Phân tích tác động của rủi ro tín dụng đến khả năng phá sản của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH CAO ĐĂNG NGUYÊN PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG PHÁ SẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH CAO ĐĂNG NGUYÊN PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG PHÁ SẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THANH PHONG TP Hồ Chí Minh - Năm 2018 LỜI CAM ĐOAN Tơi cam đoan luận văn “Phân tích tác động rủi ro tín dụng đến khả phá sản ngân hàng thương mại Việt Nam” nghiên cứu độc lập riêng Các thông tin liệu sử dụng luận văn trung thực, xác đáng tin cậy Khơng có nội dung nghiên cứu tác giả khác mà không trích dẫn nguồn gốc phần tài liệu tham khảo TP Hồ Chí Minh, ngày 16 tháng 10 năm 2018 Người viết cam đoan CAO ĐĂNG NGUYÊN MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC BIỂU ĐỒ CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý thực đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể .3 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .3 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu .4 1.5.1 Phương pháp nghiên cứu định tính 1.5.2 Phương pháp nghiên cứu định lượng 1.6 Ý nghĩa đề tài 1.7 Kết cấu luận văn CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ KHẢ NĂNG PHÁ SẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .6 2.1 Rủi ro kinh doanh ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm rủi ro 2.1.2 Phân loại rủi ro .7 2.2 Rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 2.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng .9 2.2.2 Nguyên nhân rủi ro tín dụng 10 2.2.3 Hậu rủi ro tín dụng 11 2.2.4 Đo lường rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 13 2.3 Khả phá sản ngân hàng thương mại 15 2.3.1 Khái niệm 15 2.3.2 Dấu hiệu nhận biết ngân hàng thương mại có khả phá sản 17 2.3.3 Các yếu tố tác động đến khả phá sản ngân hàng thương mại .18 2.3.4 Đo lường khả phá sản ngân hàng thương mại 21 2.4 Rủi ro tín dụng khả phá sản ngân hàng thương mại 22 2.5 Lược khảo kết thực nghiệm liên quan đến cứu nghiên cứu rủi ro tín dụng đến khả phá sản ngân hàng thương mại .23 KẾT LUẬN CHƯƠNG 30 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG TÁC ĐỘNG RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG PHÁ SẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM .31 3.1 Tổng quan hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam .31 3.1.1 Quy mô tổng tài sản ngân hàng thương mại Việt Nam 32 3.1.2 Quy mô vốn chủ sở hữu ngân hàng thương mại Việt Nam 33 3.1.3 Hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam 34 3.2 Thực trạng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 35 3.2.1 Thực trạng hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 35 3.1.1 Đánh giá rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 38 3.2 Đánh giá khả phá sản ngân hàng thương mại Việt Nam 41 KẾT LUẬN CHƯƠNG 44 CHƯƠNG 4: KIỂM ĐỊNH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG PHÁ SẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM .45 4.1 Mơ hình nghiên cứu .45 4.1.1 Đề xuất mô hình 45 4.1.2 Mơ tả biến mơ hình nghiên cứu 46 4.2 Quy trình thực 50 4.3 Dữ liệu nghiên cứu .51 4.4 Kết nghiên cứu 51 4.4.1 Thống kê mô tả 51 4.4.2 Phân tích