PHÂN TÍCH BCTC CÔNG TY cổ PHẦN TRAPHACO

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO BÀI TIỂU LUẬN NHĨM Đề tài: PHÂN TÍCH BCTC CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO Giáo viên hướng dẫn: Ms Nga GVHD: Ms Nga PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO Danh sách thành viên: ST T Họ tên 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 GVHD: Ms Nga Nhiệm vụ Tính số liệu BCĐKT Nhận xét phần VCSH BCĐKT Nhận xét phần TSDH BCĐKT Tính số liệu BCKQHĐKD Nhận xét tiêu (6-10) BCKQHĐKD Tính số liệu BCĐKT Lên slide phần nội dung Nhận xét tiêu (1-5) BCKQHĐKD Phân chia, xếp công việc, Giục tiến độ Ghép, chỉnh sửa, hoàn thiện nộp Theo dõi chấm điểm chuyên cần Nhận xét phần TSNH BCĐKT Nhận xét tiêu (11-14) BCKQHĐKD Nhận xét tiêu (15-18) BCKQHĐKD Phân tích khả tốn, tính tỉ trọng tiền So kết cặp tính tốn Tính ROE, ROA Nhận xét tiêu (19-22) BCKQHĐKD Tổng quan (sản phẩm; cấu tổ chức) Nhận xét phần NPT BCĐKT Tính số liệu BCĐKT Phân tích khả toán Nhận xét phần KNTT dài hạn Lên slide phần tổng quan Nhận xét phần KNTT ngắn hạn Không tham gia Tính ROE, ROA Điểm chuyên cần 8,5 9 10 nhóm trưởng 8 10 8 8,5 8,5 10 8 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO NỘI DUNG I II Tổng quan công ty Sơ lược công ty Sản phẩm công ty Cơ cấu tổ chức Phân tích BCTC Cơng ty Cổ phần Traphaco 2015-2016 BCTC hợp 2016 Công ty CP Traphaco Phân tích bảng CĐKT Phân tích báo cáo KQHĐKD Phân tích BCLCTT (tỷ trọng tiền) Phân tích khả tốn Phân tích hiệu kinh doanh DN GVHD: Ms Nga PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO Tổng quan công ty: I Tên giao dịch: CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO Tên tiếng anh: TRAPHACO JOINT STOCK COMPANY Tên viết tắt: TRAPHACO Mã cổ phiếu: TRA Trụ sở chính: 75 n Ninh, Ba Đình, Hà Nội, Việt Nam Điện thoại: (+84-4) 3683 0751 Fax: (+84-4) 3681 5097 Website: www.traphaco.com.vn Giấy chứng nhận ĐKDN số 0100108685 Sơ Kế hoạch Đầu tư thành phố Hà Nội cấp Đăng ký lần đầu ngày 24/12/1999 Lĩnh vực hoạt động: Sản xuất kinh doanh dược phẩm, hóa chất vật tư y tế Thu mua, gieo trồng, chế biến dược liệu Sản xuất kinh doanh dược phẩm, hóa chất vật tư y tế Pha chế thuốc theo đơn Tư vấn sản xuất dược phẩm, mỹ phẩm Kinh doanh xuất nhập nguyên phụ liệu làm thuốc, sản phẩm thuốc Sản xuất, buôn bán mỹ phẩm Sản xuất buôn bán thực phẩm Tư vấn dịch vụ khoa học, chuyển giao công nghệ lĩnh vực y dược Sản xuất, buôn bán rượu, bia, nước giải khát (không bao gồm kinh doanh quán bar)  Xuất nhập mặt hàng Công ty kinh doanh Sơ lược công ty:           Traphaco tiền thân tổ chức sản xuất thuốc thuộc Ty y tế Đường Sắt, thành lập ngày 28/11/1972 Với nhiệm vụ chủ yếu pha chế thuốc theo đơn Sản xuất huyết thanh, dịch truyền, nước cất phục vụ cho Bệnh viện ngành Đường sắt thời kỳ kháng chiến chống Mỹ cứu nước GVHD: Ms Nga PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO Ngày 01/01/2000 CTCP Dược Thiết bị vật tư y tế GTVT thức hoạt động theo hình thức Công ty Cổ phần với 45% vốn nhà nước Năm 2001 Công ty đổi tên thành Công ty Cổ phần Traphaco với mục đích kinh doanh đa ngành nghề phù hợp với xu hướng kinh tế Sản phẩm cơng ty: STT Hình ảnh sản phẩm Tên gọi sản phẩm Hoạt hyết dưỡng não- Cebraton Boganic- Tăng cường chức giải độc gan Sáng mắt Ampelop Tottri Tottim Formenton GVHD: Ms Nga PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO Didicera