GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI
Đặt vấn đề
Trong bối cảnh toàn cầu hóa và biến động trong lĩnh vực kinh doanh, hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò thiết yếu trong sự phát triển quốc gia Tại Việt Nam, sự chuyển mình mạnh mẽ của nền kinh tế và tài chính đã thúc đẩy tái cấu trúc hệ thống NHTM nhằm đối phó với thách thức và tối ưu hóa hoạt động Tái cấu trúc không chỉ bao gồm sáp nhập và chia tách, mà còn cải tiến quản lý tổ chức, quản lý rủi ro và điều chỉnh chiến lược kinh doanh Những thay đổi này ảnh hưởng lớn đến quy mô hoạt động, dịch vụ khách hàng, hiệu quả và khả năng cạnh tranh của ngân hàng Với áp lực cạnh tranh gia tăng và yêu cầu đa dạng từ khách hàng, nghiên cứu tác động của tái cấu trúc NHTM tại Việt Nam không chỉ mang tính lý thuyết mà còn góp phần vào phát triển kinh tế trong thời đại hiện nay.
Tính cấp thiết của đề tài
Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) là cần thiết cho Việt Nam trong bối cảnh toàn cầu hóa và sự phát triển nhanh chóng của công nghệ 4.0 Sự cạnh tranh gia tăng đã tạo áp lực buộc NHTM phải thích nghi và cải tiến Quá trình tái cấu trúc giúp đơn giản hóa cơ cấu tổ chức, nâng cao quản lý rủi ro và tối ưu hóa chiến lược kinh doanh Sáp nhập và chia tách cơ sở hạ tầng tài chính không chỉ gia tăng hiệu quả quy mô mà còn mở rộng phạm vi dịch vụ Điều này liên quan đến khả năng cạnh tranh, tính bền vững và sự linh hoạt của NHTM trong môi trường kinh doanh biến đổi Nghiên cứu tác động của tái cấu trúc sẽ giúp ngân hàng tận dụng cơ hội và đối phó với thách thức Tóm lại, tái cấu trúc hệ thống NHTM không chỉ là biện pháp cần thiết mà còn là chìa khóa cho sự phát triển bền vững và khả năng cạnh tranh trong tương lai.
Dựa trên sự quan trọng của tái cấu trúc hệ thống NHTM ở Việt Nam, đề tài
Bài viết "Phân tích ảnh hưởng của tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam" nhằm đánh giá tác động của quá trình tái cấu trúc đối với hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam Từ đó, bài viết đưa ra một số khuyến nghị chính sách để nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng này, góp phần thúc đẩy sự phát triển bền vững của hệ thống ngân hàng Việt Nam.
Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu chính của khóa luận là phân tích tác động của quá trình tái cấu trúc đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2007 đến nay.
2021, từ đó đƣa ra một số khuyến nghị chính sách nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam
1.3.2 Mục tiêu cụ thể Để đạt đƣợc mục tiêu chung, đề tài cần đạt đƣợc các mục tiêu cụ thể nhƣ sau:
- Đánh giá hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam trước và sau khi thực hiện tái cấu trúc trong giai đoạn từ năm 2007 đến năm 2021
- Đề xuất một số khuyến nghị chính sách nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam
1.3.3 Câu hỏi nghiên cứu Để giải quyết những mục tiêu nghiên cứu cụ thể nói trên, khóa luận đƣợc thực hiện nhằm trả lời các câu hỏi nghiên cứu sau:
- Hiệu quả hoạt động của các NHTM VN trước và sau khi thực hiện tái cấu trúc trong giai đoạn từ năm 2007 đến năm 2021 nhƣ thế nào?
- Từ kết quả nghiên cứu, có những đề xuất nào phù hợp nhằm gia tăng hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam?
Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu
1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài này là phân tích ảnh hưởng của tái cấu trúc hệ thống NH ảnh hưởng đến kết quả hoạt động của các NHTM Việt Nam
Phạm vi về không gian: Đề tài thực hiện nghiên cứu dựa trên dữ liệu của 13
NHTMCP Việt Nam đã thực hiện tái cấu trúc trong giai đoạn từ 2011 đến 2021
Phạm vi thời gian nghiên cứu bao gồm việc thu thập thông tin và số liệu về hoạt động kinh doanh cũng như các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam từ năm 2007 đến 2021.
Nội dung nghiên cứu
Phân tích ảnh hưởng của tái cấu trúc đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam trong giai đoạn 2007-2021 cho thấy sự thay đổi rõ rệt trước và sau khi thực hiện tái cấu trúc Các NHTM đã cải thiện đáng kể về hiệu suất tài chính, quản lý rủi ro và khả năng cạnh tranh Để nâng cao hơn nữa hiệu quả hoạt động, cần có các khuyến nghị chính sách như tăng cường quản lý tài chính, cải tiến công nghệ thông tin và phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao.
Đóng góp của đề tài
Kết quả của đề tài sẽ cung cấp bằng chứng thực nghiệm, củng cố lý thuyết về ảnh hưởng của tái cấu trúc đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
Đề tài này tập trung vào việc đánh giá thực trạng tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại tại Việt Nam, dựa trên nền tảng lý luận vững chắc.
Chương 1 trình bày về đặt vấn đề cũng như tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu Qua đó xác định mục tiêu nghiên cứu tổng quát cũng nhƣ các mục tiêu nghiên cứu cụ thể Chương 1 sẽ bao gồm các câu hỏi nghiên cứu tương ứng, đối tượng và phạm vi nghiên cứu, nội dung nghiên cứu Ngoài ra, chương 1 cũng nêu ra ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài
CHƯƠNG 2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁI CẤU TRÚC HỆ
THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Cơ sở lý thuyết về tái cấu trúc hệ thống NHTM
2.1.1 Khái niệm tái cấu trúc hệ thống NHTM
Rose (1994) cho rằng tái cấu trúc nhằm cải thiện hiệu quả và thanh khoản của
NH trong giai đoạn khủng hoảng, tác giả đã đề cập tái cấu trúc bao gồm tái cấu trúc tài chính và tái cấu trúc hoạt động
Theo Dziobek & Pazarbasioglu (1998), tái cấu trúc ngân hàng (NH) bao gồm các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động, phục hồi khả năng thanh toán và sinh lời, cải thiện năng lực hoạt động của toàn hệ thống ngân hàng, đảm bảo vai trò trung gian tài chính và khôi phục lòng tin của công chúng.