tương quan 53 4.4.3 Kiểm tra tượng đa cộng tuyến 54 4.4.4 Kết hồi quy 55 4.4.5 Thảo luận kết nghiên cứu 58 KẾT LUẬN CHƯƠNG 61 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH KIỂM SỐT RỦI RO TÍN DỤNG GÓP PHẦN ỔN ĐỊNH HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 62 5.1 Kết luận 62 5.2 Hàm ý sách kiểm sốt rủi ro tín dụng góp phần ổn định hoạt động ngân hàng 63 5.2.1 Quản trị vốn ngân hàng thương mại .63 5.2.2 Xử lý nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam 64 5.2.3 Quản lý hiệu khoản hệ thống ngân hàngthương mại 66 5.2.4 Phân tán rủi ro nhằm ngăn ngừa hạn chế rủi ro hoạt động tín dụng ……………………………………………………………………………67 5.2.5 Tiếp tục thực chủ trương NHNN tái cấu ngành ngân hàng69 5.2.6 Nâng cao hiệu hoạt động Marketing lĩnh vực Ngân hàng 70 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt ADB BCTN BTA CAR DNNN FEM Nội dung viết tắt The Asian Development Bank Ngân hàng Phát triển châu Á Báo cáo thường niên Bilateral Trade Association Hiệp định đầu tư song phương Capital Adequacy Ratio Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu Doanh nghiệp nhà nước Fixed Effect Model Mơ hình tác động cố định GTLN Giá trị lớn GTNN Giá trị nhỏ GLS Feasible General Least Square Mơ hình hồi quy tổng qt MTV Một thành viên NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng nhà nước RRTD Rủi ro tín dụng REM ROA ROE Random Effect Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên Return on assets Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản Return on equity Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu TMCP Thương mại cổ phần TCTD Tổ chức tín dụng VNĐ VNIBOR VAMC WTO WB Việt Nam Đồng The Vietnam Interbank Offered Rate Lãi suất bình quân liên ngân hàng Vietnam asset management company Công ty Quản lý tài sản VAMC World trade organization Tổ chức thương mại giới World Bank Ngân hàng giới DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Tóm tắt nghiên cứu yếu tố tác động đến khả phá sản ngân hàng thương mại: .27 Bảng 1:Khả phá sản đo lường theo số Z-score bình quân NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2017 .42 Bảng 4.1: Các biến độc lập kỳ vọng mối tương quan biến mơ hình 46 Bảng 4.2: Thống kê mô tả liệu .52 Bảng 4.3: Ma trận hệ số tương quan biến 54 Bảng 4.4: Kết kiểm định đa cộng tuyến .54 Bảng 4.5: Kết hồi quy 55 Bảng 4.6: Kết hồi quy GLS 57 Bảng 4.7: Tổng hợp kết mối quan hệ biến độc lập Z-score 58 67 trung gian thắng thầu khác Nếu VNIBOR tăng cao để giá trị thực khoản vào thời điểm Cần đối xử bình đẳng với ngân hàng Ba là, ngắn hạn, việc rút tiền phải chia nhiều bước nhỏ (mỗi lần vài nghìn tỉ đồng) với lãi suất cao Thanh khoản bị thiếu cục ngân hàng, không diện rộng Như thế, NHNN tung nhiều tiền vào thị trường lúc, phải bơm đặn Bốn là, tính tốn kĩ lộ trình thắt chặt tiền tệ, để khơng phải thay đổi lộ trình, gây lịng tin cho người dân khả kiểm soát lạm phát NHNN (việc đánh tiếng vị Phó Thống đốc NHNN ngày 20/2 hỗn tín độ bán tín phiếu bắt buộc ví dụ) Giữ kỉ luật tài chính, không tạo niềm tin xấu cho ngân hàng thương mại nhượng NHNN ngân hàng gặp khó khăn Năm là, đưa cam kết lạm phát mục tiêu cách thực tế, biện pháp tin cậy lãi suất nhằm đạt mục đích đó, để định hướng lạm phát kì vọng Để rút tiền VNĐ tăng lãi suất danh nghĩa (tức tăng chi phí giữ VNĐ) đủ Nhưng lãi suất danh nghĩa dù cao mà lạm phát cao đơ-la hố kinh tế khơng thể tránh khỏi Muốn chống đơ-la hố lãi suất thực kì vọng VNĐ phải lớn đơ-la Nhưng lãi suất thực kì vọng đủ cao phụ thuộc vào lạm phát kì vọng, đến lượt lại phụ thuộc vào kì vọng lực ý định NHNN chủ thể kinh tế Thắt chặt tiền tệ hướng đắn sau thời gian dài tăng trưởng tín dụng nhanh Khủng hoảng khoản tượng thời, không chấm dứt ngân hàng thương mại tăng lãi suất đủ để thu tiền Về dài hạn, ảnh hưởng đợt rút tiền lên tín dụng không lớn Nhưng không cẩn trọng gây hậu nghiêm trọng ngắn hạn, chí gây đổ vỡ hệ thống ngân hàng hay số ngành kinh tế 5.2.4 Phân tán rủi ro nhằm ngăn ngừa hạn chế rủi ro hoạt động tín dụng 68 5.2.4.1 Đa dạng hóa danh mục đầu tư tín dụng Đa dạng hóa danh mục tín dụng biện pháp tốt nhất, chủ động việc phân tán rủi ro hoạt động tín dụng Các NHTM nên chia nguồn tiền vào nhiều loại hình đầu tư tín dụng, nhiều ngành nghề khác nhiều khách hàng địa bàn khác Điều vừa mở rộng phạm vi hoạt động tín dụng ngân hàng, khuếch trương thế, vừa đạt mục đích phân tán rủi ro Để thực điều ngân hàng cần vạch số chiến lược kinh doanh thích hợp sở quán triệt số vấn đề cụ thể sau: Thứ nhất, đầu tư vào nhiều ngành nghề kinh tế khác để tránh cạnh tranh tổ chức tín dụng khác việc dành giật thị phần phạm vi hẹp số ngành phát triển tránh gặp phải rủi ro sách Nhà nước với mục đích hạn chế hoạt động số ngành nghề định kế hoạch cấu lại số ngành nghề kinh tế Thứ hai, NHTM nên đầu tư vào nhiều đối tượng sản xuất kinh doanh, nhiều loại hàng hóa khác nhau, tránh tập trung cho vay sản xuất số loại sản phẩm, đặc biệt loại sản phẩm không thiết yếu mà Nhà nước không khuyến khích hau sản phẩm xuất nhiều thị trường Thứ ba, hạn chế cho vay nhiều khách hàng, đảm bảo tỷ lệ cho vay định tổn số vốn hoạt động khách hàng để tránh ỷ lại rủi ro bất ngờ khách hàng Thứ tư, cho vay với nhiều loại thời hạn khác đảm bảo cân đối số vốn cho vay ngắn hạn, trung hạn, dài hạn, đảm bảo phát triển vững tránh rủi ro tín dụng thay đổi lãi suất thị trường Thứ năm, tạo lập tỷ lệ thích hợp cho vay VNĐ cho vay ngoại tệ đảm bảo đáp ứng nhu cầu vay vốn khách hàng tránh rủi ro tín dụng thay đổi tỷ giá hối đoái 5.2.4.2 69 5.2.5 Tiếp tục thực chủ trương NHNN tái cấu ngành ngân hàng Tái cấu trúc kinh tế chủ trương lớn Đảng Nhà nước, đó, cấu lại hệ thống TCTD nội dung trọng tâm để với tái cấu đầu tư công, tái cấu trúc doanh nghiệp nhà nước góp phần chuyển đổi mơ hình tăng trưởng kinh tế, nâng cao chất lượng, hiệu sức cạnh tranh kinh tế Để đảm bảo vai trò bước đệm chuyển giao sang giai đoạn trình cấu lại hệ thống TCTD nêu trên, sở kết đạt năm 2014 nhận diện khó khăn, thách thức phải đối mặt, năm 2015, toàn ngành Ngân hàng tiếp tục nỗ lực, triển khai liệt, đồng bộ, có hiệu giải pháp cấu lại phù hợp với lộ trình đặt Đề án 254, trọng tâm vào vấn đề sau: Thứ nhất, cấu lại triệt để TCTD yếu kém, kiên áp dụng biện pháp mạnh bao gồm biện pháp can thiệp Nhà nước (như mua cổ phần bắt buộc, định sáp nhập/hợp bắt buộc, NHNN tiếp nhận định NHTM Nhà nước tiếp nhận phần vốn thoái DNNN TCTD tham gia cấu lại TCTD yếu ) để xử lý dứt điểm TCTD yếu Đây coi bước quan trọng, thể tâm mạnh mẽ Chính phủ, NHNN việc loại bỏ điểm