Báo cáo tài chính (BCTC) là công cụ thể hiện rõ ràng cụ thể “bức tranh tài chính” trong kì của doanh nghiệp (DN). Việc phân tích BCTC sẽ cung cấp cho các đối tượng trong và ngoài DN các thông tin kịp thời, hữu ích để các đối tượng sử dụng có những quyết định quan trọng. Việc phân tích BCTC là quan trọng đối với DN, các đối tượng sử dụng thông tin như các cổ đông của DN, các nhà đầu tư trong tương lai, các tổ chức cho vay tín dụng và các cơ quan nhà nước liên quan. Các cổ đông của DN, các nhà đầu tư trong tương lai của DN sử dụng BCTC thông qua các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lợi của DN qua đó có nhận định chính xác về triển vọng trong tương lai của DN qua đó quyết định nên đầu tư hay là rút vốn khỏi DN hiện tại. Nếu các chỉ tiêu này của DN cao thì đương nhiên họ quyết định vẫn giữ đầu tư hoặc gia tăng sự vốn vào DN và ngược lại. Các tổ chức tín dụng sẽ sử dụng các thông tin trên BCTC để đánh giá khả năng thanh toán của DN từ đó sẽ có sẽ cân nhắc việc cho DN vay vốn hay không. Các cơ quan liên quan như cơ quan thuế sử dụng BCTC để theo dõi việc tuân thủ nghĩa vụ thuế của DN. Phân tích BCTC có ý nghĩa vô cùng quan trọng đối với các đối tượng và chất lượng thông tin trên BCTC cần đáp ứng các yêu cầu như tin cậy, kịp thời, so sánh được, coi trọng bản chất hơn hình thức, trọng yếu và phù hợp. Khi DN tuân thủ các yêu cầu trên thì việc phân tích BCTC mới có ý nghĩa. Với Công ty (CT) TNHH Megane Prince việc phân tích BCTC cũng có những vai trò như vậy, là một CT có 100% vốn đầu tư của Nhật Bản, việc phân tích BCTC sẽ đưa ra các thông tin chính xác nhất cho CT mẹ ở Nhật Bản về tình hình hoạt động kinh doanh (HĐKD) của CT qua đó đưa ra quyết định về việc mở rộng quy mô CT. Bên cạnh đó, ngành bán lẻ kính mắt trên thị trường Việt Nam hiện nay đang có sự chuyển mình rõ rệt vì vậy mà việc đưa ra các chỉ tiêu tài chính đánh giá nhằm phân tích rõ hơn tình hình kinh doanh của CT trong thị trường kinh tế Việt Nam hiện nay. Xuất phát từ thực tế đó cùng với những kiến thức đã được lĩnh hội trong quá trình học tập về phân tích BCTC và thời gian làm việc thực tế tại CT TNHH Megane Prince tôi đã lựa chọn đề tài nghiên cứu cho luận văn thạc sỹ là “Phân tích Báo cáo tài chính của Công ty TNHH Megane Prince”.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN - PHẠM THỊ HƯƠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH MEGANE PRINCE LUẬN VĂN THẠC SỸ KẾ TOÁN Hà Nội, Năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN - PHẠM THỊ HƯƠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH MEGANE PRINCE Chuyên ngành : Kế toán, Kiểm toán Phân tích Mã ngành: 8340301 LUẬN VĂN THẠC SỸ KẾ TOÁN GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN: TS PHẠM XUÂN KIÊN Hà Nội, Năm 2019 LỜI CẢM ƠN Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến TS Phạm Xuân Kiên tận tình hướng dẫn để luận văn tơi hồn thành Tôi gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy, cô Hội đồng khoa học Viện Đào tạo Sau Đại học, khoa Kế toán Kiểm toán, giúp tơi hồn thành luận văn Hà Nội, ngày …… tháng …… năm 2019 Học viên Phạm Thị Hương LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Phân tích báo cáo tài cơng ty TNHH Magane Prince” kết trình học tập, nghiên cứu khoa học độc lập, nghiêm túc Các số liệu luận văn có nguồn gốc rõ ràng, đáng tin cậy xử lý khách quan, trung thực Các giải pháp nêu luận văn rút từ sở lý luận trình nghiên cứu thực tiễn Hà Nội, ngày …… tháng …… năm 2019 Học viên Phạm Thị Hương MỤC LỤC CHƯƠNG THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MEGANE PRINCE VÀ KẾT LUẬN .VI 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.2 TỔNG QUAN CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CĨ LIÊN QUAN” 1.3 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 1.4 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.5 ĐỐI