Thực trạng hoạt động đầu tư chứng khoán tại ngân hàng NNPTNT chi nhánh yên bái

TRƯỜNG CAO ĐẲNG KINH TẾ - KỸ THUẬT TRUNG ƯƠNG KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP Đề tài: Thực trạng hoạt động đầu tư chứng khoán ngân hàng NN&PTNT chi nhánh Yên Bái Giáo viên hướng dẫn: ThS Đào Thị Huyền Trang Họ tên sinh viên: Phạm Thị Út Kiều Mã sinh viên: 10TCA021 Lớp: TCNH – K2A Khoa: Tài ngân hàng Hà Nội, 4/2013 i TRƯỜNG CAO ĐẲNG KINH TẾ - KỸ THUẬT TRUNG ƯƠNG KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP Đề tài: Thực trạng hoạt động đầu chứng khoán ngân hàng NN&PTNT chi nhánh tỉnh Yên Bái Giảng viên chấm thứ nhất: Giảng viên chấm thứ hai ………………………………… …………………………………… Hà Nội, 4/2013 ii MỤC LỤC MỤC LỤC i DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ii DANH MỤC BẢNG iv Số hiệu bảng iv Tên bảng iv Trang iv Bảng 1.1 .iv Cơ cấu tổ chức NH NN&PTNT chi nhánh tỉnh YB .iv 22 iv Bảng 2.1 .iv 26 iv Bảng 2.2 .iv 27 iv Bảng 2.3 .iv 28 iv Bảng 2.4 .iv Số dư đầu tư chứng khoán thuộc thị trường tiền tệ NH NN&PTNT chi nhánh Yên Bái từ năm 2009-2011 iv 32 iv Bảng 2.5 .iv Số dư đầu tư chứng khoán thuộc thị trường vốn NH NN&PTNT chi nhánh Yên Bái từ năm 2009-2011 iv 33 iv Bảng 2.6 .iv Khả sinh lời đồng vốn đầu tư chứng khoán iv 36 iv DANH MỤC BIỂU ĐỒ iv LỜI MỞ ĐẦU iv i CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .1 CHƯƠNG II THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN 15 CỦA NH NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN CHI NHÁNH YÊN BÁI 15 Bảng 1.1 Cơ cấu tổ chức NH NN&PTNT Chi nhánh Yên Bái .17 Bảng 2.2 Tình hình sử dụng vốn ngân hàng NN&PTNT chi nhánh Yên Bái .22 Bảng 2.3 Kết kinh doanh NH NN&PTNT chi nhánh Yên Bái 23 Theo số liệu bảng 2.2 Tình hình sử dụng vốn ngân hàng NN&PTNT chi nhánh Yên Bái trang 22 26 CHƯƠNG III GIẢI PHÁP NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA 34 KẾT LUẬN 44 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .45 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT NHTM : Ngân hàng thương mại NHNN : Ngân hàng nhà nước NH NN&PTNT : Ngân hàng Nông Nghiệp Và Phát Triển Nông Thôn TPDN : Trái phiếu doanh nghiệp ii TTCK : Thị trường chứng khoán iii Số hiệu bảng Bảng 1.1 DANH MỤC BẢNG Tên bảng Cơ cấu tổ chức NH NN&PTNT chi nhánh tỉnh YB Trang 22 Bảng 2.1 Tình hình huy động vốn NH NN&PTNT chi nhánh YB 26 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Tình hình sử dụng vốn NH NN&PTNT chi nhánh YB 27 Kết kinh doanh NH NN&PTNT chi nhánh YB từ năm Bảng 2.4 2009-2011 28 Số dư đầu tư chứng khoán thuộc thị trường tiền tệ NH 32 Bảng 2.5 NN&PTNT chi nhánh Yên Bái từ năm 2009-2011 Số dư đầu tư chứng khoán thuộc thị trường vốn NH Bảng 2.6 NN&PTNT chi nhánh Yên Bái từ năm 2009-2011 Khả sinh lời đồng vốn đầu tư chứng khoán 33 36 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Số hiệu Tên biểu đồ Trang Biểu đò 2.1 Tỉ lệ đầu tư chứng khốn so với tổng tài sản NH 24 Biểu đồ 2.2 Số dư đầu tư chứng khoán từ năm 2009-2011 26 LỜI MỞ ĐẦU LÍ DO CHỌN ĐỀ TÀI Ngân hàng tổ chức tài quan trọng kinh tế Để thích ứng với chế thị trường, ngân hàng cần phải đổi cách sâu sắc tồn diện phương diện Đặc biệt sau iv hội nhập WTO, ngân hàng phải trọng cải thiện để có đủ lực đối diện với tổ chức tài hay ngân hàng tiếng giới Đầu tư coi mặt trận hàng đầu, khâu then chốt hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nói chung ngân hàng thương mại nói riêng Tuy nhiên, điều kiện nay, trước đòi hỏi thị trường trước yêu cầu hội nhập kinh tế, hoạt động ngành ngân hàng nhiều hạn chế, yếu kém, hoạt động đầu tư ngân hàng thương mại Hiệu hoạt động đầu tư thấp, điều thể lợi nhuận khả sinh lợi thấp Hoạt động đầu tư chưa an tồn hiệu mối quan tâm khơng cấp lãnh đạo, với giới quản lý điều hành hệ thống ngân hàng mà mối