Báo cáo quản tri tài chính du lịch........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Trang 1TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG
BÁO CÁO PHÂN TÍCH TỶ SỐ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH DẦU KHÍ
PHƯƠNG ĐÔNG (2014 – 2016)
GVHD: Trần Trung Vinh Môn học: Quản trị tài chính du lịch
Thành viên:
Đỗ Thị Trúc Linh 41K03
Đà Nẵng, tháng 4/2018.
Trang 219
94 sạn Khách là tên ớc có hà nư N nghiệp doanh một n là thâ ền p, ti nh lậ ợc thà ông đư ơng Đ Phư ầu khí D u lịch phần D Cổ ty Công •
Phượng Hoàng
ệc chu yển như ợng toàn
bộ 60 ,39 % phầ
n vốn nắm gi
ữ tại PT
C cho Tổng công
ty PTSC
I. GIỚI THIỆU SƠ LƯỢC VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH DẦU KHÍ PHƯƠNG ĐÔNG:
1. Lịch sử hình thành và quá trình phát triển:
2. Ngành nghề kinh doanh
- Khách sạn;Đại lý du lịch;
- Nhà hàng và các dịch vụ ăn uống lưu động;
- Cung cấp dịch vụ ăn uống theo hợp đồng không thường xuyên với khách hàng(phục vụ tiệc, hội họp, đám cưới );
- Dịch vụ phục vụ đồ uống;
- Bán lẻ sản phẩm thuốc lá, thuốc lào trong các cửa hàng chuyên doanh;
- Kinh doanh du lịch, lữ hành nội địa, quốc tế;
- Dịch vụ hỗ trợ liên quan đến quảng bá và tổ chức tua du lịch;
- Vận tải hành khách đường bọ trong nội thành, ngoại thành;
- Bán buôn đồ dùng gia đụng, đèn và bộ đèn điện, giường, tủ, bán ghế và đồ dùngnội thất tương tự, sách, báo, tạp chí, văn phòng phẩm;
Trang 3- Khai thác và thu gom than cứng;
3. Cơ cấu tổ chức:
Trang 54. Cơ cấu cổ đông:
PTC được UBND tỉnh Nghệ An tặng bằng khen tại hội nghị tôn vinh các tổ chức
cá nhân thực hiện tốt nghĩa vụ nhân sách nhà nước năm 2008
6. Vị thế công ty:
- Hiện nay Công ty Cổ phần Du lịch Dầu khí Phương Đông đang là công ty kinh doanh các dịch vụ du lịch, khách sạn, vui chơi giải trí, lữ hành quốc tế bậc nhất tại tỉnh Nghệ An và khu vực Bắc Trung Bộ Với khách sạn 4 sao, hệ thống nhà hàng đạt tiêu chuẩn, Trung tâm Lữ hành Quốc tế Phương Đông hoạt động chuyên nghiệp trên các lĩnh vực: tổ chức tham quan, cho thuê xe du lịch, đặt vé máy bay, dịch vụ hướng dẫn viên tiếng Việt, Anh, Lào, Thái Lan, dịch vụ hộ chiếu, visa, xuất cảnh… tạo nên một quy trình thống nhất, chuyên nghiệp và ngày càng thể hiện đẳng cấp trên thị trường du lịch trong và ngoài nước
- Công ty còn cung cấp nhiều dịch vụ khác liên quan đến hoạt động du lịch cho các đối tác như: Công ty Du lịch Hữu nghị, Sun Travel, ASIAN Sun Tour, Vina Tour, Viettour, Trung tâm Lữ hành Quốc tế Thắng Lợi… Đặc biệt là các trung tâm lữ hành từ các nước khác trong khu vực giới thiệu khách hàng ổn định cho Công ty
Do vậy thương hiệu Du lịch Phương Đông đã được khẳng định vững chắc đối với khách hàng trong và ngoài nước
- Là thành viên của Tập đoàn từ năm 2007, Công ty đã nhanh chóng khẳng định tên tuổi của mình trong lĩnh vực kinh doanh các sản phẩm hàng hóa thuộc thế mạnh của Tập đoàn như các sản phẩm hóa dầu, nguyên liệu đầu vào cho sản xuất nhiên liệu sinh học
7.Khách hàng và đối tác:
Trang 6- Công ty mẹ là Tập đoàn và các đơn vị thành viên trong Tập đoàn là các kháchhàng chủ yếu của Công ty Công ty Du lịch Dầu khí Phương Đông đang từng bướcphát triển toàn diện và bền vững về dịch vụ Du lịch, kinh doanh Thương mại đangành Hiện nay Công ty PTC đã ký hợp đồng đại lý cấp I tiêu thụ sản phẩm URÊ
“Đạm Phú Mỹ” khoảng 35 ngàn tấn/năm; hợp đồng đại lý xăng dầu và các sảnphẩm xăng dầu khác; hợp đồng dịch vụ cho thuê văn phòng đại diện với Công tybảo hiểm nhân thọ PRUDENTIAL, Công ty Bảo hiểm Dầu khí Bắc trung bộ
- Công ty còn cung cấp nhiều dịch vụ khác liên quan đến hoạt động du lịch cho cácđối tác như: Công ty Du lịch Hữu nghị, Sun Travel, ASIAN Sun Tour, Vina Tour,Viettour, Trung tâm Lữ hành Quốc tế Thắng Lợi… Đặc biệt là các trung tâm lữhành từ các nước khác trong khu vực giới thiệu khách hàng ổn định cho Công ty
Do vậy thương hiệu Du lịch Phương Đông đã được khẳng định vững chắc đối vớikhách hàng trong và ngoài nước
8. Chiến lược phát triển và đầu tư:
- Duy trì tốc độ phát triển ổn định trong đó lấy dịch vụ kinh doanh Khách sạn - Nhà hàng
- Du lịch làm cơ sở phát triển bền vững, định hướng xây dựng trở thành đơn vị mạnh, có uy tín, thương hiệu và là đơn vị hàng đầu trong lĩnh vực Khách sạn - Nhà hàng - Du lịch tại khu vực Bắc trung bộ
- Từng bước xây dựng hệ thống Khách sạn - Nhà hàng tại các vị trí thuận lợi trong khu vực một cách hiệu quả, hợp lý, đón đầu đúng nhu cầu thị trường
- Định hướng phát triển kinh doanh thương mại thận trọng, bền vững hiệu quả, trong đó ưu tiên phát triển kinh doanh các mặt hàng có lợi thế cạnh tranh của Tập đoàn Dầu khí Việt Nam như: Phân đạm, xăng dầu,
- Phấn đấu duy trì tốc độ phát triển về doanh thu, lợi nhuận
- Thực hiện tốt công tác an sinh xã hội; nâng cao đời sống vật chất và tinh thần của người lao động trong Công ty
9. Triển vọng của công ty:
- Đối với ngành du lịch: Với mục tiêu phát triển du lịch và lữ hành là lĩnh vực hoạtđộng mũi nhọn của Công ty, do vậy sự phát triển của ngành khách sạn du lịchtrong nước và quốc tế là điều kiện cần thiết thúc đẩy sự phát triển của công ty Dulịch được xác định là ngành “ công nghiệp không khói”, có tiềm năng phát triển rấtlớn Việt Nam là đất nước có nhiều danh lam thắng cảnh, có nền văn hóa đậm đà
Trang 7bản sắc dân tộc, có nền chính trị ổn định, tạo nên sự thu hút khách nước ngoài,đặc biệt là du khách đến từ các nước ASEAN
- Đối với kinh doanh thương mại: Nông sản vẫn là mặt hàng xuất khẩu chủ đạo củaViệt Nam trong những năm sắp tới, là nguồn thu ngoại tệ lớn và phấn đấu trởthành một trong những quốc gia xuất khẩu nông sản lớn nhất thế giới Với dân sốlớn, chủ yếu sống ở nông thôn và cuộc sống phụ thuộc vào nông nghiệp thì việc sửdụng phân bón chiếm một vị trí đặc biệt quan trọng và nhu cầu ngày càng cao.Đây là điều kiện thuận lợi để phát triển ngành kinh doanh phân đạm và kinh doanhcác sản phẩm nông sản