yếu khỏi hệ thống Thứ hai, tiếp tục đẩy mạnh cấu lại toàn diện tất TCTD (bao gồm TCTD yếu kém), trọng tâm cải thiện nâng cao lực tài TCTD thơng qua tăng vốn điều lệ, áp dụng biện pháp xử lý nợ xấu phù hợp với thực trạng, điều kiện TCTD để đưa nợ xấu mức khoảng 3% vào cuối năm 2015; cải thiện nâng cao hiệu hoạt động máy kiểm soát, kiểm toán nội bộ; bước cấu lại hoạt động theo hướng an toàn, hiệu quả, giảm thiểu hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro Thứ ba, đẩy mạnh sáp nhập, hợp nhất, mua lại TCTD theo nguyên tắc tự nguyện, nâng cao vai trị chủ đạo NHTM Nhà nước thông 70 qua việc NHTM Nhà nước tham gia tích cực vào trình sáp nhập, hợp nhất, mua lại TCTD khác; khuyến khích, tạo điều kiện cho TCTD nước ngồi tham gia cấu lại TCTD Việt Nam kể việc mua lại TCTD Việt Nam Thứ tư, triển khai giải pháp kiểm soát xử lý vấn đề sở hữu chéo, cổ đông lớn chi phối, vi phạm pháp luật sở hữu vốn TCTD; thực Phương án tiếp nhận, mua lại vốn đầu tư doanh nghiệp Nhà nước TCTD theo đạo Thủ tướng Chính phủ Nghị số 15/NQ-CP Quyết định số 51/2014/QĐ-TTg gắn với thúc đẩy cấu lại, sáp nhập, hợp TCTD Thứ năm, đẩy mạnh cấu lại Ngân hàng Hợp tác xã QTDND, kiên xử lý QTDND yếu kém, tiềm ẩn nhiều rủi ro, bao gồm giải pháp phá sản, rút giấy phép, lý tài sản sáp nhập, hợp nhất, mua lại QTDND yếu kém, hoạt động thua lỗ kéo dài khơng thể phục hồi hoạt động bình thường Thứ sáu, tăng cường lực quản trị hệ thống TCTD thông qua chế cơng bố, minh bạch thơng tin, khuyến khích TCTD cổ phần niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán, tăng tính đại chúng TCTD cổ phần, triển khai quy trình sách kinh doanh nội lành mạnh, phát triển hệ thống quản trị rủi ro phù hợp với nguyên tắc, chuẩn mực quốc tế Thứ bảy, tích cực nghiên cứu, xây dựng điều chỉnh, hoàn thiện khung pháp lý tiền tệ, ngân hàng, tập trung hồn thiện quy định an toàn hoạt động ngân hàng tra, giám sát ngân hàng; quy định liên quan đến quản trị rủi ro hoạt động ngân hàng phù hợp với yêu cầu thực tiễn Việt Nam thông lệ, chuẩn mực quốc tế 5.2.6 Nâng cao hiệu hoạt động Marketing lĩnh vực Ngân hàng Thứ nhất, cần xác định rõ đối tượng khách hàng mà họ muốn tập trung đến để từ đưa sản phẩm cụ thể, phù hợp với nhu cầu khách hàng Việc xác định đối tượng khách mong muốn hướng tới giúp Ngân hàng việc tiến hành định giá cách xác sản phẩm ứng với phân khúc thị trường mà chúng mang đến với người sử dụng, kênh phân 71 phối sản phẩm hình thức quảng cáo tiếp thị cho đạt hiệu cao Thứ hai, phải tìm hiểu nhu cầu mong muốn khách hàng quan trọng, khách hàng muốn lựa chọn sản phẩm gần với nhu cầu họ nhất, dễ sử dụng có nhiều tiện ích kèm Đây hội để ngân hàng tối ưu hóa sản phẩm để bán chéo sản phẩm dịch vụ Ngân hàng nghiên cứu độc lập thông qua tổ chức nghiên cứu thị trường khác để có đánh giá khách quan nhu cầu khách hàng Thứ ba, lập kế hoạch Marketing cụ thể mà Ngân hàng cần hướng tới Việc lập kế hoạch marketing không giúp ngân hàng chủ động với thay đổi thị trường mà sở để đánh giá hiệu hoạt động marketing sau Thứ tư, nên đầu tư tài chính, người Marketing trình kết việc đầu tư cho Marketing mang lại lớn Hạn chế ngân hàng thương mại Việt Nam so với ngân hàng thương mại nước khác Marketing đầu tư tài chính, người cịn hạn chế nên kết mang lại