Thể chế, năng suất yếu tố tổng hợp và tăng trưởng kinh tế, nghiên cứu các quốc gia đang phát triển

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH PHẠM DUY LINH THỂ CHẾ, NĂNG SUẤT YẾU TỐ TỔNG HỢP VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ: NGHIÊN CỨU CÁC QUỐC GIA ĐANG PHÁT TRIỂN LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH PHẠM DUY LINH THỂ CHẾ, NĂNG SUẤT YẾU TỐ TỔNG HỢP VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ: NGHIÊN CỨU CÁC QUỐC GIA ĐANG PHÁT TRIỂN CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 62340201 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: 1.PGS TS NGUYỄN NGỌC HÙNG 2.TS PHẠM QUỐC HÙNG TP Hồ Chí Minh - Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Luận án Tiến sĩ với đề tài “Thể chế, suất yếu tố tổng hợp tăng trưởng kinh tế: Nghiên cứu quốc gia phát triển” cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng Các thông tin, số liệu luận án trung thực, có nguồn trích dẫn rõ ràng kết nghiên cứu chưa công bố cơng trình khác Nghiên cứu sinh khóa 2013 PHẠM DUY LINH LỜI CẢM ƠN Trong suốt thời gian học tập nghiên cứu để hoàn thành luận án này, nhận hướng dẫn bảo tận tình hai thầy hướng dẫn khoa học Tơi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới thầy PGS.TS Nguyễn Ngọc Hùng thầy TS Phạm Quốc Hùng ủng hộ, động viên chia sẻ kiến thức để thực luận án Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành tới thầy, cô Khoa Tài cơng thầy phản biện đóng góp nhiều ý kiến hữu ích cho Đặc biệt xin gửi lời cảm ơn tới thầy GS.TS Sử Đình Thành có lời nhận xét, góp ý q giá để tơi nghiên cứu, học hỏi bổ sung cho luận án kiến thức chun mơn Tơi xin gửi lời cảm ơn tới gia đình số bạn bè tạo điều kiện, hỗ trợ suốt trình học tập Sự động viên, giúp đỡ họ giúp tơi hồn thành luận án thời hạn TP Hồ Chí Minh, tháng 03 năm 2017 PHẠM DUY LINH MỤC LỤC Trang DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT i DANH MỤC CÁC BẢNG ii DANH MỤC CÁC HÌNH iv CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Khoảng trống nghiên cứu 1.3 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 10 1.5 Phương pháp nghiên cứu 10 1.6 Ý nghĩa khoa học thực tiễn luận án 12 1.7 Một số điểm đóng góp luận án 13 1.8 Kết cấu luận án 15 CHƯƠNG TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN VỀ TFP, THỂ CHẾ VÀ MỐI QUAN HỆ CỦA CHÚNG VỚI TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ 17 2.1 Lý thuyết TFP thể chế 17 2.1.1 Lý thuyết TFP 17 2.1.1.1 Khái niệm TFP 17 2.1.1.2 Phương pháp xác định tốc độ tăng trưởng TFP .21 2.1.2 Lý thuyết thể chế 25 2.1.2.1 Các quan điểm thể chế 25 2.1.2.2 Phương pháp đo lường chất lượng thể chế 28 2.2 Lý thuyết tăng trưởng kinh tế 32 2.2.1 Các mơ hình tăng trưởng kinh tế 32 2.2.2 Các yếu tố tác động tới tăng trưởng kinh tế 40 2.3 Mối quan hệ thể chế, TFP tăng trưởng kinh tế 42 2.3.1 Lý thuyết mối quan hệ thể chế, TFP tăng trưởng 42 2.3.2 Mơ hình phân tích mối quan hệ thể chế, TFP tăng trưởng 46 2.4 Tổng quan nghiên cứu thực nghiệm liên quan 50 2.4.1 Các nghiên cứu mối quan hệ thể chế TFP 50 2.4.2 Các nghiên cứu thể chế, TFP tăng trưởng kinh tế .62 2.5 Khoảng trống nghiên cứu khung phân tích đề xuất 93 Kết luận chương 2: 98 CHƯƠNG MƠ HÌNH, PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 99 3.1 Xây dựng mơ hình nghiên cứu 99 3.1.1 Khung phân tích mơ hình 99 3.1.2 Mơ hình thực nghiệm lựa chọn biến nghiên cứu .103 3.2 Phương pháp liệu nghiên cứu .109 3.3.1 Phương pháp ước lượng .109 3.2.2 Dữ liệu nghiên cứu đo