Giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần công nghệ thông tin và truyền thông TECAPRO

Xuất phát từ vai trò, tầm quan trọng của công tác quản lý sử dụng vốn tại Công ty cổ phần Công nghệ thông tin và Truyền thông TECAPRO mà đề tài “Giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động tại Công ty cổ phần Công nghệ thông tin và Truyền thông TECAPRO” là đề tài rất cần thiết đối với Công ty trong giai đoạn mở rộng và phát triển sản xuất kinh doanh hiện nay.

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: CÁC GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG NGHỆ THÔNG TIN VÀ TRUYỀN THÔNG TECAPRO Đơn vị thực tập: Công ty Cổ phần Công nghệ thông tin Truyền thông TECAPRO Sinh viên thực hiện: Phạm Nhất Giáp Lớp CQ50/11.04 Giáo viên hướng dẫn: T.S Nguyễn Thị Hà HÀ NỘI-2016 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Phạm Nhất Giáp SV: Phạm Nhất Giáp Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU SV: Phạm Nhất Giáp Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DTT HĐQT HTK LNST LNTT NCVLĐ NCVLĐTT NCVLĐTX NDH NNH SXKD TSCĐ TSDH TSLĐ TSNH VCĐ VKD VLĐ SV: Phạm Nhất Giáp Doanh thu Hội đồng quản trị Hàng tồn kho Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận trước thuế Nhu cầu vốn lưu động Nhu cầu vốn lưu động tạm thời Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Nợ dài hạn Nợ ngắn hạn Sản xuất kinh doanh Tài sản cố định Tài sản dài hạn Tài sản lưu động Tài sản ngắn hạn Vốn cố định Vốn kinh doanh Vốn lưu động Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 : Sự biến động tài sản Công tyError: Reference source not found Bảng 2.2 Sự biến động nguồn vốn năm qua Error: Reference source not found Bảng 2.3: Kết sản xuất kinh doanh công ty năm qua Error: Reference source not found Bảng 2.4 Cơ cấu phân bổ vốn công ty năm 2015 Error: Reference source not found Bảng 2.5 Cơ cấu nguồn vốn lưu động công ty .Error: Reference source not found Bảng 2.6: Sự biến động cấu nguồn VLĐ tạm thời công ty .Error: Reference source not found bảng 2.7: Sự biến động cấu nguồn VLĐ thường xuyên Công ty Error: Reference source not found Bảng 2.8: Mối quan hệ cấu vốn cấu nguồn vốn Error: Reference source not found Bảng 2.9: Nhu cầu vốn lưu động Công ty Error: Reference source not found SV: Phạm Nhất Giáp Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 2.1: Quy mô tài sản- nguồn vốn Error: Reference source not found Hình 2.2 Cơ cấu nguồn vốn Cơng ty .Error: Reference source not found Hình 2.3: Khái quát kết kinh doanh từ 2013-2015 Error: Reference source not found SV: Phạm Nhất Giáp Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn kinh doanh định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh.Vốn yếu tố quan trọng định đến sản xuất lưu thông hàng hoá.Bất kỳ doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải quan tâm đến vấn đề tạo lập, quản lý sử dụng vốn cho có hiệu nhằm đạt mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận Nâng cao hiệu vốn lưu động mục tiêu phấn đấu lâu dài doanh nghiệp Hiệu sử dụng vốn nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng gắn liền với hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do vấn đề sử dụng vốn cách có hiệu ln vấn đề đặt với doanh nghiệp Các doanh nghiệp phải gắn với thị trường, bám sát thị trường, tự chủ sản xuất kinh doanh tự chủ vốn Nhà nước tạo môi trường hành lang kinh tế cho doanh nghiệp hoạt động đồng thời tạo áp lực cho doanh nghiệp muốn tồn đứng vững cạnh tranh phải trọng đến vấn đề quản lý, sử dụng vốn cho có hiệu Trên thực tế nhiều doanh nghiệp có phương thức, biện pháp huy động vốn sử dụng vốn cách động có hiệu quả, phù hợp với yêu cầu đòi hỏi chế quản lý Song có khơng doanh nghiệp lâm vào tình trạng khó khăn, doanh nghiệp không huy động phát triển tăng thêm nguồn vốn mà lâm vào tình trạng dần vốn công tác quản lý sử dụng vốn thiếu chặt chẽ, hiệu quả, vi phạm quy định tốn… Xuất phát từ vai trò, tầm quan trọng công tác quản lý sử dụng vốn Công ty cổ phần Công nghệ thông tin Truyền thông TECAPRO mà em chọn đề tài “ Giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công SV: Phạm Nhất Giáp Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp ty cổ phần Cơng nghệ thông tin Truyền thông TECAPRO” đề tài cần thiết Công ty giai đoạn mở rộng phát triển sản xuất kinh doanh Mục đích nghiên cứu Luận văn viết nhằm ba mục đích sau: - Hệ thống hóa vấn đề liên quan đến vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động - Cung cấp thông tin việc sử dụng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Công nghệ thông tin Truyền thông TECAPRO - Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Công nghệ thông tin Truyền thông TECAPRO Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Sử dụng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động - Phạm vi nghiên cứu: Tình hình sử dụng vốn lưu động Cơng ty cổ phần Công nghệ thông tin Truyền thông TECAPRO năm 2014,2015 từ 01/01/2014 đến 31/12/2015 Phương pháp nghiên cứu Tác giả sử dụng phương pháp: phương pháp vật biện chứng vật lịch sử, phương pháp thống kê, phương pháp phân tích tổng hợp, phương pháp so sánh để nghiên cứu Kết cấu luận văn Nội dung chuyên đề phần mở đầu, kết luận tài liệu tham khảo, chuyên đề gồm ba chương SV: Phạm Nhất Giáp Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp Chương 1: Những vấn đề lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương : Thực trạng quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Công nghệ thông tin Truyền thông TECAPRO Chương 3: Một số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Công nghệ thông tin Truyền thông TECAPRO Mặc dù cố gắng, song trình độ nhận thức lý luận hạn chế, thời gian tìm hiểu thực tập có hạn, đề tài nghiên cứu chắn không tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đóng góp quý báu thầy cô giáo, Ban lãnh đạo Công ty để đề tài em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn giáo viên T.S Nguyễn Thị Hà tồn thể anh chị phòng Tài chính-Kế tốn Cơng ty cổ phần Cơng nghệ thông tin Truyền thông TECAPRO giúp em hoàn thành đề tài luận văn tốt nghiệp Hà Nội, tháng năm 2016 Sinh viên Phạm Nhất Giáp SV: Phạm Nhất Giáp Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp CHƯƠNG NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm Vốn lưu động doanh nghiệp a) Khái niệm Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần yếu tố, là: tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động Có thể nói, trình sản xuất kinh doanh q trình kết hợp yếu tố để tạo hàng hóa, dịch vụ Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động tham gia vào trình sản xuất ln thay đổi hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch tồn lần vào giá trị sản phẩm bù đắp doanh nghiệp bán sản phẩm thu tiền Xét hình thái vật đối tượng lao động gọi tài sản lưu động (TSLĐ) TSLĐ doanh nghiệp chia làm loại: - TSLĐ sản xuất gồm: loại nguyên vật liệu, phụ tùng thay thế, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang khâu dự trữ sản xuất chế biến - TSLĐ lưu thông bao gồm: thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn toán, loại vốn tiền… Để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh khơng bị gián đoạn, đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tài sản lưu động định Do đó, để hình thành nên tài sản lưu động, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản Số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như vậy, ta có khái niệm vốn lưu động sau: SV: Phạm Nhất Giáp 10 Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp Bảng 2.1 : Sự biến động tài sản Công ty (đơn vị tính : đồng ) 31/12/2015 01/01/2015 Chênh lệch TÀI SẢN A-Tài sản ngắn hạn I.Tiền khoản tương đương tiền II.Các khoản đầu tư tài ngắn hạn III.Các khoản phải thu ngắn hạn IV.Hàng tồn kho V.Tài sản ngắn hạn khác B-Tài sản dài hạn I.Các khoản phải thu dài hạn Số tiền 93.682.459.045 Tỷ trọng(%) 98,03 Số tiền 149.095.312.819 Tỷ trọng(%) 98,50 Số tiền -55.412.853.774 Tỷ lệ(%) -37,17 2.738.936.577 2,92 6.917.894.085 4,64 -4.178.957.508 -60,41 46.322.227.897 40.783.325.864 3.837.968.707 1.880.360.175 0,00 49,45 43,53 4,10 1,97 0,00 9.000.000.000 97.365.909.004 35.354.708.094 456.801.636 2.269.697.054 6,04 65,30 23,71 0,31 1,50 0,00 -9.000.000.000 -51.043.681.107 5.428.617.770 3.381.167.071 -389.336.879 -100,00 -52,42 15,35 740,18 -17,15 0,00 II.Tài sản cố định III.Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN 1.507.603.925 372.756.250 95.562.819.220 80,18 19,82 100,00 1.144.654.551 1.125.042.503 151.365.009.873 50,43 49,57 100,00 362.949.374 -752.286.253 -55.802.190.653 31,71 -66,87 -36,87 ( nguồn: bảng cân đối kế tốn 2015) Qua bảng ta thấy quy mơ tài sản Công ty lớn Tổng tài sản Công ty đầu năm 2015 đạt 151.365.009.873 đồng, nhiên cuối năm 2015 , tổng tài sản Công ty giảm 55.802.190.653 đồng; tỷ lệ giảm 36,87% So với năm 2014, tổng tài sản Công ty giảm tài sản ngắn hạn( TSNH) tài sản dài hạn( TSDH) Về kết cấu tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao tài sản dài hạn Cụ thể: - Tài sản dài hạn giảm 389.336.879 đồng ( tương ứng mức giảm 17,15%) , chủ yếu giảm tài sản dài hạn khác với mức giảm 752.286.253 đồng( tương ứng tỷ lệ 66,87% ) Bên cạnh tài sản cố định tăng 362.949.374 đồng Việc biến động tăng TSDH việc cơng ty thay đổi mua thiết bị máy móc đại để thay thiết bị cũ hỏng, khơng sử dụng - Tài sản ngắn hạn giảm 55.412.853.774 đồng , tỷ lệ giảm 37,17% Sự sụt giảm chủ yếu khoản mục khoản phải thu ngắn hạn, tiền SV: Phạm Nhất Giáp 48 Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp tương đương tiền, khoản đầu tư tài giảm mạnh Trong cách khoản phải thu ngắn hạn giảm 51.043.681.107 đồng tỷ lệ giảm 52,42% ; tiền khoản tương đương tiền giảm 4.178.957.508 đồng , tỷ lệ giảm 60,41% ; khoản đầu tư tài giảm 9.000.000.000 đồng Khoản mục hàng tồn kho có tăng 5.428.617.770 đồng tỷ lệ tăng 15,35% , nhiên tăng lên hàng tồn kho không bù đắp sụt giảm khoản mục nên làm cho TSNH giảm Hình 2.2 Cơ cấu nguồn vốn Công ty Cơ cấu nguồn vốn Cơng ty giai đoạn 2013-2015 có tỷ trọng Nợ phải trả cao Vốn chủ sở hữu Điều cho thấy mức độ sử dụng đòn bẩy tài Cơng ty mức cao Tuy nhiên tỉ trọng Nợ phải trả có xu hướng giảm dần qua năm, tỉ trọng vốn chủ sở hữu có xu hướng tăng lên Đây dấu hiệu cho thấy công ty dần thay đổi khả tự chủ tài SV: Phạm Nhất Giáp 49 Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp Bảng 2.2 Sự biến động nguồn vốn năm qua (đơn vị tính: đồng) (nguồn: bảng cân đối kế toán năm 2015) 31/12/2015 NGUỒN VỐN 01/01/2015 Tỷ trọng(%) Số tiền Chênh lệch Tỷ trọng(%) Số tiền T lệ(% Số tiền 89,02 -54.946.308.450 -40 100,00 134.741.033.40 134.741.033.40 100,00 -54.946.308.450 -40 0,00 0,00 0 D-Vốn chủ sở hữu 15.768.094.264 16,50 16.623.976.467 10,98 -855.882.203 -5 I.Vốn chủ sở hữu 15.768.094.264 100,00 16.623.976.467 100,00 -855.882.203 -5 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 95.562.819.220 100,00 151.365.009.87 100,00 -55.802.190.653 -36 C-Nợ phải trả 79.794.724.956 83,50 I.Nợ ngắn hạn 79.794.724.956 II.Nợ dài hạn Năm 2015 cấu nguồn vốn Công ty biến động sau: Tổng nguồn vốn Công ty tính đến cuối năm 2015 95.562.819.220 đồng, giảm so với thời điểm đầu năm 55.802.190.653 đồng( tỷ lệ giảm 36,87%) điều cho thấy Cơng ty có nguồn vốn lớn giảm dần Phân tích cụ thể hơn, ta thấy: Nợ phải trả giảm mạnh 54.946.308.450 đồng tương ứng mức giảm 40,78% đồng thời tỷ trọng NPT giảm từ 89,02% xuống 83,5% tính đến thời điểm cuối năm 2015 Điều cho thấy công ty dần đảm bảo khả tự chủ mặt tài mình, đồng thời làm giảm khả sử dụng đòn bẩy tài Trong NPT có nợ ngắn hạn, khơng có nợ dài hạn; điều giúp cho Công ty giảm chi phí sử dụng vốn SV: Phạm Nhất Giáp 50 Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp Bên cạnh Vốn chủ sở hữu giảm nhẹ 855.882.203 đồng tương ứng tỷ lệ giảm 5,15% Sự sụt giảm VCSH chậm NPT tỷ trọng VCSH tăng từ 10,98% lên 16,5% tính đến thời điểm cuối năm 2015 Việc tăng tỷ trọng vốn chủ cơng ty tiến hành việc trích lập quỹ dự phòng tài chính, quỹ đầu tư phát triển, quỹ khen thưởng phúc lợi, điều cho thấy thận trọng công ty việc đầu tư vào sản xuất kinh doanh 2.1.4.3 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Hình 2.3: Khái quát kết kinh doanh từ 2013-2015 (đơn vị tính: triệu đồng) ( nguồn BCKQHĐKD năm 2014,2015) Doanh thu lợi nhuận sau thuế Công ty biến động qua năm có xu hướng giảm tương lai, ảnh hưởng xấu tới cổ đông công ty thân Công ty Cụ thể: doanh thu năm 2015 đạt 235.339 triệu đồng, giảm gần nửa so với năm 2014, với sụt giảm lợi nhuận sau thuế , LNST đạt 1.815 triệu đồng Đi sau phân tích ta thấy : Bảng 2.3: Kết sản xuất kinh doanh công ty năm qua SV: Phạm Nhất Giáp 51 Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp (đơn vị tính: đồng) So sánh Chỉ tiêu Tương đối(%) Năm 2015 Năm 2014 Tuyệt đối 235.338.743 991 431.947.022 336 196.608.278.3 45 0 3.Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 235.338.743 991 431.947.022 336 4.Giá vốn hàng bán 5.Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 214.941.323 656 20.397.420.3 35 6.Doanh thu hoạt động tài 848.773.967 402.298.120 750 29.648.901.5 86 1.376.754.81 7.Chi phí tài 634.127.765 1.Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 2.Các khoản giảm trừ doanh thu Trong đó: Lãi vay phải trả 8.Chi phí bán hàng 9.Chi phí quản lý doanh nghiệp 10.Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11.Thu nhập khác 12.Chi phí khác 13.Lợi nhuận khác 14.Tổng lợi nhuận trước thuế 15.Chi phí thuế TNDN hành 16.Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17.Lợi nhuận sau thuế TNDN -45,52 196.608.278.3 45 187.356.797.0 94 0,00 -45,52 -9.251.481.251 -31,20 -527.980.844 -38,35 982.674.665 -348.546.900 -35,47 55.416.601 8.802.179.45 9.483.612.19 2.326.274.88 527.187.028 15.227.530.1 83 9.995.864.98 4.819.586.56 -471.770.427 -89,49 -6.425.350.725 -42,20 -512.252.785 -5,12 -2.493.311.685 -51,73 24 17.068.149 -17.068.125 -100,00 5.551 41.230.412 -41.224.861 -99,99 -5.527 2.326.269.35 24.156.736 -99,98 -2.469.154.949 -51,49 511.779.258 -24.162.263 4.795.424.30 1.105.575.91 -593.796.660 -53,71 1.814.490.09 3.689.848.38 