LV Thạc sỹ_nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại chi nhánh ngân hàng đầu tư và phát triển hà nội

MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Hoạt động cho vay Ngân hang thương mại .3 1.1.1 Khái quát Ngân hàng thương mại 1.1.1.1 Khái niệm 1.1.1.2 Các hoạt động Ngân hang thương mại 1.1.2 Hoạt động cho vay của Ngân hang thương mại 1.1.2.1 Các hình thức cho vay Ngân hang thương mại .5 1.1.2.2 Đặc điểm va quy trình cho vay theo dự án Ngân hang thương mại 1.2 Thẩm định tai dự án hoạt động cho vay Ngân hang thương mại 12 1.2.1 Khái niệm va cần thiết thẩm định tai dự án 12 1.2.1.1 Khái niệm thẩm định tai dự án .12 1.2.1.2 Sự cần thiết thẩm định tai dự án hoạt động cho vay Ngân hang thương mại 13 1.2.2 Nội dung thẩm định tai dự án hoạt động cho vay Ngân hang thương mại 14 1.2.2.1 Thẩm định tổng mức đầu tư dự án .14 1.2.2.2 Thẩm định nguồn tai trợ dự án 17 1.2.2.3 Thẩm định doanh thu, chi phí hoạt động dự án 18 1.2.2.4 Thẩm định va tính tốn dịng tiền dự án 19 1.2.2.5 Thẩm định tiêu đánh giá hiệu tai va khả trả nợ dự án .22 1.2.2.6 Đánh giá rủi ro dự án .25 1.3 Chất lượng thẩm định tai dự án hoạt động cho vay Ngân hang thương mại 26 1.3.1 Khái niệm chất lượng thẩm định tai dự án 26 1.3.2 Các tiêu xác định chất lượng thẩm định tai dự án 26 1.3.2.1 Nhóm tiêu định lượng 27 1.3.2.2 Nhóm tiêu định tính 27 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định tai dự án 29 1.4.1 Các nhân tố chủ quan 29 1.4.1.1 Chất lượng đội ngũ cán thẩm định 29 1.4.1.2 Chất lượng nguồn thông tin .30 1.4.1.3 Phương pháp thẩm định 31 1.4.1.4 Kết khâu thẩm định khác 31 1.4.1.5 Trang thiết bị, công nghệ ngân hang 31 1.4.2 Các nhân tố khách quan 31 1.4.2.1 Môi trường pháp lý 32 1.4.2.2 Môi trường kinh tế - xã hội 32 1.4.2.3 Chủ đầu tư 32 Chương 2: THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG CÁC HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI CHI NHÁNH NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN HÀ NỘI 33 2.1 Khái quát Chi nhánh Ngân hang ĐT&PT Ha Nội .33 2.1.1 Quá trình hình va phát triển 33 2.1.2 Mơ hình tổ chức quản lý va hoạt động 34 2.1.3 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Chi nhánh năm gần 37 2.1.3.1 Hoạt động huy động vốn 39 2.1.3.2 Hoạt động cho vay 40 2.1.3.3 Các hoạt động khác 41 2.2 Thực trạng chất lượng thẩm định tai dự án hoạt động cho vay Chi nhánh Ngân hang ĐT&PT Ha Nội 42 2.2.1 Hoạt động cho vay theo dự án 42 2.2.2 Hoạt động thẩm định tai dự án 44 2.2.2.1 Quy trình thẩm định tai dự án 44 2.2.2.2 Nội dung thẩm định tai dự án Chi nhánh NH ĐT&PT Ha Nội 46 2.2.3 Chất lượng thẩm định tai dự án .56 2.2.3.1 Sự phù hợp kết thẩm định với thực tế triển khai dự án 56 2.2.3.2 Việc tuân thủ qui chế, qui trình thẩm định tai dự án .56 2.2.3.3 Sự phù hợp tổ chức, quản lý hoạt động thẩm định 56 2.2.3.4 Thơng tin phục vụ cho thẩm định tai dự án 57 2.2.3.7 Về thực nội dung thẩm định .57 2.3 Đánh giá chất lượng thẩm định tai dự án hoạt động cho vay Chi nhánh Ngân hang ĐT&PT Ha Nội .60 2.3.1 Những công 60 2.3.2 Những hạn chế va nguyên nhân 62 2.3.2.1 Các hạn chế 62 2.3.2.2 Nguyên nhân .65 Chương 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG CÁC HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI CHI NHÁNH NHĐT&PT HÀ NỘI 68 3.1 Định hướng hoạt động thẩm định tai dự án Chi nhánh Ngân hang ĐT&PT Ha Nội 68 3.1.1 Định hướng hoạt động .68 3.1.2 Định hướng hoạt động thẩm định tai dự án 69 3.2 Một số giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tai dự án Chi nhánh Ngân hang Đầu tư va phát triển Ha Nội .71 3.2.1 Xây dựng phương pháp đánh giá chất lượng thẩm định tai dự án 71 3.2.1.1 Các tiêu đánh giá 72 3.2.1.2 Đề nghị cách cho điểm .72 3.2.2 Nâng cao trình độ đội ngũ cán lam công tác thẩm định tai dự án 72 3.2.3 Tăng cường thu thập, xử lý va khai thác luồng thơng tin phục vụ cho thẩm định tai dự án 74 3.2.4 Nhóm giải pháp nâng cao chất lượng nội dung thẩm định .77 3.2.5 Nâng cấp trang thiết bị công nghệ phục vụ công tác thẩm định .85 3.3 Kiến nghị 85 3.3.1 Kiến nghị với phủ va nganh liên quan 85 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hang Nha nước Việt Nam va ngân hang thương mại khác 86 3.3.3 Kiến nghị với Ngân hang Đầu tư & Phát triển Việt Nam 87 3.3.4 Kiến nghị với Chủ đầu tư 88 KẾT LUẬN 89 TÀI LIỆU THAM KHẢO .90 PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Ký hiệu NHTM QHKH QLRR NHĐT&PTVN CIC DAĐT NHNN NQH TNDN TSCĐ TSLĐ VCSH LSCK Ý nghĩa Ngân hang thương mại Quan hệ khách hang Quản lý rủi ro Ngân hang đầu tư va phát triển Việt Nam Trung tâm phịng ngừa rủi ro tín dụng Dự án đầu