lường biến 111 3.2.3 Phân tích thống kê, mơ tả liệu 115 3.2.3.1 Đánh giá chung thực trạng thể chế, TFP tăng trưởng quốc gia .115 3.2.3.2 Phân tích thống kê liệu nghiên cứu 120 3.2.3.3 Kiểm định khác biệt thể chế nhóm mẫu 123 Kết luận chương 3: 124 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 126 4.1 Tác động thể chế tới tăng trưởng TFP 126 4.1.1 Mô hình ước lượng 126 4.1.2 Kết nghiên cứu bàn luận 126 4.1.2.1 Kết cho mẫu gộp .128 4.1.2.2 Kết ước lượng cho nhóm mẫu 131 4.2 Tác động thể chế, tăng trưởng TFP tương tác chúng tới tăng trưởng kinh tế 134 4.2.1 Mơ hình ước lượng 134 4.2.2 Kết nghiên cứu bàn luận 135 4.2.2.1 Kết ước lượng cho mẫu gộp 136 4.2.2.2 Kết ước lượng cho nhóm mẫu 140 4.3 Kiểm định tính vững mơ hình 144 Kết luận chương 4: 147 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH 149 5.1 Kết luận 149 5.2 Hàm ý sách 154 5.2.1 Đối với việc cải thiện nâng cao chất lượng thể chế 156 5.2.2 Đối với việc thúc đẩy tăng trưởng TFP nâng cao tỷ trọng đóng góp TFP đến tăng trưởng 159 5.2.3 Một số hàm ý mối quan hệ thể chế, TFP tăng trưởng kinh tế161 5.3 Đóng góp luận án số hạn chế 162 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CỦA TÁC GIẢ 164 TÀI LIỆU THAM KHẢO 166 PHỤ LỤC 183 i DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt APO BERI FEM FDI GMM GDP IV ICRG IMF OLS OECD REM R&D TFP 2SLS WB WDI WEO WGI ii DANH MỤC CÁC BẢNG Trang Bảng 2.1: Tóm tắt nghiên cứu tác động thể chế đến TFP 59 Bảng 2.2: Tóm tắt nghiên cứu tác động thể chế đến tăng trưởng 75 Bảng 2.3: Tóm tắt nghiên cứu tác động TFP đến tăng trưởng 90 Bảng 3.1: Mơ tả tóm tắt biến nguồn liệu .114 Bảng 3.2: Thống kê mô tả biến mẫu gộp 121 Bảng 3.3: Thống kê mô tả biến mẫu thu nhập trung bình thấp 121 Bảng 3.4: Thống kê mô tả biến mẫu thu nhập trung bình 122 Bảng 3.5: Thống kê mô tả biến mẫu thu nhập cao .123 Bảng 3.6: Kết kiểm định khác biệt chất lượng thể chế 124 Bảng 4.1: Ma trận hệ số tương quan biến chất lượng thể chế .127 Bảng 4.2: Ma trận tương quan biến mô hình nghiên cứu .127 Bảng 4.3: Kết ước lượng GMM sai phân Arellano-Bond cho mẫu gộp 128 Bảng 4.4: Kết ước lượng GMM sai phân Arellano-Bond cho nhóm quốc gia thu nhập trung bình thấp .131 Bảng 4.5: Kết ước lượng GMM sai phân Arellano-Bond cho nhóm quốc gia thu nhập trung bình .132 Bảng 4.6: Kết ước lượng GMM sai phân Arellano-Bond cho nhóm quốc gia thu nhập cao 133 Bảng 4.7: Ma trận hệ số tương quan biến mơ hình 136 Bảng 4.8: Kết ước lượng GMM sai phân Arellano-Bond cho mẫu gộp 136 Bảng 4.9: Kết ước lượng GMM sai phân Arellano-Bond cho nhóm quốc gia thu nhập trung bình thấp 140 210 Dynamic Group panel-data variable: Time of F(10, one -step difference GMM id variable Number estimation, : obs instruments = 32 Prob 326) > F Instruments for first differences equation Standard D.(L.gdp L2.tfp ins4 t_ins4 tinv gexp L.open L2.inf L2.tele L.trev L2.fdi urb t_ins1 L2.t_ins2 t_ins5 L.t_ins6) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L.L.labo Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test (Not Dynamic overid but panel-data Group variable: Time variable Number of F(10, Prob of robust, 305) > F restrictions: not weakened estimation, id : obs instruments = 30 by chi2(22) many one-step instruments.) difference GMM Instruments for D.(L.gdp ins2 first L2.tfp L2.ins6 L.L3.labo differences L2.ins5 t_ins6) equation t_ins5 tinv gexp L.open inf L3.tele urb debt 211 Dynamic panel-data estimation, one-step difference GMM Group variable: id Time variable : obs Number of instruments = 35 F(10, 305) Prob > F Instruments for first differences equation Standard D.