nhiều chưa đạt kỳ vọng đề Ngân hàng Thứ năm, Các NHTM cần đưa phương pháp để đánh giá, đo lường hiệu hoạt động marketing Điều khơng giúp ngân hàng mạnh dạn đưa chiến dịch Marketing hiệu tương lai mà giúp ngân hàng loại bỏ hoạt động marketing không phù hợp, không mang lại hiệu cho ngân hàng 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu Do thời gian nghiên cứu, kinh phí, nguồn lực có hạn, nên tác giả tập trung thu thập liệu phục vụ phân tích mơ hình hồi quy tác động rủi ro tín dụng đến khả phá sản 27 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 -2017 chưa phân loại hết ảnh hưởng yếu tố cấp độ khác ảnh hưởng cá nhân tố rủi ro tín dụng biến kiểm soát đến rủi ro phá sản ngân hàng Bên cạnh hạn chế kiến thức chun sâu tài – tín dụng, quản lý rủi 72 ro, tài liệu phân tích dự báo mơ hình kinh tế, nhận định chủ quan nên ảnh hưởng phần đến việc xây dựng mơ hình đánh giá kết nghiên cứu Hướng nghiên cứu mở rộng quy mô không gian mẫu nghiên, bổ sung thêm nhân tố mới, phương pháp, mơ hình dự báo ổn định tài ngân hàng nhằm đề xuất nhân tố hoàn thiện phát triển mơ hình nghiên cứu có tính thực tiện ứng dụng khoa học cao Bên cạnh đó, tác giả khắc phục khó khăn đề cập gia tăng nguồn lực, mối quan hệ kinh phí nghiên cứu khảo sát, tham khảo ý kiến chuyên gia, để hoàn thiện mơ hình nghiên cứu 73 KẾT LUẬN Trong bối cảnh kinh tế nay, ổn định hệ thống NHTM vấn đề Chính phủ Việt Nam nói riêng nước giới nói chung quan tâm Việc ổn định hoạt động NHTM nhà nghiên cứu, nhà đầu tư nước ý đến Đồng thời, với đặc thù kinh doanh tiền tệ tiềm ẩn nhiều rủi ro làm cho hoạt động NHTM gặp nhiều bất ổn nhiều rủi ro đặc biệt rủi ro tín dụng Vì vậy, việc đo lường, nhận dạng ảnh hưởng rủi ro tín dụng lên khả phá sản ngân hàng thương mại trở nên cấp thiết công tác quản trị điều hành nhà quản trị ngân hàng nói riêng điều hành hoạt động hệ thống ngân hàng NHNN nói chung Từ tính cấp thiết vấn đề trên, nghiên cứu tập trung phân tích dựa sở hệ thống lại lý thuyết rủi ro tín dụng khả phá sản nghiên cứu có Đánh giá thực trạng rủi ro tín dụng khả phá sản NHTM Việt Nam Bài nghiên cứu sử dụng số Z-score để đánh giá mức độ ổn định NHTM Đồng thời, mối tương quan rủi ro tín dụng yếu tố khác lên khả phá sản NHTM Việt Nam Mặc dù cịn nhiều hạn chế với khó khăn việc tiếp cận thông tin, thu thập liệu, thời gian nghiên cứu, tác giả hi vọng với nghiên cứu góp phần công tác quản trị rủi ro NHTM qua hạn chế rủi ro dẫn đến khả phá sản NHTM Trong tương lai, tác giả hi vọng phát triển hồn thiện mơ hình có độ tin cậy phù hợp với thực tiễn TÀI LIỆU THAM KHẢO  Danh mục tài liệu tham khảo tiếng Việt: Báo cáo tài 27 ngân hàng thương mại Việt Nam mẫu nghiên cứu Nguyễn Thành Dương (2013), Phân tích rủi ro tong hoạt động ngân hàng, Tạp chí Phát triển Hội nhập Số (19), 29-39 Trần Huy Hoàng (2013), Khủng hoảng kinh tế, Quản trị Ngân hàng vấn đề nợ xấu Tạp chí Công nghệ Ngân hàng, Số 84 , pp.4-9 Phạm Tiến Đạt (2013), Đánh giá rủi ro Ngân hàng thương mại nhằm phục vụ cho hoạt động kiểm toán báo cáo tài chính, Tạp chí khoa học – Đào tạo Ngân hàng số 131  Danh mục tài liệu tham khảo tiếng Anh Altman E I (1968), Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy, Journal of Finance, Vol 23, No 4, pp 589 610 Altman E I (1980), Commercial bank lending: process, credit scoring and costs of error in lending Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol XV, No.1, pp 35 51 Amalendu Ghosh (2012), Managing Risks in Commercial and Retail Banking Published by John & Sons Singapore Pre.Ltd Barrell R., Davis E.P., Fic T., and Karim D (2010), "Is there a link from bank size to risk taking?" ESR Discussion Paper No 367 http://www.niesr.ac.uk/pdf/dp367.pdf Bellovary et al (2007) A Review of Bankruptcy Prediction Studies: 1930 to Present, Journal of Financial Education, Volume 33, Winter 10 Berger, A.N., Klapper, L.F., & Turk-Ariss, R (2008), Bank Competition and Financial Stability Policy Research Working Paper No 4696 The World Bank Development Research Group 11 Boyd, J.H., De Nicoló, G., & Jalal, A.M., (2006), Bank Risk-Taking and Competition Revisited: New Theory and New Evidence IMF Working Paper No 06/297 Washington: International Monetary Fund 12 Cho, S., Fu, L., & Yu, Y (2012), New risk analysis tools with accounting changes: adjusted Z-score The Journal of Credit Risk, (1), 89-108 13 Choi, J., and Lee, K-H (2003), Risk perception and e-shopping: a cross-cultural study Journal of Fashion Marketing and Management, 7(1), pp 49-64 14 Edward I Altman, Ling Zhang, Jerome Yen (2007), Corporate Financial Distress Diagnosis in China, New York University, Salomon Center Working Paper 15 Ghosh (2012), Managing Risks in Commercial and Retail Banking Publisher: John Wiley & Sons 16 Greuning, Bratanovic (2003), Analyzing and Managing Banking Risk : A Framework for Assessing Corporate Governance and Financial Risk Management, Second Edition Washington, DC: World Bank © World Bank https://openknowledge.worldbank.org/handle/10986/14949 License: CC BY 3.0 IGO.” 17 Halling, M and Hayden, E (2006), Bank Failure Prediction: A Two-Step Survival Time Approach Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=904255 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.904255 [Accessed: Feb 2014] 18 Hilman (2014), The bank bankruptcy prediction models based on financial risk (An Empirical Study on Indonesian Banking Crises) International Journal of Business, Economics and Law, Vol 4, Issue (June) ISSN 2289-1552 19 Ivičić, L., Kunovac D., and I Ljubaj (2008), Measuring Bank Insolvency Risk in CEE Countries Croatian National Bank Working Paper 20 Koehn, M and A M Santomero (1980), Regulation of Bank Capital and Portfolio Risk Journal of Finance 35 (5), 1235-1244 21 Laeven L and Levine R (2009), "Bank governance, regulation and risk taking" Journal of Financial Economics, Vol 93(2), pp 259-275 22 Lepeti, Strobel (2015), Bank Insolvency Risk and Z-Score Measures: A Refinement, Finance Research Letters, Vol 13, pp 214-224 23 Louzis, D., Vouldis, A., and Metaxas, V., (2012), Macroeconomic and bankspecific determinants of non-performing loans in Greece: A comparative study of ortgage, business, and consumer loan portfolios Journal of Banking and Finance, lsevier, vol 36(4), pages 1012-1027 24 Louzis, Vouldis and Meta xas, (2012), Macroeconomic and bank-specific determinants of non-performing loansin Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios Journal of Banking & Finance 25 Mpuga, P (2002), The 1998-99 Banking