Vốn lưu động và một số giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động của Công ty TNHH Vận Tải & TM Nam Long

Ngoài phần mở đầu và phần kết luận, bài luận văn được chia thành3 chương: Chương 1:Những vấn đề lý luận chung về vốn lưu động và quản trị vốn lưu động của doanh nghiệpChương 2: Thực trạng tình hình quản trị vốn lưu động của Công tyTNHH Vận Tải & TM Nam Long trong thời gian quaChương 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưuđộng của Công ty TNHH Vận Tải & TM Nam Long

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi, các số liệu, kết quả nêu trong luận văn/ đồ án tốt nghiệp là trung thực xuất phát từ tình hình thực tế của đơn vị thực tập.

Tác giả luận văn/ đồ án tốt nghiệp

Nguyễn Thị Thảo Linh

MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN i

MỤC LỤC ii

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT iv

LỜI MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG I : TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 3

1.1 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 3

1.1.1 Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động của doanh nghiệp 3

1.1.2 Phân loại vốn lưu động của doanh nghiệp 4

1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động của doanh nghiệp 7

1.2 Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 10

1.2.1 Khái niệm và mục tiêu quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 10

1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 10

1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 17

1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 24

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO VỆ THỰC VẬT 1 TRUNG ƯƠNG 27

2.1 Khái quát về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty TNHH Vận Tải & TM Nam Long 27

2.1.1 Quá trình hình thành, phát triển và tổ chức hoạt động của Công ty TNHH Vận Tải & TM Nam Long 27

Đại hội đồng cổ đông 31

Hội đồng quản trị 31

Giám đốc Công ty 31

2.1.2 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty TNHH Vận Tải & TM Nam Long 34

2.1.3 Tình hình tài chính chủ yếu của công ty 42

2.1.4 Những thuận lợi và khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong những năm gần đây 43

2.2 Thực trạng tình hình quản trị vốn lưu động tại Công ty TNHH Vận Tải & TM Nam Long 46

2.2.1 Vốn lưu động và nguồn hình thành vốn lưu động của Công ty TNHH Vận Tải & TM Nam Long 46

2.2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động của Công ty TNHH Vận Tải & TM Nam Long 52

2.2.3 Đánh giá chung về công tác quản trị vốn lưu động tại Công ty TNHH Vận Tải & TM Nam Long 72

CHƯƠNG 3 : CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO VỆ THỰC VẬT 1 TRUNG ƯƠNG 74

3.1 Mục tiêu và định hướng phát triển của Công ty TNHH Vận Tải & TM Nam Long trong thời gian tới 74

3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội 74

3.1.2 Mục tiêu và định hướng phát triển của Công ty TNHH Vận Tải & TM Nam Long 75

3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động tại Công ty TNHH Vận Tải & TM Nam Long 77

3.2.1 Hoàn thiện phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 77

3.2.2 Tăng cường quản trị khoản phải thu 79

3.2.3 Hoàn thiện mô hình quản trị hàng tồn kho 80

3.2.4 Một số giải pháp khác: 80

3.3 ĐIỀU KIỆN ĐỂ THỰC HIỆN GIẢI PHÁP 82

3.3.1 Phía công ty 82

3.3.2 Phía Nhà nước 82

KẾT LUẬN 84

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

LỜI MỞ ĐẦU

1.Tính cấp thiết của đề tài:

Nền kinh tế Việt Nam đang trong quá trình chuyển đổi và vận hành theo cơchế thị trường, mở cửa, hội nhập với nền kinh tế toàn cầu Đối với các doanhnghiệp Việt Nam, một mặt nó đem lại những cơ hội mới trong việc mở rộng vàtiếp cận thị trường nhưng mặt khác nó là những thách thức không nhỏ trongquá trình cạnh tranh để thích nghi với những thay đổi của nền kinh tế toàn cầu.Cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới từ cuối năm 2008 và những bài học của nó

là những kinh nghiệm quý giá đối với các nhà quản lý, quản trị doanh nghiệpđặc biệt là vấn đề làm sao tạo lập, quản trị và sử dụng vốn kinh doanh của mìnhhiệu quả để hoạt động doanh nghiệp được diễn ra liên tục và tối đa hóa lợinhuận trong điều kiện kinh tế thị trường luôn biến động như hiện nay

Vốn lưu động là một bộ phận của vốn kinh doanh nói chung nên cũngkhông nằm ngoài yêu cầu đó Vốn lưu động có khả năng quyết định tới quy

mô kinh doanh của doanh nghiệp, hiệu quả quản trị vốn lưu động sẽ tác độngtrực tiếp tới quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp, ảnh hưởng đến kết quảkinh doanh từng kỳ của doanh nghiệp

Nhận thức rõ vai trò của vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinhdoanh và qua thực tế tìm hiểu tại Công ty TNHH Vận Tải & TM Nam Long,

em đã chọn và nghiên cứu đề tài: “Vốn lưu động và một số giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động của Công ty TNHH Vận Tải & TM Nam Long”.

2.Mục đích nghiên cứu

Hệ thống hóa lí thuyết về vốn lưu động của doanh nghiệp trong hoạtđộng sản xuất kinh doanh và nhóm các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả quản trịvốn lưu động của doanh nghiệp

Phân tích, đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động của công ty trongnăm 2015, so sánh với các năm trước, so với kết quả của ngành Dựa trên cơ

sở đó để đưa ra những giải pháp tài chính hữu hiệu cho việc tăng cường quảntrị vốn lưu động trong những năm tới của công ty

3.Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: Vốn lưu động và các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả

quản trị vốn lưu động của Công ty

Phạm vi nghiên cứu: Hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, hoạt

động tài chính và hoạt động khác trong năm 2015 và các năm trước Kết quảthống kê hoạt động sản xuất kinh doanh của ngành thuốc Bảo vệ thực vật

4.Nội dung khái quát của luận văn

Ngoài phần mở đầu và phần kết luận, bài luận văn được chia thành

3 chương:

Chương 1:Những vấn đề lý luận chung về vốn lưu động và quản trị vốn

lưu động của doanh nghiệp

Chương 2: Thực trạng tình hình quản trị vốn lưu động của Công ty

TNHH Vận Tải & TM Nam Long trong thời gian qua

Chương 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu

động của Công ty TNHH Vận Tải & TM Nam Long

Do trình độ lý luận và thời gian nghiên cứu còn hạn chế nên bài viết của

em chắc chắn còn nhiều thiếu sót Em kính mong nhận được sự đóng góp củacác thầy cô giáo, các cô chú và các anh chị Phòng Tài chính – Kế toán củaCông ty để bài viết của em được hoàn chỉnh hơn Sự giúp đỡ tận tình chỉ bảocủa cô giáo và các cô chú, anh chị chính là nền tảng cho em trong công tácnghiên cứu, học tập cũng như làm việc sau này

Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới cô giáo:Th.s, Ban lãnh đạo, các cô chú,các anh chị Phòng Tài chính – Kế toán của Công ty TNHH Vận Tải & TMNam Long đã tận tình giúp đỡ em hoàn thành luận văn cuối khóa này

Em xin chân thành cảm ơn!

Sinh viên

CHƯƠNG I : TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN

LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP

1.1 Vốn lưu động và nguồn hình thành vốn lưu động của doanh nghiệp

1.1.1 Khái ni m và đ c đi m v n l u đ ng c a doanh nghi pệm và đặc điểm vốn lưu động của doanh nghiệp ặc điểm vốn lưu động của doanh nghiệp ểm vốn lưu động của doanh nghiệp ốn lưu động của doanh nghiệp ưu động của doanh nghiệp ộng của doanh nghiệp ủa doanh nghiệp ệm và đặc điểm vốn lưu động của doanh nghiệp

Khi tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, ngoài các tài sản cố định,doanh nghiệp cần phải có các tài sản ngắn hạn (TSNH) để đảm bảo cho quátrình sản xuất kinh doanh được tiến hành thường xuyên, liên tục Căn cứ vàophạm vi sử dụng, tài sản lưu động của doanh nghiệp thường được chia thành

2 bộ phận: Tài sản ngắn hạn Sản xuất và Tài sản ngắn hạn Lưu thông

Tài sản ngắn hạn Sản xuất bao gồm các loại như nguyên liệu chính, vậtliệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế đang trong quá trình dự trữ sản xuất vàcác loại sản phẩm dở dang, bán thành phẩm đang trong quá trình sản xuất.Tài sản ngắn hạn Lưu thông bao gồm các loại tài sản đang nằm trongquá trình lưu thông như thành phẩm trong kho chờ tiêu thụ, các khoản phảithu, vốn bằng tiền

Trong quá trình kinh doanh, TSNH Sản xuất và TSNH Lưu thông luônvận động, chuyển hóa, thay thế đổi chỗ cho nhau, đảm bảo cho quá trình sảnxuất kinh doanh được diễn ra nhịp nhàng, liên tục

Để hình thành nên các TSNH, doanh nghiệp phải ứng ra một số vốntiền tệ nhất định để mua sắm các tài sản đó, số vốn này được gọi là vốn lưuđộng (VLĐ) của doanh nghiệp

Vậy: Vốn lưu động của doanh nghiệp là toàn bộ số tiền ứng trước mà

doanh nghiệp bỏ ra để đầu tư hình thành nên các tài sản lưu động thườngxuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nóicách khác, vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của các tài sản lưu độngtrong doanh nghiệp

