Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động tại CTCP Viglacera Thăng Long

Vốn lưu động là bộ phận rất quan trọng trong vốn sản xuất kinh doanh và nó thường chiếm tỷ trọng rất lớn ở những doanh nghiệp có hoạt động sản xuất là chủ yếu ... Nhận thức được tầm quan trọng của việc tăng cường quản trị Vốn lưu động đối với doanh nghiệp nên trong thời gian thực tập tại CTCP Viglacera Thăng Long: “Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động tại CTCP Viglacera Thăng Long”

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH NGUYỄN THỦY TRANG CQ50/11.15 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: “ GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CTCP VIGLACERA THĂNG LONG ” CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP MÃ SỐ: 11 Giáo viên hướng dẫn : THS BÙI HÀ LINH Hà Nội - 2016 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế CTCP Viglacera Thăng Long Tác giả luận văn tốt nghiệp Sinh viên Nguyễn Thùy Trang SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page Luận văn tốt nghiệp Chính Học viện Tài MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT iv MỞ ĐẦU CHƯƠNG I:LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1/Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1/ Tổng quan vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.2/ Tổng quan vốn lưu động 1.1.3/ Phân loại VLĐ .7 1.1.4/ Nguồn hình thành VLĐ doanh nghiệp 1.2/Quản trị VLĐ 11 1.2.1/ Khái niệm mục tiêu quản trị VLĐ doanh nghiệp .11 1.2.2 Nội dung quản trị VLĐ doanh nghiệp 12 1.2.3 Các tiêu đánh giá tình hình quản trị VLĐ doanh nghiệp 26 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị VLĐ doanh nghiệp .31 CHƯƠNG II:THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VLĐ TẠI CTCP VIGLACERA THĂNG LONG TRONG THỜI GIAN QUA .34 2.1/ Quá trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh CTCP Viglacera Thăng Long .34 2.1.1/Quá trình thành lập phát triển CTCP Viglacera Thăng Long 34 2.1.2/ Cơ cấu tổ chức công ty 37 2.1.3/ Khái qt tình hình tài CTCP Viglacera Thăng Long .39 2.2.2/Thực trạng nguồn VLĐ tổ chức đảm bảo nguồn VLĐ (NVLĐ) 53 SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page Luận văn tốt nghiệp Chính Học viện Tài 2.2.3/ Thực trạng quản trị vốn tồn kho dự trữ CTCP Viglacera Thăng Long 55 2.2.4/ Thực trạng quản trị vốn tiền 61 2.2.5/Thực trạng quản trị nợ phải thu ngắn hạn .70 2.2.5/ Thực trạng hiệu suất hiệu sử dụng VLĐ .76 2.3 Đánh giá chung công tác quản trị VLĐ CTCP Viglacera Thăng Long .80 2.3.1/Những kết đạt .80 2.3.2 Những hạn chế, tồn nguyên nhân .80 CHƯƠNG III :CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẮM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 82 3.1/ Mục tiêu định hướng phát triển CTCP Viglacera Thăng Long thời gian tới 82 3.1.1/ Bối cảnh kinh tế -xã hội 82 3.1.2/ Mục tiêu định hướng phát triển CTCP Viglacera Thăng Long 84 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động CTCP Viglacera Thăng Long 85 3.2.1/Hồn thiện cơng tác xác định nhu cầu VLĐ 85 3.2.2/ Quản lý HTK biện pháp xử lý HTK 87 SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page Luận văn tốt nghiệp Chính Học viện Tài 3.2.3/ Quản lý Vốn tiền 92 3.2.4/ Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu .94 3.2.5/Một số biện pháp khác 96 3.3/ Điều kiện thực giải pháp 97 KẾT LUẬN 99 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO: 100 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Tên