quan tâm xã hội Đối với NHTM, đầu tư hoạt động tài chính, ngân hàng sử dụng nguồn vốn để mua loại tài sản bất động sản, vàng, loại ngoại tệ mạnh, loại chứng khoán trái phiếu, tín phiếu, cổ phiếu Mục đích cuối hoạt động giảm thiểu rủi ro đồng thời mang lai nguồn thu nhập cho ngân hàn tương lai Vậy thực trạng hoạt động đầu tư chứng khoán ngân hàng thương mại nào, làm để đạt hiệu phục vụ tốt cho nhu cầu phát triển thực tiễn ? Với yêu cầu cấp thiết trên, chọn đề tài: “Thực trạng hoạt động đầu tư chứng khốn Ngân hàng Nơng Nghiệp Và Phát Triển Nông Thôn chi nhánh tỉnh Yên Bái” MỤC ĐÍCH NGHIÊN CỨU - Nắm bắt sở lý luận hoạt động đầu tư ngân hàng nói chung đầu tư chứng khốn nói riêng - Tìm hiểu hoạt động đầu tư chứng khốn thực tế ngân hàng NN&PTNT chi nhánh Yên Bái v - Nhìn nhận hạn chế từ đưa giải pháp nâng cao hiệu hoạt động đầu tư chứng khoán ngân hàng ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU - Hoạt động chung hoạt động đầu tư chứng khoán ngân hàng NN&PTNT chi nhánh Yên Bái (các báo cáo, tiêu đánh giá…) - Về không gian: Ngân hàng NN&PTNT chi nhánh Yên Bái - Về thời gian: tình hình hoạt động kinh doanh năm 2009 – 2011 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU - Phương pháp liệt kê - Phương pháp so sánh BỐ CỤC CHUYÊN ĐỀ Tên chuyên đề: “Thực trạng hoạt động đầu tư chứng khoán ngân hàng NN&PTNT tỉnh Yên Bái” Ngoài phần mở đầu kết luận chuyên đề gồm chương: - Chương I Tổng quan hoạt động đầu tư chứng khoán ngân hàng thương mại - Chương II Thực trạng hoạt động đầu tư chứng khoán ngân hàng NN&PTNT chi nhánh Yên Bái - Chương III Giải pháp nhằm nâng cao hoạt động đầu tư chứng khoán ngân hàng NN&PTNT chi nhánh Yên Bái vi CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Khái niệm Đầu tư việc bỏ vốn chi dùng vốn nguồn lực khác để tiến hành hoạt động nhằm thu kết có lợi tương lai Nguồn lực tiền, tài nguyên thiên nhiên, sức lao động trí tuệ Những kết tăng thêm tài sản tà chính(tiền vốn), tài sản vật chất(nhà máy, đường xá…) Đối với NHTM, đầu tư hoạt động tài chính, ngân hàng sử dụng nguồn vốn để mua loại tài sản bất động sản, vàng, loại ngoại tệ mạnh, loại chứng khốn trái phiếu, tín phiếu, cổ phiếu Mục đích cuối hoạt động giảm thiểu rủi ro đồng thời mang lai nguồn thu nhập cho ngân hàn tương lai Đầu tư chứng khốn loại hình đầu tư tài Trong hoạt động này, nhà đầu tư bỏ tiền để mua chứng khoán (bao gồm cổ phiếu, trái phiếu…) Giá trị chứng khoán phụ thuộc vào giá trị kinh tế quyền bao hàm loại chứng khoán, hay phụ thuộc vào lực tài nhà phát hành Đồng thời, giá chứng khoán phụ thuộc vào quan hệ cung cầu chứng khoán thị trường Đầu tư chứng khoán giúp nhà đầu tư thu lợi nhuận từ phần lợi tức chia phần tăng giá chứng khốn thị trường Mặt khác, đầu tư hưởng quyền quản lý, quyền kiểm soát doanh nghiệp từ việc nắm giữ cổ phiếu 1.2 Đặc điểm hoạt động đầu tư chứng khoán Khác với hoạt động đầu tư cá nhân nhỏ lẻ thị trường chứng khoán, hoạt động đầu tư chứng khoán ngân hàng thương mại có đặc điểm như: tính chun mơn hố cao, tính sinh lợi, danh mục đầu tư linh hoạt, phạm vi đầu tư lớn đa dạng, yêu cầu an toàn vốn cao, hoạt động đầu tư bị kiểm sốt, … Tính sinh lợi: Đầu tư chứng khốn hoạt động tài (đó việc sử dụng tiền vốn nhằm mục đích thu lại khoản tiền có giá trị lớn khoản tiền bỏ ban đầu) Tính chun mơn hóa cao: Bằng nghiệp vụ chuyên môn kinh nghiệm dày dặn kinh doanh tiền tệ, ngân hàng thương mại có ưu nhà đầu tư khác việc nắm bắt thơng tin, phân tích chứng khốn thị trường chứng khoán lúc đem lại lợi nhuận cho ngân hàng Ngồi ra, phương tiện sẵn có, ngân hàng đầu tư danh mục, quản lí danh mục đầu tư, thành lập quỹ đầu tư, để đầu tư thị trường chứng khốn có hiệu cao rủi ro thấp Chi phí điều hành tương đối thấp: hoạt động cho vay, ngân hàng thường phải tiếp