Phân tích tình hình tài chính của công ty TNHH sản xuất và xuất nhập khẩu gia khánh

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN SẢN XUẤT VÀ XUẤT NHẬP KHẨU GIA KHÁNH SINH VIÊN THỰC HIỆN :NGUYỄN HỒNG YẾN MÃ SINH VIÊN :A18073 CHUYÊN NGÀNH :TÀI CHÍNH HÀ NỘI - 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN SẢN XUẤT VÀ XUẤT NHẬP KHẨU GIA KHÁNH GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN : THS NGUYỄN THỊ TUYẾT SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN HỒNG YẾN MÃ SINH VIÊN : A18073 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận này, em xin tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến giáo viên hướng dẫn THS NGUYỄN THỊ TUYẾT, tận tình hướng dẫn em suốt q trình viết khóa luận tốt nghiệp Em chân thành cảm ơn quý Thầy, Cô khoa Quản lý, Trường Đại Học Thăng Long tận tình truyền đạt kiến thức cho em năm học tập Vốn kiến thức tiếp thu q trình học khơng tảng cho q trình nghiên cứu khóa luận mà hành trang q báu để em tự tin công việc sau Em chân thành cảm ơn Ban giám đốc Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh anh, chị phòng ban cho phép tạo điều kiện thuận lợi để em thực tập Công ty Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn đến thành viên phòng tài kế tốn Cơng ty giúp đỡ em trình thu thập số liệu Cuối em kính chúc q Thầy, Cơ dồi sức khỏe thành công nghiệp cao q Đồng kính chúc Cơ, Chú, Anh, Chị Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh dồi sức khỏe, đạt nhiều thành công tốt đẹp công việc sống Sinh viên Nguyễn Hồng Yến LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Khóa luận cơng trình nghiên cứu thực cá nhân, thực hướng dẫn khoa học giảng viên, thạc sỹ Nguyễn Thị Tuyết không chép kết luận, thành cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thứ cấp sử dụng, tham khảo, trích dẫn có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm với lời cam đoan Sinh viên Nguyễn Hồng Yến Thang Long University Library MỤC LỤC CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp .1 1.1.2 Vai trò tài doanh nghiệp .2 1.2 Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp .2 1.2.1 Khái niệm phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.2 Chức phân tích tài doanh nghiệp .3 1.2.3 Vai trò phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Thông tin sử dụng quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Thơng tin sử dụng q trình phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.3.2 Quy trình thực phân tích tài doanh nghiệp 1.3.2.1 Thu thập thông tin 1.3.2.2 Xử lý thông tin 1.3.2.3 Tính tốn phân tích .8 1.3.2.4 Dự đoán đưa định 1.4 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.4.1 Phương pháp so sánh 1.4.2 Phương pháp tỷ lệ 1.4.3 Phương pháp sử dụng mơ hình Dupont 10 1.4.4 Phương pháp đồ thị 12 1.5 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 12 1.5.1 Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 12 1.5.2 Phân tích khái qt tình hình tài sản – nguồn vốn doanh nghiệp 14 1.5.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài sản 14 1.5.2.2 Phân tích khái qt tình hình nguồn vốn .14 1.5.2.3 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn .15 1.5.3 Phân tích tiêu tài doanh nghiệp 17 1.5.3.1 Chỉ tiêu đánh giá khả toán .17 1.5.3.2 Chỉ tiêu đánh giá khả hoạt động tài sản .18 1.5.3.3 Đòn bẩy tài 22 1.5.3.4 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời 23 1.5.4 Dự báo nhu cầu tài doanh nghiệp 25 1.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến việc phân tích tài doanh nghiệp 26 1.6.1 Nhân tố chủ quan .26 1.6.2 Nhân tố khách quan 27 CHƯƠNG THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH SẢN XUẤT VÀ XUẤT NHẬP KHẨU GIA KHÁNH 29 2.1 Khái quát Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 29 2.1.1 Q trình hình thành phát triển Cơng ty .29 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 30 2.2 Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 31 2.2.1 Thực trạng kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 31 2.2.1.1 Về tình hình doanh thu 34 2.2.1.2 Về tình hình chi phí 35 2.2.1.3 Về tình hình lợi nhuận: 36 2.2.2 Phân tích khái qt tình hình tài sản – nguồn vốn Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh giai đoạn 2011 - 2013 .37 2.2.2.1 Phân tích tình hình tài sản 37 2.2.2.2 Phân tích tình hình nguồn vốn Công ty 44 2.2.2.3 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn Công ty 49 2.2.3 Phân tích tiêu tài Cơng ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 51 2.2.3.1 Phân tích tiêu đánh giá khả toán 51 2.2.3.2 Phân tích tiêu đánh giá khả hoạt động tài sản .53 2.2.3.3 Phân tích đòn bảy tài Cơng ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 59 2.2.3.4 Phân tích tiêu đánh giá khả sinh lời 60 2.3 Đánh giá tình hình tài Cơng ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 63 2.3.1 Kết đạt 63 2.3.2 Hạn chế cần phải khắc phục 64 2.3.3 Nguyên nhân .65 2.3.3.1 Nguyên nhân chủ quan 65 2.3.3.2 Nguyên nhân khách quan 66 CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH SẢN XUẤT VÀ XUẤT NHẬP KHẨU GIA KHÁNH 68 3.1 Những thuận lợi khó khăn mơi trường kinh doanh mang lại 68 3.1.1 Những thuận lợi 68 3.1.2 Những khó khăn 68 3.2 Định hướng phát triển Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 69 Thang Long University Library 3.3 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 69 3.3.1 Tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu, giảm tỷ trọng khoản nợ 69 3.3.2 Tăng tỷ trọng tài sản dài hạn .70 3.3.3 Tăng cường hiệu quản trị tiền khoản tương đương tiền .70 3.3.4 Tăng cường quản lý hàng tồn kho .73 3.3.5 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực .75 3.3.6 Dự báo tài cho Cơng ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh năm 2014 .75 3.3.6.1 Dự báo sơ báo cáo kết sản xuất kinh doanh 75 3.3.6.2 Dự báo sơ bảng cân đối kế toán .78 3.4 Kiến nghị với nhà nước 80 KẾT LUẬN DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU, BIỂU ĐỒ Bảng 2.1 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh năm 2011 – 2013 32 Bảng 2.2 Tình hình tài sản Cơng ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh năm 2011-2013 38 Bảng 2.3 Tình hình nguồn vốn Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh năm 2011-2013 45 Bảng 2.4 Vốn hoạt động qua giai đoạn 2011-2013 .51 Bảng 2.5 Các tiêu đánh giá khả tốn Cơng ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 52 Bảng 2.6 Các tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản .54 Bảng 2.7 Chỉ tiêu đánh giá khả quản lý hàng tồn kho Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 55 Bảng 2.8 Chỉ tiêu đánh giá khả quản lý khoản phải thu Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 