Nguyễn Quỳnh Hoa (2014) nhấn mạnh rằng tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) là cần thiết để khắc phục các khiếm khuyết, đảm bảo sự phát triển bền vững và hiệu quả trong vai trò trung gian tài chính, đặc biệt trong chức năng thanh toán và tín dụng Kithinji (2017) bổ sung rằng quá trình tái cấu trúc bao gồm các hoạt động như tái cấu trúc tài chính, vốn, hoạt động và tài sản, nhằm nâng cao hiệu quả tài chính của NHTM trong thời kỳ khủng hoảng.
Tái cấu trúc ngân hàng thương mại (NHTM) là một chuỗi biện pháp tập trung vào các hoạt động tài chính, quản trị tài sản, vốn, dịch vụ và quản lý hoạt động Mục tiêu chính của quá trình này là giúp NHTM vượt qua khó khăn tài chính, duy trì sự ổn định trong hoạt động và nâng cao hiệu quả tài chính trung gian.
2.1.2 Sự cần thiết của việc tái cấu trúc hệ thống NHTM
Sự phát triển của nền kinh tế và hệ thống ngân hàng có mối liên hệ chặt chẽ, với sự tăng trưởng của nền kinh tế thúc đẩy sự phát triển của hệ thống ngân hàng thương mại và ngược lại Để phát huy hiệu quả vai trò trung gian tài chính, hệ thống ngân hàng thương mại cần thường xuyên thực hiện tái cấu trúc (Kithinji, 2017).
Birchall & Simmons (2010) nhấn mạnh rằng trong bối cảnh khủng hoảng kinh tế kéo dài, hệ thống ngân hàng thương mại cần thực hiện tái cấu trúc để khắc phục các khiếm khuyết nghiêm trọng Khủng hoảng kinh tế làm cho môi trường kinh doanh trở nên khó khăn, ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động của ngân hàng, dẫn đến gia tăng nợ xấu và nguy cơ mất vốn Tình trạng này không chỉ đe dọa sự ổn định của nền kinh tế mà còn tác động đến xã hội Do đó, tái cấu trúc hệ thống ngân hàng trở thành một nhiệm vụ cấp bách để ngăn chặn những rủi ro này.
Hoenig & Morris (2014) nhấn mạnh rằng, ngay cả khi nền kinh tế không gặp khủng hoảng, các ngân hàng thương mại (NHTM) vẫn cần tiến hành tái cấu trúc để khắc phục những hạn chế nội tại như quy mô vốn nhỏ và trình độ quản trị hạn chế Những yếu tố này dẫn đến hiệu quả hoạt động kém và chất lượng tài sản suy giảm Trong bối cảnh nền kinh tế phát triển và hội nhập, yêu cầu về quy mô và tính an toàn trong hoạt động của NHTM ngày càng cao, do đó, tái cấu trúc trở thành nhiệm vụ cấp thiết.
Kithinji (2017) nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tái cấu trúc ngân hàng để phù hợp với sự phát triển của nền kinh tế Dù ngân hàng đang hoạt động ổn định trong giai đoạn tăng trưởng, việc tái cấu trúc vẫn là điều cần thiết để thích ứng với những thay đổi và yêu cầu mới của thị trường.
Ngành ngân hàng cần cải thiện hiệu suất hoạt động và phát triển dịch vụ mới để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của nền kinh tế Trong bối cảnh này, tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại không nhất thiết phải diễn ra toàn diện, mà có thể thực hiện từng phần, tập trung vào các khía cạnh cụ thể như sản phẩm, nguồn nhân lực và công nghệ, nhằm linh hoạt thích ứng với yêu cầu của tình hình mới.
2.1.3 Nội dung tái cấu trúc hệ thống NHTM
Quá trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng đã diễn ra thông qua nhiều biện pháp linh hoạt Theo Lindgren (1999), trong giai đoạn 1997–1999, các ngân hàng thương mại châu Á đã thực hiện ba hình thức tái cấu trúc: hợp nhất ngân hàng, đóng cửa các ngân hàng yếu kém và sự can thiệp của chính phủ Bên cạnh đó, Dziobek & Pazarbasioglu (1998) đã khảo sát 24 quốc gia thực hiện tái cấu trúc thông qua các phương pháp như chính phủ bơm vốn hoặc mua cổ phiếu để nắm quyền quản lý, đóng cửa ngân hàng yếu kém, và sáp nhập ngân hàng trong nước với ngân hàng nước ngoài.
NH trong nước với nhau, thành lập công ty quản lí tài sản, thay đổi cơ cấu sở hữu
Các ngân hàng (NH) thường áp dụng hình thức tư nhân hóa để nâng cao hiệu quả hoạt động Theo Thoraneenitiyan & Avkiran (2009), ba hình thức tái cấu trúc phổ biến bao gồm hợp nhất, sự tham gia của các ngân hàng nước ngoài và sự can thiệp của chính phủ Tóm lại, những hình thức tái cơ cấu này đóng vai trò quan trọng trong việc cải thiện hoạt động của các ngân hàng.
(i) Cổ phần hoá NHTM NN
Trong quá trình tái cấu trúc các ngân hàng thương mại nhà nước, cổ phần hóa là một biện pháp phổ biến được các chính phủ áp dụng Nghiên cứu của Williams & Nguyen (2005) đã khảo sát mối liên hệ giữa hiệu suất hoạt động của các ngân hàng và cách quản trị tại các quốc gia Đông Nam Á từ năm 1990.