xúc trực tiếp với khách hàng thông qua thương lượng thời gian giá trị tín dụng yếu tố liên quan, nghiệp vụ đầu tư, ngân hàng tiến hành lựa chọn từ chứng khoán định sẵn với kỳ hạn định sẵn Thứ hai, ngân hàng người chủ động khởi xướng sở thơng tin có sẵn chứng khốn đầu tư Đối tượng dễ thay đổi: thể ngân hàng muốn thay đổi mục tiêu đầu tư cho phù hợp với biến động thị trường, môi trường đầu tư yêu cầu hoạt động kinh doanh, ngân hàng thay đổi đối tượng đầu tư cho phù hợp với mong muốn 1.3 Vai trò hoạt động đầu tư chứng khoán NHTM Ổn định thu nhập ngân hàng: hạn chế biến động lớn xảy thu nhập ngân hàng chu kỳ kinh doanh – nguồn thu nhập từ cho vay giảm, thu nhập từ chứng khốn tăng lên - Góp phần cân rủi ro tín dụng danh mục cho vay: ngân hàng mua chứng khốn chất lượng cao để điều hồ rủi ro từ khoản cho vay - Giảm nhẹ mức độ tác động thuế tới hoạt động ngân hàng, đặc biệt bù đắp cho khoản thu nhập từ cho vay bị đánh thuế ngân hàng phải dùng tiền trích lập dự phòng rủi ro Nhưng nay, nhiều ngân hàng chưa có dự phòng rủi ro cho đầu tư TPDN * Quy mô đầu tư nhỏ, phạm vi hẹp Trước hết quy mô vốn tự có NH NHTM nhà nước khác thấp, điều hạn chế khả tham gia vào giao dịch đầu tư lớn Tỷ trọng khoản đầu tư thương mại tổng vốn điều lệ quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ nói chung tỷ trọng chứng khốn vốn tổng vốn điều lệ quỹ trữ bổ sung vốn điều lệ nói riêng thấp so với giới hạn 40% tổng khoản đầu tư thương mại tổng vốn điều lệ quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ Phạm vi đầu tư hẹp, có đầu tư nước Đối với chứng khoán nợ, NH NN&PTNT chi nhánh tỉnh Yên Bái đầu tư chủ yếu vào trái phiếu phủ, tập trung vào loại trái phiếu phủ có kỳ hạn năm, chứng khốn vốn, khơng quy mơ, số loại cổ phiếu mà nghèo nàn lĩnh vực Tồn chứng khoán đầu tư chứng khoán phát hành tổ chức nước, chưa đầu tư loại chứng khốn nước ngồi * Tính chun nghiệp, chun mơn hố hoạt động thấp Trong hoạt động đầu tư vào chứng khoán vốn chưa có chiến lược cụ thể, rõ ràng nên việc định đầu tư trình chấp thuận thực theo phương án có nhu cầu Ngân hàng chưa có chủ động tích cực việc tìm kiếm dự án tốt để mua cổ phần, mà bị động trơng chờ đơn vị, doanh nghiệp có nhu cầu bán cổ phần mời NH NN&PTNT chi nhánh tỉnh Yên Bái tham gia Trình độ, lực đội ngũ cán nói chung đội ngũ cán làm cơng tác đầu tư nhiều hạn chế so với yêu cầu phát triển ngân hàng đại, chưa đào tạo chuyên sâu đầu tư thị trường chứng khoán Hơn việc thu thập, lưu trữ chia sẻ thông tin khách hàng phận có liên quan thực chưa tốt nên việc thẩm định khách hàng với dự án 33 khách hàng khó thiếu thông tin Ngân hàng chưa đưa hệ thống chuẩn tiêu đánh giá tính khả thi, hiệu phương án, dự án đầu tư Do việc thẩm định đưa ý kiến đề xuất chủ yếu dựa sở thơng tin sẵn có, đơi khơng giá trị * Chất lượng hiệu đầu tư chưa cao - Do lãi suất tăng nên lợi nhuận ngân hàng đầu tư trái phiếu phủ giảm Lợi nhuận thu từ chứng khoán đầu tư chưa lớn, ngân hàng gia tăng thêm khoản thu cách chuyển đổi sang đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu đô thị có độ rủi ro chấp nhận lãi suất cao Trong thời gian qua ngân hàng đẩy mạnh việc đầu tư vào cổ phiếu số tổng cơng ty, doanh nghiệp lớn có tình hình tài lành mạnh, thương hiệu tốt hiệu đầu tư cao nhiều Hơn nữa, năm vừa qua năm tốc độ cổ phần hoá đẩy mạnh, nguồn cung chứng khoán thị trường lớn, NH NN&PTNT chi nhánh tỉnh Yên Bái có nhiều hội, lợi để đẩy mạnh, phát triển hoạt động đầu tư chứng khốn vốn CHƯƠNG III GIẢI PHÁP NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA NH NN&PTNT CHI NHÁNH TỈNH YÊN BÁI 3.1 Định hướng phát triển Quán triệt định huớng NH NN&PTNT Việt Nam, đạo NH NN&PTNT Tỉnh Yên Bái Căn vào nghị Hội Đồng Nhân Dân Ủy Ban Nhân Dân tỉnh Yên Bái đề định hướng phát triển hoạt động