tư Ngân hang Nha nước Nợ hạn Thu nhập doanh nghiệp Tai sản cố định Tai sản lưu động Vốn chủ sở hữu Lãi suất chiết khấu DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng 2.1: Kết hoạt động kinh doanh từ năm 2005 đến 2008 Chi nhánh 38 Bảng 2.2: Tình hình cho vay theo dự án .43 Hình 2.1: Lượng tiền huy động qua năm từ năm 2005 đến 2008 39 Hình 2.2: Lượng tiền vay qua năm .40 Hình 2.3: Nợ hạn cho vay trung, dai hạn 43 Sơ đồ 2.1: Mơ hình tổ chức 35 Sơ đồ 2.2: Qui trình thẩm định tai dự án chi nhánh 45 i MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Ngân hang la định chế tai đóng vai trị quan trọng việc tai trợ vốn cho kinh kế, đặc biệt la tai trợ vốn trung dai hạn Thực tế hoạt động tai trợ vốn trung dai hạn theo dự án chứa đựng nhiều rủi ro Để bảo toan vốn góp tăng trưởng cho kinh tế, ngân hang phải lam tốt công tác thẩm định dự án nói chung va thẩm định tai dự án nói riêng Thẩm định tai dự án xác định la nội dung then chốt thẩm định dự án cho vay Vì vậy, mục tiêu nâng cao chất lượng tín dụng nói chung hay chất lượng thẩm định tai dự án ln Ngân hang quan tâm Trên thực tế, cơng tác thẩm định tai dự án hệ thống Ngân hang Đầu tư va Phát triển Việt Nam nói chung va Chi nhánh Ngân hang Đầu tư va phát triển Ha Nội nói riêng thời gian qua nhiều hạn chế, chưa thực phát huy vai trò quan trọng hoạt động cho vay hệ thống Xuất phát từ ý nghĩa cơng tác thẩm định tai dự án va thực tế triển khai công tác thẩm định tai dự án tác giả va đồng nghiệp lam công tác thẩm định, tác giả lựa chọn đề tai “Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư phát triển Hà Nội” lam đề tai nghiên cứu với mục tiêu đánh giá thực trạng chất lượng thẩm định tai dự án hoạt động cho vay Chi nhánh Ngân hang Đầu tư va phát triển Ha Nội Bố cục: Ngoai phần mở đầu va phần kết luận, luận văn gồm chương: Chương 1: Chất lượng thẩm định tai dự án hoạt động cho vay Ngân hang thương mại Chương 2: Thực trạng chất lượng thẩm định tai dự án hoạt động cho vay Chi nhánh Ngân hang Đầu tư va phát triển Ha Nội Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tai dự án hoạt động cho vay Chi nhánh Ngân hang Đầu tư va phát triển Ha Nội ii Chương 1: CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái quát Ngân hàng thương mại 1.1.1.1 Khái niệm Theo Luật tổ chức tín dụng (số 02/1997/QH10) rõ: “Ngân hang la loại hình tổ chức tín dụng thực toan hoạt động ngân hang va hoạt động kinh doanh khác có liên quan Hoạt động ngân hang la hoạt động kinh doanh tiền tệ va dịch vụ ngân hang với nội dung thường xuyên la nhận tiền gửi, sử dụng số tiền để cấp tín dụng va cung ứng dịch vụ toán” 1.1.1.2 Các hoạt động Ngân hàng thương mại NHTM thường có ba hoạt động chủ yếu sau: Huy động tiền gửi, hoạt động trung gian khác va hoạt động cho vay 1.1.2 Hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại 1.1.2.1 Các hình thức cho vay Ngân hàng thương mại 1.1.2.2 Đặc điểm quy trình cho vay theo dự án Ngân hàng thương mại Hoạt động cho vay theo dự án mang lại lợi nhuận cao cho ngân hang chứa đựng nhiều rủi ro, Vì để đảm bảo khoản vay hoan trả đầy đủ va hạn gốc va lãi, nguyên tắc cho vay la phải thiết lập quy trình cho vay chặt chẽ va hợp lý 1.2 Thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại 1.2.1 Khái niệm cần thiết thẩm định tài dự án 1.2.1.1 Khái niệm thẩm định tài dự án Thẩm định tài dự án: La q trình sốt, đánh giá cách khoa học va toan diện khía cạnh tai dự án Dưới góc độ NHTM, thẩm định tai dự án mang ý nghĩa quan trọng Thẩm định dự án la đáp ứng cách tốt yêu cầu ngân hang hoạt động cho vay: nâng cao chất lượng cho vay, hỗ trợ cho việc định cho vay với phương châm sinh lợi va an toan ngân hang 1.2.1.2 Sự cần thiết thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại iii Thẩm định tai dự án coi la giai đoạn khởi đầu quan trọng trình cấp tín dụng, qua thẩm định Ngân hang đánh giá cách xác tính hiệu tai dự án Nếu thẩm định tiến hanh cách khách quan, theo qui trình chặt chẽ với lực thực tế cán thơng qua q trình thẩm định tai dự án Ngân hang sẽ: - Rút kết luận xác tính khả thi, hiệu kinh tế-xã hội dự án, khả trả nợ, rủi ro xảy để định cho vay định từ chối cách đắn - Tham gia ý kiến với chủ đầu tư, tạo tiền đề đảm bảo hiệu cho vay, thu nợ (gốc, lãi) hạn, hạn chế rủi ro mức thấp - Lam sở để xác định điều kiện tín dụng: số tiền cho vay, thời hạn cho vay, thời hạn ân hạn, mức thu nợ hợp lý 1.2.2 Nội dung thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại Để kiểm tra độ xác thơng tin đưa từ khâu lập dự án, cán thẩm định cần phải soát lại vấn đề chi tiết Về mặt tai chính, vấn đề bao gồm nội dung sau: Thẩm