Vốn lưu động có những đặc điểm khác với vốn cố định Do các TSNH

có thời hạn sử dụng ngắn nên VLĐ cũng luân chuyển nhanh Hình thái biểuhiện của VLĐ cũng luôn thay đổi qua các giai đoạn trong quá trình sản xuấtkinh doanh: Từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu trở thành vật tư, hàng hóa dựtrữ sản xuất, tiếp đến trở thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thànhphẩm và cuối cùng lại trở về hình thái vốn bằng tiền

Kết thúc mỗi chu kỳ kinh doanh, giá trị của VLĐ được chuyển dịchtoàn bộ, một lần vào giá trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ sản xuất ra và được

bù đắp lại khi doanh nghiệp thu được tiền bán sản phẩm hàng hóa, dịch vụ.Quá trình này diễn ra thường xuyên, liên tục và được lặp lại sau mỗi chu kỳkinh doanh, tạo thành vòng tuần hoàn, chu chuyển của vốn lưu động

1.1.2 Phân lo i v n l u đ ng c a doanh nghi pại vốn lưu động của doanh nghiệp ốn lưu động của doanh nghiệp ưu động của doanh nghiệp ộng của doanh nghiệp ủa doanh nghiệp ệm và đặc điểm vốn lưu động của doanh nghiệp

Để quản lý và sử dụng VLĐ có hiệu quả, cần tiến hành phân loại VLĐtheo các tiêu thức khác nhau Một số cách phân loại chủ yếu sau:

1.1.2.1 Dựa theo hình thái biểu hiện và khả năng hoán tệ của vốn có thể chia VLĐ thành: Vốn bằng tiền và vốn về hàng tồn kho.

- Vốn bằng tiền và các khoản phải thu:

+ Vốn bằng tiền gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng và tiền đangchuyển Tiền là một loại tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp có thể dễdàng chuyển đổi thành các tài sản khác hoặc để trả nợ Do vậy, trong hoạtđộng kinh doanh đòi hỏi mỗi doanh nghiệp cần phải có một lượng tiền cầnthiết nhất định

+ Các khoản phải thu: Chủ yếu là các khoản phải thu từ khách hàng thểhiện ở số tiền mà các khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trong quá trìnhbán hàng, cung ứng dịch vụ dưới hình thức bán trước trả sau Ngoài ra, với một

số trường hợp mua sắm vật tư khan hiếm, doanh nghiệp còn có thể phải ứngtrước tiền mua hàng cho người cung cấp, từ đó hình thành khoản tạm ứng

- Vốn về hàng tồn kho: là khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiệnbằng hiện vật cụ thể như nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, thànhphẩm,…

+ Đối với doanh nghiệp sản xuất vốn vật tư hàng hóa gồm: vốn về vật

tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm Xem xét một cách chi tiếthơn thì vốn về hàng tồn kho của doanh nghiệp gồm: vốn nguyên vật liệuchính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật đónggói, vốn công cụ dụng cụ, vốn sản phẩm đang chế, vốn về chi phí trả trước,vốn thành phẩm

+ Đối với doanh nghiệp thương mại, vốn về hàng tồn kho chủ yếu làgiá trị các loại hàng hóa dự trữ

Tác dụng của cách phân loại này giúp doanh nghiệp có cơ sở để tính toán

và kiểm tra kết cấu tối ưu của vốn lưu động, dự thảo những quyết định tối ưu

về mức tận dụng số vốn lưu động đã bỏ ra, từ đó tìm biện pháp phát huy chứcnăng các thành phần của vốn lưu động bằng cách xác định mức dự trữ hợp lý

và nhu cầu vốn lưu động Mặt khác, nó cũng là cơ sở để doanh nghiệp đánhgiá khả năng thanh toán của mình

1.1.2.2 Căn cứ theo từng khâu, từng giai đoạn của quá trình sản xuất kinh doanh, VLĐ được chia thành ba loại, mỗi loại dựa theo công dụng lại được chia thành nhiều khoản vốn, cụ thể như sau:

- Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất bao gồm:

+ Vốn nguyên vật liệu chính: là giá trị của các loại vật tư dự trữ chosản xuất, khi tham gia vào sản xuất nó hợp thành thực thể sản phẩm

+ Vốn vật liệu phụ: là giá trị những loại vật tư dự trữ cho sản xuấtđược dử dụng làm tăng chất lượng sản phẩm, hoàn chỉnh sản phẩm hoặc phục

vụ cho công tác quản lý

+ Vốn nhiên liệu: là giá trị những loại nhiên liệu dữ trữ dùng cho sảnxuất như xăng, dần, than,…

+ Vốn phụ tùng thay thế: gồm giá trị những phụ tùng dự trữ thay thếmỗi khi sửa chữa tài sản cố định

+ Vốn vật liệu đóng gói: gồm giá trị những loại vật liệu bao bì dùng

để đóng gói trong quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm

+ Vốn công cụ lao động nhỏ: là giá trị những tư liệu lao động có giátrị thấp, thời gian sử dụng ngắn, không đủ tiêu chuẩn là tài sản cố định

- Vốn lưu động trong khâu sản xuất bao gồm:

+ Vốn sản phẩm đang chế tạo: là giá trị sản phẩm dở dang trong quátrình sản xuất hoặc đang nằm trên các địa điểm làm việc đợi chế biến tiếp

+ Vốn bán thành phẩm tự chế: là giá trị những sản phẩm dở dangnhưng khác với sản phẩm đang chế tạo ở chỗ nó đã hoàn thành một hay nhiềugiai đoạn chế biến nhất định

+ Vốn về phí tổn đợi phân bổ: là những phí tổn chi ra trong kỳ nhưng

có tác dụng cho nhiều chu kỳ sản xuất, vì thế chưa tính hết vào giá thànhtrong kỳ mà còn phân bổ cho các kỳ sau

- Vốn lưu động trong khâu lưu thông bao gồm:

+ Vốn thành phẩm: là biểu hiện bằng tiền của số sản phẩm nhập kho

và chuẩn bị cho tiêu thụ

+ Vốn bằng tiền: gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, các khoảnđầu tư ngắn hạn, các khoản thế chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn…

+ Vốn trong thanh toán: là các khoản phải thu, tạm ứng phát sinhtrong quá trình mua bán vật tư hàng hóa hoặc thanh toán nội bộ

Qua cách phân loại này cho thấy vai trò trong sự phân bổ của vốn lưuđộng trong từng khâu của quá trình sản xuất kinh doanh Từ đó có biện pháp

điều chỉnh cơ cấu vốn lưu động cho phù hợp với từng khâu nhằm mang lạihiệu quả cao nhất.

1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động của doanh nghiệp

1.1.3.1 Phân loại nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp

Mỗi một doanh nghiệp khi tham gia hoạt động kinh doanh phải xem xét tổchức tốt nguồn vốn lưu động nhằm đáp ứng đầy đủ kịp thời nhu cầu vốn lưuđộng của mình là điều rất cần thiết

Để làm tốt vấn đề này, doanh nghiệp cần dựa vào những căn cứ nhất định

để phân chia nguồn vốn lưu động từ những nguồn huy động khác nhau nhằmthấy rõ được tính chất, mức độ ổn định của từng nguồn Từ đó giúp doanhnghiệp khai thác và tổ chức tốt nguồn vốn lưu động

* Xét theo nguồn hình thành, vốn lưu động được hình thành từ các nguồn sau:

- Nguồn vốn điều lệ: là số vốn điều lệ ban đầu khi thành lập hoặc số vốnđiều lệ của doanh nghiệp không thấp hơn vốn pháp định mà Nhà nước quyđịnh cho mỗi loại hình doanh nghiệp Một phần nguồn vốn này được hìnhhành nên TSNH cần thiết

- Nguồn vốn tự bổ sung: là nguồn vốn do doanh nghiệp tự bổ sung trongquá trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận của doanh nghiệp được tái đầu tư

- Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Nguồn vốn liên kết là những nguồnđóng theo tỷ lệ của các chủ đầu tư để cùng thực hiện một phi vụ kinh doanh

do mình thực hiện và cùng chia lợi nhuận Việc góp vốn liên kết có thể đượchình thành từ nhiều nguồn khác nhau tùy theo từng loại hình của doanhnghiệp: có thể là liên kết giữa nguồn vốn của Nhà nước do doanh nghiệp Nhànước quản lý với nguồn vốn tự có của các tổ chức và cá nhân trong hay ngoàinước không thuộc lĩnh vực Nhà nước, giữa nguồn vốn của Nhà nước dodoanh nghiệp này quản lý với nguồn vốn của Nhà nước do doanh nghiệp khác

quản lý… Hình thức góp vốn này thích hợp với các phi vụ kinh doanh có quy

mô lớn hay một mình doanh nghiệp không thể có đủ vốn thực hiện được tổchức kinh doanh và quản lý vốn

- Nguồn tín dụng: Là các khoản vốn mà doanh nghiệp có thể vay dài hạncủa các ngân hàng thương mại, công ty tài chính, công ty bảo hiểm hoặc các

tổ chức tài chính trung gian khác, cũng có thể bằng các hình thức phát hànhtrái phiếu để huy động vốn cho đầu tư phát triển kinh doanh

* Căn cứ vào thời gian huy động vốn lưu động có thể được huy động từ hai nguồn:

- Nguồn vốn lưu động thường xuyên: là tổng thể các nguồn vốn có tổchức ổn định và dài hạn mà doanh nghiệp có thể sử dụng để hình thành nêncác TSNH thường xuyên cần thiết

Nguồn VLĐ thường xuyên = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn

Như vậy, nguồn vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp là nguồnvốn ổn định, có tính chất vững chắc Nguồn vốn này cho phép doanh nghiệpluôn chủ động trong việc cung cấp đầy đủ và kịp thời nhu cầu vốn lưu độngthường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệpđược ổn định và liên tục