Nghiên cứu năm 2003 cho thấy các ngân hàng thương mại nhà nước (NHTM NN) hoạt động kém hiệu quả hơn so với ngân hàng tư nhân, dẫn đến việc cổ phần hóa ngân hàng trong ngắn và trung hạn có thể nâng cao thu nhập và tài sản của từng ngân hàng Baer & Nazmi (2000) chỉ ra rằng sự không hiệu quả của NHTM NN đã có tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế tổng thể tại Brazil Để khắc phục tình trạng này, chính phủ Brazil đã thực hiện các biện pháp mạnh mẽ thông qua Ngân hàng Trung ương nhằm tái cơ cấu hệ thống ngân hàng, trong đó bao gồm việc tư nhân hóa ngân hàng nhà nước và can thiệp vào hoạt động của một số ngân hàng gặp khó khăn.
(ii) Hợp nhất, sáp nhập
Hawkins & Turner (1999) đã chứng minh rằng tái cấu trúc ngân hàng (NH) có thể mang lại kết quả tích cực, đặc biệt khi một NH lớn thâu tóm NH nhỏ gặp khó khăn Quá trình sáp nhập thường diễn ra thuận lợi hơn trong thời kỳ bình thường so với giai đoạn khủng hoảng, khi mà các thủ tục có thể bị trì hoãn hoặc cản trở Nghiên cứu cho thấy việc hợp nhất và sáp nhập các NH ở các quốc gia có thể cải thiện đáng kể hiệu suất hoạt động Bên cạnh đó, Krishnasamy (2004) cũng đã cung cấp bằng chứng về việc nâng cao hiệu quả hoạt động của các NH thông qua các chiến lược này.
Trước và sau khi sáp nhập ngân hàng giai đoạn 2000–2001 tại Malaysia, ông nhấn mạnh sự quan trọng của việc tăng cường tổng hệ số hiệu quả nhờ vào tiến bộ công nghệ trong hệ thống ngân hàng.
Sáp nhập ngân hàng (NH) có ảnh hưởng lớn hơn so với việc cải thiện hiệu suất của từng NH riêng lẻ Nghiên cứu của Peng & Wang (2004) đã chỉ ra rằng việc sáp nhập NH đã nâng cao hiệu quả hoạt động của các NH tại Đài Loan.
(iii) Sự can thiệp của chính phủ
Ảnh hưởng của tái cấu trúc đến hiệu quả hoạt động của các NHTM
Nhiều nghiên cứu, như của Williams & Nguyen (2005) và Thoraneenitiyan & Avkiran (2009), đã chỉ ra rằng tái cấu trúc ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam Hiệu quả này biến đổi đa dạng tùy thuộc vào phương pháp tái cấu trúc được áp dụng Hơn nữa, kết quả của việc thực hiện tái cấu trúc cũng khác nhau giữa các nền kinh tế khác nhau.
Các nước đang phát triển thường đối mặt với thách thức trong hoạt động ngân hàng do khủng hoảng Nghiên cứu của Williams & Nguyen (2005) đã chỉ ra rằng việc tái cấu trúc ngân hàng thương mại sau khủng hoảng Đông Á năm 1997 là cần thiết Trong bối cảnh khó khăn, các nhà quản lý ngân hàng thường khuyến khích hoặc yêu cầu các ngân hàng gặp khó khăn sáp nhập để nâng cao hiệu quả hoạt động Nghiên cứu cũng cho thấy rằng cổ phần hóa ngân hàng nhà nước có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động của ngành ngân hàng.
Thoraneenitiyan và Avkiran (2009) đã chỉ ra mối liên hệ giữa hợp nhất và sáp nhập ngân hàng, cũng như sự thâm nhập của ngân hàng nước ngoài và can thiệp của nhà nước Nghiên cứu cho thấy rằng hợp nhất ngân hàng trong nước có khả năng nâng cao hiệu suất, tuy nhiên, quá trình tái cấu trúc không nhất thiết làm tăng hiệu quả của toàn bộ hệ thống ngân hàng.
Ngoài ra, để đánh giá hiệu quả của tái cấu trúc hệ thống NH quốc gia, Dziobek
Pazarbasioglu (1998) đã áp dụng các chỉ số để đánh giá hiệu quả thực hiện ba mục tiêu tái cấu trúc, bao gồm cải thiện hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng, tập trung vào khả năng thanh toán và sinh lời, nâng cao năng lực thực hiện vai trò trung gian tài chính, cũng như khôi phục lòng tin của công chúng Bài viết so sánh mức độ đạt được của từng chỉ số trước và sau khi tái cấu trúc.
Các nghiên cứu của Kohers (2000), Kwan (2003) và Bonin (2005) đã áp dụng phương pháp Data Envelopment Analysis (DEA) để đánh giá hiệu quả chi phí hoạt động của ngành ngân hàng ở các nền kinh tế khác nhau Kết quả cho thấy rằng việc tái cấu trúc hoạt động của ngân hàng đã góp phần cải thiện hiệu quả theo thời gian.
Tái cấu trúc ngân hàng thương mại (NHTM) được thực hiện qua nhiều phương pháp khác nhau, và việc đánh giá hiệu quả của quá trình này cũng rất phong phú Trong số đó, phương pháp DEA (Data Envelopment Analysis) là một trong những phương pháp phổ biến được áp dụng trong các nghiên cứu liên quan.
Tổng quan về lĩnh vực nghiên cứu
2.3.1 Các nghiên cứu trong nước
Nguyễn Việt Hùng (2008) đã áp dụng phương pháp phân tích biên ngẫu nhiên SFA, phân tích bao dữ liệu DEA và mô hình kinh tế lượng Tobit để nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam Tác giả đã lựa chọn ba biến đầu vào là chi phí cho nhân viên (L), tư bản hiện vật (K) và tiền gửi (D), cùng với các biến đầu ra bao gồm thu từ lãi và thu ngoài lãi cho phương pháp DEA Đối với mô hình Tobit, các biến độc lập được chọn gồm quy mô ngân hàng, tỷ lệ nợ xấu, tổng chi phí/tổng doanh thu, tỷ lệ dư nợ cho vay trên vốn huy động, vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, tổng tài sản của từng ngân hàng so với tổng tài sản của tất cả các ngân hàng, tỷ lệ vốn cho vay so với tổng tài sản có, cùng với hai biến giả OWNERNN và OWNERCP để phân biệt giữa các loại hình ngân hàng Kết quả phân tích cho thấy các biến BANKSIZE và MARKETSHARE có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động ngân hàng, trong khi các biến LDR, LOANTA, TCTR và NPL lại có tác động tiêu cực.
