Phân tích hiệu quả sử vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Sản xuất và Thương mại Gia Vũ

TĨM LƯỢC Trong tình hình kinh tế khó khăn nay, muốn tồn phát triển đòi hỏi trước tiên doanh nghiệp phải có vốn sử dụng vốn cách hiệu Vốn yếu tố sản xuất doanh nghiệp, định hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn chìa khóa, điều kiện tiền đề để đưa kinh tế lên, điều kiện doanh nghiêp thực mục tiêu kinh tế Nước ta thời kỳ mở rộng kinh tế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa với công cách mạng CNH-HĐH đất nước, đòi hỏi nhu cầu vốn cho kinh tế cho doanh nghiệp vấn đề lớn Đây hội lớn, đồng thời thách thức không nhỏ doanh nghiệp nước Gia nhập WTO, có hội mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm, tiếp cận với khoa học công nghệ đại Thực tế cho thấy, doanh nghiệp phải cạnh tranh khốc liệt để tồn phát triển thương trường Vì vậy, doanh nghiệp cần phát huy sức mạnh nội mình, đồng thời tranh thủ tối đa nguồn lực bên để nâng cao hiệu kinh doanh, xây dựng củng cố vị Để có tảng phát triển bền vững, doanh nghiệp cần huy động sử dụng vốn tiết kiệm hiệu quả, làm để huy động ngân quỹ với chi phí thấp phương thức toán nhanh Xuất phát từ yêu cầu đó, em tiến hành nghiên cứu khóa luận với đề tài “ Phân tích hiệu sử vốn kinh doanh Công ty TNHH Sản xuất Thương mại Gia Vũ” Bài Khóa luận trình bày khái qt lý luận phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh, đưa tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Từ liệu thu thập được, em tiến hành phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty để từ rút kết luận đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Sản xuất Thương mại Gia Vũ i LỜI CẢM ƠN Trong q trình hồn thành khóa luận tốt nghiệp với đề tài “Phân tích hiệu sử vốn kinh doanh Công ty TNHH Sản xuất Thương mại Gia Vũ”, lời đầu tiên, em xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô giáo trường Đại học Thương Mại nói chung thầy giáo khoa Kế tốn-Kiểm tốn nói riêng truyền cảm hứng tạo điều kiện cho em học tập, nghiên cứu giúp em hiểu rõ chuyên ngành Kế tốn Nhờ giảng dạy tận tình cung cấp cho em kiến thức chuyên môn cần thiết, em có hội xây dựng cho tảng lý luận vững giúp em định hướng đề tài hồn thành khóa luận tốt nghiệp Đặc biệt, em xin cảm ơn cô Tiến sĩ Trần Ngọc Trang hướng dẫn giúp đỡ nhiệt tình, bảo em suốt thời gian thực đề tài khóa luận tốt nghiệp để em hồn thành cách tốt Cuối em xin cảm ơn sâu sắc đến ban giám đốc Công ty TNHH Sản xuất Thương mại Gia Vũ, anh chị nhân viên phận tạo điều kiện thuận lợi, nhiệt tình giúp đỡ em q trình thực tập cơng ty, cung cấp cho em tài liệu cần thiết để em hồn thành tốt khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 24 tháng năm 2018 Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thị Chương ii MỤC LỤC TÓM LƯỢC i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼDANH MỤC TỪ VIẾT TẮT .v PHẦN MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết, ý nghĩa việc phân tích hiệu sử dụng Vốn kinh doanh Mục tiêu nghiên cứu đề tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài Phương pháp thu thập xử lý liệu Kết cấu khóa luận tốt nghiệp .4 Chương I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD TRONG DOANH NGHIỆP .5 1.1 Một số vấn đề lý luận vấn đề Vốn kinh doanh Hiệu sử dụng VKD 1.1.1 Một số khái niệm VKD, hiệu sử dụng VKD doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm VKD .6 1.1.3 Phân loại Vai trò VKD 1.1.4 Mục đích phân tích hiệu sử dụng VKD .11 1.1.5 Ý nghĩa hiệu qủa sử dụng VKD 11 1.2 Nội dung phân tích hiệu sử dụng VKD 12 1.2.1 Phân tích tình hình sử dụng VKD 12 1.2.2 Phân tích hiệu sử dụng VKD 14 Chương II PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD TẠI CÔNG TY TNHH SX&TM GIA VŨ 19 2.1 Tổng quan công ty TNHH SX&TM Gia Vũ ảnh hưởng nhân tố môi trường đến hiệu sử dụng VKD 19 2.1.1 Tổng quan công ty TNHH SX&TM Gia Vũ 19 2.1.2 Ảnh hưởng nhân tố môi trường đến vấn đề nghiên cứu 23 2.2 Phân tích tình hình VKD cơng ty TNHH SX&TM Gia Vũ 26 2.2.1 Kết phân tích qua liệu sơ cấp 26 2.2.2 Kết phân tích qua liệu thứ cấp 29 Chương III: CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD TẠI CÔNG TY TNHH SX&TM GIA VŨ 41 3.1 Các kết luận phát qua nghiên cứu tình hình sử