Các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng tại các ngân hàng thương mại việt nam

4 CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU .... Như vậy, về mặt lý luận hay thực tiễn vai trò quan trọng củ

-

ĐÀM VĂN LỘC

CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG

TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Tp Hồ Chí Minh- Năm 2016

-

ĐÀM VĂN LỘC

CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG

TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng

Mã số: 60340201

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LÊ TẤN PHƯỚC

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Tp Hồ Chí Minh- Năm 2016

Tôi xin cam đoan đây là đề tài nghiên cứu của tôi với sự hướng dẫn của TS Lê Tấn Phước

Các nội dung được đúc kết trong quá trình học tập, các số liệu và thực nghiệm thực hiện trung thực, chính xác

Đề tài này chưa được công bố trên bất kỳ công trình nghiên cứu nào

TP Hồ Chí Minh, ngày … tháng 10 năm 2016

Học viên

Đàm Văn Lộc

TRANG PHỤ BÌA

LỜI CAM ĐOAN

MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

DANH MỤC HÌNH VÀ BẢNG

DANH MỤC BIỂU ĐỒ

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ 1

1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1

1.2 MỤC TIÊU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 2

1.3 PHẠM VI VÀ ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU 3

1.4 KHÁI QUÁT PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3

1.5 Ý NGHĨA CỦA ĐỀ TÀI 4

1.6 BỐ CỤC CỦA NGHIÊN CỨU 4

Kết luận chương 1 4

CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 5

2.1 TỔNG QUAN VỀ TÍN DỤNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 5

2.1.1 KHÁI NIỆM VỀ TÍN DỤNG VÀ TÍN DỤNG NHTM 5

2.1.2 ĐẶC ĐIỂM TÍN DỤNG NGÂN HÀNG 6

2.1.3 VAI TRÕ TÍN DỤNG NGÂN HÀNG 7

2.1.3.1 Đối với nền kinh tế 7

2.1.3.2 Đối với khách hàng 8

TRƯỞNG TÍN DỤNG CỦA NHTM 9

2.2.1 KHÁI NIỆM VỀ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG 9

2.2.1 KHÁI QUÁT MỘT SỐ NGHIÊN CỨU VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG 10

2.2.1 CÁC YẾU TỐ CƠ BẢN TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG 16

Kết luận chương 2 20

CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG TÁC ĐỘNG CÁC YẾU TỐ ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 21

3.1 TÌNH HÌNH KINH TẾ VĨ MÔ 21

3.1.1 Tăng trưởng GDP 21

3.1.2 Lạm phát 22

3.1.3 Lãi suất danh nghĩa 24

3.2 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 25

3.2.1 Tăng trưởng tín dụng 25

3.2.2 Tỷ lệ dư nợ so với GDP 27

3.2.3 Tỷ lệ dư nợ so với tổng tài sản 28

3.2.4 Tỷ lệ nợ xấu 29

3.2.5 Thanh khoản 32

Kết luận chương 3 34

THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 35

4.1 MÔ HÌNH 35

4.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU: 40

4.3 THU THẬP VÀ LÝ SỐ LIỆU 43

4.4 KẾT QỦA NGHIÊN CỨU 44

4.4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ MẪU D LIỆU 44

4.4 2 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH GIẢ THUYẾT CỦA OLS 46

4.4.3 PHÂN TÍCH LỰA CHỌN MÔ HÌNH 48

4.4.4 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NG NGHIÊN CỨU 52

CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 55

5.1 KẾT LUẬN 55

5.2 GIẢI PHÁP TỪ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU MÔ HÌNH 56

5.3 HẠN CHẾ VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO CỦA ĐỀ TÀI 60

Kết luận chương 5 61

TÀI LIỆU THAM KHẢO 62

PHỤ LỤC 64

Kết luận chương 4 54

Tên viết tắt Diễn giải

HÌNH 1:MÔ HÌNH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG

TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 20

BẢNG 4 1: MÔ TẢ CÁC BIẾN SỬ DỤNG 36

BẢNG 4 2: KỲ VỌNG DẤU NGIÊN CÚU 40

BẢNG 4 3: THỐNG KÊ MÔ TẢ DỮ LIỆU 44

BẢNG 4 4: MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN CỦA CÁC BIẾN 46

BẢNG 4 5: HỆ SỐ VIF 47

BẢNG 4 6: BẢNG TỔNG HỢP CÁC KẾT QUẢ HỒI QUY 49

BẢNG 4 7: TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 54

BIỂU ĐỒ 3 1:TỐC ĐỘ TĂNG TRƯỞNG GDP (%) CỦA VIỆT NAM 22

BIỂU ĐỒ 3 2:TỶ LỆ LẠM PHÁT (%) CỦA VIỆT NAM 23

BIỂU ĐỒ 3 3:LÃI SUẤT DANH NGHĨA CỦA VIỆT NAM 24

BIỂU ĐỒ 3 4:TỶ LỆ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG CỦA CÁC NHTM VÀ TĂNG TRƯỞNG GDP CỦA VIỆT NAM 26

BIỂU ĐỒ 3 5:TỶ LỆ DƯ NỢ/GDP CỦA CÁC NHTM 28

BIỂU ĐỒ 3 6:DƯ NỢ TÍN DỤNG/TỔNG TÀI SẢN CỦA CÁC NHTM 29

BIỂU ĐỒ 3 7: TỶ LỆ NỢ XẤU 31

BIỂU ĐỒ 3 8:TỶ LỆ LDR VÀ TỶ LỆ TÀI SẢN THANH KHOẢN/TỔNG TÀI SẢN (%) 33

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI

Tín dụng ngân hàng có vai trò vô cùng quan trọng đối với nền kinh tế đất nước Tín dụng ngân hàng là cầu nối giữa người có vốn và người cần vốn để giải quyết nhu cầu này thoả đáng trong mối quan hệ này, từ đó thúc đẩy tái sản xuất

mở rộng tạo điều kiện thuận lợi cho nền kinh tế phát triển bền vững, thông qua tín dụng ngân hàng có thể kiểm soát được khối lượng tiền cung ứng trong lưu thông, thực hiện yêu cầu của quy luật lưu thông tiền tệ

Là một trong những công cụ của chính sách tiền tệ, tăng trưởng tín dụng là

sự biểu hiện chính sách tiền tệ nới lỏng hay thắt chặt Sự gia tăng tín dụng sẽ có tác động làm tăng cung tiền, qua đó tác động đến lạm phát từ đó tác động đến nhiều mặt của kinh tế xã hội

Đối với hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, lãi từ tín dụng là nguồn thu chủ yếu của các NHTM Vì vậy hoạt động tín dụng đóng vai trò hết sức quan trọng đối với các ngân hàng Tăng trưởng tín dụng là vấn đề mà các NHTM rất quan tâm bởi tăng trưởng tín dụng một cách hợp lý và chất lượng sẽ tạo ra nguồn thu nhập ổn định và an toàn cho ngân hàng

Trong bối cảnh nền kinh tế dần phục hồi và thực hiện các giải pháp tái cấu trúc, hệ thống ngân hàng đã tích cực triển khai các giải pháp nhằm thúc đẩy tăng trưởng dư nợ tín dụng phù hợp đi đối với bảo đảm chất lượng tín dụng, tạo điều kiện để doanh nghiệp, hợp tác xã, hộ gia đình sản xuất kinh doanh tiếp cận vốn tín dụng có hiệu quả

Tính đến 21/12/2015, tín dụng tăng trưởng 17,17% so với cuối năm 2014 Tốc độ tăng trưởng tín dụng đã nhích nhẹ qua từng năm kể từ khi sụt giảm mạnh vào năm 2011 Mức tăng trưởng dự kiến cho cả năm 2015 vào khoảng 18%, cao hơn định hướng 13 - 15% trong Chỉ thị số 01/CT-NHNN, cho thấy sự cải thiện

trong nhu cầu vốn lẫn khả năng cung ứng tín dụng của ngành Ngân hàng

Tín dụng tăng trưởng tốt đã góp phần đẩy tỷ lệ tín dụng trong tổng tài sản tăng trở lại sau giai đoạn giảm liên tục Ngoài việc gia tăng tỷ trọng trên bảng cân đối tài sản, tín dụng tăng trưởng tốt đã góp phần đẩy tỷ lệ tín dụng trên tổng sản phẩm quốc nội tăng trở lại sau giai đoạn giảm 2010 - 2012 Diễn biến này cho thấy tín dụng tiếp tục là nguồn vốn chủ lực phục vụ phát triển kinh tế Việt Nam khi thị trường vốn vẫn chỉ đóng vai trò tương đối hạn chế trong thị trường tài chính

