Cùng với tiến trình phát triển hệ thống kế toán Việt Nam, hệ thống báo cáo tài chính (BCTC) cũng không ngừng được đổi mới và hoàn thiện cho phù hợp với các chuẩn mực chung của kế toán quốc tế, thu hẹp sự khác nhau giữa kế toán Việt Nam với các chuẩn mực chung của kế toán quốc tế. Tuy nhiên, do môi trường kinh tế xã hội luôn biến động nên hệ thống BCTC cũng không ngừng đổi mới và hoàn thiện cho phù hợp với thông lệ và chuẩn mực quốc tế đáp ứng nhu cầu thông tin của người sử dụng. Trong bối cảnh đó, các doanh nghiệp (DN) muốn đứng vững trên thương trường cần phải nhanh chóng đổi mới, trong đó đổi mới về quản lý tài chính là một trong các vấn đề được quan tâm hàng đầu và có ảnh hưởng trực tiếp đến sự sống còn đối với nhiều DN Việt Nam. Bởi lẽ, để hoạt động kinh doanh của DN đạt hiệu quả thì nhà quản lý cần phải nhanh chóng nắm bắt những tín hiệu của thị trường, xác định đúng nhu cầu về vốn, tìm kiếm và huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu quả cao nhất. Muốn vậy, các DN cần nắm được những nhân tố ảnh hưởng, mức độ và xu hướng tác động của từng nhân tố đến tình hình tài chính. Điều này chỉ thực hiện được trên cơ sở phân tích tài chính DN. Các thông tin tài chính để ra quyết định có thể là những thông tin của bản thân nội tại DN, có thể là thông tin của các DN cùng ngành, hoặc có thể là thông tin của nền kinh tế vĩ mô. Nhưng nguồn thông tin quan trọng nhất đối với người ra quyết định đó là thông tin của bản thân DN đó. Với yêu cầu của việc ra quyết định là kịp thời và chính xác thì công tác phân tích BCTC trong DN rất quan trọng. Phân tích BCTC tại DN sẽ đánh giá được hoạt động của DN, những gì đạt được và những gì còn tồn tại, từ đó có thể đưa ra các giải pháp phù hợp cho tình hình tài chính của DN. Xuất phát từ tầm quan trọng của việc phân tích BCTC ảnh hưởng đến các quyết định trong tương lai của DN nên tác giả đã lựa chọn đề tài: “Phân tích báo cáo tài chính của công ty TNHH sản xuất kinh doanh xuất nhập khẩu bánh kẹo Bảo Hưng” làm đề tài nghiên cứu.
1 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN - - TRỊNH THỊ THANH TÂM PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH SẢN XUẤT KINH DOANH XUẤT NHẬP KHẨU BÁNH KẸO BẢO HƯNG LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN HÀ NỘI – 2019 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN - - TRỊNH THỊ THANH TÂM PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH SẢN XUẤT KINH DOANH XUẤT NHẬP KHẨU BÁNH KẸO BẢO HƯNG CHUYÊN NGÀNH: KẾ TOÁN KIỂM TỐN VÀ PHÂN TÍCH MÃ NGÀNH: 8340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS PHẠM XUÂN KIÊN HÀ NỘI – 2019LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn “Phân tích báo cáo tài cơng ty TNHH sản xuất kinh doanh xuất nhập bánh kẹo Bảo Hưng” kết trình nghiên cứu thực cá nhân tôi, chưa công bố công trình nghiên cứu Các số liệu, nội dung trình bày luận văn có nguồn gốc rõ ràng, đáng tin cậy xử lý khách quan, trung thực Tôi xin chịu trách nhiệm đề tài nghiên cứu Hà Nội, ngày .tháng .năm 2019 Tác giả Trịnh Thị Thanh Tâm LỜI CẢM ƠN Để hồn thành đề tài luận văn kết thúc khóa học, với tình cảm chân thành, tơi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới Trường Đại học Kinh tế Quốc dân tạo điều kiện cho tơi có môi trường học tập tốt suốt thời gian học tập nghiên cứu trường Tôi xin gửi lời cảm ơn tới TS Phạm Xuân Kiên giúp đỡ tơi suốt q trình nghiên cứu trực tiếp hướng dẫn tơi hồn thành đề tài luận văn tốt nghiệp