BÀI tập tài CHÍNH về THÔNG TIN đầu tư KINH DOANH cảu XĂNG dầu VŨNG ÁNG

Thông tin đầu tư kinh doanh Công ty VPC BÀI TẬP TÀI CHÍNH VỀ THƠNG TIN ĐẦU TƯ KINH DOANH CẢU XĂNG DẦU VŨNG ÁNG TỔNG KHO XĂNG DẦU VŨNG ÁNG I MỤC TIÊU - Công ty cổ phần xăng dầu dầu khí Vũng Áng đơn vị chủ quản Tổng kho xăng dầu Vũng Áng thực mục tiêu chiến lược Tổng cơng ty dầu Tập Đồn Dầu khí Việt Nam nhằm đảm bảo nguồn an ninh lượng Quốc gia bao tiêu sản phẩm cho nhà máy lọc dầu Dung Quất PETROVIETNAM, phục vụ nhu cầu tiêu thụ xăng dầu sản phẩm hóa dầu cho tỉnh khu vực Bắc Trung Bộ đồng thời tham gia cung ứng cho thị trường xăng dầu CHDCND Lào II QUY MÔ - Gồm: 01 cầu cảng tiếp nhận tàu xuất nhập xăng dầu có tải trọng: 25.000DWT 01 bến xuất nhập LPG (Khí hóa lỏng) 5.000DWT, - 01 Tổng kho xăng dầu có sức chứa 110.000m3 diện tích 08 - Các Tổng Đại lý 50 Cây xăng bán lẽ địa bàn Nghệ An, Hà Tĩnh, Quảng Bình nước bạn Lào III TỔNG VỐN ĐẦU TƯ 570 tỷ đồng Trong đó: -1- Thơng tin đầu tư kinh doanh Công ty VPC - Vốn đầu tư xây dựng: 370 tỷ - Vốn lưu động ban đầu: 200 tỷ đồng đồng IV NGUỒN VỐN - Vốn điều lệ: 200 tỷ đồng Các cổ đông sáng lập gồm: + Tổng công ty Dầu Việt Nam (PV OIL): 110 tỷ đồng + Tổng cơng ty Khống sản Thương mại Hà Tĩnh: 20 tỷ đồng + Công ty cổ phần kinh doanh Khí hóa lỏng miền Bắc: 20 tỷ đồng Vốn huy động từ việc phát hành cổ phiếu cổ đông khác là: 50 tỷ đồng (Giai đoạn từ đầu năm 2006 phát hành: 5.000.000.000 cổ phiếu giá cổ phiếu 10.000 VNĐ) = 50 tỷ đồng; - Vốn vay ưu đãi Tập đoàn Dầu khí Việt Nam Ngân hàng phát triển Việt Nam (VDB) 170 tỷ đồng V NGÀNH NGHỀ KINH DOANH Kinh doanh, tồn chứa xăng dầu sản phẩm hóa dầu; Vận chuyển xăng dầu, sản phẩm hóa dầu; Cho thuê kho, cảng xăng dầu, sản phẩm hóa dầu; -2- Thơng tin đầu tư kinh doanh Cơng ty VPC Kinh doanh nghành nghề khác mà pháp luật không cấm - Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số: 28.03.000416 Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Hà Tĩnh cấp ngày 20/12/2005 - Giấy chứng nhận đầu tư số: 28221000 003 Ban quản lý khu kinh tế Vũng Áng cấp ngày 04/01/2006 MƠ HÌNH BỘ MÁY ĐIỀU HÀNH CÔNG TY VPC ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐƠNG HĐQT TỔNG GIÁM ĐỐC -3- Ban Kiểm sốt Thơng tin đầu tư kinh doanh Cơng ty VPC Phó TGĐ Phụ trách Kỹ thuật Phó TGĐ Phụ trách kinh doanh P.TC-KT KT P.Đầu Tư Tổng kho P.Kinh Doanh Cửa hàng số ]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]] P TC - HC Cửa hàng số VI BỘ MÁY ĐIỀU HÀNH CÔNG TY Hội đồng quản trị: Ông: Nguyễn Quốc Huy Ông: Đinh Hồng Long Ông: Nguyễn Chí Dũng Ông: Trịnh Kim Nhạc Ông: Nguyễn Văn Nga Chủ tịch HĐQT Ủy viên HĐQT Ủy viên HĐQT Ủy viên HĐQT Ủy viên HĐQT -4- P Kỹ Thuật Cửa hàng số Thông tin đầu tư kinh doanh Ban Kiểm sốt: Ơng: Lưu Văn Nguyện Ơng: Nguyễn Trọng Tú Cơng ty VPC Trưởng ban Kiểm sốt Kiểm sốt viên Ban Tổng giám đốc: Ơng: Đinh Hồng Long Ông: Nguyễn Thái Hòa Ông: Bùi Đức Duy Tổng giám đốc Phó Tổng giám đốc Phó Tổng giám đốc PHÂN TÍCH CÁC HOẠT ĐỘNG ĐÀU TƯ VÀ SẢN XUẤT KINH DOANH (Kèm theo phụ lục Báo cáo tài năm 2007 2008) Trong năm qua giá nhập xăng dầu sản phẩm hóa dầu phụ thuộc biến động thị trường dầu mỏ giới có nhiều diễn biến phức tạp Trong hai năm 2006 2007 giá dầu thô liên tục tăng đạt đến đỉnh điểm 70USD/thùng, cuối năm 2007 dao động mức 60USD/thùng, sang đầu năm 2008 lên đến 65USD/thùng tiếp tục tăng mạnh, thời điểm cao vào ngày 21/7/2008 giá dầu giới đạt ngưỡng cao 147USD/thùng sau lại theo đà tục dốc 48 USD/ thùng tháng 6/2009 tăng dao động mức 70 USD/thùng Qua việc xác định hiệu kinh doanh xăng dầu vấn đề khó có nhiêu biến số, tăng, giảm bất thường giá mua, bán sản phẩm dầu khí làm ảnh hưởng đến lãi gộp Mặt khác chi phí biến động theo giá xăng dầu Chi phí tiền lương khoản có tính chất lượng biến động thường xuyên theo xu tăng -5- Thông tin đầu tư kinh doanh Công ty VPC Theo báo cáo tài Cơng ty hai năm 2007 2008, nhìn chung, hiệu hoạt động kinh doanh năm 2008 giảm so với năm 2007, nguyên nhân chủ yếu biến động thất thường giá dầu thô giới… Khả khoản tăng, năm 2008 tăng gần lần so với năm 2007 Cuối năm 2008, Cơng ty tốn số nợ vay ngắn hạn Các khoản nợ phải trả đến cuối năm 2008 chủ yếu khoản tín dụng thương mại người bán Vòng quay hàng tồn kho năm 2008 tăng so với năm 2007 chứng tỏ Công ty có biện pháp tích cực việc giải phóng số lượng hàng tồn SO SÁNH CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH CHỦ YẾU NĂM 2007, 2008 Các tiêu tài 2007 (A) 2008 Chênh lệch (3) = (2) (1) (1) (2) - Hệ số toán ngắn hạn 1,37 1,30 -0,08 - Hệ số toán nhanh Chỉ số cấu vốn (lần) 0,18 0,64 0,45 - Hệ số Nợ/Tổng tài sản 0,70 0,72 0,02 - Hệ số Nợ/Vốn chủ sở hữu Chỉ số lực hoạt động 2,36 2,55 0,19 - Vòng quay khoản phải thu (ngày) 2,71 2,66 -0,04 - Vòng quay hàng tồn kho (vòng) Chỉ số khả sinh lời (%) - Hệ số lợi nhuận sau thuế/Doanh thu 2,02 5,83 3,81 Chỉ số khả toán (lần) -6- (0,0056 ) 0,0012 0,0 068 Thông tin đầu tư kinh doanh Công ty VPC - Hệ số lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở (0,0319 hữu ) 0,0115 - Hệ số lợi nhuận sau thuế/Tổng tài (0,0095 sản ) 0,0032 - Hệ số lợi nhuận từ HĐKD/Doanh thu (0,0058 ) 0,0012 0,0 434 0,0 127 0,0 069 Phân tích hoạt động kinh doanh qua tiêu tài năm 2007và năm 2008 Nhìn chung, so với năm 2007 năm 2008 Cơng ty hoạt động kinh doanh hiệu hơn, số tiêu giảm như: Khả ngắn hạn giảm 0,08 lần, vòng quay khoản phải thu giảm, hệ số nợ tăng lên công ty vay vốn nhiều để mỡ rộng quy mô, đầu tư xây dựng tăng TSCĐ hoạt động kinh doanh Cuối năm 2008, Các khoản nợ phải trả đến cuối năm 2008 chủ yếu khoản tín dụng thương mại người bán Vòng quay hàng tồn kho năm 2008 tăng so với năm 2007 chứng tỏ Công ty có biện pháp tích cực việc giải phóng số lượng hàng tồn Tóm lại Cơng ty mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, doanh thu lợi nhuận tăng đáng kể, dấu hiệu tốt PHÂN TÍCH NHU CẦU TIÊU THỤ XĂNG DẦU VÀ KẾ HOẠCH MỞ RỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CƠNG TY Thực chiến lược Tập Đồn Dầu Khí Quốc Gia Việt Nam việc bao tiêu sản phẩm cho Nhà máy lọc dầu Dung Quất vào tháng 9/2009 sản phẩm Liên hợp lọc hóa dầu Nghi Sơn vào năm 2012 Công ty cổ phần xăng dầu dầu khí Vũng Áng xây dựng kế hoạch phát triển hệ thống đầu mối tỉnh Hà Tĩnh vùng phụ cận cách khảo sát, tìm kiếm, thăm dò -7- Thơng tin đầu tư kinh doanh Công ty VPC ký kết hợp đồng nguyên tắc nhằm mở rộng thi trường thực nhiệm vụ chủ động kinh doanh phát triển bền vững Vì Q năm 2009 Cơng ty thực phát hành 1.750.000 cổ phiếu giá cổ phiếu là: 10.000 VNĐ tương đương với 17,5 tỷ đồng (1.000.000USD) để đầu tư thêm 20 xe xitec hãng DONGFENG Trung Quốc loại 20 - 25 m xe có giá khoảng 875.000.000 đồng, nhằm đáp ứng đủ nhu cầu vận chuyển sản phẩm hóa dầu Cơng ty giai đoạn theo số liệu thống kê nhu cầu tiêu thụ xăng dầu địa bàn Hà Tĩnh vùng phụ cận (Kèm theo phụ lục 2) Với kế hoạch đầu tư 20 xe xitec loại 20-25 m ngày Cơng ty vận chuyển khoảng 400 m3 xăng dầu cung ứng chổ cho cửa hàng bán lẽ cơng trình xây dựng Khu mỏ, Khu cơng nghiệp có nhu cầu tiêu thụ sản phẩm theo cách tính cước phí trung bình 1.300đ/1m3/km, sau tính tốn trừ khoản chi phí, nhà đầu tư có nhuận sau: Vốn huy động từ 1.750.000 cổ phiếu mệnh giá 10.000 VNĐ/1CP Đầu tư: 20 xe với giá xe 875 triệu đồng, khấu hao 10 năm Khấu hao năm: 20 x 875,000,000/10 Khấu hao tháng: 1.750,000.000/12= Tính cho tháng Tổng D.thu 20 xe Cước 1300đ/1m3/km -8- 1.750.000.0 00 145.8 33.333 1.352.000.0 00 Thông tin đầu tư kinh doanh Công ty VPC Trong 01 tháng xe chạy 26 chuyến cung đường V/C trung bình 100km CT: 1300 x 20m3 x 100km x 20 xe x 26chuyến Chi phí Lái xe: Khấu hao: Sửa chữa: QLý: Dầu dầu nhờn Phí cầu đường: 20 người x 3.5 triệu/tháng 145.833.333 tính 8% khấu hao người x triệu/tháng Định mức 0,35lít/ km; ngày xe chạy 200km Ta có: 20xe x 200km x 30 ngày x 0,30 x 12,500đ/lít Tính chuyến lượt x 20 xe x 26 ngày x 60.000đ BH xe 20xe x 1.000.000đ/xe Thay lốp xe 6l/6t lốp/xe x 2.500.000đ/lốp x 20 xe / 6thang Tổng chi phí Lợi nhuận trước thuế: Tổng D.Thu - Tổng chi phí Thuế TNDN (tính 25%) LN Sau Thuế LN trước thuế - Thuế TNDN Trích quỹ (trích 20%) LN chia cổ tức: LNST - Trích quỹ Lợi tức: 317.460.000/1.750.000cp/10000 Đơn vị tính VNĐ -9- 70.00 0.000 145.83 3.333 11.66 6.667 8.000 000 455.00 0.000 62.40 0.000 20.00 0.000 50.000.000 822.900.000 529.10 0.000 132.27 5.000 396.82 5.000 79.365 000 317.460 000 1,814 % Thông tin đầu tư kinh doanh Công ty VPC “PETROVIETNAM - Năng lượng cho phát triển Đất nước” hân hạnh chào đón Nhà đầu tư tương lai với thông điệp: Đầu tư trọng điểm, có tính đến tương hộ cho dự án, hiệu đầu tư cao Chất lượng sản phẩm sống doanh nghiệp, yếu tố tạo nên phát triển bền vững Khách hàng bạn hàng PETROVIETNAM chia lợi ích, trách nhiệm, thuận lợi khó khăn khách hàng Táo bạo đột phá - Rút ngắn khoảng cách, tắt đón đầu, tạo mạnh cạnh tranh lành mạnh Cải tiến liên tục: Khơng có vĩnh cửu suy nghĩ, sáng kiến tơn trọng đóng góp vào thành cơng chung Phương châm hành động: Dám nghĩ giám làm, giám chịu trách nhiệm, định kịp thời, triển khai liêt Xin trân trọng cảm ơn! - 10 - Thông tin đầu tư kinh doanh Công ty VPC CẦN XUẤT XĂNG DẦU TRẠM BƠM XUẤT NHẬP - 38 - Thông tin đầu tư kinh doanh Công ty VPC TÀU NHẬP DẦU MẶT BẰNG TỔNG KHO XĂNG DẦU VŨNG ÁNG - 39 - Thông tin đầu tư kinh doanh Công ty VPC Bài tập số 1: Tên công ty: Công ty cổ phần Sông Đà 505 Địa chỉ: Xã IaO - huyện Ia Grai - tỉnh Gia Lai VP đại diện: 322 Ngũ Hành Sơn - quận Ngũ Hành Sơn – TP Đà Nẵng Điện thoại: (84)05113956483 Fax: (84)05113956480 Mục I TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY Lịch sử hình thành phát triển Công ty cổ phần Sông Đà 505 thành lập theo định 980/QĐ- BXD ngày 22 tháng năm 2004 Bộ Xây dựng sở chuyển đổi từ phận doanh nghiệp nhà nước Xí nghiệp Sơng Đà 505 thuộc cơng ty Sông Đà - Tổng công ty Sông Đà, thành cơng ty cổ phần thức vào hoạt - 40 - Thông tin đầu tư kinh doanh Công ty VPC động ngày 01/9/2004 Công ty thừa kế đội ngũ 500 cán công nhân viên xí nghiệp Sơng Đà 505 có trình độ, tay nghề cao bề dày kinh nghiệm Sau thời gian tiến hành cổ phần hoá doanh nghiệp, ngày 09/8/2004 cơng ty cổ phần Sơng Đà 505 thức vào hoạt động theo giấy chứng nhận kinh doanh số 3903000041 Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Gia Lai cấp phép Công ty trực tiệp tham gia xây dựng số cơng trình như: thuỷ điện Sê San 3A, thuỷ điện Sê San 4, nhà máy xi măng laly thuộc tỉnh Gia Lai, thuỷ điện Plâykrông, thuỷ điện Đắc rơ sa thuộc tỉnh Kontum, thuỷ điện Sông ông tỉnh Ninh Thuận… Từ thành lập, cơng ty khơng ngừng hồn thiện mơ hình, cấu tổ chức nhằm tính gọn nhẹ, giảm chi phí, hạ giá thành, nâng cao sản xuất kinh doanh Ngành nghề kinh doanh: - Xây dựng cơng trình cơng nghiệp, cơng cộng, dân dụng, nhà ở, cơng trình thuỷ điện, thuỷ lợi, giao thông xây dựng khác; - Khai thác, sản xuất kinh doanh vật tư, vật liệu xây dựng, cấu kiện bê tông, cấu kiện kim loại, phụ tùng, phụ kiện phục vụ xây dựng; - Xây dựng vận hành nhà máy thuỷ điện vừa nhỏ; - Thi công, khai thác đất đá phương pháp khoan nổ mìn, xử lý cơng trình phương pháp khoan phun, khoan phụt; - 41 - Thông tin đầu tư kinh doanh Công ty VPC - Khai thác quặng sắt, đất, cát, sỏi; - Kinh doanh bất động sản; - Thí nghiệm vật liệu xây dựng, kiểm định chất lượng cơng trình, kiểm định hiệu chuẩn thiết bị, phương tiện đo lường thử nghiệm Mục tiêu: Công ty cổ phần Sông Đà 505 quan tâm đào tạo xây dựng đội ngũ cán công nhân viên giỏi công việc sống , tăng cường đầu tư thiết bị phù hợp lĩnh vực thi cơng; đồn kết người hợp tác việc làm chung cán công nhân viên công ty; thi công xây lắp công ty ứng dụng khoa học kỹ thuật, thơng tin chương trình ISO 9001:2000 Việc áp dụng khoa học kỹ thuật làm tăng tiến độ, chất lượng, an toàn lao động Kết kinh doanh Chính mục tiêu cơng ty cổ phần Sông Đà 505 đạt thành tựu to lớn: sản lượng năm 2005 55 tỷ, năm 2006 85 tỷ, năm 2007 đạt 138,9 tỷ, năm 2008 đạt 211,8 tỷ Mức thu nhập bình quân đầu người 3,5 triệu đồng/tháng/người Đồng thời công ty thực tốt quyền lợi nghĩa vụ người lao động , hàng năm thực đầy đủ nghĩa vụ với ngân sách Nhà nước Cơ cấu tổ chức Công ty cổ phần Sông Đà 505 đạt đ ược thành tựu to lớn ngày phát triển cơng ty có máy tổ chức hợp lý chặt chẽ - 42 - Thông tin đầu tư kinh doanh Công ty VPC (Thể sơ đồ máy tổ chức) Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị Ban kiểm sốt Giám đốc Các phó GĐ P Tổng hợp P Tài chính-kế P Kinh tế-Dự GĐ chi nhánh thí nghiệm Các ban nghiệp vụ Phó GĐ chi nhánh Các công trường Đội xây lắp GĐ chi nhánh 555 Các cơng trường Đội xây lắp Các ban nghiệp vụ Phó GĐ chi nhánh Các nhóm nghiệp vụ Mục II - 43 - Các công trường Đội dịch vụ-cơ giới Đội sản xuất vật liệu Thông tin đầu tư kinh doanh Cơng ty VPC Phân tích báo cáo tài I Khả toán Hệ số khả toán tổng quát (Ktq): 2008 Tổng tài Năm = sản 153.261.968.169 = Nợ phải trả 65.376.871.058 72.302.203.916 Năm 2007 2,34 54.760.202.899 = 1,32 Hệ số khả toán ngắn hạn (Kng): 2008 = Tài sản ngắn hạn 130.023.108.21 Nợ ngắn hạn 63.780.970.263 64.308.067.755 2007 53.252.549.466 = = 2,04 1,21 Hệ số khả toán nhanh (Knh): 200 = 200 TSLĐ-Hàng TKho Nợ ngắn hạn 35.506.602.119 = 0,56 63.780.970.2 63 Hệ số 17.905.768.177 53.252.549.466 cho = 0,34 biết khả hoàn trả khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp tài sản ngắn hạn có Nhìn chung, số khả toán nhanh, toán nợ ngắn hạn năm 2008 tăng so với năm 2007 Điều cho thấy khả huy - 44 - Thông tin đầu tư kinh doanh Công ty VPC động nguồn vốn tiền để trả nợ vay ngắn hạn thời gian công ty cổ phần Sông Đà 505 gần tức thời Hệ số lớn thấy khả hồn trả nợ ngắn hạn Cơng ty tốt, có khả trả nợ hạn II Tính ổn định khả tự tài trợ Hệ số thích ứng dài hạn TSCĐ (Ktu): Tài sản dài 23.238.859.958 200 = hạn Vốn chủ sở 89.480.997.906 = 0,26 hữu 7.994.136.161 200 19.049.654.450 = 0,42 Thông qua hệ số thấy việc sử dụng vốn công ty hợp lý hay không Nếu năm 2007 hệ số 0,42 sang năm 2008 giảm 0,26 Như Cty Sơng Đà đầu tư mạnh vào tài sản dài hạn, đảm bảo ổn định cho hoạt động doanh nghiệp Hệ số tài sản dài hạn vốn chủ sở hữu (Kts): 200 = Tài sản dài hạn Vốn chủ sở hữu 23.238.859.958 = 89.480.997.906 7.994.136.161 200 = 