Như vậy, về mặt lý luận hay thực tiễn vai trò quan trọng của tăng trưởng tín dụng đối với nền kinh tế, với doanh nghiệp và cũng như đối với các NHTM, việc đánh mức độ tác động của các yếu tố đến tăng trưởng tín dụng của các NHTM là hết sức cần thiết để xây dựng một mức tăng trưởng hợp lý, có tác động hiệu quả đến nền kinh tế cũng như lợi nhuận của các NHTM

Do vậy tác giả đã lựa chọn đề tài: “Các yếu tố tác động đến tăng trưởng

tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam ” làm luận văn thạc sĩ của

mình

1.2 MỤC TIÊU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI

Mục tiêu tổng quát của đề tài là nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của các NHTM Việt Nam và gợi ý các giải pháp tăng trưởng tín dụng của các NHTM Việt Nam Cụ thể:

- Xác định các yếu tố ảnh huởng đến tăng trưởng tín dụng của NHTM

- Tác động của các yếu tố đến tăng trưởng tín dụng của NHTM

- Đo lường mức độ ảnh hưởng của các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng các NHTM Việt Nam

- Gợi ý các giải pháp nhằm nhằm tăng trưởng tín dụng của các NHTM Việt Nam

Để thực hiện mục tiêu nghiên cứu này, đề tài đưa ra các câu hỏi nghiên cứu như sau:

- Yếu tố nào ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của NHTM?

- Các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng như thế nào?

- Mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến tăng trưởng tín dụng của các NHTM Việt Nam như thế nào?

- Giải pháp nào nhằm nâng cao tăng trưởng tín dụng của các NHTM Việt Nam?

1.3 PHẠM VI VÀ ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU

- Đối tượng nghiên cứu: các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của các NHTM Việt Nam

- Phạm vi nghiên cứu: tập trung vào các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của các NHTM Việt Nam Dữ liệu được thu thập từ báo cáo tài chính của 23 NHTM Việt Nam, số liệu kinh tế vĩ mô của ADB Indicator và Tổng Cục Thống kê Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2015

1.4 KHÁI QUÁT PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

Phương pháp nghiên cứu định lượng: sử dụng mô hình hồi quy đa biến bằng cách hồi quy theo mô hình Pooled, Fixed Effect, Random Effect trên dữ liệu bảng nhằm thực hiện mục tiêu nghiên cứu là xác định ảnh hưởng của các yếu tố đến tăng trưởng tín dụng và sử dụng mô hình Feasible Generalized Least Squares (FGLS) để thực hiện mục tiêu nghiên cứu tác động của các yếu tố đến tăng trưởng tín dụng của các NHTM Việt Nam

Ngoài ra tác giả còn sử dụng các phương pháp nghiên cứu diễn dịch quy nạp và thống kê mô tả, tổng hợp, so sánh, phân tích để thực hiện mục tiêu nghiên cứu tổng quan về các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của các NHTM

và thực trạng các yếu tố của các NHTM Việt Nam

1.5 Ý NGHĨA CỦA ĐỀ TÀI

Về thực tiễn, đề tài này có ý nghĩa đóng góp cho các NHTM có cái nhìn tổng quát về các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng, từ đó có những giải pháp cụ thể để xây dựng được mức tăng trưởng tín dụng hợp lý và chất lượng, phù hợp với đặc điểm hoạt động của ngân hàng

1.6 BỐ CỤC CỦA NGHIÊN CỨU

Với vấn đề nêu trên đề tài được cấu trúc như sau

Chương 1: Giới thiệu luận văn thạc sĩ kinh tế

Chương 2: Tổng quan về các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng tại

các NHTM và mô hình nghiên cứu Chương 3: Thực trạng các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng tại các

NHTM Việt Nam Chương 4: Kiểm định mô hình nghiên cứu các yếu tố tác động đến tăng

trưởng tín dụng tại các NHTM Việt Nam Chương 5: Giải pháp tăng trưởng tín dụng của các NHTM Việt Nam

Kết luận chương 1

Tại chương 1, tác giả đã trình bày một khái quát cơ cấu của đề tài bao gồm lý

do chọn đề tài, đối tượng, phạm vi, mục tiêu nghiên cứu và bố cục của luận văn để làm sở sở hoàn thiện toàn bộ nội dung chi tiết trong đề tài

CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU

2.1 TỔNG QUAN VỀ TÍN DỤNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

2.1.1 KHÁI NIỆM VỀ TÍN DỤNG VÀ TÍN DỤNG NHTM

Tín dụng thể hiện sự vay mượn, là sự chuyển nhượng tạm thời một lượng giá trị tài sản từ người sở hữu sang người sử dụng trong một khoảng thời gian nhất định trên cơ sở tín nhiệm (tin tưởng) người sử dụng tài sản có hiệu quả để có khả năng hoàn trả một lượng giá trị lớn hơn giá trị ban đầu Như vậy phạm trù tín dụng gắn với chuyển nhượng một lượng tài sản có ba đặc điểm chính là: tính tạm thời (tính thời hạn), tính hoàn trả với giá trị lớn hơn giá trị ban đầu và tính chất tin tưởng người sử dụng tài sản có khả năng hoàn trả đúng hạn

Ngày nay, khi thừa vốn tạm thời thì ta đầu tư (cho vay) lấy lãi và khi thiếu hụt tạm thời thi ta đi vay, điều này phát sinh quan hệ tín dụng trực tiếp, như người

dư thừa và thiếu hụt vốn khó gặp về mặt không gian, thời gian, khối lượng, loại tiền, lãi suất và đặc biệt là độ tin cậy lẫn nhau khiến cho tín dụng trực tiếp không thể phát triển được Để chắp nối nhu cầu đầu tư và nhu cầu đi vay trong nền kinh

tế, thì cần thiết phải có người thứ ba đứng ra huy động toàn bộ nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi, trên cơ sở số vốn huy động được cấp tín dụng cho những người có nhu cầu vốn tạm thời Thực hiện chức năng trung gian này chính là các tổ chức tín dụng, mà trong đó chủ yếu là các NHTM Như vậy, ngân hàng thực hiện chức năng luân chuyển vốn giữa các chủ thể khác nhau trong nền kinh tế; thực hiện chức năng này, ngân hàng giữ vai trò người đi vay và vai trò là người cho vay Đây là quan hệ tín dụng gián tiếp mà người tiết kiệm, thông qua vai trò trung gian của ngân hàng, thực hiện đầu tư vốn vào các chủ thể có nhu cầu vốn trong nền

kinh tế

Từ định nghĩa trên, đi đến định nghĩa: Tín dụng ngân hàng là việc thỏa

thuận để tổ chức, cá nhân sử dụng một khoản tiền hoặc cam kết cho phép sử dụng một khoản tiền theo nguyên tắc có hoàn trả bằng nghiệp vụ cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bao thanh toán, bảo lãnh ngân hàng và các nghiệp vụ cấp tín dụng khác

Trong thực tế, chúng ta thường nhầm lẫn cho rằng hoạt động tín dụng và hoạt động cho vay là một Thực ra không phải vậy, theo định nghĩa trên thì hoạt động tín dụng của ngân hàng phong phú và đa dạng hơn nhiều, hay nói cách khác cho vay chỉ là một hình thức của tín dụng ngân hàng Như vậy, nội dung tín dụng

là rộng hơn nội dung cho vay, tuy nhiên trong hoạt động tín dụng, thì hoạt động cho vay là hoạt động quan trọng nhất và chiếm tỷ trọng lớn nhất tại các ngân hàng Vì vậy, thuật ngữ tín dụng được hiểu theo nghĩa rộng khái quát ở trên hoặc theo nghĩa hẹp là cho vay

