1.1. TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Cùng với tiến trình phát triển hệ thống kế toán Việt Nam, hệ thống báo cáo tài chính cũng không ngừng được đổi mới và hoàn thiện cho phù hợp với các chuẩn mực chung của kế toán quốc tế, thu hẹp sự khác nhau giữa kế toán Việt Nam với các chuẩn mực chung của kế toán quốc tế. Tuy nhiên, do môi trường kinh tế xã hội luôn luôn biến động nên hệ thống báo cáo tài chính không ngừng đổi mới và hoàn thiện cho phù hợp với thông lệ và chuẩn mực quốc tế đáp ứng nhu cầu thông tin của người sử dụng. Trong bối cảnh đó, các doanh nghiệp muốn đứng vững trên thương trường cần phải nhanh chóng đổi mới, trong đó đổi mới về quản lý tài chính là một trong các vấn đề được quan tâm hàng đầu và có ảnh hưởng trực tiếp đến sự sống còn đối với nhiều doanh nghiệp ở Việt Nam. Việc phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là rất cần thiết bởi vì: Phân tích báo cáo tài chính giúp những người quan tâm tới doanh nghiệp có thể đánh giá được thực tế doanh nghiệp đó và đưa ra những quyết định ảnh hưởng trực tiếp đến lợi ích của mình. Ví dụ như đối với nhà quản lý doanh nghiệp thì sẽ đưa ra được những giải pháp để kinh doanh hiệu quả hơn, nâng cao năng lực và sức cạnh tranh với các đối thủ; còn đối với nhà đầu tư thì đưa ra được quyết định có đầu tư hay không và đầu tư thì mức bao nhiêu là hợp lý, hoặc các ngân hàng thì quyết định có cho vay hay không…; hoặc phân tích tài chính doanh nghiệp có thể giúp các cơ quan quản lý đưa ra được chính sách quản lý cho từng ngành, từng vùng… Ngoài ra, phân tích tài chính cũng có thể giúp nhà quản lý doanh nghiệp đưa ra được chiến lược về vốn, huy động vốn từ ngân hàng hay thu hút các nhà đầu tư bỏ vốn đầu tư vào doanh nghiệp đó. Công ty TNHH Xây dựng Thành Linh được Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Lạng Sơn cấp Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên, mã số doanh nghiệp 4900208706, đăng ký lần đầu ngày 06 tháng 06 năm 2001, đăng ký thay đổi lần thứ 4 ngày 19 tháng 05 năm 2015. Công ty kinh doanh trong nhiều lĩnh vực như xây dựng, giao thông thủy lợi, thu gom rác thải… Năm 2014, cũng như nhiều doanh nghiệp khác, công ty cũng chịu ảnh hưởng nặng nề của khủng hoảng tài chính và lạm phát. Trong giai đoạn khó khăn chung của nền kinh tế và khó khăn riêng đối với ngành xây dựng thì việc giảm quy mô và tập trung vào lĩnh vực lợi thế của công ty để khắc phục khó khăn là quyết định sáng suốt của lãnh đạo công ty. Muốn có thêm vốn để phục vụ hoạt động kinh doanh, công ty cần huy động từ nhiều nguồn (các nhà đầu tư, các tổ chức tín dụng…). Công ty TNHH Xây dựng Thành Linh là một doanh nghiệp đã được niêm yết trên thị trường chứng khoán, các thông tin của doanh nghiệp được công bố định kỳ trên thị trường. Các cổ đông cũng như các nhà đầu tư tương lai, các nhà phân tích tài chính, các chủ doanh nghiệp khi tìm kiếm cơ hội đầu tư cần phân tích các thông tin từ báo cáo tài chính để giúp đưa ra các ước tính và kết luận hữu ích cho việc đưa ra quyết định đầu tư cũng như phát triển hoạt động kinh doanh. Xuất phát từ các yêu cầu đặt ra, cùng với sự định hướng của Giảng viên hướng dẫn: PGS.TS. Nguyễn Hữu Ánh, tôi xin lựa chọn đề tài: “Phân tích báo cáo tài chính của công ty TNHH Xây dựng Thành Linh” làm đề tài cho luận văn thạc sỹ của mình. 1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Xuất phát từ phân tích báo cáo tài chính công ty TNHH Xây dựng Thành Linh, đề tài hướng tới các mục tiêu sau: Mục tiêu nghiên cứu cụ thể: - Hệ thống hóa cơ sở lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp. - Phân tích, đánh giá tình hình tài chính, hiệu quả hoạt động kinh doanh thông qua báo cáo tài chính của công ty TNHH Xây dựng Thành Linh. - Từ kết quả phân tích đạt được, hệ thống hóa những điểm mạnh, điểm yếu về tình hình tài chính của công ty và đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính của công ty TNHH Xây dựng Thành Linh. 1.3. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU Các câu hỏi nghiên cứu cần đề cập trong luận văn có nội dung như sau: - Cơ sở lý thuyết nào có thể sử dụng để phân tích BCTC nhằm đánh giá tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của công ty? - Thực trạng tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của công ty TNHH Xây dựng Thành Linh qua phân tích BCTC như thế nào? - Giải pháp nào cần áp dụng để nâng cao năng lực tài chính của công ty TNHH Xây dựng Thành Linh? 1.4. ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU - Đối tượng nghiên cứu: Nghiên cứu lý thuyết và phân tích thực trạng hệ thống báo cáo tài chính của công ty, trên cơ sở đó đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính và hiệu quả kinh doanh của công ty. - Phạm vi nghiên cứu: + Về không gian: Nghiên cứu hệ thống báo cáo tài chính của công ty TNHH Xây dựng Thành Linh. + Về thời gian: Sử dụng các số liệu liên quan đến báo cáo tài chính của công ty TNHH Xây dựng Thành Linh giai đoạn 2014 – 2016. + Về nội dung: Phân tích hệ thống chỉ tiêu trong các báo cáo tài chính gồm: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh báo cáo tài chính. 1.5. Ý NGHĨA CỦA ĐỀ TÀI - Về mặt lý luận: Đề tài nghiên cứu sẽ góp phần hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp từ đó là cơ sở cho việc áp dụng phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp. - Về mặt thực tiễn: Trên cơ sở tình hình thực tế của công ty TNHH Xây dựng Thành Linh, luận văn đề xuất những quan điểm, giải pháp để nâng cao năng lực tài chính, năng lực cạnh tranh cho doanh nghiệp.
BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI - HOÀNG XUÂN THANH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH XÂY DỰNG THÀNH LINH LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2017 ` BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI - HỒNG XN THANH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH XÂY DỰNG THÀNH LINH Chuyên ngành: Kế toán Mã số: 60.34.03.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS Nguyễn Hữu Ánh HÀ NỘI - 2017 ` LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật, xin cam đoan Luận văn cơng trình nghiên cứu thực cá nhân tôi, chưa công bố cơng trình nghiên cứu Các số liệu, nội dung trình bày luận văn hồn tồn hợp lệ có nguồn gốc rõ ràng Tôi xin chịu trách nhiệm đề tài nghiên cứu Tác giả Hồng Xn Thanh ` LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành đề tài luận văn kết thúc khóa học, với tình cảm chân thành, xin bày tỏ long biết ơn sâu sắc tới trường Đại học Công nghiệp tạo điều kiện cho tơi có mơi trường học tập tốt suốt thời gin học tập, nghiên cứu trường Tôi xin gửi lời cảm ơn tới PGS TS Nguyễn Hữu Ánh giúp đỡ tơi suốt q trình nghiên cứu trực tiếp hướng dẫn tơi hồn thành đề tài luận văn tốt nghiệp Đồng thời, xin bày tỏ long cảm ơn tới công ty TNHH Xây dựng Thành Linh giúp đỡ, tạo điều kiện để tơi hồn thành cơng trình nghiên cứu Tác giả Hoàng Xuân Thanh ` MỤC LỤC 2.2.2.3.Khả sinh lời .22 ` DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT VCSH = Vốn chủ sở hữu NV = Nguồn vốn DN = Doanh nghiệp KPT = Khoản phải thu DTT = Doanh thu HTK = Hàng tồn kho TSCĐ = Tài sản cố định BCTC = Báo cáo tài BCKQKD = Báo cáo kết kinh doanh ` DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ BẢNG 2.2.2.3.Khả sinh lời .22 ` MỞ ĐẦU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Cùng với tiến trình phát triển hệ thống kế toán Việt Nam, hệ thống báo cáo tài khơng ngừng đổi hồn thiện cho phù hợp với chuẩn mực chung kế toán quốc tế, thu hẹp khác kế toán Việt Nam với chuẩn mực chung kế tốn quốc tế Tuy nhiên, mơi trường kinh tế xã hội luôn biến động nên hệ thống báo cáo tài khơng ngừng đổi hồn thiện cho phù hợp với thông lệ chuẩn mực quốc tế đáp ứng nhu cầu thông tin người sử dụng Trong bối cảnh đó, doanh nghiệp