56 Bảng 2.9 Vòng quay khoản phải trả kỳ trả tiền bình quân 57 Bảng 2.10 Thời gian quay vòng tiền 58 Bảng 2.11 Đòn bảy tài Cơng ty Gia Khánh 59 Bảng 2.12 Các tiêu đánh giá khả sinh lời Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 60 Bảng 2.13 Phân tích hiệu sử dụng tài sản Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh thông qua mơ hình Dupont 61 Bảng 2.14 Phân tích hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu thơng qua mơ hình tài Dupont62 Bảng 3.1 Dự báo tỷ lệ gia tăng doanh thu năm 2014 75 Bảng 3.2 Tỷ trọng chi phí so với doanh thu 76 Bảng 3.3 Dự báo báo cáo kết kinh doanh năm 2014 77 Bảng 3.4 Dự báo tình hình tài sản năm 2014 78 Bảng 3.5 Dự báo tình hình nguồn vốn năm 2014 79 Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 40 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu nguồn vốn Công ty Gia Khánh 47 Biểu đồ 2.3 Mơ hình tài trợ vốn kinh doanh Công ty từ 2011 – 2013 50 Sơ đồ 1.1 Mơ hình phân tích Dupont 11 Sơ đồ 1.2 Mơ hình chiến lược quản lý vốn doanh nghiệp 15 Thang Long University Library Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 30 Hình 3.1 Mơ hình Miller Orr 72 Hình 3.2 Các nhóm hàng tồn kho phân bố theo biểu đồ Pareto 73 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ EBIT Lợi nhuận trước thuế lãi vay DFL Độ lớn đòn bẩy tài ĐVT Đơn vị tính GVHB HTK Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho NHNH Ngân hàng nhà nước NVHH Nguồn vốn ngắn hạn NVDH Nguồn vốn dài hạn ROA Tỉ suất sinh lời tài sản ROE Tỉ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROS Tỉ suất sinh lời doanh thu SXKD Sản xuất kinh doanh TCDN Tài doanh nghiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VCSH Vốn chủ sở hữu Thang Long University Library kỳ vọng cao thấp Tuy nhiên, ta giả định luồng tiền tệ ròng = tức luồng thu đủ để bù nguồn chi Dưới sơ đồ mơ tả mơ hình Miller Orr: Hình 3.1 Mơ hình Miller Orr Cao (H) Mục tiêu (Z) Thấp (L) X Y Thời gian (Nguồn: Quantri.vn) Một vài khái niệm cần ý giới hạn (H), giới hạn (L), số dư tiền mục tiêu (Z) Mục tiêu Công ty điều chỉnh số dư tiền đạt điểm Z Nhà quản trị cần thiết lập H theo chi phí hội việc giữ tiền L theo rủi ro thiếu hụt tiền mặt mà Công ty gặp phải Từ mức giữ tiền thấp L, mơ hình Miller Orr cho phép ta tính mức tiền cao mà doanh nghiệp nên giữ H số dư tiền mặt mục tiêu Z Giá trị Z H để tổng chi phí giữ tiền thấp cho công thức đây: Z*  3F  L 4K Trong đó, * tối ưu,  phương sai dòng tiền mặt ròng hàng ngày Chi phí giao dịch F chi phí hội cho việc giữ tiền mặt lãi suất ngắn hạn ký hiệu K Số dư tiền mặt trung bình theo mơ hình Miller Orr là: Caverage  4Z  L Khi lượng tiền dư thừa Công ty đạt tới giới hạn (tại điểm X), Cơng ty dùng tiền mua thêm H – Z chứng khốn ngắn hạn để giảm chi phí hội, lượng tiền doanh nghiệp thấp giảm tới giới hạn (tại điểm Y) Công ty thiếu tiền cần bán bớt từ L – Z chứng khoán ngắn hạn để chuyển sang tiền huy động thêm tiền từ nguồn khác Trường hợp lượng tiền dự trữ Công ty nằm 72 Thang Long University Library phạm vi cho phép giới hạn dưới, Công ty không cần tiến hành nghiệp vụ để tăng thêm hay giảm bớt lượng tiền dự trữ 3.3.4 Tăng cường quản lý hàng tồn kho Hiện Công ty chưa áp dụng mơ hình hay phương pháp quản lý việc cung cấp hay dự trữ máy móc, thiết bị y tế cụ thể mà quản lý theo kinh nghiệm, việc đặt hàng với khối lượng