Methorphan 10 Abfuco GVHD: Ms Nga PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO Cơ cấu tổ chức: Đại hội đồng cổ đơng Ban kiểm sốt Hội đồng quản trị Các cơng ty thành viên Tổng giám đốc Phó TGĐ Phó TGĐ Phó TGĐ GĐ SNK GĐ Sản xuất P Kế hoạch P NC & PT Các phân xưởng SX P đảm bảo CL P KT CL P tổ chức P XNK GVHD: Ms Nga KT trưởng P.QT RR P Mar P HC GĐ KD P.TC KT P kinh doanh Các chi nhánh PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO II Phân tích BCTC cơng ty Cổ phần Traphaco: BCTC hợp 2016 Công ty CP Traphaco: GVHD: Ms Nga PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO GVHD: Ms Nga PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO GVHD: Ms Nga PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO - - + Phải thu ngắn hạn khác năm 2016 tăng 14.561.141 nghìn đồng (tăng 76.55%) chiếm tỷ trọng tăng 0.97% Chỉ tiêu tăng DN chưa thu hồi khoản chi trả hộ, tiền lãi cho vay, cổ tức, lợi nhuận từ hoạt động đầu tư, tài sản thiếu mất… DN nên tra rõ nguyên để có kế hoạch thu hồi + Dự phòng phải thu NH khác giảm 1.363.750 nghìn đồng, tương ứng tỷ lệ giảm 25.54%, chiếm tỷ trọng giảm 0.12 Cho thấy mực độ đánh giá rủi ro khoản phải thu NH công ty giảm xuống Có thể khoản PTKH giảm làm cho khoản mục giảm theo + TS thiếu chờ xử lý tăng 61.937 tương đương tỷ lệ tăng 9.09% Mức tăng không nhiều nhiên DN cần xem xét có biệm pháp quản lý tài sản tốt hơn, tránh thất thoát Hàng tồn kho năm 2016 so với 2015 giảm 7.123.368 có tỷ lệ giảm 2.28%và tỷ trọng 1.93 Tuy nhiên khoản dự phòng GGHTK lại tăng 248.906nghìn đồng, tỉ lệ tăng 35,66% Cho thấy cơng tác tiêu thụ sản phẩm DN hiệu nhiên DN cần đẩy mạnh tiêu thụ mặt hàng tồn lâu, đưa sách tiêu thụ nhằm giảm thiểu rủi ro hàng bị xuống giá TSNH khác năm 2016 so với năm 2015 giảm 4.220.644 nghìn đồng tương tỷ lệ giảm 48.55% chiếm tỷ trọng giảm 0.3 đó: + Chi phí trả trước NH tăng 22.974.405 nghìn đồng tỷ lệ tăng 1.228,83% tỷ trọng tăng 1,66 Có thể DN chi trả phí th nhà xưởng, tiền lãi (phí) trả chậm trả góp mua TS, sửa chữa tài sản + Thuế GTGT khấu trừ năm 2016 so với năm 2015 giảm -6.640.517, tỷ lệ giảm 98.47% chiếm tỷ trọng giảm 0.51 Có thể DN tập trung sản xuất sử dụng NVL, yếu tố đầu vào có tồn kho.Hạn chế mua thêm gây tồn đọng nhiều Giá trị thuế GTGT năm 2016 chủ yếu DN mua sắm đầu tư vào tài sản dài hạn  TSDH năm 2016 so với năm 2015 tăng 205.235.037 nghìn đồng tương ứng mức - tăng 62.07%, chiếm tỷ trọng tăng 13,4 Cụ thể sau: Các khoản phải thu dài hạn giảm 200.000 nghìn đồng tương ứng mức giảm 28.94%, chiếm tỷ trọng giảm 0,02 điều năm 2016 DN thu - 200.000.000đ từ khoản cho vay dài hạn năm 2015 TSCĐ năm 2016 so với năm 2015 tăng 9.883.487 nghìn đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 4,2%, tỉ trọng giảm 0.35 Trong đó: + TSCĐHH tăng 10.696.405 tỷ lệ tăng 5,46%, chiếm tỷ trọng giảm 0,11 Kết DN thu hồi khoản vay ngắn hạn đem đầu tư vào tài sản, mở rộng GVHD: Ms Nga PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO sản xuất kinh doanh nhiên nhiều tài sản trình XDCB dở dang + TSCĐVH biến động khơng đáng kể giảm 812.918 nghìn đồng tỷ lệ giảm 2,06%, tỷ trọng giảm 0,24 Nguyên giá không thay đổi nên TSCĐVH giảm đơn - khấu hao, hao mịn vơ hình q trình sử dụng Chi phí XDCBDD 2016 so với năm 2015 tăng 206.648.233.206 đạt tỷ lệ 360.14% chiếm tỷ trọng 14.74 DN trọng đầu tư XD tài sản dài hạn để thu lợi ích - tương lai