năm là: 34 - Từng bước cải tiến quy trình nghiệp vụ, phương pháp thẩm định đầu tư, đổi công nghệ ngân hàng đồng thời tăng cường công tác kiểm tra, kiểm sốt nhiều hình thức Phát xử lý kịp thời nợ có vấn đề nhằm hạn chế rủi ro đầu tư chứng khoán - Tiếp tục đẩy mạnh hoạt động đầu tư chứng khoán, mở rộng đầu tư chứng khoán có chất lượng cao, mở rộng hình thức đối tượng đầu tư vào dự án đại hóa ngân hàng hệ thống toán NH NN & PTNT Vỉệt Nam nhằm đa dạng hóa đại hóa dịch vụ ngân hàng đáp ứng kịp thời nhu cầu để phát triển kinh tế địa bàn 3.2 Kiến nghị 3.2.1 Hồn thiện mơ hình tổ chức hoạt động đầu tư theo hướng chuyên nghiệp, có tính chun mơn hố cao Xây dựng hoạch định sách quản lý danh mục đầu tư Trong điều kiện kinh tế xã hội ngày phát triển, thị trường chứng khoán dần ổn định phát triển đòi hỏi NHTM nói chung NH NN&PTNT chi nhánh tỉnh n Bái nói riêng xây dựng sách hoạch định quản lý danh mục đầu tư chứng khoán Để đạt mục tiêu đề hoạt động đầu tư chứng khoán cần hoạch định sách cách cụ thể, rõ ràng, sở xây dựng danh mục đầu tư đáp ứng yêu cầu đề Hiện mặt lý thuyết có nhiều chiến lược để xây dựng danh mục đầu tư khác nhau, song cần lựa chọn cho chiến lược phù hợp nhất, phù hợp phù hợp điều kiện hoàn cảnh phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam, phù hợp với trình độ đội ngũ cán làm công tác đầu tư, phù hợp với trang thiết bị, máy móc cơng nghệ có Hoạt động đầu tư lĩnh vực kinh doanh quan trọng NH NN&PTNT chi nhánh tỉnh Yên Bái, xếp thứ quy mô dư nợ tạo thu nhập sau kinh doanh tín dụng Với định hướng phát triển hoạt động đầu tư để đổi cấu nâng cao chất lượng danh mục tài sản có theo hướng tăng dần tỷ trọng 35 tài sản có rủi ro thấp, giảm dần tỷ trọng tài sản có rủi ro cao NH bước thực hiện: - Xây dựng danh mục đầu tư theo hướng tối đa hoá khả sinh lợi danh mục tài sản có với mức rủi ro chấp nhận được, hỗ trợ đắc lực nhu cầu khoản tài sản đầu tư có tính lỏng cao, cơng cụ quan trọng nhằm nâng cao hiệu quản lý rủi ro, quản lý tài sản nợ – tài sản có ngân hàng Xây dựng danh mục đầu tư có cấu đa dạng, khả sinh lợi cao, bảo đảm tính linh hoạt gắn liền với yêu cầu quản lý rủi ro, quản lý tài sản nợ – tài sản có ngân hàng - Phát triển hoạt động đầu tư với bước thích hợp Kết hợp khai thác sản phẩm đầu tư truyền thống sản phẩm đầu tư đại, tiếp cận vững khai thác có hiệu sản phẩm đầu tư đại, đặc biệt sản phẩm tài phái sinh Việc định lựa chọn sản phẩm đầu tư phải phù hợp với trình độ nghiệp vụ lực quản lý kinh doanh ngân hàng; hoạt động đầu tư nước, việc ứng dụng sản phẩm phải phù hợp với nhu cầu trình độ phát triển thị trường tài - tiền tệ Việt Nam; bảo đảm nguyên tắc đầu tư an toàn hiệu - Phát triển hoạt động đầu tư liền với đổi phương pháp quản lý danh mục đầu tư kỹ thuật quản trị đại chuyên nghiệp thông lệ quốc tế - NH NN&PTNT chi nhánh Yên Bái phát triển hoạt động đầu tư thị trường nước quốc tế, theo chủ động thị trường nước, bước tham gia mở rộng hoạt động thị trường quốc tế Hiện đại hố cơng nghệ quản lý danh mục đầu tư gắn với quản lý tài sản nợ – tài sản có quản lý rủi ro sở nghiên cứu ứng dụng mơ hình quản lý theo thơng lệ giới Đa dạng hoá hoạt động đầu tư sở mở rộng thị trường đầu tư, mở rộng sản phẩm đầu tư Việc mở rộng thực thận trọng sở nghiên cứu có tham khảo kinh nghiệm Ngân hàng giới để bước ứng dụng cách có hiệu phù hợp với định hướng NH 36 NN&PTNT chi nhánh Yên Bái, phù hợp với nhu cầu thực tế thị trường Trong trứơc mắt trọng đến việc mỏ rộng phát triển sản phầm: Quản lý danh mục đầu tư, sản phẩm tài phái sinh Hồn thiện quy trình đầu tư Trước mắt để hoạt động đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp chun mơn hố cao cần hồn thiện quy trình đầu tư, phân định rõ chức năng, quyền hạn Phòng đầu tư tổ chức có liên quan đến hoạt động