2.1.2 ĐẶC ĐIỂM TÍN DỤNG NGÂN HÀNG

Tín dụng có năm đặc điểm

Thứ nhất, tín dụng ngân hàng dựa trên cơ sở lòng tin Ngân hàng chỉ cấp tín

dụng khi có lòng tin vào việc khách hàng sử dụng vốn vay đúng mục đích, hiệu quả và có khả năng hoàn trả nợ vay (gốc, lãi) đúng hạn; còn người đi vay thì tin tưởng vào khả năng kiếm được tiền trong tương lai để trả nợ gốc và lãi vay Đây

là đặc điểm quan trọng nhất, từ đó tạo ra các đặc điểm tiếp theo

Thư hai, tín dụng là sự chuyển nhượng một tài sản có thời hạn vay hay có

tính hoàn trả Ngân hàng là trung gian tài chính đi vay để cho vay, nên mọi khoản tín dụng của ngân hàng đều phải có thời hạn, bảo đảm cho ngân hàng hoàn trả vốn huy động

Thứ ba, tín dụng phải trên nguyên tắc không chỉ hoàn trả gốc mà phải cả lãi

Nếu không có sự hoàn trả thì không coi là tín dụng Giá trị hoàn trả phải lớn hơn

giá trị lúc cho vay (giá trị gốc), nghĩa là ngoài việc hoàn trả giá trị gốc, khách hàng phải trả cho ngân hàng một khoản lãi đây chính là giá của quyền sử dụng vốn vay Khoản lãi bù đắp được chi phí hoạt động và tạo ra lợi nhuận, phản ánh bản chất hoạt động kinh doanh của ngân hàng

độ an toàn của hồ sơ vay vốn là rất khó Vì luôn tồn tại thông tin bất cân xứng dẫn đến lựa chọn đối nghịch và rủi ro đạo đức Ngoài ra việc thu hồi tín dụng phụ thuộc không những vào bản thân khách hàng, mà còn phụ thuộc vào môi trường hoạt động, ngoài tầm kiểm soát của khách hàng như sự biến động về giá cả, lãi suất, tỷ giá, lạm phát, thiên tai… khi khách hàng gặp khó khăn do môi trường kinh doanh thay đổi, dẫn đến khó khăn trong việc trả nợ, điều này khiến cho ngân hàng gặp rủi ro tín dụng

Thư năm, tín dụng phải trên cơ sơ cam kết hoàn trả vô điều kiện Quá trình

xin vay và cho vay diễn ra trên cơ sở những căn cứ pháp lý chặt chẽ như: hợp đồng tín dụng, khế ước nhận nợ, hợp đồng thế chấp, hợp đồng bảo lãnh, , trong

đó bến đi vay (và bên bảo lãnh nếu có) phải cam kết hoàn trả vô điều kiện khoản vay cho ngân hàng khi đến hạn

Từ các đặc điểm trên cho thấy, tín dụng ngân hàng phải bảo đảm được hai nguyên tắc cơ bản sau:

- Vốn vay phải được sử dụng đúng mục đích

- Vốn vay phải được hoàn trả cả gốc và lãi đúng thời hạn đã cam kết trong hợp đồng

2.1.3 VAI TRÕ TÍN DỤNG NGÂN HÀNG

2.1.3.1 Đối với nền kinh tế

Thứ nhất, tín dụng ngân hàng thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và việc làm Bởi vì

nóp góp phần tăng lượng vốn đầu tư và hiệu quả đầu tư, luân chuyển vốn từ người

có nguồn vốn thặng dư tạm thời đến những người thiếu hụt

Đồng thời phân bổ giúp phân bổ hiệu quả các nguồn lực tài chính trong nền kinh tế, bởi vì người tiết kiệm thường không đồng thời là những người có cơ hội đầu tư sinh lời cao Thông qua tín dụng ngân hàng mà vốn từ người thiếu các dự

án đầu tư hiệu quả chuyển tới những người có các dự án hiệu quả hơn nhưng thiếu vốn Người đi vay và ngân hàng đều nỗ lực sử dụng vốn có hiệu quả để tránh không trả được nợ dẫn đến bị phát mãi tài sản, giải thể phá sản Kết quả là nền kinh tế tăng trưởng, tạo công ăn việc làm và năng suất lao động cao hơn

Thứ hai, là công cụ điều tiết kinh tế xã hội của nhà nước Thông qua việc đầu

tư vốn tín dụng vào những nghành nghề, khu vực kinh tế trọng điểm sẽ thúc đẩy

sự phát triển của các ngành nghề, khu vực kinh tế đó, hình thành nên cơ cấu kinh

tế hiệu quả Trong những thời kỳ kinh tế khó khăn, nhà nước hỗ trợ lãi suất, bảo lãnh cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa vay ngân hàng Ở Việt Nam, tín dụng ngân hàng là kênh quan trọng truyền tải vốn tài trợ của nhà nước đến nông nghiệp, nông thôn, góp phần xóa đói giảm nghèo, ổn định chính trị, xã hội Thông qua công cụ lãi suất, tín dụng ngân hàng góp phần lưu thông tiền tệ, ổn định giá trị đồng tiền

2.1.3.2 Đối với khách hàng

Thứ nhất, tín dụng ngân hàng đáp ứng kịp thời nhu cầu về số lượng và chất

lượng vốn cho khách hàng So với tín dụng thương mại và tín dụng cá nhân nặng lãi thì tín dụng ngân hàng có vai trò quan trọng với khách hàng Với các ưu điểm như không bị hạn chế về thời hạn vay, về mục đích sử dụng, nhanh chóng dễ tiếp cận và có khả năng đáp ứng được nhu cầu vốn lớn nên tín dụng ngân hàng thỏa mãn được nhu cầu đa dạng của khách hàng Qua đó, tín dụng ngân hàng giúp nhà đầu tư kịp thời tận dụng được những cơ hội kinh doanh, giúp các gia đình nâng cao chất lượng cuộc sống

Thứ hai, tín dụng ngân hàng góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho

doanh nghiệp So với việc sử dụng vốn chủ sở hữu thì tín dụng ngân hàng ràng buộc trách nhiệm khách hàng phải hoàn trả vốn gốc và lãi trong thời hạn nhất định như thỏa thuận Do đó, buộc khách hàng phải nỗ lực, tận dụng hết khả năng của

mình để sử dụng vốn vay hiệu quả nhằm đảm bảo nghĩa vụ trả nợ cho ngân hàng

Thứ ba, khi được ngân hàng cho vay vốn hàm ý khách hàng đã được chọn lọc

và có chất lượng tốt Điều này làm cho thương hiệu của khách hàng trên thương trường được tăng cường, tăng được uy tín và giúp khách hàng mở rộng được kinh doanh

2.1.3.3 Đối với ngân hàng

Thứ nhất, đem lại lợi nhuận quan trọng nhất cho ngân hàng Tín dụng là hoạt

động truyền thống, chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản có (khoảng 69%) và mang lại nguồn thu nhập chủ yếu cho ngân hàng (70 đến 90%) Mặc dù tỷ tọng hoạt động tín dụng đang có xu hướng giảm trên thị trường tài chính, nhưng tín dụng ngân hàng vẫn luôn là nghiệp vụ mang lại lợi nhuận quan trọng nhất đối với mỗi ngân hàng

Thứ hai, thông qua hoạt động tín dụng, ngân hàng mở rộng được các loại hình

dịch vụ khác như thanh toán, thu hút tiền gửi, kinh doanh ngoại tệ, tư vấn… Từ đó

đa đạng hóa hoạt động kinh doanh, tăng lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro khi ngân hàng trung ương thắt chặt tiền tệ hoặc khi gặp rủi ro tín dụng

2.2 TỔNG QUAN CÁC YẾU TỐ CƠ BẢN TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG CỦA NHTM

2.2.1 KHÁI NIỆM VỀ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG

Tăng trưởng tín dụng là việc các NHTM sử dụng các chính sách nhằm tăng nguồn vốn huy động, đáp ứng cho việc cấp tín dụng, chiết khấu, đầu tư vào những đối tượng là các tổ chức kinh tế, cá nhân… có nhu cầu vay vốn, từng bước nâng cao lợi nhuận, thị phần và thương hiệu trên thị trường

Khi quy mô tài sản tăng, thì tín dụng cũng tăng theo tương ứng Vì tín dụng là

bộ phận sinh lời chủ yếu, nên hầu hết các ngân hàng đều đưa ra kế hoạch tăng trưởng tỷ lệ này

Một số chỉ tiêu đo lường tăng trưởng:

- Tốc độ tăng huy động vốn: phản ánh quy mô và tốc độ huy động của NHTM Nếu kỳ sau cao hơn kỳ trước, tốc độ huy động tăng, quy mô hoạt động mở rộng; ngược lại là giảm tốc độ huy động, quy mô bị thu hẹp

Tốc độ tăng huy động vốn =(Vốn huy động kỳ này – Vốn huy

động kỳ trước)/Vốn huy động kỳ trước

- Tốc độ tăng dư nợ tín dụng: phản ánh tốc độ tăng dư nợ của NHTM Nếu

dư nợ kỳ sau cao hơn kỳ trước, NHTM đã giải quyết nhu cầu vốn cho nền kinh tế, phù hợp với xu hướng tăng trưởng kinh tế và ngượclại

2.2.1 KHÁI QUÁT MỘT SỐ NGHIÊN CỨU VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG

Imran and Nishatm (2013) kiểm tra các yếu tố giải thích tín dụng ngân hàng cung cấp cho các công ty ở Pakistan trong giai đoạn 1971-2008 Nghiên cứu tập trung vào phía cung (các yếu tố liên quan đến việc phục vụ của tiền của ngân hàng) thông qua sử dụng các tỷ lệ tăng trưởng trong tín dụng ngân hàng cung cấp cho khu vực tư nhân như là một biến phụ thuộc, trong khi các biến nghiên cứu

độc lập bao gồm tỷ lệ tăng trưởng trong các khoản nợ nước ngoài, tăng trưởng tiền gửi trong nước, lãi suất của thị trường, nguồn cung tiền như là tỷ lệ phần trăm của GDP, tỷ lệ tăng trưởng kinh tế, lạm phát và tỷ giá Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng các khoản nợ nước ngoài, tiền gửi tại địa phương, sự tăng trưởng kinh tế, tỷ giá hối đoái, và các điều kiện ở tiền tệ có tác động đáng kể về kích thước của tín dụng ngân hàng cung cấp cho khu vực tư nhân ở Pakistan, đặc biệt là trong dài hạn Kết quả cũng cho thấy tỷ lệ lạm phát và lãi suất của thị trường không ảnh hưởng đến tín dụng cấp cho khu vực tư nhân Trong ngắn hạn, nghiên cứu cho thấy các tín dụng cấp cho khu vực tư nhân địa phương không ảnh hưởng Hơn nữa, kết quả cho thấy sức khỏe tài chính và thanh khoản trong các ngân hàng đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định tín dụng, và các điều kiện kinh tế tốt khiến các ngân hàng phải tăng khối lượng tín dụng cung cấp cho khu vực tư nhân

Sharma and Gounder (2012) : kiểm tra sự thay đổi trong tín dụng ngân hàng cung cấp cho khu vực tư nhân trong sáu nền kinh tế ở Nam Thái Bình Dương trong giai đoạn 1982-2009 Nghiên cứu sử dụng tín dụng cấp cho khu vực

tư nhân như là một biến phụ thuộc, trong khi các biến độc lập bao gồm tỷ lệ lãi suất trung bình cho các khoản vay, tỷ lệ lạm phát, tỷ lệ tiền gửi trên GDP, quy mô của các tài sản của đầu ra các ngân hàng, một biến giả phản ánh sự tồn tại của một thị trường tài chính, và GDP Kết quả cho thấy mức lãi suất trung bình cao hơn các khoản cho vay và tỷ lệ lạm phát cao hơn có thể có tác động tiêu cực đến tốc

độ tăng trưởng tín dụng, trong khi kích thước của các khoản tiền gửi và tài sản đã

có một tác động tích cực đến tăng trưởng tín dụng Kết quả cũng cho thấy sự tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ dẫn đến tốc độ tăng trưởng cao hơn trong tín dụng

Chernykh and Theodossiou (2011) đã tiến hành một nghiên cứu được áp dụng cho một mẫu các ngân hàng Nga; đã tìm thấy rằng trung bình các ngân hàng này chỉ cấp tín dụng 50% tổng tài sản của các ngân hàng đối các khoản cho vay dài hạn lĩnh vực kinh doanh, một sự khác biệt đáng kể trong tỷ lệ của một ngân hàng khác Nghiên cứu đã chỉ ra rằng khả năng của ngân hàng tăng khối lượng

cho vay thương mại phụ thuộc vào các yếu tố khác nhau, bao gồm cả vốn, khối lượng và tính sẵn có của các khoản nợ dài hạn, trong khi quyền sở hữu của ngân hàng không có ảnh hưởng quy mô của các khoản vay Nghiên cứu cũng phát hiện

ra rằng các ngân hàng ngần ngại trong việc cung cấp các khoản vay thương mại nhiều hơn ba năm Ngoài ra, nghiên cứu báo cáo rằng các ngân hàng có một mức

độ thấp của vốn cho vay dài hạn ít hơn, và các ngân hàng hoạt động trong khu vực

có khả năng cạnh tranh cao ngần ngại trong việc cấp các khoản vay dài hạn Nghiên cứu này đã chỉ ra một loạt các trở ngại phải đối mặt với các ngân hàng trong việc cung cấp các khoản vay dài hạn cho các công ty, bao gồm cả bảo vệ kém về các quyền của chủ nợ, và mức độ tin cậy thấp của khách hàng vay

Olokoyo (2011) đã thảo luận về các yếu tố quyết định cho vay ngân hàng cho các ngân hàng thương mại tại Nigeria trong giai đoạn 1980-2005, và hiệu quả của chúng trong việc ảnh hưởng đến hành vi của ngân hàng cho vay Các mẫu nghiên cứu bao gồm các khoản cho vay của các ngân hàng Nigeria cấp như là một biến phụ thuộc, trong khi các biến độc lập bao gồm kích thước của các khoản tiền gửi, kích thước của danh mục đầu tư, lãi suất cho vay, tỷ lệ dự trữ bắt buộc và tỷ

lệ thanh khoản Thông qua việc sử dụng phân tích hồi quy, kết quả cho thấy ý nghĩa thống kê của các mô hình nghiên cứu và các biến độc lập là như mong đợi Các kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng tiền gửi của các ngân hàng thương mại có tác động lớn nhất trên hành vi cho vay của các ngân hàng Nigeria Ngoài ra, nghiên cứu cũng đề nghị các nhu cầu mà các ngân hàng thương mại thu hút tiền gửi vì điều này sẽ cải thiện hiệu suất cho vay ngân hàng

Guo and Stepanyan (2011) đã tìm thấy sự thay đổi trong tín dụng ngân hàng trên một phạm vi rộng lớn của các nền kinh tế đang nổi lên trong thập kỷ qua Nghiên cứu sử dụng tín dụng cấp cho khu vực tư nhân là biến phụ thuộc khi các biến độc lập bao gồm các khoản nợ nước ngoài của các ngân hàng, khối lượng tiền gửi trong nước, tỷ lệ lạm phát, GDP thực, lãi suất tiền gửi, tỷ giá hối đoái, nợ xấu, và cung tiền Các kết quả cũng chỉ ra rằng các nguồn tài chính trong và ngoài nước góp phần tích cực vào việc tăng trưởng tín dụng của ngân hàng Nghiên cứu

cũng phát hiện ra rằng sự tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ dẫn đến sự gia tăng trong

tỷ lệ tăng trưởng tín dụng và lạm phát, và rằng các chính sách tiền tệ mở rộng tại địa phương và trên toàn cầu dẫn đến sự gia tăng khối lượng tín dụng và như vậy tăng cường lĩnh vực ngân hàng