viết tắt Tên đầy đủ HTK : Hàng tồn kho NVLĐTX (NWC) : Nguồn vốn lưu động thường xuyên SXKD : Sản xuất kinh doanh TSCĐ : Tài sản cố định TSLĐ : Tài sản lưu động TSNH : Tài sản ngắn hạn TSDH : Tài sản dài hạn VCĐ : Vốn cố định VLĐ : Vốn lưu động VKD : Vốn kinh doanh SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page Luận văn tốt nghiệp Chính SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Học viện Tài Page Luận văn tốt nghiệp Chính Học viện Tài DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng2.1: Bảng phân tích Cơ cấu Sự biến động Tài sản củaCông ty cổ phần Viglacera .42 Bảng 2.2: Bảng phân tích Cơ cấu Sự biến động Nguồn vốn Công ty cổ phần Viglacera .45 Bảng 2.3: Bảng phân tích tình hình biến động doanh thu, chi phí lợi nhuận Công ty cổ phần Viglacera 47 Bảng 2.4: Cơ cấu VLĐ CTCP Viglacera Thăng Long 50 Bảng 2.5: Phản ánh cấu VLĐ CTCP Viglacera Thăng Long .52 Bảng 2.6: Thực trạng nguồn vốn lưu động CTCP Viglacera Thăng Long 54 Bảng 2.7: Tình hình biến động hàng tốn kho CTCP Viglacera Thăng Long 56 Bảng 2.8: Hiệu suất quản lý HTK 60 Bảng 2.9: Phản ánh cấu tiền khoản tương đương tiền CTCP Viglacera Thăng Long 62 Bảng 2.10: Hiệu quản trị vốn tiền CTCP Viglacera Thăng Long 65 Bảng 2.11 : Tình hình dòng tiền CTCP Viglacera Thăng Long 69 Bảng 2.12: Bảng phản ánh cấu tình hình biến động khoản phải thu ngắn hạn CTCP Viglacera Thăng Long 72 Bảng 2.13: Hiệu quản lý khoản phải thu ngắn hạn CTCP Viglacera Thăng Long 75 Bảng 2.14: Hiệu suất hiệu sử dụng VLĐ 77 Biểu đồ 2.1: Kết hoạt động SXKD năm 2015 Biểu đồ 2.2: Kết hoạt động SXKD năm 2014 Biểu đồ 2.3 : Cơ cấu vốn lưu động năm 2015 SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page Luận văn tốt nghiệp Chính Học viện Tài Biểu đồ 2.4 : Cơ cấu vốn lưu động năm 2014 Biểu đồ 2.5: Cơ cấu hàng tốn kho năm 2015 Biểu đồ 2.6 : Cơ cấu hàng tồn kho năm 2014 Biểu đồ 2.7: Cơ cấu vốn tiền mặt năm 2015 Biểu đồ 2.8: Cơ cấu vốn tiền năm 2014 Biểu đồ 2.9: Tỷ suất lợi nhuận VLĐ SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page Luận văn tốt nghiệp Chính Học viện Tài MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu: Vốn phạm trù kinh tế hàng hóa, yếu tố quan trọng định đến sản xuất lưu thơng hàng hóa Để khởi tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có lượng vốn định, từ quan tâm tới vấn đề tạo lập, quản lí sử dụng vốn cho có hiệu nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận Vốn lưu động phận quan trọng vốn sản xuất kinh doanh thường chiếm tỷ trọng lớn doanh nghiệp có hoạt động sản xuất chủ yếu Có thể nói doanh nghiệp sản xuất, vốn lưu động phận tạo nhiều doanh thu Theo đó, tăng cường quản trị vốn lưu động nhiệm vụ trọng tâm hàng đầu cơng tác quản lý tài liên quan tới sống doanh nghiệp sản xuất Nhận thức tầm quan trọng việc tăng cường quản trị Vốn lưu động doanh nghiệp nên thời gian thực tập CTCP Viglacera Thăng Long : “ Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động CTCP Viglacera Thăng Long ” Đối tượng, nội dung mục đích nghiên cứu - Đối tượng nội dung nghiên cứu: + Đề tài nghiên cứu vấn đề vốn lưu động giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động doanh nghiệp + Đánh giá thực trạng VLĐ quản trị VLĐ CTCP Viglacera Thăng Long giai đoạn 2014- 2015 + Đề giải pháp tăng cường quản trị VLĐ công ty - Mục đích nghiên cứu: Từ lý luận chung VLĐ quản trị VLĐ doanh nghiệp, sở phân tích thực trạng quản trị VLĐ Cơng ty thời gian vừa