BÀI tập môn QUẢN TRỊ rủi RO tài CHÍNH có lời GIẢI 1

Họ tên: Lương Trâm Anh Lớp: QH 2010 E TCNH BÀI CÁ NHÂN SỐ Quản trị rủi ro tài SO SÁNH HỢP ĐỒNG KỲ HẠN VÀ HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI Tiêu chí Giống Hợp đồng kỳ hạn Hợp đồng tương lai Là HĐ mua bán số lượng định đơn vị tài sản sở thời điểm xác định tương lai theo mức giá xác định thời điểm thỏa thuận Tính linh động Một thỏa thuận hai bên mua bán Điều khoản hợp đồng linh động theo yêu cầu hai bên " mua bán thị trường phi tập trung Được tiêu chuẩn hóa theo chi tiết Sở giao dịch " mua bán thị trường tập trung Cơ chế mua bán Thỏa thuận, mua bán trực tiếp hai bên Thỏa thuận, mua bán thông qua người môi giới Thời hạn Các bên tham gia lựa chọn thời hạn nào, thường hệ số 30 ngày Chỉ có vài thời hạn định Đối với hợp đồng ngoại tệ, thời điểm giao dịch tuần thứ tháng 3,6,9,12 Thường lớn Thường nhỏ Thỏa thuận an toàn Khách hàng phải trì số dư tối thiểu Ngân hàng để đảm bảo cho hợp đồng Tất nhà giao dịch phải trì Thanh tốn tiền tệ Khơng có toán tiền tệ trước ngày hợp đồng đến hạn Thanh tốn hàng ngày trích tài khoản bên thua, ghi có vào tài khoản bên Thường tốn đáo hạn Rất hợp đồng tốn thơng qua việc chuyển giao tiền tệ, thường thông qua đảo hợp đồng Khác Trị giá hợp đồng Thanh toán sau tiền ký quỹ theo tỷ lệ phần trăm trị giá hợp đồng Rủi ro Khơng có tồn hàng ngày " rủi ro lớn Thanh tốn hàng ngày " rủi ro Nhưng rủi ro xảy nhà mơi giới khách hàng Đối với HĐ có tài sản sở ngoại tệ Yết giá Các ngân hàng yết giá mua giá bán với mức độ chênh lệch định Yết giá kiểu châu Âu Chênh lệch giá mua giá bán niêm yết sàn giao dịch Ngoại tệ giao dịch Tất ngoại tệ Chỉ áp dụng với số loại ngoại tệ định Tỷ giá Tỷ giá khóa chặt suốt thời gian giao dịch Tỷ giá thay đổi hàng ngày Quy chế Các bên tự thỏa thuận Được quy định Sở giao dịch SO SÁNH HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI VÀO HỢP ĐỒNG QUYỀN CHỌN Tiêu chí Hợp đồng hốn đổi Hợp đồng quyền chọn Khái niệm Là hợp đồng trao đổi khoản nợ có lãi suất cố định sang lãi suất thả nổi, hay đồng tiền sang đồng tiền khác ngược lại Là hợp đồng cho phép người mua có quyền, không bắt buộc mua bán tài sản sở Phân loại Hợp đồng hoán đổi lãi suất hợp đồng hoán đổi tiền tệ Hợp đồng quyền chọn mua hợp đồng quyền chọn bán Tính bắt buộc Hai bên ký hợp đồng cam kết phải thực theo hợp đồng Bên mua có quyền lựa chọn thực hợp đồng không Nếu bên mua thực hợp đồng, bên bán bắt buộc phải thực .. .Rủi ro Khơng có tồn hàng ngày " rủi ro lớn Thanh tốn hàng ngày " rủi ro Nhưng rủi ro xảy nhà mơi giới khách hàng Đối với HĐ có tài sản sở ngoại tệ Yết giá Các... đồng trao đổi khoản nợ có lãi suất cố định sang lãi suất thả nổi, hay đồng tiền sang đồng tiền khác ngược lại Là hợp đồng cho phép người mua có quyền, không bắt buộc mua bán tài sản sở Phân loại... hợp đồng quyền chọn bán Tính bắt buộc Hai bên ký hợp đồng cam kết phải thực theo hợp đồng Bên mua có quyền lựa chọn thực hợp đồng không Nếu bên mua thực hợp đồng, bên bán bắt buộc phải thực