định tổng mức đầu tư ,Thẩm định nguồn tài trợ,Thẩm định doanh thu, chi phí hoạt động dự án,Thẩm định tính tốn dịng tiền dự án thẩm định tiêu đánh giá hiệu tài khả trả nợ dự án va đánh giá rủi ro dự án 1.3 Chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại 1.3.1 Khái niệm chất lượng thẩm định tài dự án Chất lượng thẩm định tài dự án la Mức độ chuẩn xác kết thẩm định tài dự án sở nguồn thơng tin tin cậy, giả định có thuyết phục với việc áp dụng phương pháp thẩm định, qui trình thẩm định, nội dung thẩm định phù hợp điều kiện thời gian ngắn với chi phí thấp 1.3.2 Các tiêu xác định chất lượng thẩm định tài dự án 1.3.2.1 Nhóm tiêu định lượng: tỉ lệ nợ gốc đu tiêu chuẩn trung dai hạn, tỉ lệ NQH trung dai hạn, tỉ lệ lãi phải thu chưa thu 1.3.2.2 Nhóm tiêu định tính a Cung cấp thơng tin iv b Qui trình thẩm định tài dự án c Nội dung thẩm định tài dự án Đây la nhóm tiêu quan trọng định đến chất lượng thẩm định dự án Sự xác, hợp lý trình thực nội dung thẩm định tạo kết thẩm định tin cậy Nhóm tiêu bao gồm: - Sự đầy đủ thẩm định tổng mức đầu tư dự án - Tính khả thi thẩm định phương án tai trợ vốn - Sự đầy đủ, thuyết phục ước lượng yếu tố đầu vao, đầu để xác định luồng tiền - Sự hợp lý việc xác định Lãi suất chiết khấu - Việc dự tính đến yếu tố lạm phát - Sự xác tiêu hiệu tai dự án (NPV, IRR…) - Việc đánh giá rủi ro xảy dự án d Tổ chức công tác thẩm định e Các tiêu khác 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định tài dự án 1.4.1 Các nhân tố chủ quan: Chất lượng đội ngũ cán thẩm định, Chất lượng nguồn thông tin , Phương pháp thẩm định, Kết khâu thẩm định khác, Trang thiết bị, công nghệ ngân hang 1.4.2 Các nhân tố khách quan: Môi trường pháp lý,Môi trường kinh tế xã hội, Chủ đầu tư Chương 2: THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG CÁC HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI CHI NHÁNH NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN HÀ NỘI 2.1 Khái quát Chi nhánh Ngân hàng ĐT&PT Hà Nội 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Chi nhánh Ngân hang ĐT&PT Ha Nội la Chi nhánh dẫn đầu hệ thống BIDV Ra đời sau Ngân hang Đầu tư va phát triển Việt Nam tháng, 27/5/1957, Chi nhánh Kiến thiết Ha nội (tiền thân Chi nhánh Ngân hang ĐT&PT Ha Nội nay) lập Nhiệm vụ ngân hang la nhận vốn từ Ngân sách Nha nước để tiến hanh cấp phát va cho vay 77 với kỹ quan sát va giao tiếp tốt Bên cạnh đó, chi nhánh thu thập thông tin doanh nghiệp từ nguồn khách từ phía bạn hang va đối tác doanh nghiệp, hay điều tra từ ngân hang va tổ chức tín dụng trước có quan hệ với doanh nghiệp nhờ giúp đỡ cơng ty kiểm tốn Để thơng tin xác từ phía khách hang Chi nhánh cần phải đảm bảo điều kiện sau: - Thực có uy tín việc thu thập thơng tin, thơng tin phải xác, có tính cập nhật - Đảm bảo bí mật thơng tin tốt, đảm bảo cho cơng tác thẩm định tai dự án - Hoan thiện hệ thống cung cấp thông tin báo cáo nội bộ, phải lam để thông tin đầy đủ, thông suốt, không phiến diện, lam sở cho việc cung cấp thông tin cho hoạt động thẩm định tai dự án đầu tư nhanh chóng thuận tiện va hiệu - Chi nhánh cần có qui định cụ thể việc cung cấp thông tin từ dự án đã, hoạt động, xử lý khối lượng thông tin tạo cho chi nhánh sở liệu thông tin đa dạng loại hình doanh nghiệp Cần có phối hợp tích cực phòng ban chi nhánh va NHĐT&PTVN để có thơng tin đa chiều, đặc biệt phịng kế tốn, phịng tín dụng va phịng nguồn vốn kinh doanh Khi có khách hang vay vốn Chi nhánh tai khoản va tất khoản toán qua chi nhánh theo dõi thường xuyên phịng kế tốn Song cán quan hệ khách hang trực tiếp giao dịch với khách hang cần nắm thông tin - Xây dựng va hoan thiện hệ thống thu nhập, xử lý thông tin thị trường, khách hang, nắm bắt biến động cung cầu vốn thời kỳ để điều chỉnh lãi suất cho hợp lý - Chi nhánh cần phát triển hệ thống thông tin từ bên ngoai theo hướng qua hệ thống mạng thông tin, trung tâm thông tin nước va quốc tế Đây la nguồn thông tin xác ma chi nhánh cần khai thác để phục vụ cho hoạt động thẩm định tai dự án đầu tư Bên cạnh đó, chi nhánh cần tăng cường quan hệ hợp tác với NHTM, bộ, nganh, quan, tổ chức khác 78 để khai thác, tận dụng thông tin Để thực điều địi hỏi chi nhánh cần phải có hệ thống máy tính đại, nối mạng toan hệ thống Chi nhánh nên nghiên cứu ứng dụng phần mềm tin học đủ mạnh để quản lý, lưu trữ, phân tích va truyền tin nhằm đảm bảo tính xác kịp thời thơng tin phục vụ cho cơng tác thẩm định 3.2.4 Nhóm giải pháp nâng cao chất lượng nội dung thẩm định Trong quy trình cấp hạn mức tín dụng BIDV trung ương nội dung va yêu cầu thẩm định dự án trình bay cụ thể Tuy nhiên Một số nội dung cần