0,00 -1.875.358.289 -50,82 -46,57 ( nguồn: báo cáo kết kinh doanh 2015) Qua bảng phân tích ta thấy được: lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh công ty năm 2015 đạt 2.326.274.881 đồng( mức giảm 51,73% so với năm 2014), nhiên chiếm gần hết tổng lợi nhuận kế SV: Phạm Nhất Giáp 52 Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp tốn trước thuế., điều cho thấy hoạt động kinh doanh hoạt động mang lại hiệu cho cơng ty Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2015 đạt 235.338.743.951 đồng, giảm 196.608.278.345 đồng so với năm 2014( tỷ lệ giảm 45,52%), sụt giảm doanh thu cho thấy Công ty bị thu hẹp quy mô kinh doanh, khối lượng sản phẩm sản xuất tiêu thụ giảm Tuy vậy, năm 2015, công ty nỗ lực việc giảm thiểu tối đa khoản chi phí Đặc biệt chi phí bán hàng năm 2015 8.802.179.458 đồng, giảm 6.425.350.725 đồng so với năm 2014( tỷ lệ giảm 42,2% ), điều góp phần khơng nhỏ vào việc tăng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh công ty Tóm lại, qua việc phân tích khái qt tình hình tài chính công ty cổ phần Công nghệ thông tin Truyền thơng TECAPRO ta thấy rõ công ty bị thu hẹp quy mô sản xuất kinh doanh không thuận lợi nhiều Tuy hiệu sản xuất kinh doanh đạt khả quan chưa thực tốt, công ty chưa phát huy hết khả kinh doanh mình, tồn số vấn đề việc quản lý giảm thiểu khoản chi phí, sử dụng hợp lý nguồn lực.Cần phải có chính sách thích hợp để tối đa hoá hiệu sản xuất kinh doanh công ty SV: Phạm Nhất Giáp 53 Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp 2.2.Thực trạng vốn lưu động quản trị vốn lưu động 2.2.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động 2.2.1.1.Cơ cấu phân bổ vốn Bảng 2.4 Cơ cấu phân bổ vốn công ty năm 2015 (đơn vị tính: đồng) Chỉ tiêu Vốn cố định Vốn lưu động Vốn kinh doanh 31/12/2015 số tiền tỷ trọng 1.880.360.175 1,97% 01/01/2015 số tiền tỷ trọng 2.269.697.054 1,50% So sánh chênh lệch tỷ lệ -389.336.879 -17,15% -55.412.853.774 -37,17% 93.682.459.045 98,03% 149.095.312.819 98,50% 95.562.819.220 100% 151.365.009.873 100% -55.802.190.653 -36,87% ( nguồn: bảng cân đối kế toán năm 2015) So với đầu năm 2015, vốn kinh doanh công ty cuối năm 2015 giảm đáng kể 55.802.190.653 đồng, tỷ lệ giảm 36,87%, số cho thấy thu hẹp quy mô kinh doanh Doanh nghiệp Trong cấu vốn kinh doanh vốn cố định vốn lưu động công ty thay đổi quy mô va tỷ trọng - Về quy mơ: vốn cố định tính đến cuối năm 2015 đạt 1.880.360.175 đồng, giảm 389.336.879 đồng( tương ứng với tỷ lệ giảm 17,15%) so với đầu năm Nguyên nhân công ty bán số tài sản cố định , thiết bị máy móc ,thu hẹp quy mô sản xuất kinh doanh Vốn lưu động giảm mạnh so với đầu năm, cụ thể cuối năm 2015 VLĐ đạt 93.682.459.045 đồng, giảm 55.412.853.774 đồng so với đầu năm 2015 - Về tỷ trọng: cấu vốn kinh doanh, vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn Cụ thể: đầu năm 2015, tỷ trọng vốn lưu động chiếm 98,5% vốn cố định chiếm 1,5% Đến cuối năm 2015 , tỷ trọng vốn lưu động có giảm nhẹ xuống 98,03% chiếm hầu hết tổng vốn kinh doanh công ty Công ty TECAPRO-IT Công ty hoạt động SV: Phạm Nhất Giáp 54 Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp lĩnh vực cơng nghệ thông tin mà cấu vốn kinh doanh doanh nghiệp đánh giá ban đầu hợp lý, phù hợp với tính chất ngành 2.2.1.2 Tình hình nguồn vốn lưu động Cơng ty Bảng 2.5 Cơ cấu nguồn vốn lưu động công ty (đơn vị tính: đồng) cuối năm 2015 tiêu Nguồn VLĐ thường xuyên(1=a-b) a tài sản ngắn hạn b nợ ngắn hạn Nguồn VLĐ tạm thời(2=b) 3.Tổng nguồn VLĐ(3=1+2) Cuối năm 2014 chênh lệch -466.545.324 -55.412.853.774 -54.946.308.450 -3,25 -37,17 -40,78 79.794.724.956 85,18% 134.741.033.406 90,37% -54.946.308.450 -40,78 Số tiền 13.887.734.089 14,82% 14.354.279.413 93.682.459.045 149.095.312.819 79.794.724.956 134.741.033.406 93.682.459.045 tỷ trọng So sánh tỷ lệ(%) Số tiền tỷ trọng 9,63% 100% 149.095.312.819 100% -55.412.853.774 -37,17 ( nguồn : báo cáo tài chính năm 2015) Qua bảng ta thấy cấu nguồn vốn công ty bao gồm nguồn VLĐ thường xuyên nguồn VLĐ tạm thời Tổng nguồn vốn lưu động cơng ty tính đến cuối năm 2015 93.682.459.045 đồng, giảm 55.412.853.774 đồng ( tương ứng mức giảm 37,17%) so với cuối năm 2014 Điều cho thấy việc công ty thu hẹp quy mô kinh doanh với việc cơng ty giảm nguồn vốn lưu động; công ty huy động lượng vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn, sách tài trợ cơng ty đảm bảo nguyên tắc cân tài chính, điều chỉnh theo xu hướng đem lại ổn định an toàn ngắn hạn, nhiên cần phải cân nhắc tính hiệu việc sử dụng nguồn tài trợ Vốn lưu động công ty tài trợ chủ yếu từ nguồn vốn lưu động tạm thời Tại thời điểm năm 2015, nguồn vốn lưu động tạm thời công ty đạt 79.794.724.956 đồng, giảm 54.946.308.450 đồng ( tương ứng mức giảm 40,78%) so với năm 2014 Tỷ trọng nguồn VLĐ tạm thời giảm từ 90,37% xuống 85,18% Điều cho thấy cơng ty có xu hướng giảm bớt phụ SV: Phạm Nhất Giáp 55 Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp thuộc vào nguồn vốn lưu động tạm thời, dấu hiệu tích cực việc sử dụng vốn cơng ty.Tuy nhiên, mức độ phụ thuộc mức cao Nguồn VLĐ thường xuyên công ty năm 2015 đạt 13.887.734.089 đồng, giảm nhẹ so với cuối năm 2014 với mức giảm 466.545.324 đồng( tỷ lệ giảm 3,25%) Nguồn vốn lưu động thường xuyên mức lớn 0, cho thấy mức độ an toàn ổn định mặt tài cơng ty tổng nguồn VLĐ giảm Cơng ty có nguồn tài trợ đem lại ổn định, an toàn đảm bảo ngun tắc cân tài chính, trì cân thời hạn sử dụng vốn nguồn vốn, hạn chế chi phí sử dụng vốn phát sinh thêm rủi ro mặt tài cho cơng ty Để hiểu rõ hơn, ta sâu phân tích biến động nguồn vốn doanh nghiệp a) Nguồn vốn lưu động tạm thời công ty Bảng 2.6: Sự biến động cấu nguồn VLĐ tạm thời công ty Cuối năm 2015 Chỉ tiêu I Nợ ngắn hạn phải trả cho người bán ngắn hạn 2.Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước 4.Phải trả người lao động 5.Chi phí phải trả ngắn hạn 6.Doanh thu chưa thực ngắn hạn 7.Các khoản phải trả ngắn hạn 8.Vay nợ thuê tài ngắn hạn 9.Dự phòng phải trả ngắn hạn 10.Quỹ khen thưởng, phúc lợi Số tiền Cuối năm 2014 tỷ trọng(%) Số tiền So sánh tỷ trọng(%) số tiền tỷ lệ(%) 79.794.724.956 100,00 134.741.033.406 100,00 -54.946.308.450 -40,78 72.063.857.871 90,31 99.128.475.438 73,57 -27.064.617.567 -27,30 285.067.500 0,36 3.292.629.221 2,44 -3.007.561.721 -91,34 520.309.037 0,65 995.031.261 0,74 -474.722.224 -47,71 587.248.500 0,74 2.959.564.000 2,20 -2.372.315.500 -80,16 671.976.500 0,84 414.216.998 0,31 257.759.502 62,23 3.022.895.189 3,79 65.949.417 0,08 3.022.895.189 3.862.614.528 2,87 -3.796.665.111 -98,29 19.849.445.865 14,73 -19.849.445.865 -100 2.211.154.850 2,77 4.075.412.302 3,02 -1.864.257.452 -45,74 366.266.092 0,46 163.643.793 0,12 202.622.299 123,82 (đơn vị tính : đồng) (nguồn: bảng cân đối kế toán 2015) SV: Phạm Nhất Giáp 56 Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp Trong cấu nguồn vốn tạm thời năm 2015, khoản chiếm dụng từ người bán đạt 72.063.857.871 đồng, chiếm tỷ trọng lớn 90,31%, giảm 27.064.617.567 đồng so với năm 2014( mức giảm 27,30%) Điều cho thấy công ty dù thu hẹp quy mô kinh doanh nhu cầu cần nguồn