đầu tư Công ty chứng khốn sau Cơng ty quản lý Quỹ đầu tư chứng khốn Trên sở quy trình đầu tư chức năng, quyền hạn phận có sở đánh giá hiệu quả, tính động sáng tạo hoạt động phận, phận hoàn thành hoàn thành tốt nhiệm vụ mình, phần chưa hồn thành tốt nhiệm vụ Quy trình đầu tư cần cụ thể hoạt động đầu tư, nên quy định phân cấp uỷ quyền định đầu tư chứng khốn nhằm đảm bảo tính nhanh nhạy, kịp thời định Thành lập cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn Việc thành lập Công ty Quản lý quỹ đầu tư chứng khốn cần khẩn trương hồn tất để vào hoạt động, tạo tổ chức đầu tư chứng khoán chun nghiệp có tính chun mơn hố cao, tiếp thu kinh nghiệm quản lý, điều hành, tác nghiệp chuyển giao công nghệ liên quan đến hoạt động đầu tư chứng khốn từ phía đối tác nước ngồi liên doanh Theo Luật chứng khốn hành Cơng ty chứng khốn khơng thực nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư nữa, đời hoạt động Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn cần thiết nhằm hồn thiện mơ hình tổ chức hoạt động đầu tư chứng khốn, góp phần đưa hoạt động đầu tư chứng khốn chun nghiệp chun mơn hố 3.2.2 Đa dạng hố hồn thiện phương thức đầu tư Hoạt động đầu tư chứng khoán thực theo nhiều phương thức khác Việc đa dạng hoá phương thức đầu tư tiêu chí phản ánh phát triển hoạt động đầu tư chứng khoán Các phương thức thực 37 để đầu tư là: đầu tư ngân qũy, đầu tư hưởng lợi, đầu tư nắm quyền kiểm soát, hoạt động tạo lập thị trường trái phiếu, kinh doanh chênh lệch giá Mỗi phương thức đầu tư khác dựa mục đích khác nhau, đem lại kết khác sử dựng nguồn vốn có tính chất khác Trong trình thực đầu tư cần phân định rõ mục đích, tính chất khoản đầu tư, từ có cách theo dõi, xử lý sử dụng nguồn vốn đầu tư phù hợp nhằm đem lại hiệu cao Một số phương thức đầu tư triển khai thực hiện, song có nhiều phương thức giai đoạn vừa làm vừa nghiên cứu, học hỏi kinh nghiệm Để thực việc đa dạng hố hồn thiện phương thức đầu tư, trước hết cần có định hướng chiến lược cụ thể, xây dựng quy trình nghiệp vụ riêng cho phương thức đầu tư Trên sở định hướng chiến lược điều kiện cụ thể thời kỳ, thực lên kế hoạch phân bổ nguồn vốn đầu tư cho phương thức đầu tư Bố trí cán phù hợp thực đầu tư theo phương thức khác nhau, theo cán tuân thủ mục đích tối cao phương thức đầu tư Đối với đầu tư ngân quỹ mục tiêu khoản phải đặt lên hàng đầu, chứng khoán lựa chọn đầu tư phải có khả chuyển đổi thành tiền thời gian ngắn với chi phí thấp Đối với đầu tư nắm quyền kiểm soát, mục tiêu phải sở hữu lượng chứng khoán đủ lớn để nắm quyền kiểm sốt hoạt động Cơng ty, thơng qua định hướng doanh nghiệp hoạt động theo chủ đích mình, phục vụ cho mục tiêu trở thành tập đồn tài Để hồn thiện thực hoạt động tạo lập thị trường trái phiếu đòi hỏi thân lãnh đạo Ngân hàng có quan tâm mức đánh giá vai trò tích cực hoạt động hoạt động đầu tư chứng khốn nói riêng hoạt động kinh doanh ngân hàng nói chung, từ có đầu tư thích đáng mặt sở vật chất, người, nguồn vốn cho hoạt động Hiện hoạt động tạo lập thị trường trái phiếu số ngân hàng triển khai, song mức độ sơ khai Bên cạnh nỗ lực thân ngân hàng nhằm thực hoạt động đòi hỏi hợp tác, hỗ trợ tham gia 38 ngân hàng, doanh nghiệp khác với tư cách nhà đầu tư có tổ chức, hỗ trợ tạo điều kiện quan quản lý nhà nước với nhằm tạo hành lang pháp lý, điều kiện thuận lợi cho hoạt động tạo lập thị trường trái phiếu thực trôi chảy 3.2.3 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Bên cạnh giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động, tăng vốn điều lệ, đảm bảo tỷ lệ an tồn hoạt động tín dụng, Ngân hàng NN&PTNT chi nhánh tỉnh Yên Bái cần xây dựng đội ngũ cán bộ, chuyên gia có đủ lực, trình độ nghiệp vụ kỹ quản lý, điều hành đáp ứng yêu cầu hoạt động Ngân hàng Để mở rộng phạm vi kinh doanh