muốn đứng vững thương trường cần phải nhanh chóng đổi mới, đổi quản lý tài vấn đề quan tâm hàng đầu có ảnh hưởng trực tiếp đến sống nhiều doanh nghiệp Việt Nam Việc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp cần thiết vì: Phân tích báo cáo tài giúp người quan tâm tới doanh nghiệp đánh giá thực tế doanh nghiệp đưa định ảnh hưởng trực tiếp đến lợi ích Ví dụ nhà quản lý doanh nghiệp đưa giải pháp để kinh doanh hiệu hơn, nâng cao lực sức cạnh tranh với đối thủ; nhà đầu tư đưa định có đầu tư hay khơng đầu tư mức hợp lý, ngân hàng định có cho vay hay khơng…; phân tích tài doanh nghiệp giúp quan quản lý đưa sách quản lý cho ngành, vùng… Ngồi ra, phân tích tài giúp nhà quản lý doanh nghiệp đưa chiến lược vốn, huy động vốn từ ngân hàng hay thu hút nhà đầu tư bỏ vốn đầu tư vào doanh nghiệp Cơng ty TNHH Xây dựng Thành Linh Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Lạng Sơn cấp Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên, mã số doanh nghiệp 4900208706, đăng ký lần đầu ngày 06 tháng 06 năm 2001, đăng ký thay đổi lần thứ ngày 19 tháng 05 năm 2015 Công ty kinh doanh nhiều lĩnh vực xây dựng, giao thông thủy lợi, thu gom rác thải… Năm 2014, nhiều doanh nghiệp khác, công ty chịu ảnh hưởng nặng nề khủng hoảng tài lạm phát Trong giai đoạn khó khăn chung kinh tế khó khăn riêng ngành xây dựng việc giảm quy mơ tập trung vào lĩnh vực lợi công ty để khắc phục khó khăn định sáng suốt lãnh đạo cơng ty Muốn có thêm vốn để phục vụ hoạt động kinh doanh, công ty cần huy động từ nhiều nguồn (các nhà đầu tư, tổ chức tín dụng…) Cơng ty TNHH Xây dựng Thành Linh doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khốn, thơng tin doanh nghiệp công bố định kỳ thị trường Các cổ đông nhà đầu tư tương lai, nhà phân tích tài chính, chủ doanh nghiệp tìm kiếm hội đầu tư cần phân tích thơng tin từ báo cáo tài để giúp đưa ước tính kết luận hữu ích cho việc đưa định đầu tư phát triển hoạt động kinh doanh Xuất phát từ yêu cầu đặt ra, với định hướng Giảng viên hướng dẫn: PGS.TS Nguyễn Hữu Ánh, xin lựa chọn đề tài: “Phân tích báo cáo tài cơng ty TNHH Xây dựng Thành Linh” làm đề tài cho luận văn thạc sỹ 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Xuất phát từ phân tích báo cáo tài công ty TNHH Xây dựng Thành Linh, đề tài hướng tới mục tiêu sau: Mục tiêu nghiên cứu cụ thể: - Hệ thống hóa sở lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp - Phân tích, đánh giá tình hình tài chính, hiệu hoạt động kinh doanh thông qua báo cáo tài cơng ty TNHH Xây dựng Thành Linh - Từ kết phân tích đạt được, hệ thống hóa điểm mạnh, điểm yếu tình hình tài cơng ty đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao lực tài cơng ty TNHH Xây dựng Thành Linh 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU Các câu hỏi nghiên cứu cần đề cập luận văn có nội dung sau: - Cơ sở lý thuyết sử dụng để phân tích BCTC nhằm đánh giá tình hình tài kết kinh doanh cơng ty? - Thực trạng tình hình tài kết kinh doanh cơng ty TNHH Xây dựng Thành Linh qua phân tích BCTC nào? - Giải pháp cần áp dụng để nâng cao lực tài cơng ty TNHH Xây dựng Thành Linh? 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU - Đối tượng nghiên cứu: Nghiên cứu lý thuyết phân tích thực trạng hệ thống báo cáo tài cơng ty, sở đề xuất giải pháp nhằm nâng cao lực tài hiệu kinh doanh cơng ty - Phạm vi nghiên cứu: + Về không gian: Nghiên cứu hệ thống báo cáo tài cơng ty TNHH Xây dựng Thành Linh + Về thời gian: Sử dụng số liệu liên quan đến báo cáo tài cơng ty TNHH Xây dựng Thành Linh giai đoạn 2014 – 2016 + Về nội dung: Phân tích hệ thống tiêu báo cáo tài gồm: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ thuyết minh báo cáo tài 1.5 Ý NGHĨA CỦA ĐỀ TÀI - Về mặt lý luận: Đề tài nghiên cứu góp phần hệ thống hóa sở lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp từ sở cho việc áp dụng phân tích báo cáo tài doanh nghiệp - Về mặt