nguyên vật liệu từ phía nhà cung cấp, với mối quan hệ lâu năm, khả chiếm dụng vốn công ty ngày tăng, thể uy tín cơng ty mắt đối tác kinh doanh Tuy nhiên, việc tận dụng nguồn vốn chiếm dụng giúp doanh nghiệp giảm chi phí sử dụng vốn tối thiểu, tận dụng nguồn tiền để trang trải hoạt động khác nguồn vốn tạm thời không ổn định, công ty cần thường xuyên theo dõi để toán trả khoản nợ hạn cho nhà cung cấp Ngoài cần cân nhắc mua hàng theo phương thức chả chậm, so sánh chi phí tín dụng thương mại với lãi suất thị trường, định nên mua chịu hay trả Các khoản mục phải trả người lao động, thuế khoản phải nộp Nhà nước, người mua trả tiền trước giảm so với cuối năm 2014 Chỉ có khoản mục chi phí phải trả ngắn hạn tăng 257.759.502 đồng, cuối năm 2015 671.976.500 đồng, cuối năm 2014 414.216.998 đồng b) Nguồn vốn lưu động thường xuyên công ty SV: Phạm Nhất Giáp 57 Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp bảng 2.7: Sự biến động cấu nguồn VLĐ thường xuyên Công ty (đơn vị tính: đồng) Cuối năm 2015 Chỉ tiêu Đầu năm 2015 Số tiền Số tiền Chênh lệch tỷ lệ(%) Số tiền VCSH 15.768.094.264 16.623.976.467 -855.882.203 -5,15 a.Vốn đầu tư chủ sở hữu 10.000.000.000 10.000.000.000 0,00 b.Quỹ đầu tư phát triển c.Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu d.Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 2.513.286.012 1.729.332.180 783.953.832 45,33 658.916.136 462.927.678 195.988.458 42,34 2.595.892.116 4.431.716.609 0 1.880.360.175 2.269.697.054 2.Nợ dài hạn 3.Tài sản dài hạn 4.Nguồn VLĐ thường xuyên ( 4=1+2-3) -1.835.824.493 -41,42 -389.336.879 -17,15 13.887.734.089 14.354.279.413 -466.545.324 -3,25 (nguồn: bảng cân đối kế toán 2015) Nguồn VLĐ thường xuyên bao gồm nguồn VCSH, NDH sau trừ TSDH Qua bảng 2.7 ta thấy: nguồn VLĐ thường xuyên thời điểm cuối năm 2015 13.887.734.089 đồng, giảm 466.545.324 đồng( tỷ lệ giảm 3,25%) so với đầu năm 2015.Cụ thể: Nguồn VCSH cuối năm 2015 đạt 15.768.094.264 đồng, giảm 855.882.203 đồng( tỷ lệ giảm 5,15%) so với đầu năm 2015 Nguồn VCSH giảm chủ yếu mức giảm nguồn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Năm 2015, công ty nợ dài hạn Tài sản dài hạn cơng ty thời điểm cuối năm 2015 giảm 17,15%, nhiên quy mơ tài sản dài hạn nhỏ so với quy mơ VCSH nên điều làm cho nguồn vốn lưu động thường xuyên công ty cuối năm 2015 giảm so với thời điểm đầu năm 2015 SV: Phạm Nhất Giáp 0,00 58 Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp *Mối quan hệ cấu vốn cấu nguồn vốn 31/12/2015 Bảng 2.8: Mối quan hệ cấu vốn cấu nguồn vốn (nguồn : A.Nguồn vốn ngắn hạn 79.794.724.956 đồng kê toán 2015) số 84 bảng cân đối % Qua xem xét liệu bảng 98 thấy: A TSLĐ 93.682.459.045 đồng % 2.8ta Nguồn vốn dài hạn công thừa để tài trợ cho tài sản dài hạn, phần nguồn B.Nguồn vốn dài hạn thừa 2% vốn ngắn B.TSCĐ đồng 1.880.360.175 - đồng 15.768.094.264 16 đồng % VCSH: cho TSLĐ để tài trợ 15.768.094.264 cho tài sản động dài hạn dùng Cụ thể : vốn ty hạn cơng ty huy để tài trợ sau huy động hết nguồn vốn ngắn hạn đáp ứng (79.794.724.956/93.682.459.045)=85%, phần lại 13.887.734.089 đồng ( ứng với 15% ) nhu cầu tài trợ tài sản ngắn hạn tài trợ nguồn vốn dài hạn Với kết cấu tài trợ đảm bảo an tồn tài cho cơng ty, giảm rủi ro toán ổn định sản xuất kinh doanh Như Công ty thực sách tài trợ vốn hợp lí tương đối vững 2.2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty Cổ phần Công nghệ thông tin Truyền thông TECAPRO 2.2.2.1 Về việc tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động SV: Phạm Nhất Giáp 59 Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp Xem xét biến động nhu cầu vốn lưu động công ty Trong năm vừa qua Công ty thực tương đối tốt việc xác định nhu cầu vốn lưu động Công ty Công ty áp dụng phương pháp gián tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động dựa vào tình hình thực tế sử dụng vốn lưu động thời kỳ liền trước Dựa tỷ lệ % doanh thu yếu tố bảng cân đối kế toán, giúp Cơng ty tính tốn lượng vốn cần huy động năm tới, chủ động đối phó với thay đổi tiêu cực kinh tế năm sau, nhằm đảm bảo hoạt động sản xuất, kinh doanh diễn liên tục, ổn định Kết cấu vốn lưu động Công ty thay đổi qua năm thời kỳ năm Ở thời kỳ khác nhau, kết cấu vốn lưu động Công ty khác nhau, phản ánh cách đầy đủ tình hình tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty thời kỳ định SV: Phạm Nhất Giáp 60 Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp Bảng 2.9: Nhu cầu vốn lưu động Công ty (đơn vị tính: đồng) Chênh lệch Chỉ tiêu 1.Hàng tồn kho bình quân 2.Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân 3.Khoản phải trả nhà cung cấp khoản nợ phải trả khác (3=a-b) a.Nợ ngắn hạn Cuối năm 2015 40.783.325.864 tỷ lệ (%) Số tiền 35.354.708.094 5.428.617.770 15,35 46.322.227.897 97.365.909.004 -51.043.681.107 -52,42 79.794.724.956 134.741.033.406 -54.946.308.450 -40,78 79.794.724.956 134.741.033.406 -54.946.308.450 -40,78 0 0,00 7.310.828.805 -2.020.416.308 9.331.245.113 -461,85 b.vay nợ ngắn hạn 4.Nhu cầu VLĐ 4=1+2-3 Cuối năm 2014 Ta thấy năm 2015, nhu cầu vốn lưu động công ty đạt 7.310.828.805 đồng, tăng 9.331.245.113 đồng so với năm 2014 coi biến động lớn, nguyên nhân chủ yếu do: • Hàng tồn kho tăng: cuối năm 2015, lượng hàng tồn kho đạt 40.783.325.864 đồng, tăng 5.428.617.770 đồng ( tỷ lệ tăng 15,35%) so với thời kì năm 2014 Hàng tồn kho tăng sách bán hàng, việc dự trữ sản xuất cơng ty • Khoản phải trả nhà cung cấp khoản nợ phải trả khác giảm mạnh: cuối năm 2015, nợ ngắn hạn công ty 79.794.724.956 đồng, giảm 54.946.308.450 đồng ( tỷ lệ giảm 40,78%) so với thời điểm cuối năm 2014 Có thể thấy Cơng ty dần ổn định sách vay nợ ngắn hạn • Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân giảm mạnh Cụ thể: tính đến cuối năm 2015, khoản phải thu đạt 46.322.227.897 đồng, giảm 51.043.681.107 đồng ( tỷ lệ giảm 52,42%) so với cuối năm 2014 Có thể thấy năm 2015 , công ty quản lý tốt khoản nợ ngắn hạn, giảm thiểu tối đa nguồn vốn bị chiếm dụng, giảm thiểu rủi ro cho công ty Tuy vậy, sụt giảm khoản mục khoản phải thu ngắn hạn nhỏ SV: Phạm Nhất Giáp 61 Lớp 50/11.04 Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp giảm khoản phải trả nhà cung cấp nên nhu cầu vốn lưu động công ty năm 2015 tăng mạnh so với năm 2014 Trên toàn luận lần em Do nhiều thiếu sót dở dang nên em mong nhận góp ý để em tiếp tục hồn thành luận văn đạt kết tốt Em xin chân thành cảm ơn cô! SV: Phạm Nhất Giáp 62 Lớp 50/11.04 ... đến vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động - Cung cấp thông tin việc sử dụng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Công nghệ thông tin Truyền thông TECAPRO - Đề xuất giải pháp. .. vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương : Thực trạng quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Công nghệ thông tin Truyền thông TECAPRO Chương 3: Một số giải pháp tài nhằm. .. hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Công nghệ thông tin Truyền thông TECAPRO Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Sử dụng vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động - Phạm vi