- Với vị thế và triển vọng phát triển của thị trường du lịch, thương mại, định hướng phát triển của Công ty là phù hợp với định hướng chung của Tập đoàn Dầu khí Việt Nam cũng như sự phát triển của ngành
10. Thuận lợi và rủi ro:
Thuận lợi:
- Nghệ An là địa điểm có nhiều khu di tích lịch sử gắn liền với các danh nhân vănhóa như khu di tích lịch sử Kim Liên, văn hóa chùa Bà Bụt, di tích Tân Kỳ…thuậnlợi để phát triển loại hình du lịch để tìm hiểu văn hóa lịch sử
- Hệ thống giao thông thuận tiện: đường bộ, đường sắt, đường hàng không
- Hệ thống an ninh đảm bảo: đảm bảo uy tín và thu hút phát triển các loại hình sựkiện, hội nghị
Rủi ro:
- Khó khăn chung: Khó phát triển loại hình du lịch giải trí đa dạng, vì cần sự đảmbảo an ninh do có nhiều quần thể di tích lịch sử và chưa được xác định là trungtâm du lịch tầm quốc gia, dẫn đến khó thu hút đầu tư mở rộng
- Rủi ro về cạnh tranh: Đồng thời với tốc độ phát triển cao của ngành du lịch ViệtNam, sự cạnh tranh giữa các công ty du lịch đang diễn ra ngày càng gay gắt, quyếtliệt Để thu hút được khách hàng, mở rộng thị trường, ngoài việc tích cực đầu tư,phát triển cơ sở hạ tầng, trang thiết bị, Công ty cần phải tập trung nâng cao chấtlượng và đa dạng hóa các sản phẩm dịch vụ Với tình hình kinh tế suy giảm thìtính cạnh tranh giữa các doanh nghiệp sẽ ngày càng trở nên khốc liệt hơn Cạnhtranh tất yếu dẫn đến sự giảm giá dịch vụ nhưng vẫn phải đảm bảo chất lượng đểgiữ vững uy tín với khách hàng Trong khi đó, các chi phí liên quan tới sửa chữa,
Trang 8nâng cấp trang thiết bị, nhân công luôn biến động khiến cho việc quản lý các chiphí để đảm bảo chỉ tiêu đề ra sẽ gặp nhiều khó khăn Thành phố Vinh - tỉnh Nghệ
An đang trong công cuộc đổi mới và phát triển, đặc biệt chủ trương vực dậy nền
du lịch tỉnh nhà đang được hết sức chú trọng Trong điều kiện đó cùng với tiềmnăng sẵn có, đã làm cho lĩnh vực kinh doanh các loại hình dịch vụ du lịch trên địabàn trở nên đầy sức hấp dẫn, vì vậy tính chất cạnh tranh sẽ diễn ra một cách quyếtliệt hơn
- Rủi ro về thị trường: Lĩnh vực kinh doanh chính hiện nay của Công ty, ngoài kinhdoanh dịch vụ du lịch, khách sạn, lữ hành, còn tập trung kinh doanh đại lý, muabán phân bón, xăng dầu và các sản phẩm dầu khí Với những biến động về giá cảxăng dầu và giá phân bón thay đổi như hiện nay sẽ gây ra những khó khăn nhấtđịnh trong việc quản lý, dự trù chi phí, chủ động nguồn cung cấp hàng hóa… choCông ty Ngoài ra, Công ty còn tham gia kinh doanh các sản phẩm nông nghiệp đểsản xuất nhiên liệu sinh học như sắn lát khô Tuy nhiên, theo nhận định của Công
ty, thị trường nông sản mang tính thời vụ và hiện nay đang trong giai đoạn suythoái, giá bán giảm nhiều so với kỳ vọng
- Rủi ro về biến động nguồn nguyên liệu đầu vào: Hiệu quả hoạt động kinh doanhmua bán sắn lát khô cũng phụ thuộc rất nhiều bởi yếu tố nguồn nguyên liệu đầuvào Do Công ty phải ứng trước toàn bộ tiền cho đối tác trung gian thu gom sắn látkhô từ các hộ nông dân cho nên nguồn vốn bị chiếm dụng, hơn nữa nếu xảy ra mấtmùa thì sẽ không đảm bảo được lượng sắn khô cần thiết để cung cấp cho các đốitác theo như các hợp đồng đã ký
II. PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH:
1) Tỷ số thanh khoản:
a) Tỷ số thanh khoản hiện hành:
Công thức:
Tỷ số thanh khoản hiện hành =
Tỷ số thanh khoản ngắn hạn dùng để đo lường năng lực thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp
Trang 9Tỷ số thanh khoản dài hạn là một tỷ số tài chính nhằm đo khả năng huy động tài sản lưu động của một doanh nghiệp để thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp này
Công ty Cổ phần Du Lịch Dầu khí Phương Đông
Năm 2014: Tỷ số thanh khoản hiện thời == 1,399
Năm 2015: Tỷ số thanh khoản hiện thời == 0.927
Năm 2016: Tỷ số thanh khoản hiện thời = 1.495
Con số “ 1,399; 0,927; 1,495” có nghĩa là: 1 đồng công ty Cổ phần Du lịch Dầu khí Phương Đông nợ thì công ty lần lượt có 1,399; 0,927; 1,495 đồng để thanh toán
Đánh giá: Tỷ số thanh khoản hiện thời của công ty cổ phần Du lịch Dầu khí Phương
Đông hơi thấp Nó cho thấy rằng công ty có thể gặp khó khăn trong việc thực hiện nghĩa vụ tài chính của mình Bởi nói chung, nếu tỷ số thanh khoản hiện thời từ 2-3 thìmới được xem là tốt Nhìn vào số liệu, nếu như ở năm 2014 và năm 2016, công ty có thể đảm bảo khả năng thanh toán ngắn hạn, thì ở năm 2015, tỷ số thanh khoản hiện thời nhỏ hơn 1 (= 0.924), nghĩa là công ty có thể bị mất cân bằng trong cơ cấu tài chính, rủi ro thanh toán cao Nhưng nếu xét ở cả ba năm, và gần đây nhất là từ năm
2015 -2016, tỷ số thanh khoản tăng từ 0.927 lên 1.459 chứng tỏ công ty có đủ tài sản ngắn hạn để đảm bảo cho các khoản nợ ngắn hạn, kết quả cao hơn trước cho thấy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty nhìn chung ngày càng khả quan hơn
So sánh xu hướng qua các năm:
Đồ thị 1: Tỷ số thanh khoản hiện thời
Nhận xét: Năm 2015, tỷ số thanh khoản hiện thời là 0.927, thấp hơn năm 2014 (là
1.399) phản ánh rõ qua sự chênh lệch lớn giữa số liệu tài sản ngắn hạn của công ty Cổphần Du lịch Dầu khí Phương Đông (năm 2014 cao hơn 2 lần so với năm 2015) Điều
đó chứng tỏ rằng năm 2015, công ty đã sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư vào tàisản dài hạn nên khả năng thanh toán hiện thời của năm 2015 thấp Công ty trong năm
2015 gặp khó khăn trong việc thực hiện nghĩa vụ tài chính bởi nợ ngắn hạn lớn hơn tài sản ngắn hạn
Tuy nhiên đến năm 2016, tỷ số thanh khoản hiện thời của công ty tăng lên từ 0.927 (khả năng thanh toán thấp)từ năm 2015 lên 1.495 (khả năng thanh toán bình thường)
và năm 2016 còn cao hơn tỷ số thanh khoản của năm 2014 (1.399) Điều này cho thấy
Trang 10công ty đã có đủ tài sản ngắn hạn để đảm bảo cho các khoản nợ ngắn hạn và khả năngthanh toán của công ty nhìn chung khả quan hơn Có thể nói xu hướng làm ăn, kinh doanh của công ty ngày càng được mở rộng và phát triển Công ty càng tăng uy tín thanh toán khoản nợ của mình.
So sánh với công ty du lịch dịch vụ Hội An
b) Tỷ số thanh khoản nhanh:
Công thức:
Tỷ số thanh khoản nhanh =
Công ty Cổ phẩn Du lịch Dầu khí Phương Đông
Năm 2014: Tỷ số thanh khoản nhanh ==
Năm 2015: Tỷ số thanh khoản nhanh ==
Năm 2016: Tỷ số thanh khoản nhanh
=
Con số “ 1,308; 0,872; 1,459” có nghĩa là: 1 đồng nợ ngắn hạn của công ty Cổ phần Du lịch Dầu khí Phương Đông phải trả thì có lần lượt 1,308; 0,872; 1,459 đồng tài sản ngắn hạn có thể sử dụng để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn mà không tính đến hàng tồn kho
Trang 11Đánh giá: Tỷ số thanh khoản nhanh của công ty cổ phần Du lịch Dầu khí Phương Đông
nói chung là cao, thể hiện sự sẵn có nguồn tài sản ngắn hạn để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn mà không cần sử dụng đến hàng tồn kho
Hệ số thanh khoản cao nó phụ thuộc vào các ngành nghề kinh doanh và kỳ hạn thanh toán các khoản nợ phải thu
So sánh xu hướng qua các năm
Nhận xét: Từ biểu đồ, ta thấy tỷ số thanh khoản nhanh của công ty cổ phần Du lịch Dầu
khí Phương Đông có sự biến động trong 3 năm 2014 -2016 Năm 2014 cao hơn 2015 (Từ 1.308 của năm 2014 giảm xuống còn 0.872 của năm 2015) và đến năm 2016 tiếp tục tăng( tăng lên đến 1.459) do hàng tồn kho năm 2016 có sự sụt giảm nhiều và tài sản ngắn hạn cũng tăng lên Thể hiện xu hướng mở rộng kinh doanh của công ty
So sánh với công ty du lịch Hội An
Năm 2016:
Tỷ số thanh khoản nhanh công ty cổ phần Du lịch Dầu khí Phương Đông =
Tỷ số thanh khoản nhanh công ty Du lịch Hội An
=
Có thể thấy rõ sự chênh lệch về khả năng thanh khoán nhanh của công ty Cổ phần Du lịch Dầu khí Phương Đông lớn hơn nhiều so với công ty du lịch dịch vụ Hội An Điều này thể hiện qua việc nắm giữ tài sản ngắn hạn của công ty Cổ phần Du lịch Dầu khí Phương Đông khá lớn, nợ ngắn hạn của công ty có thể đảm bảo được thanh toán ngay Từ
Trang 12đây ta thấy rõ tiền lực tài chính lớn mạnh hơn của công ty Cổ phần dầu khí Phương Đông
so với công ty du lịch Hội An
-Kỳ thu tiền bình quân = 365 / 13 306 = 27.43 ( ngày)
Con số 7.04 ; 13.306 có ý nghĩa phản ánh tốc độ biến đổi các khoản phải thu bằng tiền mặt của công ty cổ phần du lịch dầu khí phương Đông
Phân tích xu hướng:
Đồ thị: Vòng quay khoản phải thu
Nhận xét: Vòng quay khoản phải thu của công ty tăng lên ( từ 7.04 vòng năm 2015 lên
13.306 vòng năm 2016 ), kỳ thu tiền bình quân giảm ( từ 51.84 ngà trong năm 2015 xuống 27.43 ngày trong năm 2016) cho thấy công ty đã có những biến đổi tích cực trong việc biến đổi khoản phải thu thành tiền mặt, hạn chế các khoản nợ của khách hàng làm ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty
So sánh với công ty cổ phần du lịch dịch vụ Hội An:
Năm 2016:
Công ty cổ phần du lịch dầu khí phương Đông
Trang 13
-Kỳ thu tiền bình quân = 365 / 13 306 = 27.43 ( ngày)
Công ty dịch vụ du lịch Hội An:
Vòng quay khoản phải thu = = 14,18 (vòng)
Kỳ thu tiền bình quân = 25,74 (ngày)
Vòng quay khoản phải thu năm 2016 của công ty cổ phần du lịch dầu khí phương Đôngnhỏ hơn của công ty cổ phần du lịch dịch vụ Hội An đồng nghĩa với việc kỳ thu tiền bìnhquân năm 2016 của công ty cổ phần du lịch dầu khí phương Đông lớn hơn của công ty cổphần du lịch dịch vụ Hội An Điều này chứng tỏ việc biến đổi các khoản phải thu thànhtiền mặt của công ty cổ phần du lịch dầu khí phương Đông không linh hoạt bằng công ty
-Con số 0.9945 ; 0.763 có ý nghĩa là mỗi đồng tài sản cố định tạo ra cho công ty cổ phần
du lịch dầu khí phương Đông 0.9945 ; 0.763 đồng doanh thu
Phân tích xu hướng
Đồ thj vòng quay tài sản cố định
Trang 14Nhận xét: Vòng quay tài sản cố định giảm đi ( từ 0.9945 vòng năm 2015 xuống còn
0.763 vòng năm 2016 ) , cho thấy công ty sử dụng tài sản cố định để đem lại doanh thu trong năm 2016 kém hiệu quả hơn trong năm 2015
So sánh:
Năm 2016:
Công ty cổ phần du lịch dầu khí phương Đông:
Vòng quay tài sản cố định công ty du lịch dịch vụ Hội An là: