MỤC LỤC Trang Lời cam đoan ii Mục lục iii Danh mục cac chữ viết tắt v Danh mục các bảng vi Danh mục các hình vii LỜI MỞ ĐẦU 1 Chương 1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 4 1.1. Vốn lưu động và nguồn hình thành vốn lưu động của doanh nghiệp 4 1.1.1. Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động của doanh nghiệp 4 1.1.2. Phân loại vốn lưu động của doanh nghiệp 5 1.1.3. Nguồn hình thành vốn lưu động của doanh nghiệp 7 1.2. Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 13 1.2.1. Khái niệm và mục tiêu quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 13 1.2.2. Nội dung quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 14 1.2.3. Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp. 28 1.2.4. Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 32 Chương 2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI TỔNG CÔNG TY GAS PETROLIMEX TRONG THỜI GIAN QUA 35 2.1. Quá trình hình thành phát triển và đặc điểm hoạt động kinh doanh của Tổng công ty Gas Petrolimex 35 2.1.1. Quá trình thành lập và phát triển Tổng công ty Gas Petrolimex 35 2.1.2. Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Tổng công ty Gas Petrolimex 36 2.1.3. Khái quát tình hình tài chính của Tổng công ty Gas Petrolimex 45 2.2. Thực trạng quản trị vốn lưu động tại Tổng công ty Gas Petrolimex trong thời gian qua 60 2.2.1. Thực trạng vốn lưu động và phân bổ vốn lưu động 60 2.2.2. Thực trạng nguồn vốn lưu động và tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động 64 2.2.3. Thực trạng về xác định nhu cầu vốn lưu động 71 2.2.4. Thực trạng về quản trị vốn bằng tiền. 73 2.2.5. Thực trạng về quản trị vốn tồn kho dự trữ 77 2.2.6. Thực trạng về quản trị nợ phải thu 80 2.2.7. Thực trạng về hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn lưu động 84 2.3 Đánh giá chung về công tác quản trị vốn lưu động của Tổng công ty Gas Petrolimex 86 2.3.1. Những kết quả đạt được 86 2.3.2. Những hạn chế, tồn tại và nguyên nhân 87 Chương 3 CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI TỔNG CÔNG TY GAS PETROLIMEX 89 3.1. Mục tiêu và định hướng phát triển của Tổng công ty Gas Petrolimex trong thời gian tới 89 3.1.1. Bối cảnh kinh tế xã hội 89 3.1.2. Mục tiêu và định hướng phát triển của Tổng công ty Gas Petrolimex 90 3.2. Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động ở Tổng công ty Gas Petrolimex 92 3.2.1. Giải pháp tài chính 92 3.2.2. Các giải pháp quản lý, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh 98 3.3. Điều kiện thực hiện các giải pháp 99 KẾT LUẬN 101 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 103
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính ii LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp (Ký ghi rõ họ tên) Nguyễn Thị Duyên Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: Luận văn tốt nghiệp iii Học viện Tài Chính MỤC LỤC Trang LỜI CAM ĐOAN ii Dựa nhu cầu vốn lưu động xác định, cơng ty cần có kế hoạch huy động vốn: xác định khả tài cơng ty, số vốn cịn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ để tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động kinh doanh công ty, đồng thời hạn chế tối đa rủi ro xảy .102 Việc dự đoán nhu cầu VLĐ giúp cho công ty chủ động việc huy động VLĐ, sử dụng vốn tiết kiệm hiệu quả, tránh tình trạng thừa thiếu vốn làm giảm hiệu sử dụng vốn 102 Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: Luận văn tốt nghiệp iv Học viện Tài Chính DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DTT : Doanh thu HTK : Hàng tồn kho SXKD : Sản xuất kinh doanh TSCĐ : Tài sản cố định TSLĐ : Tài sản lưu động VLĐ Vốn lưu động : Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: Luận văn tốt nghiệp v Học viện Tài