nào, lượng dự trữ kho chưa quản lý cách khoa học Vì Công ty cần nghiên cứu, lựa chọn phương pháp quản lý hàng tồn kho cách thích hợp - Áp dụng kỹ thuật phân tích ABC để quản lý hàng tồn kho Kỹ thuật phân tích ABC thường sử dụng phân loại hàng hóa tồn kho, nhằm xác định mức độ quan trọng hàng hóa tồn kho khác Phương pháp phát triển dựa nguyên lý nhà kinh tế học Italia vào kỷ 19 Pareto tìm Ơng quan sát thấy tập hợp có nhiều chủng loại khác có số nhỏ chủng loại lại chiếm giá trị đáng kể tập hợp Từ xây dựng phương pháp dự báo, chuẩn bị nguồn lực kiểm soát tồn kho cho nhóm hàng khác Hình 3.2 Các nhóm hàng tồn kho phân bố theo biểu đồ Pareto (Nguồn: Quantri.vn) Trong kỹ thuật phân tích ABC phân loại tồn hàng hóa dự trữ đơn vị thành nhóm hàng: Nhóm A, nhóm B nhóm C Căn vào mối quan hệ giá trị hàng năm với số lượng chủng loại hàng Giá trị hàng hoá dự trữ hàng năm xác định tích số giá bán đơn vị hàng hoá với lượng dự trữ hàng hố năm Số lượng chủng loại hàng số lượng loại hàng hoá dự trữ năm + Nhóm A: Bao gồm loại hàng có giá trị hàng năm từ 70 - 80% tổng giá trị tồn kho, số lượng chiếm 15 - 20% tổng số hàng tồn kho 73 + Nhóm B: Gồm loại hàng có giá trị hàng năm từ 25 - 30% tổng giá trị hàng tồn kho, sản lượng chúng chiếm từ 30 - 35% tổng số hàng tồn kho + Nhóm C: Bao gồm loại hàng có giá trị hàng năm nhỏ, giá trị hàng năm chiếm 5-10% tổng giá trị tồn kho Tuy nhiên số lượng chúng lại chiếm khoảng 50-55% tổng số hàng tồn kho - Tác dụng kỹ thuật phân tích ABC: + Giúp doanh nghiệp đầu tư có trọng tâm mua hàng Chẳng hạn, ta phải dành nguồn tiềm lực để mua hàng nhóm A nhiều so với nhóm C + Xác định chu kỳ kiểm toán khác cho nhóm khác Đối với loại hàng tồn kho thuộc nhóm A, việc tính tốn phải thực thường xuyên, thường tháng lần Còn loại hàng tồn kho thuộc nhóm B tính toán chu kỳ dài hơn, thường quý lần Cuối với loại hàng tồn kho thuộc nhóm C thường tính tốn tháng lần - Cơng tác mua sắm hàng hóa đầu vào: Phòng kinh doanh tổng hợp Công ty tiến hành nghiên cứu dự báo nhu cầu máy móc thiết bị y tế thị trường Từ họ tiêp tục lựa chọn nhà cung cấp, đàm phán, ký kết hợp đồng, khâu cuối quản lý việc cung cấp kiểm tra chất lượng hàng hóa đầu vào phòng tài kế tốn đảm nhận u cầu q trình mua sắm hàng hóa phải tăng cường quản lý nhằm hạn chế đến mức thấp tượng tiêu cực, phải trung thực việc kê khai số lượng giá hàng hóa Thị trường Việt Nam mở cửa rộng rãi hơn, mà việc xuất nhập máy móc thiết bị đặc biệt thiết bị y tế trở nên dễ dàng hơn, với nguồn cung ứng ngày đa dạng vậy, Công ty cần cập nhật thông tin thị trường để lựa chọn nguồn cung cấp với chị phí hợp lý, chất lượng cao nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản Công ty - Lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho: Việc lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho phải dựa vào đánh giá thực tế hàng hóa máy móc thiết bị y tế thị trường Để hoạt động quản lý hàng tồn kho đạt hiệu đòi hỏi phải có phối hợp chặt chẽ, đồng phận Công ty Bộ phận kinh doanh lập kế hoạch sử dụng phải sát với nhu cầu thực tế, xác định lượng dự trữ an toàn xác Bộ phận cung ứng phải cung ứng đúng, đủ, kịp thời đồng thời quản lý chặt chẽ kiểm kê thường xuyên hàng hóa Như vậy, quản lý chặt chẽ việc mua sắm, sử dụng dự trữ hợp lý hàng tồn kho giup cho Công ty giảm chi phí lưu kho, tránh tình trạng ứ đọng vốn góp phần nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 74 Thang Long University Library 3.3.5 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Công ty cần phải bồi dưỡng, đào tạo cho cán cơng nhân viên đặc biệt nhân viên phòng tài kế tốn nhân viên phòng kinh doanh tổng hợp Vì nay, phần lớn cơng tác kế tốn thực máy vi tính nhân viên kế toán cần phải thành thạo việc sử dụng phần mềm kế toán nhằm giúp cho việc xử lý quản lý thông tin nhanh chóng, kịp thời xác hơn, nhân viên tiếp thị kinh doanh phải có đủ lực chào mời khách hàng đến giao dịch mua bán Qua góp phần nâng cao suất lao động, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Cơng ty 3.3.6 Dự báo tài cho Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh năm 2014 3.3.6.1 Dự báo sơ báo cáo kết sản xuất kinh doanh Ước tính doanh thu Bảng 3.1 Dự báo tỷ lệ gia tăng doanh thu 2014 Chỉ tiêu Năm 2011 (VNĐ) Năm 2012 (VNĐ) Năm 2013 (VNĐ) Tỷ lệ dự báo năm 2014 Doanh thu năm 2014 (VNĐ) Doanh thu bán hàng 15.447.275.652 14.630.975.545 17.352.336.996 Tăng 25% 21.690.421.245 cung cấp dịch vụ Doanh thu từ hoạt động 48.477.131 15.361.779 45.163.630 Tăng 25% 56.454.538 tài Thu nhập 297.449.666 5.016.823 7.816.210 Tăng 25% 9.770.263 khác (Nguồn: Tự tổng hợp) Năm 2014 kinh tế Việt Nam tăng trưởng mạnh mẽ so với năm 2013 đạt 6,2% Đó nhận định ơng Warrick Cleine, Giám đốc điều hành Cơng ty kiểm tốn quốc tế KPMG Việt Nam trao đổi triển vọng môi trường kinh doanh Việt (theo Vneconomy.vn) Nguyên nhân năm 2014 kế thừa tác động tích cực từ năm 2013, tỷ lệ lạm phát giảm, phủ có thêm nhiều sách giúp doanh nghiệp tiếp cận vốn vay, đồng thời nguồn vốn đầu tư từ thị trường nước tăng lên ví dụ từ Châu Âu Khi kinh tế châu Âu khó khăn, họ có thêm động lực để tìm kiếm thị trường nơi sản xuất để tiết kiệm chi phí, họ đến Việt Nam Bên cạnh phủ ưu tiên mở rộng thị trường xuất, nhập hàng hóa theo hướng đa dạng, gồm thị trường lớn, thị trường truyền thống thị trường tiềm để giảm dần lệ thuộc vào đối tác Riêng ngành thiết bị Y tế năm 2014 đầy hứa hẹn, Chính phủ đối tác hỗ trợ phát triển cam kết đẩy mạnh đầu tư cho ngành để người 75 dân có chất lượng phục vụ Y tế cao Việt Nam ngày tiến dần đến mức thu nhập quốc gia có mức thu nhập trung bình Còn Cơng ty Gia Khánh năm 2013 doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ tăng 18,6% so với 2012, tiếp tục phát huy đạt trước đó, 2014 Cơng ty muốn mở rộng kinh doanh thêm linh kiện dịch vụ sửa chữa thiết bị Y tế, nên dự báo doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Công ty tăng 25% so với năm trước Tình hình kinh doanh tốt lên khiến cho doanh thu từ hoạt động tài tăng theo (Cơng ty tốn sớm tiền hàng để nhận nhiều chiết khấu toán hơn) Do mở rộng kinh doanh nên Công ty lý tài sản cố định cũ mua thêm máy móc phục vụ phận kỹ thuật Đây ngun kiến thu nhập khác Cơng ty tăng lên Ước tính chi phí Chi phí Công ty năm 2013 bao gồm khoản mục: Giá vốn hàng bán, chi phí tài chính, chi phí quản lý kinh doanh, chi phí khác Bảng 3.2 Tỷ trọng chi phí so với doanh thu dự báo chi phí năm 2014 Chỉ Tiêu Năm 2013 (VNĐ) Tỷ trọng so với doanh thu 2013 (%) 100% Dự báo năm 2014 Doanh thu 17.352.336.996 Giá vốn hàng bán 14.143.806.064 100% Tăng 81,51% so với 81,51% mức tăng doanh thu 2.471.900.095 Tăng 14,25% so với 14,25% mức tăng doanh thu 35.231.572 Tăng 0,2% so với 0,2% mức tăng doanh thu 