Nguyễn Quỳnh Hoa (2014) đã tiến hành nghiên cứu về tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam giai đoạn 2008-2012, phân tích hiệu quả của bốn hoạt động tái cấu trúc và chỉ ra thành tựu cũng như hạn chế của chúng Tác giả đề xuất giải pháp thúc đẩy tiến trình tái cấu trúc NHTM Việt Nam đến năm 2020, bao gồm lộ trình tái cấu trúc và việc thành lập ủy ban tái cấu trúc Ủy ban này cần thực hiện các nhiệm vụ cụ thể như xây dựng bộ tiêu chuẩn xếp hạng cho các NHTM sau tái cấu trúc, nhằm xác định mục tiêu cho cơ quan quản lý nhà nước và từng tổ chức thương mại Bên cạnh đó, tác giả nhấn mạnh việc sáp nhập hoặc mua lại các NHTM cổ phần do Ngân hàng Nhà nước chi phối, với mục tiêu tạo ra các tổ chức tài chính mạnh mẽ, có năng lực quản trị cao và khả năng cạnh tranh tốt hơn trong khu vực.
Nghiên cứu của Trần Hoàng Ngân (2015) về ảnh hưởng của tái cấu trúc đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007-2013 cho thấy, cổ phần hóa và sự can thiệp của chính phủ có tác động tích cực đến tái cấu trúc, trong khi hợp nhất và sáp nhập lại có ảnh hưởng tiêu cực Cụ thể, cổ phần hóa đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng, trong khi hợp nhất và sáp nhập với các ngân hàng yếu kém có thể làm giảm hiệu quả Tuy nhiên, từ góc độ hệ thống ngân hàng, những biện pháp này lại giúp loại bỏ các ngân hàng hoạt động kém, góp phần nâng cao chất lượng ngành ngân hàng Mặc dù sự can thiệp của chính phủ có ảnh hưởng tích cực, nhưng mức độ này không đạt như kỳ vọng.
2.3.2 Các nghiên cứu nước ngoài
Hsiao (2010) đã nghiên cứu tác động của tái cấu trúc tài chính đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Đài Loan, sử dụng phương pháp DEA cho 40 NHTM trong giai đoạn 2000-2005 Tác giả đã chỉ ra rằng tỷ lệ an toàn vốn có ảnh hưởng tích cực, trong khi tỷ lệ nợ xấu lại có ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của các NHTM Mặc dù hiệu quả hoạt động trong giai đoạn trước tái cấu trúc (2000-2001) thấp hơn trung bình so với giai đoạn tái cấu trúc (2002-2003), nhưng đã có sự cải thiện rõ rệt trong giai đoạn sau tái cấu trúc (2004-2005) Kết quả nghiên cứu vẫn ổn định khi kiểm tra với nhiều biến khác nhau như tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ an toàn vốn, sở hữu ngân hàng, quy mô và tốc độ tăng trưởng kinh tế Điều này cho thấy hiệu quả cải thiện trong giai đoạn sau có thể liên quan đến việc tăng cường quản trị ngân hàng, quản lý rủi ro và tuân thủ các nguyên tắc tái cấu trúc tài chính.
Nghiên cứu của Defung (2018) về hiệu quả hoạt động của 101 ngân hàng thương mại tại Indonesia từ năm 1993 đến 2011, sử dụng phương pháp DEA, cho thấy rằng tỷ lệ an toàn vốn và tỷ lệ nợ xấu không ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Tuy nhiên, việc mua bán và sáp nhập được xác định là biện pháp tái cấu trúc làm giảm hiệu quả Trong giai đoạn tái cấu trúc, hiệu quả ban đầu không đạt kỳ vọng, nhưng đến giai đoạn cuối của quá trình này, hiệu quả đã có dấu hiệu cải thiện.
2.3.3 Nhận xét chung về các nghiên cứu trước đây
Bảng 0.1 Tóm tắt các nghiên cứu lƣợc khảo
Tác giả Dữ liệu nghiên cứu
Phương pháp nghiên cứu Kết quả
VN 2001-2005 DEA, SFA Kết quả cho thấy nhìn chung tập thể NHTM
NN có hiệu quả tốt hơn các NHTM CP
Thống kê, so sánh, phân tích
Tái cấu trúc ngân hàng thương mại (NHTM) giúp thực hiện các giải pháp toàn diện và đồng bộ Môi trường pháp lý liên quan đến hoạt động ngân hàng đã được hoàn thiện dần Các NHTM đã tích cực thay đổi tài chính bằng cách tăng vốn để cải thiện chỉ số tài chính và đảm bảo hoạt động an toàn Vấn đề nợ xấu trong hệ thống đã được nhận thức rõ và có sự cải thiện trong công tác xử lý và giải quyết.
Trong quá trình tái cấu trúc, hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) có xu hướng dao động Việc hợp nhất và sáp nhập các ngân hàng thường dẫn đến hiệu quả giảm sút do phải gánh chịu các ngân hàng nhỏ và yếu kém Các NHTM nhà nước thường hoạt động kém hiệu quả mặc dù nhận được sự hỗ trợ từ chính phủ Đặc biệt, các NHTM nhà nước sau khi cổ phần hóa lại có hiệu quả hoạt động thấp hơn so với thời điểm chưa cổ phần.
DEA, mô hình hồi quy dữ liệu bảng
Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu và tỷ lệ tăng trưởng kinh tế có ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, trong khi tỷ lệ nợ xấu lại tác động tiêu cực Mặc dù hiệu quả hoạt động của các ngân hàng trong giai đoạn trước tái cấu trúc tài chính (2000-2001) thấp hơn mức trung bình trong giai đoạn tái cấu trúc (2002-2003), nhưng đã có sự cải thiện rõ rệt trong giai đoạn sau tái cấu trúc (2004-2005).