thực tiễn: Trên sở tình hình thực tế công ty TNHH Xây dựng Thành Linh, luận văn đề xuất quan điểm, giải pháp để nâng cao lực tài chính, lực cạnh tranh cho doanh nghiệp công ty cao Thứ hai, hiệu thu hồi khoản phải thu chưa cao Cụ thể quy mô khoản phải thu tăng theo năm năm 2014 tăng 8.345.066.978 đồng so với năm 2013 tương ứng 44,3%, năm 2015 tăng 983.209.698 đồng so với năm 2014 tương ứng 3,6%, năm 2016 tăng 12.574.394.900 đồng so với năm 2015 tương ứng 44,7% Trong khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn khoản phải thu ngắn hạn từ 66 – 72%, khoản trả trước cho người bán chiếm từ 27 – 30% Vòng quay khoản phải thu Công ty năm 2015 giảm từ 1,54 xuống 1,15 tăng nhẹ trở lại năm 2016 lên 1,33 cho thấy công ty bị chiếm dụng nguồn vốn khách hàng Trong năm 2015, thị trường bất động sản trì trệ khách hàng chậm trả tiền cho công ty làm gia tăng khoản phải thu công ty, sang năm 2016 thị trường bất động sản trở nên sôi động công ty có nhiều khách hàng nên vòng quay khoản phải thu có tăng lên nhìn chung khơng so với năm 2014 Kết phân tích cho thấy khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao tăng lên qua năm Do vậy, Công ty cần quan tâm đến khoản phải thu kể từ ký hợp đồng cung cấp dịch vụ đến biện pháp đòi nợ nhằm giảm bớt vốn bị chiếm dụng, góp phần nâng cao hiệu chưa cao Thứ ba, Tỷ suất sinh lợi doanh thu (ROS) công ty chiếm tỷ lệ nhỏ Điển hình năm 2014, lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ chiếm 11,79% doanh thu lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh chiếm 0,64%, lợi nhuận sau chiếm 0,51% doanh thu Sang năm 2015, lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ chiếm 23,98% doanh thu lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh chiếm 2,13%, lợi nhuận sau chiếm 0,49% doanh thu Đến năm 2016, lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ chiếm 17,59% doanh thu lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh chiếm 0,31%, lợi nhuận sau chiếm 0,38% doanh thu Ngun nhân cơng ty có gặp hai vấn đề Một chi phí quản lý kinh doanh công ty chiếm tỷ trọng lớn chiếm từ – 11,61% doanh thu, công ty có doanh thu chưa đủ lớn dẫn đến chi phí quán lý kinh doanh chiếm tỷ trọng cao, cơng ty cần nâng cao doanh thu giảm chi phí quản lý kinh doanh Thứ hai, chi phí lãi vay công ty chiếm tỷ trọng cao chiếm từ – 10,5% doanh thu, công ty dùng tiền vay ngắn hạn dài hạn để tài trợ cho nguồn vốn làm gia tăng chi phí phải trả lãi vay cơng ty dẫn đến làm giảm mạnh lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh lợi nhuận sau thuế 4.2 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN VÀ SỰ CẦN THIẾT NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH XÂY DỰNG THÀNH LINH a Các mục tiêu cốt lõi - Tập trung vào hoạt động cốt lõi: Để phát triển bền vững Công ty cân phát triển hoạt động cốt lõi lĩnh vực xây dựng dân dùng có lợi định đối tác, đầu vào, đầu hướng chiến lược Tối đa hoá lợi nhuận: mục tiêu cuối Công ty tạo lợi nhuận, tập trung phát triển hoạt động kinh doanh khâu, giai đoạn tổng thể trình, trọng đạt lợi nhuận theo chiều sâu Quản trị rủi ro: Nếu không quản lý rủi ro xảy trình kinh doanh khơng thể có hiệu lợi nhuận mong muốn, cần có sách quản trị chặt chẽ để hạn chế tối đa thất thoát rủi ro thực sách quản trị rủi ro ký kết hợp đồng, rủi ro nợ phải thu khó đòi b Định hướng phát triển năm 2017 đến 2022 Một trì tốc độ tăng trường doanh thu năm 2017 46% so với năm 2016 tốc độ tăng trưởng doanh thu tăng 37% năm Thứ hai, áp dụng biện pháp giúp giảm vòng quay khoản thu, để giải pháp nhằm khuyến khích khách hàng trả sớm trả hạn khoản phải thu Thứ ba tìm nhà đầu tư chiến lược để rót vốn vào cơng ty để giảm lượng tiền vay nợ cho công ty Cuối cùng, Gia tăng lực quản lý làm giảm chi phí quản lý kinh doanh cơng ty 4.3 CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG THÀNH LINH Trong suốt trình xem xét, đánh giá