sửa đổi theo hướng hoan thiện hơn, la số nội dung thẩm định phương diện tai  Thứ nhất, thẩm định cách kỹ lưỡng vốn đầu tư Đây la vấn đề ma ngân hang không xác định kỹ, việc thẩm định đòi hỏi cán thẩm định phải thẩm định xác vốn đầu tư va chi phí liên quan, tránh tình trạng chủ đầu tư tính tốn mức vốn q cao để tránh thủ vốn, gây lãng phí, ứ đọng vốn lam giảm hiệu đầu tư; hay chủ đầu tư lập dự án tính mức vốn thấp để tăng hiệu đầu tư giả tạo dẫn đến định đầu tư sai lệch Việc xác định tổng vốn đầu tư sát với thực tế la sở để tính tốn hiệu tai va dự kiến khả trả nợ dự án Muốn vậy, cán thẩm định phải tích cực tìm hiểu thị trường, vao định mức kinh tế kỹ thuật nganh, đơn giá nha nước hay qua viện nghiên cứu mức độ đại cơng nghệ, tình hình giá thị trường va ngoai nước Bên cạnh đó, cần tích cực tìm hiểu, lưu trữ thơng tin dự án điển hình nước lam sở cho việc kiểm tra, thẩm định tổng mức vốn đầu tư, số trường hợp thuê quan tư vấn cần thiết Đối với dự án xây dựng, đặc biệt la dự án xây dựng có nhiều hạng mục cơng trình, kéo dai nhiều năm, ngoai việc tính chi phí liên quan cịn phải tính đến yếu tố lạm phát, tỷ giá Đã có khơng dự án gặp phải khó khăn tiến độ thi cơng giá vật liệu tăng ma trước thẩm định khơng 79 tính tốn đến Việc xác định, đánh giá va tính tốn trước yếu tố giúp chủ đầu tư phản ứng nhanh trước biến đổi bất lợi thị trường  Thứ hai, cần tính tốn doanh thu chi phí dự án cách sát thực thực tế Để thẩm định doanh thu va chi phí xác cần phải có kết khâu thẩm định thị trường tốt, Ngân hang phải quan tâm đến nguồn cung cấp nguyên vật liệu va khả tiêu thụ sản phẩm hay nói cách khác, Ngân hang phải xem xét đến yếu tố đầu vao va đầu dự án Nghiên cứu vấn đề la việc khó khăn cần thiết, bên cạnh việc chi nhanh phải dự toán doanh thu va chi phí tương lai Muốn vậy, chi nhánh cần phải nghiên cứu thị trường mặt như: quan hệ cung cầu sản phẩm, điểm mạnh, điểm yếu sản phẩm, đối tượng, phương thức tiêu thụ sản phẩm va đặc biệt la tình hình cạnh tranh thị trường Do đó, cần phải đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trường, nghiên cứu đối thủ cạnh tranh, nghiên cứu điểm mạnh điểm yếu, hội va đe doạ sản phẩm, va cách tốt để thực điều la Ngân hang đẩy mạnh va chi tiết hố mơ hình đánh giá Việc tính tốn chi phí sản phẩm kinh doanh phải tham khảo quy định Bộ Tai chính, quan chủ quản doanh nghiệp va thị trường Các loại chi phí như: quản lý doanh nghiệp, lãi vay vốn lưu động, chi phí thuê đất, thuê chuyên gia chi nhánh không nên chấp nhận theo cách tính tốn doanh nghiệp hay tuỳ tiện nâng lên để an toan Đối với dự án mở rộng dự án doanh nghiệp hoạt động nganh đó, Cán lấy tiêu cũ lam sở Nếu la dự án va doanh nghiệp hoan toan, tiêu doanh nghiệp tương tự la yếu tố tham khảo tốt cho công tác thẩm định Xuất phát từ thực tế, chủ đầu tư mong muốn có định đầu tư va vay vốn ngân hang cách nhanh chóng, mặt khác họ lại đốn tâm lý ngân hang hay quan tâm đến nhiều số NPV, IRR, … nguồn trả nợ nên họ thường tính chi phí cao Vì tính khấu hao tai sản cố định Doanh nghiệp ln tính cao thực tế, thế, doanh nghiệp vừa giảm thuế thu 80 nhập doanh nghiệp lại vừa có nguồn trả nợ từ khấu hao cao Do thẩm định, chi nhánh phải xem xét cách kỹ lưỡng để đảm bảo tính xác khoản mục chi phí Khi tính khấu hao, doanh nghiệp tính sai so với quy định khấu hao Bộ tai chi nhánh nên tính lại va có ý kiến với doanh nghiệp Trên thực tế khấu hao la số sổ sách, la số vô nghĩa dự án không khả thi, sản phẩm không tiêu thụ chi nhánh cần phải lập bảng tính giá sản phẩm dịch vụ Bước quan trọng giá la sở để xác định giá bán, liên quan chặt chẽ đến dự kiến doanh thu, lỗ, lãi Doanh nghiệp Dựa vao tiêu nay, cán thẩm định chi phí bất hợp lý kê khai dự án, chi phí khơng cơng nhận chế độ kế tốn thống kê dự án Muốn tính xác doanh thu dự án, cán thẩm định phải xác định xu hướng mức biến động lợi nhuận, bảo đảm nguồn cung cấp, nguồn tiêu thụ, yếu tố đảm bảo cho việc tính tốn doanh thu cách xác Muốn vậy, cán thẩm định phải nâng cao chất lượng nghiên cứu thị trường, đặc biệt la ý tới sản phẩm loại, tới khả cạnh tranh sản phẩm chất lượng, lợi nhuận va uy tín Đẩy mạnh sử dụng phương pháp phân tích, chi nhánh nên nghĩ đến việc áp dụng mơ hình kinh tế lượng dự báo khả tiêu thụ sản phẩm, khả phát triển cho dự án quan trọng Dự báo xác xu hướng phát triển cung cầu thị trường nước khu vực va giới la điều quan trọng va cần thiết kinh tế thị trường, đặc biệt la xu hướng hội nhập vao kinh tế Bên cạnh đó, yếu tố khác có ảnh hưởng lớn đến doanh thu dự án, la cơng nghệ dự án Vấn đề đặt dự án la phải có cơng nghệ phù hợp với dự án, đây, công nghệ phù hợp không bắt buộc phải la công nghệ đại nhất, tiên tiến có giới Bởi la đại ma trình độ va lực công nhân Việt Nam chưa đủ để sử dụng sử dụng khơng hết cơng suất lãng phí, giá lại cao; mặt khác, nhiều cơng nghệ thải nước ngoai đại đầu tư vao sản 81 phẩm lại có khả cạnh tranh thị trường Điều cần doanh nghiệp nghiên cứu, xem xét kỹ lưỡng trước tiến hanh đầu tư Sau tính tốn doanh thu va chi phí dự án, chi nhánh cần tính dịng tiền ròng (NCF) hang năm dự án chi nhánh nên xây dựng bảng lưu chuyển tiền tệ dự án, sở phản ánh đầy đủ khoản thu chi dự án, từ xác định dòng tiền vao dự án Khi xác định NCF dự án, chi nhánh cần lưu ý đến việc thu hồi giá trị lý dự án chấm dứt hoạt động kinh doanh Thực tế cho thấy, số máy móc thiết bị cịn giá trị sử dụng dự án kết thúc, bán xuất luồng tiền thu cuối dự án, tuỳ theo trường hợp, luồng tiền phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp hay không Theo chế độ kế tốn hanh giá bán lớn chi phí lý cộng với giá trị cịn lại tai sản cố định phần chênh lệch phải chịu thuế thu nhập, ngược lại nhỏ doanh nghiệp tiết kiệm khoản thuế Luồng tiền cộng vao năm cuối dự án Ngoai chi nhánh cần tính tới khoản thu hồi vốn lưu động ròng, khoản cộng vao dòng tiền năm cuối dự án  Thứ ba, cần coi việc tính tiêu hiệu dự án: NPV, IRR, PP, DSCR bắt buộc thẩm định tài dự án Có nhiều tiêu để thẩm định tai dự án, nhiên ngân hang nên áp dụng tiêu: NPV, IRR, PP, DSCR va coi la tiêu bản, bắt buộc thẩm định tai dự án tiêu la tiêu tổng hợp bản, phản ánh hiệu quả, tính chất doanh nghiệp, chúng xây dựng, tính tốn dựa số liệu từ bảng dự trù cân đối thu chi dự án hang năm Tuy nhiên, kết hợp hai tiêu để định dự án nhiều cho biết tỷ lệ sinh lời dự án ma không quan tâm đến quy mô nguồn vốn va lợi nhuận tuyệt đối dự án Nhiều dự án có IRR cao lợi nhuận tuyệt đối lại thấp, lúc IRR không phản ánh trực tiếp gia tăng Hơn nữa, NPV giả định luồng tiền dự án chiết khấu theo chi phí vốn dự án, IRR lại chiết khấu luồng tiền theo IRR dự án va điều la không hợp lý Tuy IRR đơn giản thông qua việc so sánh tỷ lệ phần trăm, có sức hấp 82 dẫn, dễ hiểu ta phải thừa nhận phương pháp IRR khơng hoan thiện phương pháp NPV, không đề cập đến độ lớn dự án va không giả định tỷ lệ tái đầu tư Lựa chọn nhiều dự án đầu tư loại trừ theo phải dựa phương pháp NPV Để đảm bảo độ tin cậy cho tiêu tính toán, điều quan trọng la phải xác định thời điểm phát sinh dịng tiền va quy mơ Dịng tiền dự án khơng thiết phải la chi phí, có khoản mục kế tốn đưa vao chi phí thẩm định dự án khơng coi la dịng tiền khơng liên quan đến hoạt động thu chi tiền thực (chẳng hạn khoản mục khấu hao) Dòng tiền độc lập cách tương doanh thu từ dự án, doanh thu tăng, giảm dịng tiền mặt không thay đổi (trường hợp biến động khoản phải thu, hang gửi bán) Do đó, xác định dòng tiền phát sinh cần lưu ý điểm sau: - Các dòng tiền phát sinh thời điểm nao giả định phát sinh cuối kỳ - Xử lý khoản thu hồi: Vốn đầu tư vao TSCĐ thu hồi dẫn qua KHTSCĐ Nếu TSCĐ trích hết khấu hao bán khoản tiền tính la dịng vao thời điểm phát sinh va chịu thuế TNDN theo quy định Trường hợp TSCĐ chưa trích hết khấu hao, phải lý thu nhập từ hoạt động lý la dòng vao dự án, phải chịu thuế TNDN Giá trị lại TSCĐ theo sổ sách kế tốn đưa vao cho phí kỳ, lam giảm thuế TNDN Bản thân giá trị lại khơng coi la dịng khơng phải la khoản chi tiền thật Vốn đầu tư vao TSLĐ thu hồi dự án kết thúc, tính dịng vao kỳ cuối va chịu thuế TNDN - Đối với dự án đầu tư thay thế, dịng tiền có số điểm khác biệt: Dự án đầu tư khơng lam tăng doanh thu lam giảm chi phí Khoản giảm chi phí phải coi dòng vao dự án Khi mua thiết bị thay thiết bị cũ, tiền thu bán tai sản cũ la dòng vao dự án Tiền bán tai sản va giá trị cịn lại có ảnh hưởng đến thuế TNDN phải nộp Nếu tiền bán lớn giá trị lại lam tăng 83 thuế, xuất dịng có độ lớn chênh lệch tiền bán TSCĐ va giá trị lại theo sổ sách nhân với thuế suất thuế TNDN Ngược lại la dịng vao có độ lớn la chênh lệch giá trị lại va tiền bán TSCĐ nhân với thuế suất - Các dịng tiền rịng bao gồm khơng bao gồm dịng tai Việc đưa hay khơng đưa dịng tai vao tính tốn phụ thuộc vao vị trí người xem xét: la doanh nghiệp hay la ngân hang Nếu khơng đưa dịng tai vao (các dịng vay, trả nợ gốc, trả lãi vay) việc tính tiêu thời gian hoan vốn trở nên xác Số vốn đầu tư hiểu la số vốn thân dự án (khơng tính tiền vay thời điểm đầu tư) la số vốn chủ đầu tư bỏ (có tính đến tiền vay thời điểm đầu tư) Với cách hiểu thứ nhất, thời gian hoan vốn la thời gian để dự án thu hồi số vốn đầu tư ban đầu Với cách hiểu thứ hai, thời gian hoan vốn la khoảng thời gian chủ đầu tư thu hồi vốn đầu