slide phân tích bctc công ty cổ phần sữa việt nam 2014-2015

BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA VIỆT NAM VINAMILK 2015 1 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY SỮA VIỆT NAM VINAMILK Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam Vinamilk mã chứng khoán HOSE: VNM là một công ty sản xuất, kinh doanh sữa và các sản phẩm từ sữa cũng như thiết bị máy móc liên quan tại Việt Nam Công ty là doanh nghiệp hàng đầu của ngành công nghiệp chế biến sữa 33,9% thị phần sữa chua uống 40,6% thị phần sữa bột 54,5% thị phần sữa nước 79,7% thị phần sữa đặc 84,5% thị phần sữa chua ăn 220.000 điểm bán hàng phủ đều 63 tỉnh thành xuất khẩu sang 43 quốc gia trên thế giới như Mỹ, Pháp, Canada, Ba Lan,Đức, khu vực Trung Đông,Đông Nam Á 250 chủng loại sản phẩm: Sữa nước Sữa bột Kem và phô mai Sữa đặc Sữa đậu nành - nước giải khát Sữa chua Nhóm ngành: Sản phẩm sữa Vốn điều lệ: 14,514,534,290,000 đồng KL CP đang niêm yết: 1,451,453,429 cp KL CP đang lưu hành: 1,451,343,212 cp Quyết định số 155/2003 QĐ-BCN ngày 01/10/2003 của Bộ Công nghiệp Nhà máy Sữa bột Dielac Nhà máy sữa Thống Nhất Nhà máy Sữa Trường Thọ II PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH BÁO CÁO KINH DOANH CÔNG TY VINAMILK NĂM 2015 TÀI SẢN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ NGUỒN VỐN TOÁN KẾT LUẬN BÁO CÁO KẾT QUẢ KẾT QUẢ KINH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH DOANH HỆ SỐ KHẢ NĂNG SINH LỜI BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN VNM 2015 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 2015 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH VINAMILK 2015 Phân tích khái quát tình hình tài sản của công ty TÀI SẢN 31/12/2015 Tỉ trọng 31/12/2104 Tỉ trọng Chênh lệch Tỉ lệ Tỉ trọng TÀI SẢN NGẮN HẠN 16.731.875.433.624 60,89% 15.457.989.802.876 59,98% 1.273.885.630.748 8,24% 0,91% TÀI SẢN DÀI HẠN 10.746.300.510.728 39,11% 10.312.148.258.081 40,02% 434.152.252.647 4,21% -0,91% TỐNG CỘNG TÀI SẢN 27.478.175.944.352 25.770.138.060.957 1.708.037.883.395 6,63% Cơ cấu tài sản VNM CƠ CẤU TÀI SẢN VNM 31/12/2015 CƠ CẤU TÀI SẢN VNM 31/12/2014 39.11% 40.02% 59.98% 60.89% TÀI SẢN NGẮN HẠN Đầu tư hơn 1000 tỉ TÀI SẢN DÀI HẠN cho các ngân hàng thương mại Tình hình nguồn vốn và cơ cấu nguồn vốn NGUỒN VỐN 31/12/2015 Tỉ trọng 31/12/2104 Tỉ trọng Chênh lệch Tỉ lệ Tỉ trọng A- NỢ PHẢI TRẢ 6.554.260.196.767 23,85% 5.969.901.577.449 23,17% 584.358.619.318 9,79% 0,69% B- VỐN CHỦ SỞ HỮU 20.923.915.747.585 76,15% 19.800.236.483.508 76,83% 1.123.679.264.077 5,68% -0,69% VỐN TỔNG CỘNG NGUỒN 27.478.175.944.352 25.770.138.060.957 1.708.037.883.395 6,63% Cơ cấu nguồn vốn VNM CƠ CẤU NGUỒN VỐN VNM 31/12/2015 CƠ CẤU NGUỒN VỐN VNM 31/12/2014 23.17% 23.85% A- NỢ PHẢI TRẢ 76.15% B- VỐN CHỦ SỞ HỮU 76.83% mở rộng quy mô nguồn vốn nguồn tài chính rất mạnh nhưng vẫn muốn tận dụng tối đa nguồn lực vào huy động vốn bên ngoài cơ cấu nợ rất vững chắc tính thanh khoản rất tốt tạo được niềm tin cho các chủ nợ thận trọn trọng và chưa dám sử dụng đòn bẩy nợ để tăng hiệu quảu quả kinh doanh CHỈ TIÊU Năm nay Năm trước CHÊNH LỆCH TỈ LỆ P1HÂN TÍCH KHÁI QU6ÁT KẾT QUẢ 7KINH DOANĐHỒCNGỦA % 1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch 40.222.599.525.948 35.187.110.126.252 5.035.489.399.696 vụ VNM 2015 14,31% 23,56% 2 Các khoản giảm trừ 142.215.015.202 