Đang tải... (xem toàn văn)
Trong quá trình vận động và phát triển, nền kinh tế thế giới trong thế kỷ XX cho thấy: “Cạnh tranh là một quy luật khách quan của nền kinh tế thị trường, đồng thời là động lực thúc đẩy nền kinh tế phát triển”.Vậy một doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển, phải tự đánh giá và thấy được khả năng, vị thế của mình trong một nền kinh tế vận động. Phân tích tài chính là một công cụ quan trọng giúp nhà quản lý tài chính, lãnh đạo doanh nghiệp thấy được khả năng tài chính của doanh nghiệp mình và xu hướng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai. Do đó nó có ý nghĩa rất quan trọng không những đối với chủ doanh nghiệp mà còn đối với nhiều đối tượng khác như ngân hàng, nhà đầu tư, nhà cung cấp, khách hàng, cơ quan nhà nước… Đặc biệt trong những năm gần đây, khi Việt Nam thực hiện nền kinh tế mở cửa, đã tạo điều kiện tự chủ cho các doanh nghiệp kinh doanh hội nhập và phát triển với nền kinh tế của thế giới. Tuy nhiên, khi hiệp định thương mại Việt - Mỹ vừa được ký kết, lại đặt các doanh nghiệp Việt Nam vào một môi trường cạnh tranh đầy gay gắt, thậm chí đứng trước những nguy cơ phá sản nếu không cạnh tranh được. Công ty Dược phẩm Trung ương I, một doanh nghiệp trực thuộc Tổng Công ty Dược Việt Nam là đơn vị có nhiều đóng góp quan trọng đối với sự phát triển của ngành dược và sự nghiệp nâng cao sức khoẻ cộng đồng. Để đứng vững và phát huy được khả năng của mình trên thị trường Công ty Dược phẩm Trung ương I phải nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của mình. Phân tích tài chính tại Công ty sẽ giúp nhà quản lý đánh giá được tình hình tài chính của Công ty, lập kế hoạch tài chính cho những yêu cầu đầu tư, kinh doanh của doanh nghiệp trong tưong lai. Như vậy, phân tích tài chính sẽ đóng một vai trò quan trọng đối với sự phát triển của Công ty. Trên cơ sở lý thuyết đã nghiên cứu ở trường và thực tế trong quá trình thực tập tại Công ty Dược phẩm Trung ương I, đề tài: “Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng hoạt động phân tích tài chính tại Công ty Dược phẩm Trung ương I”
Lời mở đầu Trong quá trình vận động và phát triển, nền kinh tế thế giới trong thế kỷ XX cho thấy: Cạnh tranh là một quy luật khách quan của nền kinh tế thị trờng, đồng thời là động lực thúc đẩy nền kinh tế phát triển.Vậy một doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển, phải tự đánh giá và thấy đợc khả năng, vị thế của mình trong một nền kinh tế vận động. Phân tích tài chính là một công cụ quan trọng giúp nhà quản lý tài chính, lãnh đạo doanh nghiệp thấy đợc khả năng tài chính của doanh nghiệp mình và xu hớng phát triển của doanh nghiệp trong t- ơng lai. Do đó nó có ý nghĩa rất quan trọng không những đối với chủ doanh nghiệp mà còn đối với nhiều đối tợng khác nh ngân hàng, nhà đầu t, nhà cung cấp, khách hàng, cơ quan nhà nớc Đặc biệt trong những năm gần đây, khi Việt Nam thực hiện nền kinh tế mở cửa, đã tạo điều kiện tự chủ cho các doanh nghiệp kinh doanh hội nhập và phát triển với nền kinh tế của thế giới. Tuy nhiên, khi hiệp định thơng mại Việt - Mỹ vừa đợc ký kết, lại đặt các doanh nghiệp Việt Nam vào một môi trờng cạnh tranh đầy gay gắt, thậm chí đứng trớc những nguy cơ phá sản nếu không cạnh tranh đợc. Công ty Dợc phẩm Trung ơng I, một doanh nghiệp trực thuộc Tổng Công ty D- ợc Việt Nam là đơn vị có nhiều đóng góp quan trọng đối với sự phát triển của ngành dợc và sự nghiệp nâng cao sức khoẻ cộng đồng. Để đứng vững và phát huy đợc khả năng của mình trên thị trờng Công ty Dợc phẩm Trung ơng I phải nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của mình. Phân tích tài chính tại Công ty sẽ giúp nhà quản lý đánh giá đợc tình hình tài chính của Công ty, lập kế hoạch tài chính cho những yêu cầu đầu t, kinh doanh của doanh nghiệp trong t- ong lai. Nh vậy, phân tích tài chính sẽ đóng một vai trò quan trọng đối với sự phát triển của Công ty. 3 Trên cơ sở lý thuyết đã nghiên cứu ở trờng và thực tế trong quá trình thực tập tại Công ty Dợc phẩm Trung ơng I, đề tài: Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lợng hoạt động phân tích tài chính tại Công ty Dợc phẩm Trung ơng I đợc chọn, với mục đích tìm hiểu thêm về vấn đề phân tích tài chính tại doanh nghiệp và từ đó đề xuất các giải pháp có thể nhằm nâng cao chất lợng hoạt động phân tích tài chính tại Công ty. Nội dung luận văn gồm ba phần chính: Chơng 1: Khái quát chung về phân tích tài chính trong doanh nghiệp. Chơng 2: Tình hình hoạt động phân tích tài chính tại Công ty Dợc phẩm Trung - ơng I. Chơng 3: Giải pháp nhằm nâng cao chất lợng hoạt động phân tích tài chính tại Công ty Dợc phẩm Trung ơng I. Do còn nhiều hạn chế về mặt thời gian, cũng nh tài liệu tham khảo, luận văn của em sẽ khó tránh khỏi những thiếu sót, em rất mong nhận đợc những ý kiến đóng góp quý báu của các thầy cô giáo, các bạn bè cùng tất cả các bạn đọc khác quan tâm tới cuốn luận văn này. Em xin chân thành cảm ơn! 4 Chơng 1 Khái quát chung về phân tích tài chính trong doanh nghiệp 1.1. khái niệm về phân tích tài chính. Phân tích tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu, so sánh số liệu tài chính hiện hành với quá khứ, hiện tại với tơng lai nhằm đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng nh rủi ro tài chính trong tơng lai. Thông qua phân tích tài chính, ngời sử dụng thông tin có thể đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng nh những rủi ro tài chính trong tơng lai và triển vọng của doanh nghiệp. 1.2. Những công cụ sử dụng trong phân tích tài chính. Mục tiêu của chủ doanh nghiệp là làm sao có thể tối đa hoá vốn chủ sở hữu. Một trong những phơng pháp mà chủ doanh nghiệp sử dụng để quản lý tình hình hoạt động của doanh nghiệp là phân tích tài chính. Để phân tích tài chính thu đợc kết quả cao các nhà phân tích tài chính phải tiến hành thu thập dữ liệu liên quan tới tình hình hoạt động của doanh nghiệp, gồm những thông tin liên quan trực tiếp hoặc gián tiếp ảnh hởng tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Trớc hết là những thông tin liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cụ thể là những báo cáo tài chính. Báo cáo tài chính là một bộ phận của báo cáo kế toán. Nó phản ánh một cách tổng quát, toàn diện tình hình tài sản, nợ phải trả, nguồn vốn, tình hình và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Báo cáo tài chính cung cấp những thông tin kinh tế tài chính chủ yếu cho ngời sử dụng thông tin kế toán trong việc đánh giá, phân tích dự đoán tình hình tài chính, kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. 5 Theo qui định của Bộ Tài chính, báo cáo tài chính gồm bốn biểu mẫu: - Bảng cân đối kế toán - Mẫu số B.01-DN. - Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh - Mẫu sốB.02-DN. - Báo cáo lu chuyển tiền tệ - Mẫu số B.03-DN. - Thuyết minh báo cáo tài chính - Mẫu số B.09-DN. Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính mô tả tình trạng của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định. Bảng cân đối kế toán đợc lập trên cơ sở những thứ mà doanh nghiệp có (tài sản) và những thứ mà doanh nghiệp nợ (nguồn vốn) theo nguyên tắc cân đối. 6 Biểu mẫu của Bảng cân đối kế toán. Đơn vị: Mẫu số B 01 - DN Ngày tháng năm Đơn vị tính: Tài sản Mã số Số ĐN Số CK Nguồn vốn Mã số Số ĐN Số CK (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) A. Tài sản lu động và đầu t ngắn hạn 100 A. Nợ phải trả 300 I. Tiền 110 I. Nợ ngắn hạn 310 1. Tiền mặt 111 1. Vay ngắn hạn 311 2. TGNH 11 2 2. Nợ dài hạn đến hạn trả 312 3. Tiền đang chuyển 113 3. Phải trả cho ngời bán 313 II. Các khoản đầu t tài chính ngắn hạn 120 4. Ngời mua trả tiền trớc 314 1. Đầu t chứng khoán ngắn hạn 12 1 5. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nớc 315 2. Đầu t ngắn hạn khác 12 8 6. Phải trả công nhân viên 316 3. Dự phòng giảm giá đầu t ngắn hạn (*) 12 9 7. Phải trả cho các đơn vị nội bộ 317 III. Các khoản phải thu 130 8. Các khoản phải trả phải nộp khác 318 1. Phải thu của khách hàng 131 II. Nợ dài hạn 320 2. Trả trớc cho ngời bán 132 1. Vay dài hạn 321 3. Phải thu nội bộ 133 2. Nợ dài hạn 32 2 - VKD ở các đơn vị trực thuộc 134 III. Nợ khác 330 - Phải thu nội bộ khác 135 1. Chi phí phải trả 331 4. Các khoản phải thu khác 138 2. Tài sản thừa chờ xử lý 332 5. Dự phòng các khoản phải thu khó đòi (*) 139 3. Nhận ký quỹ, ký cợc dài hạn 333 IV. Hàng tồn kho 140 B. Nguồn vốn chủ sỡ hữu 400 1. Hàng mua đang đi trên đờng 141 I. Nguồn vốn quỹ 410 2. NLVL 14 2 1. Nguồn vốn kinh doanh 411 3. CC, DC trong kho 143 2. Chênh lệch đánh giá lại tài sản 41 2 4. CPSXKDD 144 3. Chênh lệch tỷ giá 413 5. Thành phẩm 14 4. Quỹ phát triển kinh 414 7 5 doanh 6. Hàng hoá 146 5. Quỹ dự trữ 41 5 (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) 7. Hàng gửi đi bán 147 6. Lợi nhuận cha phân phối 416 8. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) 14 8 7. Quỹ khen thởng phúc lợi 417 V. TSLĐ khác 150 8. Nguồn vốn đầu t xây dựng cơ bản 41 8 1. Tạm ứng 15 1 III. Nguồn kinh phí 420 2. Chi phí trả trớc 15 2 1. Quỹ quản lý cấp trên 42 1 3. Chi phí chờ kết chuyển 153 2. Nguồn kinh phí sự nghiệp 42 2 4. Tài sản thiếu chờ xử lý 15 4 - Nguồn kinh phí sự nghiệp năm trớc 423 5. Các khoản thế chấp, ký cợc, ký quỹ ngắn hạn 15 5 - Nguồn kinh phí sự nghiệp năm nay 42 4 VI. Chi sự nghiệp 160 1. Chi sự nghiệp năm trớc 161 2. Chi sự nghiệp năm nay 16 2 B. TSCĐ 200 I. TSCĐ 210 1. TSCĐ hữu hình 21 1 - Nguyên giá 21 2 - Giá trị hao mòn luỹ kế 213 2. TSCĐ thuê tài chính 21 4 - Nguyên giá 21 5 - Giá trị hao mòn luỹ kế 21 6 3. TSCĐ vô hình 21 7 - Nguyên giá 21 8 - Giá trị hao mòn luỹ kế 21 9 II. Các khoản đầu t tài chính dài hạn 22 0 1. Đầu t chứng khoán dài hạn 22 1 2. Góp vốn liên doanh 22 8 2 3. Các khoản đầu t dài hạn khác 22 8 4. Dự phòng giảm giá đầu t dài hạn (*) 22 9 III. CPXDCB DINH DèNG 230 IV. Các khoản ký quỹ, ký cợc dài hạn 240 Tổng cộng tài sản 25 0 Tổng cộng nguồn vốn 9 Bên tài sản của Bảng cân đối kế toán phản ánh giá trị của toàn bộ tài sản doanh nghiệp có đến thời điểm lập bảng cân đối kế toán, gồm có tài sản cố định và tài sản lu động. Bên tài sản thể hiện quyết định đầu t của doanh nghiệp. Bên nguồn vốn phản ánh nguồn tài trợ của các loại tài sản của doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo, gồm có nợ và vốn chủ sở hữu. Các khoản mục của cả hai bên tài sản và nguồn vốn đều đợc liệt kê theo thứ tự giảm dần của tính lỏng. Bảng cân đối kế toán là một t liệu quan trọng bậc nhất giúp cho các nhà phân tích đánh giá đợc khả năng cân bằng tài chính hoặc khả năng thanh toán và cơ cấu vốn của doanh nghiệp. - Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một trong những báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, đồng thời phản ánh tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh theo từng loại hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong một kỳ kế toán và tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nớc về thuế và các khoản khác. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cho biết toàn bộ kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp sau một thời kỳ nhất định. Đồng thời cho biết đợc các yếu tố liên quan đến việc tính toán xác định kết quả kinh doanh của từng loại hoạt động (sản xuất kinh doanh, đầu t tài chính, hoạt động bất thờng). Ngoài ra Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh còn cho biết tình hình thực hiện nghĩa vụ Nhà nớc của doanh nghiệp về các khoản thuế, lệ phí, bảo hiểm xã hội, kinh phí công đoàn . Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cho biết sự dịch chuyển của tiền vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, thông qua việc phân tích các số liệu trên báo cáo, ta có thể biết đợc xu hớng phát triển và hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và nó cho phép dự tính khả năng hoạt động của doanh nghiệp trong tơng lai. 10 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh bao gồm 2 phần chính: phần phản ánh tình hình kết quả kinh doanh (lãi, lỗ) và phần phản ánh tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nớc của doanh nghiệp. Phần I: Lãi lỗ. Phản ánh tình hình thực hiện kết quả hoạt động của doanh nghiệp theo từng lĩnh vực (sản xuất kinh doanh, hoạt động tài chính và hoạt động bất thờng). Các chỉ tiêu đợc phản ánh ở báo cáo này liên quan đến quá trình tính toán, xác định kết quả kinh doanh của từng loại hoạt động cũng nh tổng lợi nhuận trong kỳ của doanh nghiệp. Các chỉ tiêu ở phần này đều phản ánh số liệu của kỳ trớc, số phát sinh trong kỳ và số luỹ kế từ đầu năm theo từng cột tơng ứng để phục vụ cho việc so sánh, phân tích và cung cấp số liệu cho việc lập báo cáo kỳ sau. Phần II: Tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nớc. Phần này bao gồm các chỉ tiêu phản ánh tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nớc của doanh nghiệp về các khoản thuế, bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, kinh phí công đoàn, các khoản phí và lệ phí . Và các khoản đợc theo dõi riêng biệt. Các chỉ tiêu thanh toán với Nhà nớc trong phần này đều dợc theo dõi số còn phải nộp kỳ trớc chuyển sang, số phải nộp phát sinh trong kỳ này, số đã nộp trong kỳ này và số còn phải nộp chuyển sang kỳ sau, số liệu đó đợc trình bày theo từng cột. Theo chế độ hiện hành, các doanh nghiệp phải lập báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh theo mẫu có sẵn do Bộ tài chính ban hành dới đây: 11 Biểu mẫu báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Đơn vị: Mẫu số B 02 DN Kết quả hoạt động kinh doanh Quý năm Phần I: lãi, lỗ. Đơn vị tính: Chỉ tiêu Mã số Quý tr- ớc Quý này LK từ đầu năm 1 2 3 4 5 Tổng doanh thu Trong đó: Doanh thu hàng xuất khẩu 01 02 Các khoản giảm trừ (04 + 05 + 06) Chiết khấu Giảm giá Giá trị hàng bán bị trả lại Thuế doanh thu, thuế xuất khẩu phải nộp. 03 04 05 06 07 1. Doanh thu thuần (01-03) 10 2. Giá vốn hàng bán. 11 3. Lợi nhuận gộp (10-11) 20 4. Chi phí bán hàng 21 5. Chi phí quản lý doanh nghiệp 22 6. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (20-21-22) Thu nhập hoạt động tài chính Chi phí hoạt động tài chính 30 31 32 7. Lợi nhuận hoạt động tài chính (31-32) Các khoản thu nhập bất thờng. Chi phí bất thờng 40 41 42 8. Lợi nhuận bất thờng (41-42) 50 9. Tổng lợi nhuận trớc thuế (30+40+50) 60 10.Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp 70 11.Lợi nhuận sau thuế (60-70) 80 12
