Báo cáo thực tập tại Công ty TNHH chứng khoán ngânhàng NHNo&PTNT (AgriBank) VN
Trang 1Lời mở đầu
Thị trờng tài chính là bộ phận quan trọng bậc nhất trong hệ thống tàichính, chi phối toàn bộ hoạt động của nền kinh tế Thị trờng tài chính pháttriển góp phần thúc đẩy mạnh mẽ sự phát triển kinh tế xã hội của một quốcgia Trong đó thị trờng chứng khoán là một phần cấu thành nên thị trờng tàichính.
Thị trờng chứng khoán cũng là kênh huy động vốn dài hạn cho nền kinhtế, là nơi trao đổi mua bán các loại chứng khoán dài hạn nh:cổ phiếu, tráiphiếu
Thị trờng chứng khoán Việt Nam mới ra đời 8 năm nhng đã có bớc pháttriển mạnh mẽ góp phần quan trọng vào quá trình phát triển kinh tế đất nớc.Trong sự thành công đó, có một phần không nhỏ là sự đóng ghóp của cáccông ty chứng khoán Một trong số công ty chứng khoán đó là Công ty TNHHChứng khoán NHNN&PTNT VN, là một trong số các công ty chứng khoánđầu tiên tại Việt Nam.Qua nhiều năm phát triển đến nay Công ty đã trở thànhmột trong những công ty chứng khoán hàng đầu của Việt Nam.
Sau một thời gian thực tập tại công ty, dới sự giúp đỡ của các anh, chịtrong phòng Môi giới và dịch vụ và của thầy giáo Đàm Văn Huệ em xin đợcbáo cáo về thành quả bớc đầu mà em đã thu đợc.
Em xin chân thành cảm ơn!
Trang 2Phần I Giới thiệu chung1.Quá trình hình thành và phát triển của doanh nghiệp1.1Tên, địa chỉ doanh nghiệp
- Tên doanh nghiệp :Công ty TNHH Chứng khoán NHNO & PTNT VNAgribank Securities Co.,Ltd (Agriseco)
- Địa chỉ :Toà C3, Phơng Liệt, Thanh Xuân, Hà Nội
1.2 Sự thành lập của công ty và các mốc quan trọng :
Quyết định số 172/1999/QĐ - TTg của thủ tớng chính phủ và thông t04/1999/TT-NHNO ngày 01/11/1999 về việc cho phép các tổ chức tín dụngthành lập công ty chứng khoán là tiền đề cho việc thành lập công ty chứngkhoán của NHNO&PTNT VN Theo các văn bản này, các ngân hàng thơngmại chỉ đợc thành lập công ty chứng khoán độc lập dới dạng công ty TNHHmột thành viên Xét về điều kiện thì NHNO&PTNT VN đã hội tụ đủ các điềukiện để thành lập công ty chứng khoán của ngân hàng thơng mại Vì vậy,ngày16/12/1999 Tổng giám đốc NHNO&PTNT VN đã ký quyết định số 969/QĐ-NHNO về việc thành lập ban trù bị thành lập công ty chứng khoán đểchuẩn bị các thủ tục pháp lý và điều kiện về nhân sự,cơ sở vật chất kỹ thuật chsự ra đời của công ty.Sau một thời gian hoạt động,ban trù bị thành lập công tychứng khoán đã hoàn thành đề án thành lập và dự thảo điều lệ cho công tyAGRISECO đợc Ngân hàng nhà nớc Việt Nam phê duyệt,chấp nhận choNHNO&PTNT VN thành lập công ty chứng khoán, đào tạo nghiệp vụ cho độingũ nhân sự chuẩn bị cho hoạt động kinh doanh chứng khoán,hoàn thành hồsơ xin Uỷ ban Chứng Khoán Nhà nớc cấp giấy phép hoạt động kinh doanhchứng khoán.
Với sự chuẩn bị tích cực, ngày 20/12/2000 Hội đồng quản trịNHNO&PTNT VN có quyết định số 269/QD-HĐQT thành lập công ty TNHHchứng khoán NHNO& PTNT VN.