115.094.611.556 27.120.403.646 14,28% 3 Doanh thu thuần về bán hàng và 40.080.384.510.746 35.072.015.514.696 5.008.368.996.050 0,58% cung cấp dịch vụ 42,76% 4 Giá vốn hàng bán 23.817.969.568.510 23.680.196.877.376 137.772.691.134 13,15% 99,32% 5 Lọi nhuân gộp về bán hàng và cung 16.262.414.942.236 11.391.818.637.320 4.870.596.304.916 -20,98% cấp dịch vụ 69,84% 54,99% 6 Doanh thu hoạt động tài chính 648.981.742.038 573.569.553.162 75.412.188.876 24,22% -38,95% 7 Chi phí tài chính 162.840.107.939 81.697.752.419 81.142.355.520 -42,71% Trong đó: lãi vay 31.277.451.964 39.581.737.758 -8.304.285.794 -35,87% 8 Chi phí bán hàng 3.684.398.847.607 2.573.107.772.526 23,04% 9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 6.257.506.620.133 795.365.066.390 437.357.511.651 10 Lọi nhuận thuần từ hoạt động kỉnh 1.232.722.578.041 -6,88% doanh 7.463.813.901.364 1.807.412.451.057 -453,91% 11 Thu nhập khác 9.271.226.352.421 272.372.842.337 -106.100.601.998 28,04% 12 Chi phí khác 166.272.240.339 122.817.882.783 -52.460.346.408 70.357.536.375 149.554.959.554 -53.640.255.590 28,09% 13 Lợi nhuận khác 95.914.703.964 537,78% 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 9.367.141.056.385 7.613.368.860.918 1.753.772.195.467 28,12% 16 Chi phí thuế TNDN hiện hành 1.471.975.323.593 1.580.658.440.379 -108.683.116.786 125.612.981.095 (35.492.545.769) 161.105.526.864 17 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 1.701.349.785.389 18 Lơi nhuận sau thuế thu nhập doanh 7.769.552.751.697 6.068.202.966.308 nghiệp 1.704.601.934.402 Phân bổ cho: 7.773.409.631.243 6.068.807.696.841 -3.252.149.013 Chủ sở hữu của Công ty (3.856.879.546) (604.730.533) Lợi ích cổ đồng không kiểm soát 19 Lãi cơ bản trên cổ phiếu 5.837 4556 1.281 CHỈ TIÊU 2015 2014 CHÊNH LỆCH TỈ LỆ ROS 0,19 0,17 0,02 11,76% ROA 0,2918 0,2495 0,0423 16,95% ROE 0,3816 0,326 0,0556 17,06% Tỷ trọng tài sản dài hạn còn nhỏ hơn 50% tổng tài sản Nợ ngắn hạn còn cao, làm tăng rủi ro thanh khoản Vốn nhàn rỗi lớn tăng tỷ trọng tài sản dài hạn bằng cách gia tăng Tài sản cố định, gia tăng quy mô kinh doanh , tìm kiếm thị trường, lĩnh vực mới nhằm đa dạng hóa nguồn doanh thu Giảm tỷ trọng nợ ngắn hạn trong cơ cấu nợ nhằm giảm áp lực trả nợ, tăng khả năng tự chủ tài chinh, tăng uy tín của công ty trong mắt các nhà đầu tư Đầu tư kinh doanh vào lĩnh mới, đồng thời tăng cường quản trị các loại vồn nhằm tăng cường hiệu quả quản trị của công ty Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ quy mô tiêu thụ của công ty đang ngày càng phát triển mạnh mẽ, sản phẩm sữa cung cấp ngày càng đa dạng với nhiều chủng loại, hương vị khác nhau, đáp ứng được yêu cầu của nhiều tấng lớp người tiêu dùng, phát huy được lợi thế doanh nghiệp lâu năm chi phí bán hàng .. .Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam Vinamilk mã chứng khốn HOSE: VNM cơng ty sản xuất, kinh doanh sữa sản phẩm từ sữa thiết bị máy móc liên quan Việt Nam Công ty doanh nghiệp hàng đầu ngành công. .. ngành công nghiệp chế biến sữa 33,9% thị phần sữa chua uống 40,6% thị phần sữa bột 54,5% thị phần sữa nước 79,7% thị phần sữa đặc 84,5% thị phần sữa chua ăn 220.000... 01/10/2003 Bộ Công nghiệp Nhà máy Sữa bột Dielac Nhà máy sữa Thống Nhất Nhà máy Sữa Trường Thọ II PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH BÁO CÁO KINH DOANH CÔNG TY VINAMILK NĂM 2015 TÀI SẢN