crises in Uganda: What was the role of the new capital requirements? International Journal of Financial regulation and compliance, 10(3), 1145-1168 26 Puagwatana, S., Gunawardana, K D (2005), Business failure prediction model: a case study of technology industry in Thailand Engineering Management Conference, Proceedings IEEE International Vol 1, No 11-13, pp 246 – 249 27 Tan, Y., Floros, C (2013), Risk, capital and efficiency in Chinese Banking Journal of International Financial Markets, Institutions & Money,Vol 26, pp 378–393 http://dx.doi.org/10.1016/j.intfin.2013.07.009 28 Yeyati, E.L., & Micco, A (2007), Concentration and foreign penetration in Latin American banking sectors: Impact on competition and risk Journal of Banking & Finance, Vol 31 (2007), 1633-1647 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Danh sách ngân hàng thương mại Việt Nam mẫu nghiên cứu Stt Tên NHTM Ngân hàng TMCP An Bình (ABBank) Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agribank) Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BID) Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (CTG) Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam (EIB) Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh (HDB) Ngân hàng TMCP Kiên Long (KLB) Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt (LPB) 10 Ngân hàng TMCP Quân đội (MBB) 11 Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam (MSB) 12 Ngân hàng TMCP Nam Á (NamABank) 13 Ngân hàng TMCP Quốc dân (NCB) 14 Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) 15 Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex (PGBank) 16 Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB) 17 Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SeABank) 18 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng thương (SGB) 19 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Hà Nội (SHB) 20 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương tín (STB) 21 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (TCB) 22 Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPB) 23 Ngân hàng TMCP Việt Á (VietABank) 24 Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB) 25 Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB) 26 Ngân hàng TMCP Bản Việt (VietCapitalBank) Phụ lục 2: Phụ lục kết hồi quy  Mơ hình POOLED_OLS  Mơ hình tác động cố định (FEM)  Mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) Phụ lục 3: Kiểm định Breusch – Pagan Phụ lục 4: Kiểm định Hausman Phụ lục 5: Kiểm định Wald Phụ lục 6: Kiểm định Wooldride Phụ lục 7: Mơ hình GLS ... rủi ro tín dụng khả phá sản ngân hàng thương mại Việt Nam Chương 3: Thực trạng tác động rủi ro tín dụng đến khả phá sản ngân hàng thương mại Việt Nam Chương 4: Kiểm định tác động rủi ro tín dụng. .. hưởng rủi ro tín dụng đến khả phá sản NHTM Việt Nam 31 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG TÁC ĐỘNG RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG PHÁ SẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 3.1 Tổng quan hệ thống Ngân hàng thương. .. Các yếu tố tác động đến khả phá sản ngân hàng thương mại .18 2.3.4 Đo lường khả phá sản ngân hàng thương mại 21 2.4 Rủi ro tín dụng khả phá sản ngân hàng thương mại 22 2.5 Lược khảo kết thực