Chính DANH MỤC CÁC BẢNG Trang Bảng 2.1: Tình hình biến động tài sản nguồn vốn công ty 49 ĐVT: VND 49 Bảng 2.2: Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm 2013 2014 .56 ĐVT: VND 56 Bảng 2.3: Hệ số khả sinh lời 61 Bảng 2.4: Sự biến động nguồn vốn lưu động thường xuyên năm 2014 72 ĐVT: VND 72 Bảng 2.5: Sự biến động cấu nguồn vốn lưu động tạm thời năm 2014 .76 ĐVT: VND 76 Bảng 2.6: Tình hình quản lý vốn tiền công ty 82 Bảng 2.7: Hệ số khả tốn cơng ty 83 Bảng 2.8: Tình hình quản lý nợ phải thu nợ phải trả công ty 89 Bảng 2.9: Hệ số hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động 92 Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: Luận văn tốt nghiệp vi Học viện Tài Chính DANH MỤC CÁC HÌNH Trang Hình 2.1: Tổ chức máy quản lý Tổng cơng ty Gas Petrolimex 42 Hình 2.2: Quy trình đóng nạp Gas 44 Hình 2.3: Quy trình cơng nghệ kiểm định, bảo dưỡng bình Gas 46 Hình 2.4: Cơ cấu tài sản doanh nghiệp năm 2014 52 Hình 2.5: Cơ cấu nguồn vốn doanh nghiệp 54 Hình 2.6: Tương quan doanh thu giá vốn hàng bán .57 Hình 2.8: Mơ hình tài trợ vốn công ty 73 Hình 2.9: Cơ cấu nguồn vốn lưu đơng tạm thời năm 2014 77 Hình 2.10: Kết cấu vốn tồn kho dự trữ 85 Hình 2.11: Cơ cấu khoản phải thu công ty .88 Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu: Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệplà chủ thể hoạt động SXKD độc lập với mục tiêu tìm kiếm lợi nhuận tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động SXKD doanh nghiệpnào cần lượng vốn tiền tệ định, q trình phát triển ln địi hỏi bổ sung vốn để đáp ứng gia tăng quy mô sản xuất Như vậy, vốn nhân tố quan trọng có tính chất định tới thành công doanh nghiệp Hiện nay, Việt Nam bước vào thời kì phát triển kinh tế với tốc độ cao Thực nguyên tắc lấy thu bù chi có doanh lợi, doanh nghiệp phải chủ động, linh hoạt việc tạo lập quản lí sử dụng vốn kinh doanh Trong kinh tế thị trường nhu cầu vốn doanh nghiệp trở nên quan trọng cấp thiết mặt vì: Các doanh nghiệp phải đối mặt trực tiếp với biến động thị trường, với cạnh tranh doanh nghiệp nước, bạn hàng ngồi nước nên địi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng vốn cho hợp lý nhằm mang lại hiệu cao hoạt động SXKD tăng thêm sức cạnh tranh Mặt khác, để mở rộng quy mơ SXKD, doanh nghiệp tìm cách để tăng cường vốn Do vậy, việc huy động vốn đầy đủ kịp thời quản trị vốn lại trở nên cấp thiết hơn, định đến sống doanh nghiệp Vốn kinh doanh doanh nghiệp chia làm hai phần: vốn lưu động vốn cố định Mỗi loại vốn có vai trị khác nhau, vốn cố định xem “cơ bắp” sản xuất vốn lưu động ví “mạch máu” giúp cho q trình sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên liên tục Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính Thực tế có nhiều doanh nghiệp lung túng việc huy động quản trị vốn, SXKD hiệu quả, không bảo toàn phát triển vốn Đây vấn đề mà nhà quản trị quan tâm Xuất phát từ thực tế vấn đề cấp thiết đặt đây, qua thời gian thực tập Tổng công ty Gas Petrolimex, hướng dẫn giúp đỡ tận tình Th.s Nguyễn Thị Thùy Linh cán phịng Tài – Kế tốn công ty, em chọn đề tài nghiên cứu là: Một số giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Tổng công ty Gas Petrolimex Đối tượng mục đích nghiên cứu: Đề tài sâu vào phân tích cơng tác quản trị vốn lưu động công ty số giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động cho có hiệu quả, giảm thiểu chi phí, hạ giá thành, tăng doanh thu lợi nhuận Phạm vi nghiên cứu: •Về khơng gian: Tổng cơng ty Gas Petrolimex •Về thời gian từ: 09/01/2015 đến 10/05/2015 •Nguồn số liệu: Số liệu sử dụng từ sổ sách kế toán, báo cáo tài Tổng cơng ty Gas Petrolimex năm 2012, 2013, 2014 Phương pháp nghiên cứu: Phương pháp thu thập liệu: Tìm kiếm, tham khảo tài liệu liên