DEA, mô hình hồi quy dữ liệu bảng
Tỷ lệ an toàn vốn và tỷ lệ nợ xấu không tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, trong khi mua bán, sáp nhập lại có thể làm giảm hiệu quả này Ngân hàng có quy mô lớn thường đạt hiệu quả cao hơn trong quá trình tái cấu trúc Mối quan hệ giữa tăng trưởng kinh tế và lạm phát là cùng chiều, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Trong chương 2, tác giả đã tổng hợp và phân tích quá trình tái cấu trúc ngân hàng thương mại (NHTM), đồng thời tham khảo các nghiên cứu liên quan trong và ngoài nước để làm cơ sở cho nghiên cứu hiện tại Ngoài ra, tác giả cũng đã xem xét các nghiên cứu thực nghiệm trước đây về tác động của tái cấu trúc NHTM, từ đó lựa chọn phương pháp và mô hình nghiên cứu phù hợp.
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Quy trình nghiên cứu
Hình 0.1 Quy trình nghiên cứu
Phương pháp nghiên cứu
3.2.1 Phương pháp thu thập số liệu
Dữ liệu nghiên cứu sử dụng là số liệu thứ cấp từ 13 ngân hàng thương mại Việt Nam đã thực hiện tái cấu trúc, bao gồm BIDV, Vietinbank, HDBank, LiênViệtPostBank, MSB, PVcombank, SCB, SHB, Sacombank, TPBank, VCB, VIB, và VPBank Số liệu này bao gồm thông tin tài chính lấy từ báo cáo tài chính và báo cáo thường niên của các ngân hàng trước và sau tái cấu trúc, cũng như báo cáo từ các công ty chứng khoán, được thu thập trong khoảng thời gian 14 năm từ 2007 đến 2021.
3.2.2 Phương pháp phân tích số liệu Đầu tiên nghiên cứu sử dụng phương pháp thống kê mô tả để đánh giá kết quả hoạt động của các NHTM Việt Nam qua các năm từ trước đến sau khi tái cấu trúc Tiếp đến tác giả sử dụng mô hình DEA để đo lường hiệu quả hoạt động của NH từ trước và sau khi thực hiện tái cấu trúc DEA (Data Envelopment Analysis) là phương pháp Phân tích bao dữ liệu trong việc tính toán và ước lượng hiệu quả của các NH (gọi là đơn vị ra quyết định DMU) trong việc sử dụng các nguồn lực đầu vào để tạo ra các kết quả đầu ra Để lựa chọn các biến đầu ra và đầu vào trong mô hình DEA ước lượng hiệu quả của các NH, dựa vào các nghiên cứu trước đó đã đưa ra nhận định có năm cách tiếp cận xác định các biến đầu vào và đầu ra của một NH gồm:
Cách tiếp cận sản xuất trong ngân hàng coi hoạt động của ngân hàng như một nhà cung cấp dịch vụ, trong đó tiền gửi được xem là yếu tố đầu ra Chi phí trả lãi tiền gửi không được tính vào tổng chi phí của ngân hàng.
Cách tiếp cận trung gian xem ngân hàng là tổ chức tài chính chủ yếu trong việc huy động và phân bổ nguồn vốn Tiền gửi được coi là yếu tố đầu vào quan trọng, trong khi chi phí lãi suất trả cho tiền gửi là một phần không thể thiếu trong tổng chi phí hoạt động của ngân hàng.
- Cách tiếp cận tài sản: coi tài sản nợ là đầu vào và tài sản có là đầu ra
Cách tiếp cận giá trị gia tăng trong bảng cân đối kế toán cho thấy rằng tiền gửi được coi là đầu ra, vì nó tạo ra giá trị gia tăng, trong khi các yếu tố khác được xem là đầu vào.
Cách tiếp cận chi phí sử dụng xác định sự đóng góp ròng vào doanh thu của ngân hàng thông qua việc phân tích các đầu ra và đầu vào Trong bối cảnh này, tiền gửi được coi là một yếu tố đầu ra quan trọng.
Nghiên cứu sẽ áp dụng cách tiếp cận này cho các tác nhân kinh tế khác vay, với các biến đầu vào bao gồm TTS cố định ròng (K), tổng chi phí cho nhân viên (L) và tổng vốn huy động từ khách hàng (DEPO) Các biến đầu ra được lựa chọn là thu về từ lãi và các khoản tương đương (Y1), cùng với thu về ngoài lãi và các khoản tương đương (Y2).
Phương pháp phân tích bao dữ liệu DEA (Data Envelopment Analysis) được áp dụng rộng rãi để đánh giá hiệu quả của các đơn vị ra quyết định (DMU), như doanh nghiệp và ngân hàng, trong việc sử dụng nguồn lực đầu vào để tạo ra kết quả đầu ra Phương pháp này sử dụng phân tích giới hạn, trong đó dữ liệu đầu vào và đầu ra của các DMU được chạy để xác định các DMU có hiệu quả cao nhất, tạo thành một đường giới hạn khả năng sản xuất Các DMU sau đó sẽ được so sánh với đường giới hạn này để đánh giá mức độ hiệu quả hoạt động của chúng.
Hiệu quả của việc sử dụng yếu tố đầu vào X với giá p để tạo ra yếu tố đầu ra Y với giá w có thể được thể hiện dưới dạng sau:
Việc xác định giá trị của từng yếu tố trong bài toán có n DMU, với mỗi DMU sử dụng k yếu tố đầu vào Xk và tạo ra m yếu tố đầu ra Ym, là một quá trình phức tạp.
TE 0 của một DMU 0 sẽ đƣợc xác định nhƣ sau:
Trong đó u,v là những giá ẩn đóng vai trò nhƣ giá cả giúp cho DMU tiến gần đến đường giới hạn khả năng sản xuất PPF
∑ (3) (Điểm hiệu quả của DMU0)
∑ , j=1,…n (4) (Điểm hiệu quả của tất cả các
DMU không vượt quá 1, tức là không vượt quá khỏi đường PPF)
(Các “giá ẩn” là không âm)
Các DMU hiệu quả cao nhất sẽ thiết lập đường giới hạn khả năng sản xuất PPF, từ đó các DMU sẽ được so sánh với đường giới hạn này để đánh giá hiệu quả hoạt động Đối với các DMU hoạt động hiệu quả, chỉ số TE bằng 1, trong khi đó các DMU kém hiệu quả sẽ có chỉ số TE nhỏ hơn 1 Qua đó, có thể xác định giá trị của biến phụ thuộc, phản ánh hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại.