dụng VKD công ty TNHH SX&TM Gia Vũ .41 iii 3.1.1 Những kết đạt 41 3.1.2 Những mặt hạn chế, tồn nguyên nhân .42 3.2 Các đề xuất, kiến nghị hiệu sử dụng VKD công ty TNHH SX&TM Gia Vũ 44 3.2.1 Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VKD 44 3.3 Điều kiện thực .48 KẾT LUẬN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Phụ lục 01: Câu hỏi vấn Phụ lục 02: BCTC 2015-2016 iv DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ Bảng 1: Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH SX&TM Gia Vũ qua năm 2015 2016 22 Bảng 2.2 Tổng hợp kết vấn công ty TNHH SX&TM Gia Vũ 26 Bảng 2.3: Phân tích biến động cấu Vốn kinh doanh công ty 29 năm 2015 2016 29 Bảng 2.4 Phân tích cấu Vốn lưu động 30 Bảng 2.5 Tình hình khoản phải thu khoản nợ phải trả cơng ty 33 Bảng 2.6Tình hình khả tốn cơng ty 34 Bảng 2.7 Phân tích cấu vốn cố định năm 2015-2016 35 Bảng 2.8 Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty năm 2015-2016 37 Bảng 2.9 Phân tích hiệu sử dụng VCĐ cơng ty năm 2015-2016 38 Bảng 10Phân tích hiệu sử dụng VLĐ năm 2015-2016 39 Sơ đồ 2.1: Bộ máy tổ chức quản lý công ty TNHH SX&TM Gia Vũ 20 v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Nội dung CCDC Công cụ dụng cụ VKD Vốn kinh doanh TNHH Trách nhiệm hữu hạn SX&TM Sản xuất thương mại TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSCĐ Tài sản cố định VNĐ Việt nam đồng DN Doanh nghiệp 10 QLDN Quản lý doanh nghiệp 11 VCSH Vốn chủ sở hữu 12 BCTC Báo cáo tài 13 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 14 CCDV Cung cấp dịch vụ 15 NVL Nguyên vật liệu 15 BTC Bộ tài 16 17 18 19 20 21 HTK HĐQT XDCB KQKD NCC ROA Hàng tồn kho Hội đồng quản trị Xây dựng Kết kinh doanh Nhà cung cấp Tỷ suất sinh lời tổng tài sản 22 23 24 ROE VLĐ VCĐ Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Vốn lưu động Vốn cố định vi PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết, ý nghĩa việc phân tích hiệu sử dụng Vốn kinh doanh  Về góc độ lý luận: Vốn kinh doanh tham gia hoàn toàn vào hoạt động doanh nghiệp, điều kiện tiên để doanh nghiệp tồn phát triển Việc sử dụng vốn hiệu giúp doanh nghiệp nâng cao khả huy động nguồn tài trợ dễ dàng hơn, khả toán doanh nghiệp đảm bảo, tăng khả cạnh tranh thị trường Bởi vậy, doanh nghiệp muốn đứng vững thị trường đòi hỏi doanh nghiệp phải biết sử dụng vốn triệt để không ngừng nâng cao hiệu sử dụng VKD Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn cho hiệu vấn đề thiết mà doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế đặt lên hàng đầu  Về góc độ thực tế Trong thời gian thực tập công ty TNHH SX&TM Gia Vũ, nắm bắt tầm quan trọng việc phân tích kinh tế, việc phân tích chủ yếu dựa vào kinh nghiệm, tình hình thị trường để đưa phương hướng kinh doanh, dự án đầu tư Công ty chủ động công tác phân tích hiệu sử dụng VKD nhiên chưa có phận riêng biệt tiến hành mà thực cơng tác phận kế tốn - tài Do đó, phân tích hiệu sử dụng VKD chưa cung cấp thông tin thường xuyên kịp thời cho nhà lãnh đạo, dẫn đến việc sử dụng VKD qua năm chưa đạt hiệu cao Nguồn vốn điều lệ xuất phát công ty tương đối nhỏ, việc huy động vốn từ bên để hỗ trợ việc sản xuất kinh doanh cần thiết Việc sử dụng nguồn vốn cho hiệu quả, vừa đáp ứng cầu sản xuất kinh doanh vừa tiết kiệm chi phí vấn đề thiết công ty Từ lý luận thực tiễn trên, em định chọn đề tài: “Phân tích hiệu sử dụng VKD Công ty TNHH SX&TM Gia Vũ” Mục tiêu nghiên cứu đề tài Mục tiêu nghiên cứu chung đề tài tập hợp hệ thống hóa số lý thuyết, sở lý luận việc phân tích hiệu sử dụng VKD, sử dụng phương pháp nghiên cứu khác để phân tích đánh giá thực trạng vấn đề hiệu sử dụng VKD môi trường thực tế, đặc biệt doanh nghiệp nói chung Mục tiêu cụ thể bao gồm: + Khái quát lý thuyết sở lý luận VKD hiệu sử dụng VKD + Thu thập, phân tích, xử lý đánh giá thực trạng tình hình sử dụng VKD cơng ty, tìm tồn trình quản lý sử dụng vốn công ty + Đề xuất số giải pháp nhằm khắc phục nhằm nâng cao hiệu sử dụng VKD cho công ty Nhiệm vụ đề xuất giải pháp thiết thực phù hợp để khắc phục thiếu sót, nâng cao tính an toàn bảo mật, giúp ngăn chặn nguy công hệ thống thông tin, liệu tương lai Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài - Đối tượng nghiên cứu đề tài: Vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH SX&TM Gia Vũ - Phạm vi nghiên cứu đề tài: + Phạm vi không gian: Trụ sở giao dịch: Số 61 phố Vũ Hữu, Phường Thanh Xuân Bắc, quận Thanh Xuân, Hà Nội công ty TNHH SX&TM Gia Vũ + Phạm vi thời gian: Các số liệu khảo sát từ năm 2014-2016 Các số liệu khảo sát trình tham gia thực tập công ty Phương pháp thu thập xử lý liệu  Phương pháp thu thập liệu sơ cấp - Phương pháp điều tra trắc nghiệm thông qua phiếu khảo sát Nội dung: Điều tra hiệu sử dụng vốn công ty TNHH SX&TM Gia Vũ Em dã thiết kế bảng câu hỏi chung cho người gồm 10 câu hỏi trắc nghiệm dạng đóng xếp cách logic giúp người trả lời dễ dàng Cách thức tiến hành: phiếu khảo sát gửi cho nhân viên văn phòng giao dịch Thanh Xuân Sau đó, số phiếu tổng hợp lại, xử lý đưa nhận xét Em phát phiếu điều tra cho nhân viên phòng kế tốn giám đốc cơng ty Ưu điểm: Tiến hành nhanh chóng, hiệu tiện lợi Nhược điểm: Câu trả lời khơng hồn tồn xác bị bỏ qua Mục đích áp dụng: Giúp thu thập thơng tin cách nhanh chóng nhất, tiết kiệm xử lý cách xác để đưa nhận xét đánh giá - Phương pháp vấn: Nội dung: phương pháp vấn trực tiếp kế tốn trưởng giám đốc cơng ty số vấn đề liên quan đến vấn đề nghiên cứu Đây phương pháp thu thập thông tin thông dụng hiệu Những câu hỏi cụ thể trọng, tập trung sâu vào vấn đề liên quan đến hiệu sử dụng vốn công ty năm 2015 2016, kết đạt được, tồn nguyên nhân định hướng công ty nhằm nâng cao hiệu sử dụng VKD thời gian tới - Phương pháp thu thập liệu thứ cấp Phương pháp thu thập liệu thứ cấp dựa vào liệu có sẵn, công bố bên bên ngồi cơng ty Tài liệu bên ngồi gồm chuẩn mực, thơng tư, tạp chí, báo nhà nghiên cứu, Tài liệu bên sử dụng khóa luận số số liệu BCTC công ty, đặc biệt BCTC Bản thuyết minh năm 2015 2016 để làm tiền đề cho việc phân tích Qua đó, phản ánh đắn tình hình phân tích hiệu sử dụng VKD cơng ty Trên sở phân tích hiệu sử dụng VKD công ty, kết đạt được, tồn hạn chế từ đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VKD cho công ty  Phương pháp phân tích liệu - Phương pháp so sánh Phân tích hiệu sử dụng VKD thường áp dụng nhiều phương pháp nghiên cứu cụ thể, phương pháp so sánh phương pháp quan trọng sử dụng nhiều Mục đích phương pháp để nhận thức vật tượng thông qua quan hệ đối chiếu tương hỗ đối tượng với đối tượng vật khác Trong khóa luận, phương pháp so sánh sử dụng để so sánh số liệu năm 2015 số liệu năm 2016 để thấy rõ biến động cấu VKD, biến động hiệu sử dụng VKD, từ đưa kết luận tăng trưởng hay thụt lùi hiệu sử dụng vốn để có biện pháp khắc phục thời gian tới Ngoài ra, phương pháp so sánh dùng để so sánh theo chiều dọc để xem xét tỉ trọng tiêu: VCĐ, VLĐ so với tổng VKD, so sánh theo chiều ngang kỳ để thấy biến đổi số tương đối số tuyệt đối tiêu qua niên độ kế toán liên tiếp - Phương pháp hệ số, tỷ suất Tỷ suất hệ số tiêu phản ánh mối quan hệ so sánh tiêu với tiêu khác có liên hệ chặt chẽ tác động qua lại lẫn Trong phân tích hiệu sử dụng vốn, phương pháp tỷ suất, hệ số dùng để phân tích biến động tiêu hệ số lợi nhuận VKD, vốn lưu động, vốn cố định - Phương pháp dùng biểu phân tích Các bảng biểu thiết lập theo dòng cột để ghi chép tiêu số liệu phân tích Các bảng biểu thường phản ánh mối quan hệ so sánh tiêu kinh tế có liên hệ với nhau: so sánh số thực hiên với số kế hoạch, so số kỳ năm trước, so sánh tiêu cá biệt với tiêu tổng thể Trong phân tích hiệu sử dụng vốn, phương pháp sử dụng để biểu diễn số liệu phản ánh biến động VKD, vốn lưu động, vốn cố định Các tiêu dòng, cột, tùy thuộc vào mục đích, u cầu nội dung phân tích Dựa vào nội dung phân tích mà bảng biểu có tên gọi khác như: Biểu phân tích hiệu sử dụng VKD, biểu phân tích hiệu sử dụng vốn cố định, vốn lưu động, - Phương pháp thống kê Phương pháp thống kê sử dụng để thống kê kết mẫu phiếu điều tra, câu hỏi vấn Phương pháp thống kê cho biết tỷ lệ phần trăm ý kiến hỏi cách xác, thứ tự độ quan trọng vấn đề cần nghiên cứu Kết cấu khóa luận tốt nghiệp Chương I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD TRONG DOANH NGHIỆP Chương II PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD TẠI CÔNG TY TNHH SX&TM GIA VŨ Chương III: CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD Là doanh nghiệp thương mại nên phần vốn cố định chiếm tỷ trọng nhỏ tổng vốn kinh doanh khơng mà tầm quan trọng