qua, khẳng định mặt tích cực đạt đồng thời tìm SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page Luận văn tốt nghiệp Chính Học viện Tài năm 2015 NWC cơng ty có tăng lên so với năm 2014 khoảng 47,72 tỷ đồng NWC năm 2015 mức khoảng -84,14 tỷ đồng (trích bảng 2.6) NWC năm 2015 tăng lên phần lớn giảm nợ ngắn hạn ( nợ ngắn hạn năm 2015 so với năm 2014 giảm gần 44,174 tỷ đồng (Bảng 2.6) Nguồn vốn lưu động thường xuyên mang lại an tòan mặt tài cho cơng ty, xác định NWC cần phải ý đến yếu tố chi phí sử dụng vốn Khi Cơng ty xác định đắn hợp lý nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết giúp đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục, tiết kiệm với hiệu kinh tế cao *Thứ 1: Xác định nhu cầu VLĐ cơng ty xác định theo phương pháp gián tiếp Công ty cần phải phân tích có hệ thống tiêu tài kỳ trước daonh thu, chi phí, lợi nhuận , biến động chủ yếu VLĐ, mức chênh lệch kế hoạch thực tế nhu cầu VLĐ kỳ trước Trên sở liệu lịch sử Cơng ty có điều chỉnh tăng giảm hợp lý nhân tố việc xác định nhu cầu VLĐ kỳ tiếp theo.Dự đoán nhu cầu vốn lưu động cho kế hoạch Để dự đoán ngắn hạn nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch *Thứ 2: Trên sơ sở xác định nhu cầu VLĐ theo kế hoạch lập, công ty cần xây dựng kế hoạch huy động VLĐ bao gồm việc xác định lượng vốn có cơng ty đáp ứng tổng nhu cầu VLĐ, xác định số vốn bị thiếu hụt so với nhu cầu Từ lựa chọn nguồn huy động thích hợp đảm bảo cung ứng đầy đủ vốn cho trình sản xuất kinh doanh với chi phí sử dụng vốn thấp nhất, đảm bảo an toàn mặt tài chính: + Đối với nguồn lợi nhuận để lại: nguồn tài trợ từ bên công ty giúp người quản lý vửa chủ động nguồn vốn, vừa giảm chi phí sử dụng vốn Do nguồn vốn bên trong, chịu áp lực trả lãi nên thường hiệu sử dụng vốn không cao Và số lượng vốn bị hạn chế lợi SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page 88 Luận văn tốt nghiệp Chính Học viện Tài nhuận để lại phụ thuộc vào lợi nhuận đạt phụ thuộc sách phân phối lợi nhuận công ty + Đối với nguồn tín dụng thương mại: nguồn vốn quan trọng cơng ty huy động vốn với khối lượng lớn mà thường chịu lãi suất Tuy nhiên muốn khai thác nguồn công ty cần: - Tạo mối quan hệ tốt với nhà cung cấp, xây dựng chiến lược lâu dài - Xác lập kế hoạch mua chịu hàng hóa sản phẩm liên hệ trước với nhà cung cấp - Lập kế hoạch dự toán thu chi vốn tiền cụ thể, hợp lý, đảm bảo khả toán, nâng cao uy tín cơng ty nhà cung cấp - Công ty cần phải cân nhắc hiệu sử dụng vốn với lợi ích mà sách chiết khấu người bán mang lại trước đưa định sử dụng nguồn vốn cho hoạt động SXKD + Đối với nguồn tín dụng ngân hàng: Đây nguồn tài trợ quan trọng công ty nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn tương đối cao điều kiện huy động việc sử dụng vốn khắc khe Do để sử dụng nguồn cách hiệu công ty cần phân tích, đánh giá nhiều mặt trước định huy động điều kiện huy động, hiệu sử dụng vốn, chi phí sử dụng vốn… Ngồi cơng ty huy động VLĐ từ nhiều nguồn khác như: khoản nợ thuế, tiền lương…Các nguồn có chi phí sử dụng vốn thấp sử dụng thời gian ngắn, số lượng không nhiều phải đảm bảo trả nợ hạn * Thứ ba: công ty nên xây dựng thêm kế hoạch VLĐ dự phòng để chủ động trường hợp đặc biệt 3.2.2/ Quản lý HTK biện pháp xử lý HTK * Như nội dung phân tích chương 2, cơng tác quản trị vốn HTK chưa thật tốt, lượng HTK năm 2015 khoảng 66,54 tỷ đồng chiếm 83,57% tổng VLĐ năm 2014 59,558 tỷ đồng chiếm 78,28% (theo bảng 2.1) Như HTK năm 2015 so với năm 2014 