theo hướng chun mơn hóa sâu nghiệp vụ, thân nhân viên NH NN&PTNT chi nhánh tỉnh Yên Bái phải đào tạo kỹ chuyên sâu đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh Ngồi hỗ trợ từ phía quan chức năng, NH NN&PTNT cần phát huy vai trò chủ động việc tuyển chọn cử nhân viên kinh doanh học, đào tạo chuyên sâu NH cần có chiến lược đào tạo cán tác nghiệp quản lý Nguồn nhân lực yếu tố định thắng lợi hoạt động kinh doanh ngân hàng khởi nguồn sáng tạo nhằm nâng cao sức cạnh tranh ngân hàng Khi tuyển dụng cán bộ, NH có chủ định sử dụng họ vào lĩnh vực đầu tư chứng khoán, ưu tiên ứng viên có kinh nghiệm hoạt động đầu tư chứng khốn, đặc biệt chuyên gia lĩnh vực đầu tư tổ chức nước nước Ngoài tiêu chuẩn sức khỏe, cấp, trình độ giao tiếp… NH cần phải ý từ đầu tới lực thực họ Về công tác đào tạo, NH cần đào tạo đội ngũ cán giỏi chuyên môn lẫn ngoại ngữ, tin học để tư vấn thực yêu cầu khách hàng nghiệp vụ chứng khoán Hơn nữa, đội ngũ cán phải có phẩm chất tốt nổ, nhiệt tình, học tập để không ngừng đổi kiến thức nâng cao kỹ nghề nghiệp NH phối hợp với UBCKNN, thông qua Trung tâm nghiên cứu khoa học bồi dưỡng nghiệp vụ chứng khoán, Quỹ đào tạo phát triển TTCK 39 Việt Nam để mở lớp đào tạo, tập huấn trang bị kiến thức kỹ kinh doanh cho cán Có bước gây dựng đội ngũ nhân chất lượng cao cho ngành chứng khốn Vai trò người cơng phát triển kinh tế xã hội nói chung ngành ngân hàng nói riêng khơng thể phủ nhận Thực tế cho thấy ngân hàng có đội ngũ cán bộ, nhân viên nhanh nhạy, sáng tạo cơng việc, có tinh thần đồn kết, tinh thần trách nhiệm cao, lợi ích ngân hàng ngân hàng đứng vững không ngừng phát triển trước điều kiện khó khăn, sóng gió chế thị trường Để xây dựng đội ngũ nhân viên đó, có số biện pháp cấp thiết mà NH NN & PTNT Chi nhánh tỉnh Yên Bái cần áp dụng sau: - Thực việc tổ chức, xếp, tuyển dụng đội ngũ cán nhân viên cách hợp lý nhằm phát huy tốt lực cá nhân - Bố trí cán bộ, nhân viên tinh thần người việc, giao nhiệm vụ cụ thể, hình thành mạng lưới quản trị, tham mưu, thừa hành giỏi nghiệp vụ, từ tổ chức nên hệ thống thật có hiệu với độ an tồn cao - Thực nghiêm túc cơng tác tuyển dụng ngân hàng, gắn chiến lược nhân với trường đại học trọng điểm, bổ sung đội ngũ cán ngân hàng trẻ, có lực, nhiệt tình, hăng hái Có sách đãi ngộ thích hợp để thu hút cán có chun mơn cao giữ lại cán giỏi trước thu hút ngân hàng nước - Phải lập hệ thống tiêu chuẩn trình độ, thâm niên kinh nghiệm, phẩm chất cá nhân cho chức danh cụ thể Khi việc bổ nhiệm cán có tiêu huẩn để xét duyệt nhằm đảm bảo yêu cầu cơng tác, bước chuẩn hóa cán - Cần lưu ý việc luân chuyển cán sau thời gian thích hợp Việc bố trí cán phụ trách cơng tác q lâu dẫn đến quan hệ tình cảm riêng tư tin cậy dẫn đến cảnh giác Tuy nhiên việc luân chuyển cán thực thời gian ngắn dẫn đến thiếu hiểu biết khách hàng, khơng có lợi cho việc thu hút, giữ quan hệ với khách hàng, ảnh 40 hưởng đến kết kinh doanh ngân hàng Ngoài việc luân chuyển cán có lợi chỗ tạo dàn cán có kinh nghiệm, hiểu biết nhiều nghiệp vụ, khả giao dịch, đàm phán tốt; suy nghĩ chín chắn, cẩn thận; khả nắm bắt xử lý vấn đề nhanh, kiến thức phong phú, đồng thời hồ sơ hoạt động thường xuyên kiểm tra lại thông qua bàn giao công tác - Bên cạnh việc tổ chức, xếp nhân hợp lý phải quan tâm đến đẩy mạnh cơng tác đào tạo tái đào tạo cán Muốn phải thường xuyên xây dựng phong trào tự đào tạo, tìm hiểu kiến thức cán ngân hàng thông qua sách báo, tạp chí phương tiện thơng tin đại chúng khác Thường xuyên mở lớp bồi dưỡng trình độ chun mơn, tổ chức trắc nghiệm đánh giá trình độ cán bộ, cập nhật thơng tin với bảo, giảng dạy chuyên gia, nhà giáo có uy tín, có kinh nghiệm trường đại học; gửi cán du học nước để tiếp thu kiến thức mới, phương pháp nước có cơng nghệ ngân hàng tiên tiến… - Một vấn