ĐTTC DH 2016 so với 2015 giảm 315.407.499 tương ứng với tỷ lệ giảm 6.16%, tỷ trọng giảm 0.05% cụ thể: + Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh giảm 53.431 nghìn đồng tương ứng -1.23% chiếm tỷ trọng giảm 0.02, hoạt động đầu tư vào công ty chưa mang lại hiệu mong muốn nên DN định thu hổi bớt dùng vốn vào hoạt động khác + Đầu tư góp vốn vào đơn vị giảm 9.418 nghìn đồng, tỷ lệ giảm 1.85%,.tỷ trọng khơng đáng kể DN thu hồi toàn khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 261.977 nghìn đồng khoản dự phịng ĐTTCDH 9.418 nghìn đồng Dễ thấy DN cắt giảm dần khoản đầu tư TCDH tập chung đầu tư cho TSDH - TSDH khác 2016 so với 2015 giảm 10.781.276 nghìn đồng tương ứng tỷ lệ giảm 33.52% chiếm tỷ trọng giảm 0.93 Chỉ tiêu giảm lợi thương mại DN bị giảm 13.925.940 nghìn đồng tương ứng tỷ lệ giảm 50.36% tỷ trọng giảm 1.14 Đây biểu khơng tốt chiến lược xây dựng hình ảnh DN, DN cần tìm hiểu nguyên nhân khắc phục để lấy lại lợi + CP trả trước dài hạn 2016 so với 2015 tăng 2.314.225 nghìn đồng chiếm tỷ lệ 70.83% đạt tỷ trọng 0.15% + Tài sản thuế thu nhập hoãn lại tăng 830.439 nghìn đồng tương ứng tỷ lệ tăng 66.75 ứng với tỷ trọng 0.05% Chỉ tiêu phản ánh phần chênh lệch chi phí khâu hao, chi phí đầu vào DN lớn so với chi phí tính theo luật thuế  NPT 2016 so với 2015 tăng 33.023.200 nghìn đồng, tương ứng tỉ lệ tăng 10,02% chiếm tỉ trọng tăng 0,9% Cụ thể sau: GVHD: Ms Nga PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO - Nợ ngắn hạn 2016 so với 2015 tăng 25.479.200 nghìn đồng, tương ứng mức tăng 7,74%, chiếm tỷ trọng tăng 0,36 Trong đó: + Phải trả người bán ngắn hạn giảm 52.656.797 nghìn đồng, tương ứng mức giảm 25,86% chiếm tỷ trọng giảm 4,75 DN toán sớm khoản nợ ngắn hạn tạo uy tín nhà cung cấp điều kiện thuận lợi giúp DN mua nợ tương lai + Phải trả người lao động giảm 3.317.003 nghìn đồng, tương ứng mức giảm 6,67%, chiếm tỷ trọng giảm 0,47 Đây biểu tốt, chứng tỏ tình hình tài DN lạc quan DN toán lương cho NLĐ khuyến khích NLĐ cống hiến làm việc hăng say hơn, gắn bó lâu dài với cơng ty + Chi phí phải trả ngắn hạn tăng 29.005.984 nghìn đồng, tương ứng mức tăng 214,04%, chiếm tỷ trọng tăng 2,04 Chi phí phải trả NH khác tăng 66.624.217 nghìn đồng tương ứng tỷ lệ tăng 778,8% tỷ trọng tăng 4,8 Đây khoản mục làm tăng nợ ngắn hạn đồng thời phản ánh khả chiếm dụng vốn doanh nghiệp mức an toàn + Doanh thu chưa thực giảm 977.229 nghìn đồng, tương ứng mức giảm 100%, chiếm tỉ trọng giảm 0,08% DN phân bổ hết khoản doanh thu chưa thực 2015 + Vay nợ thuê tài ngắn hạn năm 2016 so với năm 2015 giảm 7.444.473 nghìn đồng, tương ứng mức giảm 50.88%, chiếm tỷ trọng giảm 0.61 DN chuyển từ vay nợ thuê tài ngắn hạn sang dài hạn + Quỹ khen thưởng phúc lợi năm 2016 so với năm 2015 giảm 1.929.652 nghìn đồng, tương ứng mức giảm 37,63% chiếm tỷ trọng giảm 0,16% Phản ảnh DN cởi mở, mạnh tay hoạt động khen thưởng phục vụ, phúc lợi cho công nhân viên Nợ dài hạn năm 2016 so với năm 2015 tăng 7.544.000 nghìn đồng, tương ứng mức tăng 1,840% chiếm tỷ trọng tăng 0.55% Mức tăng đến từ vay nợ thuế tài dài hạn (tăng 7.564.000 nghìn đồng, tương ứng mức tăng 2,521.33% chiếm tỷ trọng tăng 0.55%)  Vốn chủ sở hữu năm 2016 so với năm 2015 tăng 47.907.308 nghìn đồng tương ứng tỷ lệ tăng 4.95%,chiếm tỷ trọng giảm 0,9 Mặc dù tỷ trọng giảm VCSH GVHD: Ms Nga PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO chiếm