LV Thạc sỹ_nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng ngoại thương lào

1 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hiện đất nước CHDCND Lào thực mục tiêu phát triển kinh tế xã hội đến năm 2020 trở thành nước phát triển thực mục tiêu Cơng nghiệp hóa, đại hóa đất nước làm tiền đề sở vật chất cho giai đoạn tiến đường xã hội chủ nghĩa xã hội, dân giầu nước mạnh xã hội công văn minh mục tiêu quan trọng chiến lược phát triển Đảng Nhân dân cách mạng Lào để thực mục tiêu Đảng thực thúc đẩy, khai thác nguồn lực đất nước, Đảng Nhân dân cách mạng Lào có sách, chiến lược nhằm khuyến khích tổ chức, đơn vị dân cư hoạt động đóng góp vào kinh tế có hiệu Ngân hàng ngoại thương Lào Trụ Sở Chính đóng VIÊNG CHĂN, ngân hàng đóng vai trị to lớn vào nghiệp phát triển thúc đẩy kinh tế thông qua việc tạo nguồn vốn cho doanh nghiệp cá nhân Trong năm qua Ngân hàng ngoại thương Lào khẳng định vai trị việc đóng góp đáng kể vào cơng phát triển kinh tế đất nước Trong thời gian qua hoạt động cho vay hoạt động chủ yếu ngân hàng mang lại lợi nhuận đáng kể cho ngân hàng, tạo điều kiện thuận lợi cho phát triển khuyến khích hoạt động đầu tư tổ chức, doanh nghiệp hộ gia đình Hoạt động cho vay vừa mang lại lợi nhuận to lớn cho ngân hàng tiềm ẩn rủi ro ảnh hưởng tới, uy tín lợi nhuận ngân hàng Để tránh tình trạng đó, địi hỏi ngân hàng phải có biện pháp tốt kịp thời hiệu để đánh giá, thẩm định tính khả thi dự án trước thực cho vay Muốn ngân hàng phải nâng cao chất lượng thẩm dự án có thẩm định tài dự án để đảm bảo tính hiệu khoản cho vay, tài trợ dự án Trong thời gian nghiên cứu thu thập số liệu Ngân hàng ngoại thương Lào, em thấy cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư đóng vai trị quan trọng góp phần vào thành công hoạt động kinh doanh NHNT Lào Tuy nhiên cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư cịn có hạn chế định Do đó, em nghiên cứu lựa chọn đề tài: "Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng ngoại thương Lào” làm luận án thạc sĩ Mục đích nghiên cứu - Hệ thống hóa vấn đề lý luận chất lượng thẩm định tài dự án ngân hàng thương mại - Phân tích, đánh giá thực trạng chất lượng thẩm định dự án hoạt động cho vay ngân hàng ngoại thương Lào - Đề xuất số giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án Ngân hàng ngoại thương Lào Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: chất lượng thẩm định tài hoạt động cho vay ngân hàng thượng mại - Phạm vi nghiên cứu: chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHNT Lào từ năm 2005 - 2009 Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp chủ nghĩa vật biện chứng, phương pháp mơ hình hố - Phương pháp Phân tích, Tổng hợp - Phương pháp thực nghiệm - Phương pháp thống kê Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu kết luận, bảng biểu tài liệu tham khảo, Luận văn kết cấu gồm chương: CHƯƠNG 1: Các vấn đề bản chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay ngân hàng thương mại CHƯƠNG 2: Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng ngoại thương Lào CHƯƠNG 3: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng ngoại thương Lào CHƯƠNG 1: CÁC VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Hoạt động cho vay theo dự án ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái quát ngân hàng thương mại * Khái niệm ngân hàng thương mại NHTM loại hình tổ chức tín dụng thực toàn hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác có liên quan Hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên nhận tiền gửi, sử dụng số tiền để cấp tín dụng, cung ứng dịch vụ tốn dịch vụ khác Vậy, nói NHTM trung gian tài cung cấp đa dạng dịch vụ tài cho kinh tế huy động tiền gửi, cho vay, bảo lãnh, toán,… ngân hàng “bán” dịch vụ thơng qua lãi suất, phí, chênh lệch giá… Đó giá dịch vụ ngân hàng Như vậy, NHTM loại hình tổ chức tín dụng kinh doanh lĩnh vực tiền tệ với hình thành phát triển kinh tế hoạt động NHTM ngày đa dạng NHTM loại hình tổ chức quan trọng kinh tế, ngân hàng định nghĩa qua chức năng, dịch vụ vai trò mà chúng thực kinh tế Chính cách tiếp cận thận trọng xem xét ngân hàng phương diện dịch vụ mà chúng cung cấp sau: “NHTM loại hình tổ chức tài cung cấp danh mục dịch vụ tài đa dạng – đặc biệt tín dụng, tiết kiệm dịch vụ tốn thực