Công ty chứng khoán NHNO&PTNT VN là công ty trực thuộc, hạchtoán độc lập của NHNO& PTNT VN; thành viên của Trung tâm giao dịch củaUỷ ban chứng Nhà nớc Việt Nam; có tên tiếng anh đầy đủ là AgribankSercurities Company Ltd,viết tắt là AGRISECO Công ty có giấy phép hoạtđộng số 08/GPHĐKD do Uỷ ban Cứng khoán Nhà nớc cấp ngày 04/05/2001,giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0104000024 do sở Kế hoạch Đầu t
Trang 3Hà nội cấp ngày 04/05/2001 Vốn điều lệ của công ty là 700 tỷ đồng và làcông ty chứng khoán có vốn lớn thứ ba Việt Nam.
1.3 Quy mô hiện tại của doanh nghiệp :
Công ty chứng khoán Agriseco là doanh nghiệp vừa đợc nhà nớc xếphạng Doanh nghiệp Hạng hai Công ty có tiềm lực tài chính to lớn do đợc sựhỗ trợ từ Ngân hàng mẹ – AGRIBANK, có tiềm năng thị trờng rộng, cơ sởvật chất kỹ thuật, công nghệ thông tin hiện đại, đội ngũ nhân viên đợc đào tạocó hệ thống trong và ngoài nớc Agriseco là công ty chứng khoán duy nhất cóhệ thống đại lý nhận lệnh tại khắp các tỉnh thành trên cả nớc.
2 Chức năng và nhiệm vụ của doanh nghiệp:2.1 Môi giới chứng khoán:
Agriseco giúp khách hàng mở và theo dõi tài khoản chứng khoán, muahoặc bán chứng khoán Công ty kết hợp với NHNO&PTNT VN cung cấp cácdịch vụ hỗ trợ khách hàng mua bán chứng khoán, cho vay cầm cố, cho vaybảo chứng, lu giữ và bảo quản chứng khoán, thực hiện các quyền đối vớichứng khoán lu ký.
2.2 Bảo lãnh phát hành và đại lý phát hành :
Agriseco cung cấp các dịch vụ giúp cho các tổ chức phát hành chứngkhoán chuẩn bị các điều kiện và thủ tục trớc khi chào bán chứng khoán, thựchiện việc phân phối chứng khoán cho công chúng đầu t.
Trang 43 Một số sản phẩm, dịch vụ chủ yếu và quy trình công nghệ hoặc quytrình dịch vụ:
3.1 Một số sản phẩm, dịch vụ chủ yếu :
- Dịch vụ chính : Môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành, t vấn
- Dịch vụ phụ trợ :cung cấp tín dụng, quản lý thu thập chứng khoán,giao dịch trái phiếu theo hợp đồng chuộc lại trái phiếu, ký gửi đầu t trái phiếusố lợng nhỏ để tiết kiệm thuế.
Bớc 1: Mở tài khoản giao dịch:
Trớc khi mua bán chứng khoán khách hàng phải mở một tài khoản giaodịch tại công ty theo mẫu Tài khoản giao dịch gồm hai loại:
- Tài khoản tiền mặt: Là tài khoản giống nh tài khoản tiền gửi thanhtoán của các ngân hàng thơng mại, khách hàng sử dụng tài khoản này để muabán các loại chứng khoán.
Khách
Trang 5- Tài khoản ký quỹ hay bảo chứng: Loại tài khoản này dùng để mua bánchứng khoán có ký quỹ Theo đó để mua bán chứng khoán khách hàng chỉ cầnký quỹ một tỷ lệ % tiền trên mỗi chứng khoán muốn mua, số còn lại kháchhàng có thể vay của công ty theo tài khoản bảo chứng Trong trờng hợp nàykhách hàng phải chịu lãi suất cao nhng lại có thể mua đợc nhiều chứng khoánhơn so với số tiền ký quỹ.
Bớc 2: Nhận lệnh của khách hàng:
Mỗi lần giao dịch khách hàng phải điền vào theo mẫu in sẵn của từngcông ty, hoặc có thể thông qua điện thoại, máy fax, Internet Khách hàngđiền đầy đủ thông tin vào mẫu của phiếu mua bán chứng khoán nh: Họ và tên,số tài khoản, mã chứng khoán, số lợng, giá cả Công việc nhận lệnh sẽ đợccác nhân viên nhận lệnh kiểm tra và nhập vào máy
Trang 6Bớc 5: Thanh toán bù trừ giao dịch:
Việc thanh toán bù trừ trong giao dịch chứng khoán sẽ đợc thực hiệnthông qua hệ thống tài khoản của công ty chứng khoán tại ngân hàng.Đối vớiviệc đối chiếu bù trừ chứng khoán do trung tâm lu ký chứng khoán thực hiệnthông qua hệ thống lu ký chứng khoán
Bớc 6: Thanh toán và giao nhận chứng khoán:
Đến ngày thanh toán, các công ty chứng khoán sẽ giao tiền thông quahệ thống ngân hàng chỉ định thanh toán và giao chứng khoán thông qua hìnhthức chuyển khoản tại trung tâm lu ký chứng khoán Sau khi hoàn tất thủ tụctại Sở giao dịch chứng khoán, công ty sẽ thanh toán tiền và chứng khoán chokhách hàng thông qua hệ thống tài khoản khách hàng mở tại công ty.