đề tế nhị khác lại thể rõ qua vụ án có liên quan đến hoạt động ngân hàng thời gian qua vấn đề rủi ro đạo đức hối lộ nhận hối lộ, quan liêu, tiêu cực quan chức nhân viên ngân hàng Có nghịch lý người làm công tác cho vay tín dụng ngân hàng, phận nhạy cảm cán thẩm định hồ sơ vay duyệt cho vay,….luôn phải đối mặt với gợi ý hấp dẫn từ phía khách hàng bất trắc xảy từ mơi trường cơng tác, lại có mức thu nhập khiêm tốn so với nhiều ngành sản xuất kinh doanh khác Để giải vấn đề trước hết ngân hàng cần phải nâng cao tư cách, phẩm chất đạo đức cán tín dụng; đầu tư chiều sâu vào người khả chịu áp lực từ môi trường hoạt động xây dựng văn hóa ngân hàng lành mạnh Đồng thời, NH NN & PTNT Chi nhánh tỉnh Yên Bái phải quan tâm mức vật chất lẫn tinh thần để khuyến khích tính liêm khiết lòng tự trọng cán bộ, đặc biệt cán tín dụng Cụ thể cần phải có sách thưởng phạt nghiêm minh thoả đáng, trả lương cao cho cán tín dụng thơng qua 41 khoản phụ cấp trách nhiệm, tiền "dưỡng liêm",… khen thưởng cho cán bộ, nhân viên hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ, tạo động lực cho họ làm việc hiệu Bên cạnh cần phải xử lý nghiêm khắc trường hợp sai phạm cố ý, nhận hối lộ,… Tóm lại, NH NN & PTNT Chi nhánh tỉnh Yên Bái áp dụng tốt biện pháp để cải thiện lực lượng cán bộ, nhân viên máy quản lý chắn chất lượng hoạt động ngân hàng nâng cao rõ rệt rủi ro giảm thiểu đáng kể 3.2.4 Kiểm sốt rủi ro lãi suất thơng qua thời lượng Điều chỉnh doanh mục đầu tư nhằm tạo thời lượng giúp kiểm soát tác động lãi suất tới giá tài sản tài chính, nắm giữ , qua ổn định thu nhập kì vọng danh mục đầu tư - Xây dựng bối cảnh biến động lãi suất , có ứng xử tương ứng để khai thác mơ hình thời lượng kiểm soát rủi ro - Thực thi chiến thuật đầu tư động - Xuất phát từ cá chiến thuật bản: phân tích lãi suất đối sánh (benchmark ) , khai thác hội arbitrage , đánh cược với rủi ro – lãi suất - Kết hợp phân tích giá với DV01 , thời lượng phân tích khác - Dự đốn bối cảnh lãi suất - Xây dựng kịch - Điều chỉnh động danh mục đầu tư - Tìm kiếm tận dụng khoản vay dài hạn với lãi suất ưu đãi , vay vốn với lãi suất thấp, ổn định loại trừ rủi ro biến động tăng lãi suất 3.2.5 Nâng cao khả thu thập xử lý thông tin Thông tin yếu tố cấu thành hoạt động kinh doanh, với hoạt động đầu tư chứng khoán tầm quan trọng lại coi trọng Nếu ngân hàng có kênh thơng tin kịp thời xác, giúp cho họ đánh giá thực chất giá trị trái phiếu, cổ phiếu dự đoán xu thị trường đưa định đắn Như vậy, thông tin, ngân hàng phải thực đồng thời hai việc: thu thập phân 42 tích thơng tin Ngân hàng khơng thể phân tích, đánh giá tốt chứng khốn mà quan tâm thiếu thơng tin, trình độ phân tích thơng tin khơng tốt dù thơng tin có q đến khơng có giá trị Việc thu thập phân tích thơng tin khơng gói gọn với thị trường nước mà phải trải rộng thị trường quốc tế Khả thu thập, phân tích, ước lượng, dự báo đánh giá tình hình thị trường NH NN&PTNN chi nhánh tỉnh Yên Bái nói riêng ngân hàng thương mại nói chung hạn chế Điều thể qua nguyên nhân: Thứ nhất, thị trường chứng khốn Việt Nam hình thành chưa có công ty lớn hoạt động chuyên việc cung cấp thơng tin phân tích Chưa có thước đo tiêu chuẩn rủi ro, lãi xuất, v.v khó để có đánh giá thống xác thị trường Thứ hai, với khoảng thời gian năm hoạt động thị trường chứng khoán, công ty hoạt động từ đầu khẳng định nắm bắt xu thị trường, chưa thể tập trung đào tạo đội ngũ nhân viên giỏi chuyên môn lĩnh vực Những nhân viên ngân hàng hoạt động lĩnh vực thu thập phân tích thơng tin thị trường hầu hết khơng đào tạo chuyên ngành, kết người có khả nhậy cảm với thơng tin chuyên gia Mỗi ngân hàng có đánh giá nhận định riêng thị trường mà so sánh để đâu đúng, chưa thể xác định Thông tin khách hàng phát triển số lượng chất lượng làm giảm mức độ rủi ro cho hoạt động tín dụng Thông tin khách hàng vay vốn ngân hàng địa bàn cần thiết để tìm hiểu phần tình hình cơng nợ khách hàng.Trên sở xác định khả hoàn trả nợ vay khách hàng Ngồi ra,việc tìm kiếm thơng tin ngành nghề, thị trường có liên quan đến hoạt động kinh doanh khách hàng quan trọng để ngân hàng tìm hiểu tình hình hoạt động kinh doanh khách hàng 43 Hiện nay, ngân hàng nhà nước có hệ thống trung tâm thơng tin tín dụng song thơng tin cập nhật chưa nhanh chưa đầy đủ, hình thức đơn điệu Do NH NN& PTNT Chi nhánh tỉnh Yên Bái nên thiết lập phận chuyên trách thông tin rủi ro gọi phòng nghiên cứu rủi ro nhằm thu thập thông tin nhanh, đầy đủ kịp thời Bên cạnh việc khai thác thông tin từ trung tâm tín dụng ngân hàng nhà nước, thơng tin cần khai thác triệt để từ nguồn khác chẳng hạn như: - Thông tin phương tiện thông tin đại chúng - Thông tin khai thác qua lần tiếp xúc, giao tiếp với khách hàng, thông qua mối quan hệ với ban ngành liên quan KẾT LUẬN Tăng cường hoạt động đầu tư chứng khoán tạo điều kiện cho ngân hàng làm tốt chức trung gian tài kinh tế quốc dân – góp phần điều hồ vốn kinh tế Tăng cường hiệu đầu tư, tạo danh tiếng tốt cho ngân hàng, sở tạo khả tích tụ tập trung vốn cho kinh tế, mở rộng tài trợ cho doanh nghiệp 44 Hoạt động đầu tư hiệu làm gia tăng lực tài NHTM, từ đó, tạo điều kiện điều hòa dòng vốn thị trường Nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng góp phần tăng thu nhập cho ngân sách, góp phần làm lành mạnh hoá quan hệ kinh tế đầu tư Hoạt động đầu tư mở rộng với thủ tục đơn giản hóa, thuận tiện tuân thủ nguyên tắc đầu tư góp phần làm cho đầu tư đối tượng cần thiết Để tăng cường đầu tư chứng khốn, ngồi nỗ lực thân NHTM, đòi hỏi kinh tế phải ổn định phải có chế phù hợp sách, chế độ, phối hợp nhịp nhàng có hiệu cấp, ngành tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động đầu tư ngân hàng Qua trình học tập, nghiên cứu hoạt động đầu tư chứng khốn em hồn thành chuyên đề thực tập :” Thực trạng hoạt động đầu tư chứng khoán ngân hàng NN&PTNT chi nhánh Yên Bái” Cuối cùng, Em xin chân thành cảm ơn Giảng viên ThS Đào Thị Huyền Trang tận tình hướng dẫn em hoàn thành chuyên đề này! Em xin chân thành cảm ơn anh chị cán nhân viên ngân hàng NN&PTNT chi nhánh Yên Bái giúp đỡ em thời gian thực tập đơn vị! Do trình độ hạn chế nên báo cáo khơng tránh khỏi thiếu sót em mong nhận đóng góp thầy bạn để báo cáo hoàn thiện DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo thường niên Ngân hàng NN&PTNT chi nhánh tỉnh Yên Bái năm 2009,2010,2011 Quyết định 457/2005-NHNN ngày 19/4/2005 Thống đốc NHNN VN www.tailieu.vn www.baomoi.vn 45 NHẬN XÉT (Của giảng viên hướng dẫn) Giảng viên hướng dẫn:…………………………………………………………… Đơn vị:…………………………………………………………………………… Nội dung nhận xét: - Về nội dung:……………………………………………………………… 46 …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… - Về bố cục:……………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… - Về hình thức trình bày:…………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… Hà nội,ngày tháng năm 2013 GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN ( Kí, ghi rõ họ tên) 47 ... Chương II Thực trạng hoạt động đầu tư chứng khoán ngân hàng NN&PTNT chi nhánh Yên Bái - Chương III Giải pháp nhằm nâng cao hoạt động đầu tư chứng khoán ngân hàng NN&PTNT chi nhánh Yên Bái vi CHƯƠNG... giải pháp nâng cao hiệu hoạt động đầu tư chứng khoán ngân hàng ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU - Hoạt động chung hoạt động đầu tư chứng khoán ngân hàng NN&PTNT chi nhánh Yên Bái (các báo cáo, tiêu... ngân hàng NN&PTNT việc tổ chức hoạt động chi nhánh ngân hàng NN&PTNT Việt Nam Là ngân hàng trực thuộc, ngân hàng NN&PTNT chi nhánh Yên Bái tuân thủ định Ngân hàng NN&PTNT chi nhánh Yên Bái chi nhánh