phân tích Báo cáo tài ta nhận thấy hoạt động kinh doanh Công Ty thời gian qua đạt số kết ghi nhận cố gắng Cơng ty nói chung cán nhân viên nói riêng tổn nhiều hạn chế khả khoản, cấu nguồn vốn, hiệu hoạt động kinh doanh… Do đó, sử dụng điều hành nguồn vốn kinh doanh, Công ty muốn tiết kiệm vốn, tăng nhanh vòng quay Cơng ty cần phải quan tâm đến hàng tồn kho, quản lý chặt chẽ chi phí… vấn đề nan giải Công Ty cần phải giài nhằm nâng cao kết hoạt động hiệu sử dụng nguồn lực điều kiện có nhiều biến động Sau nghiên cứu phân tích báo cáo tài Cơng ty, dựa theo hiểu biết kiến thức thân, tác giả đưa số giải pháp khắc phục mặt hạn chế nhằm nâng cao hiệu kinh doanh hiệu mặt tài Công ty a Xây dựng cấu vốn hơp lý Cơ cấu vốn coi hợp phù hợp với đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh đạt mục tiêu tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn Để đạt cấu vốn hợp lý Cơng ty cần xác định nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết đáp ứng cho hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh Cơng ty tiến hành thường xun, liên tục, khơng bị gián đoạn Trong đó, phải xác định biến động thị trường thị trường kim loại đồng thị trường để có biện pháp huy động vốn phù hợp + Các biện pháp huy động vốn để tăng nguồn tài trợ: - Tìm kiếm nhà đầu tư dài châm vốn vào Công ty để cải thiện cấu vốn, giúp Công ty có nguồn vốn đầu tư cho sản xuất đầu tư Vì vậy, thời gian tới, Cơng ty cần tìm kiếm nhà đầu tư chiến lược lên kế hoạch phát hành cổ phiếu để huy động thêm vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh đầu tư vào thời điểm thích hợp Việc huy động nguồn vốn mặt tăng nguồn tài trợ dài hạn, mặt khác tăng thêm tính chủ động kinh doanh đảm bảo cân cấu tài - Tận dụng tối đa khoản nợ ngắn hạn chưa đến hạn toán Phải trả người lao động, thuế khoản phải nộp Nhà nước chưa đến hạn hình thức tín dụng thương mại phương pháp mua chịu từ nhà cung cấp Tuy nhiên, việc sử dụng nguồn vốn mang tính chất tạm thời Cơng ty cần ý đến việc cân đối nguồn vốn chiếm dụng với khoản vốn bị khách hàng chiếm dụng để đảm bảo đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt fđộng kinh doanh - Ngồi nguồn vốn ngắn hạn, Công ty cần quan tâm đến việc tìm nguồn tài trợ dài hạn mà mục tiêu Công ty mở rộng kinh doanh thời gian tới, từ nguồn huy động từ cổ phiếu, vốn chủ sở hữu mà Công ty cần mạnh dạn chuyển sang khoản vay dài hạn điều kiện cho phép b Nâng cao tính hính toán khả toán Khả tốn: Là lực trả nợ đáo hạn cơng ty, tiêu chí quan trọng phản ánh tình hình tài lực kinh doanh, đánh giá mặt quan trọng hiệu tài chính, đồng thời thấy rõ rủi ro tài công ty Đây tiêu mà nhà đầu tư, nhà cho vay thơng qua đánh giá khả toán khoản nợ ngắn hạn nợ dài hạn công ty Qua phân tích cho thấy hệ số khả tốn từ năm 2013 - 2016 thấp 1 tiêu cơng ty có xu hướng giảm mức thấp, điều cho thấy khả tốn khoản nợ cơng ty khơng tốt Các khoản nợ ngắn hạn có rủi ro cao tài cơng ty, khơng tốn hạn cơng ty đứng trước nguy vỡ nợ Vì cơng ty cần quan tâm nửa đến việc cải thiện khả toán để tạo niềm tin nhà đầu tư tổ chức tín dụng Do đó, công ty cần chế quản lý tài sản ngắn hạn hợp lý: Đảm bảo lượng tiền mặt định để toán khoản vay gần đến hạn Kế khoản nợ chưa đến hạn công ty cần đề phòng rủi ro từ phía chủ nợ cần tốn gấp, cơng ty dự trữ tiền mặt để tốn Dự trữ chứng khốn có tính khoản cao để chuyển đổi thành tiền nhanh chóng cần tốn khoản nợ ngắn hạn Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản ngắn hạn, số mặt hàng nhập bán chậm Vì giai đoạn kinh tế không ổn định công ty cần có đưa sách khuyến phù hợp để giải lượng hàng hóa ứ động nhằm tối đa hóa lợi nhuận Đối với khoản phải trả người bán: để giữ vững uy tín Cơng ty đối tác kinh doanh, đặc biệt nhà cung cấp nợ phải trả người bán chiếm tỷ trọng lớn nợ phải trả Cơng ty phải đảm bảo khả toán nợ đảm bảo tốn hạn cho đối Cơng ty nên tiến hành theo dõi chi tiết khoản phải trả người bán thời hạn toán hợp đồng giá trị khoản toán Nếu nhà cung cấp áp dụng chiết khấu toán thời gian hiệu lực hợp đồng Cơng ty thực toán sớm vừa giảm khoản phải trả vừa tạo uy tín niềm tin nhà cung cấp Mặt khác, toán hạn, trước hạn tạo lợi đàm phán giá đầu vào, việc trì khoản chiết khấu tốn nhà cung cấp thúc đẩy việc giao hàng, thực hợp đồng nhanh từ thúc đẩy hoạt động kinh doanh q trình lưu chuyển tiền Cơng ty Khoản phải thu phản ánh nguồn vốn công ty bị chiếm dụng phải tích cực việc thu hồi khoản cần thiết Theo dõi thường xuyên khoản nợ, đôn đốc khách hàng trả nợ, thông báo cho khách hàng biết khoản nợ đến hạn Khuyến khích khách hàng tốn sớm thơng qua sách chiết khấu tốn Đối với khách hàng làm ăn không thường xuyên, không quen biết, Cơng ty buộc khách hàng tốn đủ 100% giá trị lô hàng + Nhưng biện pháp khơng thu hút khách hàng, đưa biện pháp thay sau: − Cho phép chấp, cầm cố tài sản khách hàng có khả tốn − Thơng qua ngân hàng, yêu cầu họ phải có ngân hàng đứng bảo lãnh Lập dự báo ngân qũy dự báo khoản thu chi tiền cách khoa học để chủ động q trình toán kỳ Xây dựng định mức dự trữ vốn tiền mặt cách hợp lý, vừa đảm bảo khả toán tiền mặt cần thiết kỳ để giữ uy tín, vừa đảm bảo khả sinh lợi số vốn tiền mặt nhàn rỗi c Nâng cao khả sinh lơi Một là, tăng doanh thu: Doanh thu chi phí hai yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận doanh nghiệp Để tăng doanh thu, Cơng ty thực biện pháp sau: − Tăng cường cơng tác tìm kiếm thị trường mới, khách hàng Hiện thị trường chủ yếu Công ty khách hàng khu vực địa phương địa bàn xung quanh, việc đẩy mạnh hướng tìm kiếm khách hàng điều cần thiết, nhằm đa dạng khách hàng tăng thêm uy tín cho Cơng ty − Xây dựng sách bán chịu bạn hàng có quan hệ lâu năm doanh nghiệp mà có uy tín tín dụng dựa vào tiêu chí: ứng xử khách hàng thể qua thái độ hành vi khách hàng việc trả nợ, khả trả nợ khách hàng xem xét thông qua báo cáo thường niên đối tác, tình hình kinh tế vĩ mơ Xây dựng sách bán chịu phương thức bán trả chậm, trả góp với phương thức trả điều khoản bán chịu linh hoạt từ làm tăng doanh thu Hai là, kiểm sốt chi phí: − Đối với chi phí nguyên vật liệu: Lập kế hoạch dự trữ, thu mua vật liệu, phụ tùng thay đúng, đủ kịp thời Kèm theo phải tìm kiếm nhà cung ứng vật tư có sản phẩm chất lượng đảm bảo, giá hợp lý Yêu cầu nhà cung cấp đảm bảo thời gian giao hàng chất lượng hàng cung ứng − Đối với nguyên vật liệu tồn kho: Công ty cần xây dựng định mức nguyên vật liệu tồn kho hợp lý để vừa cung ứng kịp thời hoạt động sản xuất năm không làm ứ đọng nguyên vật liệu không ảnh hưởng tới chất lượng tiến độ giá cơng trình Mặt khác, tồn kho q nhiều làm tăng diện tích kho bãi, tăng chi phí tồn kho, bảo quản di chuyển nguyên vật liệu vào sản xuất − Đối với chi phí chung: giảm thiểu tối đa hoạt động không làm tăng giá trị nên rút ngắn thời gian di chuyển biện pháp giảm chi phí hiệu − Đối với chi phí khấu hao tài sản cố định: cần khai thác tối đa lực sản xuất máy móc thiết bị − Quản lý chặt chẽ chi phí quản lý doanh nghiệp, giảm thiểu tối đa khoản dự phòng mà phản ánh chi phí này, có khoản dự phòng nhân tố khơng tích cực cho báo cáo, cho thấy Cơng ty có hoạt động thu hồi công nợ không tốt Trên sở việc kiểm sốt chi phí chi tiết, Cơng ty cần tổng hợp thực hiện: • Lập dự tốn chi phí hàng năm: Cơng ty lập dự tốn trước chi phí cho kế hoach sản xuất kinh doanh cho kỳ kế hoạch, việc xây dựng định mức chi phí hồn chỉnh (định mức vật liệu, nhân cơng) để làm sở lập dự tốn • Công ty cần tiến hành loại bỏ chi phí bất hợp lý, cắt giảm chi phí bộphận mà khơng mang lại hiệu quả, gây tăng chi phí, giảm lợi nhuận d Nâng cao hiệu sử dụng tài sản dài hạn Để nâng cao hiệu sử dụng tài sản dài hạn, Công ty nên ý số vấn đề sau: − Hạn chế mua sắm tài sản cố định chưa cần sử dụng Vì vậy, đểđảm bảo sử dụng vốn có hiệu quả, Cơng ty nên đầu tư máy móc thiết bị cho sản phẩm dự báo xác tình