BÀI tập môn QUẢN TRỊ rủi RO tài CHÍNH có lời GIẢI 8

BÀI CÁ NHÂN SỐ 8: QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ Quản trị rủi ro tài Có số thông tin tỷ giá lãi suất sau USD/VND 16.730 16.761 USD 2,65%/năm 3,75%/năm VND 0,65%/tháng 0,75%/tháng Nếu nhà xuất Việt Nam có hợp đồng trị giá 90 triệu USD đến hạn sau tháng Nên sử dụng hợp đồng kỳ hạn nào? Nhân dạng rủi ro: Do chưa biết tỷ giá giao dịch hợp đồng đến hạn sau tháng nữa, nhà xuất Việt Nam đứng trước rủi ro đồng USD giảm giá so với VND Sự giảm giá gây cho nhà xuất Việt Nam khoản tổn thất: Tổn thất = Trị giá hợp đồng  (tỷ giá thời điểm toán – tỷ giá thời điểm HĐ ký kết) Nhà xuất phòng ngừa rủi ro giảm giá đồng USD cách bán kỳ hạn đồng USD với kỳ hạn tháng Quy trình phòng ngừa rủi ro hợp đồng kỳ hạn Thời điểm ký kết hợp đồng (hiện tại) Bán USD cho Ngân hàng theo hợp đồng kỳ hạn tháng theo tỷ giá mua kỳ hạn Trị giá hợp đồng 90tr USD Tỷ giá mua kỳ hạn Ngân hàng xác định sau: Thời điểm toán (sau tháng) - Xuất lô hàng nhận 90tr USD từ hoạt động xuất Bán 90tr USD cho Ngân hàng theo hợp đồng kỳ hạn Số tiền VND nhận 90.000.000  18.424 = 1.658.160.000.000 VND