phần lớn (73,67%) cấu tổng nguồn vốn DN phản ánh mức độ - độc lập tài DN cao Cụ thể: Nguồn VCSH hữu năm 2016 so với năm 2015 tăng 48.634.583 nghìn đồng,tương ứng tỷ lệ tăng 5,04%,chiếm tỷ trọng giảm 0,84 Trong đó:  Vốn góp CSH tăng 98.690.830 nghìn đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 39.99%, chiếm tỷ trọng tăng 6,05% Số vốn 100% đến từ việc phát hành (tăng thêm giá trị or số lượng) cổ phiếu phổ thông Khả thu hút vốn DN tốt  Chỉ tiêu cổ phiếu quỹ thặng dư vốn cổ phần khơng có thay đổi Giá cổ phiếu giá phát hành thực tế DN không biến động DN có nguồn vốn ổn định Là tảng vức để tiến hành mở rộng đầu tư SXKD Quỹ đầu tư phát triển năm 2016 so với năm 2015 tăng 457.497 nghìn đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 0,15%,chiếm tỷ trọng giảm 1,38 DN dồi nguồn vốn trọng việc XD mở rộng quỹ  Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối năm 2016 so với năm 2015 giảm 50.904.557 nghìn đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 30,59%, chiếm tỷ trọng giảm 4,45% Việc giảm LNST CPP lũy kế cuối năm 2015 chưa phân phối hết LNST CPP 2016 so với 2015 tăng 72.293.779 nghìn đồng tương ứng tỷ lệ tăng 169,97% chiếm tỷ trọng tăng 5,08 Đây biểu tốt, kết cho cố gắng DN năm 2016  Lợi ích cổ đơng khơng kiểm sốt tăng 390.992 nghìn đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 0,46%, chiếm tỷ trọng giảm 0,36 Lợi ích tăng lên đảm bảo nguồn vốn đầu tư từ cổ đơng khơng kiểm sốt cho DN ổn định  Như từ hạng mục thấy DN trọng cho mục tiêu dài hạn, đầu tư xây dựng mở rộng HĐKD dài hạn, đầu tư XDCB, TSDH để thu lợi tương lai Mặc dù hoạt động đầu tư tài vào công ty con, liên doanh, liên kết chưa mang lại hiệu mong muốn DN có kế hoạch thu hồi thay đổi chiến lược đầu tư vào HĐTC ngắn hạn DN độc lập, tự chủ nguồn vốn tảng vững để thực kế hoạch kinh doanh dài hạn tương lai GVHD: Ms Nga PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO Phân tích BCKQHĐKD: Đvt: 1000đ STT Chỉ tiêu Năm 2016 Số tiền TT Năm 2015 Số tiền TT Biến động Số tiền % TT Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 2,005,540,490 100.00 1,976,972,984 100.00 28,567,506 1.45 0.00 Các khoản giảm trừ doanh thu 7,206,270 0.36 2,971,145 0.15 4,235,124 142.54 0.21 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 1,998,334,220 99.64 1,974,001,838 99.85 24,332,382 1.23 (0.21) Giá vốn bán hàng dịch vụ cung cấp 1,003,653,138 50.04 1,064,756,821 53.86 (61,103,684) (5.74) (3.81) 994,681,083 49.60 909,245,017 45.99 85,436,066 9.40 3.60 15,386,853 0.77 9,007,107 0.46 6,379,746 70.83 0.31 82,652,482 4.12 76,776,388 3.88 5,876,094 7.65 0.24 897,892 0.04 1,437,751 0.07 (539,859) (37.55) (0.03) 72,279 464,180,865 0.00 23.14 218,299 429,904,857 0.01 21.75 (146,020) 34,276,008 (66.89) 7.97 (0.01) 1.40 182,075,800 9.08 161,494,044 8.17 20,581,756 12.74 0.91 281,231,068 4,763,920 2,815,617 1,948,303 14.02 0.24 0.14 0.10 250,295,134 6,918,481 2,585,861 4,332,621 12.66 0.35 0.13 0.22 30,935,934 (2,154,561) 229,757 (2,384,318) 12.36 (31.14) 8.89 (55.03) 1.36 (0.11) 0.01 (0.12) 283,179,371 55,783,717 14.12 2.78 254,627,755 51,153,500 12.88 2.59 28,551,616 4,630,217 11.21 9.05 1.24 0.19 (830,439) (0.04) (193,167) (0.01) (637,272) 329.91 (0.03) 228,226,093 11.38 203,667,422 10.30 24,558,671 12.06 1.08 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: chi phí lãi vay Phần lãi công ty liên kết