Berrospide and Edge (2010) đã chỉ ra rằng tác động của vốn ngân hàng về cho vay là một yếu tố quan trọng để xác định mối quan hệ giữa các điều kiện tài chính và các hoạt động thực tế của các ngân hàng Nghiên cứu sử dụng phương pháp phân tích hồi quy chung để kiểm tra việc cho vay của các ngân hàng lớn, và tìm thấy một tác động nhẹ của vốn vào quy mô của các khoản vay ngân hàng While Bakker and Gulde (2010) đã tìm thấy các yếu tố bên ngoài là nguyên nhân chính cho sự bùng nổ tín dụng của các thành viên mới của Liên minh châu Âu

Aisen and Franken (2010) chỉ ra rằng tỷ lệ tăng trưởng tín dụng trong ngân hàng trước khi cuộc khủng hoảng tài chính cao hơn sau cuộc khủng hoảng tài chính thông qua các ứng dụng trên một mẫu của 80 quốc gia Nghiên cứu cũng cho thấy rằng những biến động mang tính chu kỳ trong chính sách tiền tệ và thanh khoản cho các ngân hàng đã đóng một vai trò quan trọng trong việc giảm của tín dụng ngân hàng cung cấp sau khi cuộc khủng hoảng tài chính, trong đó kêu gọi sự cần thiết rằng nước này nên theo cơ cấu kinh tế và tiền tệ kèm theo các chính sách tài chính để đối mặt với những biến động Kết quả cũng cho thấy rằng các nước

đã phản ứng khác nhau đối với cuộc khủng hoảng tài chính vì sự đa dạng về đặc điểm cấu trúc của họ, chẳng hạn như độ sâu tài chính và hội nhập

Takáts (2010) nghiên cứu hành vi cho vay ngân hàng và thấy rằng trong cuộc khủng hoảng tài chính, các ngân hàng cho vay đã giảm mạnh qua biên giới Bằng cách dựa vào các dữ liệu của một trong hai mươi nền kinh tế mới nổi, nghiên cứu cho thấy rằng trong cuộc khủng hoảng tài chính, các yếu tố cung và cầu góp phần giảm cho vay ngân hàng và các cú sốc cung là yếu tố quyết định chính của sự suy giảm cho vay qua biên giới của các thị trường mới nổi trong thời khủng hoảng

Kamil and Rai (2010) cho thấy rằng các nguồn kinh phí (bên ngoài so với nội bộ) trở nên quan trọng trong cuộc khủng hoảng của sự tăng trưởng tín dụng; các nước mà dựa nhiều hơn vào các nguồn tài chính bên ngoài bị nhiều hơn những người khác Barajas et al (2010) cho thấy các yếu tố nội bộ trong ngân hàng như vốn và chất lượng của sự tài trợ vay giải thích sự khác biệt về tốc độ tăng trưởng tín dụng trên tất cả các quốc gia Trung Đông và Bắc Phi Grodzicki et

al (2010) đã kiểm tra các điều kiện cần thiết cho sự tồn tại của một kênh để thực hiện những rủi ro của chính sách tiền tệ trong khu vực ngân hàng Ba Lan bằng cách kiểm tra xem liệu các chính sách cho vay của mỗi ngân hàng có ảnh hưởng đến việc cung cấp tiền cho vay Nghiên cứu này dựa trên số liệu điều tra của cho vay ngân hàng Ba Lan với điều chỉnh các yếu tố liên quan đến phía cầu Ngoài ra, nghiên cứu cho thấy rằng các chính sách cho vay ngân hàng cá nhân của ngân hàng tạo thành một động lực quan trọng cho sự tăng trưởng của tín dụng; Tuy nhiên, những hạn chế về tài chính (vốn và thanh khoản) là ít quan trọng hơn trong việc xác định sự tăng trưởng của tín dụng Nghiên cứu cũng đã chứng minh rằng các chính sách cho vay của ngân hàng được chuyển đến một mức độ lớn đối với

sự nhận thức về rủi ro của các ngân hàng Hơn nữa, nghiên cứu cho thấy hiệu quả của việc truyền các chính sách tiền tệ có thể yếu trong nền kinh tế mở nhỏ như Ba Lan, so với các nền kinh tế phát triển lớn

Ezirim (2005) xác nhận rằng những quyết định cho vay của ngân hàng là đối tượng với rất nhiều rủi ro, đòi hỏi rất nhiều sự cẩn thận và khéo léo trong lĩnh vực này của hoạt động ngân hàng Ông chỉ ra rằng sự thành công tất cả các hoạt động cho vay phụ thuộc phần lớn vào những phân tích tín dụng để thực hiện một phân tích tốt của tín dụng, ngoài chất lượng của thể hiện và cách xây dựng và lập báo cáo

Chodechai (2004) cho thấy các quyết định cho vay của ngân hàng liên quan đến một sự kết hợp của các yếu tố, quan trọng nhất trong số đó là: lãi suất, khối lượng cho vay, và việc xác định tài sản thế chấp Ông cũng cho rằng các ngân hàng nên thận trọng khi đưa ra các quyết định về giá cả cho vay; các ngân

hàng không thể áp đặt mức lãi suất rất thấp cho vay vì lãi sẽ không đủ để trang trải chi phí của các khoản tiền gửi và chi phí chung và nợ không hiệu quả; Hơn nữa, áp đặt lãi suất vay cao có thể đẩy người vay không thanh toán

Natalia T Tamirisa và Deniz O Igan (2007) đã phân tích các nhân tố ảnh hưởng tới tăng trưởng tín dụng của NHTM tại một số quốc gia có nền kinh tế mới nổi Châu Âu Trong phần nghiên cứu của mình, Natalia T Tamirisa và Deniz O Igan đã nghiên cứu và chứng minh có một số nhân tố ảnh hưởng khá rõ ràng tới tăng trưởng tín dụng như tốc độ tăng trưởng kinh tế thể hiện qua GDP, tính chất

sở hữu của ngân hàng (là ngân hàng quốc gia hay không), khả năng thanh khoản của NHTM và chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất tiền gửi

Salas và Saurina (2002), đã kết hợp các biến kinh tế vĩ mô và vi mô để nghiên cứu sự tác động đến nợ xấu của ngân hàng Tây Ban Nha trong giai đoạn 1985-1997 Kết luận yếu tố nội tại của ngân hàng có thể sử dụng như là chỉ số cảnh báo sớm cho những thay đổi trong tỷ lệ nợ xấu trong tương lai Kết quả cho thấy ngân hàng có quy mô lớn hơn sẽ có nợ xấu ít hơn, tăng trưởng tín dụng nhiều

sẽ dẫn tới nợ xấu nhiều hơn Ngoài ra, còn phát hiện mối quan hệ ngược chiều giữa tăng trưởng GDP và tỷ lệ nợ xấu

Boudriga et al (2009), nghiên cứu các yếu tố từ phía ngân hàng, môi trường kinh doanh và môi trường thể chế của 46 ngân hàng tại 12 Quốc gia của vùng Trung Đông và Bắc Phi: trong giai đoạn 2002-2006 Kết quả cho thấy sự tham gia của nước ngoài đến từ các nước phát triển sẽ làm giảm nợ xấu Tuy nhiên, không có bằng chứng cho thấy các ngân hàng quốc doanh gặp nợ xấu cao hơn Quy mô vốn lớn thì nợ xấu lớn, tăng trưởng tín dụng cao thì giảm nợ xấu Trong môi trường kinh doanh chất lượng thông tin được chia sẻ giữa ngân hàng

và khách hàng tỷ lệ nghịch với nợ xấu, tăng cường chất lượng của môi trường thể chế sẽ làm giảm nợ xấu