(L.gdp L2.tfp ins6 L2.t_ins6 L.tinv L.gexp L.open L.inf L.tele L2.debt L3.fdi L2.urb L.ins1 ins2 L2.ins3 L.ins4 L2.ins5 L.t_ins3 L.t_ins4 L2.t_ins5) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L.L.labo Arellano-Bond Arellano-Bond Sargan test of (Not robust, 212 - Kết ước lượng mẫu 18 quốc gia thu nhập cao Dynamic panel - data estimation, one - step difference GMM Group variable: id Time variable : obs Number of instruments = 32 F(10, 278) Prob > F t Instruments for first differences equation Standard D.(L2.gdp tfp t_ins1 tinv L.gexp labo L.open inf L.tele L.debt L.urb ins2 ins3 ins4 L.ins5 t_ins5) Arellano-Bond test for AR(1) 213 Dynamic panel-data estimation, Group variable: id Time variable : obs Number of instruments F(10, 242) Prob > = one-step difference GMM 31 F Instruments for first differences equation Standard D.(L.gdp L.tfp L.ins2 t_ins2 tinv L4.gexp L.trev L2.open L.inf L2.tele L3.urb L2.debt ins1 L2.ins3 ins4 L2.ins5 L.ins6 L2.t_ins6) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L.L5.labo Arellano-Bond Arellano-Bond Dynamic panel-data estimation, Group variable: id Time variable : obs Number of instruments F(10, 278) Prob > = one-step difference GMM 32 F Instruments for first differences equation Standard D.(L.gdp L2.tfp L.ins3 t_ins3 tinv gexp trev L.open L.inf L.tele L2.debt L2.ins2 L.ins1 L2.ins4 L2.ins5 L.ins6 L2.t_ins6) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L.L3.labo Arellano-Bond Arellano-Bond Sargan test test test of for for overid AR(1) AR(2) in in first first restrictions: differences: differences: chi2(22) z z = = -2.85 -0.50 = 19.60 Prob Pr Pr > > > chi2 z z = = = 0.004 0.614 0.608 214 Dynamic Group panel-data variable: Time of F(10, 278) Prob > one -step difference GMM id variable Number estimation, : obs instruments = 33 F Instruments for first differences equation Standard D.(L.gdp L2.tfp ins4 t_ ins4 tinv gexp trev L.open L.inf L.tele L2.debt L2.ins1 L2.ins2 L.ins3 L2.ins5 L.ins6 L2.t_ins6) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L.labo Arellano-Bond Arellano- Bond Sargan Dynamic Group of 260) > overid panel- data variable Number Prob of variable: Time F(10, test F estimation, id : obs instruments = 35 one-step difference GMM Instruments for first differences equation Standard D.(L.gdp tfp L.ins5 t_ins5 L.tinv gexp L3.open L2.inf L2.tele L2.fdi L3.debt urb ins1 L2.ins2 L.ins3 L.ins4 L2.ins6 t_ins2 L.t_ins4 L2.t_ins6) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L.L3.labo Arellano-Bond Arellano-Bond Sargan test of overid 215 Dynamic panel - data estimation, one - step difference GMM Group variable: id Time variable : obs Number of instruments = 31 F(10, 278) Prob > F Instruments for first differences equation Standard D.(L.gdp tfp L2.ins6 t_ins6 L.tinv L.gexp L2.trev L.open L2.inf L2.tele L.debt L.urb L2.ins2 ins3 ins4) L.labo Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = 216 Kết kiểm định tính vững mơ hình phương pháp GMM với biến chất lượng thể chế (INS) số trung bình sáu số - Kết ước lượng với biến phụ thuộc TFPG: Dynamic panel- data estimation, one-step difference GMM Group variable: id Time variable : obs Number of instruments = 24 F(8, 1057) Prob > F Instruments for first differences equation Standard D.