quan đến cơng ty, đến tình hình tài cơng ty thơng qua trang thơng tin internet, báo chí Tham gia trực tiếp vào q trình cơng việc cơng ty qua xin số liệu phịng ban liên quan Phương pháp phân tích liệu: Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính Phương pháp đánh giá gồm: - Phương pháp so sánh - Phương pháp đồ thị Phương pháp phân tích nhân tố: Phương pháp phân tích mức độ ảnh hưởng nhân tố Kết cấu đề tài: Luận văn gồm chương: Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động Tổng công ty Gas Petrolimex thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Tổng công ty Gas Petrolimex Do hiểu biết hạn chế nên viết em chắn khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý cơng ty thầy mơn Tài doanh nghiệp để viết em hoàn thiện Em xin trân trọng cám ơn! Hà Nội ngày 21 tháng 05 năm 2015 Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thị Duyên Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Phạm trù vốn lưu động gắn liền với khái niệm doanh nghiệp Điều luật doanh nghiệp 2014 quy định: “Doanh nghiệp tổ chức có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch, đăng ký thành lập theo quy định pháp luật nhằm mục đích kinh doanh” Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải cạnh tranh với để tồn Hơn việc thực cổ phần hóa, doanh nghiệp phải tự chủ mặt tài chính, hạch tốn kinh tế với nội dung lấy thi bù chi có doanh lợi lại đòi hỏi doanh nghiệp phải chủ động linh hoạt việc khai thác, tạo lập sử dụng vốn hoạt động SXKD Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản cố định doanh nghiệp cịn cần có tài sản lưu động Để hình thành tài sản lưu động, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định để mua sắm tài sản đó, số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Vậy nói: “Vốn lưu động toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên tài sản lưu động thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp” Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chính 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động TSLĐ có đặc điểm tham gia vào chu kỳ sản xuất, bị tiêu dùng hoàn toàn việc chế tạo sản phẩm khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu Do đặc điểm TSLĐ chi phối, VLĐ có đặc điểm sau: Thứ nhất, tài sản lưu động có thời hạn sử dụng ngắn nên vốn lưu động luân chuyển nhanh Thứ hai, hình thái biểu vốn lưu động ln thay đổi qua giai đoạn q trình SXKD: từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu trở thành vật tư, hàng hóa dự trữ sản xuất, tiếp đến trở thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm cuối trở lại hình thái vốn tiền Thứ ba, vốn lưu động tham gia vào chu kì sản xuất kinh doanh Thứ tư, giá trị vốn lưu động chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm hàng hóa dịch vụ sản xuất bù đắp lại doanh nghiệpthu tiền bán sản phẩm hàng hóa, dịch vụ Cuối là: vốn lưu động chu chuyển liên tục, thường xuyên lặp lặp lại sau chu kỳ kinh doanh, tạo thành vòng tuần hoàn vốn lưu động Vốn lưu động hoàn thành vịng tuần hồn trở hình thái ban đầu hay nói cách khác kết thúc chu kỳ SXKD 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp Để quản lý, sử dụng hiệu vốn lưu động cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động theo tiêu thức định Thơng thường có cách phân loại chủ yếu sau: a Phân loại theo hình thái biểu vốn lưu động: Việc phân loại vốn lưu động theo cách giúp cho doanh nghiệp đánh giá mức độ dự trữ tồn kho, khả tốn, tính khoản tài sản đầu tư doanh nghiệp Theo tiêu thức VLĐ chia thành vốn vật tư, hàng hóa vốn tiền khoản phải thu - Vốn vật tư, hàng hóa: bao gồm vốn tồn kho nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: Luận văn tốt nghiệp 99 Học viện Tài thống kho tồn dự trữ, củng