Đồng thời, tơi xin bày tỏ lòng cảm ơn tới công ty TNHH sản xuất kinh doanh xuất nhập bánh kẹo Bảo Hưng giúp đỡ tạo điều kiện để tơi hồn thành cơng trình nghiên cứu Tơi xin bày tỏ lòng biết ơn Viện Đào tạo Sau Đại học – Viện Kế toán Kiểm toán - Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, Thầy Cô giáo tham gia quản lý, giảng dạy tư vấn suốt trình học tập nghiên cứu chuyên đề tốt nghiệp Kính mong dẫn góp ý Thầy Cơ giáo, bạn bè đồng nghiệp để cơng trình nghiên cứu tiếp tục hoàn thiện Hà Nội, ngày .tháng .năm 2019 Tác giả Trịnh Thị Thanh Tâm MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Ý nghĩa BCTC Báo cáo tài DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu LNST Lợi nhuận sau thuế NV Nguồn vốn ROA Sức sinh lợi tài sản ROE Sức sinh lợi vốn chủ sở hữu ROI Sức sinh lợi vốn ROS Sức sinh lợi doanh thu SXKD Sản xuất kinh doanh TNHH Trách nhiệm hữu hạn tr.đ Triệu đồng TS Tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu XNK Xuất nhập DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU, HÌNH SƠ ĐỒ: Sơ đồ 3.1: Bộ máy tổ chức công ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng 49 Hưng Sơ đồ 3.2: Bộ máy kế tốn cơng ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng .51 BẢNG BIỂU: Bảng 3.1: Cơ cấu tài sản công ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng qua năm 2016-2018 52 Bảng 3.2: Phân tích cấu tài sản cơng ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng qua năm 2016-2018 .54 Bảng 3.3: Phân tích nguồn vốn cơng ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng qua năm 2016-2018 .58 Bảng 3.4: Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn công ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng qua năm 2016-2018 60 Bảng 3.5: Đánh giá khái quát mức độ độc lập tài cơng ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng qua năm 2016-2018 61 Bảng 3.6: Phân tích tình hình tốn nợ phải thu công ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng qua năm 2016-2018 64 Bảng 3.7: Phân tích tình hình tốn nợ phải trả công ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng qua năm 2016-2018 66 Bảng 3.8: Phân tích khả tốn ngắn hạn cơng ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng qua năm 2016-2018 68 Bảng 3.9: Phân tích khả tốn dài hạn cơng ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng qua năm 2016-2018 69 Bảng 3.10: Kết kinh doanh công ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng qua năm 2016-2018 .71 Bảng 3.11: Phân tích khái qt hiệu kinh doanh cơng ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng qua năm 2016-2018 72 Bảng 3.12: Phân tích hiệu sử dụng tổng tài sản công ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng qua năm 2016-2018 74 Bảng 3.13: Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng qua năm 2016-2018 75 Bảng 3.14: Phân tích hiệu sử dụng tài sản dài hạn công ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng qua năm 2016-2018 76 Bảng 3.15: Phân tích hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu Công ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng qua năm 2016-2018 77 Bảng 3.16: Phân tích hiệu sử dụng vốn vay cơng ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng qua năm 2016-2018 78 Bảng 3.17: Phân tích hiệu sử dụng chi phí Cơng ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng qua năm 2016-2018 79 Bảng 3.18: So sánh số tài cơng ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng năm 2018 với công ty ngành 82 Bảng 3.18: So sánh số tài cơng ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng năm 2018 với công ty ngành 82 Bảng 3.19: Phân tích rủi ro tài cân tài Cơng ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng qua năm 2016-2018 85 Bảng 3.20: Phân tích cấu dòng tiền Cơng ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng qua năm 2016-2018 86 HÌNH: 10 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN - - TRỊNH THỊ THANH TÂM PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH SẢN XUẤT KINH DOANH XUẤT NHẬP KHẨU BÁNH KẸO BẢO HƯNG CHUYÊN NGÀNH: KẾ TOÁN KIỂM TOÁN VÀ PHÂN TÍCH TĨM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ HÀ NỘI – 2019 85 Như vậy, tiêu phản ánh hiệu kinh doanh công ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng năm 2018 thấp so với công ty khác ngành thấp trung bình ngành Điều cho thấy cơng ty cần phát triển mở rộng quy mô công ty dựa sách, chiến lược kinh doanh đắn hợp lý đem lại hiệu kinh doanh cao ngày khẳng định vị ngành kinh tế 3.2.5 Phân tích rủi ro tài cân tài Trong q trình hoạt động kinh doanh DN ln phải đối mặt với nhiều rủi ro việc sử dụng vốn khoản nợ vay rủi ro tài Việc xem xét mức độ rủi ro tài giúp cho nhà quản trị đưa định hợp lý việc huy động vốn để đầu tư SXKD nhằm tránh rủi ro toán rủi ro phá sản Bảng 3.19: Phân tích rủi ro tài cân tài Cơng ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng qua năm 2016-2018 ĐVT: Trđ Chỉ tiêu Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu Đòn bẩy tài (lần) ROE (lần) Cuối Cuối Cuối năm năm năm Chênh lệch năm 2017 so với năm 2018 so với năm 2016 Mức Tỷ 2016 2017 2018 (lần) lệ(%) 119.269 252.546 321.496 133.277 112 2017 Mức Tỷ (lần) lệ(%) 68.950 27 169.109 235.528 241.997 66.419 39 6.469 0,71 1,07 1,33 0,37 52,03 0,26 23,90 0,07 0,05 0,03 -0,02 -22,70 -0,03 -50,14 ROA (lần) 0,04 0,03 0,01 -0,01 -28,40 -0,02 -56,55 [Nguồn: Tác giả tính tốn dựa vào số liệu BCTC cơng ty kiểm toán qua năm 2016 - 2018] Qua Bảng 3.19 ta thấy qua ba năm, ROE ROA công ty giảm xuống Nguyên nhân do: Trong năm, tiêu tổng tài sản VCSH có tăng lợi nhuận sau thuế giảm Mặt khác, năm 2017 2018 khoản nợ vay 86 công ty tăng VCSH tăng không tốc độ tăng khoản nợ Đây ngun nhân làm cho đòn bẩy tài công ty tăng lên Năm 2017 tăng so với năm 2016 52,03%; năm 2018 tăng so với năm 2017 23,09% Hệ số đòn bẩy tài tăng chứng tỏ mức độ độc lập tài cơng ty giảm mức độ rủi ro tài tăng Công ty cần ý bổ sung nguồn tài trợ VCSH nhằm giảm dần phụ thuộc vào nguồn vốn vay Có vậy, tình hình tài cơng ty lành mạnh hơn, góp phần giải toả căng thẳng khả toán 3.2.6 Phân tích cấu dòng tiền Bảng 3.20: Phân tích cấu dòng tiền Cơng ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng qua năm 2016-2018 ĐVT: Trđ Chênh lệch cuối năm Chỉ tiêu Lưu chuyển tiền từ HĐKD Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Cuối năm 2016 Cuối năm 2017 Cuối năm 2018 Số tiền Số tiền -15.595 Số tiền 2017 so với 2016 Số tiền 2018 so với 2017 Số tiền -72.690 -50.943 -57.095 21.747 -65.480 -82.848 -18.356 -17.368 64.492 79.688 161.215 72.210 81.527 -89.005 Lưu chuyển tiền -1.386 5.677 2.911 7.063 -2.766 kỳ [Nguồn: Tác giả tính tốn dựa vào số liệu BCTC cơng ty kiểm tốn qua năm 2016 - 2018] 87 Hình 3.6: Cơ cấu dòng tiền Công ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng qua năm 2016-2018 [Nguồn: Tác giả tính tốn dựa vào số liệu BCTC công ty kiểm toán qua năm 2016 - 2018] Qua Bảng 3.19 ta thấy dòng tiền năm 2016 -1.386 tr.