Giải bài tập Quản trị ngân hàng thương mại 2

Giải bài tập Quản trị ngân hàng thương mại 2.Bài 50: Trên thị trường Interbank có thông tin như sau:S(USDCHF)= 2,171820S(USDJPY)=135,7580S(GBPUSD)=1,577580Lãi suất kỳ hạn 1 tháng của JPY là 0,70,85% Lãi suất kỳ hạn 1tháng của CHF là 0,50,6% Lãi suất kỳ hạn 1 tháng của USD là 0,350,4%Lãi suất kỳ hạn 1 tháng của GBP là 0,250.27%Yêu cầu:1.Tính tỷ giá kỳ hạn 1 tháng USDCHF2.Tính tỷ giá kỳ hạn 1 tháng USDJPY3.Tính tỷ giá kỳ hạn 1 tháng GBP JPY4. Tính tỷ giá kỳ hạn 1 tháng GBP USD Bài giải: 1. USDCHFFb = 2,1718 + 2,1718 x (0.5% 0.4%)(1 + 0.4%) = 2,17396Fo = 2,1720 + 2,1720 x (0.6% 0,35%)(1 + 0,35%) = 2,177412. USDJPYFb = 135,75 + 135,75 x (0.7% 0.4%)(1 + 0.4%) = 136,15562Fo = 135,80 + 135,80 x (0.85% 0,35%)(1 + 0,35%) = 136,476633. GBPJPYJPYGBP = 135,75 x 1,5775; 135,80x1,5780 = 214,1456; 214,2924GBPJPY = 1214,2924; 1214,1456 = 0,00466652; 0,00466972Fb = 0,00466652+ 0,00466652 x (0.7% 0.27%)(1 + 0.27%) = 1,11944Fo = 0,00466972 + 0,00466972 x (0.85% 0,25%)(1 + 0,25%) = 4. GBPUSDFb = 1,5775 + 1,5775 x (0.35% 0.27%)(1 + 0.27%) = 1,5787586Fo = 1,5780 + 1,5780 x (0.4% 0,25%)(1 + 0,25%) = 1,580361Bài 51: VCB dùng vốn huy động 100.000 triệu VND để đầu tư vào USD thời hạn 9 tháng, với các thông số thị trường hiện hành như sau:Tỷ giá giao ngay: S(USDVND) = 19.000 – 19.200Mức lãi suất kỳ hạn 9 tháng của VND: 6,897,44%nămMức lãi suất kỳ hạn 9 tháng của USD: 4,685,12%nămYêu cầu:1. Tính tỷ giá kì hạn 9 tháng theo các thông số thị trường 2. Tính số USD thu được từ bán spot 100.000 triệu VND3. Tính gốc và lãi thu được từ đầu tư USDBài giải: 1. Tính tỷ giá kì hạn 9 tháng theo các thông số thị trườngFb = 19.000 + 19.000 x (6,89% 5,12%)x912(1 + 5,12%x912) = 19.242,8977Fo = 19.200 + 19.200 x (7.44% 4,68%)x912(1 + 4,68%x912) = 19.583,96292. Tính số USD thu được từ bán spot 100.000 triệu VNDSố USD thu được = 100.00019200 = 5,2083 triệu USD3. Tính gốc và lãi thu được từ đầu tư USDGốc và lãi thu được = 5,2083 triệu USD (1+4,68%x912) = 5,269237 triệu USDBài 52: Ngân hàng XYZ có một lượng tiền nhàn rỗi là 100 tỷ VND, thời hạn 3 tháng và dự tính sẽ đầu tư trên thị trường tiền tệ. Các thông số thị trường hiện hành như sau: Mức lãi suất 3 tháng của VND là 11,00 – 11,89% năm. Mức lãi suất 3 tháng của USD là 6,50 – 7,12%năm. Tỷ giá giao ngay S (USDVND) = 20.582 20.589 Tỷ giá kì hạn 3 tháng F14 (USDVND) = 20.764 20.786Yêu cầu: Hãy xác định phương án đầu tư hiệu quả nhất? Giải thích?a. Phương án đầu tư hiệu quả nhấtPhương án 1: Đầu tư vào VND, gốc lãi thu được = 100 tỷ (1+ 11%x312) = 102.750 triệu VNDPhương án 2: Đầu tư vào USDBước 1: Chuyển 100 tỷ sang USD, số USD thu được = 100 tỷ 14589 = 6.854.479,4 USDBước 2: Kí hợp đồng bán kì hạn USD (Fm)Bước 3: Đầu tư số USD sau 3 tháng thu được = 6.854.479,4 (1+6,5%x312) = 6.965.864,69 USDBước 4: Thanh lý HD kì hạn, thu về VND = 6.965.864,69 USD x 14.764 = 102.844,026 triệu VNDVậy đầu tư vào USD có lợi hơnb. Lợi thế so sánh: 102.844,026 triệu VND – 102.750 triệu VND = 94,026 triệu VND Bài 53: NHTM A có một lượng tiền nhàn rỗi thời hạn 1 tháng là 98 tỷ VND và dự tính sẽ đầu tư trên thị trường tiền tệ. Các thông số thị trường hiện hành như sau: Mức lãi suất 1 tháng VND là: 10,50 12,12%năm Mức lãi suất 1 tháng USD là: 5,70 6,42%năm Tỷ giá giao ngay S(USDVND) = 19.529 19.537 Tỷ giá kỳ hạn 1 tháng F112 (USDVND) = 19.733 19.752Yêu cầu: Hãy xác định phương án đầu tư hiệu quả nhất? Giải thích?Bài giải:a. Phương án đầu