19.049.654.450 0,42 - 45 - 0,26 Thông tin đầu tư kinh doanh Công ty VPC Hệ số cho thấy mức ổn định việc đầu tư tài sản nguồn vốn chủ sở hữu, khoản đầu tư vào TSCĐ tái tạo mong muốn từ vốn chủ sở hữu khoản đầu tư Như thường cần khoản thời gian dài để tái tạo; hệ số nhỏ an toàn, phản ánh chủ động định đoạt tài sản chủ đầu tư - 46 - Thông tin đầu tư kinh doanh Công ty VPC Hệ số nợ (Ncsh): Xác định hệ số để đánh giá mức độ đảm bảo nợ vay nguồn vốn chủ sở hữu Nợ phải trả 2008 = Vốn chủ 65.376.871.058 sở 89.480.997.906 hữu 0,7 54.760.202.899 2007 19.049.654.450 , Hệ số vốn chủ sở hữu (Vcsh): Vốn chủ sở hữu 2008 = 87.885.097.111 0,5 153.261.968.16 Tổng Nguồn vốn 17.542.001.0 17 2007 72.302.203.9 0,24 16 Năm 2008, hệ số nợ Công ty cổ phần Sông Đà giảm mạnh từ 2,87 xuống 0,73 Điều chứng tỏ khả tự chủ tài DN tốt giá trị vốn chủ sở hữu lớn Do doanh nghiệp hồn tồn - 47 - Thông tin đầu tư kinh doanh Công ty VPC tốn nợ nguồn vốn Ngồi hệ số vốn chủ sở hữu cho thấy năm 2008 nguồn vốn chủ sở hữu công ty tăng lên đáng kể (từ 0,24 lên 0,57) Nguồn vốn khơng cần hồn trả lại, hệ số cao cho thấy nguồn vốn doanh nghiệp lớn, khả đảm bảo toán khoản nợ doanh nghiệp cao III Hiệu sử dụng vốn khả sinh lời Hiệu sử dụng tài sản (DTts): Hệ số cho thấy kết mà doanh nghiệp đạt năm thông qua việc tạo thu nhập tổng tài sản đưa vào hoạt động SXKD 2008 = Doanh thu 175.156.228.777 Tổng tài sản 153.261.968.169 1,14 127.443.299.388 72.302.203.91 2007 1,76 Năm 2008 hệ số 1,14 năm 2007 1,76 Tuy nhiên điều khơng có nghĩa Cơng ty cổ phần Sông Đà 505 sử dụng vốn không hiệu Cơng ty cổ phần Sơng Đà 505 doanh nghiệp lớn, chủ yếu hoạt động lĩnh vực xây dựng, khai thác hiệu sử dụng vốn cao nhanh loại hình doanh nghiệp thương mại khác Hơn doanh nghiệp xây dựng, khai thác Công ty cổ phần Sơng Đà - 48 - Thơng tin đầu tư kinh doanh Công ty VPC việc đầu tư mạnh vào TSCĐ điều hiển nhiên Do tỷ số giảm chứng tỏ công ty phát triển hướng thu hiệu lớn tương lai Kỳ thu tiền bình quân (N): Các khoản phải thu bình 200 = quân 200 360 x 70 ngà Doanh thu 20.596.385.31 x 360 127.443.299.3 ngày 88 32.127.451.8 y 175.156.228 777 360 x 65 ngà y 58 Thông thường hệ số bé tốt Tuy nhiên đặc thù ngành nghề kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà 505 xây dựng, khai thác, thu hồi tiền nhanh doanh nghiệp thương mại Vì kỳ thu tiền bình qn lớn điều chấp nhận Ngoài điều cho thấy Cty Sông Đà mở rộng hoạt động kinh doanh, đầu tư vào dự án lớn, hệ số có xu hướng tăng lên (từ 58 ngày năm 2007 đến 65 ngày năm 2008) Ngoài thơng qua tỉ số tốn tiền thấy: Dòng tiền ròng sau chi phí hoạt = Tỷ số 30.641.678.119 toán tiền = động (2008) Nợ ngắn hạn 63.780.970.263 = 0,48 Tỷ số = Dòng tiền ròng sau chi phí hoạt = 17.905.768.17 = 0,34 tốn tiền động - 49 - Thơng tin đầu tư kinh doanh (2007) Công ty VPC Nợ ngắn hạn 53.252.549.466 Tỷ số toán tiền năm 2008 Sông Đà 0,48 - tăng so với năm 2007 Như 48% khoản nợ ngắn hạn Công ty Sơng Đà tốn dòng tiền mà công ty tạo Kết luận: Trên sở phân tích tình hình tài doanh nghiệp thơng qua chì số thể khả toán, hiệu sử dụng vốn tỉ lệ tăng trưởng Cty Sơng Đà, chúng tơi có nhận định sau: - Tình hình tài cơng ty tốt ổn định Các khoản nợ phải trả giảm, chiếm tỉ trọng không lớn tổng nguồn vốn mà thay vào nguồn vốn chủ sở hữu tăng mạnh Cơ cấu vốn phù hợp với mơ hình ngành nghề kinh doanh, tập trung đầu tư vào TSCĐ để phát triển kinh doanh Các hệ số khả tốn cho thấy Cơng ty cổ phần Sơng Đà 505 có khả tốn khoản nợ hạn - Khả điều hành hoạt động kinh doanh Ban lãnh đạo công ty tốt, thể bảng Kết HĐKD công ty: Lợi nhuận sau thuế tăng 149% so với năm 2007 - Qua phân tích tình hình tài dự án Công ty cổ phần Sông Đà 505, cơng ty có nhu cầu vay vốn Do Sơng Đà 505 cơng ty lớn, hoạt động có hiệu quả, lại có khả tốn hạn có TS chấp đảm bảo cho khoản vay định cho Công ty cổ phần Sông Đà 505 vay vốn với mức tín dụng thời hạn 12 tháng sau: - 50 - Thông tin đầu tư kinh doanh Cơng ty VPC Hạn mức tín dụng = TSLĐ - Nợ ngắn hạn phi ngân hàng - Vốn CSH tham gia - Nợ dài hạn đáp ứng nhu cầu VLĐ thường xuyên - Nợ khác đáp ứng nhu cầu vốn lưu động Căn số liệu tài năm 2008, ta có: - TSLĐ = 130.023.108.211đ - Nợ ngắn hạn phi ngân hàng = Nợ phải trả = 65.376.871.058đ - Giả sử vốn chủ sở hữu tham gia tài trợ cho TSLĐ 30% tính tổng TSLĐ => Vốn CSH tham gia = TSLĐ x 30% = 130.023.108.211 x 30% = 39.006.932.463đ Với: - Nợ dài hạn đáp ứng nhu cầu VLĐ thường xuyên = - Nợ khác đáp ứng nhu cầu vốn lưu động = 0, => Hạn mức tín dụng = 130.023.108.211 - 65.376.871.058 - 39.006.932.463 = 25.639.403.690đ Như ngân hàng cho Công ty cổ phần Sông Đà 505 vay với hạn mức tín dụng 25.639.403.690đồng Các điều kiện ràng buộc vay: - Có lực pháp luật dân sự, lực hành vi dân chịu trách nhiệm dân theo quy định pháp luật - Có khả tài chính, đảm bảo trả nợ đầy đủ, hạn - Mục đích sử dụng vốn phù hợp với mục tiêu đầu tư hợp pháp - Dự án đầu tư phải có tính khả thi, tính tốn hiệu trực tiếp - 51 - Thông tin đầu tư kinh doanh Công ty VPC - Thực quy định bảo đảm tiền vay chấp, cầm cố, bảo lãnh bên thứ ba tín chấp./ - 52 - ... KINH DOANH Kinh doanh, tồn chứa xăng dầu sản phẩm hóa dầu; Vận chuyển xăng dầu, sản phẩm hóa dầu; Cho thuê kho, cảng xăng dầu, sản phẩm hóa dầu; -2- Thơng tin đầu tư kinh doanh Công ty VPC Kinh doanh. .. sản đầu tư - Nguyên giá 241 - Giá trị hao mòn luỹ kế 242 IV Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh Đầu tư dài hạn khác Dự phòng giảm giá đầu tư tài. .. 1,814 % Thông tin đầu tư kinh doanh Công ty VPC “PETROVIETNAM - Năng lượng cho phát triển Đất nước” hân hạnh chào đón Nhà đầu tư tương lai với thông điệp: Đầu tư trọng điểm, có tính đến tư ng hộ