tăng số tuyệt đối tổng SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page 89 Luận văn tốt nghiệp Chính Học viện Tài VLĐ chiếm tỷ trọng lớn (khoảng 80% tổng nguồn VLĐ) HTK chủ yếu tồn dạng nguyên vật liệu thành phẩm (đều 40%) Qua bảng 2.8 ta thấy năm 2015 số vòng quay HTK 5,71 vòng/năm, năm 2014 4,8 vòng/năm Số vòng quay HTK tăng đồng nghĩa với số ngày vòng quay HTK tăng Cụ thể năm 2015 số ngày vòng quay HTK 63,07ngày/vòng so với năm 2014 75,02ngày/vòng giảm 11,96 ngày tương đương với 15,94% Tuy số vòng quay HTK có tăng tăng khơng đáng kể cần phải tiếp tục cải thiện - Qua phân tích chương cho thấy lượng hàng tồn kho tập trung chủ yếu khoản mục nguyên liệu vật liệu thảnh phẩm.Nguyên vật liệu sản xuất, thành phẩm công ty cần phải bảo quản điều kiện tiêu chuẩn định để không ảnh hưởng đến chất lượng sản phẩm đến tay người tiêu dùng Lượng vốn ứ đọng hàng tồn kho lớn mà HTK loại tài sản lưu động có tính khoản thấp Do cần có biện pháp xử lý HTK sau: - Quản lý nguyên liệu, vật liệu cách: + Lập kế hoạch sản xuất kinh doanh cho năm kế hoạch phải sở tình hình năm báo cáo,dựa vào dự báo thay đổi thị trường năm kế hoạch Từ có điều chỉnh phù hợp để xác định xác nhu cầu cần dự trữ nguyên liệu, vật liệu hợp lý cho sản xuất Thường xuyên theo dõi biến động thị trường từ điều chỉnh kịp thời việc mua sắm, dự trữ nguyên vật liệu cho công ty +Tạo dựng mối quan hệ tốt đẹp tạo niềm tin nhà cung cấp lớn Để làm điều này, Công ty cần thực kỷ luật toán cách nghiêm túc, trì thói quen mua hàng Từ hưởng sách tín dụng thương mại ưu đãi nhà cung cấp đảm bảo nguồn cung ổn định, đạt tiêu chuẩn chất lượng để sản xuất Bên cạnh cơng SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page 90 Luận văn tốt nghiệp Chính Học viện Tài ty cần mở rộng, tạo dựng thêm quan hệ với nhà cung cấp để trường hợp khơng tốt có nguồn cung cấp nguyên vật liệu kịp thời đảm bảo cho hoạt động SXKD diễn liên tục, tránh việc bị ép giá nguyên liệu đầu vào sản xuất, hay nguyên liệu vật liệu không đủ chất lượng để sản xuất sản phẩm + Đối với số mặt hàng tồn kho đặc thù đất sét, cao lanh, nguyên liệu xương, men, Cơng ty phải có phương án bảo quản phù hợp Thường xuyên kiểm tra đánh giá chi tiết, xác khoản tồn kho Chú ý phát vật tư chất lượng hư hỏng trình vận chuyển bảo quản để từ có kế hoạch sử dụng sớm loại bỏ khỏi kho hàng tránh việc ảnh hưởng đến chất lượng vật tư lại Tránh việc sử dụng loại vật tư gây ảnh hưởng tới chất lượng sản phẩm làm niềm tin người tiêu dùng vào sản phẩm công ty - Quản lý thành phẩm cách: +Đối với việc dự trữ thành phẩm, Công ty cần khảo sát nhu cầu thị trường xây dựng kế hoạch tiêu thụ hiệu quả, bố trí kết cấu sản xuất tiêu thụ loại sản phẩm phù hợp với tình hình thị trường cụ thể thời kỳ + Duy trì mối quan hệ tốt đẹp, với khách hàng cũ quen thuộc công ty, đặc biệt khách hàng lớn, để đảm bảo lượng sản phẩm bán cho khách hàng ngày tăng lên Thêm vào đó, cơng ty phải tích cực tìm kiếm khách hàng tiềm để đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, giảm lượng thành phẩm tồn kho Và thành phẩm nguyên vật liệu công ty cần có biện pháp chung sau +Có thể xác định lượng hàng tồn kho tối ưu theo mô hình EOQ sau : Nếu gọi: C: Tổng chi phí tồn kho : Tổng chi phí lưu giữ tồn kho : Tổng chi phí đặt hàng SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page 91 Luận văn tốt nghiệp Chính Học viện Tài : Chi phí lưu giữ, bảo quản đơn vị HTK : Chi phí lần thực hợp đồng cung ứng : Số