hình biến động thị trường − Giảm bớt tài sản cố định không cần thiết, lý tàisản cố định khơng cần dùng, khơng sử dụng hay sử dụng lạc hậu, hiệu quả, giảm chi phí khấu hao − Ngồi để quản lý tài sản cố định có hiệu quả, cơng ty cần phải tính khấu hao đầy đủ, sử dụng số kỳ khấu hao, củng cố kho tàng, tổ chức xếp tốt mạng lưới phân phối nhằm tiết kiệm vốn cố định e Nâng cao chất lương công tác quản lý Một nhân tố định thành công công tác quản lý cơng ty Nếu Cơng ty quản lý tốt, có hiệu đạt mục tiêu đề cao Hồn thiện cơng tác quản lý, xếp tổ chức máy tinh gọn, nâng cao lực điều hành cán quản lý thông qua tiêu chuẩn hoá trách nhiệm nhiệm vụ Xây dựng kế hoạch đào tạo nâng cao trình độ chuyên môn, nghiệp vụ quản lý cho đội ngũ cán cơng nhân viên trẻ có tinh thần trách nhiệm cơng việc, nhạy bén với tình hình thị trường, động kinh doanh, biết kết hợp hài hoà yêu cầu đào tạo trường lớp thực tiễn hoạt động kinh doanh, kịp thời bổ sung nguồn cán đủ lực đáp ứng yêu cầu đổi phương thức kinh doanh công ty Hồn thiện cơng tác hạch tốn tồn Cơng ty bảo đảm xác, kịp thời Thực biện pháp quản lý nguồn vốn, kiểm tra việc sử dụng vốn mục đích Các dự án đầu tư phải có phương án vay để vay vốn trung dài hạn, khắc phục việc dùng vốn ngắn hạn đầu tư Kiểm soát chặt chẽ, giải dứt khoát vấn đề công nợ dây dưa, thường xuyên đôn đốc thu hồi công nợ, đối chiếu xác nhận công nợ hàng tháng, hàng quý Giữ vững phát triển mối quan hệ với ngân hàng, tổ chức tài để tăng cường nguồn vốn hoạt động kinh doanh Tham gia hội chợ triển lãm quốc tế qua cơng ty tiếp thu thơng tin bổ ích tiếp cận cơng nghệ tiên tiến, thiết bị đại tìm kiếm đối tác kinh doanh, khai thác tiềm có hiệu Đặc biệt cơng tác tài quan trọng q trình quản lý, mang tính chất định đến phát triển công ty Nhưng công ty chưa quan tâm cách mức chưa hoạch định tài đầy đủ mà đề số kế hoạch, Cơng ty cần xem xét lại vấn đề Trên giải pháp mà luận văn đề xuất khắc phục tồn tại, yếu công ty giải pháp vừa ảnh hưởng trực tiếp vừa gián tiếp đến hiệu hoạt động kinh doanh công ty Các giải pháp có mối liên hệ chặt chẽ với nhau, giải pháp điều kiện thúc đẩy việc thực tốt giải pháp có mục tiêu chung Vì việc kết hợp khéo léo, linh hoạt giửa giải pháp với giúp công ty nâng cao hiệu kinh doanh, đồng thời qua giúp Ban quản trị công ty đánh giá thực trạng tài mình, mặt phát huy mạnh sẳn có, mặt khác đưa sách khắc phục hạn chế để ngày nâng cao khả nâng tài tạo mức sinh lời cao, tạo điều kiện cho công ty ngày phát triển 4.4 ĐIỀU KIỆN ĐỂ THỰC HIỆN CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH XÂY DỰNG THÀNH LINH Thực đồng giải pháp để nhanh chóng khắc phục hạn chế, thiếu sót cơng tác quản lý, tốn cơng nợ khoản phải thu nhằm nâng cao khả tài chính, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn thời gian tới Cần nghiêm túc thực việc xây dựng chiến lược kinh doanh; coi trọng công tác lập kế hoạch tiêu thụ sản phẩm sở xác định phương án kinh doanh, xác định nhu cầu vốn, lao động Cần xây dựng kế hoạch tuyển dụng, đào tạo đội ngũ cán có trình độ lực đáp ứng yêu cầu phát triển Cơng ty 4.5 ĐĨNG GĨP CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU Về mặt lý luận, Luận văn góp phần hệ thống hố mặt lý luận, sở phân tích tài doanh nghiệp Về mặt thực tiễn, Luận văn sâu phân tích báo cáo tài cơng ty từ phản ánh thực trạng đánh giá kết đạt mặt tồn cơng tác quản lý tài Cơng ty 4.6 NHỮNG HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU Trong trình nghiên cứu nỗ lực xong giới hạn không gian, thời gian nên đề tài hạn chế định: Thứ nhất: Luận văn thu thập thông tin từ BCTC tài liệu liên quan giai đoạn 2014-2016, tập trung vào ba năm 2014,2015 2016, báo cáo kiểm toán nội cơng ty chưa kiếm tốn độc lập trước cơng bố bên ngồi Thứ hai: Khi so sánh tiêu phân tích, tác giả đơn so sánh năm so sánh với trung bình ngành Nhưng quy mơ Công ty nhỏ không quy mô vớii trung bình ngành mặc khác