6.780.359 Tăng 0,04 % so với 0,04% mức tăng doanh thu Chi phí quản lý kinh doanh Chi phí tài Chi phí khác (Nguồn: Tự tổng hợp) 76 Thang Long University Library Dự báo báo cáo kết kinh doanh 2014 Bảng 3.3 Dự báo báo cáo kết kinh doanh năm 2014 (Đơn vị tính: VNĐ) Chỉ tiêu Doanh thu Các khoản giảm trừ doanh thu Năm 2013 17.352.336.996 Tỷ lệ dự báo Dự kiến 2014 Tăng 25% 21.690.421.245 0 Doanh thu 17.352.336.996 Tăng 25% 21.690.421.245 Giá vốn hàng bán 14.143.806.064 Tăng 81,51% so với mức tăng doanh thu 17.679.757.580 Lợi nhuận gộp 3.208.530.932 4.010.663.665 Doanh thu hoạt động tài 45.163.630 Tăng 25% 56.454.538 Chi phí tài 35.231.572 Tăng 0,2% so với mức tăng doanh thu 44.039.465 -Chi phí lãi vay 0 Chi phí bán hàng 0 Chi phí quản lý kinh doanh 10 Lợi nhuận Tăng 14,25% 2.471.900.095 so với mức tăng doanh thu 746.562.895 3.089.875.119 933.203.619 Tăng 25% 11 Thu nhập khác 7.816.210 12 Chi phí khác Tăng 0,04%so 6.780.359 với mức tăng doanh thu 8.475.449 13 Lợi nhuận khác 1.035.851 1.294.814 747.598.746 934.498.433 42.048.674 78.925.360 705.550.073 855.573.072 14 Lợi nhuận trước thuế 15 Thuế TNDN 16 Lợi nhuận sau thuế 9.770.263 (Nguồn: Tự tổng hợp) 77 3.3.6.2 Dự báo sơ bảng cân đối kế toán Dự báo sơ cho tài sản Công ty năm 2014 Phương pháp dự báo Bảng cân đối kế toán theo tỷ lệ phần trăm doanh thu dựa sở nguyên lý mối liên hệ doanh thu tài sản: - Để tăng doanh thu đòi hỏi phải gia tăng tài sản tương ứng tạo tảng cho việc tăng doanh thu + Tài sản lưu động nhìn chung thay đổi tương ứng với doanh thu: Khi có biến động doanh thu thơng thường kéo theo biến động vốn tiền, khoản phải thu hàng tồn kho + Tài sản cố định tăng theo tỷ lệ tăng doanh thu Công ty cần bổ sung tài sản cố định cho phận kỹ thuật lắp ráp sửa chữa thiết bị y tế - Dự kiến tốc độ tăng tài sản với tốc độ tăng doanh thu 25% Bảng 3.4 Dự báo tình hình tài sản năm 2014 (Đơn vị tính: VNĐ) Chỉ tiêu A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền II Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu nội Các khoản phải thu khácHàng tồn kho III IV Tài sản ngắn hạn khác Thuế giá trị gia tăng khấu trừ Thuế khoản phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN I Tài sản cố định Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế II Các khoản đầu tư tài dài hạn TỔNG TÀI SẢN Năm 2013 Tỷ lệ dự báo Dự kiến 2014 8.680.315.687 Tăng 25% 10.850.394.609 7.009.728.854 Tăng 25% 8.762.161.067 838.512.505 Tăng 25% 1.048.140.631 584.133.964 250.733.273 3.645.268 512.922.903 Tăng 25% Tăng 25% Tăng 25% Tăng 25% 730.167.455 313.416.591 4.556.585 641.153.629 319.151.425 Tăng 25% 398.939.282 149.363.051 Tăng 25% 186.703.814 854.781 Tăng 25% 1.068.477 168.933.593 45.656.247 45.656.247 329.260.072 (283.603.825) Tăng 25% Tăng 25% Tăng 25% Tăng 25% Tăng 25% 211.166.991 57.070.309 57.070.309 411.575.090 (354.504.781) 0 8.725.971.934 78 Tăng 25% 10.907.464.918 (Nguồn: Tự tổng hợp) Thang Long University Library Dự báo sơ cho nguồn vốn Công ty năm 2014 Khi tài sản tăng lên nợ vốn chủ sở hữu tăng lên Số tài sản tăng thêm tài trợ phương thức định: - - Trước hết, số vốn thiếu hụt bù đắp khoản phải trả nhà cung cấp khoản nợ phải trả khác phát sinh tự động có tính chất chu kỳ Khoản phải trả người bán khoản nợ phải trả có tính chất chu kỳ dự báo tăng lên với tốc độ tăng trưởng doanh thu 25% Lợi nhuận để lại tăng không