lượng vật tư hàng hóa cần cung ứng năm Q: Mức đặt hàng lần : Mức đặt hàng kinh tế Khi ta có: C= + C = (x) + ( x) Q= �c �Q n c1 Đại lượng Q mức đặt hàng kinh tế (), phản ánh số lượng hàng nhập kho tối ưu lần Số lần cung ứng năm () theo công thức: = Số ngày cung ứng cách lần cung ứng () là: = = 360 x Mức tồn kho trung bình (): =+ Cơng thức tính thời điểm tái đặt hàng () sau: =nx Trong đó, n số ngày chờ đặt hàng Thời điểm đặt hàng phản ánh doanh nghiệp cần phải tái đặt hàng kho lại số lượng hàng vừa đủ cho sản xuất số ngày chờ đặt hàng (n) + Khi quy mô sản xuất tăng lên đòi hỏi lượng dự trữ tăng hệ thống nhà xưởng Công ty cần tiếp tục nâng cấp, cải tạo bảo quản HTK tốt + Cơng ty cần trích lập khoản dự phòng giảm giá HTK hợp lý nhằm ổn định tình hình tài Cơng ty có giảm giá hàng hoá tồn kho SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page 92 Luận văn tốt nghiệp Chính Học viện Tài thị trường, đặc biệt nguyên vật liệu thành phẩm - hai nhóm chiếm tỷ trọng cao cấu hàng tồn kho.Để xác định xác số tiền phải trích lập dự phòng, Cơng ty cần có thơng tin xác thành phẩm, nguyên vật liệu có khả bị hư hỏng, giảm giá trị; chứng chứng minh giá trị thực loại nguyên liệu thấp so với giá gốc Số tiền phải trích lập dự phòng chênh lệch giá gốc giá trị thực thành phẩm, nguyên vật liệu SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page 93 Luận văn tốt nghiệp Chính Học viện Tài 3.2.3/ Quản lý Vốn tiền Xuất phát từ thực tế phân tích chương trình sản xuất vốn tiền Công ty năm 2015 so với năm 2014 giảm 28.91 triệu đồng giảm tiền gửi ngân hàng giảm.Hệ số khả toán khoản nợ đến hạn công ty cao đặc biệt hệ số tóan nhanh có xu hướng giảm năm 2015 hệ số tốn nhanh cơng ty 0.0772 so với năm 2014 0.0795 giảm 0.0023 tương đương với 2,89% (theo bảng 2.10) Hệ số khả tóan cơng ty thấp so với trung bình ngành Hệ số đảm bảo tốn nợ từ dòng tiền hoạt động, hệ số đảm bảo tốn lãi vay từ dòng tiền hoạt động công ty tăng tương đối thấp (hệ số đảm tốn nợ từ dòng tiền công ty năm 2015 0.23, năm 2014 0.18) Nhóm hệ số khả toán cho thấy khả toán khoản nợ đến hạn an toàn mặt tài cơng ty, CTCP Viglacera Thăng Long nhóm hệ số tương đối thấp Do Cơng ty cần thực biện pháp để cải thiện khả tốn cơng ty Công ty cần dựa vào báo cáo số liệu tổng hợp từ kỳ trước,cũng dựa vào phân tích đánh giá thị trường, cơng ty cần tính tóan, xác định lượng vốn tiền cần thiết cho kì kế hoach phải đảm bảo vừa đáp ứng nhu cầu vốn tiền doanh nghiệp, đáp ứng khả toán lại vừa tránh thất thoát, lãng phí vốn Trong thời gian tới Cơng ty nên thực số việc sau: - Xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý:Việc xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý vừa đảm bảo khả toán vừa tận dụng hội kinh doanh cho công ty Xác định mức dự trữ phải xuất phát từ tình hình thực tế cơng ty, dựa theo kế hoạch lập để dự báo, dự báo phải rõ ràng, cụ thể khoản mục, khâu sản xuất kinh doanh công ty Luôn xem xét đánh giá tác động kinh tế đến gía trị SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page 94 Luận văn tốt nghiệp Chính Học viện Tài tiền để có điều chỉnh phù hợp Xem xét, tính tóan cách xác nhu cầu vốn tiền ngắn hạn tính nhu cầu dài hạn - Dự báo nhu cầu vốn tiền: loại tài sản có tính khoản cao nhất, thời điểm thu tiền thời điểm chi tiền lúc phù hợp với thực tế thường xảy thời điểm thừa vốn tiền, thời điểm khác lại thiếu Vì dự báo nhu cầu vốn tiền phải xác định lượng tiền mà phải dự báo thời điểm Để dự báo nhu cầu vốn tiền cơng ty cần làm tốt công việc quan sát, nghiên cứu, vạch rõ nhu cầu khoản thu chi - Sử dụng hiệu vốn tiền tạm thời nhàn rỗi: Thực tế CTCP Viglacera Thăng Long vốn tiền tiền gửi ngân hàng chủ yếu Hiện nay, thị trường tài Việt Nam phát triển sơi động, đặc biệt thị trường chứng khốn, tạo nhiều thuận lợi việc huy động vốn đồng thời tạo hội cho cơng ty đầu tư thu lợi từ chứng khóan Hiện cơng ty chưa có khoản đầu tư ngắn hạn Vậy nên sử dụng số vốn tiền thời gian nhàn rỗi để đầu tư vào chứng khốn có độ an tồn cao mà đem lại tỷ suất sinh lời cao lãi suất ngân hàng Tuy nhiên sử dụng vốn tiền để đầu tư cần phải xem xét kỹ khả sinh lời, rủi ro khoản đầu tư, tránh tình trạng đầu tư thua lỗ, gây vốn, ảnh hưởng đến an tòan tài cơng ty Khi tăng cường công tác quản trị vốn tiền quản trị tài sản ngắn hạn nhằm cải thiện tình hình tốn nâng cao khả tốn cơng ty Khi khả tốn nâng cao giảm thiểu rùi ro tài chính, tình hình tài lành mạnh góp phần đạt mục tiêu chung lâu dài công ty SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page 95 Luận văn tốt nghiệp Chính Học viện Tài 3.2.4/ Tăng cường cơng tác quản lý khoản phải thu Trong năm qua, khoản phải thu ngắn hạn Công ty có giảm giá trị lẫn tỷ trọng chiếm tổng nguồn VLĐ chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn VLĐ Các khoản phải thu khách hàng chiếm tỉ trọng lớn tổng khoản phải thu : năm 2015 phải thu khách hàng gần 20,73 tỷ đồng chiếm tỷ trọng lên tới 170.42% tổng khoản phải thu ,và điều khiến cho Cơng ty lâm vào tình trạng bị chiếm dụng vốn nhiều Hiệu quản lý khoản phải thu công ty thay đổi tích cực Số vòng quay nợ phải thu năm 2015 so với năm 2014 tăng lên 2.5 vòng tương đương với kỳ thu tiền bình quân giảm 4.9 ngày Tuy nhiên hệ số mức thấp cần cải thiện Để nâng cao công tác quản lý khoản phải thu, Công ty cần áp dụng số biện pháp sau:  Đối với khoản Phải thu khách hàng: Cơng ty cần xây dựng sách tín dụng thương mại cho nhóm khách hàng phù hợp với uy tín khách hàng Theo giải pháp cơng ty cần đánh giá tác động việc bán chịu đến việc tăng doanh thu, lợi nhuận với rủi ro xảy khoản phải thu qua xác định sách bán chịu cho phù hợp với điều kiện cụ thể Qua vừa đảm bảo hấp dẫn khách hàng, tiêu thụ nhiều sản phẩm; vừa đảm bảo thu hổi nhanh vốn, tránh vốn Muốn vậy, hợp đồng mua bán phải có quy định rõ ráng, cụ thể việc: + Nếu khách hàng lựa chọn hình thức tốn trả trả trước hưởng ưu đãi chiết khấu tóan, khách hàng tóan chậm tiền hàng phải chịu thêm lãi suất trả chậm cao lãi suất ngân hàng Đối với nhóm khách hàng, cơng ty có lãi suất hay tỷ lệ chiết khấu khác nhau, tránh gây tình trạng so sánh lợi ích nhận từ cơng ty khách hàng với nhau, đặc biệt khách hàng lớn lâu dài công ty SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page 96 Luận văn tốt nghiệp Chính Học viện Tài + Quy định rõ phương thức toán phải có số biện pháp cứng rắn định khách hàng vi phạm kỷ luật thời gian tốn Điều buộc khách hàng phải có trách nhiệm thực cách đầy đủ nghiêm túc điều khoản hai bên cam kết hợp đồng  Với khoản Trả trước cho người bán: cơng ty phải trì kỷ luật toán nhà cung cấp, tạo niềm tin, uy tín quan hệ mua bán, tạo điều kiện cho Cơng ty chậm trả mà khơng phải ứng trước lượng lớn tiền hàng Bên cạnh đó, Cơng ty nên tích cực tìm thêm số nhà cung cấp khác để ứng phó trường hợp xảy rủi ro phía nhà cung cấp - Bên cạnh đó, Cơng ty nên thường xun theo dõi, kiểm soát chặt chẽ khoản nợ phải thu thông qua việc theo dõi