tư bỏ (ngân hang thu vốn cho vay) Điều khẳng định rằng, dự án đầu tư 100% vốn vay ngân hang, chủ đầu tư không lo lắng đến hiệu dự án chi nhánh, chi nhánh la người gánh chịu nhiều rủi ro  Thứ tư, xác định lãi chiết khấu hợp lý dự án Xác định LSCK dự án đầu tư la việc lam khơng đơn giản Có thể hiểu LSCK la phần lợi nhuận thích hợp bù đắp rủi ro, rủi ro dự án với mức rủi ro doanh nghiệp va sách tai trợ doanh nghiệp phù hợp với dự án LSCK với chi phí bình qn vốn (WACC), thể chi phí hội nguồn vốn tham gia vao dự án Các nguồn vốn thường có dự án la vốn vay va vốn chủ sở hữu (VCSH) Nguồn gồm vốn cho vay va chủ vốn sở hữu dùng để đầu tư LSCK = Chi phí bình qn gia quyền vốn vay va vốn tự có Doanh nghiệp Trên thực tế, ngân hang thường lấy lãi suất cho vay dai hạn ngân hang lam LSCK, điều xác toan vốn dự án la vốn vay từ ngân hang, vốn cho dự án lại vừa la vốn doanh nghiệp, vừa la vốn vay ngân hang Do vậy, sử dụng LSCK la không hợp lý, LSCK hợp lý la lãi suất xác định theo công thức 84 Chi nhánh phải xem xét mức độ rủi ro ảnh hưởng đến lãi suất yếu tố sau: + Tỷ lệ lam phát hang năm: tỷ lệ ảnh hưởng trực tiếp đến lãi suất, tỷ lệ lạm phát tăng LSCK tăng va ngược lại, tỷ lệ lam phát giảm LSCK giảm cách tương ứng + Tỷ lệ gia tăng sử dụng phương án ma không sử dụng phương án khác, hay nói cách khác la chi phí hội Tỷ lệ gia tăng xuất kế hoạch đầu tư có nhiều phương án khác + Chi nhánh sử dụng lãi suất không cố định để phản ánh kịp thời điều kiện kinh tế - xã hội ảnh hưởng tới trình thực dự án cho giá trị thực dự án không bị thổi phồng giảm  Thứ năm, cần coi dòng tiền dự án nguồn trả nợ cho Điều chi nhánh quan tâm thẩm định tai dự án đầu tư la nao dự án, doanh nghiệp có tiền va có khả trả nợ, phải thực quan tâm tới dịng tiền dự tính dự án Đây phải la tiền mặt la nguồn từ khấu hao TSCĐ hay từ lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp, la số liệu sổ sách kế toán, lợi nhuận cao chưa khả toán cao, nhiều doanh nghiệp có lợi cao thực có nguy bị phá sản tình trạng lãi giả, lỗ thật Trong sổ sách kế toán doanh nghiệp, doanh thu ghi khách hang chấp nhận toán thời điểm từ doanh thu ghi doanh nghiệp nhận tiền la thời gian dai.Vì vậy, quan điểm nguồn trả nợ doanh nghiệp la dòng tiền mặt cần tiêu chuẩn hố toan chi nhánh Theo đó, số liệu ma chi nhánh quan tâm la tình hình ngân quỹ doanh nghiệp va để lập lịch trình trả nợ cần dựa vao chu kỳ tiền mặt doanh nghiệp Dòng tiền dự án: CF = Dòng tiền vào - Dòng tiền Dòng vao: la toan khoản thực thu tiền mặt từ việc bán sản phẩm, dịch vụ (chỉ tính phần thu được) va giá trị khoản phải thu (thực thu được) 85 Dịng ra: la tất chi phí sản xuất, vận hanh chi trả lãi vay va khoản thực Trên sở luồng tiền mặt vao va dự án, doanh nghiệp xác định tình trạng tiền mặt dự án để kiểm tra nhu cầu tiền vay doanh nghiệp cho đủ Trong công tác thẩm định, chi nhánh cần trọng tới việc phân tích kế hoạch tai ngắn hạn Chi nhánh phải xem xét nhu cầu vốn lưu động, tính hợp lý sách quản lý tiền mặt, sách dự trữ, sách tín dụng khách hang để xác định khả toán Kế hoạch ngắn hạn đảm bảo nguồn va sử dụng vốn chi nhánh, nâng cao tính chủ động chi nhánh thời gian tới  Thứ sáu, cần tính tốn xác vòng đời dự án Một nội dung cần quan tâm đánh giá tai dự án chi nhánh la cần hoan thiện nội dung tính tốn đời dự án, vịng đời cơng nghệ va tiêu chí phân tích cung cầu thị trường Vịng đời dự án la tiêu chí quan trọng, cho biết thời gian dự án tồn từ hoan thiện công tác thực đầu tư, vận hanh kết đầu tư lý dự án Tiêu chí giúp Cán Ngân hang có nhìn tổng thể va sát thực dự án, xác định tổng thu nhập dự án dự kiến biến đổi bất thường môi trường đầu tư tác động tới dự án, dự trù chi phí bổ sung cần thiết Tuổi thọ công nghệ xem yếu tố hữu tác động đến đời dự án, phân tích tai cán thẩm định cần hình hệ thống tiêu đánh giá tuổi thọ công nghệ dựa quy định nha nước tiêu chuẩn kỹ thuật, công suất công nghệ Trong việc xác định nhu cầu thị trường sản phẩm dự án cần tiến hanh xem xét trạng thái “động”, tức la phân tích dựa giả thuyết biến động thị trường, sức ép cạnh tranh (đặc biệt thời gian tới hang rao thuế quan hoan toan rõ bỏ) 3.2.5 Nâng cấp trang thiết bị công nghệ phục vụ công tác thẩm định Với sở vật chất va trang thiết bị có chi nhánh đại Nhưng để phát huy tiến tới hoa nhập với thị trường ngân 86 hang tai khu vực va giới, chi nhánh cần tiếp tục thực chương trình đổi cơng nghệ cách toan diện Những chương trình phần mềm phục vụ đắc lực cho nghiệp vụ thẩm định đặc biệt la việc phân tích tai cần nghiên cứu xây dựng đặt mua Đi đôi với việc trang bị phương tiện kỹ thuật, công nghệ đại, công tác