Nghiên cứu áp dụng cách tiếp cận trung gian, xem ngân hàng thương mại như tổ chức tài chính huy động vốn từ các tác nhân kinh tế và cho vay lại cho các tác nhân khác Các biến đầu vào bao gồm TTS cố định ròng (K), tổng chi phí cho nhân viên (L), và tổng vốn huy động từ khách hàng (DEPO) Biến đầu ra được lựa chọn là thu về từ lãi và các khoản tương đương (Y1), cùng với thu về ngoài lãi và các khoản tương đương (Y2).
Bảng 0.1 Giải thích biến chạy DEA
Biến Tên biến Giải thích Đầu vào
TTS cố định ròng (K) K = TTS – Các khoản cho vay và đầu tƣ Tổng chi phí cho nhân viên (L)
L = Tổng chi cho nhân viên Tổng nguồn vốn huy động từ khách hàng (DEPO)
DEPO = Tiền gửi của khách hàng Đầu ra
Thu về từ lãi và các khoản tương đương
Y1 = Thu về từ lãi và các khoản tương đương
Thu về ngoài lãi và các khoản tương đương
Y2 = thu từ hoạt động khác, thu từ dịch vụ,…
Giá của các yếu tố đầu vào
Giá của tài sản cố định ròng (W1)
W1 = Chi về tài sản/TTS cố định ròng
Giá của lao động (W2) W2 = Chi cho nhân viên/Tổng số nhân viên Giá của nguồn vốn huy động (W3)
W3 = chi phí lãi/Tổng vốn huy động
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Thông qua việc phân tích và tổng hợp các nghiên cứu trước đây về ảnh hưởng của tái cấu trúc đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, bài viết kế thừa những kết quả từ các tác giả như Nguyễn Việt Hùng (2008), Trần Hoàng Ngân (2015), Đỗ Đức Khánh (2017), Nguyễn Thị Thanh Bình và cộng sự (2021), cũng như Hsiao và các cộng sự.
Năm 2010, Defung (2018) đã áp dụng phương pháp hồi quy Logarit với biến giả là biến tái cấu trúc để phân tích tác động của tái cấu trúc đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam Phương trình được sử dụng trong nghiên cứu này nhằm đánh giá mối quan hệ giữa tái cấu trúc và hiệu suất hoạt động của các NHTM.
Y: Hiệu quả hoạt động của NHTM được đo lường bằng phương pháp DEA (NH hoạt động càng hiệu quả khi kết quả TE chạy về 1 và kém hiệu quả khi kết quả TE chạy cận về 0)
D=0 là giai đoạn chƣa tái cấu trúc (2007-2011)
D=1 là giai đoạn tái cấu trúc (2012-2021)
NPL: Tỷ lệ nợ xấu của NHTM
CAR: Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của NHTM
LDR: Tỷ số dƣ nợ cho vay trên vốn huy động của NHTM
EAR: Tỷ lệ VCSH trên TTS của NHTM
CPI: Chỉ số giá tiêu dùng
GDP: Tỷ lệ tăng trưởng kinh tế
Với β 0 là hệ số chặn, là sai số.
Giải thích các biến trong mô hình
Dựa trên các nghiên cứu trước đây của Nguyễn Việt Hùng (2008), Trần Hoàng Ngân (2015), Hsiao và cộng sự (2010), cùng với Defung (2018), hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) được đánh giá thông qua phương pháp phi tham số, cụ thể là phân tích bao dữ liệu DEA.
Hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) được xác định bởi mối quan hệ tích cực giữa kết quả kinh tế và chi phí, phản ánh khả năng chuyển đổi đầu vào thành đầu ra trong kinh doanh Nâng cao hiệu quả không chỉ giúp tăng cường tài chính và quản lý, mà còn thúc đẩy tích lũy và mở rộng hoạt động, tạo dấu ấn mạnh mẽ cho thương hiệu NHTM Để hoạt động hiệu quả hơn, cần xác định các yếu tố ảnh hưởng nhằm hạn chế rủi ro, bảo vệ vốn và tối ưu hóa thu nhập, lợi nhuận từ kinh doanh.
Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng và các tổ chức tài chính là một phần quan trọng trong quá trình tái cấu trúc nền kinh tế Theo Ðinh Tuấn Minh (2012), việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại cần một kế hoạch đồng bộ và dài hạn, bao gồm cả việc xử lý các ngân hàng yếu kém và xây dựng các kịch bản dự phòng để đảm bảo hoạt động thanh toán và tín dụng không bị gián đoạn Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước đã triển khai nhiều biện pháp nhằm tái cơ cấu các ngân hàng thương mại, bao gồm: cổ phần hóa ngân hàng nhà nước, hợp nhất và sáp nhập các ngân hàng yếu kém, hỗ trợ thanh khoản cho những ngân hàng gặp khó khăn, và thành lập công ty quản lý tài sản để xử lý nợ xấu.
Nghiên cứu này chỉ ra rằng tái cấu trúc thông qua các hoạt động hợp nhất, sáp nhập và mua lại là những biện pháp mang lại ảnh hưởng lớn nhất đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM).
3.3.3.1 Tỷ lệ nợ xấu (NPL)
Nợ xấu là các khoản vay có nguy cơ cao về khả năng thu hồi nợ gốc và lãi do khách hàng gặp khó khăn tài chính Để xác định nợ xấu, người ta sử dụng một công thức cụ thể.