TƯỢNG, PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.6 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 1.7 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.8 KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 2.1 KHÁI NIỆM, Ý NGHĨA VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2.1.3 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2.2 NỘI DUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 3.1 TỔNG QUAN CHUNG VỀ CƠNG TY TNHH MEGANE PRINCE 3.2 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH MEGANE PRINCE 4.1 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CỦA CÔNG TY TNHH MEGANE PRINCE 4.2 NHỮNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MEGANE PRINCE 4.3 KẾT LUẬN 4 10 25 28 58 64 66 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Nội dung BCTC Báo cáo tài CN Cuối năm CT Công ty DH Dài hạn DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu ĐN Đầu năm HĐKD Hoạt động kinh doanh NH Ngắn hạn NV Nguồn vốn LN Lợi nhuận TS Tài sản TNDN Thu nhập doanh nghiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn QLDN Quản lý doanh nghiệp VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU SƠ ĐỒ Sơ đồ 3.1: Cơ cấu tổ chức CT TNHH Megane Prince Error: Reference source not found BẢNG BIỂU CHƯƠNG THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MEGANE PRINCE VÀ KẾT LUẬN .VI 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.2 TỔNG QUAN CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CĨ LIÊN QUAN” 1.2 TỔNG QUAN CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CĨ LIÊN QUAN” 1.3 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 1.3 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 1.4 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.5 ĐỐI TƯỢNG, PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.5 ĐỐI TƯỢNG, PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.6 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 1.6 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 1.7 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.7 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.8 KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.8 KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 2.1 KHÁI NIỆM, Ý NGHĨA VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2.1 KHÁI NIỆM, Ý NGHĨA VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài 2.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài 2.1.2 Ý nghĩa phân tích báo cáo tài 2.1.2 Ý nghĩa phân tích báo cáo tài 2.1.3 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2.1.3 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2.1.3.1 Phương pháp so sánh 2.1.3.1 Phương pháp so sánh 2.1.3.2 Phương pháp đồ thị .9 2.1.3.2 Phương pháp đồ thị .9 2.1.3.3 Phương pháp kĩ thuật Dupont .9 2.1.3.3 Phương pháp kĩ thuật Dupont .9 2.2 NỘI DUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 10 2.2 NỘI DUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 10 2.2.1 Phân tích cấu trúc tài 10 2.2.1 Phân tích cấu trúc tài 10 2.2.2 Phân tích khả toán .13 2.2.2 Phân tích khả toán .13 2.2.3 Phân tích rủi ro tài sử dụng đòn bẩy tài 16 2.2.3 Phân tích rủi ro tài sử dụng đòn bẩy tài 16 2.2.4 Phân tích kết kinh doanh .17 2.2.4 Phân tích kết kinh doanh .17 2.2.5 Phân tích hiệu kinh doanh .19 2.2.5 Phân tích hiệu kinh doanh .19 3.1 TỔNG QUAN CHUNG VỀ CÔNG TY TNHH MEGANE PRINCE 25 3.1 TỔNG QUAN CHUNG VỀ CÔNG TY TNHH MEGANE PRINCE 25 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển .25 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển .25 3.1.2 Cơ cấu tổ chức 27 3.1.2 Cơ cấu tổ chức 27 3.1.3 Cơng tác kế tốn cơng ty TNHH Megane Prince 28 3.1.3 Cơng tác kế tốn cơng ty TNHH Megane Prince 28 3.2 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH MEGANE PRINCE 28 3.2 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH MEGANE PRINCE 28 3.2.1 Phân tích cấu trúc tài 28 3.2.1 Phân tích cấu trúc tài 28 3.2.2 Phân tích khả tốn .34 3.2.2 Phân tích khả tốn .34 3.2.3 Phân tích rủi ro tài sử dụng đòn bẩy tài 38 3.2.3 Phân tích rủi ro tài sử dụng đòn bẩy tài 38 3.2.4 Phân tích kết kinh doanh .40 3.2.4 Phân tích kết kinh doanh .40 3.2.5 Phân tích hiệu kinh doanh .51 3.2.5 Phân tích hiệu kinh doanh .51 4.1 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CỦA CÔNG TY TNHH MEGANE PRINCE 58 4.1 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CỦA CÔNG TY TNHH MEGANE PRINCE 58 4.1.1 Những mặt đạt tài Cơng ty TNHH Megane Prince 58 4.1.1 Những mặt đạt tài Cơng ty TNHH Megane Prince 58 4.1.2 Những hạn chế tài Cơng ty TNHH Megane Prince 61 4.1.2 Những hạn chế tài Cơng ty TNHH Megane Prince 61 4.2 NHỮNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH MEGANE PRINCE 64 4.2 NHỮNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH MEGANE PRINCE 64 4.2.1 Tăng nguồn vốn đầu tư, hồn thiện quy trình toán .64 4.2.1 Tăng nguồn vốn đầu tư, hồn thiện quy trình toán .64 4.2.2 Cải thiện khả tốn chất lượng dòng tiền .65 4.2.2 Cải thiện khả tốn chất lượng dòng tiền .65 4.2.3.Cải thiện kết kinh doanh 65 4.2.3.Cải thiện kết kinh doanh 65 4.2.4 Nâng cao khả sinh lợi 66 4.2.4 Nâng cao khả sinh lợi 66 4.3 KẾT LUẬN 66 4.3 KẾT LUẬN 66 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN - PHẠM THỊ HƯƠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH MEGANE PRINCE Chun ngành : Kế toán, Kiểm toán Phân tích Mã ngành: 8340301 TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ Hà Nội, Năm 2019 64 4.1.2.6 Về hiệu sử dụng chi phí Tỷ suất sinh lợi giá vốn hàng bán giảm cho thấy việc bỏ trăm đồng đầu tư giá vốn hàng bán công ty để thu đồng LN gộp sau bán hàng giảm, cho thấy CT quản lí chi phí giá vốn bán hàng khơng tốt cơng ty cần khắc phụ tình trạng Qua phân tích tốc độ tăng DTT với tốc độ tăng loại chi phí cho thấy cơng ty khơng quản lí tốt loại chi phí đặc biệt chi phí giá vốn hàng bán CT cần có sách cụ thể để quản lí tốt loại chi phí khoản chi phí khơng hợp lí 4.2 Những giải pháp nâng cao lực tài chính Công ty TNHH Megane Prince 4.2.1 Tăng nguồn vốn đầu tư, hoàn thiện quy trình tốn Thứ nhất, tăng NV đầu tư để làm giảm khoản nợ DN Hệ số nợ công ty ngày tăng cao, hiệu suất tự tài trợ giảm, hoạt động kinh doanh chủ yếu dựa vào nguồn vốn vay làm ảnh hưởng đến mức độ độc lập tài cơng ty Vậy, luận văn kiến nghị Công ty TNHH Megane Prince nên thu hút nguồn vốn đầu tư theo cách sau: Thu hút đầu tư từ công ty mẹ: công ty lập kế hoạch sản xuất, trình dự tốn thật khả thi lên cơng ty mẹ để xin cấp vốn Thu hút đầu tư từ nhà tài trợ: với việc công ty tham gia phân khúc thị trường cao cấp đạt kết khả quan, điều tạo hội thu hút nhà đầu tư đầu tư vào phát triển dòng sản phẩm cơng ty Ngồi xây dựng quy chế chi tiêu nội bộ, quy chế quản lí dòng tiền tốn tiền hợp lí Thứ hai, lập sách để chi tiêu hợp lí cách lập dự báo ngân quỹ khoản chi tiêu thời gian ngắn 65 Thứ ba, xây dựng quy trình tốn chặt chẽ cửa hàng phận Giảm tối đa khoản chi phí khơng hợp lí CT 4.2.2 Cải thiện khả tốn chất lượng dòng tiền Xây dựng quy chế tài quy chế chi tiêu nội bộ, quy chế lương khen thưởng để tạo khung pháp lý nội cho quản trị dòng tiền, cụ thể hóa quy chế thành cẩm nang hướng dẫn nghiệp vụ tài chính/dòng tiền lồng ghép vào mô tả công việc nhân viên phận Xây dựng văn hóa quản trị tiền mặt bắt đầu việc coi trọng quản trị dòng tiền từ cấp lãnh đạo cao nhất, gắn chế độ khen thưởng với thành tích tăng thu, tiết kiệm chi Thiết kế xây dựng máy quản trị dòng tiền, đặc biệt trọng xây dựng phận tài kế tốn, cần xây dựng đội ngũ chuyên viên tài chuyên nghiệp tách khỏi nghiệp vụ kế tốn Lập kế hoạch dòng tiền dài hạn nhằm cân đối thu chi dài hạn sở kết hợp ba định chiến lược tối ưu: Đầu tư, tài trợ phân phối lợi nhuận Xác