tư hiệu quả nhấtPhương án 1: Đầu tư vào VND, gốc lãi thu được = 98 tỷ (1+ 10.05%x312) = 100.462,25 triệu VNDPhương án 2: Đầu tư vào USDChuyển 98 tỷ sang USD, số USD thu được = 98 tỷ 19537 = 5.016.123,25 USDĐầu tư số USD sau 3 tháng thu được = 5.016.123,25 (1+5,7%x312) = 5.087.603,01USDThanh lý HD thu về VND = 5.087.603,01USD x 19.733 = 100.393,67 triệu VNDVậy đầu tư vào USD có lợi hơnb. Lợi thế so sánh: 100.393,67 triệu VND – 100.462,25 triệu VND = 68,5798764 triệu VNDBài 54: Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam huy động được 100 triệu USD trái phiếu kỳ hạn 1 năm và dự tính sẽ đầu tư trên thị trường tiền tệ. Các thông số thị trường hiện hành như sau: Tỷ giá giao ngay:S(USDVND) = 20.537 20.546; S(GBPUSD) = 1,4714 1,4725S(USDJPY) = 97,730 101,42 Tỷ giá kỳ hạn 1 năm:F(USDVND) = 21.008 21.024; F(GBPUSD) = 1,4539 1,4544F(USDJPY) = 94.788 94,810 Mức lãi suất năm:RVND = 9,50 9,98%RUSD = 5,65 6,12%RGDP = 7,27 7,78%RJPY = 2,72 3,14%Yêu cầu:1. Chọn đồng tiền đầu tư hiệu quả nhất2. Tính lợi thế so sánh giữa hai phương án đầu tưBài giảiQui đổi lãi suất GBP theo lãi suất 360 ngày: 7,27%x360365 = 7,15%; 7,78%x360365 = 7,67%Xem xét từng phương án1.PA1: Đầu tư vào VNDRdby = 1. SbFo(1+rdbn)1 = 1 1453715024(1+9,5%)1 = 5,9506 %2.PA2: Đầu tư vào GBPRybd = 1. FbSo(1+rybn)1 = 1 1,45391,4725(1+7,15%)1 = 5,7965%3.PA3: Đầu tư vào JPYRdby = 1 SbFo(1+rdbn)1 = 1 97,73094,810(1+2,72%)1 = 5,8836%4.PA4: Đầu tư vào USD, lãi suất là 5,65%Vậy trình tự đầu tư như sau: VND >JPY>GBP>USDBài 55: NHTMCP Quân đội có một lượng tiền nhàn rỗi thời hạn 1 tháng là 10 triệu USD và dự tính sẽ đầu tư trên thị trường tiền tệ. Các thông số hiện hành thị trường như sau: Tỷ giá giao ngay: S(USDVND) = 18.482 18.490 Tỷ giá kỳ hạn 1 tháng: F112(USDVND) = 18.802 18.814 Lãi suất 1 tháng của VND: RVND = 8,85 9,97%năm Lãi suất 1 tháng của USD: RUSD = 5,82 6,79%nămYêu cầu: Hãy xác định phương án đầu tư hiệu quả nhất? Giải thích?Bài giải:a. Phương án đầu tư vào USD hay VNDPhương án 1: Đầu tư vào USD, gốc lãi thu được = 10 triệu USD (1+ 5,82%x312) = 10,1455 triệu USDPhương án 2: Đầu tư vào VNDChuyển 10 triệu USD sang VND, số VND thu được = 10 triệu USD x 18.482 = 184.820 triệu VNDĐầu tư số VND sau 3 tháng thu được = 184.820 triệu VND (1+8,85%x312) = 188.909,143 triệu VNDThanh lý HD mua NTKH thu về USD = 188.909,143 triệu VND 18.814 = 10,04088 USDVậy đầu tư vào USD có lợi hơnb. Lợi thế so sánh: 10,1455 triệu USD – 10,04088 USD = 0, 1046 triệu USDBài 56: NHĐT cần huy động vốn cho một công trình quốc gia là 1.500 tỷ VND, thời hạn 1 năm. Có hai phương án huy động vốn là: Phát hành trái phiếu bằng VND Đi vay USD tại ngân hàng ADBCác thông số thị trường như sau:Mức lãi suất trái phiếu VND kì hạn 1 năm là 9%nămTỷ giá giao ngay S(USDVND) = 20.000 20.200Tỷ giá kì hạn 1 năm F(USDVND) = 21.000 – 21.200Yêu cầu:1. Mức lãi suất đi vay bằng USD có thể chấp nhận là bao nhiêu?2. Tính gốc và lãi phải trả bằng VND, nếu mức lãi suất đi vay bằng USD là 5,0%nămBài giải: (Sửa tỷ giá và lãi suất)1. Mức lãi suất đi vay bằng USD có thể chấp nhận là bao nhiêu? Lãi suất qui đổi: rdb = n SbFo(1+rdbn)1 = 1 20.00021.200(1+9%) – 1 = 2,83%năm