Chi phí bán hàng Chi phí quản lý 10 doanh nghiệp 11 12 13 14 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Tổng lợi nhuận kế 15 toán trước thuế 16 Chi phí thuế TNDN Thu nhập thuế doanh nghiệp hoãn 17 lại Lợi nhuận sau thuế 18 TNDN GVHD: Ms Nga PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO Lợi nhuận sau thuế 19 công ty mẹ 210,595,707 10.50 180,966,894 9.15 29,628,813 16.37 NX: Qua BSL ta thấy tình hình SXKD doanh nghiệp 2016 so với 2015 hiệu LNST tăng 24.558.671 nghìn đồng tương ứng tỷ lệ tăng 12,06% chiếm tỷ trọng tăng 1,08 Cụ thể: - - - - - Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2016 so với 2015 tăng 28.567.506 nghìn đồng, tốc độ tăng 1,45% đó: Các khoản giảm trừ doanh thu tăng 4.235.124, tương ứng với tỷ lệ tăng 142,54%, chiếm tỷ trọng tăng 0,21 Cho thấy hoạt động tiêu thụ bán hàng DN tốt sách bán hàng, quảng cáo DN hiệu Tuy nhiên Các khoản giảm trừ DT DN tăng cao (142,54%) chất lượng hàng bị trả lại, DN giảm giá hàng bán, chiết khấu … DN cần tra rõ nguyên nhân để khắc phục, đảm bảo chất lượng hàng sản xuất ra, có biệm pháp quản lý bảo quản hàng hóa tốt Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ DN 2016 so với 2015 tăng 24.332.328 nghìn đồng, tốc độ tăng 1,32 % Chiếm tỷ trọng tăng 0,21 Trong GVHB lại giảm 61.103.684 nghìn đồng, tỷ lệ giảm 5,74% Tỷ trọng giảm 3,81 Điều cho thấy nỗ lực DN việc tiết kiệm chi phí cơng ty áp dụng chiến lược sử dụng nguyên liệu nước giảm thiểu sử dụng nguyên liệu nhập từ nước để giảm giá thành sản phẩm Công ty cần ý xem xét đến việc giảm giá thành sản phẩm có ảnh hưởng đến chất lượng sản phầm hay khơng, có liên quan tới việc khoản giảm trừ doanh thu tăng lên hay không DT tăng GVHB giảm làm cho LNG tăng 85.436.066 nghìn đồng Tương ứng tỷ lệ tăng 9,39% chiếm tỷ trọng tăng 3,6 DTHĐTC 2016 so với 2015 tăng 6,379,746 nghìn đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 70.83%, chiếm tỷ trọng tăng 0,31% Tốc độ tăng cao, cho thấy hoạt động tài DN hiệu DN nên tiếp tục phát huy DTHĐTC tăng làm CPTC 2016 so với 2015 tăng 5.876.094 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 7.65%, chiếm tỷ trọng tăng 0,24 Việc sử dụng vốn vốn vay cho hoạt động tài hợp lý, có hiệu Phần lãi công ty liên kết năm 2016 giảm so với năm 2015 146,020 nghìn đồng, tương ứng tỷ lệ giảm 66.89%, chiếm tỷ trọng giảm 0.01 Chỉ tiêu giảm cơng ty thu hồi bớt vốn từ công ty liên doanh liên kết sử dụng GVHD: Ms Nga PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO - - - - - - cho hoạt động khác DN thu lại nguồn để đảm bảo phần vốn khoản dự phòng CPBH 2016 tăng so với năm 2015 Cụ thể tăng 34,276,008 nghìn đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 7.97%, chiếm tỷ trọng tăng 1,40 Chi phí bán hàng tăng cơng ty tăng cường quáng bá thương hiệu, thúc đẩy hoạt động tiêu thụ làm cho doanh thu tăng lên khoản chi phí bán hàng hiệu Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2016 so với 2015 tăng 20,581,756 nghìn đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 12.74%, chiếm tỷ trọng tăng 0.91 Chỉ tiêu tăng cơng ty mở rộng sản xuất kinh doanh, tuyển thêm lao động, nâng cấp tổ chức quản lý, cải tiến trang phục cho công nhận viên,… LN từ HĐKD 2016 so với năm 2015 tăng 30,935,934 nghìn đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 12.36% chiếm tỷ trọng tăng 1.36 Mức tăng tương đối cao cho thấy hoạt động SXKD