đao tạo cần triển khai rộng rãi nhằm tạo điều kiện cho cán nâng cao trình độ, tăng khả thích ứng với trang thiết bị va cơng nghệ 3.3 Kiến nghị Để công tác thẩm định tai tốt, có chất lượng cao, cần phải có phối hợp đồng phận có liên quan đáp ứng u cầu công tác thẩm định Xuất phát từ yêu cầu thực tiễn, xin đề số kiến nghị sau: 3.3.1 Kiến nghị với phủ ngành liên quan Chính phủ phải có quy định để tăng cường tính cơng khai hoạt động kế tốn tai Tất nỗ lực ngân hang có hiệu thơng tin ma họ nhận la trung thực Nếu báo cáo tai khơng minh bạch lam biến dạng, sai lệch tiêu kết Do đó, Chính phủ cần phải ban hanh quy chế bắt buộc va công khai kiểm toán doanh nghiệp, buộc doanh nghiệp phải th cơng ty kiểm tốn độc lập kiểm tra lại báo cáo tai hang năm - Đề nghị Bộ, nganh địa phương nghiêm chỉnh thực cơng tác kế hoạch hố đầu tư theo thơng tư hướng dẫn Bộ Kế hoạch Đầu tư - Đề nghị Bộ, nganh phối hợp để xây dựng mức thông số kỹ thuật nganh, lĩnh vực kinh doanh để lam sở cho việc so sánh hiệu dự án sát hơn, cụ thể tỷ lệ lãi suất kinh tế, giá sở mặt hang chủ lực, định mức tiêu hao nguyên liệu - Đề nghị Bộ, nganh cần hệ thống hoá thơng tin liên quan đến lĩnh vực quản lý Hang năm, báo cáo tổng kết cần công khai tình hình hoạt 87 động, đưa số chung phản ánh tốc độ tăng trưởng va số liên quan nganh thông qua tai liệu chuyên nganh hay thông qua trung tâm thông tin nganh -Đề nghị Bộ Kế hoạch va Đầu tư cần có biến pháp bắt buộc chủ đầu tư tuân thu quy định ban hanh lập luận chứng kinh tế: tiêu đưa phải rõ rang, đầy đủ va giải thích hợp lý, tính tốn phải thoả mãn u cầu la kiểm tra Bộ cần có văn hướng dẫn cụ thể kế hoạch đầu tư Nha nước như: dự báo xác khả nguồn vốn kỳ kế hoạch, hướng dẫn đầu tư vao chương trình, dự án trọng điểm, lĩnh vực then chốt, ưu tiên kinh tế Trong cần đẩy mạnh bám sát mục tiêu ưu tiên kinh tế, lĩnh vực sản xuất nha nước khuyến khích va khả thực tế Bộ, nganh địa phương Khi ghi đến nguồn nhập thiết bị trả chậm kế hoạch ghi rõ nguồn vốn ngoại tệ nhập, ngoại tệ trả nợ Bộ Tai cần có biện pháp bắt buộc doanh nghiệp áp dụng chế độ kế toán thống va tăng biện pháp quản lý kinh doanh doanh nghiệp theo chức năng, quy mô hoạt động phù hợp với vốn điệu lệ va lực - Các Bộ, nganh địa phương cần phối hợp chặt chẽ việc trao đổi va cung cấp thông tin cần thiết va phát triển mạng thông tin toan quốc với tham gia quan việc cung cấp thông tin phục vụ cho hoạt động đầu tư va công tác thẩm định 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ngân hàng thương mại khác Đề nghị ngân hang Nha nước Việt Nam tăng cường hỗ trợ cho việc nâng cao trình độ thẩm định, phát triển đội ngũ nhân viên, trợ giúp thông tin, kinh nghiệm cho ngân hang, hệ thống hoá kiến thức thẩm định dự án, mở rộng phạm vi thơng tin tín dụng doanh nghiệp, giúp cho tổ chức tín dụng nhận định va có sở thẩm định trước đầu tư vốn cho doanh nghiệp 88 - Đề nghị ngân hang Nha nước có biện pháp nâng cao chất lượng hoạt động trung tâm phòng ngừa rủi ro (CIC) Thực tế cho thấy mức độ cấp nhật thông tin doanh nghiệp CIC chậm Khi ngân hang yêu cầu CIC cung cấp thơng tin để kiểm tra tính xác tình hình tai phi tai doanh nghiệp, CIC chưa có Đây la hạn chế để ngân hang phân loại, xếp hạng doanh nghiệp, nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tai dự án đầu tư - Cần thức hố tai liệu nghiệp vụ ngân hang Nha nước thẩm định dự án đầu tư để cấp sở thực Với chủ trương cải cách hanh Đảng va Nha nước, tai liệu cần rút gọn vao số điểm va có phân cơng Bộ, nganh, cấp 3.3.3 Kiến nghị với Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam - Tăng cường tổ chức khoá học ngắn hạn, lớp tập huấn chuyên để thẩm định dự án đau tư, tổ chức tập huấn, trao đổi kinh nghiệm công tác thẩm định cho chi nhánh nhằm tăng nâng cao lực thẩm định nói chung va thẩm định tai dự án đầu tư nói riêng toan hệ thống - Cần hoan thiện quy trình thẩm định dự án có phân loại nhiêu loại dự án mẫu dự án va lưu ý xem xét loại hình dự án - Cần tăng cường hoạt động phận thơng tin phịng ngừa rủi ro thuộc NHĐT &PTVN để cung cấp thông tin thường xuyên cho chi nhánh - NHĐT &PTVN cần có đạo thống từ Trung ương đến chi nhánh Cần tiếp tục nghiên cứu, tổng kết tỷ lệ tai trung bình nganh để tạo thuận lợi cho cơng tác thẩm định chi nhánh Bên cạnh đó, NHĐT &PTVN cần tích luỹ tiêu dự án sau kiểm chứng qua thực tế với việc sưu tầm tiêu ngân hang bạn Tập hợp tông tin chất lượng phát triển nganh, tình hình đầu tư, hiệu đầu tư nganh toan quốc NHĐT &PTVN xây dựng hệ thống thông tin nganh va đưa lên mạng nội 89 - Định kỳ có tổng hợp, đúc kết kinh nghiệm toan hệ thống để lam bai học