nhiều chức tài so với tổ chức kinh doanh kinh tế” * Các hoạt động của ngân hàng thương mại Với phát triển kinh tế thị trường, hoạt động NHTM ngày nâng cao chất lượng dịch vụ, đa dạng hố; để mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận Tuy nhiên, nhìn chung NHTM thường thực hoạt động sau:  Hoạt động huy động vốn Để bắt đầu hoạt động ngân hàng, chủ NHTM phải có lượng vốn tự có để làm sở cho hoạt động kinh doanh Số vốn chủ sở hữu ngân hàng đóng góp, sử dụng lâu dài, hình thành trang thiết bị, nhà cửa cho ngân hàng, loại vốn đa dạng tùy theo tính chất sở hữu Tuy nhiên nguồn vốn NHTM vốn huy động từ tổ chức, cá nhân kinh tế Nguồn chủ yếu ngân hàng nhận tiền gửi từ người gửi tiền Trong kinh tế thị trường với cạnh tranh mạnh mẽ, NHTM đưa nhiều hình thức khác để huy động vốn nhằm đảm bảo mở rộng hoạt động Ngân hàng huy động số vốn lớn thông qua việc cung cấp dịch vụ như: tài khoản séc, tài khoản tiết kiệm, tài khoản tiền gửi có kỳ hạn, chứng tiền gửi Đồng thời đó, ngân hàng cần vốn cho nhu cầu khoản hay đầu tư, cho vay, NHTM vay từ ngân hàng trung ương, từ NHTM khác, hay vay thị trường tài nước quốc tế Ngồi vốn tự có, vốn huy động, vốn vay, nguồn vốn ngân hàng bao gồm số nguồn khác từ dịch vụ khác ngân hàng Vì vây, hoạt động huy động vốn ngân hàng phải bỏ chi phí như:chi phí giao dịch, chi phí trả lãi tiền gửi, tiền vay chi phí có liên quan khác Sau đó, NHTM phải tiến hành hoạt động cho vay, đầu tư hoạt động trung gian khác để đem lại thu nhập cho ngân hàng Hoạt động sử dụng vốn Hoạt động sử dụng nguồn vốn ngân hàng hoạt động cung cấp cho đối tượng có nhu cầu với điều kiện hai bên thỏa thuận Hoạt động bao gồm: Cho vay (Tín dụng): Tín dụng ngân hàng quan hệ giao dịch ngân hàng chuyển giao tiền cho chủ thể khác sử dụng thời gian định bên nhận tiền phải cam kết hoàn trả theo thời hạn thỏa thuận Đây hoạt động giữ vị trí đặc biệt quan trọng, có tính chất định đến tồn phát triển ngân hàng hoạt động tạo cho NHTM khoản thu nhập chủ yếu chiếm tỷ trọng lớn tổng thu nhập NHTM Dựa vào tiêu thức khác người ta chia thành loại cho vay khác nhau: + Căn vào mục đích sử dụng vốn: Cho vay bất động sản, cho vay công nghiệp, cho vay cá nhân, cho vay xây dựng,… + Căn vào thời hạn vay: Cho vay ngắn hạn, Cho vay trung dài hạn + Căn vào phương pháp hoàn trả: Cho vay trả góp, cho vay hồn trả theo u cầu,… + Căn vào thành phần kinh tế: Cho vay quốc doanh ngồi quốc doanh Thơng qua hoạt động tín dụng NHTM thực chức xã hội mình, góp phần làm cho sản phẩm xã hội tăng lên, vốn đầu tư mở rộng từ đời sống dân chúng cải thiện Đầu tư: NHTM sử dụng nguồn vốn để đầu tư đầu tư vốn trực tiếp vào doanh nghiệp dạng góp vốn, thành lập cơng ty, hùn vốn hình thức liên doanh, liên kết Đây hoạt động có ý nghĩa quan trọng việc tạo lợi nhuận ngân hàng Trong hoạt động kinh doanh giống doanh nghiệp, tổ chức kinh tế ngân hàng có khoản tiền tạm thời nhàn rỗi, ngân hàng gửi khoản tiền vào tổ chức tín dụng khác hay đầu tư trái phiếu Chính phủ để tăng thêm lợi nhuận Cho thuê tài chính: Là hoạt động tín dụng trung gian, dài hạn sở hợp đồng cho thuê tài sản bên cho thuê NHTM với khách hàng Khi kết thúc hợp đồng khách hàng mua lại tiếp tục thuê tài sản theo điều kiện thỏa thuận hợp đồng thuê Trong thời gian thuê bên không đơn phương chấm dứt hợp đồng  Hoạt động trung gian khác Ngoài hoạt động huy động vốn, cho vay NHTM thực hoạt động dịch vụ trung gian khác cho khách hàng Các hoạt động gồm: dịch vụ tốn nước ngồi, thu chi hộ cho khách hàng (chuyển tiền, thu hộ séc, dịch vụ cung cấp thẻ tín dụng, thẻ tốn…), nhận bảo quản tài sản quý giá, giấy tờ, chứng thư quan trọng dân chúng, bảo quản mua bán hộ chứng khoán theo ủy nhiệm khách hàng, tư vấn tài chính, bảo lãnh, kinh doanh ngoại tệ, vàng bạc đá quý… Hiện nay, với phát triển kinh tế công nghệ, dịch vụ trung gian ngân hàng thương mại ngày trọng nguồn thu ổn định độ rủi ro thấp Các dịch vụ khơng ngừng phát triển góp phần hồn thiện chất lượng dịch vụ ngân hàng Khách hàng có nhu cầu đáp ứng cách thuận tiện nhanh chóng, tiết kiệm an tồn Do ngân hàng thương mại, thu hút số lượng lớn đa dạng đối tượng khách hàng kéo theo doanh thu ngân hàng từ hoạt động tăng nhanh 1.1.2 Hoạt động cho vay theo dự án của ngân hàng thương mại Ngân hàng cho vay theo dự án đầu