Bài giảng Quản lý tài chính trong xây dựng: Ngân lưu đến nhà thầu do TS. Lưu Trường Văn biên soạn. Hi vọng tài liệu sẽ bổ ích cho các bạn trong quá trình học tập và ôn thi môn học này. Để nắm vững nội dung chi tiết bài giảng mời các bạn cùng tham khảo tài liệu.
Trang 1NGÂN LƯU ĐẾN NHÀ THẦU
Bài giảng môn học QUẢN LÝ TÀI CHÁNH TRONG XÂY DỰNG
Giảng viên: TS Lưu Trường Văn
Trang 2NGÂN LƯU ĐẾN NHÀ THẦU
Dòng tiền từ chủ đầu tư đến nhà thầu là ở trong
dạng thức của tiến trình chi trả tiền
Ước lượng cho công việc đã hoàn thành được làm bởi nhà thầu một cách định kỳ và được kiểm tra bởi đại diện của chủ đầu tư & TVGS
Phụ thuộc vào kiểu của hợp đồng (khoán gọn, giá đơn vị, …v.v), các ước lượng là dựa vào sự đánh giá của tỷ lệ phần trăm hợp đồng đã hoàn thành hoặc
đo lường khối lượng thực tế đã làm. quá trình này là được chứng minh tốt nhất bởi sự cân nhắc chi tiết của 4 công tác thí dụ mà được diễn tả trong hình 1
Trang 3Hình 1: Ngân sách theo quy mô thời gian giản đơn
A
B
C
D
$50.000
$40.000
$60.000
$30.000
C.phí trực tiếp
C.phí gián tiếp
hàng tháng
Tổng c.phí hàng
tháng
$30.000 $100.000 $180.000 $200.000 C.phí hàng
tháng t.lũy
Trang 4Hình 2: Đồ thị theo thời gian của chi phí hàng
tháng tích lũy
Chi phí hàng tháng tích lũy
-50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5
Thời gian (tháng)
Chi phí hàng tháng tích lũy
Trang 5NGÂN LƯU ĐẾN NHÀ THẦU
Giả định rằng: Lúc ban đầu nhà thầu mong muốn lợi nhuận
= $10.000 (tức lãi mong muốn =5%) vì vậy tổng giá gói thầu là $210.000 (=$200.000+$10.000)
Chủ đầu tư giữ lại 10% của tất cả các khoản chi trả đã được yêu cầu mãi cho đến khi ½ của giá trị hợp đồng (tức là
$105.000*10%) được phê duyệt
Sự chi trả tiền sẽ được làm hóa đơn vào cuối tháng và chủ đầu tư sẽ chuyển giao số tiền đã ghi hóa đơn trừ đi các
khoản giữ lại ngay sau đó
Tổng số tiền của một khoản chi trả có thể tính toán như sau:
Tiền chi trả = 1,05 * (chi phí gián tiếp + chi phí trực tiếp) – 0.1*1.05*(chi phí gián tiếp + chi phí trực tiếp)
Trang 6NGÂN LƯU ĐẾN NHÀ THẦU
Số trừ sẽ bị rút ra khỏi phương trình khi 50% của hợp đồng đã được hoàn thành
Đồ thị thu nhập của nhà thầu có dạng bậc thang bởi vì sự chi trả tiền được chuyển giao thành những số tiền rời rạc
Phần chênh lệch giữa đường biểu diễn thu nhập và chi phí chỉ
ra rằng nhu cầu trên một phần công việc của nhà thầu cần phải được nhà thầu tự hoạch định tài chánh mãi cho đến khi họ được chủ công trình bồi hoàn lại chi phí
Một cách thông thường, ngân hàng sẽ mở rộng một khoản tín dụng cho nhà thầu để nhà thầu có thể mua vật liệu, chi trả các khoản phí thi công trong lúc chờ đợi chủ đầu tư hoàn trả Điều này gần giống với hoạt động của những công ty thẻ tín dụng Ngân hàng sẽ áp dụng một mức lãi suất trên số tiền vượt trội (overdraft)
Trang 7CÁC YÊU CẦU CỦA OVERDRAFT