số liệu trung bình ngành chưa có đơn vị Chính phủ đứng thức để đảm nhiệm vai trò tổng hợp tính tốn số trung bình ngành tất ngành, vậy, số trung bình ngành luận văn có giá trị tham khảo chưa thực đáng tin cậy Thứ ba: Trong trình nghiên cứu dù cố gắng thiếu sót lực kinh nghiệm thân nên không tránh khỏi hạn chế cách tiếp cận, phân tích, đánh giá kết luận Kết luận chương Trên sở phân tích báo cáo tài Cơng ty TNHH Xây dựng Thành Linh chương 3, chương này, tác giả kết đạt tồn tình hình tài Cơng ty Từ đó, đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao lực tài Cơng ty TNHH Xây dựng Thành Linh Bên cạnh đó, luận văn tổng hợp lại hạn chế định tồn để cơng trình nghiên cứu tác giả sau có thời gian nghiên cứu sâu hoàn thiện KẾT LUẬN Trong bối cảnh kinh tế đại, với đổi kinh tế thị trường cạnh tranh gay gắt thành phần kinh tế, công ty phải đối mặt với nhiều vấn đề phức tạp biến động liên tục thị trường, cạnh tranh khốc liệt công ty nước ngồi nước Để tự khẳng định để sản xuất kinh doanh đạt hiệu cao, việc nắm vững tình hình tài doanh nghiệp quan trọng liên quan trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc thường xuyên tiến hành phân tích BCTC giúp cho doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết hoạt động kinh doanh xác định đầy đủ, xác nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu sản xuất kinh doanh rủi ro triển vọng tương lai doanh nghiệp Nắm tình hình tài chính, quy mơ, cấu tài sản – nguồn vốn, hiệu sản xuất kinh doanh vấn đề khác nhu cầu, khả toán hay mức độ đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, mức độ độc lập tài cơng ty giúp nhà quản trị, đối tượng quan tâm đưa định đầu tư, kinh doanh xác, đắn tối ưu Trên sở nghiên cứu lý luận phân tích báo cáo tài cơng ty TNHH Xây dựng Thành Linh, luận văn “Phân tích báo cáo tài cơng ty TNHH Xây dựng Thành Linh” đạt kết cụ thể sau: Về mặt lý luận, Luận văn góp phần hệ thống hóa mặt lý luận, sở phân tích tài doanh nghiệp Về mặt thực tiễn, Luận văn sâu phân tích tình hình tài cơng ty, từ phản ánh thực trạng đánh giá kết đạt mặt tồn cơng tác quản lý tài công ty TNHH Xây dựng Thành Linh Căn vào lý luận thực tiễn, Luận văn đề xuất giải pháp điều kiện thực giải pháp nhằm nâng cao quản lý tài công ty TNHH Xây dựng Thành Linh Do thời gian nghiên cứu kinh nghiệm than hạn chế nên Luận văn khó tránh khỏi sai sót Tác giả mong nhận đóng góp ý kiến thầy cô, bạn độc giả quan tâm để Luận văn hoàn thiện hơn, DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Công ty TNHH Xây dựng Thành Linh, Báo cáo tài năm 2013, 2014, 2015 2016 Bộ tài (2011), Hướng dẫn phân tích hoạt động kinh tế, tài doanh nghiệp, NXB Thống Kê, Hà Nội PGS TS Nguyễn Văn Cơng (2010), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, NXB Giáo dục Việt Nam, Hà Nội PGS TS Nguyễn Năng Phúc (2011), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Nguyễn Quang Trung (2009), Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Trần Thị Thùy Linh (2013), Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Đại Thiên Lộc Trần Thị Hoa (2015), Phân tích báo cáo tài nhằm tăng cường quản lý tài bưu điện tỉnh Nghệ An Nguyễn Thị Thu Huyền (2015), Phân tích báo cáo tài công ty Cổ phần xây dựng chế biến lương thực Vĩnh Hà ... tài: Phân tích báo cáo tài cơng ty TNHH Xây dựng Thành Linh làm đề tài cho luận văn thạc sỹ 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Xuất phát từ phân tích báo cáo tài cơng ty TNHH Xây dựng Thành Linh, đề tài. .. thể: - Hệ thống hóa sở lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp - Phân tích, đánh giá tình hình tài chính, hiệu hoạt động kinh doanh thơng qua báo cáo tài cơng ty TNHH Xây dựng Thành Linh - Từ...BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI - HOÀNG XUÂN THANH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH XÂY DỰNG THÀNH LINH Chuyên ngành: Kế toán Mã số: 60.34.03.01 LUẬN VĂN THẠC