tư nhằm cung ứng vốn cho khách hàng để thực dụ án đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh, dịch vụ dự án phụ vụ đời sống Đối tượng cho vay theo hình thức dự án đầu tư thiết bị, máy móc, nhà xưởng, cơng trình xây dựng bản, nên cho vay theo dự án thường có đặc điểm sau: Thứ nhất, thời hạn cho vay thường dài (trên năm), cho vay theo dự án đầu tư thuộc loại tín dụng trung dài hạn Thứ hai, mức vốn đầu tư dự án thường lớn Xuất phát từ hai đặc điểm trên, nên cho vay theo dự án hoạt động sinh lời lớn nhất, song tiềm ẩn rủi ro cao cho NHTM Rủi ro có nhiều nguyên nhân, gây tổn thất, làm giảm thu nhập ngân hàng; thấm chí, có nhiều khoản tài trợ mà tổn thất đẩy ngân hàng phá sản Vì vậy, NHTM phải cần nhắc kỹ lưỡng, ước lượng khả rủi ro sinh lời định cho vay nhằm mục tiêu nâng cao hiệu chất lượng tín dụng, đảm bảo an tồn vốn biện pháp quan trọng số nâng cao chất lượng thẩm định dự án, đặc biệt thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM Để bù đắp chi phí bỏ hoạt động huy động vốn chi phi hoạt động khác, NHTM phải tiến hành sử dụng nguồn vốn huy động cung cấp cho đối tượng có nhu cầu với điều kiện hai bên thoả thuận Hoạt động bao gồm: cho vay đầu tư 1.2 Chất lượng thẩm định tài dự án hoạt đợng cho vay ngân hàng thương mại 1.2.1.Thẩm định tài dự án hoạt động cho vay ngân hàng thương mại Thẩm định tài dự án khâu quan trọng trình thẩm định dự án đầu tư nên chủ đầu tư ngân hàng tài trợ vốn quan tâm Kết thẩm định tài dự án đầu tư quan trọng để nhà quản trị ngân hàng đưa định có nên đầu tư cho dự án hay khơng Thẩm định tài dự án bao gồm nhiều nội dung liên quan chặt chẽ với nhau, thơng thường bao gồm nội dung sau  Thẩm định tổng vốn đầu tư nguồn tài trợ Việc xác định tổng vốn đầu tư hiểu việc phân tích xác định nhu cầu vốn đầu tư dành cho dự án xem xét Trong vốn đầu tư dự án tổng số tiền chi tiêu để hình thành nên tài sản cố định tài sản lưu động cần thiết Những tài sản sử dụng việc tạo doanh thu, chi phí, thu nhập suốt vịng đời hữu ích dự án Một dự án có nhiều nguồn tài trợ khác vốn tự có, vốn vay, việc th mua tài kết hợp hai hay nhiều phương thức khác Mỗi phương thức có đặc trưng riêng kèm với lợi bất lợi riêng chủ đầu tư Trong thực tế dự án đầu tư mà huy động nguồn tài trợ, phương thức tài trợ định mà thường kết hợp nguồn tài trợ phương thức tài trợ khác Và thông thường NHTM cho vay chủ đầu tư có vốn đối ứng (vốn tự có) định tham gia vào dự án cách tự bảo hiểm cho hoạt động cho vay  Thẩm định dịng tiền dự án Sau thẩm định tổng nhu cầu vốn, cấu nguồn vốn tiến độ huy động vốn, bước thẩm định tiêu kinh tế tài dự án, tức NH xem xét tới yếu tố thu, chi, từ xem xét dòng tiền dự án Việc thẩm định tiêu thực thông qua việc thẩm định báo cáo tài dự tính cho năm giai đoạn đời dự án Tuy nhiên để vào thẩm định dòng tiền dự án phải hiểu khái niệm giá trị thời gian tiền Tiền có giá trị mặt thời gian ảnh hưởng yếu tố: lạm phát, rủi ro, thuộc tính vận động khả sinh lời tiền Thơng thường NH thẩm định dịng tiền DAĐT thẩm định yếu tố sau: * Thẩm định dòng tiền vào dự án Dòng tiền vào dự án dòng tiền sau thuế mà DN thu hồi để tái đầu tư vào dự án khác Dòng tiền vào dự án mang dấu dương Các dòng tiền vào dự án thường tính theo năm đưa vào kế hoạch sản xuất, tiêu thụ hàng năm dự án để xác định Trong bước này, cán thẩm định xác định cơng suất huy động dự tính chủ dự án có xác hay khơng; khả tiêu thụ sản phẩm; giá sản phẩm bán ra… Dựa vào định hướng phát triển ngành nghề dự báo ảnh hưởng yếu tố môi trường * Thẩm định dòng tiền dự án Dòng tiền dự án thể thông qua chi phí dự án nên mang dấu âm Dịng tiền liên quan đến chi phí đầu tư cho TSCĐ, cho xây dựng cho mua sắm Và tiêu phản ánh chi phí tính theo năm suốt dòng đời dự án Việc dự tính chi phí sản xuất, dịch vụ dựa kế hoạch sản xuất hàng năm, kế hoạch khấu hao, kế hoạch trả nợ dự án Cán thẩm định xem xét tính đầy đủ loại chi phí, kế hoạch trích khấu hao có phù hợp hay không… Khấu hao yếu tố chi phí sản xuất Bởi mức khấu hao có ảnh hưởng đến lợi nhuận, đến mức thuế thu nhập phải nộp hàng năm DN Nếu khấu hao tăng, lợi nhuận giảm thuế thu nhập DN giảm ngược lại Vì vậy, việc xác định xác mức khấu hao có ý nghĩa quan trọng phân tích tài dự án Mức khấu hao xác định hàng năm lại phụ thuộc vào phương pháp tính khấu