Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần vận tải và dịch vụ petrolimex hải phòng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG ISO 9001:2008 HOA LAN PHƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ CHUYÊN NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH Hải Phòng - 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHỊNG HOA LAN PHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI VÀ DỊCH VỤ PETROLIMEX HẢI PHÒNG LUẬN VĂN THẠC SĨ NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH MÃ SỐ: 60 34 01 02 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS Nguyễn Xuân Năm Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh LỜI CAM ĐOAN Tôi Hoa Lan Phương học viên cao học khoá 2, Khoa Quản trị kinh doanh trường Đại học Dân lập Hải Phòng Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các kết nghiên cứu luận văn trung thực, số liệu luận văn có nguồn gốc rõ ràng Hải Phòng, ngày tháng năm 2017 Tác giả Hoa Lan Phương Học viên: Hoa Lan Phương i Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh LỜI CẢM ƠN Luận văn thạc sĩ chuyên ngành Quản trị kinh doanh với đề tài “Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phòng” kết q trình cố gắng khơng ngừng thân giúp đỡ, động viên khích lệ thầy cô, bạn bè đồng nghiệp người thân Qua trang viết tác giả xin gửi lời cảm ơn tới người giúp đỡ thời gian học tập - nghiên cứu khoa học vừa qua Tơi xin tỏ lòng kính trọng biết ơn sâu sắc thầy giáo TS Nguyễn Xuân Năm trực tiếp tận tình hướng dẫn cung cấp tài liệu thông tin khoa học cần thiết cho luận văn Xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo trường Đại học Dân lập Hải Phòng, Khoa Quản trị kinh doanh tạo điều kiện cho hồn thành tốt luận văn TÁC GIẢ Hoa Lan Phương Học viên: Hoa Lan Phương ii Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC BẢNG vii DANH MỤC SƠ ĐỒ viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ix LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Tổng quan nghiên cứu liên quan đề tài 3.Mục tiêu nghiên cứu 4.Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu 6.Những đóng góp luận văn Kết cấu luận văn CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm, nội dung nhiệm vụ hoạt động tài doanh nghiệp Học viên: Hoa Lan Phương Luận văn thạc sĩ quản trị kinh 1.1.2 Vai trò tài doanh nghiệp doanh 1.2 KHÁI NIỆM, VAI TRÒ VÀ MỤC TIÊU CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp: 1.2.2 Vai trò phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp: 1.3 CƠ SỞ DỮ LIỆU ĐỂ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 10 Học viên: Hoa Lan Phương Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh 1.3.1 Bảng cân đối kế toán 10 1.3.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 11 1.3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 11 1.3.4 Thuyết minh báo cáo tài 12 1.3.5 Các tài liệu khác 12 1.4 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 13 1.4.1 Phương pháp chi tiết tiêu phân tích 13 1.4.2 Phương pháp so sánh 14 1.4.3 Phương pháp loại trừ 15 1.4.4 Phương pháp tỷ lệ: 16 1.4.5 Phương pháp Dupont 16 1.5 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 18 1.5.1 Khái quát nội dung phân tích 18 1.5.2 Nội dung phân tích 21 1.5.2.1 Đánh giá khái qt tình hình tài 21 1.5.2.2 Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp 22 1.5.2.3 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh 26 1.5.2.4 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn doanh nghiệp 31 1.5.2.5 Phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp 35 1.5.2.6 Phân tích rủi ro tài 39 Học viên: Hoa Lan Phương Luận văn thạc sĩ quản trị kinh CHƯƠNG THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI doanh CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI VÀ DỊCH VỤ PETROLIMEX HẢI PHÒNG 40 2.1 Khái quát chung công ty cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phòng 40 Học viên: Hoa Lan Phương Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh 2.1.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phòng 40 2.1.2 Đặc điểm kinh doanh công ty cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phòng 40 2.1.3 Cơ cấu tổ chức công ty cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phòng 42 2.1.3.1 Cơ cấu tổ chức máy quản lý 42 2.1.3.2 Cơ cấu tổ chức máy kế toán 46 2.2 Khái quát cơng tác phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phòng 47 2.2.1 Về tổ chức phân tích 47 2.2.2 Về nội dung phân tích 48 2.2.3 Về phương pháp phân tích 49 2.3 Nội dung phân tích tình hình tài Cơng ty 49 2.3.1 Phân tích khái qt tình hình tài Công ty 49 2.3.1.1 Phân tích cấu nguồn vốn, cấu tài sản biến động 49 2.3.1.2 Phân tích tính tự chủ tài chính, tính ổn định nguồn tự tài trợ 56 2.3.2 Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh 58 2.3.3 Khả toán 62 2.3.4 Phân tích hiệu kinh doanh 67 2.3.4.1 Đánh giá khái quát hiệu kinh doanh Công ty qua năm 67 2.3.4.2 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 71 Học viên: Hoa Lan Phương Luận văn thạc sĩ quản trị kinh 2.3.4.3 Phân tích hiệu sử dụng tài sản doanh 72 Đánh giá tình hình tài cơng ty 79 2.5 Đánh giá thực trạng phân tích tài Cơng ty cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phòng 80 2.5.1 Về tổ chức phân tích 80 Học viên: Hoa Lan Phương Tỷ suất lợi nhuận TTS = LN Tổng TS = LN DT x DT Tổng TS Năm 2014: 2,57% = 1,04% x 2,47% Năm 2015: 2,65% = 1,57% x 1,69% Năm 2016: 2,76% = 1,92% x 1,44% ROA năm 2015 tăng so với năm 2014 ảnh hưởng nhân tố: + Mức ảnh hưởng ROS: 1,57% x 2,47% – 1,04% x 2,47% = 1,3% + Mức độ ảnh hưởng hiệu suất sử dụng tài sản: 1,57% x 1,69% – 1,57% x 2,47% = -1,22% Mức độ ảnh hưởng ROA: 1,3% + (-1,22%) = 0,08% ROA năm 2016 tăng so với năm 2015 ảnh hưởng nhân tố: + Mức ảnh hưởng ROS: 1,92% x 1,69% – 1,57% x 1,69% = 0,59% + Mức độ ảnh hưởng hiệu suất sử dụng tài sản: 1,92% x 1,44%– 1,92% x 1,69% = -0,48 Mức độ ảnh hưởng ROA: 0,59% + (-0,48%) = 0,11% Như vậy, thay đổi ROA tác động ROS hiệu suất sử dụng tài sản, cơng ty cần có giải pháp tăng cường quản lý chi phí tốt nâng cao hiệu sử dụng tài sản để tăng ROA Đẳng thức Dupont thứ hai: V ốn L N L N x D o D T X T ổ T ng V ố Năm 2014: 3,86% = 1,04% x 2,47% x 1,5% Năm 2015: 3,87% = 1,57% x 1,69% x 1,46% Năm 2016: 4,68% = 1,92% x 1,44% x 1,68% ROE năm 2015 tăng so với năm 2014 ảnh hưởng nhân tố: + Mức ảnh hưởng ROS: 1,57% x 2,47% x 1,5% - 1,04% x 2,47% x 1,5% = 1,96% + Mức độ ảnh hưởng hiệu suất sử dụng tài sản: 1,57% x 1,69% x1, 5%– 1,57% x 2,47% x 1,5%= -1,84% + Mức độ ảnh hưởng hệ số sử dụng vốn chủ sở hữu: 1,57% x 1,69% x 1,46% - 1,57% x 1,69% x1, 5% = -0,11% Mức độ ảnh hưởng ROE: 1,96% + (-1,84%) + (-0,11%) = 0,01% ROE năm 2016 tăng so với năm 2015 ảnh hưởng nhân tố: + Mức ảnh hưởng ROS: 1,92% x x 1,69% x 1,46%- 1,57% x 1,69% x 1,46% = 0,86% + Mức độ ảnh hưởng hiệu suất sử dụng tài sản: 1,92% x 1,44% x1,46%– 1,92% x x 1,69% x 1,46% =- 0,7% + Mức độ ảnh hưởng hệ số sử dụng vốn chủ sở hữu: 1,92% x 1,44% x 1,68% - 1,92% x 1,44% x1,46%= 0,65% Mức độ ảnh hưởng ROE: 0,86% + (-0,7%) + 0,65% = 0,81 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản giảm nguyên nhân dẫn đến ROE giảm giai đoạn công ty nên tăng tiêu thông qua việc đẩy mạnh khả tiêu thụ để tăng doanh thu Mục đích giải pháp: Xem xét mối quan hệ phương trình Dupont để thấy yếu tố tác động đến ROA, ROE từ giúp nhà quản lý đề giải pháp thích hợp để tăng tỷ suất lợi nhuận 3.3.5 Nâng cao chất lượng đội ngũ cán tài Cơ sở giải pháp: Nhân tố người nhân tố chủ quan ảnh hưởng lớn đến công tác phân tích tài doanh nghiệp Việc phân tích Báo cáo tài cơng ty chưa hồn thiện cơng ty chưa có nhân viên chun trách việc thực cơng tác phân tích tài mà nhân viên kế toán kiêm nhiệm Nội dung giải pháp: Để cơng tác phân tích tình hình tài thực mang lại hiệu phải có cán chun trách đảm nhận cơng tác Cán chuyên trách thực công tác phân tích phải thoả mãn tiêu chí sau: + Am hiểu chun mơn tài chính, kế tốn + Được đào tạo kỹ thuật phân tích + Có kiến thức môi trường kinh doanh ngành kiến thức pháp luật, tình hình kinh tế nước Đây yêu cầu đặt công tác tuyển dụng nhân đào tạo đội ngũ cán tài chính.Cơng ty cần trọng tới công tác đào tạo bồi dưỡng đội ngũ cán tài chính, đặc biệt cử nhân viên chuyên trách tham gia khoá đào tạo ngắn hạn dài hạn kiến thức quản lý tài doanh nghiệp đại đồng thời tạo mơi trường làm việc thuận lợi, đãi ngộ xứng đáng đội ngũ cán tài để khuyến khích họ thực tốt cơng việc Mục đích giải pháp: Với đội ngũ cán phân tích đào tạo chuyên nghiệp, cơng tác phân tích tài cơng ty tổ chức thực hiệu quả, nâng cao chất lượng đảm bảo tính kịp thời kết phân tích, phục vụ hữu hiệu cho việc định nhà quản trị công ty 3.3.6 Tiếp tục đầu tư sở vật chất Cơ sở giải pháp: Cơ sở vật chất cho hoạt động phân tích tài cơng ty chưa đảm bảo, cơng ty thực phân tích Excel chưa sử dụng phần mềm để nâng cao hiệu cơng tác phân tích tài Nội dung giải pháp: Trên sở nhận thức tầm quan trọng phân tích tình hình tài chính, cơng ty cần có đầu tư thoả đáng sở vật chất kỹ thuật phục vụ cơng tác phân tích, thường xun cải tiến, nâng cấp hệ thống sở vật chất thiết bị văn phòng, phần mềm phân tích, hệ thống mạng để tạo điều kiện làm việc tốt cho hoạt động phân tích tài đảm bảo việc phân tích nhanh chóng, hiệu xác Mục đích giải pháp: Việc đáp ứng sở vật chất cho phân tích tài giúp cơng tác phân tích tài đạt hiệu cao, cung cấp báo cáo phân tích đảm bảo tính kịp thời phục vụ cho việc định KẾT LUẬN Tài lĩnh vực quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc hoạch định phân tích tài tốt giúp cho chủ doanh nghiệp có nhìn sâu sắc tình hình tài Cơng ty Qua đó, biết điểm mạnh, điểm yếu doanh nghiệp hay tiềm lực chưa khai thác, để từ đưa định tài đắn nhằm mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp, nâng cao khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Trên sở nghiên cứu lý luận phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phòng, luận văn đạt kết cụ thể sau: Về mặt lý luận, Luận văn góp phần hệ thống hoá mặt lý luận, sở phân tích tài doanh nghiệp Về mặt thực tiễn, Luận văn sâu phân tích báo cáo tài cơng ty từ phản ánh thực trạng đánh giá kết đạt mặt tồn cơng tác quản lý tài Công ty Cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phòng Căn vào lý luận thực tiễn, Luận văn đề xuất giải pháp điều kiện thực giải pháp nhằm nâng cao quản lý tài Cơng ty Cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phòng Với hạn chế không gian, thời gian lực thân, việc phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phòng” nhiều hạn chế, tác giả mong nhận nhiều góp ý kiến q thầy cơ, bạn bè đồng nghiệp để Luận văn hoàn thiện Học viên Hoa Lan Phương DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Nguyễn Tấn Bình (2003), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, NXB thống kê 2.Ngơ Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2008), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài Nguyễn Văn Cơng (2011), Lập, đọc, kiểm tra phân tích Báo cáo tài chính, NXB Tài Cơng ty cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phòng, Báo cáo tài năm (2014,2015,2016) Cơng ty cổ phần dịch vụ vận tải Petrolimex Hải Phòng, Báo cáo thường niên năm (2014,2015,2016) Nguyễn Văn Được (2004), Kế tốn quản trị phân tích kinh doanh, NXB Thống kê Vũ Duy Hào (2008), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Tài Lưu Thị Hương (2002), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Giáo dục Phạm Xuân Kiên (2009), Phân tích tài doanh nghiêp giao thông đường Việt Nam, Luận án tiến sỹ 10 Nguyễn Minh Kiều (2008), Tài doanh nghiệp, NXB Thống kê 11 Nguyễn Năng Phúc (2008), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế quốc dân 12 Nguyễn Ngọc Quang (2002), Hồn thiện hệ thống tiêu phân tích tài doanh nghiệp xây dựng Việt Nam, Luận án tiến sỹ 13 Nguyễn Thị Quyên (2012), Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích tài công ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam, Luận án tiến sỹ 14 Nguyễn Thị Quỳnh (2016), Phân tích Báo cáo tài cơng ty cổ phần Bibica, Luận văn thạc sỹ 15 Vương Thị Tuyết Trang (2015), Phân tích tài cơng ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà, Luận văn thạc sỹ Tiếng Anh DF Hawkins (1998), Corporate financial reporting and analysis, 4th edition, the McGraw-Hill Peter Walton (2000), Financial Statement Analysis, Business Press, Thomson Learning PHỤ LỤC BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN CƠNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI VÀ DỊCH VỤ PETROLIMEX HẢI PHÒNG Tại ngày 31/12/2016 M T S ã h ố s u A 10 T I 11 11 Ti 11 Cá II 12 Đ ầu 12 Ch 12 D ự 12 II I 13 C ác 13 Ph ải 13 13 Ph 13 P 13 Ph 13 Ph 2 0 0 0 5 S ố 57 05 0 0 0 Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh Tà IV H Hà D ự V Tà i Ch Th Gi ao Tà B T ÀI IC ác kh Ph Tr 13 13 14 14 14 0 0 1 1 0 15 15 15 15 4 20 30 15 15 0 0 20 13 56 21 21 21 21 21 21 21 21 Ph Ph Ph D II 22 Tà i 1 0 0 0 ( 12 ( Học viên: Hoa Lan Phương 99 Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh Tà i N Gi Tà i N Gi Tà i N Gi III Bấ N Gi IV Tà C hi Ch i V Đ ầu Đầ Đầ u Đầ 22 22 22 22 22 22 22 22 22 23 23 23 24 12 17 6 (5 (4 7.5 0 0 0 0 0 0 0 0 0 24 24 25 25 25 25 25 25 V 26 Tà i 3 0 0 0 0 Học viên: Hoa Lan Phương 100 Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh Ch Tà Tà T Ổ N C N I N ợ Ph N Th uế Ph Ch Ph D Ph 11 D 12 13 II N ợ Ph 26 26 26 26 27 0 0 0 17 11 30 8 31 31 31 2 1 320.5 20 31 31 31 31 31 1 0 11 52 31 31 32 32 32 32 32 20 68 00 18 60 0 33 33 0 0 Học viên: Hoa Lan Phương 101 Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh Ch Ph ải Ph Ph Tr 10 1 12 D V I V ốn V ốn C Cổ Th V Cổ Ch Ch 33 33 33 33 33 33 33 33 34 34 34 34 1 0 0 0 0 5 0 0 0 0 0 40 8 41 8 41 5 5 41 1a 41 1b 41 41 41 41 41 41 5 5 0 0 0 0 0 0 Học viên: Hoa Lan Phương 102 Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh 41 Q 41 42 0 42 1 42 L 1a N - 42 L 1b 12 42 II 43 N gu 43 N 43 N gu T 44 Ổ N 1 8 0 0 0 0 0 17 11 Học viên: Hoa Lan Phương 103 Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh PHỤ LỤC BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH CÔNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI VÀ DỊCH VỤ PETROLIMEX HẢI PHÒNG Năm 2016 M T N N ã h ă ă s u 01 21 20 D 9.3 o 02 0 Cá 10 21 20 D 9.3 o 11 18 19 Gi 1.8 20 L 21 60 D 7 22 Ch - 23 Tr 25 Ch 26 Ch 10 30 L ợi 11 31 Th 12 32 78 13 40 (1 1 50 4 15 51 1 16 52 0 60 Học viên: Hoa Lan Phương 104 ... tác phân tích tình hình tài Công ty cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phòng Hy vọng kết nghiên cứu Công ty Cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phòng có giá trị áp dụng chung cho công ty. .. phần hệ thống hóa vấn đề lý luận phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần Đồng thời, thông qua việc đánh giá thực trạng phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần dịch vụ vận tải Petrolimex Hải Phòng, ... luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng cơng tác phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimex Hải Phòng Chương 3: Hồn thiện cơng tác phân tích tình hình