cơng ty năm nói chung hiệu Doanh thu tăng, đầu tư hướng mang lại lợi nhuận cao Lợi nhuận khác năm 2016 so với năm 2015 giảm 2,384,318 nghìn đồng tương ứng mức giảm 2.384.318 nghìn đồng, chiếm tỷ trọng giảm 0,12.LN khác giảm khoản thu nhập khác giảm 2,154,561 nghìn đồng tương ứng tỷ lệ giảm 31.14% chiếm tỷ trọng giảm 0.11% LNST 2016 so với 2015 tăng 24,558,671nghìn đồng tương ứng tỷ lệ tăng 12.06% chiếm tỷ trọng tăng 1.08 Là kết cho toàn cố gắng DN năm DN cần tiếp tục phát huy Các khoản mục từ lợi nhuận không ảnh hưởng đáng kể đến báo cáo tài có tăng nhẹ, thể quản lý doanh nghiệp khơng để phát sinh đáng kể chi phí bất thường Kết luận: Qua phân tích ta thấy so với năm trước kết kinh doanh doanh nghiệp có cải thiện đáng kể nhờ việc tăng doanh thu tiết kiệm chi phí Tuy nhiên DN cần lưu ý đến chất lượng sản phẩm trình sản xuất quản lý tiêu thụ để đạt hiệu cao kỳ tới GVHD: Ms Nga PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO Phân tích BCLCTT: STT 10 11 12 13 14 15 16 Chỉ tiêu I Lưu chuyển tiền từ HĐKD Lợi nhuận trước thuế Khấu hao TSCĐHH VH Các khoản dự phòng Lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái (CTH) Lãi từ hoạt động đầu tư Chi phí lãi vay Lợi nhuận từ HĐKD trước thay đổi vốn lưu động Tăng khoản phải thu Tăng hàng tồn kho Giảm/tăng khoản phải trả Tăng/giảm chi phí trả trước Tiền lãi vay trả Thuế TNDN nộp Tiền thu khác từ HĐKD Tiền chi khác cho HĐKD Lưu chuyển tiền 17 từ HĐKD II Lưu chuyển tiền 18 từ HĐ đầu tư GVHD: Ms Nga 2016 ST 283,179,371 2015 % ST 138.47 254,627,755 % ĐVT: 1000đ Biến động ST % 124.5 28,551,616 11.21 35,256,426 -933,419 17.24 -0.46 28,953,573 1,164,660 14.16 0.57 6,302,853 -2,098,079 21.77 -180.15 974,186 0.48 1,652,970 0.81 -678,784 -41.06 -12,994,884 897,892 -6.35 0.44 -7,783,234 1,437,751 -3.81 0.70 -5,211,650 -539,859 66.96 -37.55 306,379,571 149.81 280,053,474 136.9 26,326,097 9.40 -32,823,232 -204,027 -16.05 -0.10 -50,824,928 -24.85 -47,808,536 -23.38 18,001,696 47,604,509 -35.42 -99.57 -2,892,051 -1.41 38.60 -81,839,356 -103.66 -5,062,420 -1,190,492 -60,095,418 -2.48 -0.58 -29.39 1,474,432 0.72 -1,521,503 -0.74 -53,716,459 -26.27 -6,536,852 331,011 -6,378,959 -443.35 -21.76 11.88 26,540 0.01 3,679,932 1.80 -3,653,392 -99.28 -21,579,172 -10.55 -18,519,549 -9.06 -3,059,623 16.52 89.27 191,764,167 93.77 -9,205,318 -4.80 182,558,849 78,947,305 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO Tiền chi mua sắm 19 XD TSCĐ Tiền thu từ lý, 20 nhượng bán TSCĐ Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị 21 khác Tiền thu hồi cho vay bán lại CC nợ đơn 22 vị khác Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị 23 khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận 24 chia 25 26 27 28 Lưu chuyển tiền sử dụng vào hoạt động đầu tư III Lưu chuyển tiền từ HĐTC Tiền thu từ vay Tiền trả nợ gốc vay Cổ tức, lợi nhuận trả cho CSH CĐ 29 khơng kiểm sốt Lưu chuyển tiền sử dụng vào 30 HĐTC Lưu chuyển tiền 31 năm Tiền tương đương 32 tiền đầu năm Tiền tương đương 33 tiền cuối năm GVHD: Ms Nga -251,372,831 -122.92 -199,701,159 386.48 128,636 0.06 127,273 0.06 1,363 1.07 -10,600,000 -5.18 -2,261,977 -1.11 -8,338,023 368.62 2,261,977 1.11 1,788,845 0.87 473,132 26.45 12,360,516 6.04 0.00 12,360,516 0.00 8,126,345 3.97 7,584,241 3.71 542,104 7.15 -239,095,357 -116.91 -44,433,290 -21.73 -194,662,067 438.10 17,142,727 -17,023,200 8.38 -8.32 300,000 0.15 -20,807,749 -10.17 16,842,727 3,784,549 5,614.24 -18.19 -84,173,380 -41.16 -73,894,370 -36.13 -10,279,010 13.91 -84,053,854 -41.10 -94,402,119 -46.16 10,348,265 10.96 -140,590,362 -68.75 52,928,758 25.88 -193,519,120 -365.62 168.75 292,169,010 142.8 52,928,758 18.12 100.00 345,097,768 168.7 -140,590,362 -40.74 345,097,768 204,507,406 -51,671,672 -25.27 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO NX: - Tiền cuối năm 2016 giảm so với 2015 140.590.362 nghìn đồng, tỷ lệ giảm 40,74% nguyên nhân do:  Ảnh hưởng dòng tiền HĐKD giảm 9.205.318 so với năm trước, tỷ lệ giảm xuống 4,8%  Ảnh hưởng dòng tiền HĐ đầu tư giảm 194.662.067 so với năm trước, tỷ lệ giảm xuống 438,1%  Ảnh hưởng dòng tiền HĐ tài tăng 10.348.265 so với năm trước, tỷ lệ tăng thêm 10,96% GVHD: Ms Nga PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO Phân tích khả tốn: a Bảng phân tích khả toán ngắn hạn: Chỉ tiêu 1.Hệ số khả toán tổng quát Hệ số khả toán nợ ngắn hạn 3.hệ số khả toán nhanh 4.hệ số khả toán tiền mặt(tức thời) Chỉ tiêu 5.Hệ số dòng tiền/nợ ngắn hạn 6.Hệ số dòng tiền/nợ vay đến hạn trả GVHD: Ms Nga Công thức tổng tài sản tổng nợ phải trả tổng tài sản ngắn hạn tổng nợ ngắn hạn TS ngắn hạn - hàng tồn kho tổng nợ ngắn hạn tiền khoản tương đương tiền tổng nợ ngắn hạn Công thức lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh tổng nợ ngắn hạn bình quân lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh nợ vay đến hạn trả cuối kỳ Năm 2016 3.798 đvt:1000đ Chênh lệch Năm 2015 +/% 3.933 -0.135 -3.43 2.372 2.933 -0.561 -19.13 1.511 1.984 -0.473 -23.84 0.576 1.048 -0.472 -45.04 Năm 2016 0.534 0.515 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO NX: Nhìn chung tiêu đánh giá khả toán DN 2016 giảm so với 2015 qua hệ số ta thấy DN thừa khả toán khoản nợ Cụ thể: - Khả tốn tổng qt Cơng ty 2016 so với 2015 giảm 0.44 (tỉ lệ giảm 3.44% Chỉ tiêu giảm năm DN vay nợ thêm khoản nợ ngắn hạn dài hạn làm tăng tỷ trọng NPT lên 26.33% tổng tỷ trọng nguồn vốn DN Đây hoạt động tầm kiểm soát DN tăng vốn - chiếm dụng đảm bảo thừa khả toán khoản nợ Hệ số khả toán nợ ngắn hạn (hiện thời) 2016 2.372 cón nghĩa đồng nợ ngắn hạn đảm bảo bẳng 2.372 đồng TSNH Con số vào 2015 3.993 giảm 0.561 (tỷ lệ giảm 19.13%) Mặc dù giảm tốc độ tăng TSNH nhỏ tốc độ tăng NNH hệ số cao, DN thừa khả toán khoản nợ ngắn hạn - Hệ số khả toán nhanh năm 2015 1.984; 2016 1.511 giảm so với 2015 0.561 đồng Ở năm hệ số lớn 0.5 Chứng tỏ DN có đủ tài sản dễ chuyển đổi thành tiền để tốn nợ ngắn hạn Có điều lượng hàng tồn kho DN chiếm tỷ trọng thấp tổng số TSNH - Hệ số khả toán tức thời DN 2015 1.048 năm 2016 0.576 2016 so với 2015 giảm 0.472 (tỷ lệ giảm 45.04%) Mặc dù giảm nhiều hệ số hai năm cao Có thể DN dự trữ lượng tiền mặt lớn nhằm mục đích đầu tư, tốn - Hệ số dòng tiền NNH 2016 0.534 phản ánh khả toán DN trạng thái động - Hệ số dòng tiền nợ vay đến hạn trả 2016 0.515 phản ánh khả tạo tiền để toán nợ vay đến hạn DN Qua phân tích ta thấy khả tốn NNH DN hai thời điểm cao Năm 2016 giảm nhiều so với 2015 DN thừa khả toán khoản NNH Đây biểu tốt giúp DN tạo niềm tin nhà cung cấp, dễ dàng mua nợ chiếm dụng vốn cần GVHD: Ms Nga PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO b Phân tích khả tốn dài hạn: Đvt: 1000đ Chỉ tiêu Công thức Năm 2016 Năm 2015 Chênh lệch +/- 1.Hệ số khả toán tổng quát 2.Hệ số khả toán nợ dài