hao * Thẩm định dịng tiền ròng dự án Trên sở số liệu dự tính dịng tiền vào dịng tiền năm dự tính mức lãi lỗ hàng năm dự án Đây tiêu quan trọng, phản ánh kết hoạt động sản xuất, dịch vụ năm dòng đời dự án Đối với NHTM sở mặt tài để đánh giá dự án cách xác Trong thẩm định tài DAĐT, việc thẩm định dịng tiền dự án nói việc khó Thẩm định tài dự án quan tâm tới lượng tiền vào (dòng vào) (dòng ra) dự án Đảm bảo cân đối thu chi (cân đối dòng tiền vào dòng tiền ra) mục tiêu quan trọng phân tích tài dự án Thu chi dự án xác định từ thông tin báo cáo thu nhập chi phí dự án, song vấn đề cần phân biệt khoản thu doanh thu, chi phí khoản chi trước xây dựng bảng cân đối thu chi dự án - Thẩm định dịng tiền chi phí dự án: cần phân biệt chi phí khoản chi Đối với chi phí, DN chấp nhận mua hàng hóa, dịch vụ luồng tiền chưa xuất hiện; cịn khoản chi DN thực bỏ tiền, tức có luồng xuất Chi phí mà chủ dự án phải bỏ phải kể đến chi phí cho máy móc, nhà xưởng, trang thiết bị, ngồi phải tính đến chi phí kèm chi phí lắp đặt, vận chuyển, bảo hiểm, chi phí cho việc đào tạo cơng nhân vận hành, chi phí chạy thử… Trong việc tính tốn chi phí cần phải tính đến yếu tố chi phí hội, “chi phí hội định nghĩa hội thu nhập bị bỏ qua chấp nhận dự án mà khơng chấp nhận dự án khác” Khi tính tốn khoản chi cho máy móc thiết bị, kiện dễ bị bỏ qua vốn luân chuyển cần cho vận hành cơng trình 10 đầu tư, phải đưa vào để tính tốn chi phí đầu tư Nếu số vốn luân chuyển thu hồi dự án ngưng hoạt động dự án có giá trị ròng thời điểm cuối kiện cần phải tính tới Các chi phí chìm khơng tính đến phân tích, khơng nên coi chi phí để đưa vào dịng tiền, chi phí mà chủ dự án bỏ cho dù dự án có chấp nhận hay khơng Ngồi ra, chi phí khấu hao chi phí quan trọng, báo cáo thu nhập kế tốn, khấu hao khấu trừ vào chi phí để xác định lợi nhuận kỳ, chi phí khơng xuất quỹ, khấu hao coi nguồn thu nhập dự án Trong thẩm định dịng chi phí cần ý đến lãi vay, lãi vay vừa khoản chi phí, vừa khoản chi tiêu tiền thật lãi vay khơng đưa vào dịng tiền lãi vay tượng trưng cho giá trị thời gian tiền khoản tính cách chiết khấu dòng tiền tương lai - Thẩm định dòng thu nhập: Cần phân biệt doanh thu khoản thu Doanh thu giá trị hàng hóa, dịch vụ bán người mua chấp nhận mua hàng hóa dịch vụ Tuy nhiên, khoản ghi nhận doanh thu khơng xác định người mua trả tiền hay chưa, khoản thu chắn DN thu tiền Tức doanh thu chưa xuất dòng tiền vào DN khoản thu chắn dịng tiền xuất Trong dòng thu dự án cần phải tính tới giá trị cịn lại thiết bị, máy móc dự án kết thúc Giá trị cịn lại tài sản giá trị tài sản bán thời điểm dự án kết thúc Đối với dòng thu cần phải ý khoản thu từ dự án phải loại bỏ thuế thu nhập để tính tốn dịng tiền xác Chính vậy, dịng tiền sử dụng để tính tốn thẩm định DAĐT dòng tiền sau thuế Vậy dòng tiền dự án chênh lệch số tiền nhận số tiền chi Dòng tiền mặt không giống lợi nhuận hay thu nhập Thu nhập thay đổi khơng có thay đổi tương ứng dòng tiền mặt Và dịng tiền dự án tính sau: 79 thực tập ngân hàng nước Do nay, lực số chi nhánh thẩm định dự án lớn có tính chất phức tạp cịn yếu nên cần thường xuyên tổ chức cho cán tín dụng cán chi nhánh yếu thực tập thẩm định dự án có lực thẩm định tốt - Về vấn đề đãi ngộ: Ngoài chế độ hàng năm cho cán nghỉ mát, điều dưỡng, ngân hàng cần nghiên cứu khung lương, thưởng hợp lý để khuyến khích cán thẩm định hoàn thành tốt nhiệm vụ giao Bên cạnh chế độ khen thưởng ngân hàng cấn phải xử lý nghiêm khắc cá nhân lý chủ quan gây thất thoát vốn ngân hàng Những cá nhân phải nghiêm chỉnh chấp hành việc bồi thường vật chất 3.2.3 Hoàn thiện tổ chức điều hành thẩm định Thẩm định dự án đầu tư tập hợp nhiều hoạt động khác có liên hệ chặt chẽ với Do vậy, việc tổ chức xếp để phận hoạt động cách nhịp nhàng, hỗ trợ cho thể thống vô cần thiết nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án Do vậy, việc xếp tổ chức hợp lý, khoa học quy trình thẩm định tài dự án để phận hệ thống NHNT Lào phối hợp hoạt động cách nhịp nhàng, hiệu yêu cầu tất yếu nhằm nâng cao chất lượng thẩm định dự án nói chung thẩm định tài dự án nói riêng khâu quan trọng, ảnh hưởng đến kết hoạt động kinh doanh ngân hàng ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng cơng tác thẩm định tài ngân hàng Nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư, công