tỷ lệ tăng doanh thu: Mỗi mức lợi nhuận để lại trở thành mức cũ cộng với mức tăng thêm lợi nhuận để lại, mức lợi nhuận để lại phải tính tốn thơng qua báo cáo kết kinh doanh Số lợi nhuận giữ lại năm dự báo từ lợi nhuận sau thuế dự báo phần là: 855.573.072 đồng Bảng 3.5 Dự báo tình hình nguồn vốn 2014 (Đơn vị tính: VNĐ) Chỉ tiêu Năm 2013 A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn 1.Vay ngắn hạn Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Chi phí phải trả B NGUỒN VỐN CSH I Vốn chủ sở hữu 1.Vốn đầu tư CHS Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối II Quỹ khen thưởng phúc lợi TỔNG NGUỒN VỐN Chênh lệnh thừa với tài sản 6.287.728.903 6.287.728.903 Điều chỉnh tăng Tăng 25% Tăng 25% Dự kiến lần 2014 7.859.661.129 7.859.661.129 Tăng 25% Dự kiến lần Điều chỉnh giảm 2014 7.859.661.129 7.859.661.129 242.398.23 6.129.018.669 4.903.214.935 1.432.688.019 Tăng 25% 1.790.860.024 1.790.860.024 (51.767.309) Tăng 25% (64.709.136) (64.709.136) 3.593.258 Tăng 25% 4.491.572 4.491.572 2.438.243.031 3.323.128.027 3.323.128.027 2.438.243.031 2.000.000.000 3.323.128.027 2.000.000.000 3.323.128.027 2.000.000.000 77.027.264 77.027.264 77.027.264 1.246.100.763 1.246.100.763 0 8.725.971.934 11.182.789.157 10.907.464.91 390.527.691 855.573.072 đồng 5.886.620.438 242.398.232 (Nguồn: Tự tổng hợp) 79 Việc dự báo tài giúp cho Cơng ty dự báo nhu cầu vốn tài sản kỳ cho đáp ứng kỳ vọng gia tăng doanh thu Công ty Để tăng doanh thu thêm 25% nhu cầu vốn tăng thêm để đầu tư cho tài sản lấy từ hai nguồn: nguồn lợi nhuận để lại năm 2013 855.573.072 đồng, nguồn phải trả người bán tăng khoản 5.886.620.438 4.903.214.935 = 983.405.503 đồng so với năm trước 3.4 Kiến nghị với nhà nước Cần có văn quy phạm pháp luật hồn chỉnh, tạo mơi trường cạnh tranh công bằng, lành mạnh doanh nghiệp nước doanh nghiệp nước hoạt động Việt Nam; đảm bảo vừa tăng cường công tác quản lý, vừa phù hợp thực tế, giảm bớt thủ tục hành tạo điều kiện cho lưu thơng hàng hố thơng thống giúp doanh nghiệp tăng nhanh vòng quay vốn, tiết kiệm chi phí, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Chính phủ phải có nhiều biện pháp ổn định kinh tế vĩ mô kiềm chế lạm phát, ổn định thị trường tài giúp doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận nguồn vốn đồng thời bình ổn tỷ giá VND/USD nhằm tạo điều kiện cho doanh nghiệp sản xuất, kinh doanh tiến hành hoạt động xuất nhập an toàn hiệu Kết luận chương Trong chương tìm hiểu thuận lợi khó khăn kinh tế mang lại cho Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh Từ tìm định hướng phát triển đắn cho Công ty, đưa biện pháp khắc phục hạn chế mà Công ty gặp phải bên cạnh đưa dự báo cho tình hình tài Cơng ty Mong với đóng góp giúp cho Cơng ty phát triển bền vững thời gian tới 80 Thang Long University Library KẾT LUẬN Trên phân tích, đánh giá giải pháp dự báo mà luận văn đưa nhằm cải thiện tình hình tài chính, dự báo nhu cầu tài Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh – công việc quan trọng không đối thân Cơng ty Gia Khánh mà nhiều doanh nghiệp, tổ chức quan tâm quản trị tài doanh nghiệp đại Qua phân tích, nghiên cứu trên, ta thấy việc phân tích tình hình tài cơng việc cần tiến hành thường xun đòi hỏi người phân tích có hiểu biết sâu sắc tình tình hoạt động sản xuất kinh doanh thân doanh nghiệp phải nắm bắt xu hướng vận động