cố khách hàng truyền thống phát triển khách hàng mới, phân tích tìm kiếm vùng thị trường cịn trống Duy trì hướng phát triển Tổng cơng ty theo hướng đa nghề trục kinh doanh Gas để tạo tiền đề cho phát triển mạnh công ty sau Nghiên cứu triển khai tái cấu trúc công ty để nâng cao khả khai thác nguồn lực, hệ thống kho đầu mối… phù hợp với chiến lược thị trường - Chiến lược phân phối: Đặc thù kinh doanh công ty chủ yếu lĩnh vực thương mại nên việc tiếp tục hoàn thiện phát triển đa dạng kênh phân phối vùng thị trường trọng điểm kênh phân phối thiết lập hầu hết Tỉnh, Thành phố nước Công ty xác định Gas sản phẩm đặc thù cần đảm bảo an tồn khai thác, vận chuyển sử dụng Chính vậy, ngồi việc bán hàng đơn thuần, Tổng cơng ty gắn công tác dịch vụ kỹ thuật công tác dịch vụ sau bán hàng để khẳng định Gas Petrolimex lựa chọn tin cậy khách hàng - Chiến lược giá: Thị trường khí dầu mỏ hóa lỏng Việt Nam vài năm trở lại lĩnh vực cạnh tranh ngày gay gắt bao gồm cạnh tranh giá Mặc dù vậy, chiến lược giá Tổng công ty xác định mắc giá phù hợp với thị trường sở khả tài Tổng công ty để số hãng Gas lớn khác bình ổn thị trường nhằm đảm bảo hài hịa lợi ích người tiêu dùng nhà phân phối - Chiến lược nguồn nhân lực: Nhân tố người nguồn lực tài vơ hình góp phần quan trọng việc định thành công, phát triển doanh nghiệp Do cơng tác quản trị nguồn nhân lực Tổng công ty tập trung vào: phát triển nguồn nhân lực trẻ; thường xuyên đào tạo để nâng cao tay nghề, trình độ Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: Luận văn tốt nghiệp 100 Học viện Tài đội ngũ nhân viên, cán kỹ thuật, cán quản lý; bước cải tiến cấu tổ chức, tiền lương, tiền thưởng hợp lý nhằm khuyến khích tăng suất lao động tạo môi trường thuận lợi để cán cơng nhân viên tự khẳng định gắn bó lâu dài với Tổng cơng ty 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Tổng công ty Gas Petrolimex Năm 2014, Tổng cơng ty đạt thành tích đáng kể việc nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên bên cạnh thành tích hạn chế cần khắc phục như: hệ số nợ cao, tốc độ luân chuyển VLĐ giảm, khả tốn cơng ty giảm… Điều cho thấy vốn lưu động công ty sử dụng chưa hợp lý, chưa mang lại hiệu mong muốn Vì thế, để hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu cao hơn, cơng ty cần thực tốt công tác quản trị vốn, đặc biệt quản trị vốn lưu động Trước vấn đề tồn đọng cơng ty, nhằm góp phần tăng cường công tác quản trị vốn lưu động, em xin đề xuất số giải pháp sau: 3.2.1 Giải pháp tài 3.2.1.1 Xây dựng kế hoạch đảm bảo nhu cầu vốn lưu động Trong năm gần đây, vòng quay vốn lưu động Tổng cơng ty có xu hướng giảm, thời gian luân chuyển vốn lưu động thường từ 4.5 tháng đến tháng, kỳ thu tiền tăng Năm 2014, lượng vốn lưu động Tổng công ty huy động lớn nhu cầu vốn lưu động xác định theo phương pháp tỷ lệ phần trăm theo doanh thu Điều cho thấy công tác quản lý sử dụng vốn lưu động công ty chưa thực tốt Vì cơng ty cần lựa chọn sử dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý, làm xây dựng kế hoạch đảm bảo nhu cầu VLĐ Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: Luận văn tốt nghiệp 101 Học viện Tài Nếu dự báo tình hình hoạt động kinh doanh thời gian tới khơng có biến động q bất thường, cơng ty dựa vào phương pháp tỷ lệ phần tram doanh thu để xác định nhu cầu vốn lưu động Phương pháp tương đối đơn giản, phù hợp với doanh nghiệp lớn Tổng công ty Gas Petrolimex cần dựa vào tình hình thực tế sử dụng vốn lưu động kỳ vừa qua để xác định nhu cầu VLĐ cho kỳ Dựa vào bảng cân đối kế toán năm 2014 kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2015, ta xác định nhu cầu VLĐ năm 2015 sau: - Số dư bình quân khoản vốn năm 2014: + Hàng tồn kho bình quân = 93,008,903,322 đồng + Nợ phải