- Nguồn vốn lưu động tạm thời: là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn

( dưới 1 năm) Nguồn vốn này thường để đáp ứng cho nhu cầu có tính chấttạm thời, bất thường phát sinh trong quá trình kinh doanh của doanh nghiệp.nguồn vốn này bao gồm: các khoản vay ngắn hạn, các khoản phải trả chongười bán, các khoản phải nộp cho Nhà nước…

Tóm lại, trong nền kinh tế thị trường hình thức huy động vốn là rất đadạng, phong phú Tùy từng đặc điểm riêng của mỗi doanh nghiệp mà cónhững phương thức huy động vốn cho phù hợp

1.1.3.2 Các mô hình tài trợ vốn lưu động

* Mô hình tài trợ thứ nhất:

- Nội dung: Toàn bộ tài sản cố định và tài sản lưu

động thường xuyên được tài trợ bằng nguồn vốn

thường xuyên, toàn bộ tài sản lưu động tạm thời được

tài trợ bằng nguồn vốn tạm thời

- Ưu điểm: Mô hình này giúp doanh nghiệp hạn chế

được rủi ro trong thanh toán, mức độ an toàn tài chính

cao hơn, giảm chi phí sử dụng vốn cho doanh nghiệp

- Hạn chế: Việc sử dụng vốn nào tài trợ cho tài sản ấy

tuy đảm bảo được tính chắc chắn nhưng chưa tạo ra sự

linh hoạt trong việc tổ chức và sử dụng vốn

* Mô hình tài trợ thứ hai:

- Nội dung: Toàn bộ tài sản cố định, tài sản lưu động

thường xuyên và một phần tài sản lưu động tạm thời

được đảm bảo bằng nguồn vốn thường xuyên; một

phần tài sản lưu động tạm thời còn lại được đảm bảo

bằng nguồn vốn tạm thời

- Ưu điểm: Khả năng thanh toán và độ an toàn ở mức cao.

- Hạn chế: Chi phí sử dụng vốn cao vì phải sử dụng

nhiều khoản vay dài hạn và trung hạn

* Mô hình tài trợ thứ ba:

- Nội dung: Toàn bộ tài sản cố định, một phần tài sản

lưu động thường xuyên được đảm bảo bằng nguồn

vốn thường xuyên; một phần còn lại của tài sản lưu

động thường xuyên và toàn bộ tài sản lưu động tạm

thời được đảm bảo bằng nguồn vốn tạm thời

- Ưu điểm: Việc sử dụng vốn linh hoạt, chi phí sử

dụng vốn thấp hơn vì có thể sử dụng nhiều hơn vốn

tín dụng ngắn hạn

- Hạn chế: Khả năng gặp rủi ro thanh toán và rủi ro

tài chính cao hơn

1.2 Qu n tr v n l u đ ng c a doanh nghi p ản trị vốn lưu động của doanh nghiệp ị vốn lưu động của doanh nghiệp ốn lưu động của doanh nghiệp ưu động của doanh nghiệp ộng của doanh nghiệp ủa doanh nghiệp ệm và đặc điểm vốn lưu động của doanh nghiệp

1.2.1 Khái ni m và m c tiêu qu n tr v n l u đ ng c a doanh nghi pệm và đặc điểm vốn lưu động của doanh nghiệp ục tiêu quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp ản trị vốn lưu động của doanh nghiệp ị vốn lưu động của doanh nghiệp ốn lưu động của doanh nghiệp ưu động của doanh nghiệp ộng của doanh nghiệp ủa doanh nghiệp ệm và đặc điểm vốn lưu động của doanh nghiệp

- Khái niệm: Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp được định nghĩa làquản trị vốn tồn kho dự trữ, vốn bằng tiền và quản trị các khoản phải thunhằm đảm bảo quá trình sản xuất diễn ra thường xuyên và liên tục

- Mục tiêu của quản trị vốn lưu động là để đảm bảo doanh nghiệp sửdụng vốn lưu động một cách hợp lý, có hiệu quả Quản trị vốn lưu động cóhiệu quả sẽ quyết định đến sự tăng trưởng và phát triển của doanh nghiệp

1.2.2 N i dung qu n tr v n l u đ ng c a doanh nghi pộng của doanh nghiệp ản trị vốn lưu động của doanh nghiệp ị vốn lưu động của doanh nghiệp ốn lưu động của doanh nghiệp ưu động của doanh nghiệp ộng của doanh nghiệp ủa doanh nghiệp ệm và đặc điểm vốn lưu động của doanh nghiệp

1.2.2.1 Quản trị vốn tồn kho dự trữ

Hầu hết các doanh nghiệp đều có hàng tồn kho bởi vì tất cả các côngđoạn mua, sản xuất và bán không diễn ra vào cùng một thời điểm Mặt khác,cần có hàng tồn kho để duy trì khả năng hoạt động thông suốt của dây chuyền

sản xuất và các hoạt động phân phối, ngăn chặn những bất trắc trong sản xuất,

vì vậy quản trị vốn tồn kho dự trữ là một việc làm rất quan trọng

a, Vốn tồn kho dự trữ và các nhân tố ảnh hưởng đến dự trữ vốn tồn kho.

Tồn kho dự trữ là những tài sản mà doanh nghiệp dự trữ để đưa vào sảnxuất hoặc bán ra sau này Căn cứ vào vai trò của chúng, tồn kho dự trữ củadoanh nghiệp được chia thành 3 loại:

- Tồn kho nguyên vật liệu

- Tồn kho sản phẩm dở dang, bán thành phẩm

- Tồn kho thành phẩm

Mỗi loại tồn kho dự trữ trên có vai trò khác nhau trong quá trình sảnxuất, tạo điều kiện cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đượctiến hành liên tục và ổn định

Nếu căn cứ vào mức độ đầu tư vốn, tồn kho dự trữ của doanh nghiệpđược chia thành tồn kho có suất đầu tư vốn cao, thấp hoặc trung bình Thôngthường, đối với loại tồn kho có suất đầu tư vốn cao doanh nghiệp phải thườngxuyên kiểm soát và duy trì ở mức dự trữ tồn kho thấp để tiết kiệm chi phí vàhạn chế rủi ro Ngược lại, loại tồn kho có suất đầu tư vốn thấp thì doanhnghiệp có thể duy trì ở mức dự trữ tồn kho cao hơn

Việc hình thành lượng hàng tồn kho đòi hỏi phải ứng trước một lượngtiền nhất định gọi là vốn tồn kho dự trữ Việc quản lý vốn tồn kho dự trữ là rấtquan trọng, không phải vì nó thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số VLĐcủa doanh nghiệp mà quan trọng hơn là giúp luân chuyển, đảm bảo cho hoạtđộng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra bình thường, góp phầnđẩy nhanh tốc độ luân chuyển VLĐ

Qui mô vốn tồn kho dự trữ chịu ảnh hưởng trực tiếp bởi mức tồn kho

dự trữ của doanh nghiệp Tuy nhiên, từng loại tồn kho dự trữ lại có các nhân

tố ảnh hưởng khác nhau Đối với tồn kho dự trữ nguyên vật liệu thường chịu

ảnh hưởng bởi yếu tố quy mô sản xuất, khả năng sẵn sàng cung ứng vật tư củathị trường, giá cả vật tư hàng hóa, khoảng cách vận chuyển từ nơi cung ứngđến doanh nghiệp Đối với các loại sản phẩm dở dang, bán thành phẩmthường chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố kỹ thuật, công nghệ sản xuất, thời gianchế tạo sản phẩm, trình độ tổ chức sản xuất của doanh nghiệp Riêng đối vớimức tồn kho thành phẩm, các nhân tố ảnh hưởng thường là số lượng sảnphẩm tiêu thụ, sự phối hợp nhịp nhàng giữa khâu sản xuất và khâu tiêu thụ,sức mua của thị trường… Nhận thức rõ các nhân tố ảnh hưởng sẽ giúp chodoanh nghiệp có biện pháp quản lý phù hợp nhằm duy trì lượng tồn kho dựtrữ hợp lý nhất.

b, Quản lý hàng tồn kho.