Để có thể mở một khoản tín dụng tại ngân hàng, nhà thầu cần biết khoản tối đa của overdraft trong suốt vòng đời của dự án
Với mục đích minh hoạ, giả định rằng lãi suất tính trên overdraft là 1%/tháng # Nhà thầu phải chi trả một khoản tiền lãi = 1%
trên khoản overdraft tại cuối mỗi tháng Quá trình tính toán
khoản overdraft yêu cầu được minh họa trên bảng 1
Để minh họa: Overdraft tại ngân hàng (NH) tại cuối tháng 2 là
$100.300 lãi tức trên khoản này là 1%*100.300 = $1003 và được cộng vào overdraft để trở thành khoản tài chánh
=100.300+1003= $101.303
Để có được khoản overdraft tại cuối tháng thứ 3, khoản tiền chi trả của chủ đầu tư $28.350 sẽ giảm overdraft tại lúc bắt đầu của tháng thứ 3 đến $72.953 Vì thế, overdaft lúc này là
$72.953+$80.000 = $152.953 Thông tin trong bảng là được vẽ trên hình 3
Trang 8CÁC YÊU CẦU CỦA OVERDRAFT
Đồ thị overdraft chỉ ra rằng max của overdraft yêu cầu là $154.483 Vì vậy, để thi công dự án này nhà thầu cần phải có được một khoản tín
dụng tối thiểu $155.000 + một khoản lãi suất
cho mục đích an toàn, nói khác đi $175.000 cho toàn bộ thì đủ để nhà thầu chi trả các khoản chi phí.
Trang 9GIẢI THÍCH CÁC BƯỚC TÍNH TOÁN Ở BẢNG 1
[0] = chi chi trực tiếp hàng tháng + Chi phí gián tiếp hàng tháng
[0a] = [0] * 5% (5% là markup)
[0b]=[0]+[0a]
[0c]=10%*[0b]: 10% là khoản giữ lại của chủ đầu tư tại mỗi đợt chi trả cho đến khi công việc hoàn thành được tối thiểu 50%
[0d]=[0b]-[0c]
[1]: Khoản chi trả mà nhà thầu nhận được có tính
đến điều kiện hợp đồng là chi trả muộn 1 tháng
Trang 10GIẢI THÍCH CÁC BƯỚC TÍNH TOÁN Ở BẢNG 1
[2]: Tích lũy của [0]
[3]: Tích lũy của [0b]
[4]: Tích lũy của [1]
[5]=[7]+[0]-[1]
[6]=1%*[5]: 1% là lãi suất tính trên khoản
overdraft
[7]=[5]+[6]
Trang 11154.483
109.416
25.670
$5830
152.953 30.300
165000
180.000
25.000
90.000 31.500
105.000
189.000
210.000
Trang 12Bài tập
Hợp đồng giữa Công ty xây dựng Thanh Hoa
(CTTH) và ông Tâm với điều khỏan: nhà
thầu sẽ gởi hoá đơn quyết toán đề nghị cho
ông Tâm tại cuối của mỗi tháng cho tổng số khối lượng công việc đã làm trong tháng đó Cũng ngày hôm đó ông Tâm sẽ chi trả cho
CTTH một phần giá trị quyết toán đề nghị Tổng số tiền mà ông Tâm giữ lại sẽ được chi trả 1 tháng sau khi công trình hoàn thành Số tiền đề nghị quyết toán là 5 triệu nhưng
CTTH chỉ được chi trả là 4,5 triệu Công trình
Trang 13Bài tập
Thay vì chi trả 3 lần như như hợp đồng đã yêu cầu, ông Tâm sẽ chi trả 1 lần cuối (cho 2 tháng công
việc + khoản đã giữ lại) 5 tháng sau đó
Ông Tâm cũng sẽ chi trả 4%/tháng cho việc chi trả muộn.
Giả định lãi suất tiền gởi ngân hàng hiện hành là
4% với thời đoạn bằng với thời gian trả chậm của
ông Tâm
Tổng khoản tiền chi trả nếu theo đúng hợp đồng?
Nếu theo đề nghị của ông Tâm thì khoản chi trả
cuối cùng là bao nhiêu?
Nhà thầu có chấp nhận giải pháp của ông Tâm
không? Tại sao?