hạn 3.Hệ số khả toán lãi vay - tổng tài sản tổng nợ phải trả % 3.80 3.93 -0.13 -3.43 67.38 806.51 -739.13 -91.65 316.38 178.10 138.28 77.64 tài sản dài hạn nợ dài hạn LN trước thuế TNDN chi phí lãi vay chi phí lãi vay Về hệ số khả toán nợ dài hạn: Năm 2015 hệ số khả toán nợ dài hạn DN 806.51 Có nghĩa đồng nợ dài hạn đảm bảo bằng 806.51 đồng tài sản dài hạn cao, hệ số giảm xuống 67.38 vào năm 2016 (giảm 91.65%) Vì tốc độ tăng nợ dài hạn lớn tốc độ tăng TSDH, hệ số năm cao cho thấy khả độc lập tài DN, đảm bảo khả toán nợ dài hạn bằng TSDH - Hệ số khả toán lãi vay: Năm 2015, hệ số khả toán lãi vay DN 174.1 lần Hệ số năm tăng lên 316.38 lần tương ứng tốc độ tăng 77.64% Có nghĩa đồng chi phí lãi vay sẵn sàng bù đắp 316.38 đồng LNTT lãi vay Nguyên nhân lợi nhuận 2016 cao 2015 chi phí lãi vay 2016 so với 2015 giảm mạnh Điều chứng tỏ Dn có thừa khả tốn chi phí lãi vay, nhân tố quan trọng hấp dẫn DN đưa định đầu tư, vay thêm tiền đầu tư vào hoạt động kinh doanh để tích lũy lợi nhuận GVHD: Ms Nga PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO Phân tích hiệu kinh doanh: Bảng tính tiêu: STT Chỉ tiêu ĐVT LNST Triệu DTT đồn TTS g NVCSH công thức 2015 2016 Chệnh lệch +/% 203,667 1,974,002 1,296,523 966,856 228,226 1,998,334 1,377,454 1,014,763 24,559 24,332 80,931 47,907 12.1 1.2 6.2 5.0 ROS % 10.317 11.421 1.103 10.7 SOA lần 1.523 1.451 -0.072 -4.7 AOE lần 1.341 1.357 0.016 1.2 ROA % 15.709 16.569 0.860 5 ROE % 21.065 22.491 1.43 6.8  Đánh giá mức độ ảnh hưởng nhân tố tới ROA: ∆ROA(ROS) = (ROS1-ROS0)SOA0 = 1.103 x 1.523 = 1,68 ∆ROA(SOA) = ROS1(SOA1 – SOA0) = 11,421 x (-0.072) = -0.82 ∆ROA = ∆ROA(ROS) + ∆ROA(SOA) = 1.68 - 0.82 = 0.86  Đánh giá mức độ ảnh hưởng nhân tố tới ROE: ∆ROE(ROS) = (ROS1-ROS0)SOA0 x AOE0 = 1.103 x 1.523 x 1.341 = 2.26 ∆ROE(SOA) = ROS1(SOA1-SOA0)AOE0 = 11.421 x (-0.072) x 1.341 = -1.10 ∆ROE(AOE) = ROS1 x SOA1(AOE1-AOE0) = 11.421 x 1.451 x 0.016 = 0.27 ∆ROE = ∆ROE(ROS) + ∆ROE(SOA) + ∆ROE(AOE) = 1.43 GVHD: Ms Nga PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO Nhận Xét: - - Nhìn chung hiệu kinh doanh DN 2016 tốt 2015 Chỉ tiêu ROS tăng lên 1.103% khiến ROA ROE tăng theo Cụ thể tác động làm ROA tăng 1.68% làm ROE tăng 2.26% mức ảnh hưởng tương đối cao Do việc sửa dụng tài sản DN 2016 chưa hiệu bằng 2015 tác động làm cho ROA giảm 0.82% làm ROE giảm 1.1% DN có xu hướng tăng NPT, giảm tỉ trọng NVCSH hệ số nhân AOE tăng 0.016% Tác động làm ROE tăng 0.27% Như vậy, gia tăng tiêu tỷ suất sinh lời ảnh hưởng nhiều nhân tố: Công tác bán hàng hiệu quả, chiến lược kinh doanh phù hợp, kế hoạch thay đổi nguồn vốn sử dụng kinh doanh làm cho hàng hóa xuất bán nhiều, khả khoản cao, lợi nhuận tăng làm hiệu kinh doanh tăng DN nên tiếp tục cố gắng phát huy GVHD: Ms Nga ... nhánh PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO II Phân tích BCTC cơng ty Cổ phần Traphaco: BCTC hợp 2016 Công ty CP Traphaco: GVHD: Ms Nga PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO. .. 10 8 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO NỘI DUNG I II Tổng quan công ty Sơ lược công ty Sản phẩm công ty Cơ cấu tổ chức Phân tích BCTC Cơng ty Cổ phần Traphaco 2015-2016 BCTC. .. PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO GVHD: Ms Nga PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO GVHD: Ms Nga PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO Phân tích