tác tổ chức điều hành hoạt động thẩm định cho vay NHNT Lào cần tiến hành nghiêm túc với giải pháp cụ thể, phải tách chức thẩm định khỏi chức quản lý, theo dõi khoản vay Theo cách thức tổ chức nay, cán tín dụng vừa người thẩm định, vừa người theo dõi, quản lý khoản cho vay, túc chưa có chun mơn hóa chức thẩm định chức nắng theo dõi, quản lý khoản cho vay Điều này, ảnh hưởng đến chất lượng công tác thẩm định dẫn đến sai lầm định cho vay 80 3.2.4 Tăng cường thu thập, xử lý khai thác thơng tin phục vụ cho thẩm định tài dự án Trong cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư thơng tin đóng vai trị định đến chất lượng công tác thẩm định Thơng tin cung cấp xác, kịp thời giúp cho hiệu thẩm định cao hơn, hạn chế rủi ro xảy ra, cịn thơng tin khơng cập nhật làm cho định cho vay ngân hàng bị hạn chế Do vậy, việc xây dựng, củng cố, phát triển hệ thống thông tin đảm bảo cung cấp xác, kịp thời, đầy đủ thơng tin phục vụ công tác thẩm định yêu cầu thiết ngân hàng Trong suốt trình thẩm định, thông tin liên quan đến dự án phải cung cấp cách nhanh chóng, kịp thời NHNT Lào sử dụng hệ thống thông tin đại, thấy đáp ứng tốt thời gian qua Nhưng để đáp ứng yêu cầu khách hàng, NHNT Lào cần phải tiếp tục phát triển nâng cao hệ thống thơng tin ngày hồn tốt kịp thời với thông tin nay, đề đảm bảo cho khách hàng, đảm bảo tăng trưởng ngân hàng đảm bảo sản phẩm Đối với phịng thẩm định tài dự án, việc thu thập, xử lý khai thác thông tin phải có cán phụ trách việc thu thập, xử lý chuyển tin cho phần khác, cán liên hệ trực tiếp với phận thông tin Trung Ương phận phòng dự án ngân hàng để nhận tin Trong suốt q trình thẩm định, thơng tin liên quan đến dự án phải cập nhật cung cấp nhanh chóng kịp thời thơng suốt tồn hệ thống Hiện nay, công tác thẩm định cần số thơng tin quan trọng sau: - Thơng tin tình hình kinh tế nước ngồi - Thơng tin chủ trương, sách phát triển Đảng Nhà nước thời đại - Thông tin quy định Nhà nước dự án đầu tư quy định liên quan đến đầu tư - Thơng tin tài chính-tiền tệ - Thông tin số lượng doanh nghiệp sản xuất loại sản phẩm khu vực thị trường, mức cung cầu sản phẩm loại năm qua 81 để làm sở cho việc dự báo thời gian tới, thông tin giá loại sản phẩm để dự báo thị trường nước quốc tế Các thông tin NHNT Lào thu thập từ nhiều nguồn như: nguồn thơng tin từ mạng internet, từ báo chí, từ khảo sát thị trường, từ hồ sơ vay vốn doanh nghiệp Do vậy, NHNT Lào phải biết tận dụng ứng dụng công nghệ thông tin để thu thập, xử lý khái thác thông tin có giá trị cơng tác thẩm định tài dự án Ngồi ra, NHNT Lào thu thập thêm thông tin nhờ việc gặp gỡ vấn trực tiếp khách hàng xin vay vốn Cuộc vấn này, để nắm thông tin như: mục đích sử dụng vốn vay, hoạt động kinh doanh, trình độ người lãnh đạo doanh nghiệp, nguồn khác thu để trả nợ Để có thơng tin tốt với chất lượng tốt cán thẩm định cần có chuẩn bị, tổ chức vấn cách chu đáo nghiêm túc kết hợp với kỹ quan sát giao tiếp tốt Để thơng tin xác từ phía khách hàng NHNT Lào phải đảm bảo điều kiện sau đây: - Thơng tin phải xác cập nhật - Tăng cường hồn thiện hệ thống thơng tin nội - NHNT Lào phải có qui định cụ thể việc cung cấp thông tin từ dự án đã, hoạt động, xử lý khối lượng thông tin tạo cho ngân hàng sở liệu thơng tin đa dạng loại hình doanh nghiệp - Xây dựng hoàn thiện hệ thống thu nhập, xử lý thông tin thị trường, khách hàng, nắm bắt biến động cung cầu vốn thời kỳ để điều chỉnh lãi suất cho hợp lý - NHNT Lào phải tăng cường phát triển hệ thống thơng tin từ bên ngồi theo hướng qua hệ thống mạng thông tin, trung tâm thông tin nước quốc tế 3.2.5 Đầu tư đại hóa trang thiết bị công nghệ Hiện nay, NHNT Lào có sở vật chất trang thiết bị cơng nghệ đầy đủ đai Nhưng thực trạng điều kiện nay, trình độ cơng nghệ 82 ngân hàng công nghệ thẩm định tổ chức tín dụng khu vực giới phát triển Do vậy, NHNT Lào cần phải tiếp tục nâng cao chương trình đổi cách toàn diện Đối với việc thẩm định tài dự án nay, ngân hàng cần trang bị cho phận thẩm định đầy đủ máy tính nối mạng nhanh, phát triển trương trình phần mềm phục vụ đắc lực cho nghiệp vụ thẩm định, đặc biệt việc phân tích tài dự án đầu tư với phương pháp thẩm định đại phức tạp với số liệu tính tốn lớn Ngồi ra, việc trang bị phương tiện kỹ thuật, công nghệ đại, NHNT Lào cịn triển khai cơng tác đào tạo rộng rãi nhằm tạo điều kiện cho cán nâng cao trình độ, tăng khả thích ứng với trang thiết bị công nghệ 3.3 Một số kiến nghị Thẩm định dự án đầu tư nói chung thẩm định tài dự án nói riêng hoạt động phức tạp, có phạm vi xem xét rộng, có liên quan đến nhiều phần khác Để cơng tác thẩm định tài dự án tốt, có chất lượng cao, cần phải có phối hợp đồng phận liên quan đáp ứng yêu cầu công tác thẩm định Xuất phát từ yêu cầu thực tiễn, em xin để số kiến nghị sau: 3.3.1 Những kiến nghị phủ, ngành quyền địa phương Hệ thống NHTM có vai trò lơn phát triển kinh tế quốc gia, biện pháp phủ để phat triển kinh tế vĩ mô tạo điều kiện thuận lợi môi trường trị, kinh tế xã hội, luật pháp để thúc đẩy nâng cao hiệu hoạt động hệ thống NHTM Đặc biệt với kinh tế Lào nay, hoạt động cho vay hoạt động chiếm tỷ trọng lớn hoạt động NHTM Vì vậy, Chính phủ ngành có liên quan phải tạo mơi trường thuận lợi để nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM sau: - Chính phủ phải đảm bảo phát triển ổn định kinh tế vĩ mô như: hạn chế tỷ 83 lệ lạm phát để tạo thuận lợi cho việc dự báo tính tốn đánh giá hiệu tài chính, có sách bình ổn thị trường phát triển đồng loại thị trường nhằm hạn chế tình trạng cạnh tranh khơng lành mạnh làm cho thị trường phát thông tin sai lệch gây khó khăn dự báo cung-cầu giá bán thị trường để xác định luồng tiền dự án nhằm dự báo xác hiệu tài dự án - Chính phủ phải đảm bảo ổn định môi trường pháp lý, ban hành pháp luật văn hướng dẫn; Nhà nước cần nghiên cứu kỹ lưỡng để cho việc ban hành pháp luật hoàn thiện văn phù hợp với điều kiện thực tế Tuy nhiên phủ, ngành quyền địa phương cần phải thường xuyên rà soát lại để sửa đổi, bổ sung khắc phục thiếu sót, bất cập cho phù hợp với thực tiễn - Nhà nước phải đẩy mạnh công cải cách hành quốc gia, thủ tục liên quan đến cấp phép dự án đầu tư, thủ tục đăng ký tài sản, chuyển nhượng quyền sử dụng đất, Trong quy định rõ trách nhiệm quyền hạn tường quan, tổ chức có liên quan cấp phép đầu tư, quy định rõ thời gian giải thủ tục để tránh tình trạng quan liêu, nhũng nhiễu, chức chồng chéo, thủ tục rườm gây phiền hà cho người thực dự án cho NHTM Đồng thời phải quy định trách nhiệm kiểm tra, giám sát trình thực đầu tư để đảm bảo chủ đầu tư thực nội dung cấp phép - Chính phủ phải cụ thể hóa định hướng phát triển chức nhiệm vụ ngành, quyền địa phương theo hướng tách biệt chức quản lý Nhà nước chức hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm tránh tình trạng quan gây áp lực với ngân hàng cơng tác thẩm định tài dự án - Chính phủ phải hồn thiện hệ thống kiểm tốn, kế tốn thực có hiệu quả, đạo doanh nghiệp nghiêm túc thực chế độ thống kê, kế tốn cung cấp thơng tin định kỳ theo quy định, bên cạnh ban hành quy chế bắt buộc 84 cơng khai kiểm tốn doanh nghiệp, buộc doanh nghiệp phải thuê công ty kiểm toán độc lập kiểm tra lại báo cáo tài hàng năm nhằm tạo điều kiện giúp hệ thống ngân hàng phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp việc thẩm định tài dự án Vì vậy, để nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM, kiến nghị Chính phủ cần hồn thiện hệ thơng kiểm tốn, kế tốn để hoạt đơng thực có hiệu - Chính phủ phải hồn thiện hoạt động thống kê, cung cấp thông tin, yếu tố đầu vào quan trọng trình thẩm định, phân tích, đánh giá thẩm định tài dự án, đặc biết phân tích tình hình kinh tế xã hội địa phương, tình hình cung-cầu loại thị trường, giúp cho cán thẩm định có sở để lượng hóa giả định phục vụ cho việc đánh giá hiệu tài dự án Vì vậy, kiến nghị Chính phủ cần hồn thiện hoạt động thống kê, cung cấp thông tin ngành, Tổng cục thống kê nhằm đáp ứng nhu cầu thông tin phục vụ không cho cơng tác thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM mà phục vụ nhiều khác xã hội Đồng thời thương xuyên cập nhật thông tin làm để cán thẩm định chủ đầu tư có sở so sánh, đánh giá hiệu tài dự án 3.3.2 Những kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước ngân hàng thương mại khác - Ngân hàng Nhà nước Lào cần hồn thiện sách hỗ trợ nghiệp vụ để nâng cao chất lượng mặc hoạt động NHTM có thẩm định tài dự án để giúp cho tổ chức tín dụng nhận định có sở thẩm định trước đầu tư vốn cho doanh nghiệp - Ngân hàng Nhà nước cần nâng cao chất lượng hoạt động Trung tâm thông tin (CIC) để thực tốt vai trị thu thập, xử lý phân tích thơng tin khách hàng ngồi nước phục vụ cơng tác đạo điều hành, cung cấp cho tổ chức tín dụng, doanh nghiệp có nhu cầu để làm tăng hiệu quả, hạn chế ngăn ngừa rủi ro hoạt đông kinh doanh Đồng thời khai thác nguồn liệu 85 đầu vào từ hệ thông báo cáo tín dụng tổ chức tín dụng; hợp tác, trao đổi với hãng quốc tế; trao đổi thông tin với ngành; khai thác phương tiện thông tin đại chúng - Ngân hàng Nhà nước Lào cần có quy định cụ thể toàn vấn đề liên quan đến thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM - Đề nghị phận thẩm định ngân hàng thương mại phối hợp trao đổi kinh nghiệm thông tin 3.3.3 Những kiến nghị với chủ đầu tư - Đề nghị chủ đầu tư cần có nhận thức đắn vai trị cơng tác thẩm định, loại bỏ việc nâng hiệu hoạt động, che dấu bất lợi, khó khăn thực dự án để đạt mục đích vay vốn ngân hàng - Đề nghị doanh nghiệp cần tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng chi tiết khía cạnh thị trường, kỹ thuật, tài dự án đảm bảo thực đầu tư theo nội dung luận chứng kinh tế kỹ thuật phê duyệt 86 KẾT LUẬN Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án yêu cầu cấp thiết ngân hàng thương mại nói chung NHNT Lào nói riêng nhằm mở rộng nâng cao chất lượng hoạt động cho vay đặc biệt hình thức cho vay theo dự án Tuy nhiên, vấn đề địi hỏi phải có nghiên cứu sâu sắc cần thời gian hoàn thiện Trong phạm vi không gian, thời gian tri thức thân, luận văn “Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng ngoại thương Lào” đạt số kết sau: Hệ thống hoá vấn đề lý luận hoạt động NHTM, đồng thời nêu thẩm định tài dự án đầu tư NHTM, chất lượng thẩm định tài dự án nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM Phân tích thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án NHNT Lào Qua đó, phân tích đánh giá chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHNT Lào Đưa giải pháp có tính thực tiễn nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHNT Lào đề xuất số kiến nghị với ngành, cấp có liên quan nhằm tạo mơi trường thuận lợi cho việc nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án Tuy nhiên thẩm định tài dự án nước CHDCND Láo hạn chế mặt lý luận thực tiễn Do vậy, luận văn không tránh khỏi khiếm khuyết chủ quan khách quan Em mong nhận bảo đóng góp thầy, cô giáo, cán ngân hàng toàn thể bạn Để kết thúc, lần em xin trân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình TS ., tồn thể thầy giáo Bộ mơn Kinh tế tài ngân hàng cán Ngân hàng Ngoại thương Lào, đặc biệt cán Phịng tín dụng người bạn thân giúp đỡ em hoàn thiện đề tài 87 TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.PGS.TS Lưu Thị Hương 2004, Thẩm định tài dự án, NXB Tài chính, Hà Nội 2.PGS.TS Phan Thị Thu Hà 2007, Giáo trình ngân hàng thương mại, NXB Đại học kinh tế quốc dân 3.PGS.TS Phan Thị Thu Hà, Giáo trình Quản trị ngân hàng thương mại, NXB Giao thông vận tải 4.PGS.TS Lưu Thị Hương, PGS.TS Vũ Duy Hào 2006, Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Thống kê TS Nguyễn Bách Nguyệt, TS Từ Quang Phương 2004, Giáo trình Kinh tế đầu tư, NXB Thống kê Ngân hàng ngoại thương Lào (2005 - 2009), Báo cáo tổng kết hoạt động Ngân hàng ngoại thương Lào năm 2005 -2009 Sách Lập-Thẩm định hiệu tài dự án đầu tư, NXB Thống kê, 2006 GS.TS Lê Văn Tư, Tiền tệ, ngân hàng, thị trường tài chính, NXB Tài MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU SƠ ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CÁC VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .2 1.1 Hoạt động cho vay theo dự án ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái quát ngân hàng thương mại 1.1.2 Hoạt động cho vay theo dự án ngân hàng thương mại .6 1.2 Chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay ngân hàng thương mại.7 1.2.1.Thẩm định tài dự án hoạt động cho vay ngân hàng thương mại 1.2.2 Chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay ngân hàng thương mại 20 1.3 Các nhân tổ ánh hưởng tới chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM .22 1.3.1 Nhân tổ chủ quan 22 1.3.2 Nhân tổ khách quan 25 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG .28 THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI 28 NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG LÀO 28 2.1 Khái quát chung ngân hàng ngoại thương Lào 28 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 28 2.1.2 Cơ cấu tổ chức ngân hàng ngoại thương Lào 30 2.1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh ngân hàng ngoại thương Lào năm gần 32 2.2 Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án ngân hàng ngoại thương Lào 37 2.2.1 Kết hoạt động cho vay dự án ngân hàng ngoại thương Lào 38 2.2.2 Thực trạng thẩm định tài dự án ngân hàng ngoại thương Lào .45 2.2.3 Chất lượng thẩm định tài dự án BCEL 56 2.3 Đánh giá chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay ngân hàng ngoại thương Lào 58 2.3.1 Thành tựu đạt 58 2.3.2 Một số hạn chế nguyên nhân 61 2.3.2.1 Hạn chế .61 2.3.2.2 Nguyên nhân .62 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG 67 THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG .67 NGOẠI THƯƠNG LÀO .67 3.1 Định hướng phát triển ngân hàng ngoại thương Lào .67 3.1.1 Định hướng kinh doanh ngân hàng ngoại thương Lào thời gian tới .67 3.1.2 Định hướng hoạt động thẩm định tài dự án NHNT Lào thời gian tới .68 3.2 Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án ngân hàng ngoại thương Lào 70 3.2.1 Hoàn thiên phương pháp nơi dung thẩm định tài dự án 70 3.2.2 Tăng cường số lượng, chất lượng cán thẩm định .77 3.2.3 Hoàn thiện tổ chức điều hành thẩm định .79 3.2.4 Tăng cường thu thập, xử lý khai thác thơng tin phục vụ cho thẩm định tài dự án 80 3.2.5 Đầu tư đại hóa trang thiết bị cơng nghệ 81 3.3 Một số kiến nghị .82 3.3.1 Những kiến nghị phủ, ngành quyền địa phương 82 3.3.2 Những kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước ngân hàng thương mại khác 84 3.3.3 Những kiến nghị với chủ đầu tư 85 KẾT LUẬN 86 TÀI LIỆU THAM KHẢO 87 CÁC KÝ TỰ VIẾT TẮT Ký hiệu NHTM NHHN NHTN Lào Nước CHDCND Lào BCEL WTO NPV IRR ATM LSCK CF WACC SDA NH DN DAĐT TSCĐ PI PP DSCR BP APP NPL VCSH HĐVUT Ý nghĩa Ngân hàng thương mại Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Ngoại Thương Lào Nước Cộng hòa Dân chủ Nhân dân Lào BANQUE POUR LE COMMERCE EXTERIEUR LAO Tổ chức thương mại giới (World Trade organization) Giá trị ròng (Net present value) Tỷ lệ hoàn vốn nội (Internal rate of return) May rút tiền tự động (automated teller machine) Lãi suất chiết Dòng tiền (cash flow) Chi phí sử dụng vốn bình quân (Weighted Average Cost Of Capital) Số dự án Ngân hàng Doanh nghiệp Dự án đầu tư Tài sản cổ định Chỉ số doanh lợi (Profit Index) Thời gian hoàn vốn (Pay Back Period) Khả trả nợ dài hạn (Debt Service Coverage Ratio) Điểm hòa vốn Lời nhuận kế tốn bình qn Nợ khó địi (Non Performing Loan) Vốn chủ sở hữu Huy động vốn ủy thác DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Bộ máy tổ chức NHNT Lào .31 BẢNG Bảng 2.1: Bảng toán quốc tế NHNT Lào .33 Bảng 2.2: Mua bán đồng ngoại tệ NHNT Lào 35 Bảng 2.3: Bảng tổng kết hoạt động kinh doanh BCEL giai đoạn năm 2005 2009 .37 Bảng 2.4: Bảng tổng kết hoạt động cho vay BCEL 38 Bảng 2.5: Tín dụng phân theo ngành 39 Bảng 2.6: Tín dụng phân theo đối tượng 41 Bảng 2.7: Tín dụng phân theo kỳ hạn 42 Bảng 2.8: Tín dụng theo loại tiền 44 Bảng 2.9: Doanh thu chi phí dự án 10 năm tới 51 Bảng 2.10: Bảng tính Độ nhạy dự án 53 Bảng 2.11: Bảng nguồn thu dự kiến 54 Bảng 2.12: Cơ cấu tín dụng giai đoạn 2005 - 2009 BCEL .56 BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Thanh toán quốc tế NHNT Lào .34 Biểu đồ 2.2: Mua bán đồng ngoại tệ NHNT Lào 36 39 Biểu đồ 2.3: Tổng kết hoạt động cho vay BCEL 39 Đơn vị: Tỷ kíp 40 Biểu đồ 2.4:Tín dụng phân theo ngành kinh tế giai đoạn năm 2005 - 2009 40 Biểu đồ 2.5:Tín dụng theo đối tượng 42 Biểu đồ 2.6: Tín dụng phân theo kỳ hạn 43 44 Biểu đồ 2.7: Tín dụng theo loại tiền 45 Biểu đồ 2.8: Nợ xấu BCEL giai đoạn năm 2005 - 2009 58 ... CHƯƠNG 2: Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng ngoại thương Lào CHƯƠNG 3: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng ngoại thương Lào CHƯƠNG 1: CÁC... trình thẩm định dự án Chính thẩm định dự án ngân hàng thương mại không loại trừ yếu tố ảnh hưởng thẩm định dự án 28 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG... ngân hàng thương mại Thẩm định tài dự án khâu quan trọng trình thẩm định dự án đầu tư nên chủ đầu tư ngân hàng tài trợ vốn quan tâm Kết thẩm định tài dự án đầu tư quan trọng để nhà quản trị ngân