đ chứng tỏ năm dòng tiền thu vào nhỏ dòng tiền chi Dòng tiền năm 2017 năm 2018 "dương", thể dòng tiền thu lớn dòng tiền chi Năm 2017 lưu chuyển tiền kỳ tăng mạnh, tăng so với năm 2016 7.063 tr.đ; dòng tiền từ hoạt động tài tăng đột biến lên 161.215 tr.đ, điều xuất phát từ việc nợ phải trả năm 2017 tăng lên so với năm 2016 1.296% để tài trợ xây dựng nhà xưởng Lưu chuyển tiền từ HĐKD ba năm 2016-2018 âm, cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh công ty bất ổn định, hiệu kinh doanh thấp, khoản thu từ HĐKD không đủ bù cho khoản chi cho HĐKD Điều khiến công ty phải đối diện với khó khăn việc chi trả khoản chi phí, SXKD bị gián đoạn, bị phụ thuộc vào nguồn tài từ bên ngồi muốn thực đầu tư 88 Công ty Bảo Hưng công ty sản xuất, nên hàng năm việc đầu tư máy móc thiết bị, dây truyền sản xuất, sở hạ tầng điều cần thiết nên dẫn đến lưu chuyển từ hoạt động đầu tư ba năm 2016-2018 âm Đặc biệt hai năm 2016 2017 khoản đầu tư mua sắm, xây dựng TSCĐ tăng cường nên dòng tiền chi cho đầu tư bị âm nhiều Trong thời gian 2016-2018, lưu chuyển tiền từ hoạt động tài dương Đặc biệt tăng mạnh năm 2017 Như trình bày phía trên, năm 2017 thực vay nợ nhiều để đầu tư mở rộng quy mô SXKD 89 Tóm lại, thơng qua dòng tiền lưu chuyển từ hoạt động, ta thấy cơng ty giai đoạn đầu tư, xây dựng để chiếm lĩnh thị trường, kinh doanh chưa có lãi nhiều, khoản phải thu hàng tồn kho cao Vì vậy, để đảm bảo cho phát triển lâu dài, đòi hỏi cơng ty phải thực đầu tư, mở rộng quy mơ kinh doanh, đại hóa dây chuyền sản xuất Tất yếu khiến công ty phải chiếm dụng vốn từ bên ngồi nhiều, dẫn đến dòng tiền lưu chuyển từ HĐKD hoạt động đầu tư "dòng tiền âm", dòng tiền lưu chuyển từ hoạt động tài "dòng tiền dương" KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương 3, tác giả trình bày khái quát công ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng, sâu vào phân tích BCTC cơng ty qua năm 2016-2018 Tình hình tài cơng ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng tóm tắt sau: Qua phân tích BCTC, phản ánh cơng ty có nhiều nỗ lực việc huy động vốn để mở rộng kinh doanh, thể việc NV công ty tăng qua năm, nhiên VCSH không đủ tài trợ cho việc gia tăng TS, công ty phải huy động vốn từ bên (ROA) giảm qua năm tương đối thấp tức khả sinh lời TS chưa cao Cơng ty cần có biện pháp nâng cao hiệu sử dụng TS nhằm góp phần nâng cao hiệu SXKD (ROS) giảm qua năm suất sinh lợi giá vốn tăng suất sinh lợi chi phí bán hàng suất sinh lợi chi phí quản lý giảm mạnh làm cho suất sinh lợi tổng chi phí giảm so với năm trước Cho thấy hiệu sử dụng chi phí cơng ty chưa tốt, vấn đề đòi hỏi ban giám đốc cơng ty cần có biện pháp tăng cường kiểm sốt chi phí phận Những kết phân tích liệu để tác giả nhận định ưu điểm, tồn tại, nguyên nhân công ty Từ đó, tác giả xây dựng giải pháp điều kiện để thực giải pháp nhằm nâng cao lực tài cơng ty theo mục tiêu đặt 90 91 CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, CÁC GIẢI PHÁP VÀ KẾT LUẬN 4.1 Thảo luận kết nghiên cứu 4.1.1 Ưu điểm Phân tích BCTC cho thấy tình hình tài hiệu kinh doanh cơng ty có số điểm mạnh sau: Thứ nhất, giá trị NV tăng mạnh số tuyệt đối thời gian 2016-2018 thể quy mô kinh doanh công ty ngày phát triển mở rộng VCSH công ty tăng lên qua năm thể cơng ty có nhiều cố gắng huy động vốn để phát triển SXKD Thứ hai, qua phân tích cấu TS, ta thấy NV cơng ty hàng năm có đầu tư mua sắm TSCĐ, đặc biệt năm 2018 TSCĐ tăng mạnh lên tới 338% so với năm 2017, năm 2018 công ty thực nhiệm thu cơng trình xây dựng"tài sản dài hạn dở dang" năm 2017 Do đơn vị hoạt động sản xuất, chế biến mứt, kẹo, bánh, thạch…nên nhu cầu sử dụng, cải tiến máy móc, thiết bị cần thiết Việc sử dụng vốn công ty hợp lý Thứ ba, khả toán nợ ngắn hạn, nợ dài hạn; khả toán nhanh, khả toán lãi vay giữ mức an tồn cấu trúc tài Điều cho thấy cấu tài giữ mức độ kiểm sốt 4.1.2 Tồn Bên cạnh đó, phân tích BCTC cơng ty cho thấy số tồn tình trạng tài hiệu kinh doanh sau: Thứ nhất, hiệu kinh doanh công ty bị sụt giảm Điều thể qua sụt giảm sức sinh lợi VCSH sức sinh lợi DTT Thứ hai, hiệu thu hồi khoản phải thu chưa cao Kết phân tích cho thấy khoản phải thu phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao tăng lên qua năm: tỷ trọng khooản phải thu năm 2016 chiếm 22%, năm 2017 chiếm 92 14%, năm 2018 chiếm 10% tổng cấu tài sản công ty Do vậy, công ty cần quan tâm đến khoản phải thu kể từ ký hợp đồng bán hàng đến biện pháp đòi nợ nhằm giảm bớt vốn bị chiếm dụng, góp phần nâng cao hiệu kinh doanh Thứ ba, hàng tồn kho qua năm 2016 -2018 lớn, chiếm tỷ trọng cao cấu tổng tài sản, có xu hướng biến động tăng Do nhu cầu mở rộng quy mô SXKD nên lượng hàng tồn kho cần dự trữ nhiều Nhưng lượng hàng tồn kho lớn công ty khoản chi phí để lưu kho, bảo quản, kèm theo rủi ro thất thốt, hết date, lỗi mode Vì cơng ty phải có kế hoạch dự trữ hàng tồn kho cụ thể thực quản lý sát Thứ tư, công ty sử dụng lượng lớn nợ vay, tự chủ tài mức thấp Tỷ trọng nợ phải trả có xu hướng tăng tỷ trọng VCSH có xu hướng giảm qua năm 2016-2018 Thứ năm, lợi nhuận công ty tăng chưa tương xứng với doanh thu Trong năm 2016-2018 doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ công ty khơng ngừng tăng lên Nhưng chi phí giá vốn hàng bán chi phí quản lý DN tăng với tốc độ lớn tốc độ tăng doanh thu dẫn tới lợi nhuận tăng chưa cao Thứ sáu, việc quản lý sử dụng TS công ty số hạn chế, hiệu sử dụng tổng TS chưa cao Trong ba năm 2016-2018, công ty đầu tư thêm vào TS, song chưa tận dụng hết lực hoạt động TS, hiệu suất sử dụng tổng TS thấp Đặc biệt năm 2018, TSCĐ gia tăng thêm nhiều hiệu sử dụng tổng TS lại bị giảm sút mạnh so với năm 2017 4.1.3 Nguyên nhân tồn Thứ nhất, công ty công ty sản xuất, chế biến bánh, kẹo, mứt…chuyên phân phối cho công ty thương mại, đại lý, cửa hàng với số lượng lớn…và không trực tiếp bán lẻ thị trường Do hợp đồng mua bán toán chậm, khách hàng chuyển đặt cọc số % nên khoản phải thu cao, công ty bị ứ đọng vốn Thứ hai, thời điểm chốt BCTC 31/12 hàng năm, thời điểm kết thúc 93 năm chuẩn bị cho dịp lễ, tết, du xuân đầu năm, đặc thù ngành sản xuất bánh kẹo thời điểm "vụ mùa" công ty, nhu cầu thị trường lớn, nên cần có lượng hàng tồn kho cao để sẵn sàng đáp ứng thị trường Bên cạnh có lượng hàng tồn kho số mặt hàng tiêu thụ chậm, chất lượng kém, bao bì đóng gói khơng bắt mắt… Thứ ba, giá vốn tăng giá vật tư biến động, nguyên vật liệu sử dụng cho sản xuất bị thất thoát, hư hỏng Bên cạnh đó, nợ phải trả cơng ty tăng, điều làm tăng chi phí tài cơng ty dẫn đến khả sinh lời giảm Thứ tư, công ty giai đoạn phát triển, mở rộng quy mơ, trang bị thêm máy móc thiết bị, dây truyền sản xuất, nên cần huy động vay vốn, dẫn đến tăng khoản nợ phải trả, tự chủ tài khơng đảm bảo Thứ năm, lực quản lý TS công ty chưa tốt Nhiều máy mọc, trang thiết bị, dây truyền sản xuất đưa vào sản xuất người lao động chưa sử dụng thành thạo dẫn tới hiệu sử dụng TS chưa đạt hết công suất, suất lao động 4.2 Các giải pháp nâng cao lực tài hiệu kinh doanh cho cơng ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất kinh doanh xuất nhập bánh kẹo Bảo Hưng Trong suốt trình xem xét, đánh giá phân tích BCTC ta nhận thấy HĐKD công ty qua năm 2016-2018 đạt số kết ghi nhận cố gắng cơng ty nói chung cán cơng nhân viên nói riêng tồn số hạn chế như: hiệu sử dụng nguồn lực sẵn có cơng ty chưa cao, chưa phát huy hết vai trò việc nâng cao hiệu sử dụng TS Do đó, sử dụng điều hành NV kinh doanh, công ty muốn tiết kiệm vốn, tăng nhanh vòng quay cơng ty cần phải quan tâm đến hàng tồn kho, quản lý chặt chẽ chi phí… vấn đề nan giải công ty cần phải giải nhằm nâng cao kết HĐKD hiệu sử dụng nguồn lực điều kiện kinh tế thị trường có nhiều 94 biến động Sau nghiên cứu phân tích BCTC cơng ty, dựa theo hiểu biết kiến thức thân, tác giả đưa số giải pháp khắc phục mặt hạn chế nhằm nâng cao hiệu kinh doanh hiệu mặt tài cơng ty 4.2.1 Nâng cao tình hình tốn khả tốn Qua phân tích cho thấy hệ số khả toán nợ ngắn hạn, khả toán nợ dài hạn, hệ số khả toán tổng quát, hệ số khả toán nhanh lớn (>1), tiêu cơng ty có xu hướng giảm, điều thể khả tốn khoản nợ công ty cần cải thiện - Đối với khoản công nợ phải trả: cần theo dõi sát khoản vay đến hạn, đảm bảo lượng tiền mặt định để toán kịp thời, tránh gây ảnh hưởng đến uy tín cơng ty Kể khoản nợ chưa đến hạn công ty cần đề phòng rủi ro từ phía chủ nợ cần tốn gấp Bên cạnh đó, trau dồi thêm kỹ đàm phán, ký kết hợp đồng điều khoản toán, thời gian trả chậm hơn, trả thành nhiều lần - Đối với khoản phải thu phản ánh NV công ty bị chiếm dụng phải tích cực việc thu hồi khoản cần thiết Theo dõi thường xuyên khoản nợ, đôn đốc khách hàng trả nợ, thông báo cho khách hàng biết khoản nợ đến hạn Khuyến khích khách hàng tốn sớm thơng qua sách chiết khấu tốn 4.2.2 Nâng cao mức độ tự chủ tài cơng ty Các hệ số tài trợ thể mức độ độc lập tài giai đoạn 2016-2018 mức thấp Hệ số tài trợ thấp có xu hướng giảm dần qua năm, năm 2016 0,59 lần, năm 2017 0,48 lần năm 2018 0,43 lần; điều cho thấy mức độc lập tự chủ công ty thấp, NV công ty tài trợ VCSH ít, NV tài trợ chủ yếu từ nguồn vay mượn bên Tuy việc việc sử dụng vốn chiểm dụng đòn bẩy tài chính, giúp cơng ty 95 mở rộng kinh doanh, phát triển DN việc tự chủ tài vấn đề mà cơng ty cần quan tâm Vì vậy, tùy vào thời điểm SXKD mà công ty lựa chọn sử dụng nguồn VCSH đủ hay cần thiết phải vay nợ nguồn bên Thực sử dụng nguồn vốn mục đích, tiết kiệm hợp lý 4.2.3 Quản lý chặt chẽ hoạt động để nâng cao hiệu sử dụng tài sản Nâng cao hiệu sử dụng TSNH Công ty phải không ngừng nâng cao hiệu sử dụng TSNH Để nâng cao hiệu sử dụng TSNH, cơng ty thực cách tăng tốc độ luân chuyển TSNH, nghĩa rút ngắn thời gian vốn nằm lĩnh vực dự trữ sản xuất lưu thông, từ mà giảm bớt số lượng vốn bị chiếm dụng, tiết kiệm vốn luân chuyển - Chủ động xây dựng phương án mua hàng hố, ngun vật liệu có chọn lọc từ lúc mua vào, để tìm nguồn cung cấp hàng hóa nhằm làm cho việc sản xuất thuận lợi nhất, đáp ứng yêu cầu chất lượng, số lượng giá hợp lý Muốn vậy, công ty phải cập nhật thông tin nhà cung cấp thị trường Việc giúp công ty giảm bớt giá vốn hàng hóa, tiết kiệm chi phí - Tổ chức tốt cơng tác nhập khẩu, mua hàng, vận chuyển dự trữ hàng hóa có kế hoạch cụ thể, phù hợp với nhu cầu kinh doanh thực tế vào thời điểm nhằm làm giảm số hàng tồn kho đến mức tối thiểu Phát kịp thời xử lý ứ đọng lâu tránh tình trạng ứ đọng vốn Tái cấu chọn lọc sản phẩm, cần xem xét mức độ đóng góp vào lợi nhuận mặt hàng để đưa định tập trung sản xuất dòng sản phẩm bán chạy, mang lợi nhuận lớn hạn chế dòng sản phẩm bán chậm, tồn kho lâu Điều quan trọng phải không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, đa dạng hóa mẫu mã, quy cách trình bày, tạo lợi cạnh tranh với đối thủ ngành - Nâng cao tốc độ tiêu thụ hàng hóa cách đào tạo đội ngũ nhân viên bán hàng chuyên nghiệp, tăng cường công tác marketing, quảng cáo dùng phương pháp bán hàng cách chào hàng, chào giá khách hàng có nhu cầu, tổ chức đa 96 dạng hình thức tiêu thụ sản phẩm gửi hàng bán, bán kênh online, tìm kiếm khách hàng mở rộng thị trường tiêu thụ tăng doanh thu bán hàng - Ngoài ra, phải khắc phục tình hình cơng nợ dây dưa, tăng khả thu hồi vốn để đưa khoản vốn bị chiếm dụng vào kinh doanh Công ty phải có đội ngũ nhân viên làm cơng tác marketing phân tích thị trường, tìm hiểu khách hàng chun nghiệp, từ có thơng tin xác lực tài khách hàng để có phương thức tốn phù hợp, có sách tín dụng hợp lý khách hàng: + Đối với khách hàng làm ăn lâu dài, ổn định, có uy tín để vừa đảm bảo làm ăn lâu dài vừa đảm bảo khơng bị chiếm dụng nhiều vốn đề nghị khách hàng toán trước phần giá trị lô hàng + Đối với khách hàng làm ăn không thường xuyên, không quen biết, công ty buộc khách hàng toán đủ 100% giá trị lô hàng Nhưng biện pháp không thu hút khách hàng, đưa biện pháp thay sau: • Cho phép chấp, cầm cố TS khách hàng khơng có khả tốn • Thơng qua ngân hàng, u cầu họ phải có ngân hàng đứng bảo lãnh Nâng cao hiệu sử dụng TSDH Hạn chế mua sắm TSCĐ chưa cần sử dụng Vì vậy, để đảm bảo sử dụng vốn có hiệu quả, cơng ty nên đầu tư máy móc thiết bị cho sản phẩm dự báo xác tình hình biến động thị trường Giảm bớt TSCĐ không cần thiết, lý TSCĐ khơng cần dùng, khơng sử dụng hay sử dụng lạc hậu, hiệu quả, giảm chi phí khấu hao Bên cạnh cần tổ chức đào tạo cho cơng nhân viên sản xuất sử dụng thành thạo máy móc thiết bị, dây chuyền sản xuất để tận dụng hết suất làm việc máy móc tránh tổn thất hư hỏng trình lao động Ngồi để quản lý TSCĐ có hiệu quả, cơng ty cần phải tính khấu hao đầy đủ, sử dụng số kỳ khấu hao, củng cố kho tàng, tổ chức xếp tốt mạng lưới 97 phân phối nhằm tiết kiệm vốn cố định, nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 4.2.4 Nâng cao chất lượng công tác quản lý Một nhân tố định thành công công tác quản lý cơng ty Nếu cơng ty quản lý tốt, có hiệu đạt mục tiêu đề cao Xây dựng kế hoạch đào tạo nâng cao trình độ chun mơn, nghiệp vụ quản lý cho đội ngũ cán cơng nhân viên trẻ có tinh thần trách nhiệm công việc, nhạy bén với tình hình thị trường, động kinh doanh, kịp thời bổ sung nguồn cán đủ lực đáp ứng yêu cầu đổi phương thức kinh doanh cơng ty Hồn thiện cơng tác hạch tốn tồn cơng ty bảo đảm xác, kịp thời Thực biện pháp quản lý NV, kiểm tra việc sử dụng vốn mục đích Các dự án đầu tư phải có phương án vay để vay vốn trung dài hạn, khắc phục việc dùng vốn ngắn hạn đầu tư Kiểm soát chặt chẽ, giải dứt khốt vấn đề cơng nợ dây dưa, thường xun đôn đốc thu hồi công nợ, đối chiếu xác nhận công nợ hàng tháng, hàng quý Giữ vững phát triển mối quan hệ với ngân hàng, tổ chức tài để tăng cường NV HĐKD Tham gia hội chợ triển lãm quốc tế qua cơng ty tiếp thu thơng tin bổ ích tiếp cận cơng nghệ tiên tiến, thiết bị đại tìm kiếm đối tác kinh doanh, khai thác tiềm có hiệu 4.3 Một số kiến nghị, đề xuất với Nhà nước Thành phố để nâng cao lực tài cơng ty Để thực quản lý tài tốt cần cố gắng từ nội thân DN mà cần đến hỗ trợ từ phía nhà nước Cụ thể sau: - Tạo hành lang pháp lý rộng rãi, hướng dẫn DN kinh doanh địa bàn thực làm theo hướng dẫn quy định mới, - Tăng cường gần gũi hỗ trợ DN để tháo gỡ khó khăn mặt sách - Đưa luật gắn liền với đời sống cách lắng nghe kiến nghị DN 98 - Trong điều kiện kinh tế nhiều khó khăn, nhà nước cần khẳng định vai trò đầu tàu việc kiềm chế lạm phát, hỗ trợ DN sách vay vốn lãi suất thấp, hỗ trợ thuế DN khó khăn có ý thức tốt - Giảm thiểu, đơn giản hóa thủ tục hành để DN thực nhanh thủ tục thông quan sách bán hàng cần phê duyệt từ Bộ cơng thương 4.4 Kết luận Trên sở nghiên cứu lý luận tìm hiểu thực tiễn tình hình tài công ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng, với giúp đỡ tận tình TS Phạm Xuân Kiên, luận văn “Phân tích báo cáo tài công ty TNHH sản xuất kinh doanh xuất nhập bánh kẹo Bảo Hưng” đạt kết cụ thể sau: Về mặt lý luận: luận văn góp phần hệ thống hố mặt lý luận, sở phân tích tài DN Về mặt thực tiễn: luận văn sâu phân tích BCTC cơng ty từ đánh giá thực trạng hoạt động SXKD, kết đạt mặt hạn chế cơng tác quản lý tài công ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng Căn vào lý luận thực tiễn, luận văn đề xuất giải pháp điều kiện thực giải pháp nhằm nâng cao quản lý tài cơng ty TNHH SXKD XNK bánh kẹo Bảo Hưng Với hạn chế không gian, thời gian lực thân, đề tài “Phân tích báo cáo tài cơng ty TNHH sản xuất kinh doanh xuất nhập bánh kẹo Bảo Hưng” nhiều hạn chế, tác giả mong nhận nhiều góp ý kiến q thầy cơ, bạn bè, đồng nghiệp để luận văn hoàn thiện DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Công ty TNHH sản xuất kinh doanh xuất nhập bánh kẹo Bảo Hưng, Hồ sơ công ty năm 2018 Công ty TNHH sản xuất kinh doanh xuất nhập bánh kẹo Bảo Hưng, Báo cáo tài kiểm tốn năm 2016, 2017, 2108 Lê Thị Hương Nhài (2017), "Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần viễn thông FPT", Luận vân thạc sĩ Kinh doanh & Quản trị, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Nguyễn Năng Phúc (2013), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Nguyễn Ngọc Quang, Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Nguyễn Tiến Dũng (2015), "Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Dược phẩm Hà Tây", Luận văn thạc sĩ Kinh tế, Hà Nội Nguyễn Thị Loan (2018), "Phân tích báo cáo tài cơng ty TNHH thương mại Phú Sơn", Luận vân thạc sĩ Kế toán, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Nguyễn Văn Công (2017), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Phạm Thị Thanh Thủy (2011), Phân tích báo cáo tài cơng ty đại chúng ngành Dược Việt Nam, Luận văn Thạc sỹ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 10 Phạm Thị Thủy (2018), Báo cáo tài phân tích- dự báo định giá, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội ... - - TRỊNH THỊ THANH TÂM PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT KINH DOANH XUẤT NHẬP KHẨU BÁNH KẸO BẢO HƯNG CHUYÊN NGÀNH: KẾ TOÁN KIỂM TOÁN VÀ PHÂN TÍCH TĨM TẮT LUẬN VĂN THẠC... thiệu đề tài nghiên cứu Chương 2: Cơ sở lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Chương 3: Phân tích báo cáo tài công ty TNHH sản xuất kinh doanh xuất nhập bánh kẹo Bảo Hưng Chương 4: Thảo luận. .. HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN - - TRỊNH THỊ THANH TÂM PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH SẢN XUẤT KINH DOANH XUẤT NHẬP KHẨU BÁNH KẸO BẢO HƯNG CHUYÊN NGÀNH: KẾ TỐN KIỂM TỐN VÀ PHÂN TÍCH