3.2.2 Quy trình nghiệp vụ Mua chứng khoán có kỳ hạn:a, Khái niệm:
Mua chứng khoán có kỳ hạn (viết tắt là REREPO) là một nghiệp vụkinh doanh của công ty, trong đó công ty ứng hoặc trả trớc một khoản ứng tr-ớc:
+ Cho khách hàng để mua chứng khoán (bao gồm cổ phiếu, chứng chỉquỹ đầu t, trái phiếu và các công cụ nợ khác, viết tắt là CK) của khách hàng,hoặc:
+ Cho một tổ chức phát hành để đứng tên mua CK cho khách hàng :Với điều kiện, sau một thời gian (kỳ hạn REREPO, viết tắt KHR), côngty sẽ thu hồi lại khoản ứng trớc và trả lại quyền sở hữu CK cho khách hàngqua đó công ty đợc hởng từ khách hàng một khoản phí (Phí REREPO, viết tắtlà PHR) tính theo một tỷ lệ (lãi suất REREPO, viết tắt là LSR) đợc thoả thuậntại hợp đồng REREPO.
Trang 7b, Các bớc thực hiện REREPO:
Cán bộ hoặc bộ phận trực tiếp làm REREPO, gọi tắt là REP khi thựchiện REREPO phải tuân thủ các bớc sau:
Bớc 1: Xác định hạn mức đối với khoản ứng trớc:
Trớc khi xây dựng hợp đồng (đối với cổ phiếu hoặc chứng chỉ quỹ đầut) REP phải đối chiếu, đảm bảo tỷ lệ đầu t của công ty đối với tổ chức pháthành tuân thủ quy định hiện hành.
Bớc 2:Xác định loại hình REREPO:
Căn cứ vào khả năng chuyển nhợng của chứng khoán,yêu cầu củakhách hàng, REP xác định và thoả thuận với khách hàng loại hình REREPOphù hợp để tiến hành.
Bớc 3:Xây dựng Hợp đồng:
REP phải đàm phán để thoả thuận với khách hàng đa vào hợp đồng nộidung bao gồm các điều kiện với chứng khoán đa vào làm REREPO, các điềukiện của khoản ứng trớc và xử lý các phát sinh.
Trang 8REP và các bộ phận liên quan báo cáo, lu trữ theo quy định.
3.2.3 Quy trình tự doanh:
Giai đoạn 1: Xây dựng chiến lợc:
Trong giai đoạn này, công ty chứng khoán phải xác định đợc chiến lợctrong hoạt động tự doanh của mình Đó có thể là chiến lợc đầu t chủ động, thụđộng hoặc đầu t vào một số nghành nghề, lĩnh vực cụ thể nào đó.
Giai đoạn 2: Khai thác,tìm kiếm cơ hội đầu t:
Sau khi xây dựng đợc chiến lợc đầu t của công ty,bộ phận tự doanh sẽtriển khai tìm kiếm các nguồn hàng hoá, cơ hội đầu t trên thị trờng theo mụctiêu đã định.Trong giai đoạn này, bộ phận tự doanh có thể kết hợp với bộ phậnphân tích trong công ty tiến hành thẩm định, đánh giá chất lợng của các khoảnđầu t Kết quả của giai đoạn này sẽ là những kết luận cụ thể về việc công ty cónên đầu t hay không và nếu đầu t thì với số lợng, giá cả là bao nhiêu thì hợplý.
Giai đoạn 3: Thực hiệm đầu t:
Sau khi đánh giá, phân tích cơ hội đầu t, bộ phận tự doanh sẽ triển khaithực hiện các hoạt động giao dịch mua bán chứng khoán.Cơ chế giao dịch sẽtuân thủ theo các quy định của pháp luật và các chuẩn mực chung trongngành.
Giai đoạn 4: Quản lý đầu t và thu hồi vốn:
Trong giai đoạn này, bộ phận tự doanh có trách nhiệm theo dõi cáckhoản đầu t,đánh giá tình hình và thực hiện những hoán đổi cần thiết, hợplý.Sau khi thu hồi vốn, bộ phận tự doanh sẽ tổng kết, đánh giá lại tình hìnhthực hiện và lại tiếp tục chu kỳ mới.
3.2.4 Quy trình bảo lãnh phát hành:
Bảo lãnh phát hành là một nghiệp vụ rất phức tạp và không có một quytrình cụ thể với bất kỳ một đợt phát hành nào.Tuỳ từng trờng hợp cụ thể mà tổchức phát hành xây dựng quy trình cho phù hợp nhất.Tuy nhiên nhìn chungquá trình bảo lãnh phát hành đều phải trải qua các giai đoạn sau:
Giai đoạn 1: Giai đoạn chuẩn bị nộp hồ sơ đăng ký phát hành:
Tổ chức bảo lãnh phát hành tiến hành ký hợp đồng bảo lãnh với tổ chứcphát hành.Trong hợp đồng quy định cụ thể quyền hạn và trách nhiệm của mỗi
Trang 9bên trong đợt phát hành.Trong giai đoạn này tổ chức phát hành cũng tiến hànhlập nhóm bảo lãnh bao với sự tham gia của các ngân hàng đầu t.
Giai đoạn 2:Mời chào chứng khoán (Roadshow):
Ngay sau khi hồ sơ đăng ký phát hành đợc nộp lên UBCHNN, tổ chứcphát hành chính và tổ chức phát hành thực hiện Roadshow.Roadshow là việcmời chào chứng khoán bằng cách tổ chức bảo lãnh chính và tổ chức phát hànhđi tới các thị trờng quan trọng, nơi dự kiến bán chứng khoán để giới thiệu vềđợt phát hành cho các nhà đầu t có tổ chức và các nhà môi giới địa phơng.Khitiến hành Roadshow, tổ chức bảo lãnh chính thu nhập mối quan tâm về chứngkhoán phát hành, công việc này gọi là “lập sổ”.Việc tiến hành Roadshow kếtthúc vào thời điểm hồ sơ đăng ký phát hành đợc UBCKNN công bố có hiệulực và khi đó tổ chức bảo lãnh có thể nhận hợp pháp việc bán chứng khoán.
Giai đoạn 3: Cam kết bảo lãnh và phân phối chứng khoán:
Tổ chức bảo lãnh chính có thẩm quyền rộng rãi trong việc phối hợp nỗlực bán chứng khoán bằng việc xác định cam kết của từng tổ chức bảo lãnh,các chứng khoán dành bán cho định chế đầu t, số chứng khoán đợc đại lý phânphối bán và số chứng khoán mỗi tổ chức bảo lãnh giữ lại để bán trực tiếp chokhách hàng của mình.
Giai đoạn 4 :Định giá chào bán :
Định giá chào bán đợc tiến hành tại cuộc họp giữa tổ chức phát hành vàtổ chức bảo lãnh chính Thờng thì tổ chức phát hành sẽ chỉ định một ban địnhgiá chuyên trách đợc phép thoả thuận với tổ chức bảo lãnh chính về giá chàobán ra công chúng, chiết khấu hoa hồng bảo lãnh và các vấn đề tơng tự khác.
Giai đoạn 5: ổn định thị trờng:
Nhằm đảm bảo cho giá chứng khoán không bị giảm quá mạnh trong đợtphát hành, tổ chức bảo lãnh tiến hành mua vào chứng khoán bằng vốn của tổhợp bảo lãnh.Ngoài ra việc ổn định thị trờng cũng có thể đợc tiến hành thôngqua các công ty chứng khoán.
Giai đoạn 6: Khoá sổ:
Việc khoá sổ bán chứng khoán của tổ chức bảo lãnh phát hành thờng ợc thực hiện trong 5 ngày làm việc sau khi UBCHNN công bố hồ sơ đăng kýphát hành có hiệu lực.Vào thời điểm khoá sổ,các tổ chức bảo lãnh có nghĩa vụ
Trang 10đ-thanh toán cho tổ chức phát hành trị giá chứng khoán theo giá POP trừ đi hoahồng bảo lãnh.
Phần II Cơ cấu tổ chức1 Sơ đồ tổ chức:
Bộ máy tổ chức của công ty TNHH Chứng khoán NHNO&PTNT ViệtNam bao gồm: 03 khối (Khối kinh doanh; khối tài chính; khối tổng hợp) và 01Chi nhánh tại thành phố Hồ Chí Minh.
Trang 112 Chức năng nhiệm vụ cơ bản của các bộ phận:2.1 Khối kinh doanh:
- Cơ cấu: Phòng môi giới và dịch vụ, phòng kinh doanh.
- Chức năng nhiệm vụ: quản lý, vận hành và khai thác hệ thống kinh doanh vànguồn vốn của công ty an toàn, hiệu quả đồng thời tìm kiếm và phát triển bềnvững các nguồn vốn mới; cải tiến và hoàn thiện hệ thống giao dịch và tiện íchcung cấp cho khách hàng, nâng cao hiệu quả kinh doanh, mở rộng thị phần vàphát triển thơng hiệu của công ty; thực hiện nhiệm vụ khác do Giám đốc côngty giao.
2.3 Khối tổng hợp:
- Cơ cấu: Phòng Hành chính – Tổng hợp, phòng Nghiên cứu và Phát triển.
- Chức năng, nhiệm vụ: Quản lý, vận hành và điều phối hệ thống hành chính,cơ sở vật chất và nhân lực nhằm cung cấp và mở rộng nguồn nhân lực, vật lựcvà mạng lới Xây dựng, chỉ đạo thực hiện các kế hoạch, chiến lợc hoạt độngnh các đề án, phơng án kinh doanh một cách có định hớng lâu dài, bền vữngvà có hiệu quả Thực hiện các nhiệm vụ khác do Giám đốc Công ty giao.
2.4 Chi nhánh tại thành phố Hồ Chí Minh:
- Cơ cấu: Phòng Kinh doanh, phòng Kế toán lu ký.
- Chức năng nhiệm vụ: cũng giống nh tại Hội Sở chính Tuy vậy, do Trungtâm Giao dịch chứng khoán đặt tại thành phố Hồ Chí Minh nên phòng kinhdoanh của Chi nhánh có thêm hai đại lý đại diện giao dịch Họ có nhiệm vụchuyển lệnh của công ty lên hệ thống ghép lệnh của Trung tâm Giao dịchchứng khoán.
Trang 12Phần III Kết quả hoạt động kinh doanh
1 Kết quả hoạt động kinh doanh:
- Doanh thu quản lý danh mục đầu tcho ngời UTĐT
- Doanh thu cho thuê tài sản, sử dụng
3 Doanh thu thuần191.243455.552
5 Doanh thu hoạt động kinh doanh
6 Chi phí hoạt động kinh doanh CK528.665581.824
9 Lợi nhuận thuần từ hoạt động
10 Lợi nhuận ngoài hoạt động kinhdoanh
Từ báo cáo kết quả kinh doanh trên ta thấy:
Trang 13+ Năm 2006 lợi nhuận sau thuế của công ty đạt :40.231 triệu đồng , lợi
nhộân này đợc hình thành chủ yếu từ hoạt động kinh doanh chứng khoán và thulãi đầu t Trong đó hoạt động đem lại doanh thu lớn nhất cho công ty là hoạtđộng tự doanh Năm 2006 hoạt động tự doanh thu đợc:150.703 triệu đồng chiếmgần 3/4 tổng doanh thu từ hoạt động kinh doanh chứng khoán Ngoài ra hoạtđộng đầu t dài hạn của công ty trong năm 2006 cho thu lãi cao đạt 400.29 triệuđồng, chiếm 77% doanh thu từ hoạt động kinh doanh chứng khoán &lãi đầu t.
+ Năm 2007 thị trờng chứng khoán chứng kiến những bớc phát triển thầnkỳ, vì thế đây là cơ hội cho các công ty chứng khoán.
Năm 2007 lợi nhuận sau thuế của công ty tăng gần 30% so với năm 2006
đạt : 129.785 triệu đồng.Lợi nhuận tăng chủ yếu từ hoạt động kinh doanh chứngkhoán, tăng gần 2.4 lần so với năm 2006 đạt: 473.591 triệu đồng Tuy nhiên thulãi từ đầu t giảm gần 90.000 triệu đồng.Nhng do doanh thu lớn và chi phí chỉ
tăng thấp nên lợi nhuận sau thuế của công ty tăng mạnh.