Tồn kho dự trữ làm phát sinh chi phí, do đó cần quản lý chúng sao cho tiếtkiệm, hiệu quả Chi phí tồn kho dự trữ thường được chia thành 2 loại là chi phílưu giữ, bảo quản hàng tồn kho và chi phí thực hiện các hợp đồng cung ứng Chi phí lưu giữ, bảo quản hàng hóa tồn kho thường bao gồm các chi phínhư bảo quản hàng hóa, chi phí bảo hiểm, chi phí tổn thất do hàng hóa bị hưhỏng, biến chất, giảm giá và các chi phí cơ hội do vốn bị lưu giữ ở hàng tồn kho.Còn chi phí thực hiện các hợp đồng cung ứng bao gồm chi phí giao dịch, ký kếthợp đồng chi phí vận chuyển xếp dỡ, giao nhận hàng hóa theo hợp đồng giaohàng Các chi phí này có liên quan, tác động qua lại lẫn nhau Nếu doanh nghiệp

dự trữ nhiều vật tư, hàng hóa thì chi phí thực hiện các hợp đồng cung ứng sẽgiảm đi tương đối do giảm được số lần cung ứng Vì thế trong quản lý hàng tồnkho cần phải xem xét sự đánh đổi giữa lợi ích và chi phí của việc duy trì lượnghàng tồn kho cao hay thấp, thực hiện tối thiểu hóa tổng chi phí hàng tồn kho dựtrữ bằng việc xác định mức đặt hàng kinh tế, hiệu quả nhất

1.2.2.2 Quản trị vốn bằng tiền

a, Khái niệm vốn bằng tiền của doanh nghiệp

Vốn bằng tiền ( gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển) làmột bộ phận cấu thành tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp Đây là loại tài sản

có tính thanh khoản cao nhất và quyết định khả năng thanh toán nhanh củadoanh nghiệp Tuy nhiên vốn bằng tiền bản thân nó không tự sinh lời, nó chỉsinh lời khi được đầu tư sử dụng vào một mục đích nhất định Hơn nữa vớiđặc điểm là tài sản có tính thanh khoản cao nên vốn bằng tiền cũng dễ bị thấtthoát, gian lận, lợi dụng

Quản trị vốn bằng tiền của doanh nghiệp có yêu cầu cơ bản là vừa phảiđảm bảo sự an toàn tuyệt đối, đem lại khả năng sinh lời cao nhưng đồng thờicũng phải đáp ứng kịp thời các nhu cầu thanh toán bằng tiền mặt của doanhnghiệp Như vậy khi có tiền mặt nhàn rỗi, doanh nghiệp có thể đầu tư vào cácchứng khoán ngắn hạn, cho vay hay gửi vào ngân hàng để thu lợi nhuận.Ngược lại khi cần tiền mặt, doanh nghiệp có thể rút tiền gửi ngân hàng, bánchứng khoán hoặc đi vay ngắn hạn ngân hàng để có tiền mặt sử dụng

Trong các doanh nghiệp, nhu cầu lưu giữ vốn bằng tiền thường do 3 lý

do chính: Nhằm đáp ứng các yêu cầu giao dịch, thanh toán hàng ngày như trảtiền mua hàng, trả tiền lương, tiền công, thanh toán cổ tức hay nộp thuế củadoanh nghiệp; giúp doanh nghiệp nắm bắt các cơ hội đầu tư sinh lời hoặc kinhdoanh nhằm tối đa hóa lợi nhuận; từ nhu cầu dự phòng hoặc khắc phục các rủi

ro bất ngờ có thể xảy ra ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh củadoanh nghiệp

b, Nội dung quản trị vốn bằng tiền trong doanh nghiệp

Quản trị vốn bằng tiền trong doanh nghiệp bao gồm các nội dung chủ yếu:

- Xác định đúng đắn mức dự trữ tiền mặt hợp lý, tối thiểu để đáp ứng các nhu cầu chi tiêu bằng tiền mặt của doanh nghiệp trong kỳ.

Có nhiều phương pháp xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý của doanhnghiệp Cách đơn giản nhất là căn cứ vào số liệu thống kê nhu cầu chi dùng

tiền bình quân một ngày và số ngày dự trữ tiền mặt hợp lý Ngoài phươngpháp trên, có thể vận dụng mô hình tổng chi phí tối thiểu (mô hình Baumol)trong quản trị vốn tồn kho dự trữ để xác định mức tồn quỹ tiền mặt mục tiêucủa doanh nghiệp.

Quyết định tồn quỹ tiền mặt mục tiêu của doanh nghiệp được dựa trên

cơ sở xem xét sự đánh đổi giữa chi phí cơ hội của việc giữ quá nhiều tiền mặtvới chi phí giao dịch do giữ quá ít tiền mặt Trong đó chi phí cơ hội là khoảnchi phí doanh nghiệp mất đi do giữ tiền mặt, khiến cho tiền mặt không được

sử dụng để đầu tư vào các mục đích sinh lời khác Còn chi phí giao dịch làcác khoản chi phí liên quan đến việc chuyển đổi các tài sản đầu tư có tínhthanh khoản thấp hơn thành tiền mặt để sẵn sàng chi tiêu Lượng tiền mặt củamột doanh nghiệp thường không ổn định do dòng tiền vào và ra phát sinhhàng ngày Nếu doanh nghiệp giữ nhiều tiền mặt thì chi phí giao dịch sẽ nhỏnhưng ngược lại chi phí cơ hội của việc giữ tiền mặt sẽ lớn Tổng chi phí lưugiữ tiền mặt chính là tổng chi phí cơ hội và chi phí giao dịch, tổng chi phí nàyphải giữ ở mức nhỏ nhất Như vậy khi xác định mức tồn quỹ tiền mặt, chi phí

cơ hội của việc giữ tiền mặt có vai trò như chi phí lưu giữ hàng tồn kho, cònchi phí giao dịch khi chuyển đổi các tài sản đầu tư có tính thanh khoản thấphơn (ví dụ chứng khoán) thành tiền mặt có vai trò như chi phí đặt hàng

- Quản lý chặt chẽ các khoản thu chi tiền mặt.

Doanh nghiệp cần quản lý chặt chẽ các khoản thu chi tiền mặt để tránh

bị mất mát, lợi dụng Thực hiện nguyên tắc mọi khoản thu chi tiền mặt đềuphải qua quỹ, không được thu chi ngoài quỹ Phân định rõ ràng trách nhiệmtrong quản lý vốn bằng tiền giữa kế toán và thủ quỹ Việc xuất, nhập quỹ tiềnmặt hàng ngày phải do thủ quỹ thực hiện trên cơ sở chứng từ hợp thức và hợppháp Phải thực hiện đối chiếu, kiểm tra tồn quỹ tiền mặt với sổ quỹ hàngngày Theo dõi, quản lý chặt chẽ các khoản tiền tạm ứng, tiền đang trong quá

trình thanh toán (tiền đang chuyển), phát sinh do thời gian chờ đợi thanh toán

ở ngân hàng

- Chủ động và thực hiện kế hoạch lưu chuyển tiền tệ hàng năm, có biện

pháp phù hợp đảm bảo cân đối thu chi tiền mặt và sử dụng có hiệu quả nguồntiền mặt tạm thời nhàn rỗi (đầu tư tài chính ngắn hạn) Thực hiện dự báo vàquản lý có hiệu quả các dòng tiền nhập, xuất ngân quỹ trong từng thời kỳ đểchủ động đáp ứng yêu cầu thanh toán nợ của doanh nghiệp khi đáo hạn

1.2.2.3 Quản trị các khoản phải thu.

a, Khái niệm khoản phải thu của doanh nghiệp

Khoản phải thu là số tiền khách hàng nợ doanh nghiệp do mua chịuhàng hóa hoặc dịch vụ Trong kinh doanh hầu hết các doanh nghiệp đều cókhoản nợ phải thu nhưng với qui mô, mức độ khác nhau Nếu các khoản phảithu quá lớn, tức số vốn của doanh nghiệp bị chiếm dụng cao, hoặc khôngkiểm soát nổi sẽ ảnh hưởng xấu đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp Vì thế quản trị khoản phải thu là một nội dung quan trọng trong quảntrị tài chính của doanh nghiệp

Quản trị khoản phải thu cũng liên quan đến sự đánh đổi giữa lợi nhuận

và rủi ro trong bán chịu hàng hóa, dịch vụ Nếu không bán chịu hàng hóa,dịch vụ doanh nghiệp sẽ mất đi cơ hội tiêu thụ sản phẩm, do đó cũng mất đi

cơ hội thu lợi nhuận Song nếu bán chịu hay bán chịu quá mức sẽ dẫn tới làmtăng chi phí quản trị khoản phải thu, làm tăng nguy cơ nợ phải thu khó đòihoặc rủi ro không thu hồi được nợ Do đó doanh nghiệp cần đặc biệt coi trọngcác biện pháp quản trị khoản phải thu từ bán chịu hàng hóa, dịch vụ Nếu khảnăng sinh lời lớn hơn rủi ro thì doanh nghiệp có thể mở rộng (nới lỏng) bánchịu, còn nếu khả năng sinh lời nhỏ hơn rủi ro doanh nghiệp phải thu hẹp(thắt chặt) việc bán chịu hàng hóa, dịch vụ

b, Các biện pháp quản trị khoản phải thu của doanh nghiệp:

- Xác định chính sách bán chịu hợp lý đối với từng khách hàng:

Nội dung chính sách bán chịu trước hết là xác định đúng đắn các tiêuchuẩn hay giới hạn tối thiểu về mặt uy tín của khách hàng để doanh nghiệp cóthể chấp nhận bán chịu Tùy theo mức độ đáp ứng các tiêu chuẩn này mà doanhnghiệp áp dụng chính sách bán chịu nới lỏng hay thắt chặt cho phù hợp

Ngoài tiêu chuẩn bán chịu doanh nghiệp cũng cần xác định đúng đắncác điều khoản bán chịu hàng hóa, dịch vụ, bao gồm việc xác định thời hạnbán chịu và tỷ lệ chiết khấu thanh toán nếu khách hàng thanh toán sớm hơnthời hạn bán chịu theo hợp đồng Về nguyên tắc doanh nghiệp chỉ có thể nớilỏng thời hạn bán chịu khi lợi nhuận tăng thêm nhờ tăng doanh thu tiêu thụlớn hơn chi phí tăng thêm cho quản trị khoản phải thu của doanh nghiệp.Tương tự, trường hợp áp dụng chính sách bán hàng có chiết khấu thì chi phítiết kiệm được trong quản lý khoản phải thu phải lớn hơn phần lợi nhuậndoanh nghiệp dành trả cho khách hàng do giảm giá hàng bán chịu

- Phân tích uy tín tài chính của khách hàng mua chịu:

Để tránh các tổn thất do các khoản nợ không có khả năng thu hồi doanhnghiệp cần chú ý đến phân tích uy tín tài chính của khách hàng mua chịu Nộidung chủ yếu là đánh giá khả năng tài chính và mức độ đáp ứng yêu cầuthanh toán của khách hàng khi khoản nợ đến hạn thanh toán

Việc đánh giá uy tín tài chính của khách hàng mua chịu thường phảithực hiện qua các bước: Thu nhập thông tin về khách hàng (ví dụ báo cáo tàichính của doanh nghiệp khách hàng; các kết quả xếp hạng tín nhiệm, xếphạng tín dụng; các thông tin liên quan khác ); đánh giá uy tín khách hàngtheo các thông tin thu nhận được; lựa chọn quyết định nới lỏng hay thắt chặtbán chịu, thậm chí từ chối bán chịu

- Áp dụng các biện pháp quản lý và nâng cao hiệu quả thu hồi nợ:

Tùy theo điều kiện cụ thể có thể áp dụng các biện pháp phù hợp như:

- Sử dụng kế toán thu hồi nợ chuyên nghiệp: Có bộ phận kế toán theodõi khách hàng nợ; kiểm soát chặt chẽ nợ phải thu đối với từng khách hàng;xác định hệ số nợ phải thu trên doanh thu hàng bán tối đa cho phép phù hợpvới từng khách hàng mua chịu.

- Xác định trọng tâm quản lý và thu hồi nợ trong từng thời kỳ để cóchính sách thu hồi nợ thích hợp: Thực hiện các biện pháp thích hợp để thu hồi

nợ đến hạn, nợ quá hạn như gia hạn nợ, thỏa ước xử lý nợ, bán lại nợ, yêu cầu

sự can thiệp của Tòa án kinh tế nếu khách hàng nợ chây ỳ hoặc mất khả năngthanh toán nợ

- Thực hiện các biện pháp phòng ngừa rủi ro bán chịu như trích trước

dự phòng nợ phải thu khó đòi; trích lập quỹ dự phòng tài chính

1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp

1.2.3.1 Tình hình tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động.

* Xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp.

- Hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được diễn ra thườngxuyên, liên tục Trong quá trình đó luôn đòi hỏi doanh nghiệp phải có một lượng vốn lưu động cần thiết để đáp ứng các yêu cầu mua sắm vật tư dự trữ,

bù đắp chênh lệch các khoản phải thu, phải trả giữa doanh nghiệp với khách hàng, đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành bình thường, liên tục Đó chính là nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, cần thiết của doanh nghiệp

- Như vậy, nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết là số vốn lưu động tối thiểu cần thiết phải có để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành bình thường, liên tục Dưới mức này sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp sẽ khó khăn, thậm chí bị đình trệ, gián

đoạn Nhưng nếu trên mức cần thiết lại gây nên tình trạng vốn bị ứ đọng, sử dụng vốn lãng phí, kém hiệu quả.

- Nhu cầu VLĐ có thể được xác định theo công thức sau:

Nhu cầu VLĐ ( NWC )= Nguồn vốn dài hạn – Tài sản dài hạn

Hoặc NWC = Tài sản ngắn hạn – Nợ phải trả ngắn hạn

- Để xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp có thể sử dụng 2phương pháp trực tiếp hoặc gián tiếp

* Phương pháp trực tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp:

Nội dung cơ bản của phương pháp này: Căn cứ vào các yếu tố ảnh

hưởng trực tiếp đến lượng vốn lưu động của doanh nghiệp phải ứng ra để xácđịnh nhu cầu vốn lưu động thường xuyên

Trình tự của phương pháp:

Bước 1: Xác định nhu cầu vốn để dự trữ hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động

kinh doanh của doanh nghiệp

Trước hết phải xác định nhu cầu vốn dự trữ của từng loại nguyên vậtliệu.Sau đó tổng hợp lại để tính mức dự trữ nguyên vật liệu hoặc hàng hóa Cụthể là:

- Xác định nhu cầu vốn lưu động dự trữ hàng tồn kho cần thiết (nguyênvật liệu chính và các loại vật tư khác)

- Xác định nhu cầu vốn sản phẩm dở dang

- Xác định nhu cầu vốn về chi phí trả trước

- Xác định nhu cầu vốn thành phẩm

Bước 2: Xác định chính sách tiêu thụ sản phẩm và khoản tín dụng cung cấp

cho khách hàng (Dự kiến khoản phải thu)

Có thể dự kiến nợ phải thu trung bình từ khách hàng theo công thức:

N pt = K pt x S d

Trong đó: Npt: Nợ phải thu dự kiến kỳ kế hoạch.

Kpt: Thời hạn trung bình cho khách hàng nợ (kỳ hạn thu tiền trung bình)

Sd: Doanh thu bình quân một ngày trong kì kế hoạch

Bước 3: Xác định các khoản phải trả nhà cung cấp và các khoản nợ phải trả

Giá trị nguyên vật liệu, hàng hóa muavào bình quân một ngày trong kỳ kế

hoạch (loại mua chịu)(Dự kiến các khoản nợ phải trả khác có tính chất chu kỳ: hoàn toàn tương tự)

Bước 4: Xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp.

Trên cơ sở xác định nhu cầu vốn về hàng tồn kho, dự kiến các khoản phải thu

và khoản phải trả Có thể xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệpthường xuyên cần thiết năm kế hoạch của doanh nghiệp

Ưu, nhược điểm của phương pháp trực tiếp.

- Ưu điểm: Xác định được nhu cầu cụ thể của từng loại vốn trong từngkhâu kinh doanh Do đó tạo điều kiện tốt cho việc quản lý, sử dụng vốn theotừng loại trong từng khâu sử dụng Phương pháp này được đánh giá là kháphù hợp với các doanh nghiệp trong điều kiện hiện nay

- Nhược điểm: Việc tính toán tương đối phức tạp, khối lượng tính toánnhiều và mất khá nhiều thời gian, nhất là đối với các doanh nghiệp sử dụngnhiều loại vật tư trong sản xuất và có các chính sách tín dụng khách hàng, tíndụng nhà cung cấp thường xuyên thay đổi

* Phương pháp gián tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp.

Phương pháp này dựa vào thống kê kinh nghiệm để xác định nhu cầuvốn Có thể chia ra làm 2 trường hợp như sau:

Trường hợp thứ nhất: Dựa vào kinh nghiệm thực tế của doanh nghiệp cùng

loại trong ngành để xác định nhu cầu vốn cho doanh nghiệp mình

Nội dung chủ yếu:Việc xác định nhu cầu vốn theo cách này là dựa vào hệ

số vốn lưu động tính theo doanh thu được rút từ thực tế hoạt động của các doanhnghiệp cùng loại trong ngành Trên cơ sở đó xem xét quy mô kinh doanh dự kiếntheo doanh thu của doanh nghiệp mình để tính nhu cầu vốn lưu động cần thiết

Ưu, nhược điểm:Phương pháp này tương đối đơn giản, tuy nhiên mức

độ chính xác bị hạn chế Nó thích hợp với việc xác định nhu cầu vốn lưu độngkhi thành lập doanh nghiệp với quy mô nhỏ

Trường hợp thứ hai: Dựa vào tình hình sử dụng vốn lưu động ở thời kỳ vừa

qua của doanh nghiệp để xác định nhu cầu chuẩn về vốn lưu động cho cácthời kỳ tiếp theo

Nội dung chủ yếu: Dựa vào mối quan hệ giữa các yếu tố hợp thành nhu

cầu vốn lưu động gồm: Hàng tồn kho, nợ phải thu từ khách hàng và nợ phảitrả nhà cung cấp ( số nợ phải trả phát sinh có tính chất tự động và có tính chấtchu kỳ) với doanh thu thuần của kỳ vừa qua để xác định tỷ lệ chuẩn nhu cầuvốn lưu động tính theo doanh thu và sử dụng tỷ lệ này để xác định nhu cầuvốn lưu động cho các kỳ tiếp theo

Trình tự phương pháp:

Bước 1: Xác định số dư bình quân các khoản hợp thành nhu cầu vốn lưu động

trong năm báo cáo Khi đã xác định số dư bình quân các khoản phải phân tíchtình hình để loại trừ số liệu không hợp lý

Bước 2: Xác định tỷ lệ các khoản trên so với doanh thu thuần trong năm báo

cáo Trên cơ sở đó xác định tỷ lệ nhu cầu vốn lưu động so với doanh thu thuần

Bước 3: Xác định nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch.

Ưu, nhược điểm:Việc xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp

này tương đối đơn giản, giúp doanh nghiệp ước tính được nhanh chóng nhu

cầu vốn lưu động năm kế hoạch để xác định nguồn tài trợ phù hợp Tuy nhiênmức độ chính xác bị hạn chế Thích hợp với các doanh nghiệp đã đi vào hoạtđộng ổn định, hoặc hoạt động trong các thị trường ít có biến động

số VLĐ mà mình đang quản lí và sử dụng Từ đó xác định đúng các trọng điểm và các biện pháp quản lý VLĐ hiệu quả hơn, phù hợp hơn với điều kiện

1.2.3.3 Tình hình quản lý vốn bằng tiền.

 Hệ số khả năng thanh toán hiện thời

Hệ số khả năng thanh

Hệ số này phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trảicác khoản nợ ngắn hạn, vì thế, hệ số này cũng thể hiện mức độ đảm bảo thanhtoán các khoản nợ ngắn hạn của DN

 Hệ số khả năng thanh toán nhanh

Hệ số khả năng

Hệ số này cho biết khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của DN mà không cần phải thực hiện thanh lý khẩn cấp hàng tồn kho

 Hệ số khả năng thanh toán tức thời

Hệ số khả năng thanh

Hệ số này đặc biệt hữu ích để đánh giá khả năng thanh toán của một

DN trong giai đoạn nền kinh tế gặp khủng hoảng khi hàng tồn kho không tiêuthụ được và nhiều khoản nợ phải thu gặp khó khăn khó thu hồi

 Hệ số khả năng thanh toán lãi vay

Hệ số khả năng thanh

Hệ số này cho biết khả năng thanh toán lãi tiền vay của DN và cũngphản ánh mức độ rủi ro có thể gặp phải đối với các chủ nợ.

*Tình hình quản lý: Số vòng quay + Kì hạn dự trữ tiền bình quân

Kỳ luân chuyển

Chỉ tiêu này phản ánh để thực hiện một vòng quay VLĐ cần bao nhiêu ngày Kỳ luân chuyển VLĐ càng ngắn thì VLĐ luân chuyển càng nhanh và ngược lại

X

Số ngày rút ngắn kỳ luân chuyển vốn lưu động

Mức tiết kiệm VLĐ phản ánh số VLĐ tiết kiệm được do tăng tốc độ luân chuyển VLĐ Nhờ tăng tốc độ luân chuyển VLĐ nên DN có thể rút ra khỏi một số VLĐ để dùng cho các hoạt động khác

1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp

1.2.4.1 Các nhân tố khách quan

- Lạm phát: Do ảnh hưởng của nền kinh tế có lạm phát, sức mua của

đồng tiền bị giảm sút, dẫn đến tăng giá trị các loại vật tư hàng hóa Nếu doanh

nghiệp không điều chỉnh kịp thời giá trị các loại tài sản thì sẽ làm cho VLĐ bịhao hụt dần theo tốc độ trượt giá của tiền tệ.

- Rủi ro: Là những rủi ro bất thường trong quá trình sản xuất kinh doanh

mà các doanh nghiệp thường gặp phải trong điều kiện cạnh tranh của cơ chếthị trường Ngoài ra doanh nghiệp còn có thể gặp phải những rủi ro do thiêntai gây ra như hỏa hoạn, lũ lụt… khó có thể lường trước được

- Tác động của cuộc cách mạng khoa học công nghệ: sẽ làm giảm giá trị

tài sản, vật tư, vì vậy, nếu doanh nghiệp không bắt kịp điều này để điềuchỉnh kịp thời giá trị của sản phẩm thì hàng hóa bán ra sẽ thiếu tính cạnhtranh là giảm hiệu quả sử dụng vốn nói chung và VLĐ nói riêng

- Các chính sách vĩ mô của Nhà nước: Khi thay đổi về chính sách, chế

độ, hệ thống pháp luật, thuế… tác động đến điều kiện hoạt động kinh doanh

và tất yếu ảnh hưởng tới quản trị VLĐ của doanh nghiệp

1.2.4.2 Các nhân tố chủ quan.

Những nhân tố này nằm trong nội tại doanh nghiệp, nó bao gồm cácnhân tố bên trong các hoạt động mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ sảnphẩm của doanh nghiệp; công tác tổ chức phân bổ VLĐ vào các khâu…vàbao trùm là trình độ tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.Các nhân tố này ảnh hưởng trực tiếp đến quản trị VLĐ cũng như vốn sản xuấtkinh doanh của doanh nghiệp

- Việc xác định nhu cầu VLĐ: Xác định nhu cầu VLĐ thiếu chính xác

dẫn đến tình trạng thừa hoặc thiếu vốn trong sản xuất kinh doanh, điều này sẽảnh hưởng không tốt đến quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh cũng nhưquản trị vốn của doanh nghiệp

- Tìm nguồn trang trải cho nhu cầu vốn lưu động: Đây là việc làm rất

quan trọng Nếu xác định nguồn tài trợ không hợp lý có thể gây ra tình trạngmất khả năng thanh toán hoặc gây ra tình trạng lãng phí chi phí Doanh

nghiệp cần cân đối trong việc đảm bảo an toàn tài chính và tiết kiệm được chiphí sử dụng vốn.

- Do trình độ quản lý: trình độ quản lý của doanh nghiệp mà yếu kém

sẽ dẫn đến thất thoát vật tư hàng hóa trong quá trình mua sắm, dự trữ, tiêu thụsản phẩm, dẫn đến sử dụng lãng phí VLĐ, hiệu quả sử dụng vốn thấp

- Việc lựa chọn phương thức bán hàng và phương thức thanh toán:

Đây là vấn đề rất quan trọng đối với doanh nghiệp Nếu doanh nghiệpbán chịu quá nhiều và chấp nhận thanh toán chậm thì lượng vốn bị chiếmdụng sẽ lớn, đồng thời doanh nghiệp sẽ mất thêm một khoản chi phí quản lýcác khoản phải thu Điều này có thể gây ra tình trạng mất tự chủ về vốn khikhông thu hồi được nợ, ảnh hưởng lớn đến quản trị VLĐ Ngược lại, nếudoanh nghiệp không chấp nhận bán chịu hoặc phương thức bán hàng không

ưu đãi thì hàng hóa có thể không tiêu thụ được Điều này làm ứ đọng hànghóa, tăng VLĐ trong khâu dự trữ làm giảm vòng quay VLĐ

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH VẬN TẢI VÀ THƯƠNG MẠI NAM LONG

2.1 Khái quát v tình hình ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty TNHH ề tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty TNHH ại vốn lưu động của doanh nghiệp ộng của doanh nghiệp ản trị vốn lưu động của doanh nghiệp ất kinh doanh của Công ty TNHH ủa doanh nghiệp

V n T i & TM Nam Long ận Tải & TM Nam Long ản trị vốn lưu động của doanh nghiệp

2.1.1 Quá trình hình thành, phát tri n và t ch c ho t đ ng c a Công ty ển và tổ chức hoạt động của Công ty ổ chức hoạt động của Công ty ức hoạt động của Công ty ạt động của Công ty ộng của Công ty ủa Công ty TNHH V n T i & TM Nam Long ận Tải & TM Nam Long ải & TM Nam Long

2.1.1.1 Khái quát quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH Vận Tải & TM Nam Long

Tên công ty: Công ty TNHH Vận Tải & TM Nam Long

Tên giám đốc: Ngô Anh Tuấn

Địa chỉ: Số 8/2/7, đường Tô Hiệu, P Nguyễn Trãi, Q Hà Đông, TP Hà Nội Chi nhasnh :

1 Chi nhánh tại thành phố Hồ Chớ Minh.

82-84 Nguyễn Trường Tộ- Quận 4- Thành phố Hồ Chớ Minh

2 Chi nhỏnh tại thành phố Hải Phũng.

86 Đường bao Trần Hưng Đạo- Quận Hải An- Thành phố Hải Phũng.

3 Chi nhỏnh tại thành phố Đà Nẵng.

4 Cỏc đại lý nước ngoài

5 Do nghiên cứu nắm bắt được thị trường và xu hướng container hoá toàn một loại hình vận tải được đánh giá là tiên tiến đầy triển vọng nhất hiện nay, Công ty đã quyết định chuyển từ vận chuyển hàng rời sang vận tải đa phương thức chuyên tuyến container nội địa

cầu-6 Chỉ trong gần 4 năm khai thác tuyến nội địa, tuy còn non trẻ song sản lượng vận chuyển của công ty đã chiếm được thị phần chi phối trong nước và trở thành đơn vị có sản lượng vận chuyển container nội địa lớn nhất trong nước

và cũng là đội tàu trẻ, mạnh nhất trong nước Với sự tìm tòi và nỗ lực vươn lên không ngừng theo xu hướng hội nhập toàn cầu, Công ty đã tìm hiểu

nghiên cứu và khảo sát thị trường vận tải container quốc tế, tính toán bài toán kinh tế, đầu tư dựa trên năng lực của Công ty Công ty đã quyết tâm và mạnh dạn đưa tàu trực tiếp khai thác tuyến container quốc tế HP- SG- Bangkok- Laemchabang, tuyến Sài Gòn - Singapore, cùng cạnh tranh với các hãng tàu nước ngoài Đây là một bước ngoặt không những của Công ty TNHH Thương mại và Vận tải Nam Long mà của cả ngành hàng hải Việt Nam, đồng thời Công ty còn làm đại lý cho một số hãng tàu và forwader lớn trên thế giới để dần xâm nhập trên thị trường và trở thành đơn vị đầu tiên của Việt Nam mở tuyến vận chuyển container trực tiếp từ Việt Nam - Quốc tế và ngược lại

7 Đặc biệt trong năm 2005, Công ty mở rộng và tăng cường đẩy mạnh việc

phát triển hoạt động kinh doanh vận tải không tàu (thuê slot của các hãng tàu nước ngoài để khai thác và phát triển thương hiệu Nam Long)

8 Tháng 1/2005 : Căn cứ nhu cầu của khách hàng và nhằm tối ưu hoá thời

gian vận chuyển, Công ty đã mở các tuyến chạy trực tiếp Hải Phòng - Hồ Chí Minh - Bangkok- Laemchabang - Hồ Chí Minh - Hải Phòng Hải Phòng -

Hồ Chí Minh - Singapore - Hồ Chí Minh

9 Tháng 3/2007 Công ty đã mở các tuyến chạy trực tiếp Hải Phòng

-Hongkong - Phòng Thành - Hải Phòng

10 Hiện nay, Biển Đông là hãng tàu có dịch vụ, thời gian vận chuyển container

từ Bangkok về Hải Phòng nhanh nhất trong số 11 hãng tàu nước ngoài cùng tham gia vận chuyển.