khơng đáng kể, ngược lại việc sử dụng tốt nguồn vốn cố định giúp công ty đạt hiệu cao hoạt động sản xuất kinh doanh Đi sâu phân tích hiểu rõ vấn đề Bảng 2.9 Phân tích hiệu sử dụng VCĐ cơng ty năm 2015-2016 Đơn vị: VNĐ Các tiêu Năm 2015 1 Doanh thu bán Năm 2016 So sánh 2016/2015 Chênh lệch TL (%) 10.188.540.625 46.727.898.587 36.539.357.962 358,63 Lợi nhuận sau thuế 40.989.982 508.941.920 467.951.938 1141,63 Tổng VCĐ bình quân 16.315.065 579.997.885 563.682.820 3454,98 624,49 80,57 -543,92 -87,10 2,51 0,88 -1,63 -65,07 hàng Hệ số doanh thu VCĐ bình quân (lần) Hệ số lợi nhuận VCĐ bình quân (lần) Nguồn: Báo cáo tài năm 2015-2016 Nhận xét: - Hệ số doanh thu vốn cố định bình quân năm 2016 80,57 lần, giảm 543,92 lần so với năm 2015 (264,49 lần), tỷ lệ giảm 87,1% - Hệ số lợi nhuận vốn cố định bình quân năm 2016 0,88 lần giảm 1,63 lần so với năm 2011 (2,51 lần), tỷ lệ giảm 65,07% Nhìn vào số liệu phân tích ta thấy hai tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn cố định công ty giảm chứng tỏ khả tạo doanh thu khả sinh lời đồng vốn cố định năm 2016 bị suy giảm so với năm 2015 Nguyên nhân hiệu sử dụng vốn cố định công ty giảm năm 2016, công ty đầu tư thêm số tài sản cố định lý tài sản cố định cũ hết thời gian sử dụng hữu ích phương án sử dụng tài sản cố định chưa đem lại hiệu cao, chưa phát huy hết hiệu suất tài sản  Vốn lưu động 38 Với tỷ trọng chiếm phần lớn tổng vốn kinh doanh công ty, vốn lưu động có vai trò qua trọng hoạt động kinh doanh cơng ty Để phản ánh tổng quát hoạt động kinh doanh công ty kết mà công ty đạt ta nghiên cứu vận động vốn lưu động để thấy hiệu mà vốn lưu động đem lại, tìm hạn chế có biện pháp khắc phục cụ thể nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Bảng 10Phân tích hiệu sử dụng VLĐ năm 2015-2016 Đơn vị tính: VNĐ Các tiêu Năm 2015 Năm 2016 So sánh 2016/2015 Chênh lệch TL (%) Doanh thu bán hàng 10.188.540.625 46.727.898.587 36.539.357.962 358,63 Giá vốn hàng bán 6.845.547.166 35.827.551.848 28.982.004.682 423,37 Lợi nhuận sau thuế 40.989.982 508.941.920 467.951.938 1141,63 3.451.592.387 11.761.881.255 8.310.288.868 240,77 2,95 3,97 1,02 34,59 0,01 0,04 0,03 264,36 1,98 2,08 0,10 4,88 181,52 173,08 -8,44 -4,65 Tổng VLĐ bình quân Hệ số doanh thu VLĐ bình quân (lần) (1/4) Hệ số lợi nhuận VLĐ bình quân (lần) (3/4) Số vòng quay VLĐ (vòng) (2/4) Số ngày vòng quay (ngày) (360/7) Nguồn: Báo cáo tài năm 2015-2016 Dựa vào số liệu tổng hợp bảng trên, ta có: - Hệ số doanh thu vốn lưu động bình quân năm 2016 2,95 lần tăng 1,02lần so với năm 2015 (2,95 lần), tỷ lệ tăng 34,59 % - Hệ số lợi nhuận vốn lưu động bình quân năm 2016 0,01 lần tăng 0,03 lần so với năm 2015 (0,01 lần), tỷ lệ tăng 264,36% 39 - Số vòng quay vốn lưu động năm 2016 tăng 0,1 vòng tương ứng tăng 4,88% số ngày vòng quay giảm 8,44 ngày, tỷ lệ giảm 4,65% Như vậy, qua phân tích đánh giá tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động công ty ta thấy công ty sử dụng vốn lưu động hiệu Vốn lưu động liên tục tăng qua năm kéo theo tăng lên doanh thu, lợi nhuận Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động tăng lên chứng tỏ hiệu sử dụng vốn ngày cao, đồng vốn bỏ mang lại cho công ty nhiều lợi nhuận Trong năm gần đây, kinh tế Việt Nam gặp nhiều khó khăn chịu ảnh hưởng nhiều kinh tế suy thối giới, mà hiệu kinh doanh tránh khỏi tác động đó, để đạt hiệu cao thời gian tới cơng ty phải đề biện pháp, kế hoạch để nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn kinh doanh doanh nghiệp nên hiệu sử dụng vốn lưu động có ảnh hưởng chủ yếu đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh Số ngày vòng quay có xu hướng giảm Cơng ty nên xem xét đưa gải pháp khắc phục kịp thời Những giải pháp đưa để nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh chủ yếu tập trung vào vốn lưu động, giúp cơng ty hoạt động có hiệu 40 Chương III: CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VKD TẠI CÔNG TY TNHH SX&TM GIA VŨ 3.1 Các kết luận phát qua nghiên cứu tình hình sử dụng VKD cơng ty TNHH SX&TM Gia Vũ Sau thời gian hình thành phát triển, Công ty TNHH SX&TM Gia Vũ bước khẳng định vị thị trường, trình hoạt động hội nhập, công ty không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ để thích ứng với xu phát triển xã hội