chung lĩnh vực đau tư 3.3.4 Kiến nghị với Chủ đầu tư Để giúp cho Chi nhánh nâng cao chất lượng thẩm định dự án, có định xác định cho vay đói với dự án, tránh trường hợp từ chối không cho vay dự án có hiệu ngun nhân từ cơng tác thẩm định lam hội đầu tư dự án Các doanh nghiệp có dự án xin vay vốn chi nhánh cần phải cung cấp đầy đủ tai liệu cần thiết va trung thực cho chi nhánh quy định, để công tác thẩm định tiến hanh nhanh chóng Đây la nghĩa vụ doanh nghiệp đánh giá dự án, chi nhánh khơng thấy rủi ro, rủi ro bị doanh nghiệp giấu Thì rủi ro xảy hậu doanh nghiệp phải chịu Các chủ đầu tư cần nghiêm chỉnh chấp hanh việc xây dựng va lập dự án nội dung quy định văn pháp luật lĩnh vực đầu tư xây dựng Chủ đầu tư phải lập đầy đủ biểu mẫu quy định dự án như: bảng tính vốn đầu tư theo khoản mục, bảng tính huy động vốn theo chương trình đầu tư va thực dự án, bảng tính vốn hoạt động, bảng tính khả trả nợ theo gốc va lãi Các chủ đầu tư phải tính tốn đầy đủ chi phí, đặc biệt la chi phí lãi vay vốn lưu động, chi phí đầu tư bổ sung dự án có vịng đời kéo dai, la vấn đề ma khách hang chưa thực yêu cầu Chi nhánh Các chủ đầu tư cần tự nâng cao lực lập va thẩm định dự án đầu tư, cần nhận thức vai trị, vị trí cơng tác thẩm định dự án định đầu tư để có dự án thực hiệu Khi thi công dự án cần đảm bảo nội dung lập dự án theo kế hoạch, cần phối hợp với chi nhánh giải bất trắc xảy q trình thi cơng doanh nghiệp KẾT LUẬN 90 Nâng cao chất lượng thẩm định tai dự án la yêu cầu cấp thiết ngân hang thương mại nói chung va Chi nhánh Ngân hang Đầu tư va phát triển Ha Nội nói riêng nhằm mở rộng va nâng cao chất lượng hoạt động cho vay đặc biệt la hình thức cho vay theo dự án Tuy nhiên, la vấn đề đòi hỏi phải có nghiên cứu sâu sắc va cần thời gian hoan thiện Trong phạm vi không gian, thời gian va tri thức thân, luận văn “Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Chi nhánh Ngân hàng ĐT&PT Hà Nội” đạt số kết sau Hệ thống hoá vấn đề lý luận ngân hang thương mại, hoạt động cho vay ngân hang thương mại đồng thời nêu lên cần thiết, nội dung, phương pháp, tiêu thẩm định tai dự án nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tai dự án Khái quát thực trạng chất lượng thẩm định tai dự án hoạt động cho vay Chi nhánh Ngân hang Đầu tư va phát triển Ha Nội tham khảo công tác thẩm định tai dự án ngân hang thương mại nhằm rút kinh nghiệm cho việc xây dựng định hướng hoạt động thẩm định tai dự án hoạt động cho vay chi nhánh Ngân hang Đầu tư va phát triển Ha Nội Đưa giải pháp có tính thực tiễn nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tai dự án hoạt động cho vay Chi nhánh Ngân hang Đầu tư va phát triển Ha Nội va đề xuất số kiến nghị với nganh, cấp có liên quan nhằm tạo môi trường thuận lợi cho việc nâng cao chất lượng thẩm định tai dự án Tuy nhiên thẩm định tai dự án nước ta hạn chế mặt lý luận va thực tiễn Do vậy, luận văn không tránh khỏi khiếm khuyết chủ quan va khách quan Tác giả mong muốn nhận ý kiến tham gia quí báu để tiếp tục nghiên cứu hoan thiện đề tai./ TÀI LIỆU THAM KHẢO 91 Giáo trình Tai doanh nghiệp-Trường Đại học Kinh tế quốc dân Giáo trình Kinh tế đầu tư- Trường Đại học Kinh tế quốc dân Giáo trình thẩm định tai dự án -Trường Đại học Kinh tế quốc dân Giáo trình Lập – Thẩm định hiệu tai dự án đầu tư ( Viện kinh tế phố Hồ Chí Minh – Trung tâm ứng dụng kinh tế phố) Báo cáo tổng kết hoạt động Ngân hang Đầu tư va phá triển Ha Nội từ năm 2004 đến năm 2008 Bản hướng dẫn lập Báo cáo thẩm định tai dự án đầu tư trung va dai hạn ( Ngân hang đầu tư va phát triển Việt nam ) Hồ sơ thẩm định Phòng Quan hệ khách hang – chi nhánh Ngân hang đầu tư va phát triểnHa nội Các văn Ngân hang Nha nước, Bộ xây dựng, Bộ tai chính, Ngân hang Đầu tư va phát triển Việt Nam Sách Lập-Thẩm định hiệu tai dự án đầu tư, Nha xuất thống kê-2006 10 GS.TS Lê Văn Tư- Sách Tiền tệ, ngân hang, thị trường tai – NXB Tai ... ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG CÁC HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI CHI NHÁNH NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN HÀ NỘI 2.1 Khái quát Chi nhánh Ngân hàng ĐT&PT Hà Nội 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Chi nhánh. .. NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG CÁC HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI CHI NHÁNH NHĐT&PT HÀ NỘI 3.1 Định hướng hoạt động thẩm định tài dự án Chi nhánh Ngân hàng ĐT&PT Hà Nội 3.1.1 Định. .. nâng cao chất lượng thẩm định tai dự án hoạt động cho vay Chi nhánh Ngân hang Đầu tư va phát triển Ha Nội 3 Chương CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG