CHƯƠNG II:THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VLĐ TẠI CTCP VIGLACERA THĂNG LONG TRONG THỜI GIAN QUA
2.1/ Quá trình hình thành phát triển và đặc điểm hoạt động kinh doanh của
2.2.2/ Thực trạng nguồn VLĐ và tổ chức đảm bảo nguồn VLĐ (NVLĐ)
Bảng 2.6: Thực trạng nguồn vốn lưu động của CTCP Viglacera Thăng Long
CHỈ TIÊU
31/12/2015 31/12/2014 So sánh
Số tiền (đồng)
Số tiền(đồng)
Tuyệt đối(đồng)
Tương đối (%)
1/Tài sản ngắn hạn 79,623,690,133 76,079,901,776 3,543,788,357 4.66
2/Nợ ngắn hạn 163,765,599,234 207,939,612,071 -44,174,012,837 -21.24 3/Nguồn vốn lưu động thường xuyên -84,141,909,101 -131,859,710,295 47,717,801,194 -36.19
(Nguồn: BCTC ctcp Viglacera Thăng Long năm 2015)
- Qua bảng trên ta thấy nguồn vốn lưu động thường xuyên (NVLĐTX) của công ty đều ở mức âm cả trong 2 năm 2014 và 2015. NVLĐTX năm 2015 xấp xỉ -84,142 tỷ đồng so với năm 2014 là khoảng -131,86 tỷ đồng đã tăng 47,717 tỷ đồng tương đương với 36,19% .
- Nguyên nhân là do TSNH năm 2015 so với năm 2014 tăng 3,54 tỷ đồng tương đương với 4,66% và do nợ ngắn hạn giảm 44,174 tỷ đồng tương đương với 21,24%. Như vậy NGLĐTX tăng là do hai nguyên nhân nói trên đều là những nguyên nhân tích cực.
- NVLĐTX tạo ra mức độ an tòan về mặt tài chính cho doanh nghiệp trong kinh doanh, làm cho tình trạng tài chính của doanh nghiệp được đảm bảo vững chắc. NVLĐTX đảm bảo VLĐ thường xuyên cho doanh nghiệp . Tuy nhiên, trong CTCP Viglacera Thăng Long NVLĐTX của công ty lại ở trạng thái âm trong cả hai năm liên tiếp, mặc dù đã có những cải thiện nhất định, nhưng vẫn ở mức âm. Như vậy khó có thể tạo ra được sự an toàn, đảm bảo về mặt tài chính cho công ty.
- Trong thời gian tới, công ty cần có những biện pháp tích cực hơn nữa để cải thiện tình hình NVLĐTX của công ty.
2.2.3/ Thực trạng về quản trị vốn tồn kho dự trữ CTCP Viglacera Thăng Long
* HTK là là một bộ phận chiếm tỷ trọng đáng kể trong tài sản của công ty. Việc quản lý HTK là cần thiết, nhất là khi HTK chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn VLĐ .
Chỉ tiêu
31/12/2015 31/12/2014 So sánh
Số tiền(đồng) Tỷ
trọng(%) Số tiền (đồng) Tỷ
trọng(%) Tuyệt đối
(đồng) Tương
đối(%) 1.Nguyên liệu, vật liệu
27,999,478,09
8 42.08
23,490,805,69
5 39.44 4,508,672,403 19.19
2. Công cụ, dụng cụ 9,264,059,657 13.92 9,865,610,224 16.56 -601,550,567 -6.10 3. Chi phí SXKD dở dang 877,632,564 1.32 1,242,496,423 2.09 -364,863,859 -29.37 4. Thành phẩm
27,953,522,59
1 42.01
24,406,446,69
3 40.98 3,547,075,898 14.53
5. Hàng hóa 443,538,557 0.67 553,038,435 0.93 -109,499,878 -19.80
Tổng 66,538,231,46
7 100.00 59,558,397,47
0 100.00 6,979,833,997 11.72
(Nguồn: tác gỉ tự tính dựa theo BCTC ctcp Viglacera Thăng Long năm 2015)
42.08%
13.92%
1.32%
42.01%
0.67%
1.Nguyên liệu, vật liệu 2. Công cụ, dụng cụ 3. Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang
4. Thành phẩm 5. Hàng hóa
Biểu đồ 2.5: Cơ cấu hàng tốn kho năm 2015
39.84%
15.72%
2.11%
41.39%
0.94%
1.Nguyên liệu, vật liệu 2. Công cụ, dụng cụ
3. Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang
4. Thành phẩm 5. Hàng hóa
Biểu đồ 2.6 : Cơ cấu hàng tồn kho năm 2014
CTCP Viglacera Thăng Long là một công ty sản xuất với sản phẩm chủ yếu là gạch men … là những sản phẩm phục vụ cho ngành xây dựng.
Nguyên liệu vật liệu đặc trưng chủ yếu để sản xuất sản phẩm là xương, men và một số vật liệu khác .
Qua bảng 2.7 ta thấy HTK của công ty bảo gồm : nguyên liệu, vật liệu; công cụ, dụng cụ; chi phí sản xuất dở dang; thành phẩm và hàng hóa.
Trong HTK, nguyên liệu, vật liệu và thành phẩm là chủ yếu và đều chiếm tỷ trọng là 40% trong cả hai năm 2014 và 2015, điều này là hợp lý vì CTCP Viglacera Thăng Long là công ty sản xuất. Còn chi phí SXKD dở dang; hàng hóa; công cụ, dụng cụ đều chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng HTK. Cụ thể của biến động HTK như sau
+ Tổng HTK năm 2015 tăng so với năm 2014 là 6,98 tỷ tương đương với 11.72%. Nguyên nhân chủ yếu là do nguyên liệu vật liệu và thành phẩm tăng:
nguyên liệu vật liệu năm 2015 so với năm 2014 tăng 4,5 tỷ tương đương với
với 14,53%
+ Công cụ, dụng cụ năm 2015 là 9,26 tỷ giảm 601,55 triệu đồng tương đương với 6,1% so với năm 2014 là 9,86 tỷ.
+ Hàng hóa năm 2015 là 443,54 triệu đồng so với năm 2014 khoảng 553,04 triệu đồng đã giảm 109,5 triệu đồng tương đương với giảm 19,8%.
Nhìn chung cơ cấu HTK của CTCP Viglacera Thăng Long là hợp lý vì CTCP Viglacera Thăng Long là công ty sản xuất sản phẩm thuộc lĩnh vực xây dựng, thêm vào đó nguyên vật liệu để sản xuất ra sản phẩm khá đặc trưng và cũng được dùng phổ biến trong sản xuất ra nhiều sản phẩm khác như gạch nung, gạch ngói… Nguyên liệu để sản xuất sản phẩm rất dễ pha tạp và có quy trình khai thác tốn nhiều thời gian và công đọan. Hoàn thành một chu kỳ sản xuất tạo ra sản phẩm trải qua nhiều công đoạn: khai thác và chuẩn bị nguyên vật liệu, đến khâu nén, ép và sấy khô,tráng men và trang trí, nung,phân loại, đóng gói. Mỗi công đọan cần có thời gian thực hiện nhất định để đảm bảo tạo ra sản phẩm tốt nhất.Thêm vào đó sản phẩm của công ty được sử dụng khá phổ biến, từ nhà ở đến những công trình xây dựng lớn cần khối lượng sản phẩm lớn . Do vậy nên việc nguyên vật liệu và thành phẩm chiếm tỷ trọng lớn trong HTK giúp cho công ty có thể chủ động trước những nhu cầu về nguyên liệu và thành phẩm.
Tuy nhiên, công ty cũng cần phải cân nhắc và tìm ra những giải pháp giúp công ty ước lượng được lượng HTK hợp lý nhất. Vì HTK của công ty cần được bảo quản ở điều kiện nhất định ví dụ như về độ ẩm, nếu độ ẩm vượt quá mức cho phép sẽ ảnh hưởng đến chất lượng của thành phẩm. Ngược lại nếu độ ẩm thấp sẽ ảnh hưởng đến độ dẻo của đất sét từ đó ảnh hưởng tới những khâu tiếp theo trong quá trình sản xuất sản phẩm. Vì vậy công ty nếu dự trữ với số lượng lớn hơn mức
cần thiết sẽ gây ra nhưng tổn thất nhất định do chất lượng sản phẩm có
thể bị giảm do chất lượng nguyên liệu đầu vào không đảm bảo. Thêm vào đó khi dự trữ quá nhiều sẽ phát sinh thêm nhiều chi phí bảo quản HTK như chi phí kho bãi, chi phí nhân công…Và thị trường và thị hiếu người tiêu dùng thì luôn luôn thay đổi và ngày càng yêu cầu cao hơn, khắt khe hơn đối với những sản phẩm tiêu dùng. Chính vì vậy khi dự trữ nhiều cũng sẽ dễ dẫn đến tình trạng sản phẩm bị lỗi mốt, không đáp ứng được thay đổi của khách hàng, của thị trường, những sản phẩm đó sẽ phải bán thanh lý hoặc với bán với giá thấp hơn, thậm chí trong nhiều trường hợp này nhiều công ty chấp nhận lỗ để thu hồi một phần vốn , để sản xuất sản phẩm mới phù hợp với thị trường. Và ngược lại khi công ty dự trữ quá ít, không đủ lượng nguyên vật liệu để sản xuất sẽ dễ dẫn đến tình trạng bị ép giá nguyên liệu đầu vào hoặc nguyên liệu đầu vào không đảm bảo chất lượng để sản xuất từ đó sẽ ảnh hưởng đến lượng hàng hóa tiêu thụ và cuối cùng là ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của công ty. Và nếu không đủ sản phẩm đáp ứng nhu cầu thị trường sẽ có thể dẫn đến tình trạng khách hàng sẽ tiêu thụ sản phẩm của những đối thủ cạnh tranh và về lâu dài có thể bị mất, bị thu hẹp dần thị phần vào tay đối thủ cạnh tranh.
Bảng 2.8: Hiệu suất quản lý HTK
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2014
So sánh Tuyệt đổi
Tương đối(%) 1/ Giá vốn hàng
bán 359,900,287,214 338,822,322,601 21,077,964,613 6.22 2/Giá trị HTK
bình quân 63,048,314,469 70,608,901,313 -7,560,586,844 -10.71 3/Số vòng quay
HTK 5.71 4.80 0.91 18.96
4/ Số ngày một
vòng quay HTK 63.07 75.02 -11.96 -15.94
(Nguồn:tác giả tự tính )
Nhìn vào bảng 2.8 ta thấy trong năm 2015 số vòng quay HTK là 5,71
4,8 vòng/năm. Số vòng quay HTK tăng đồng nghĩa với số ngày một vòng quay HTK tăng. Cụ thể năm 2015 số ngày một vòng quay HTK là 63,07ngày/
vòng so với năm 2014 là 75,02ngày/vòng đã giảm 11,96 ngày tương đương với 15,94%. Đây là một dấu hiệu tích cực cho thấy việc công ty đã đẩy nhanh được tốc độ quay của HTK,giảm được tình trạng ứ động vốn, đẩy nhanh luân chuyển vốn HTK qua đó một phần giúp tiết kiệm một phần VLĐ và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ
Nguyên nhân khiến cho số vòng quay HTK tăng và số ngày một vòng quay HTK giảm là do 2 nguyên nhân: giá vốn hàng bán tăng và giá trị HTK bình quân giảm. Cụ thể là giá vốn hàng bán năm 2015 tăng khoảng 21,08 tỷ đồng tương đương với 6,22% so với năm 2014 và giá trị HTK bình quân năm 2015 giảm 6,56 tỷ tương đương với 10,71%. Và tồng hợp của hai nguyên nhân trên đã khiến cho số vòng quay HTK và số ngày một vòng quay hàng tồn khi thay đổi như trong bảng 2.8. Giá vốn hàng bán tăng là do công ty mở rộng quy mô kinh doanh, việc đó được thể hiện thông qua việc tăng doanh thu, và như vậy đây là một nguyên nhân tích cực
Hiệu quả quản lý HTK tăng thể hiện qua số vòng quay HTK tăng và số ngày một vòng quay HTK giảm từ các nguyên nhân nói trên là một thay đổi tích cực. Khi mà giá vốn hàng bán tăng đồng thời có thể thấy doanh thu tăng, vì CTCP Viglacera Thăng Long là một doanh nghiệp sản xuất nên giá vốn hàng bán thường có tỷ lệ thuận với doanh thu bán hàng. Trong khi đó thì giá trị HTK bình quân lại giảm điều này cũng cho thấy công ty đã có những biện pháp hợp lý để đẩy mạnh HTK, giảm, tránh tình trạng ứ đọng HTK làm ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng VLĐ và kết quả kinh doanh của công ty.
Tuy nhiên công ty vẫn cần phải có những biện pháp quản lý và tiếp tục nâng cao hiệu quả quản lý HTK. Đặc biệt là nâng cao hiệu quả quản lý HTK bằng việc đẩy mạnh bán hàng, nâng cao doanh thu và giảm hàng tốn
kho ứ đọng.