Tình hình sử dụng vốn công ty thể nhiều ưu điểm, bên cạnh tồn mà cơng ty tìm biện pháp khắc phục 3.1.1 Những kết đạt Dựa vào báo cáo tài Cơng ty TNHH SX&TM Gia Vũ cung cấp ta thấy kết sử dụng vốn định là: - Vốn kinh doanh: Công ty TNHH SX&TM Gia Vũ thành lập với số vốn ban đầu không nhiều Công ty tạo cho số lượng vốn tương đối cấu vốn tương đối mạnh Công ty không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ, tìm kiếm khách hàng, thị trường để thúc đẩy phát triển Công ty Sự nỗ lực Công ty mà đặc biệt nâng cao HQSD vốn thể rõ rệt qua kết kinh doanh qua năm mà Công ty đạt Hiệu sử dụng vốn Công ty nói chung đạt kết tốt Doanh thu Công ty tăng qua năm cho thấy việc tiêu thụ sản phẩm Công ty tốt Điều làm cho lợi nhuận Công ty tăng lên qua năm Việc tăng thêm vốn đầu tư làm cho lợi nhuận tăng lên đáng kể Ngoài công ty quy định rõ trách nhiệm vật chất cá nhân, phòng ban việc sử dụng tài sản mình, đảm bảo tài sản sử dụng mục đích - Vốn lưu động: Trong tổng VKD cơng ty VLĐ chiếm tỷ trọng lớn so với VCĐ, phù hợp với doanh nghiệp thương mại ln cần nhiều vốn để quay vòng kinh doanh VLĐ tăng lên giúp cơng ty có khả quay vòng vốn nhanh để mở rộng kinh doanh Lượng vốn lưu động tham gia vào trình hoạt động kinh doanh tương đối lớn làm tăng quy mô phạm vi hoạt động công ty Hàng tồn kho năm 2016 giảm 30,15% so với năm 2015, giúp công ty giảm lượng hàng dư 41 thừa, ứ đọng Bên cạnh đó, khoản chênh lệch khoản phải thu khoản phải trả có xu hướng tăng lên Với năm 2015 khoản phải trả lớn khoản phải thu 388.922.318 VNĐ, nhiên đến năm 2016 khoản phải thu tăng lên đáng kể lớn khoản phải thu 333.278.824 VNĐ điều chứng tỏ công ty tận dụng khoản tiền nợ từ bên để kinh doanh Công ty mạnh dạn huy động nguồn lực để đầu tư, đổi trang thiết bị, đa dạng hóa hình thức kinh doanh nhằm nâng cao sức cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Vốn chủ sở hữu doanh nghiệp tăng nhanh, điều chứng tỏ doanh nghiệp làm ăn có hiệu nỗ lực chủ động kinh doanh Hệ thống tài sản cố định cơng ty tương đối hồn chỉnh đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh 3.1.2 Những mặt hạn chế, tồn nguyên nhân Bên cạnh thành cơng đạt cơng ty phải đối mặt với khó khăn tồn sau:  Hạn chế vốn lưu động: - Về công tác huy động vốn: điều kiện phải tự lo liệu vốn, công ty phải huy động bổ sung nhiều từ nguồn vốn bên Hàng năm công ty phải vay ngân hàng với lượng vốn lớn để bù đắp cho phần vốn bị thiếu hụt mà chi phí cho việc sử dụng vốn lớn ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận công ty - Các khoản phải thu cơng ty có xu hướng ngày tăng, năm 2016 tăng 8.369.981.692 VNĐ so với năm 2015 với tốc độ tăng 670,54% Sự tăng lên chủ yếu số tiền phải thu khách hàng tăng cao, bên cạnh khoản trả trước cho người bán phải thu khác có xu hướng ngày tăng cao - Về tình hình nợ phải trả ngắn hạn công ty năm gần có xu hướng tăng nhanh, năm 2016 tăng 8.314.338.198 VNĐ so với năm 2015, tốc độ tăng 355,47% Xét cấu khoản nợ phải trả cơng ty tổng nợ phải trả công ty tăng lên chủ yếu khoản vay ngắn hạn người mua trả tiền trước tăng lên tăng lên với tốc độ lớn Điều ảnh hưởng khơng tốt đến tình hình kinh tế cơng ty 42 - Khoản vay ngắn hạn năm 2016 tăng 2.750.000.000 VNĐ, tốc độ tăng 507,85% so với năm 2015 Các khoản trả người cung cấp, người bán trả trước, trả thuế có xu hướng tăng lên.Với tốc độ tăng nhanh khoản phải trả nguyên nhân gia tăng gánh nặng nợ nần cho cơng ty - Khả tốn chung doanh nghiệp qua năm có xu hướng ngày giảm chưa đạt mức mà chủ nợ ngắn hạn tin tưởng Điều chứng tỏ khả toán nợ công ty năm gần gặp khó khăn Cụ thể, năm 2016 khả tốn nợ công ty 1,18 giảm 0,93 so với năm 2015 Sở dĩ công ty chưa xác định lượng vốn tiền phù hợp, cần quan tâm đến công tác quản lý vốn tiền - Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao chứng tỏ lượng vốn công ty bị chiếm dụng lớn, làm giảm lượng vốn kinh doanh doanh nghiệp Trong thời gian tới công ty cần phải có biện pháp đơn đốc thu hồi công nợ để giảm khối lượng lớn vốn bị chiếm dụng có đẩy nhanh tốc độ quay vòng vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn  Hạn chế vốn cố định - VCĐ chiếm tỷ trọng thấp tổng vốn, công ty sử dụng vốn cố định chưa hiệu quả, chưa khai thác hết tiềm vốn cố định Tài sản cố định không