BỘ MƠN NGÂN HÀNG - CHỨNG KHỐN CÂU HỎI VÀ BÀI TẬP QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Bài 50: Trên thị trường Interbank có thơng tin sau: S(USD/CHF)= 2,1718/20 S(USD/JPY)=135,75/80 S(GBP/USD)=1,5775/80 Lãi suất kỳ hạn tháng JPY 0,7-0,85% Lãi suất kỳ hạn 1tháng CHF 0,5-0,6% Lãi suất kỳ hạn tháng USD 0,35-0,4% Lãi suất kỳ hạn tháng GBP 0,25-0.27% Yêu cầu: 1.Tính tỷ giá kỳ hạn tháng USD/CHF 2.Tính tỷ giá kỳ hạn tháng USD/JPY 3.Tính tỷ giá kỳ hạn tháng GBP/ JPY Tính tỷ giá kỳ hạn tháng GBP/ USD Bài giải: USD/CHF Fb = 2,1718 + 2,1718 x [(0.5% - 0.4%)]/(1 + 0.4%) = 2,17396 Fo = 2,1720 + 2,1720 x [(0.6% - 0,35%)]/(1 + 0,35%) = 2,17741 USD/JPY Fb = 135,75 + 135,75 x [(0.7% - 0.4%)]/(1 + 0.4%) = 136,15562 Fo = 135,80 + 135,80 x [(0.85% - 0,35%)]/(1 + 0,35%) = 136,47663 GBP/JPY JPY/GBP = 135,75 x 1,5775; 135,80x1,5780 = 214,1456; 214,2924 GBP/JPY = 1/214,2924; 1/214,1456 = 0,00466652; 0,00466972 Fb = 0,00466652+ 0,00466652 x [(0.7% - 0.27%)]/(1 + 0.27%) = 1,11944 Fo = 0,00466972 + 0,00466972 x [(0.85% - 0,25%)]/(1 + 0,25%) = GBP/USD Fb = 1,5775 + 1,5775 x [(0.35% - 0.27%)]/(1 + 0.27%) = 1,5787586 Fo = 1,5780 + 1,5780 x [(0.4% - 0,25%)]/(1 + 0,25%) = 1,580361 Bài 51: VCB dùng vốn huy động 100.000 triệu VND để đầu tư vào USD thời hạn tháng, với thông số thị trường hành sau: Tỷ giá giao ngay: S(USD/VND) = 19.000 – 19.200 Mức lãi suất kỳ hạn tháng VND: 6,89-7,44%/năm BỘ MÔN NGÂN HÀNG - CHỨNG KHOÁN CÂU HỎI VÀ BÀI TẬP QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Mức lãi suất kỳ hạn tháng USD: 4,68-5,12%/năm Yêu cầu: Tính tỷ giá kì hạn tháng theo thơng số thị trường Tính số USD thu từ bán spot 100.000 triệu VND Tính gốc lãi thu từ đầu tư USD Bài giải: Tính tỷ giá kì hạn tháng theo thông số thị trường Fb = 19.000 + 19.000 x [(6,89% - 5,12%)x9/12]/(1 + 5,12%x9/12) = 19.242,8977 Fo = 19.200 + 19.200 x [(7.44% - 4,68%)x9/12]/(1 + 4,68%x9/12) = 19.583,9629 Tính số USD thu từ bán spot 100.000 triệu VND Số USD thu = 100.000/19200 = 5,2083 triệu USD Tính gốc lãi thu từ đầu tư USD Gốc lãi thu = 5,2083 triệu USD (1+4,68%x9/12) = 5,269237 triệu USD Bài 52: Ngân hàng XYZ có lượng tiền nhàn rỗi 100 tỷ VND, thời hạn tháng dự tính đầu tư thị trường tiền tệ Các thông số thị trường hành sau: - Mức lãi suất tháng VND 11,00 – 11,89% /năm - Mức lãi suất tháng USD 6,50 – 7,12%/năm - Tỷ giá giao S (USD/VND) = 20.582 -20.589 - Tỷ giá kì hạn tháng F1/4 (USD/VND) = 20.764 -20.786 Yêu cầu: Hãy xác định phương án đầu tư hiệu nhất? Giải thích? a Phương án đầu tư hiệu Phương án 1: Đầu tư vào VND, gốc lãi thu = 100 tỷ (1+ 11%x3/12) = 102.750 triệu VND Phương án 2: Đầu tư vào USD Bước 1: Chuyển 100 tỷ sang USD, số USD thu = 100 tỷ /14589 = 6.854.479,4 USD Bước 2: Kí hợp đồng bán kì hạn USD (Fm) BỘ MƠN NGÂN HÀNG - CHỨNG KHOÁN CÂU HỎI VÀ BÀI TẬP QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Bước 3: Đầu tư số USD sau tháng thu = 6.854.479,4 (1+6,5%x3/12) = 6.965.864,69 USD Bước 4: Thanh lý HD kì hạn, thu VND = 6.965.864,69 USD x 14.764 = 102.844,026 triệu VND Vậy đầu tư vào USD có lợi b Lợi so sánh: 102.844,026 triệu VND – 102.750 triệu VND = 94,026 triệu VND Bài 53: NHTM A có lượng tiền nhàn rỗi thời hạn tháng 98 tỷ VND dự tính đầu tư thị trường tiền tệ Các thông số thị trường hành sau: - Mức lãi suất tháng VND là: 10,50 - 12,12%/năm - Mức lãi suất tháng USD là: 5,70 - 6,42%/năm - Tỷ giá giao S(USD/VND) = 19.529 - 19.537 - Tỷ giá kỳ hạn tháng F1/12 (USD/VND) = 19.733 - 19.752 Yêu cầu: Hãy xác định phương án đầu tư hiệu nhất? Giải thích? Bài giải: a Phương án đầu tư hiệu Phương án 1: Đầu tư vào VND, gốc lãi thu = 98 tỷ (1+ 10.05%x3/12) = 100.462,25 triệu VND Phương án 2: Đầu tư vào USD Chuyển 98 tỷ sang USD, số USD thu = 98 tỷ /19537 = 5.016.123,25 USD Đầu tư số USD sau