NPL (Nợ xấu) được tính bằng tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay, theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN và Thông tư 02/2013/TT-NHNN, nợ của tổ chức tín dụng được phân loại thành năm nhóm: nhóm 1 (nợ đủ tiêu chuẩn), nhóm 2 (nợ cần chú ý), nhóm 3 (nợ dưới tiêu chuẩn), nhóm 4 (nợ nghi ngờ) và nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn) Nợ xấu bao gồm các khoản nợ thuộc nhóm 3, 4 và 5, với quy định của NHNN rằng tỷ lệ nợ xấu không được vượt quá 3% để đảm bảo an toàn hoạt động Nghiên cứu của Hsiao và cộng sự (2010), Defung (2018), Rahman và cộng sự (2015), cùng Nguyễn Thị Thanh Bình (2021) cho thấy mối quan hệ ngược chiều giữa nợ xấu và hiệu quả hoạt động của ngân hàng, từ đó đề xuất giả thuyết nghiên cứu.
H 1 : Tỷ lệ nợ xấu có tác động ngược chiều đến hiệu quả hoạt động của NHTM VN 3.3.3.2 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR)
Theo Thông tư 13/2010/TT - NHNN, tỷ lệ an toàn vốn được xác định bằng tỷ lệ giữa vốn tự có và tổng tài sản có rủi ro Công thức tính tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu được quy định cụ thể trong thông tư này.
Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) được tính bằng công thức CAR = (Vốn cấp 1 + Vốn cấp 2)/TTS “Có” rủi ro, là chỉ báo quan trọng về rủi ro của ngân hàng Các loại rủi ro bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường và rủi ro hoạt động đều được xem xét trong tỷ lệ này Vốn tự có bao gồm Vốn cấp 1 và Vốn cấp 2, trong khi tài sản “Có” rủi ro được xác định theo mức độ rủi ro và giá trị của cam kết ngoài bảng CAR quyết định khả năng ngân hàng đáp ứng trách nhiệm pháp lý với tài sản có mức độ rủi ro khác nhau, vì vậy nó là một chỉ số quan trọng để đánh giá sự an toàn và ổn định của ngân hàng Nghiên cứu của Rahman và cộng sự (2015), Defung (2018) và Dương Nguyễn Thanh Tâm (2021) chỉ ra rằng tỷ lệ an toàn vốn ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, từ đó đề xuất giả thuyết nghiên cứu liên quan.
H 2 : Tỷ lệ an toàn vốn có tác động cùng chiều đến hiệu quả hoạt động của NHTM
3.3.3.3 Tỷ số dư nợ cho vay trên vốn huy động (LDR)
Loan to Deposit - LDR đƣợc hiểu là tỷ lệ dƣ nợ tín dụng trên vốn huy động của
NH Tỷ lệ này dùng để đánh giá mức độ an toàn, tin cậy của các NH và đƣợc xác định bởi công thức sau:
LDR = Tổng dƣ nợ cho vay/ Vốn huy động Đây là tỷ lệ đƣợc NHNN đƣa ra nhằm đảm bảo tính an toàn trong hoạt động
Tỷ lệ cho vay so với nguồn vốn huy động của ngân hàng (NH) phản ánh mức độ hoạt động cho vay Nếu tỷ lệ này cao, cho thấy NH đang cho vay nhiều hơn so với nguồn vốn huy động Ngược lại, tỷ lệ thấp cho thấy NH cho vay ít hơn so với nguồn vốn huy động Theo Thông tư 22/2019/NHNN, có quy định về các giới hạn và tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của NH.
Từ ngày 1/1/2020, tỷ lệ LDR tối đa của các ngân hàng là 85%, điều này giúp NHNN quản lý thanh khoản hiệu quả hơn Việt Nam là một trong số ít quốc gia vẫn duy trì tỷ lệ LDR, với mức dao động lý tưởng từ 80-85% để tối ưu hóa lợi nhuận cho ngân hàng Việc giảm tỷ lệ LDR từ 90% xuống 85% giúp các ngân hàng dễ dàng cho vay hơn, giảm áp lực huy động vốn trên thị trường Điều này không chỉ giảm cạnh tranh huy động vốn mà còn cho phép các ngân hàng cung ứng vốn cho nền kinh tế với lãi suất thấp hơn Nghiên cứu của Nguyễn Việt Hùng (2008) và Nguyễn Thị Thanh Bình (2021) chỉ ra rằng có mối quan hệ ngược chiều giữa tỷ lệ vốn huy động ngắn hạn và hiệu quả hoạt động của ngân hàng, dẫn đến giả thuyết nghiên cứu được đề xuất.
H 3 : Tỷ lệ dư nợ cho vay trên vốn huy động tác động ngược chiều đến hiệu quả hoạt động của các NHTM VN
3.3.3.4 Tỷ lệ VCSH trên TTS (EAR)
Tỷ lệ Lợi Suất Hàng Năm Hiệu Quả (EAR) của ngân hàng là chỉ số quan trọng phản ánh tình hình vốn và sự ổn định tài chính của ngân hàng Để đo lường tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, chúng ta sử dụng công thức cụ thể.
Tỷ lệ VCSH trên tổng tài sản (EAR) là chỉ số quan trọng phản ánh khả năng huy động vốn và cho vay của ngân hàng Một ngân hàng có EAR cao cho thấy khả năng thanh toán tốt hơn so với các ngân hàng khác, trong khi tỷ lệ thấp hơn trung bình ngành cho thấy ngân hàng đang sử dụng đòn bẩy tài chính cao, tiềm ẩn nhiều rủi ro và có thể ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận do chi phí vay cao EAR lớn không chỉ thể hiện lợi nhuận trên vốn tự có tăng mà còn giảm rủi ro cho cổ đông và chủ sở hữu Nói chung, tỷ lệ VCSH trên tổng tài sản càng cao thì hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam càng tốt, điều này được hỗ trợ bởi nghiên cứu của Rahman và cộng sự (2015) về mối quan hệ tích cực giữa tỷ lệ này và hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
H 4 : Tỷ lệ VCSH trên TTS có tác động cùng chiều đến hiệu quả hoạt động của các NHTM VN
3.3.3.5 Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)
Chỉ số CPI là công cụ chính để đo lường mức giá, phản ánh giá trung bình của giỏ hàng hóa và dịch vụ mà người tiêu dùng mua Chỉ số này được xác định thông qua một công thức cụ thể.