thường xuyên kỳ thu tiền bình quân mức độ thu hồi khoản phải thu để kiểm tra xem khoản phải thu thu hồi Để từ có biện pháp ứng phó kịp thời nhằm ngăn ngừa nợ phải thu hạn, rủi ro nợ xấu Đồng thời, Công ty cần phân loại nợ phải thu theo tiêu chí thời gian q hạn tốn, từ để phân loại thành nợ phải thu hạn có khả thu hồi nợ q hạn khơng có khả thu hồi có khả thu hồi, làm sở để có giải pháp xử lý nợ Công ty cần chsu trọng cơng tác trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi để tránh ảnh hưởng đến an tòan tài cơng ty,cơng ty xử lý theo giải pháp sau: - Phải mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ phải thu ngồi cơng ty, thường xun đơn đốc thu hồi nợ hạn - Tính lãi nợ hạn - Tìm kiếm dịch vụ hỗ trợ: thơng qua cơng ty thu nợ luật sư chuyên giải công nợ - Sử dụng dịch vụ bao toán SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page 97 Luận văn tốt nghiệp Chính Học viện Tài Ngồi biện pháp nêu trên, Cơng ty xử lý nợ xấu thông qua việc bán nợ cho tổ chức mua bán nợ chuyên nghiệp  Đối với khoản dự phòng : cơng ty cần có sách dự phòng khoản phải thu cách hợp lý, để tránh rơi vào tình trạng bị động xảy nợ phải thu khó đòi Để làm tốt việc dự phòng khoản phải thu xác, cơng ty cần phải phân loại khách hàng, tìm khách hàng có nguy có nợ phải thu khó đòi Đối với khác khoản nợ phát sinh, công ty cần theo dõi quản lý cách chặt chẽ Bên cạnh việc trích lập dự phòng cơng ty nên có biện pháp khác theo dõi chặt chẽ sổ kế tốn, dùng biện pháp mạnh cần thiết có nguy cao khoản phải thu 3.2.5/Một số biện pháp khác - Với người cần đào tạo, cập kiến thức chuyên môn nâng cao tay nghề cho cán công nhân viên đặc biệt cho cán trẻ Nâng cao đời sống văn hóa tinh thần cho anh em cơng nhân viên cơng ty - Nâng cao trình độ quản lý cán lãnh đạo, cán quản lý cán quản lý mặt tài Cơng ty - Với đối tác cần tiếp tục nâng cao hiểu biết lẫn kinh doanh để phối hợp nhịp nhàng ăn ý để đôi bên có lợi Tóm lại, ý kiến đề xuất nhằm hoàn thiện nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty Trên sở cơng ty có kế hoạch thực bước phù hợp với tình hình thực tế để phát huy điểm mạnh, khắc phục điểm yếu Công ty cần phát huy nội lực, tận dụng ngoại lực, kịp thời nắm bắt hội thị trường cơng ty khơng ngừng vươn xa SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page 98 Luận văn tốt nghiệp Chính Học viện Tài 3.3/ Điều kiện thực giải pháp Đới với doanh nghiệp: Trong q trình nghiên cứu tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty, bên cạnh kết đạt cơng ty hạn chế cần khắc phục.Vì doanh nghiệp cần đưa phương hướng cụ thể rõ ràng để nâng cao hoạt động sản xuất kinh doanh, đồng thời khắc phục khó khăn, hạn chế tồn từ trước đến Sau em xin đưa số kiến nghị, chưa sâu sắc em mong phần ý kiến góp phần vào việc hồn thiện công tác quản trị vốn lưu động để công ty ngày vững mạnh phát triển,hòa nhập với kinh tế nước ngày khẳng định chỗ đứng Theo dõi đời sống cán cơng nhân viên phát động phong trào đồn thể, có sách khen thương kịp thời nhằm khuyến khích tinh thần làm việc, sáng tạo công nhân viên công ty Tăng cường quan hệ với khách hàng , mở rộng thị trường,tìm kiếm thêm nhiều khách hàng để cơng ty tăng hội hợp tác làm ăn tăng doanh thu, tăng lợi nhuận công ty, bước đưa công ty phát triển Đối với Nhà Nước : CTCP Viglacera Thăng Long doanh nghiệp khác thực thể kinh tế kinh tế thị trường chịu quản lý vĩ mô Nhà nước pháp luật kinh tế Do đó, thực cơng tác quản trị vốn lưu động