mơi trường kinh doanh từ đưa giải pháp dự báo cho tình hình tài doanh nghiệp Bài khóa luận bước đầu nghiên cứu cơng việc phân tích dự báo tài cách tổng quát nhất, góp phần nhỏ vào cơng nghiên cứu tài nói chung mảng phân tích, dự báo tài nói riêng, đồng thời, áp dụng kết nghiên cứu vào thực tế thơng qua phương án phân tích, nghiên cứu thực trạng va đưa giải pháp nâng cao hiệu hoạt động phân tích dự báo tài Cơng ty TNHH Gia Khánh Bởi giới hạn kiến thức, kinh nghiệm cá nhân thời gian, tài nguyên nghiên cứu, luận văn chưa khai thác nghiên cứu hết khía cạnh, ví dụ như: hồn thiện xác hóa cơng tác dự báo dòng tiền – cơng việc quan trọng trước quản lý hoạt động thực tế doanh nghiệp; nghiên cứu đặt cơng tác phân tích, dự báo tình hình tài mối quan hệ chặt chẽ với công tác khác doanh nghiệp tín dụng thương mại, đầu tư ; Đó hướng nghiên cứu luận văn cho hứng thú mong muốn nghiên cứu sâu hoàn thiện vấn đề phân tích dự báo tình hình tài chính, giúp người quan tâm hoạt động lĩnh vực có tài liệu tham khảo hồn thiện, hữu ích cho cơng việc Trên tồn nghiên cứu, đóng góp, chia sẻ cá nhân tơi Mọi ý kiến phê bình, góp ý xin gửi tới địa hongyen1409@gmail.com Tơi xin chân thành cảm ơn! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO GS,TS, Ngô Thế Chi - PGS,TS, Nguyễn Trọng Cơ (2008), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Bộ Tài Chính (2012), Tàiliệu bồi dưỡng kế toán trưởng doanh nghiệp, PGS,TS, Nguyễn Đình Kiệm (2006), “Đầu tư vốn nhà nước nâng cao hiệu sử dụng vốn nhà nước đầu tư doanh nghiệp”, Tạp chí nghiên cứu Tài kế tốn, (số 6), Nguyễn Năng Phúc (2013), Giáo trình phân tích Báo cáo tài chính, Hà Nội : Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Ngô Kim Phượng (2012), Phân tích tài doanh nghiệp, TP,HCM: Nhà xuất Lao động, PGS,TS, Nguyễn Ngọc Quang(2013), Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài Chính Th.s Chu Thị Thu Thủy, Bài giảng Nhập môn TCDN Cophieu68.vn Vneconomy.vn Thang Long University Library PHỤ LỤC Phụ lục Bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh Phụ lục Bảng so sánh tiêu Công ty Gia Khánh với giá trị trung bình ngành thương mại Năm 2013 TSNH 99,48 % Chỉ tiêu nh tiêu Công ty Gia Khánh với giá trị Phụ lục 2: Bảng so sá rung bình ngành thương mại t ĐVT : % NVN H72,0 Năm 2012 Năm 2011 6% Năm 2013 Trung Công Trung Công Trung Công Chênh Chênh Chênh bình bình ty Gia ty Gia bình ty Gia lệch lệch lệch ngành Khánh ngành Khánh NVD ngành Khánh H 12,06 63 76,53 13,53 61 69,76 8,76 60 72,06 Tỷ trọng nợ TSDH 27,94 cấu0,52% nguồn vốn % 6380,33 17,33 68 79,26 11,26 65 64,81 (0,19) ROA 8,09 7,09 1,02 (0,98) 7,82 2,82 ROE 228,94 26,94 4,35 (1,65) 13 25,86 12,86 Tỷ trọng tiền mặt ( Nguồn :Tính tốn từ số liệu Cophieu68.vn) Thang Long University Library ... chức Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 30 2.2 Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh 31 2.2.1 Thực trạng kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty. .. qt tình hình tài sản – nguồn vốn Công ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh giai đoạn 2011 - 2013 .37 2.2.2.1 Phân tích tình hình tài sản 37 2.2.2.2 Phân tích tình hình nguồn vốn Công. .. 2: Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh Chương 3: Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH sản xuất xuất nhập Gia Khánh Thang Long University