11 Với chủ trương đa dạng hoá kết hợp với chuyên môn hoá trong khai thác vận tải, bên cạnh vận tải container, Ban lãnh đạo Công ty đã lựa chọn hướng đi mới đó là lĩnh vực chuyên chở dầu sản phẩm Qua phân tích, nghiên cứu thị trường, Ban lãnh đạo Công ty TNHH Thương mại và Vận tải Nam Long đã nhận thấy tiềm năng đầy hứa hẹn của thị trường vận tải xăng dầu Nhanh

chóng nắm bắt cơ hội, ngày 10/10/2006 Công ty đã nhận bàn giao và đưa vào khai thác tàu chở dầu 35,400 tấn số 1, ngày 4/4/2007 nhận bàn giao và đưa

vào khai thác tàu chở dầu 47.084 tấn số 2 Chỉ trong vòng chưa đầy 3 tháng khai thác (cuối năm 2006), tàu chở dầu đã đem lại doanh thu cho Công ty là 25.470.200.000 đồng góp phần rất lớn trong việc hoàn thành vượt mức kế hoạch sản xuất kinh doanh.

2.1.1.2 Ngành nghề kinh doanh và sản phẩm chủ yếu

a) Ngành nghề kinh doanh:

Công ty TNHH Thương mại và Vận tải Nam Long là một doanh nghiệp Nhà nước được thành lập theo Quyết định 338/QĐ của Thủ tướng Chính phủ năm 2002 Công ty là một doanh nghiệp hạch toán độc lập

Nhiệm vụ của Công ty là:

1 Kinh doanh vận tải đường biển trong nước và quốc tế;

2 Đại lý tàu biển và môi giới hàng hải;

3 Đại lý giao nhận vận tải hàng hoá bằng các phương tiện vận tải đường

bộ và đường thuỷ;

4 Kinh doanh khai thác cảng biển, cảng Container cạn(ICD) và kho;

5 Đầu tư kinh doanh nhà;

6 Kinh doanh dịch vụ du lịch, khách sạn;

a) Dịch vụ vận chuyển container.

 Khai thác tầu vận chuyển container.

 Dịch vụ khai thác chỗ (NVOCC).

 Dịch vụ giao nhận vận chuyển hàng hoá.

 Dịch vụ vận tải container đường bộ.

 Dịch vụ vận tải đa phương thức và kho vận.

 Đại lý cho các hãng tầu container nước ngoài.

b) Khai thác tàu dầu.

Năm qua, Nam Long đã đầu tư mua một tàu chở dầu thành phẩm, loại MR, trọng tải 35,437 MT, đang khai thác trên các tuyến quốc tế Tàu hoàn toàn đáp ứng đầy đủ các điều kiện, yêu cầu vận chuyển khắt khe nhất của các hãng dầu lớn (Oil

c) Vận chuyển và bốc xếp hàng hoá siêu truờng siêu trọng.

d) Quản lý tàu - Ship Management.

 Đội tàu được quản lý trực tiếp bởi công ty.

 Theo dõi và đảm bảo tình trạng kỹ thuật tàu, duy trị giá trị và tuổi tàu.

 Cung cấp vật tư thiết bị đáp ứng yêu cầu sửa chữa bảo dưỡng tàu trong nước cũng như quốc tế.

 Bảo hiểm, pháp chế an toàn hàng hải

 Giám sát đóng mới, đảm bảo đáp ứng Qui phạm và

Công ước.

 Từng bước xây dựng hệ thống tổ chức quản lý tàu một

cách chuyên nghiệp, phát huy khả năng của mỗi cá nhân, mỗi bộ phận trong Công ty, hoà nhập vào ngành vận tải Hàng hải thế giới.

 Phối hợp tốt với các công ty Quản lý tàu có uy tín trên thế giới nâng cao hiệu quả quản lý tàu, nâng cao đội ngũ cán bộ kỹ thuật

2.1.1.3 Tổ chức bộ máy quản lý của công ty

Tổ chức công tác quản lý trong bất kỳ Công ty nào cũng cần thiết và không thể thiếu, nó đảm bảo giám sát chặt chẽ tình hình kinh doanh của Công ty.

Để thực hiện tốt chức năng quản lý thì mỗi Công ty cần có một bộ máy tổ chức quản lý phù hợp Đối với Công ty TNHH Vận Tải & TM Nam Long cũng vậy, là một Công ty nhỏ nên bộ máy tổ chức quản lý hết sức đơn giản, gọn nhẹ

nó phù hợp với mô hình và tính chất kinh doanh của Công ty Sau đây là sơ đồ

bộ máy quản lý của Công ty TNHH Vận Tải & TM Nam Long

Sơ đồ Bộ máy quản lý của Công ty TNHH Vận Tải & TM Nam Long

SV:

GIÁM ĐỐC

P GIÁM ĐỐC

30

*Chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn của các phòng ban

Giám đốc: là người phụ trách chung, là đại diện của công ty trước pháp luật,

chịu trách nhiệm trước pháp luật và cấp trên về hoạt động của công ty hoạch định phương hướng, mục tiêu dài hạn cũng như ngắn hạn cho cả công ty Giám đốc kiểm tra, đôn đốc chỉ đạo các đơn vị, trưởng các đơn vị trực thuộc kịp thời sửa chữa những sai sót, hoàn thành tốt chức nặng và nhiệm vụ được giao.

Phó giám đốc: là người trợ giúp cho Giám đốc, thực hiện nhiệm vụ cụ thể do

Giám đốc giao hay ủy quyền khi vắng mặt.

Phòng hành chính - nhân sự:

Chức năng trong công ty: động viên toàn bộ cán bộ công nhân viên đoàn kết, hăng hái say sưa lao động, hoàn thành mọi chức năng nhiệm vụ được giao; có nhiệm vụ quản lý hồ sơ, lý lịch của cán bộ nhân viên theo phân cấp đúng quy định; tham mưu và làm thủ tục tiếp nhận cán bộ công nhân viên, đi đến quản lý và giải quyết các mặt công tác trong công ty có liên quan đến công tác hành chính, quản lý văn thư, quản lý con dấu theo đúng chế độ quy định, chịu trách nhiệm an ninh, an toàn bên trong công ty

Phòng kinh doanh:

Là phòng tham mưu cho Ban giám đốc về kế hoạch kinh doanh, lựa chọn phương án kinh doanh phù hợp nhất; điều hoà kế hoạch sản xuất chung của công ty thích ứng với tình hình thực tế thị trường; nghiên cứu ký kết hợp đồng với các đối tác Phòng kinh doanh còn có Ban thị trường, theo quy định Công ty TNHH Vận Tải & TM Nam Long: Các đơn vị thành lập bộ phận thị trường và khai thác chuyên trách tìm hiểu nghiên cứu thị trường khách du lịch, cung cấp thông tin kịp thời,

chính xác các sản phẩm, dịch vụ, thương mại phục vụ cho các đơn vị kinh doanh của công ty.

Nhiệm vụ chính của Ban thị trường công ty: Định hướng thị trường, tìm hiểu các hoạt động thị trường trên các phương tiện thông tin đại chúng (quảng cáo trên báo đài, TV…website); Xúc tiến việc tiếp cận và khai thác thị trường các sản phẩm dịch vụ du lịch, xe ô tô, khách sạn, du lịch quốc tế, xuất nhập khẩu, vé máy bay và

các dịch vụ khác để phục vụ kinh doanh của các đơn vị trong công ty; Đội xe: thực

hiện lái xe, rửa xe, sửa xe theo nhiệm vụ được giao, với tinh thần làm việc có trách nhiệm cao.

Ngoài trụ sở chính, công ty còn có các chi nhánh tại Hà Nội và Sài Gòn, các chi nhánh này đều chịu sự quản lý trực tiếp của Ban giám đốc

2.1.2 Đ c đi m ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty TNHH V n ặc điểm vốn lưu động của doanh nghiệp ểm vốn lưu động của doanh nghiệp ại vốn lưu động của doanh nghiệp ộng của doanh nghiệp ản trị vốn lưu động của doanh nghiệp ất kinh doanh của Công ty TNHH ủa doanh nghiệp ận Tải & TM Nam Long

T i & TM Nam Longản trị vốn lưu động của doanh nghiệp

2.1.2.1 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh

Với đặc điểm là một đơn vị thương mại dịch vụ nên công tác tổ chức kinh doanh là tổ chức quy trình luân chuyển chứ không phải là quy trình công nghệ sản sản xuất.

Sơ đồ Quy trình giao nhận hàng hóa

2.1.2.2 Đặc điểm yếu tố đầu vào và thị trường các yếu tố đầu vào

+ Việc giá dầu không ổn định và vẫn ở mức cao Trên thực tế, chi phínhiên liệu chiếm trên 40% giá thành vận tải biển Tàu càng to, càng hiện đại,tiêu hao nhiên liệu càng lớn Giá dầu thô trên thị trường thế giới quý I/2008

đã tăng 40% so với giá bình quân năm 2007 Đáng nói hơn, giá nhiên liệutăng trong bối cảnh tốc độ tăng trưởng kinh tế suy giảm, nhu cầu về vận tảibiển giảm Đõy chớnh là nguy cơ lớn mà các chủ tàu trên toàn thế giới, khụngriờng gỡ cỏc chủ tàu Việt Nam phải đối mặt

+ Các dự án hạ tầng cảng biển lớn đang được thực hiện cũng kéo theonhiều khó khăn cho ngành hàng hải, nhất là nguồn nhân lực và nhà máy sửachữa, nâng cấp tàu biển Sỹ quan, thuyền viên của chúng ta vừa thiếu lại vừayếu là một khó khăn không mới nhưng luụn núng của ngành vận tải biển Ướctính, chúng ta sẽ thiếu hụt khoảng 800 thuyền viên vào năm 2010 nếu tính cả

số sĩ quan tham gia vào thị trường xuất khẩu thì con số này sẽ không dưới

1000 người Tình trạng này đã khiến nhiều doanh nghiệp của ta phải thuê sĩquan, thuyền viên nước ngoài với mức lương cao hơn hẳn Thuyền viờn đóthiếu, thuyền viên lại còn rất yếu về chất lượng Sỹ quan thuyền viên của taphần lớn yếu về khả năng thực hành và ngoại ngữ Ngoài ra, còn không ítthuyền viên thiếu sự cần mẫn trong công việc…

+ “Gà nhà đá nhau” cũng là nguyên nhân làm giảm sức cạnh tranh củatàu biển Việt Nam Tuy cú trên 100 công ty có tàu biển nhưng chỉ 28 công tytham gia Hiệp hội các chủ tàu, vì thế chưa có việc thống nhất giá cước giữacác công ty Trên cùng một cung đường nhưng mỗi công ty của Việt Nam cómức giá khác nhau Trong khi đó châu Á có hẳn một Hiệp hội bình ổn giácước gọi tắt là IADA nhằm thống nhất mức giá

+ Mục tiêu đề ra của đội tàu biển Việt Nam là ưu tiên cho việc trẻ hoá vàhiện đại hoá đội tàu Thế nhưng, cũng như mọi ngành kinh tế khác, nguồn vốncho việc đầu tư, đổi mới này vẫn là một vấn đề nan giải Vừa qua chính phủ

đã thành lập quỹ hỗ trợ mua hoặc đóng tàu với lãi suất 3%/năm Tuy nhiên do

cầu của các doanh nghiệp Giá để đóng hoặc mua một tàu biển có trọng tải20.000 tấn cả chục triệu USD, trong khi đa số các doanh nghiệp kinh doanhvận tải biển của chúng ta chỉ ở quy mô vừa và nhỏ, do vậy nếu không được sự

hỗ trợ vốn của nhà nước thì việc trẻ hóa và tăng tổng trọng tải đội tàu ViệtNam sẽ gặp nhiều khó khăn dù chúng ta đang rất thiếu tàu

+ Cỏc chớnh cỏch và qui định của nhà nước đóng vai trò rất quan trọngtrong việc đổi mới và phát triển đội tàu biển Việt Nam Thực tế những chínhsách đã ban hành vẫn chưa phát huy hết tác dụng do quá trình triển khaixuống các cấp không đồng bộ , chậm chạp gây tâm lý không tốt cho các hãngtàu Hơn nữa một số chính sách của Nhà nước ta đang gây ra những cản trởkhó khăn cho việc phát triển đội tàu biển Việt Nam

+ Dòng chảy hàng hoá từ nước này sang nước khác được bảo đảm nhờvào công cụ tài chính chủ yếu là tín dụng thư (L/C) Đó là cách người bán bảođảm người mua sẽ trả tiền hay người mua bảo đảm hàng sẽ đến đúng hẹn.Nay, bộ máy hoạt động suôn sẻ bấy lâu, là động lực cho quá trình toàn cầuhoá, đang bị tắc nghẽn nhiều chỗ Nhiều chủ tàu cho biết không thể thuyếtphục ngân hàng mở tín dụng thư như trước, đặc biệt cho loại hàng giá cả lênxuống thất thường vì họ không chịu nhận chúng làm vật thế chấp Ai mởđược tín dụng thư thì bạn hàng lại chê, chỉ chấp nhận những ngân hàng têntuổi vì sợ rủi ro ngân hàng sụp tiệm trước khi được thanh toán Ngân hàng lớnnhân cơ hội này mở tín dụng thư với phí cao hơn trước gấp ba lần Các báocáo của các hãng tàu cho thấy giao thương hầu như tắc nghẽn vì thương nhânkhông dám cho hàng lên tàu vì sợ rủi ro không nhận được tiền thanh toán Xuhướng suy thoái của nền kinh tế thế giới Năm 2008, nền kinh tế thế giới cónhiều biến động phức tạp, lạm phát tăng cao, tốc độ tăng trưởng kinh tế giảm.Chính sự suy giảm này đã khiến nhu cầu vận tải bằng đường biển giảm mạnh,tình trạng thừa tàu xuất hiện Bằng chứng cụ thể nhất là mới đây, chính phủTrung Quốc đã cắt giảm đơn đặt hàng đóng 80 tàu chở hàng

2.1.2.3 Những thuận lợi và khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong những năm gần đây

a) Thuận lợi

Chất lượng của đội tàu biển Việt Nam khó có thể làm cho khách hàng kể

cả trong nước lẫn ngoài nước hài lòng về mọi phương diện: kỹ thuật, côngnghệ (tuổi tàu, chủng loại tàu, trang thiết bị trên tàu, phương thức khai thác)

và cả con người Chính yếu tố chất lượng kém này làm giảm khả năng cạnhtranh của đội tàu biển Việt Nam trên thị trường vận tải biển Đội tàu biển ViệtNam hiện có quy mô nhỏ, tuổi trung bình cao và còn thiếu tàu chuyên dụngnhư chở cụng-ten-nơ, dầu, khí hóa lỏng, hàng siêu trường, siêu trọng… Vìvậy, doanh nghiệp kinh doanh cảng và vận tải biển gặp không ít khó khăntrong việc thuyết phục đối tác, khách hàng sử dụng dịch vụ của mình

Đội tàu biển Việt Nam chưa hoàn thiện về mặt chất lượng đã gây ramột thực trạng là tàu Việt Nam bị bắt giữ tại các cảng nước ngoài Tàu bị lưugiữ tại các cảng đều phải giải quyết theo luật của tổ chức quốc tế , do vậytrách nhiệm của các nước tham gia là phải thực hiện nghiêm chỉnh Tàu bị giữkhi có chất lượng chưa tốt hay có sự sai khác giữa giấy chứng nhận của tàuvới con tàu Chính quyền cảng sẽ yêu cầu thuyền trưởng khắc phục cho đếnkhi đạt được sự phù hợp cần thiết mới được rời cảng Do đó các chủ tàu ViệtNam phải mua trang thiết bị sửa chữa con tàu với giá thành đắt hơn nhiều sovới mua trang thiết bị sửa chữa trong nước Đồng thời kế hoạch chạy tàu bịđảo lộn, phải trả thêm cảng phí trong thời gian lưu lại, chính quyền cảng sẽlưu tâm khám xét hơn, phải đền bù trong việc giao chậm hàng hoá va quantrọng hơn cả là lòng tin của khách hàng với chủ tàu bị giảm sút

b) Khó khăn

Một trong những khó khăn của các chủ tàu là hạ giá cước để tăng thêmkhách hàng Tuy nhiên vấn đề không đơn giản khi các chủ tàu phải tính toáncác yếu tố cấu thành giá cước một cách hợp lý nhất sao cho vừa đảm bảo lợi

nhuận vừa được các chủ hàng chấp nhận và phải có khả năng cạnh tranh vớicác tàu khác Giá cước vận tải biển bị ảnh hưỏng rất nhiều yếu tố như: Hànghoá, tuyến đường, đặc trưng kinh tế kỹ thuật của tàu,t ình hình cung cầu vàcạnh tranh trờn cỏc tuyến…

Trên thực tế nhưng yếu tố trên là nguyên nhân các chủ tàu Việt Nam khó

hạ giá cước vì:

- Về đặc điểm kỹ thuật của đội tàu: đội tàu Việt Nam độ tuổi cao, côngsuất kém, chi phí sử chứa khá lớn, hơn nữa các nhà máy sửa chữa chưa đượctrang bị hiện đại nên thời gian sửa chữa kéo dài, chi phí cao, mưc tiêu haonhiên liệu lớn hơn định mức, số ngày kinh doanh khai thác tàu thấp, chi phíbảo dưỡng cao…

- Về tuyến đường: tàu chạy tuyến đường xa rất ít, hệ thống cảng biển ViệtNam chưa đáp ứng yêu cầu phát triển của vận tải biển nhiều cảng bị hạn chếluồng lạch và chế độ thuỷ chiều, hệ thống cầu tàu, kho bãi, bến cảng yếu kémlàm cảng phí cũng như hoa tiêu phí tăng Hệ thống trang thiết bị xếp dỡ lạc hậu,làm tăng thời gian của tàu nằm ở cảng, vòng quay phương tiện vận tải giảm

- Về tình hình cung cầu: đội tàu biển Việt Nam gặp phải sự cạnh tranh vôcùng găy gắt của cỏc hóng tầu nước ngoài, đặc biệt càng khó khăn hơn tù khiViệt Nam gia nhập WTO và do tình trạng khủng hoảng kinh tế thị trườngnhư hiện nay Giá cước của các hãng tàu trong nước thường cao hơn giá cướccủa hãng tàu nước ngoài

Ngoài ra cac chi phí tiền lương, phụ cấp đi biển của cỏc thuyờn viờncũng tăng lên, có như vậy các công ty vận tải biển trong nước mới giữ đượcthuyền viên giỏi cho mình

Hơn nữa đội tàu Việt Nam chủ yếu vận chuyển theo từng chuyến “ănđong” nên khả năng bố trí vận tải hàng hoá hai chiều, hay kế hoạch khai tháctàu rỗng rất khó thực hiện Khó khăn về nguồn hàng cũng là một trong nhữngnguyên nhân đẩy giá lên cao, nhiều hãng tàu cố duy trì các tuyến vận tải, phải