tháng thu = 5.016.123,25 (1+5,7%x3/12) = 5.087.603,01USD Thanh lý HD thu VND = 5.087.603,01USD x 19.733 = 100.393,67 triệu VND Vậy đầu tư vào USD có lợi b Lợi so sánh: 100.393,67 triệu VND – 100.462,25 triệu VND = 68,5798764 triệu VND BỘ MÔN NGÂN HÀNG - CHỨNG KHOÁN CÂU HỎI VÀ BÀI TẬP QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Bài 54: Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam huy động 100 triệu USD trái phiếu kỳ hạn năm dự tính đầu tư thị trường tiền tệ Các thông số thị trường hành sau: - Tỷ giá giao ngay: S(USD/VND) = 20.537 - 20.546; S(GBP/USD) = 1,4714 - 1,4725 S(USD/JPY) = 97,730 - 101,42 - Tỷ giá kỳ hạn năm: F(USD/VND) = 21.008 - 21.024; F(GBP/USD) = 1,4539 - 1,4544 F(USD/JPY) = 94.788 - 94,810 - Mức lãi suất năm: RVND = 9,50 - 9,98% RUSD = 5,65 - 6,12% RGDP = 7,27 - 7,78% RJPY = 2,72 - 3,14% Yêu cầu: Chọn đồng tiền đầu tư hiệu Tính lợi so sánh hai phương án đầu tư Bài giải Qui đổi lãi suất GBP theo lãi suất 360 ngày: 7,27%x360/365 = 7,15%; 7,78%x360/365 = 7,67% Xem xét phương án PA1: Đầu tư vào VND Rdby = [Sb/Fo(1+rdb/n)-1] = [14537/15024(1+9,5%)-1] = 5,9506 % PA2: Đầu tư vào GBP Rybd = [Fb/So(1+ryb/n)-1] = [1,4539/1,4725(1+7,15%)-1] = 5,7965% PA3: Đầu tư vào JPY Rdby = [Sb/Fo(1+rdb/n)-1] = [97,730/94,810(1+2,72%)-1] = 5,8836% PA4: Đầu tư vào USD, lãi suất 5,65% Vậy trình tự đầu tư sau: VND ->JPY->GBP->USD Bài 55: NHTMCP Quân đội có lượng tiền nhàn rỗi thời hạn tháng 10 triệu USD dự tính đầu tư thị trường tiền tệ Các thông số hành thị trường sau: - Tỷ giá giao : S(USD/VND) = 18.482 - 18.490 - Tỷ giá kỳ hạn tháng : F1/12(USD/VND) = 18.802 - 18.814 BỘ MƠN NGÂN HÀNG - CHỨNG KHỐN CÂU HỎI VÀ BÀI TẬP QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI - Lãi suất tháng VND : RVND = 8,85 - 9,97%/năm - Lãi suất tháng USD : RUSD = 5,82 - 6,79%/năm Yêu cầu: Hãy xác định phương án đầu tư hiệu nhất? Giải thích? Bài giải: a Phương án đầu tư vào USD hay VND Phương án 1: Đầu tư vào USD, gốc lãi thu = 10 triệu USD (1+ 5,82%x3/12) = 10,1455 triệu USD Phương án 2: Đầu tư vào VND Chuyển 10 triệu USD sang VND, số VND thu = 10 triệu USD x 18.482 = 184.820 triệu VND Đầu tư số VND sau tháng thu = 184.820 triệu VND (1+8,85%x3/12) = 188.909,143 triệu VND Thanh lý HD mua NTKH thu USD = 188.909,143 triệu VND/ 18.814 = 10,04088 USD Vậy đầu tư vào USD có lợi b Lợi so sánh: 10,1455 triệu USD – 10,04088 USD = 0, 1046 triệu USD Bài 56: NHĐT cần huy động vốn cho cơng trình quốc gia 1.500 tỷ VND, thời hạn năm Có hai phương án huy động vốn là: - Phát hành trái phiếu VND - Đi vay USD ngân hàng ADB Các thông số thị trường sau: Mức lãi suất trái phiếu VND kì hạn năm 9%/năm Tỷ giá giao S(USD/VND) = 20.000 - 20.200 Tỷ giá kì hạn năm F(USD/VND) = 21.000 – 21.200 Yêu cầu: Mức lãi suất vay USD chấp nhận bao nhiêu? Tính gốc lãi phải trả VND, mức lãi suất vay USD 5,0%/năm Bài giải: (Sửa tỷ giá lãi suất) Mức lãi suất vay USD chấp nhận bao nhiêu? Lãi suất qui đổi: rdb = n [Sb/Fo(1+rdb/n)-1] = [20.000/21.200(1+9%) – 1] = 2,83%/năm Mức lãi suất vay USD chấp nhận mức nhỏ 2.83% BỘ MƠN NGÂN HÀNG - CHỨNG KHỐN CÂU HỎI VÀ BÀI TẬP QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Tính gốc lãi phải trả VND, mức lãi suất vay USD 5,0%/năm Gốc lãi phải trả VND = 1500 x 21.200/20.000 (1+5%) = 1.669,5 tỷ VND Bài 57: NHTM Bắc Á có nhu cầu vay lượng tiền 100 tỷ VND thời hạn tháng Sau cân nhắc, ngân hàng định vay thị trường tiền tệ Các thông số thị trường sau: - Tỷ giá giao : S(USD/VND) = 19.482 - 19.490 - Tỷ giá kỳ hạn tháng : F1/4(USD/VND) = 19.524 - 19.536 - Lãi suất tháng VND : FVND = 10,5 - 11%/năm - Lãi suất tháng USD : FUSD = 4,50 - 4,97%/năm Yêu cầu: Hãy xác định phương án vay hiệu nhất? Giải thích? Bài giải: Lựa chọn PA vay USD hay VND a Vay đồng VND, sau thời gian tháng, gốc lãi Id = Pd (1+ rdo/n) = 100tỷVND (1+11%x3/12) = 102.750 triệu VND b Vay đồng USD Để có Pd ta cần vay lượng USD Py = Pd/ Sb = 100tỷVND/ 19.482 = 5.132.943,23 USD Gốc lãi trả USD Iy = 5.132.943,23 USD x (1 + 4,97%x1/4) = 5.196.720,05 USD Chi phí VND mua kỳ hạn gốc lãi Iy Iyd = 5.196.720,05 USD x 19.536 = 101.523,1229 triệu VND Vậy ta nên vay đồng USD Lợi so sánh hai phương án vay = 102.750 triệu VND - 101.523,1229 triệu VND = 1,226877 triệu VND Bài 58: Ngân hàng XYZ có nhu cầu vay lượng tiền triệu USD thời hạn tháng Sau cân nhắc, ngân hàng định vay thị trường tiền tệ Các thông số thị trường sau: - Tỷ giá giao : S(USD/VND) = 20.482 - 20.490 BỘ MÔN NGÂN HÀNG - CHỨNG KHOÁN CÂU HỎI VÀ BÀI TẬP QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI - Tỷ giá kỳ hạn tháng : F1/4(USD/VND) = 20.524 - 20.536 - Lãi suất tháng VND : FVND = 12 - 14%/năm - Lãi suất tháng USD : FUSD = 4,50 - 4,97%/năm Yêu cầu: Hãy xác định phương án vay hiệu nhất? Giải thích? Bài giải: Lựa chọn PA vay USD hay VND a Vay đồng USD, sau thời gian tháng, gốc lãi Iy = Py (1+ rdb/n) = triệu USD (1+4,97%x3/12) = 5, 061875 triệu USD b Vay đồng VND Để có Py ta cần vay lượng VND Pd = Py x Sm = 5triệu x 20.482 = 102.410.000.000 USD Gốc lãi trả VND Id = 102.410.000.000 x (1 + 14%x1/4) = … USD Chi phí USD bán để trả nợ vay VND Idy = Id/Fb= triệu USD Bài 59: NHCP XYZ có nhu cầu vay lượng tiền 10 triệu USD thời hạn tháng Sau cân nhắc, ngân hàng định vay thị trường tiền tệ Các thông số thị trường sau: - Tỷ giá giao : S(USD/VND) = 20.000 – 20.500 - Tỷ giá kỳ hạn tháng : F3/4(USD/VND) = 21.000 – 22.000 - Lãi suất tháng VND : RVND = – 7,5%/năm - Lãi suất tháng USD : RUSD = – 2,5%/năm Yêu cầu: Hãy xác định phương án vay hiệu nhất? Giải thích? Bài 60: Trên thị trường liên ngân hàng, tỷ giá giao thơng báo: BỘ MƠN NGÂN HÀNG - CHỨNG KHOÁN CÂU HỎI VÀ BÀI TẬP QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Tại A Tại B: GBP/USD=1,5795/05 USD/GBP=0,6310/15 GBP/EUR= 1,3745/75 USD/EUR= 0,8575/25 Yêu cầu: Hãy tìm hội Acbit cặp đồng tiền: GBP/USD; GBP/EUR; USD/EUR Giả thiết loại trừ yếu tố chi phí Bài 61: Có thơng tin sau: Tại thị trường báo giá: S(EUR/USD) = 1,1245/75 Tại thị trường báo giá S(USD/CHF) = 1,6225/55 Tại thị trường báo giá S(EUR/CHF) = 1,8545/95 Ngân hàng XYZ có số tiền đầu tư 10.000 EUR Hãy tìm hội đầu tư, với giả thiết chi phí giao dịch Bài 62: NHTM A dự định đầu tư thị trường tiền tệ Cho thông số thị trường sau: S(USD/VND) = 20.000 – 21.000 RVND = 8,1 - 8,9%/năm RUSD = 2,6 – 2,8%/năm F1/4(USD/VND) = 21.980 – 22.000 Yêu cầu: Xác định hội kinh doanh chênh lệch giá cho NH A? Bài giải a Kinh doanh chênh lệch giá xảy khi: Nếu Rybd < Rdm, vay Y để đầu tư vào D Nếu Rdby < Rym, vay D để đầu tư vào Y Để có Arbitrage khơng ta phải tính Rdby Rybd Phương án 1: F1/n b Ryb Lợi nhuận sau thuế => ROE ROA c Tính lãi suất cho vay trung bình để đảm bảo hòa vốn Gọi r lãi suất cho vay trung bình để hòa vốn NH hòa vốn DT = CP Doanh thu = Thu lãi + Thu khác = 180 *1,5% + 250*2,5% + 420 *4% + 2.310 (1-5%)* r + 1470 (1-10%) *r + 1850 (1- 10%) * r + 25 = 50,75 + 5182,5 r Chi phí = Chi lãi + chi khác + DPRR = 368,05 + 20 + 106,125 =  r = … 32 BỘ MƠN NGÂN HÀNG - CHỨNG KHỐN CÂU HỎI VÀ BÀI TẬP QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI e Giả sử 15% dư nợ cho vay đáo hạn có khả thu hồi cao, tính tỷ lệ khoản tài sản TS khoản Tỷ lệ khoản tài sản = -Tổng tài sản Tài sản khoản = Tiền + TG NHNN + TG TCTD + Chứng khoán khoản + Các khoản cho vay đáo hạn.= 420+ 180 +250+420+ (2310 +1470 +1850)* 0,15 = => Tỷ lệ khoản tài sản = 2114,5/7860 = 26,9% Bài 89: NHTM XYZ có số liệu sau (Số dư đến 31/12/N; đơn vị: tỷ VND) Nguồn vốn Số dư Tiền gửi toán 1.600 Tiết kiệm ngắn hạn 2.400 TK trung-dài hạn 3.400 Vay ngắn hạn 400 Vay trung-dài hạn 600 Vốn chủ sở hữu 400 Tài sản Số dư Tiền mặt 160 Tiền gửi NHNN 570 Tiền gửi TCTD khác 400 Tín phiếu KB 700 Cho vay ngắn hạn 2.300 Cho vay trung hạn 1.870 Cho vay dài hạn 2.700 Tài sản khác 100 Yêu cầu: a Tính tỷ lệ khoản tài sản, biết 10% khoản cho vay ngắn hạn 5% khoản cho vay trung dài hạn mãn hạn có khả thu hồi cao? b Hãy dự tính cung - cầu khoản quý I/N+1 lập lại bảng cân đối kế toán NH vào ngày 31/3/N+1, với giả thiết quý I/N+1 có thay đổi sau: Khoản mục Doanh số tăng Doanh số giảm 1.Nguồn vốn 600 300 Tiền gửi toán 1.080 620 Tiết kiệm ngắn hạn 620 1.240 TK trung-dài hạn 2.Tài sản 800 1.000 Cho vay ngắn hạn 1.440 1.280 Cho vay trung hạn 200 280 Cho vay dài hạn Biết rằng: Tỷ lệ dự trữ toán với tiền gửi toán 5%, tỷ lệ dự trữ bắt 33 BỘ MÔN NGÂN HÀNG - CHỨNG KHOÁN CÂU HỎI VÀ BÀI TẬP QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI buộc với tiền gửi ROE ROA c Tính lãi suất cho vay trung bình để đảm bảo hòa vốn Gọi r lãi suất cho vay trung bình để hòa vốn NH hòa vốn DT = CP Doanh thu = Thu lãi + Thu khác = Thu lãi = 180 *1,5% + 250*2,5% + 720 *4% + 4620(1-5%)*r% + 2940 (1-10%) *r% + 2700(1- 10%) *r + 25 = 62,75 + 9.564 r  Chi phí = Chi lãi + chi khác + DPRR = 626,37 + 24,488+100,5= 751,358  r = … 688,608/9564= 7.2% d Tính tỷ lệ an tồn vốn đưa biện pháp cần thiết để điều chỉnh biết tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 9% Tài sản điều chỉnh rủi ro = 420 *0 + 180 *0 + 250*0,2 + 4620 *0,5 + 2940 *100% + 2700*100% = 8000 Hệ số an toàn vốn = VCSH/ Tài sản điều chỉnh rủi ro = 700+ 350/8.000 = 8,75% < 9% Điều chỉnh: ( liên hệ lí thuyết) 38 BỘ MƠN NGÂN HÀNG - CHỨNG KHOÁN CÂU HỎI VÀ BÀI TẬP QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI f Giả sử tháng đầu năm sau, lãi suất thị trường bình qn tăng 1%/năm, tính rủi ro lãi suất? TSNCLS = NVNCLS = Khe hở nhạy cảm lãi suất = Rủi ro lãi suất ( tháng)= Thay đổi thu chi lãi = Khe hở nhạy cảm lãi suất * Mức độ thay đổi lãi suất Rủi ro lãi suất ( tháng) = Thay đổi chênh lệch LSCB = Thay đổi thu chi từ lãi/ TSSL = g Giả sử tháng đầu năm sau, lãi suất thị trường bình quân giảm 1, 5%/năm Tính rủi ro lãi suất (tính tương tự câu trên) h Giả sử 20% dư nợ cho vay đáo hạn có khả thu hồi cao, tính tỷ lệ khoản tài sản TS khoản Tỷ lệ khoản tài sản = -Tổng tài sản Tài sản khoản = Tiền + TG NHNN + TG TCTD + Chứng khoán khoản + Các khoản cho vay đáo hạn.= 420+ 180 +250+420 (2310 +1470 +1850)* 0,2 = => Tỷ lệ khoản tài sản = Bài 93: Ngân hàng ABC có số liệu sau: (Số dư bình qn năm, lãi suất bình quân năm, đơn vị tỷ đồng) Tài sản Tiền mặt Số dư Lãi suất (%) 420 280 Tiền gửi NHNN 450 Tgửi TCTD khác Tín phiếu kho bạc - Theo mệnh giá - Theo giá mua Cho vay ngắn hạn 900 870 2410 12 Nguồn vốn Số dư Tiền gửi toán Tiền gửi tkiệm ngắn hạn TGTK trung dài hạn Vay ngắn hạn Vay trung dài hạn Vốn chủ sở hữu Nguồn khác 1900 Lãi suất (%) 1820 1410 920 1200 700 410 7,5 5,5 8,8 39 BỘ MƠN NGÂN HÀNG - CHỨNG KHỐN CÂU HỎI VÀ BÀI TẬP QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Cho vay trung hạn 1570 13 Cho vay dài hạn 1950 13,5 Tài sản khác 410 Yêu cầu: Tính chênh lệch lãi suất Giả sử tháng đầu năm sau, lãi suất thị trường bình quân tăng 1,5%/năm Tính lại chênh lệch lãi suất bản, tính rủi ro lãi suất 3.Giả sử tháng đầu năm sau, lãi suất thị trường bình qn giảm 1%/năm, tính rủi ro lãi suất Giải a Tổng tài sản = tổng nguồn vốn = 8360 Thu lãi = 180 *1,5% + 250*2,5% + 720 *4% + 4620 (1-5%)*9,5% + 2940 (1-10%) *11,5% + 2700(1- 10%) *13,5% = 711,7855 Chi lãi = 2.000 *1,5% + 2800 *5,5% + 2890 *7,5% + 1200 *5,5% + 2240 *8,8% = 626,37 Lãi suất bình quân tổng tài sản = Thu lãi/ TTS Lãi suất bình quân tài sản sinh lãi = Thu lãi /tổng tài sản sinh lãi b Chênh lệch thu chi từ lãi = Thu lãi – chi lãi Chênh lệch thu chi từ lãi Chênh lệch lãi suất = -Tổng tài sản Chênh lệch lãi suất = Chênh lệch thu chi từ lãi /tổng tài sản sinh lợi (trong TSSL= 8360 – 420 – 410) Bài 94: Lựa chọn hai ngân hàng Việt Nam Phân tích báo cáo tài hai ngân hàng hai năm gần cho nhận xét tiêu tài hai ngân hàng Sử dụng tiêu chí xếp loại tín nhiệm ngân hàng thương mại NHNN Việt Nam áp dụng, tính tốn mức xếp loại NH Sử dụng tiêu chí xếp loại tổ chức đánh giá tín nhiệm xếp hạng giới áp dụng, tính tốn mức xếp loại NH Bài 95: Có số liệu tình hình cân đối vốn kinh doanh thể qua bảng cân đối kế toán ngày 31/12/N NHTMCP ABC sau: Đơn vị: triệu VND 40 BỘ MƠN NGÂN HÀNG - CHỨNG KHỐN CÂU HỎI VÀ BÀI TẬP QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Tài sản Ngân quỹ 1.1 Dự trữ bắt buộc 1.2 Dự trữ tốn Tín dụng 2.1 Cho vay DNNN 2.1.1 Cho vay ngắn hạn Trong đó: nợ hạn 2.1.2 Cho vay trung, dài hạn Trong đó: nợ hạn 2.2 Cho vay DN tư nhân 2.2.1 Cho vay ngắn hạn Trong đó: nợ hạn 2.2.2 cho vay trung, dài hạn Cho vay vốn uỷ thác đầu tư Góp vốn mua cổ phần doanh nghiệp Tài sản có khác Trong đó: Tài sản cố định Tổng Số dư 126.825 36.637,5 90.187,5 1.001.280 735.030 527.430 58.800 207.600 14.355 266.250 184.800 7.980 81.450 129.300 Nguồn vốn Vốn huy động 1.1 Tiền gửi TCKT 1.1.1 Tiền gửi không kỳ hạn 1.1.2 Tiền gửi có kỳ hạn < 12T 1.2 Tiền gửi dân cư 1.2.1 Tiền gửi không kỳ hạn 1.2.2 Tiền gửi có kỳ hạn < 12 T 1.2.3 Tiền gửi có kỳ hạn ≥12 T 1.3 Tiền gửi TCTD nước Vốn vay 2.1 Vay NHNN 2.2 Vay TCTD khác 2.3 Phát hành giấy tờ có giá 2.3.1 Kỳ hạn< 12 tháng 42.900 2.3.2 Kỳ hạn ≥ 12 tháng 48.795 Vốn nhận uỷ thác đầu tư 30.150 Vốn chủ sở hữu 1.349.100 Tổng Số dư 953.250 318.750 229.5000 89.250 397.350 94.800 183.600 118.950 33.000 353.700 31.800 90.750 231.150 102.600 128.550 143.700 102.600 1.349.100 Yêu cầu: Hãy xác định cho nhận xét về: Tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu (hệ số CAR); Tình hình nợ hạn; Tình hình thực dự trữ bắt buộc NH dự trữ toán NH Tình hình thực cân đối vốn nguồn vốn trung dài hạn sử dụng vốn trung, dài hạn Để đảm bảo an toàn hoạt động kinh doanh, thời gian tới NH phải làm gì? Cho ví dụ minh hoạ Biết rằng: - Mức dự trữ bắt buộc theo quy định hành, dự trữ toán 5% khoản huy động - Lãi suất vay NHNN TCTD lớn lãi suất tự huy động Tiềm kinh tế địa bàn hoàn toàn thuận lợi với hoạt động kinh doanh ngân hàng huy động cho vay - Dư nợ nghiệp vụ bảo lãnh NH ngày 31/12/N: + Bảo lãnh vay vốn 91,5 tỷ đồng + Bảo lãnh thực hợp đồng 22,5 tỷ đồng + Bảo lãnh dự thầu 25,5 tỷ đồng 41 BỘ MƠN NGÂN HÀNG - CHỨNG KHỐN CÂU HỎI VÀ BÀI TẬP QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI - Trong dư nợ cho vay ngắn hạn: + 75% bảo đảm chấp, cầm cố tài sản + 10% TCTD khác bảo lãnh + 10% bảo đảm tín phiếu kho bạc + 5% cho vay khơng có tài sản bảo đảm - Trong dư nợ cho vay trung dài hạn + 70% khoản cho vay phủ bảo lãnh + Số lại chấp tài sản - Tiền gửi TCTD khác nước NH ABC tiền gửi không kỳ hạn - Vốn cấp 50% vốn chủ sở hữu thể bảng cân đối kế tốn Bài 96: Có số liệu tình hình cân đối vốn kinh doanh thể qua bảng tổng kết tài sản ngày 31/12/N ngân hàng thương mại XYZ sau Đơn vị: triệu VND Tài sản Ngân quỹ 1.1 Dự trữ bắt buộc 1.2 Dự trữ toán Số dư 55.510 16.210 40.300 Nguồn vốn Vốn huy động 1.1 Tiền gửi TCKT 1.1.1 Tiền gửi không kỳ hạn Số dư 442.500 153.550 92.600 1.1.2 Tiền gửi có kỳ hạn < 12 T 1.2 Tiền gửi dân cư 1.2.1 Tiền gửi khơng kỳ hạn 1.2.2 Tiền gửi có kỳ hạn < 12 tháng 60.950 217.550 78.150 71.000 191.000 1.2.3 Tiền gửi có kỳ hạn ≥ 12 tháng 68.400 Tín dụng 2.1 Cho vay DN 2.1.1 Cho vay ngắn hạn 2.1.2 Cho vay trung, dài hạn 2.2 Cho vay cá nhân 453.585 262.585 144.780 117.805 2.2.1 Cho vay ngắn hạn 2.2.2 cho vay trung, dài hạn Cho vay vốn uỷ thác đầu tư Góp vốn mua cổ phần doanh nghiệp Tài sản có khác Trong đó: Tài sản cố định 134.450 1.3 Tiền gửi TCTD khác 56.550 Vốn vay Tổng 15.500 116.100 67.835 2.1 Vay NHNN 16.250 24.050 2.2 Vay TCTD khác 43.950 30.620 2.3 Phát hành giấy tờ có giá 24.800 2.3.1 Kỳ hạn < 12 tháng 2.3.2 Kỳ hạn ≥ 12 tháng Vốn nhận uỷ thác đầu tư Vốn chủ sở hữu 632.600 Tổng 42 55.900 6.000 49.900 78.100 51.800 632.600 BỘ MƠN NGÂN HÀNG - CHỨNG KHỐN CÂU HỎI VÀ BÀI TẬP QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Yêu cầu: Hãy xác định cho nhận xét về: Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (hệ số CAR); Tình hình nợ hạn; Tình hình thực dự trữ bắt buộc NH dự trữ tốn NH Tình hình thực cân đối vốn nguồn vốn trung dài hạn sử dụng vốn trung, dài hạn Để đảm bảo an toàn hoạt động kinh doanh, thời gian tới NH phải làm gì? Cho ví dụ minh hoạ Biết rằng: - Mức dự trữ bắt buộc theo quy định hành, dự trữ toán 5% khoản huy động - Dư nợ nghiệp vụ bảo lãnh NH thời điểm 31/12/N 90.000 triệu đồng, đó: + Bảo lãnh vay vốn 25.000 triệu đồng + Bảo lãnh thực hợp đồng 35.000 triệu đồng + Bảo lãnh dự thầu 30.000 triệu đồng - Trong dư nợ cho vay ngắn hạn: + 60% bảo đảm chấp, cầm cố tài + 20% bảo đảm giấy tờ có giá TCTD khác phát hành + 15% bảo đảm tín phiếu kho bạc + Phần lại cho vay khơng có bảo đảm - Trong dư nợ cho vay trung dài hạn + 25% khoản cho vay phủ bảo lãnh + 30% cầm cố cơng trái + Phần lại chấp tài sản - Dư nợ cho vay vốn uỷ thác - Tiền gửi TCTD khác nước NH XYZ tiền gửi không kỳ hạn - Ngân hàng không hùn vốn mua cổ phần TCTD khác - Vốn cấp 50% vốn chủ sở hữu thể bảng cân đối kế toán 43 ... gửi dự tính (tỷ VND) 25 0 21 Lãi suất (%) 8.0 BỘ MÔN NGÂN HÀNG - CHỨNG KHOÁN CÂU HỎI VÀ BÀI TẬP QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 25 5 8 .2 260 8.5 26 5 8.7 29 0 9.0 Ban lãnh đạo ngân hàng dự kiến khoản... khác – thu lãi khác = (1 82 +73 +2, 5 – 0.5 -27 ) /2. 000 = 23 0 /20 00 = 11,5 % 19 BỘ MÔN NGÂN HÀNG - CHỨNG KHOÁN CÂU HỎI VÀ BÀI TẬP QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Thu lãi khác: 27 - Nếu NH muốn có tỷ lệ... S(USD/VND) = 20 .4 82 - 20 .490 BỘ MƠN NGÂN HÀNG - CHỨNG KHỐN CÂU HỎI VÀ BÀI TẬP QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI - Tỷ giá kỳ hạn tháng : F1/4(USD/VND) = 20 . 524 - 20 .536 - Lãi suất tháng VND : FVND = 12 - 14%/năm