thu bình quân = 321,919,888,061 đồng + Nợ phải trả bình quân = 241,749,293,081 đồng - Xác định tỷ lệ khoản vốn so với doanh thu tiêu thụ tỷ lệ nhu cầu so với doanh thu tiêu thụ (doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2014 là: 2,604,311,297,952 đồng): + Tỷ lệ hàng tồn kho so với doanh thu tiêu thụ: 93,008,903,322 x 100% = 3.57% 2,604,311,297,952 + Tỷ lệ khoản phải thu so với doanh thu tiêu thụ: 321,919,888,061 x 100% = 12.36% 2,604,311,297,952 + Tỷ lệ khoản nợ phải trả so với doanh thu tiêu thụ: 241,749,293,081 x 100% = 9.28% 2,604,311,297,952 - Xác định tỷ lệ nhu cầu VLĐ so với doanh thu tiêu thụ: Td = 3.57% + 12.36% - 9.28% = 6.65% Năm 2015, công ty dự kiến doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ 2,728 tỷ đồng nên nhu cầu VLĐ năm 2015 ước tính là: Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: Luận văn tốt nghiệp 102 Học viện Tài Vnc = 6.65% x 2,728 = 181.412 (tỷ đồng) Dựa nhu cầu vốn lưu động xác định, công ty cần có kế hoạch huy động vốn: xác định khả tài cơng ty, số vốn cịn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ để tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động kinh doanh công ty, đồng thời hạn chế tối đa rủi ro xảy Việc dự đốn nhu cầu VLĐ giúp cho cơng ty chủ động việc huy động VLĐ, sử dụng vốn tiết kiệm hiệu quả, tránh tình trạng thừa thiếu vốn làm giảm hiệu sử dụng vốn - Công ty cần có kế hoạch cân đối cung cầu vốn lưu động năm, quý tháng - Xác định nhu cầu vốn lưu động khâu cụ thể: khâu dự trữ, khâu sản xuất khâu lưu thơng - Khơng ngừng tìm tịi áp dụng tiến khoa học máy móc, cơng nghệ kỹ thuật hoạt động sản xuất kinh doanh quản lý - Khi lập kế hoạch vốn lưu động phải vào kế hoạch vốn kinh doanh đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế thơng qua việc phân tích, tính tốn tiêu kinh tế, tài kỳ trước với dự đốn tình hình hoạt động kinh doanh, khả tăng trưởng năm tới dự kiến biến động thị trường 3.2.1.2 Xác định dự trữ vốn tiền tồn quỹ hợp lý theo hướng cải thiện khả toán Hệ số khả tốn cơng ty năm 2014 tương đối thấp có xu hướng giảm so với năm 2013, hệ số khả toán tức thời công ty năm 2014 mức thấp (0.14 lần) Điều phản ánh việc dự trữ vốn tiền tương đương tiền chưa hợp lý Vì thế, công ty cần xác định mức Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: Luận văn tốt nghiệp 103 Học viện Tài trữ ngân quỹ hợp lý, theo phương pháp thống kê kinh nghiệm hay phương pháp chi phí tối thiểu Cơng ty cần dự đốn quản lý nguồn nhập, xuất quỹ tốt Cuối tháng kế toán toán thủ quỹ phải đối chiếu sổ sách, giấy tờ tình hình thu chi tháng Trong hoạt động quản lý mình, cơng ty cần thiết phải lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ để biết nguồn tiền sử dụng tiền Từ đó, cơng ty dự đốn nhu cầu tiền thời gian tới xác định lượng tiền tối thiểu cần phải trì, đáp ứng cho tình xảy ra, từ nâng cao tính tự chủ tài chính, chớp hội đầu tư tốt, đảm bảo khả tốn Cơng ty cần xác định vốn tiền thừa thiếu kỳ để từ xác định lượng tiền cần thiết kỳ tới Vốn tiền = Số dư vốn Số dư vốn thừa (thiếu) tiền cuối kì tiền cần thiết Ngồi cơng ty cần rút ngắn chu kỳ vận động tiền mặt cách tăng tốc trình thu tiền làm chậm trình chi tiền, dự đoán thời gian chi trả; đồng thời phải có kế hoạch cân đối khoản thu chi tiền mặt, xây dựng nội quy, quy chế quản lý khoản phải thu chi; phải quản lý chặt chẽ khoản tiền tạm ứng tiền mặt, xác định rõ đối tượng tạm ứng, trường hợp tạm ứng, mức độ tạm ứng thời gian tạm ứng… 3.2.1.3 Xác định mức tồn kho dự trữ hợp lý Trong năm qua, công tác quản trị hàng tồn kho đánh giá tương đối tốt công ty giảm lượng vốn tồn kho nhằm hạn chế thiệt hại chênh lệch giá hàng tồn kho Tuy nhiên, tỷ trọng hàng tồn kho kết cấu vốn lưu động q nhỏ gây ảnh hưởng