sử dụng hết cơng suất, sử dụng khơng hợp lý gây nên tình trạng lãng phí vốn Nhiều tài sản chưa huy động vào việc tạo Doanh thu Công ty, số cơng trình cần sử dụng gây việc lãng phí sử dụng TSCĐ Một số máy móc thiết thiết bị phương tiện vận tải, truyền dẫn thiết bị , máy in dù hỏng, hết khấu hao khơng sử dụng Cơng ty chưa có kế hoạch lý - Hiệu sử dụng VCĐ công ty giảm năm 2016, công ty đầu tư thêm số tài sản cố định lý tài sản cố định cũ hết thời gian sử dụng hữu ích phương án sử dụng tài sản cố định chưa đem lại hiệu cao, chưa phát huy hết hiệu suất tài sản Ngoài ra, số nguyên nhân chi phí quản lý vốn doanh nghiệp cao, cơng ty chưa quản lý chặt chẽ xí nghiệp, đội thi cơng cơng trình nên gây thất ngun vật liệu, cơng cụ, dụng cụ, bớt xén giá trị làm suy giảm chất lượng cơng trình Trình độ cán quản lý cơng ty nhìn chung nhiều hạn chế, máy quản lý nhiều cồng kềnh, hiệu quản lý thấp Như vậy, công tác tổ chức, quản lý sử dụng vốn cơng ty có cố gắng to lớn đạt số 43 kết định Song khó khăn nhiều sai lầm hạn chế khơng thể tránh khỏi, cơng ty cần đề biện pháp tích cực nhằm phát huy mặt tốt hạn chế tồn tại, nâng cao hiệu sử dụng vốn 3.2 Các đề xuất, kiến nghị hiệu sử dụng VKD công ty TNHH SX&TM Gia Vũ 3.2.1 Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VKD Hoạt động kinh tế thị trường đầy biến động cạnh tranh khốc liệt, với tồn hạn chế Công ty khiến cho lượng vốn bỏ chưa mang lại nhiều hiệu mong muốn Từ thực tế đó, dựa việc phân tích tình hình HĐSXKD Cơng ty, thuận lợi, khó khăn yếu tố khác thị trường mang lại nên đề xuất số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cụ thể sau 3.2.1.1 Xây dựng phận chun trách thực cơng tác phân tích Lý đưa giải pháp: Hiện tại, công ty chưa có phận chuyên trách làm nhiệm vụ phân tích tiêu kinh tế nói chung phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói riêng Vì vậy, nhà quản trị chưa thể có đánh giá xác kết hoạt động kinh doanh công ty đưa giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Nội dung thực hiện: Cơng ty cần thành lập phòng chun trách Phân tích – Tài Bộ phận Phân tích cần phối hợp nhịp nhàng với phận Kế tốn, phận Kỹ thuật phòng ban khác để có số liệu xác kịp thời phục vụ cơng tác phân tích Sau phân tích cần có báo cáo gửi cho nhà quản trị, đưa kết luận với kết phân tích, từ tìm biện pháp để khắc phục, cần tác động vào tiêu để giúp cho nhà quản trị nắm bắt nhanh chóng tình hình kinh doanh cơng ty, xác dịnh ngun nhân thực trạng tìm biện pháp phù hợp 3.2.1.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH SX&TM Gia Vũ  Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cơng ty Xác định xác nhu cầu VLĐ Công ty: Công ty cần phải tiến hành xác định nhu cầu vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh quý, năm với phương hướng, mục tiêu hoạt động kỳ Việc xác định xác nhu cầu vốn 44 lưu động thường xuyên cần thiết để tiếp có biện pháp huy động vốn kịp thời tránh thừa vốn gây lãng phí thiếu vốn làm gián đoạn q trình kinh doanh Tiếp đó, dựa nhu cầu vốn lưu động xác định, công ty cần lên kế hoạch huy động vốn: xác định khả tài cơng ty; số vốn thiếu; so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ để tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động kinh doanh công ty, đồng thời hạn chế rủi ro xảy Khi lập kế hoạch vốn lưu động, công ty phải vào kế hoạch vốn kinh doanh đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế thơng qua việc phân tích, tính tốn tiêu kinh tế, tài kỳ trước với dự đốn tình hình hoạt động kinh doanh, khả tăng trưởng năm tới dự kiến biến động thị trường Khai thác triệt để nguồn vốn chiếm dụng đồng thời tôn trọng kỷ luật tốn Chi phí cho việc sử dụng đồng vốn chiếm dụng khơng cơng ty tăng cường chiếm dụng vốn đối tác nhằm mang lại lợi ích cho Khi thời hạn tốn với nhà cung cấp chưa đến cơng ty sử dụng số vốn để quay vòng mang lại lợi ích tối đa cho Tuy nhiên, cơng ty phải tơn trọng kỷ luật tốn với nhà cung cấp, trả hạn, số lượng cam kết Thực tốt việc củng cố niềm tin với bạn hàng, sở để tiếp tục hợp tác lâu dài  Nâng cao hiệu quản lý hàng tồn kho Lý đưa giải pháp: Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn cấu VLĐ Cơng ty, Cơng ty cần có giải pháp thích hợp để tránh rủi ro, gian lận công tác quản lý hàng