Tehulu và cộng sự (2014), nghiên cứu được thực hiện để kiểm tra các yếu

tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại Ethiopia Phương pháp

nghiên cứu định lượng được áp dụng cho nghiên cứu này với dữ liệu bảng được thu thập từ 10 NHTM Nhà nước và tư nhân từ năm 2007 đến năm 2011 Phân tích

sử dụng hiệu ứng ngẫu nhiên GLS hồi quy với kết quả hồi quy cho thấy tăng trưởng tín dụng và quy mô của ngân hàng có tác động ngược chiều và có ý nghĩa thống kê đến rủi ro tín dụng Trong khi đó, hoạt động kém hiệu quả và tỷ lệ sở hữu có tác động tích cực và có ý nghĩa thống kê đến rủi ro tín dụng Cuối cùng, kết quả cho thấy lợi nhuận, an toàn vốn và thanh khoản ngân hàng có mối quan hệ ngược chiều nhưng không đáng kể về mặt thống kê đối với rủi ro tín dụng

Đỗ Quỳnh Anh và Nguyễn Đức Hùng (2013) cũng sử dụng dữ liệu bảng được để nghiên cứu 10 ngân hàng từ năm 2005 đến 2011 về các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu Kết quả cho thấy các yếu tố vĩ mô như lạm phát, tăng trưởng GDP tác động đáng kể đến nợ xấu trong giai đoạn nghiên cứu Tỷ lệ nợ xấu của năm trước và mức độ tăng trưởng tín dụng ảnh hưởng mạnh lên tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng Nghiên cứu còn chỉ rằng một ngân hàng có mức nợ xấu cao hiện tại sẽ có tỷ lệ nợ xấu cao trong năm tiếp theo, tăng trưởng tín dụng cao chưa làm tăng nợ xấu ngay lập tức mà sẽ có một độ trễ sau một năm Ngân hàng dành ít nỗ lực để đảm bảo chất lượng khoản vay sẽ có chi phí hoạt động thấp, đồng thời cũng dẫn đến nợ xấu cao hơn Quy mô có mối quan hệ cùng chiều với nợ xấu, ngân hàng lớn thường mạo hiểm hơn trong việc cho vay, nợ xấu sẽ cao hơn Tỷ lệ

nợ trên tổng tài sản tác động tích cực lên nợ xấu, ngân hàng chấp nhận rủi ro cao khả năng dẫn đến nợ xấu cao

2.2.1 CÁC YẾU TỐ CƠ BẢN TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG

Qua một số nghiên cứu trước đây về các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng tác giả tổng hợp được một số yếu tố bên trong và bên ngoài, như sau:

(i) Huy động vốn

Trong các nguồn vốn thì nguồn vốn huy động đóng vai trò quan trọng nhất,

không những về mặt tỷ trọng (khoảng 70%) mà còn về mặt chất lượng nguồn vốn như tính ổn định về số dư, ổn định về kỳ hạn bình quân, lãi suất huy động thường thấp hơn so với đi vay Nguồn vốn huy động có vai trò rất quan trọng đối với kinh doanh ngân hàng, quyết định khả năng sinh lời và mở rộng hoạt động động kinh doanh Với lượng vốn dồi dào sẽ giúp ngân hàng có khả năng cho vay nhiều hơn,

từ đó tăng được dư nợ, giúp ngân hàng kiếm được lợi nhuận nhiều hơn

(ii) Thanh khoản của ngân hàng

Thanh khoản là khả năng ngân hàng đáp ứng kịp thời và đầy đủ các nghĩa

vụ tài chính phát sinh trong quá trình hoạt động kinh doanh như chi trả tiền gửi, cho vay, thanh toán và các giao dịch tài chính khác, vấn đề thanh khoản là vấn đề thường nhật, cho nên một trong những nhiệm vụ quan trọng hàng đầu đối với nhà quản lý ngân hàng là đảm bảo khả năng thanh khoản một cách thường xuyên liên tục và đầy đủ, các lý do có thể nêu ra như sau:

- Thứ nhất, có sự đánh đổi giữa thanh khoản và khả năng sinh lời Nếu

ngân hàng ở trạng thái thặng dư thanh khoản quá mức, nghĩa là đã duy trì một lượng vốn không sinh lời Nếu ngân hàng ở trạng thái thâm hụt thanh khoản, tức không có khả năng chi trả tức thời dẫn đến rủi ro thanh khoản

- Thứ hai, nếu rủi ro thanh khoản xảy ra, tùy theo mức độ mà ngân hàng

có thể phải chịu

+ Chuyển hóa tài sản có thanh khoản thành tiền với chi phí cao

+ Tiếp cận với thị trường tiền tệ để tăng vốn với những điều kiện khắt khe hơn

+ Đình trệ hoạt động dẫn đến giảm thu nhập

+ Mất uy tín dẫn đến mất khách hàng, đặc biệt là khách hàng truyền thống và với các cơ quan quản lý

Tất cả các biểu hiện dẫn đến làm cho ngân hàng tiến gần tới bờ vực mất khả năng thanh toán và đi đến phá sản

- Thứ ba, trong trường hợp đặc biệt, rủi ro thanh khoản có thể đẩy ngân

hàng tới tình trạng mất khả năng thanh toán, là trạng thái bên bờ vực phá sản Việc ngân hàng bị phá sản có thể trở thành hiệu ứng lây lan cho toàn hệ thống ngân hàng, có thể đe dọa đến sự ổn định của cả hệ thống ngân hàng

(iii) Nợ xấu

Nợ xấu là các khoản cấp tín dụng cho khách hàng được phân loại từ nhóm

3 trở lên theo thang xếp hạng gồm 5 nhóm của NHNN Việt Nam, nợ xấu ảnh hưởng đến ngân hàng trên hai phương diện là kế hoạch sử dụng vốn và khó khăn trong quản lý thanh khoản Trong trường hợp khách hàng mất khả năng trả nợ gốc và/hoặc lãi buộc ngân hàng phải thanh lý tài sản đảm bảo để thu nợ, làm tăng chi phí nợ khó đòi và chi phí giám sát, đồng thời làm giảm nguồn vốn cho vay của ngân hàng

(iv) Quy mô ngân hàng

Quy mô ngân hàng là nhân tố quyết định đặc trưng danh mục cho vay, các ngân hàng lớn thường thiên về cho vay bán buôn hơn là bán lẻ Bán buôn là việc ngân hàng cho các doanh nghiệp lớn vay những khoản tiền lớn Như vậy, cho vay bán buôn có đặc điểm là số món ít, nhưng mỗi món lại có giá trị cao Bán lẻ là việc ngân hàng cho các cá nhân, hộ gia đình và công ty nhỏ vay những khoản tiền nhỏ Như vậy, cho vay bán lẻ có đặc trưng là số món nhiều nhưng giá trị mỗi món lại thấp Điều này cho thấy khi quy mô ngân hàng càng lớn khả năng tăng trưởng

tín dụng càng cao

(i) Tốc độ tăng trưởng kinh tế

GDP là chỉ tiêu đại diện cho sự phát triển của nền kinh tế Khi GDP tăng cao, đồng nghĩa với việc nền kinh tế phát triển mạnh, thì nhu cầu về tín dụng để đầu tư cũng tăng cao Vì vậy mà tăng trưởng tín dụng của các NHTM cũng tăng cao Ngược lại, khi GDP tăng trưởng thấp đồng nghĩa với việc nền kinh tế rơi vào

suy thoái, hoạt động kinh doanh khó khăn khiến nhiều doanh nghiệp rơi vào tình trạng đình trệ hoặc phá sản khiến nợ xấu của ngân hàng tăng cao, ảnh hưởng xấu đến tăng trưởng tín dụng Như vậy, GDP có tác động thuận chiều đến tăng trưởng tín dụng

(ii) Lạm phát

Khi nền kinh tế trong tình trạng lạm phát cao, nếu không có chính sách lãi suất thực dương, thì người dân có xu hướng chạy chốn khỏi tiền mặt, thay vào đó nắm giữ tài sản thực, điều này khiến cho tỷ lệ tiết kiệm giảm, làm giảm tiền gửi của dân cư vào ngân hàng, kết quả ngân hàng gặp khó khăn trong việc huy động vốn để cho vay, tăng nguy cơ rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng ảnh hưởng đến tình hình tăng trưởng tín dụng của ngân hàng