đến cơng tác cung cấp nguồn hàng kinh doanh cho đơn vị trực thuộc khách hàng, ảnh hưởng đến trình sản xuất kinh doanh cơng ty Vì để xác định Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: Luận văn tốt nghiệp 104 Học viện Tài mức tồn kho dự trữ phù hợp, công ty cần tiến hành nghiên cứu nhu cầu thị trường để dự báo cách xác nhu cầu sản phẩm cho phận sản xuất, tránh tượng sản xuất dư thừa sản phẩm khách hàng khơng có nhu cầu, thiếu sản phẩm có nhu cầu lớn, làm cho lượng hàng tồn kho tăng, gây thiệt hại cho công ty đặc biệt giai đoạn giá Gas biến động mạnh Công ty cần quản lý chặt chẽ việc kiểm tra chất lượng sản phẩm khâu nhập kho khâu bảo quản Định kỳ có kiểm tra phân loại nguyên vật liệu sản phẩm, xử lý kịp thời vật tư phẩm chất để giải thoát vốn ứ đọng, tránh thất thoát Thường xuyên đánh giá lại hàng tồn kho để có biện pháp xử lý phù hợp Ngồi ra, cơng ty cần tìm hiểu mở rộng quan hệ hợp tác với nhà cung cấp để tìm nguồn cung ứng nguyên vật liệu đảm bảo thường xuyên có chất lượng tốt, tăng cường đầu tư vào TSCĐ, thiết bị máy móc nâng cao cơng nghệ sản xuất giảm chi phí sửa chữa, tiết kiệm chi phí nhân cơng, ngun vật liệu, giảm phế phẩm,… Đồng thời, công ty cần tăng cường nghiên cứu sản phẩm, khai thác mở rộng thị trường, nâng cao chất lượng dịch vụ để tăng lượng hàng bán, giảm ứ đọng hàng tồn kho 3.2.1.4 Chú trọng giải vấn đề công nợ theo hướng thu hẹp bớt nợ phải thu Tỷ trọng khoản phải thu 24.29% tài sản lưu động có xu hướng gia tăng Điều cho thấy công tác quản lý nợ phải thu công ty chưa thực hiệu Để quản lý tốt khoản phải thu sách bán hàng trọng Một số biện pháp cơng ty tăng cường sử dụng như: Công ty cần sử dụng biện pháp linh hoạt mạnh cần thiết để thu hồi vốn: đạo giám sát đơn vị thực nghiêm chỉnh quy chế quản lý công nợ Tổng công ty; tăng cường công tác kiểm tra, giám sát chế độ thi đua khen thưởng cơng tác thu hồi cơng nợ; rà sốt đàm phán với Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: Luận văn tốt nghiệp 105 Học viện Tài khách hàng để rút ngắn thời gian nợ theo hợp đồng, cho khách hàng hưởng chiết khấu toán khách hàng toán sớm trước thời hạn với tỷ lệ chiết khấu nhỏ lãi suất ngân hàng cơng ty với thời hạn tốn Cơng ty nên có điều khoản ưu đãi với khách hàng tốn sớm Cụ thể cơng ty nên đặt tỷ lệ chiết khấu toán thời hạn hưởng chiết khấu toán nhóm khách hàng + Đối với khách hàng lớn cơng ty cấp tín dụng thương mại mức độ ổn định, thỏa thuận để giảm bớt khối lượng tín dụng đồng thời có biện pháp khuyến khích khách hàng trả tiền sớm + Đối với khách hàng mới, công ty cần thẩm định uy tín tín dụng cơng ty sở kinh nghiệm ngân hàng, công ty có giao dịch từ phía quan Nhà nước Khi thực sách bán chịu tùy tình hình cụ thể mà cơng ty thương lượng nhằm giảm bớt tiền trả chậm thời gian trả chậm cho mức chấp nhận + Đối với khách hàng tốn chậm công ty xem xét cụ thể cần xem xét cụ thể để đưa sách phù hợp thời gian hạn nợ, giảm nợ nhằm giữ gìn mối quan hệ sẵn có nhờ có quan chức can thiệp áp dụng biện pháp khơng mạng lại kết Ngồi ra, cơng ty cần mở sổ chi tiết theo dõi khoản nợ phải thu ngồi cơng ty, tiến hành phân tích khoản nợ theo thời gian, xếp khoản phải thu khách hàng để tiện theo dõi có biện pháp đơn đốc khách hàng trả tiền Đồng thời phải lập quỹ dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi nhằm xử lý khoản phải thu q hạn lâu mà đối tượng nợ khơng có khả tốn để đảm bảo tình hình tài cơng ty ổn định an tồn Quỹ dự phịng cơng ty trích lập từ lợi nhuận để lại vào tính chất nghiêm trọng khoản phải thu Cơng ty cần kiểm sốt chặt chẽ khâu ký kết hợp đồng, tìm hiểu kỹ lưỡng khả toán khách hàng, quy định rõ điều khoản Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: Luận văn tốt nghiệp 106 Học viện