tồn kho hợp lý Xác định chiến lược đầu tư giai đoạn tới để đề biện pháp lý hàng tồn kho kỳ Nội dung thực hiện: Khâu thu mua: Việc quản lý hàng tồn kho hiệu mặt phải theo dõi nắm bắt thơng tin tình hình thị trường, khả cung ứng nhà cung cấp, sách cạnh tranh tiếp thị nhà cung cấp áp dụng, tính ổn định nguồn hàng,…Đồng thời phải quản lý chặt chẽ số lượng, chất lượng, quy cách phẩm chất, chủng loại giá mua, chi phí mua tiến độ thu mua, cung ứng phù hợp với kế hoạch sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 45 Khâu bảo quản dự trữ: Dựa vào tình hình thị trường, tình hình sản xuất kinh doanh công ty cần xác định kế hoạch dự trữ hàng hóa xác đảm bảo lượng dự trữ vừa đủ để đáp ứng điều kiện kinh doanh bình thường trường hợp đột biến có khả cung ứng kịp thời Khâu sử dụng: Để quản lý hàng tồn kho hiệu cần thường xuyên theo dõi trình sản xuất sản phẩm, tiến độ thực Phải tuân thủ việc sử dụng hợp lý, tiết kiệm sở định mức tiêu hao, dự toán chi phí, tiến độ sản xuất nhằm giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Kiểm kê hàng hóa định kỳ: Để xác định số liệu thực tế với sổ sách có giống không, bạn phải tiến hành kiểm kê Khi kiểm đếm lại số lượng mặt hàng, bạn phát hàng hỏng, hàng lỗi hết hạn tháng lần Đây xem cách quản lý hàng tồn kho hiệu  Quản lý tốt hợp lý khoản phải thu: Lý đưa giải pháp: Khoản phải thu năm 2016 tăng 8.369.981.692 VNĐ so với năm 2015 với tỷ lệ 670,54%, mức tăng lớn làm ảnh hưởng mạnh đến cấu VLĐ Vì cơng ty cần phải làm tốt cơng tác thu hồi nợ, tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn ảnh hưởng đến tính liên tục hoạt động kinh doanh, làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Bởi cần có biện pháp nhằm hạn chế việc phát sinh chi phí khơng cần thiết Nội dung thực hiện: Trong hợp đồng kí kết, cơng ty nên có điều khoản rõ ràng cụ thể quy định rõ: thời hạn trả tiền, phương thức toán, Nếu bên vi phạm hợp đồng bên chịu hoàn toàn trách nhiệm bồi thường thực đầy đủ cam kết hợp đồng Các điều khoản quy định hợp đồng phải phù hợp với sách chế độ hành Bên cạnh đó, công ty nên đẩy mạnh việc chiết khấu giảm giá hàng bán hợp đồng có giá trị lớn, khách hàng thường xuyên khách hàng toán nhanh hơn, giảm bớt nợ phải thu khách hàng, tránh bị chiếm dụng vốn thời gian dài Do đó, cơng ty cần phải xác định tỷ lệ chiết khấu hợp lý để công tác thu hồi vốn đạt hiệu tốt 46 Ngồi ra, việc trích lập dự phòng cần thiết cho hoạt động công ty nhằm tránh khỏi tổn thất không đáng có q trình sản xuất kinh doanh Việc tính tốn tỷ lệ trích lập dự phòng cho hợp lý cần Công ty quan tâm Việc phân loại nợ, loại nên có tỷ lệ trích lập dự phòng riêng cần thiết có phòng quản lý vấn đề quản lý khoản nợ trích lập dự phòng cần ý  Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Công ty TNHH SX&TM Gia Vũ Lý do: Hiệu suất sử dụng Tài sản không cao, chưa khai thác hết tiềm TS Một số thiết bị hỏng, khấu hao hết lạc hậu Cơng ty chưa có kế hoạch lý, Cơng ty khơng biết tận dụng giá trị lại TSCĐ vào trình bổ sung vốn, gây lãng phí nguồn vốn Như đầu tư vào TS có thời gian sử dụng ngắn chi phí đầu tư cao Cơng ty nên suy nghĩ đến việc thuê TS thay tự mua sắm them TS đảm bảo tiết kiệm ứ đọng vốn Nội dung thực hiện: Công ty cần xây dựng kế hoạch mua sắm, đầu tư tài sản cố định từ đầu kỳ kinh doanh Dựa vào tình hình khấu hao lũy kế, cơng ty xác định xem tài sản khấu hao phần trăm giá trị, bù đắp vốn đầu tư bỏ hay chưa để có kế hoạch đổi Đánh giá TSCĐ việc xác định lại giá trị thời điểm định Đánh giá TSCĐ tạo điều kiện phản ánh xác tình hình biến động VCĐ, quy mơ vốn phải bảo tồn, tính đủ chi phí khấu hao TSCĐ, khơng để VCĐ Đồng thời, vào dự án, hợp đồng mục tiêu công ty kỳ kinh doanh để xác định quy mô vốn cố định cần đầu tư Yêu cầu bảo toàn vốn cố định lý phát triển hình thức khấu hao, phải biết sử dụng phương pháp khấu hao, mức tăng giảm khấu hao tùy thuộc vào loại hình sản xuất, thời điểm vận động vốn, không để vốn hạn chế tối đa ảnh hưởng bất lợi hao mòn vơ hình Cơng ty lựa chọn phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh để nhanh chóng thu hồi vốn, sớm đổi tài sản 47 Tiến hành nâng cấp tài sản cố định thông qua việc bảo dưỡng thường xuyên hay sửa chữa lớn theo kế hoạch, việc giúp cho tài sản cố định không bị hư hỏng hay giảm công suất nhanh so với tiêu chuẩn Tổ chức quản lí chặt chẽ TSCĐ để huy động, khai thác tối đa TSCĐ vào HĐSXKD, khơng để xảy tình trạng thiết bị, phương tiện phải nằm chờ việc Đưa TSCĐ khơng có việc đến khu vực để hoạt động Đối với thiết bị, phương tiện chưa có nhu cầu sử dụng Cơng ty cho thuê tài sản tạo thêm thu nhập cho Thường xuyên làm tốt công tác bảo dưỡng, sửa chữa để đảm bảo TSCĐ ln tình trạng sử dụng tốt Bên cạnh đó, phải thường xuyên nhắc nhở cán bộ, nhân viên nâng cao ý thức trách nhiệm sử dụng tài sản, làm hỏng phải chịu trách nhiệm bồi thường cho ông ty Nghiêm cấm hành vi sử dụng phương tiện, trang thiết bị Công ty vào việc riêng 3.3 Điều kiện thực Công ty cần tổ chức cấu máy quản lí phải hòa hợp, có liên hệ mật thiết phận Cơng ty, thường xun mở khóa đào tạo nâng cao trình độ cán bộ, nhân viên để nâng cao hiệu làm việc Thiết lập mối quan hệ tốt đẹp với ngân hàng , tổ chức tín dụng cho vay vốn… Tăng cường cơng tác quản lí tài chính, có kế hoạch kiểm tra định kì nâng cao hiệu cơng tác quản lí, tiết kiệm chi phí Nâng cao chế độ đời sống nhân viên ngày tốt để họ đóng góp vào phát triển Cơng ty Nhà quản trị cần linh hoạt trình vận dụng phối hợp biện pháp huy động vốn với tùy theo biến động hoàn cảnh chung điều kiện cụ thể công ty Các biện pháp sử dụng thường có mối liên hệ với nhau, thực tốt biện pháp tạo điều kiện sở thành cơng biện pháp khác Vì giải pháp đề thường đòi hỏi phải thực cách đồng bộ, nhịp nhàng Ngoài công ty cần tranh thủ tối đa ưu sẵn có giúp đỡ từ bên ngồi, khơng mặt kinh tế mà nhiều lĩnh vực khác phản ánh vướng mắc, kiến nghị công ty tới quan chức Nhà nước hay cung cấp thông tin vấn đề mà công ty 48 quan tâm Sự hỗ trợ Nhà nước dành cho doanh nghiệp có vai trò to lớn Sự giúp đỡ trước tiên thể qua việc Nhà nước nhanh chóng hồn thiện hệ thống văn pháp luật sách kinh tế Thường xuyên theo dõi áp dụng kịp thời quy định sách, thơng tư, nghị định Nhà nước HĐSXKD thay đổi số thuế phải nộp, sách cho DN vay vốn với lãi suất ưu đãi… Để thực luật, đảm bảo lợi ích cho Cơng ty 49 KẾT LUẬN Vốn kinh doanh tiền đề cho phát triển doanh nghiệp, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh vấn đề doanh nghiệp quan tâm Tuy nhiên, công tác phân tích kinh tế nói chung phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói riêng doanh nghiệp nhỏ vừa chưa thực trọng Công ty TNHH SX&TM Gia Vũ ngoại lệ vấn đề Từ thực tế đó, em thực nghiên cứu phân tích nguồn vốn khóa luận, đồng thời tìm số giải pháp khắc phục tình trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty dựa kiến thức học trường đưa đến cho nhà quản trị nhìn thực tế tầm quan trọng vốn kinh doanh Mặc dù kiến thức học lý thuyết đơn vốn kinh nghiệm thực tế ỏi, em cố gắng khóa luận Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn nhiệt tình Tiến sĩ Trần Ngọc Trang, khoa Kế toán-Kiểm toán trường Đại học Thương Mại lãnh đạo tập thể nhân viên phòng kế tốn công ty TNHH Dịch vụ Thương mạiSX&TM Gia Vũ giúp đỡ em hồn thành tốt khóa luận Em xin cảm ơn! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.PGS.TS Trần Thế Dũng, Giáo trình “Phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại”, Đại học Thương Mại, năm 2006 2.PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức Hiển, Giáo trình “ Tài doanh nghiệp”, Học viện tài chính, Nhà xuất tài chính, Năm 2008 3.Bảng cân đối kế tốn, bảng BCKQKD Cơng ty TNHH SX&TM Gia Vũ từ năm 2015 đến năm 2016 PHỤ LỤC CÂU HỎI PHỎNG VẤN Câu hỏi vấn Bà Hà Thị Thu- Giám đốc công ty TNHH SX&TM Gia Vũ: Câu hỏi 1: Theo tìm hiểu tơi biết, nguồn vốn cơng ty hạn chế, xin bà cho biết, Công ty giải trình sản xuất kinh doanh cần lượng vốn lớn để đầu tư? Câu hỏi 2: Xin ông cho biết mục tiêu đề ra, giải pháp khắc phục tồn công ty hoạt động quản lý sử dụng vốn năm 2017 tới? Câu hỏi vấn Bà Đồn Thị Vân- Kế trưởng cơng ty TNHH SX&TM Gia Vũ: Câu hỏi 1: Xin bà cho biết, nay, cơng ty có phận chun trách Phân tích kinh tế chưa? Câu hỏi 2: Cơng ty chưa có phận chun trách phân tích kinh tế phân tích hiệu sử dụng vốn, xin Bà cho biết dựa vào đâu mà nhà quản lý định đắn việc xem xét tình hình kinh tế công ty? Câu hỏi 3: Theo Bà, công ty đưa biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn chưa, (nếu có) kết đạt nào?