không phụ thuộc vào thân nỗ lực phấn đấu Cơng ty mà chịu tác động khơng nhỏ từ sách kinh tế vĩ mơ Nhà nước Trong đó, Nhà nước tổ chức liên quan cần có biện pháp hỗ trợ giúp đỡ Cơng ty nói riêng doanh nghiệp khác nói chung nhằm tăng cường cơng tác quản trị vốn lưu động Từ thực tế, em xin có kiến nghị mang tính định hướng sau: SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page 99 Luận văn tốt nghiệp Chính Học viện Tài - Hồn thiện hệ thống pháp luật tạo hành lang pháp lý cho phát triển doanh nghiệp Nhà nước cần khẩn trương hoàn thành văn pháp luật nhằm đảm bảo tạo mơi trường cạnh tranh lành mạnh, bình đẳng cho doanh nghiệp nước - Nhà nước cần có sách giúp doanh nghiệp nhỏ vừa có điều kiện tiếp cận nguồn vốn có chi phí thấp - Nhà nước cần coi trọng đẩy mạnh chương trình cải cách hành chính, trọng tâm cải cách thể chế hành chính, cải cách tổ chức máy, xây dựng đội ngũ cán bộ, công chức, cải cách tài cơng đại hóa hành chính, … Qua giúp doanh nghiệp thực thủ tục hành cách nhanh chóng, thuận tiện, tiết kiệm thời gian chi phí SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page 100 Luận văn tốt nghiệp Chính Học viện Tài KẾT LUẬN Thực tế cho thấy tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động có ý nghĩa đặc biệt quan trọng doanh nghiệp trong điều kiện kinh tế thị trường Nó giúp doanh nghiệp ngày phát triển doanh nghiệp sử dụng vốn sản xuất kinh doanh có hiệu Ngược lại khiến cho doanh nghiệp làm ăn hiệu quả, kinh doanh thua lỗ, không đảm bảo khả sinh lời đồng vốn bỏ CTCP Viglacera Thăng Long công ty khác kinh tế thị trường trọng tới việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động mình, ngày trì phát triển sản xuất kinh doanh, nâng cao đời sống tinh thần cho cán cơng nhân viên Do năm vừa qua công ty đạt nhiều thành tựu Song cơng ty số tồn cần phải có giải pháp khắc phục Trong thời gian thực tập công ty, giúp đỡ tận tình ban lãnh đạo, phòng tài kế tốn cơng ty giúp đỡ tận tình thầy cô giáo môn, cố gắng thân kết hợp với lý luận học, với tình hình thực tế cơng ty em mạnh dạn đưa số giải pháp góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh công ty Đây đề tài tương đối rộng Do thời gian nghiên cứu trình độ có hạn nên viết khó tránh khỏi sai sót Em mong ý kiến đóng góp thầy cô bạn đề tài hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn ! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO: SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page 101 Luận văn tốt nghiệp Chính Học viện Tài - Giáo trình Tài doanh nghiệp- Học viện tài ( TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh biên soạn) - Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp ( GS-TS Ngơ Thế Chi, PGS-TS Nguyễn Trọng Cơ biên soạn) - Luận văn khóa trước - Cafef.vn - Tổng cục thống kê SV: Nguyễn Thùy Trang – CQ50/11.15 Page 102 ... quan trọng việc tăng cường quản trị Vốn lưu động doanh nghiệp nên thời gian thực tập CTCP Viglacera Thăng Long : “ Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động CTCP Viglacera Thăng Long ” Đối tượng,... đề vốn lưu động giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động doanh nghiệp + Đánh giá thực trạng VLĐ quản trị VLĐ CTCP Viglacera Thăng Long giai đoạn 2014- 2015 + Đề giải pháp tăng cường quản. .. VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 /Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1/ Tổng quan vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.2/ Tổng quan vốn