định mức tồn quỹ tiền mặt hợp lý, hàng năm cần lập kế hoạch dòng tiền chi tiết hàng tháng nhằm cân đối thu chi ngắn hạn, kiểm soát chặt chẽ thu chi dựa vào định mức chi tiêu, định kỳ xem xét lại tính hợp lý định mức quy chế chi tiêu nội 4.2.3.Cải thiện kết kinh doanh Tăng DTT cách làm tăng DTT bán hàng cung cấp dịch vụ doanh thu hoạt động tài Để tăng DTT bán hàng cung cấp dịch vụ CT cần đưa sách bán hàng để làm tăng doanh thu bán hàng phát huy tối đa lợi thể thương hiệu Nhật Bản Bên cạnh có sách hậu khách hàng để tri ân gắn bó khách hàng với CT Cần nâng cao chất lượng sản phẩm để thỏa mãn yêu cầu khách hàng Để tăng DTT hoạt động tài CT cần cố sách đầu tư linh hoạt để sử dụng khoản tiền nhàn dỗi đem đầu tư cách hiệu 66 4.2.4 Nâng cao khả sinh lợi CT cần có biện pháp cụ thể để nâng cao khả sinh lợi việc nâng cao hiệu sử dụng TS VCSH cách: CT cần hạn chế mua sắm TSCĐ chưa cần thiết, bên cạnh TSCĐ khơng dùng lí bên cạnh cần có phương pháp tính khấu hao TSCĐ đầy đủ, kì, số tiền Các chi phí phát sinh CT phải có biện pháp cụ thể để quản lí hiệu để làm tăng LN từ doanh thu có cách lập dự tốn chi phí hàng năm theo dõi đối chiếu khoản mục chi phí hết năm Bên cạnh khoản chi phí khơng tính vào chi phí hợp lí CT nhiều, CT cần có quản lí thật chặt chẽ khoản chi phí 4.3 Kết luận Với phát triển kinh tế đặc biệt thời kì kinh tế hội nhập cạnh tranh DN ngày trở nên gay gắt, liệt cơng ty cần có định hướng phát triển riêng phù hợp với xu Do vậy, nâng cao lực tài định hướng phát triển để thực mục tiêu DN phân tích BCTC cơng cụ hữu hiệu đáng tín cậy để DN đưa định Qua thời gian học tập nghiên cứu việc sử dụng phương pháp phù hợp việc “Phân tích Báo cáo tài Công ty TNHH Megane Prince” : Một là, luận văn hệ thống hóa sở lí luận phân tích Hai là, qua luận văn người đọc nắm thực trạng tình hình tài cơng ty qua tiêu tài cụ thể Ba là, tác giả đưa nhận xét điểm mạnh, điểm yếu DN qua đưa số giải pháp để nâng cao lực tài đơn vị nghiên cứu Tác giả hy vọng luận văn tài liệu hữu ích cho tác giả sau phân tích BCTC nói chung phân tích BCTC cơng ty kính mắt nói riêng Do kiến thức chun mơn có hạn hạn chế mặt thời gian luận văn khơng tránh khỏi sai sót, tác giả mong nhận quan tâm đóng góp sâu sắc từ q thầy bạn đọc quan tâm đến lĩnh vực phân tích tài 67 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Đào Bích Hằng (2015), Phân tích báo cáo tài Công ty TNHH SX&TM Tân Á Hưng Yên, Luận văn thạc sỹ kinh tế, Hà Nội Đỗ Thị Hương (2016), “Phân tích báo cáo tài cơng ty thương mạu đầu tư Xuân Anh”, Luận văn Thạc sỹ Kế toán (KT), Trường Đại học Lao động xã hội Nguyễn Văn Cơng (2017), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Nguyễn Văn Hải (2016), Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Khai thác Chế biến khoáng sản Bắc Giang, Luận văn Thạc sỹ Kế toán, Trường Đại học Lao động xã hội Phạm Thị Thủy (2018), Báo cáo tài phân tích- dự báo định giá, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Phạm Thị Thanh Thủy (2011), Phân tích báo cáo tài cơng ty đại chúng ngành Dược Việt Nam, Luận văn Thạc sỹ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 68 PHỤ LỤC 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 ... DUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 3.1 TỔNG QUAN CHUNG VỀ CƠNG TY TNHH MEGANE PRINCE 3.2 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH MEGANE PRINCE 4.1 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CỦA CÔNG TY TNHH. .. cơng ty TNHH Megane Prince 28 3.1.3 Cơng tác kế tốn cơng ty TNHH Megane Prince 28 3.2 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH MEGANE PRINCE 28 3.2 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH... Cơng ty TNHH Megane Prince 3.2 Phân tích báo cáo tài chính Công ty TNHH Megane Prince v 3.2.1 Phân tích cấu trúc tài Khi phân tích cấu trúc tài Công ty TNHH Megane Prince tác giả phân tích