(L2.tfp L2.tinv gexp L3.labo L2.trev open inf L2.tele ins3) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L.L.ins Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -7.48 Pr > z = -0.45 Pr > z = 0.000 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 0.652 Sargan test of overid restrictions: chi2(16) = 20.05 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Prob > chi2 = 0.218 217 - Kết ước lượng với biến phụ thuộc ∆GDP: Dynamic panel - data estimation, one - step difference GMM Group variable: id Time variable : obs Number of instruments = 31 F(10, 984) Prob > F Instruments for first differences equation Standard D.(L.gdp L2.tfp L.ins t_ins tinv gexp L2.trev L.open L4.inf L2.tele L2.fdi ins2 L.ins3 L.ins4 L.ins5 L.ins6 L2.t_ins6) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L.L3.labo Arellano-Bond Arellano-Bond Sargan test of (Not robust, 218 Kiểm định tính vững mơ hình phương pháp ước lượng FE-2SLS với biến chất lượng thể chế (INS) số trung bình sáu số FIXED EFFECTS ESTIMATION Number of groups = Warning - duplicate variables detected Duplicates: OLS estimation Estimates efficient for homoskedasticity only Statistics consistent for homoskedasticity only Total (centered) SS Total (uncentered) SS Residual SS Sargan statistic 219 Kết kiểm định T Test cho biến chất lượng thể chế Giữa nhóm thu nhập trung bình thấp với thu nhập trung bình ttest ins1==-.2825063 One- sample t test Variable Obs ins1 418 mean = mean(ins1 Ho: mean = -.282506 Ha: mean < -.282506 Pr(T < t) = 0.0000 ttest ins2==-.0731504 One-sample t test Variable Obs ins2 418 mean = mean(ins2 Ho: mean = -.07315 Ha: mean < -.07315 Pr(T < t) = 0.0000 ttest ins3==-.3647958 One-sample t test Variable Obs ins3 418 mean = mean(ins3 Ho: mean = -.364796 Ha: mean < -.364796 Pr(T < t) = 0.0000 220 ttest ins4==-.0403546 One - sample t test Variable Obs ins4 418 mean = mean(ins4) Ho: mean = -.040355 Ha: mean < -.040355 Pr(T < t) = 0.0000 ttest ins5==-.3253062 One-sample t test Variable Obs ins5 418 mean = mean(ins5) Ho: mean = -.325306 Ha: mean < -.325306 Pr(T < t) = 0.0000 ttest ins6==-.2675713 One -sample t test Variable Obs ins6 418 mean = mean(ins6) Ho: mean = -.267571 Ha: mean < -.267571 Pr(T < t) = 0.0000 221 - Giữa nhóm thu nhập trung bình với thu nhập cao ttest ins1==.3229307 One- sample Variable ins1 mean = Ho: mean = Ha: mean < 3229307 Pr(T < t) ttest ins2==.4296759 One-sample Variable ins2 mean = Ho: mean = Ha: mean < 4296759 Pr(T < t) ttest ins3==.3120689 One - sample Variable ins3 mean = Ho: mean = Ha: mean < 3120689 Pr(T < t) 222 ttest ins4==.491626 One- sample t test Variable Obs ins4 399 mean = mean(ins4) Ho: mean = 491626 Ha: mean < 491626 Pr(T < t) = 0.0000 ttest ins5==.3572133 One-sample t test Variable Obs ins5 399 mean = mean(ins5) Ho: mean = 3572133 Ha: mean < 3572133 Pr(T < t) = 0.0000 ttest ins6==.1840545 One-sample t test Variable Obs ins6 399 mean = mean(ins6) Ho: mean = 1840545 Ha: mean < 1840545 Pr(T < t) = 0.0000 ... lượng thể chế lên tăng trưởng suất yếu tố tổng hợp quốc gia phát triển (ii) Đánh giá tác động chất lượng thể chế, suất yếu tố tổng hợp tương tác chúng lên tăng trưởng kinh tế quốc gia phát triển. ..BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH PHẠM DUY LINH THỂ CHẾ, NĂNG SUẤT YẾU TỐ TỔNG HỢP VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ: NGHIÊN CỨU CÁC QUỐC GIA ĐANG PHÁT TRIỂN CHUYÊN... đề tài nghiên cứu về: ? ?Thể chế , suất yếu tố tổng hợp tăng trưởng kinh tế: Nghiên cứu quốc gia phát triển? ?? cần thiết nhằm củng cố thêm mặt lý thuyết bổ sung chứng thực nghiệm vai trò thể chế, TFP,