(iii) Lãi suất

Ngân hàng là một trong số những phát minh có ý nghĩa rất quan trọng Với chìa khóa trong tay là lãi suất, các NHTM đóng vai trò rất quan trọng trong việc huy động nguồn vốn nhàn rỗi từ các hộ gia đình, các doanh nghiệp, các tổ chức khác trong nền kinh tế để phân bổ đến nơi thiếu vốn, đang cần vốn để mở rộng sản xuất hoặc để phục vụ cho nhu cầu tiêu dùng Để hoạt động hiệu quả, các NHTM cần phải đặt ra các mức lãi suất huy động và lãi suất cho vay hợp lý Lãi suất huy động không được quá thấp vì như thế sẽ không khuyến khích dân chúng gửi tiền vào ngân hàng Kết quả là NHTM gặp khó khăn trong việc huy động vốn

để cho vay Một mức lãi suất huy động hợp lý sẽ giúp các NHTM huy động được nguồn vốn nhàn rỗi từ dân chúng Lãi suất cho vay của NHTM phải cao hơn lãi suất huy động và phải bù đắp được các chi phí cũng như rủi ro khác Tuy nhiên, lãi suất cho vay không được quá cao vì như thế các doanh nghiệp, các hộ gia đình

sẽ tìm các phương án thay thế khác thay vì phải vay tiền từ ngân hàng Như vậy, các NHTM sẽ gặp khó khăn trong vấn đề cho vay Một mức lãi suất cho vay hợp

lý đủ để bù đắp các chi phí, rủi ro nhưng vẫn đảm bảo khả năng vay vốn cho các doanh nghiệp, các hộ gia đình sẽ giúp các NHTM thu hút được nhiều khách hàng,

đóng góp vào quá trình phân bổ vốn hiệu quả cho nền kinh tế

HÌNH 1:MÔ HÌNH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG

TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM

Kết luận chương 2

Tại chương 2, tác giả đã trình bày một cách hệ thống và khái quát các lý luận về tín dụng ngân hàng, tăng trưởng tín dụng, tác giả cũng tổng hợp một số nghiên cứu trước đây Đồng thời tác giả cũng tổng tổng hợp đước một số các yếu

tố cơ bản ảnh hưởng tới tăng trưởng tín dụng làm tiền đề cho việc hình thành mô hình nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng tới tăng trưởng tín dụng của đề tài tại chương 4

Tỷ lệ vốn Tăng trưởng

khoản

Tỷ lệ huy động

CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG TÁC ĐỘNG CÁC YẾU TỐ ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG

THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

3.1 TÌNH HÌNH KINH TẾ VĨ MÔ

Theo một số nghiên cứu cho thấy rằng: các yếu tố kinh tế vĩ mô có tác động đến tốc độ tăng trưởng tín dụng của các NHTM Trong thời gian qua kinh tế Việt Nam có nhiều biến động trước tác động của khủng hoảng tài chính toàn cầu, trong điều kiện Việt Nam đang hội nhập quốc tế trên nhiều lĩnh vực kinh tế Sự thay đổi trong tăng trưởng GDP, lạm phát, lãi suất sẽ làm thay đổi tình hình kinh

tế vĩ mô Sự thay đổi trong chính sách tiền tệ, lãi suất sẽ ảnh hưởng đến kênh tín dụng của ngân hàng từ đó ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của các NHTM

3.1.1 Tăng trưởng GDP

Tăng trưởng GDP của Việt Nam từ năm 2008 đến năm 2009 giảm từ 5,66% xuống 5,4% Kể từ năm 2009, GDP đã tăng trưởng lên mức 6,42% và 6,24% vào các năm 2010 và 2011 Tăng trưởng GDP của Việt Nam thấp hơn 6% vào các năm sau đó, cụ thể: 5,25% vào năm 2012, 5,42% vào năm 2013 và 5,98% vào năm 2014 Vào năm 2015, tăng trưởng GGP đã vượt lên mức 6,68%, đây là mức tăng trưởng ấn tượng trong vòng 7 năm qua Trong những năm gần đây, lạm phát được kiểm soát tốt, GDP tăng trưởng ổn định và lãi suất danh nghĩa được giữ ở mức hợp lý

BIỂU ĐỒ 3 1:TỐC ĐỘ TĂNG TRƯỞNG GDP (%) CỦA VIỆT NAM

Nguồn: ADB

3.1.2 Lạm phát

Trong năm 2008 tỷ lệ lạm phát của Việt Nam rất cao do tác động của khủng hoảng kinh tế thế giới lên tới mức 23% NHNN đã có nhiều biện pháp nhằm kiềm giữ lạm phát, trong đó có việc tăng lãi suất lên mức hai con số trong năm 2008 Bước sang năm 2009, với những nỗ lực kiềm chế lạm phát, tỷ lệ lạm

phát của Việt Nam đã giảm mạnh và đây cũng là lúc tăng trưởng kinh tế chậm hơn các năm trước Sau khủng hoảng tài chính toàn cầu, từ năm 2009 trở đi, Chính Phủ thực thi chính sách kích cầu hỗ trợ lãi suất, tăng cung tiền dẫn đến lạm phát tăng trở lại trong năm 2010, 2011 Đặc biệt, đến năm 2011, tỷ lệ lạm phát của Việt Nam một lần nữa lại vượt trên mức hai con số, lên tới 18,58% NHNN Việt Nam đã tiếp tục tăng lãi suất để kiểm giữ lạm phát một lần nữa Sau đó, trong năm 2012, 2013 và 2014, tỷ lệ lạm phát đã hạ xuống mức 2 con số và đạt 4,09% vào năm 2014 Năm 2015, tỷ lệ lạm phát giảm đến mức thấp nhất trong 10 năm qua và chỉ đạt 0,63%

BIỂU ĐỒ 3 2:TỶ LỆ LẠM PHÁT (%) CỦA VIỆT NAM

Nguồn: VietNam Key Indicators (2015), ADB;Tổng cục thống kê

3.1.3 Lãi suất danh nghĩa

Đứng trước tình hình lạm phát năm 2008 rất cao lãi suất danh nghĩa của Việt Nam đã tăng lên mức 13,46% nhằm kiềm chế những tác động của lạm phát ảnh hưởng đến nền kinh tế Sau khủng hoảng 2008, mặc dù tỷ lệ lạm phát đã giảm xuống mức một con số nhưng lãi suất danh nghĩa ở Việt Nam vẫn giữ mức trên hai con số cho đến năm 2012 Từ năm 2011 trở đi, lãi suất danh nghĩa giảm đều

và đạt mức 7,62% trong năm 2014 và đến năm 2015, lãi suất tiếp tục giảm còn 6,5%

BIỂU ĐỒ 3 3:LÃI SUẤT DANH NGHĨA CỦA VIỆT NAM

Nguồn: VietNam Key Indicators (2015), ADB

3.2 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM

3.2.1 Tăng trưởng tín dụng

Tốc độ tăng trưởng tín dụng trung bình giai đoạn 2008 – 2014 đạt 19.15% Hoạt động tín dụng tăng trưởng mạnh từ 23,38% năm 2008 lên 37,53% năm 2009 chủ yếu là do tác động của các chính sách kích thích kinh tế, đáp ứng nhu cầu vốn cho sự phát triển của đất nước Tuy nhiên, các năm còn lại, tăng trưởng tín dụng của toàn hệ thống lại theo chiều hướng đi xuống Từ năm 2010 đến 2011, tăng trưởng tín dụng giảm mạnh do chính sách tiền tệ thắt chặt để chống lạm phát, thanh khoản của một số NHTM gặp khó khăn và một số TCTD chưa chấp hành nghiêm các quy định lãi suất huy động tối đa của NHNN nên được giao chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng thấp Trong năm 2010, NHNN ban hành Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/05/2010 và Thông tư 19/2010/TT-NHNN ngày 27/09/2010 quy định các tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của các TCTD Việc ban hành Thông tư 13 và 19 góp phần siết chặt hơn việc sử dụng các nguồn vốn trong hoạt động của các TCTD Năm 2012, tăng trưởng tín dụng đạt 8,91% mặc dù chỉ tiêu NHNN đưa ra đầu năm là 15 – 17% Trong năm 2012, NHNN cũng đã phân nhóm giao chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng với các mức 17%, 15%, 8%, tuy nhiên hết năm, các chỉ tiêu đã không được hoàn thành, có ngân hàng còn tăng trưởng tín dụng âm Năm 2013, tăng trưởng tín dụng tiếp tục thấp và tưởng chừng như sẽ không hoàn thành mục tiêu 12% Tuy nhiên, cuối năm lại có sự đột phá lớn, tăng trưởng của riêng quý 3/2013 đã đạt gần 4%, góp phần đưa tăng trưởng tín dụng cả năm 2013 đạt 12,51%, vượt cả chỉ tiêu tăng trưởng đề ra Tuy nhiên, vấn đề đặt ra là cần xem xét lại con số tăng trưởng này là thật hay do các điều chỉnh kỹ thuật của các ngân hàng nhằm đạt được mục tiêu tăng trưởng theo

kế hoạch đề ra của Ngân hàng Nhà nước Năm 2014, tín dụng đối với nền kinh tế tăng 14,16%, phù hợp với chỉ tiêu đầu năm đề ra của NHNN là tăng trưởng tín dụng trong mức 12%-14% Đến năm 2015, tăng trưởng tín dụng tăng trở lại là 17,29% so với năm 2014 nhưng thấp hơn mức kỳ vọng 18%, điều này cho thấy

hoạt động tín dụng của NHTM tương đối ổn định đáp ứng được nhu cầu vốn cho

nền kinh tế

BIỂU ĐỒ 3 4:TỶ LỆ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG CỦA CÁC NHTM VÀ

TĂNG TRƯỞNG GDP CỦA VIỆT NAM

Nguồn: TCTK, NHNN,Vietstock, ADB

Giai đoạn 2011 trở về trước, mặc dù tín dụng tăng trưởng mạnh song GDP cũng chỉ xoay quanh mức 6% Trong khi đó, từ năm 2012 đến năm 2014, tín dụng tăng

trưởng thấp hơn hẳn giai đoạn trước và GDP cũng giảm thấp nhưng vẫn ở mức trên 5%, điều đó cho thấy nguồn vốn tín dụng đã được đầu tư đúng hướng hơn, phục vụ tốt hơn cho mục tiêu phát triển Cùng với những khởi sắc của nền kinh tế trong điều kiện mặt bằng lãi suất ổn định, tăng trưởng tín dụng năm 2015 đạt ở

mức cao 17,29%, tốc độ tăng trưởng đã thay đổi tích cực so cuối năm 2014 Đồng

thời, trong năm dòng chảy tín dụng đã tập trung cho lĩnh vực sản xuất, tạo động lực tăng trưởng năm 2015 bền vững cho nền kinh tế, trong đó, tín dụng cho khu vực nông nghiệp - nông thôn, công nghiệp ưu tiên phát triển và công nghệ cao có mức tăng trưởng lần lượt là 11%, 10% và 50% Ngoài ra, tín dụng phân theo kỳ hạn cũng chuyển biến tích cực với mức tăng trưởng

3.2.2 Tỷ lệ dư nợ so với GDP

Từ năm 2008 đến năm 2009 tỷ lệ dư nợ so với GDP tăng rất mạnh luôn ở mức cao (>95%) cho thấy tín dụng đã, đang và sẽ luôn là kênh chủ đạo cung ứng vốn cho nền kinh tế, góp phần quan trọng vào tăng trưởng GDP của cả nước

Tăng trưởng GDP thường dựa vào đóng góp của 3 nhân tố: vốn, lao động và năng suất Tại Việt Nam, tăng trưởng GDP phụ thuộc hoàn toàn vào vốn (với tỷ lệ hơn 80%) và lao động (chủ yếu tập trung lao động giá rẻ) Vì vậy, tỷ lệ tăng trưởng tín dụng phải gánh trọn nhiệm vụ hoàn thành các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô

BIỂU ĐỒ 3 6:DƯ NỢ TÍN DỤNG/TỔNG TÀI SẢN CỦA CÁC NHTM

Nguồn : Báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước qua các năm

3.2.4 Tỷ lệ nợ xấu

Hoạt động tín dụng của các NHTM Việt Nam phát triển theo hướng tăng quy

mô và tốc độ tăng trưởng nhưng lại không tập trung nâng cao chất lượng tín dụng cùng với những biến động bất lợi của nền kinh tế khiến chất lượng tín dụng giảm mạnh Bắt đầu từ năm 2011 trở đi, tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt Nam có xu hướng tăng cao Đến năm 2012, tỷ lệ nợ xấu được NHNN công bố là 4,08% Trong năm 2013 và 2014, với những nỗ lực nhằm kìm hãm nợ xấu qua công tác cơ

cấu lại các khoản nợ và bán nợ cho Công ty quản lý nợ (VAMC).Vì vậy, tình hình

nợ xấu của hệ thống NHTM Việt Nam đã giảm xuống, tuy nhiên tỷ lệ nợ xấu vẫn trên mức 3%

Trong khoảng thời gian 2008 – 2014, ảnh hưởng của khủng hoảng tài chính, tăng trưởng tín dụng giảm mạnh trong khi tỷ lệ nợ xấu ngày càng tăng cao do việc tăng trưởng tín dụng nóng bất chấp những quy định an toàn trong cho vay của hệ thống ngân hàng những năm trước đây Tỷ lệ nợ xấu tăng từ 2,17% năm 2010 lên 4,08% năm 2012 do tình hình kinh tế khó khăn và sự xuống dốc của thị trường bất động sản Thời điểm tháng 5/2012, tỷ lệ nợ xấu lên đến 8,6%, mặc dù đến cuối năm 2012 tỷ lệ nợ xấu giảm còn 4,08% Năm 2013, bên cạnh sự ra đời của Công ty quản lý tài sản của các TCTD (VAMC) ngày 09/07/213, các TCTD cũng đẩy mạnh tự giải quyết nợ xấu bằng nguồn dự phòng, tái cơ cấu nợ theo Quyết định 780/QĐ-NHNN ngày 23/04/2012 giúp tỷ lệ nợ xấu giảm xuống mức 3,61% Năm

2014, sau khi tăng nhanh trong 6 tháng đầu năm do tình hình kinh tế vĩ mô chưa có nhiều cải thiện, hoạt động của doanh nghiệp còn nhiều khó khăn và các ngân hàng phải áp dụng chuẩn mực mới về phân loại nợ chặt chẽ hơn theo những quy định trong Thông tư 09/2014/TT- NHNN, nợ xấu của hệ thống ngân hàng đã bắt đầu giảm Theo báo cáo tài chính của các ngân hàng, đến cuối tháng 12/2014, tổng nợ xấu nội bảng là 145.000 tỷ đồng, chiếm 3,25% tổng dư nợ Các NHTM Việt Nam vẫn phân loại nợ chủ yếu dựa vào thời hạn mà không đánh giá được một cách chính xác tình hình tài chính, kết quả kinh doanh của doanh nghiệp Điều này dẫn đến việc phân loại nợ vào nhóm không phản đúng thực chất khoản nợ Ngoài ra, việc sắp xếp lại các khoản nợ, đưa nợ ra ngoại bảng và cơ cấu lại nợ đã làm cho tỷ

lệ nợ xấu giảm đáng kể

BIỂU ĐỒ 3 7: TỶ LỆ NỢ ẤU

Nguồn: Báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước qua các năm

Thời gian vừa qua vấn đề nợ xấu trở thành mối quan tâm hàng đầu của các NHTM Việt Nam các khoản cho vay của các ngân hàng chủ yếu đầu tư bất động sản và các tập đoàn Nhà nước Hiện các NHTM đang tích cực đưa ra các biện pháp nhằm giảm số nợ xấu tồn đọng và đưa ra các biện pháp nhằm ngăn ngừa phát sinh

nợ xấu như: cấp hạn mức tín dụng dựa trên mức độ rủi ro đối với từng khách hàng

vay vốn, lập quy trình kiếm soát chất lượng tín dụng chặt chẽ