Tài phương thức tốn thời hạn toán, phạt vi phạm hợp đồng thực sai, cam kết để ràng buộc khách hàng với trách nhiêm tốn Cơng ty cần phải tăng cường cơng tác quản lý có kế hoạch thu nợ nhằm thu hút vốn, đảm bảo nguồn vốn cho trình kinh doanh hạn chế khoản phát sinh khó địi Khơng tăng cường thu hồi khoản nợ khách hàng, công ty cần tăng cường chiếm dụng vốn nhà cung cấp Để tăng cường chiếm dụng vốn, công ty cần tạo niềm tin cho nơi cung ứng vốn cách nâng cao uy tín cơng ty: ổn định hợp lý hóa tiêu tài chính, toán khoản nợ hạn ; chứng minh mục đích sử dụng vốn cách đưa kết kinh doanh hiệu vòng quay vốn năm qua triển vọng năm tới để giảm việc phải trả trước cho người bán Nếu thực tốt vấn đề chắn khoản phải thu cơng ty giảm, lượng vốn công ty không bị chiếm dụng nhiều nữa, hiệu dụng vốn lưu động công ty tăng lên đáng kể 3.2.2 Các giải pháp quản lý, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh Thứ nhất, công ty nên tăng cường quảng cáo, xây dựng hệ thống phân phối hợp lý, nâng cao chất lượng sản phẩm đa dạng hóa sản phẩm Công ty Để mở rộng mạng lưới tiêu thụ, thúc đẩy tiêu thụ ngày phát triển, công ty phải bước xây dựng hệ thống nhiều cửa hàng phân phối riêng để với đại lý đẩy nhanh tốc độ bán hàng Làm chắn khả tiêu thụ công ty tăng lên tỷ suất lợi nhuận thu cao hơn, từ góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Thứ hai, làm tốt cơng tác Marketing, nâng cao tính cạnh tranh Cơng ty, thúc đẩy q trình tiêu thụ bán hàng Các biện pháp Marketing yêu cầu Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: Luận văn tốt nghiệp 107 Học viện Tài phải đảm bảo số nội dung thiết lập sách, hệ thống kênh phân phối hợp lý, xây dựng sách sản phẩm, sách giá linh hoạt, nắm bắt thơng tin xác nhu cầu thị trường, bên cạnh phải tìm sách tiêu thụ sản phẩm cách hiệu Khi biện pháp Marketing thực đầy đủ hoạt động sản xuất kinh doanh coi thành công nửa Thứ ba, công ty cần tăng cường đầu tư vào khoa học công nghệ giải pháp kỹ thuật Ngày khoa học cơng nghệ đóng góp phần quan trọng hoạt động SXKD Vì với máy móc thiết bị đại giúp cho cơng ty tiết kiệm vật tư, tăng suất lao động Thứ tư, giải pháp nhân sự: với giải pháp nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động trên, Công ty cần hoạn thiện mặt cấu tổ chức công ty quan tâm đến sách phát triển con, người đội ngũ cán như: - Cần có chế độ lương thưởng gắn liền với kết quả, thành tích hoạt động sản xuất kinh doanh cán công nhân viên, tổ chức thi đua tổ sản xuất đội xây dựng để nâng cao tinh thần trách nhiệm người - Đào tạo lại cán nâng cao tay nghề cho công nhân viên nhằm phục vụ tốt công việc, mục tiêu công ty - Xây dựng triết lý kinh doanh văn hóa cơng ty hướng vào người mục tiêu phát triển lâu dài 3.3 Điều kiện thực giải pháp Vì cơng ty hoạt động nằm khuôn khổ pháp luật nênđể thực tốt giải pháp nhằm tăng cường cơng tác quản trị vốn lưu động đóng góp Nhà nước ln ln điều cần thiết Cụ thể: - Nhà nước cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình cho ngành hàng để cơng ty có sở xác cho việc đánh giá vị mình, tìm Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: Luận văn tốt nghiệp 108 Học viện Tài mặt mạnh, mặt yếu để từ có biện pháp thích hợp - Nhà nước cần tạo lập mơi trường pháp luật ổn định thơng thống, bổ sung hồn thiện hệ thống pháp luật, sách kinh tế tài để khắc phục tình trạng thiếu, yếu không đồng Nhà nước Quốc hội cần sớm thông qua luật nhằm phù hợp với kinh tế thị trường nay: luật chứng khoán, luật cạnh tranh, - Nhà nước nên tạo môi trường kinh tế thuận lợi cho việc đầu tư vốn, định hướng cho phát triển thị trường cách vạch sách kế hoạch phát triển dài hạn thị trường vốn Đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mô kiềm chế lạm phát tạo yếu tố khuyến khích đầu tư, sach thuế lãi suất Một thị trường tài hồn chỉnh cịn giúp doanh nghiệp thực quản lý tài tốt quản lý tiền quản lý rủi ro - Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển trị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, cơng ty đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết - Để doanh nghiệp nắm bắt kịp thời hội kinh doanh Nhà nước phải đảm bảo thủ tục hành gọn nhẹ thơng thống cần giảm bớt số thủ tục rườm rà vay vốn tín dụng, tạo điều kiện cho doanh nghiệp có hội tiếp cận với nguồn vốn vay từ tổ chức tín dụng doanh nghiệp vừa nhỏ Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: Luận văn tốt nghiệp 109 Học viện Tài KẾT LUẬN Đất nước ta bước vào kỷ nguyên với bao thách thức hội dịng chảy tồn cầu hoá, yêu cầu đặt doanh nghiệp Việt Nam phải nâng cao khả cạnh tranh để hội nhập cách đầy đủ vào kinh tế khu vực giới Điều đòi hỏi doanh nghiệp phải xây dựng tiềm lực tài vững mạnh, đồng thời phải quản lý tốt nguồn lực tài Vốn lưu động tiền đề cần thiết trình hình thành phát triển doanh nghiệp, nguồn lực quan trọng định đến kết kinh doanh doanh nghiệp Với mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận, sử dụng có hiệu nguồn vốn doanh nghiệp để bảo toàn phát triển vốn, để tạo nhiều cải vật chất cho doanh nghiệp vấn đề cấp bách mối quan tâm hàng đầu doanh nghiệp Tuy nhiên, để quản trị tốt vốn lưu động để đem lại hiệu thực tốn khó khơng có đáp án chung có loại hình doanh nghiệp môi trường kinh doanh, yếu tố sở hữu, tác động sách kinh tế vĩ mơ, chiến lược kinh doanh nhiều yếu tố đầu vào làm cho dòng vận động vốn doanh nghiệp khác nên công tác quản trị khác Trong năm vừa qua, Tổng công ty Gas Petrolimex thực nhiều giải pháp đồng nhằm nâng cao công tác quản trị vốn lưu động để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, sản phẩm công ty ngày khẳng định vị thị trường, tăng doanh thu lợi nhuận, đồng thời cải thiện đời sống cán công nhân viên Tuy nhiên, bên cạnh cơng ty gặp khơng khó khăn, hạn chế q trình quản trị vốn lưu động Có nguyên nhân khách quan ngun nhân chủ quan từ phía cơng ty Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: Luận văn tốt nghiệp 110 Học viện Tài Từ thành cơng hạn chế công ty qua năm, em mạnh dạn đề xuất số giải pháp nhằm tăng cường công tác quản trị vốn lưu động công ty Tăng cường công tác quản trị vốn vấn đề phức tạp, đòi hỏi cần sâu nghiên cứu Tuy nhiên trình độ lý luận hạn chế kinh nghiệm thực tế chưa nhiều nên đề tài khó tránh khỏi hạn chế, thiếu sót Vì em mong nhận góp ý thầy giáo công ty để đề tài em hoàn thiện Em xin chân thành cám ơn Th.s Nguyễn Thị Thùy Linh cán nhân viên phịng Tài – Kế tốn giúp đỡ em hoàn thành đề tài này! Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: Luận văn tốt nghiệp 111 Học viện Tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh (đồng chủ biên) (2013), “Giáo trình Tài doanh nghiệp”, NXB Tài PGS TS NGƯT Nguyễn Trọng Cơ, PGS TS Nghiêm Thị Thà (đồng chủ biên) (2015), “Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp”, NXB Tài http://www.cophieu68.vn/categorylist.php Sinh viên: Nguyễn Thị Duyên CQ49/11.03 Lớp: ... Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động Tổng công ty Gas Petrolimex thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Tổng cơng ty Gas Petrolimex Do hiểu biết... cơng ty, em chọn đề tài nghiên cứu là: Một số giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Tổng công ty Gas Petrolimex Đối tượng mục đích nghiên cứu: Đề tài sâu vào phân tích cơng tác quản trị. .. kết cấu vốn lưu động Kết cấu vốn lưu động tỷ trọng thành phần vốn lưu động tổng số vốn lưu động thời điểm định Việc nghiên cứu kết cấu vốn lưu động giúp thấy tình hình phân bổ vốn lưu động tỷ