CPI, hay chỉ số giá tiêu dùng, thường được sử dụng để đo lường mức độ lạm phát, ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị thực của chi phí và doanh thu Trong bối cảnh ngân hàng thương mại hoạt động như một trung gian tài chính, lạm phát có thể tác động tiêu cực đến đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng Sự chính xác của tỷ lệ lạm phát dự báo là rất quan trọng, vì ngân hàng thường dựa vào con số này để điều chỉnh lãi suất Mối quan hệ giữa lợi nhuận và tỷ lệ lạm phát trở nên phức tạp, phụ thuộc vào việc lạm phát có được dự báo chính xác hay không Nếu lạm phát được dự đoán chính xác, lãi suất có thể thay đổi nhanh hơn chi phí lạm phát, dẫn đến lợi nhuận cao hơn và hiệu quả hoạt động tốt hơn Ngược lại, khi lạm phát không được dự báo đầy đủ, lợi nhuận có thể bị ảnh hưởng tiêu cực.
Ngân hàng có thể tăng trưởng chậm hơn so với chi phí do lãi suất điều chỉnh chưa hợp lý, dẫn đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng và chỉ số giá tiêu dùng (CPI) có mối quan hệ tỷ lệ nghịch Các nghiên cứu thực nghiệm của Rahman và cộng sự (2015), Đỗ Đức Khánh (2017), Defung (2018), và Dương Nguyễn Thanh Tâm (2021) đã hỗ trợ cho giả thuyết nghiên cứu này.
H 5 : Chỉ số giá tiêu dùng có tác động ngược chiều đến hiệu quả hoạt động của NHTM VN
3.3.3.6 Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP)
Tốc độ tăng trưởng kinh tế được xác định bởi công thức sau:
KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
Thực trạng tái cấu trúc hệ thống NHTM VN
4.1.1 Tình hình tái cấu trúc tại các NHTM VN
Việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) được chính phủ xác định là cần thiết, được thể hiện qua Quyết định 254/QĐ-TTg năm 2012, nhằm thực hiện Đề án “Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015” Kể từ năm 2011, sau khi chính phủ thúc đẩy quá trình tái cơ cấu, các hoạt động hợp nhất, mua lại và sáp nhập ngân hàng đã diễn ra mạnh mẽ, với nhiều thương vụ nổi bật.
Bảng 0.1 Sáp nhập các NHTM tại VN
STT NH nhận sáp nhập NH bị sáp nhập Năm
1 NH TMCP Sài Gòn - Hà Nội
NH TMCP Nhà Hà Nội
2 NH TMCP Phát triển TP HCM
3 NHTMCP Sài Gòn Thương tín
NH TMCP Phương Nam (Southernbank) 2015
NHTMCP Đầu tƣ và Phát triển
NH TMCP Phát triển Nhà đồng bằng Sông Cửu Long
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Năm 2012, NHNN đã ký Quyết định số 1599/QĐ-NHNN chấp nhận sáp nhập Habubank vào SHB, đánh dấu một trong những vụ sáp nhập tiêu biểu đầu tiên Sau khi sáp nhập, SHB đã nâng vốn điều lệ lên gần 9 nghìn tỷ đồng, tổng tài sản trên 120 nghìn tỷ đồng, và đạt tỷ lệ CAR 11,39%, đáp ứng tiêu chuẩn theo hiệp ước Basel, thể hiện tính an toàn và hiệu quả của quá trình tái cấu trúc.
Quyết định số 2687/QĐ-NHNN năm 2013 đã phê duyệt việc sáp nhập DaiABank vào HDBank, mặc dù DaiABank được đánh giá là ngân hàng lành mạnh và ổn định với vốn điều lệ 3.100 tỷ đồng và gần 70 điểm giao dịch HDBank có vốn điều lệ 5.000 tỷ đồng, và thương vụ sáp nhập này không chỉ giúp xóa bỏ các ngân hàng quy mô nhỏ mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh của HDBank với tổng vốn điều lệ đạt 8.100 tỷ đồng, tổng tài sản gần 90.000 tỷ đồng, 4.000 nhân viên và mạng lưới hoạt động rộng khắp cả nước.
Quyết định số 1844/QĐ-NHNN năm 2015 cho phép Southern Bank sáp nhập vào Sacombank Vào thời điểm đó, Southern Bank có vốn điều lệ đạt 4.000 tỷ đồng và sở hữu mạng lưới hoạt động với hơn 141 chi nhánh trên toàn quốc.
Ngân hàng Sacombank, sau khi sáp nhập, đã trở thành một trong năm ngân hàng lớn nhất Việt Nam với vốn điều lệ đạt 16.425 tỷ đồng và tổng tài sản lên tới 240.000 tỷ đồng Mặc dù có mạng lưới giao dịch rộng lớn với 564 điểm tại Việt Nam, Lào và Campuchia cùng 15.510 nhân viên, hiệu quả hoạt động của ngân hàng không đạt kỳ vọng Lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 88,6 tỷ đồng, trong khi tỷ lệ nợ xấu tăng lên 6,91%, cao hơn mức 5,8% vào cuối năm 2015, phản ánh vấn đề nghiêm trọng về thanh khoản với nợ xấu cao tới 55,3%.
Năm 2015, Quyết định số 589/QĐ-NHNN đã chứng kiến thương vụ sáp nhập giữa BIDV và MHB, diễn ra nhanh chóng chỉ trong 30 ngày Sau sáp nhập, vốn điều lệ của BIDV đạt 34.000 tỷ đồng, tổng tài sản tăng lên 700.000 tỷ đồng, với gần 1.000 chi nhánh và khoảng 24.000 nhân viên Đây là thương vụ sáp nhập tự nguyện, không nằm trong danh sách kiểm soát đặc biệt, nhằm giúp BIDV mở rộng hoạt động tại khu vực đồng bằng sông Cửu Long và nông thôn, nơi MHB có mạng lưới chi nhánh rộng lớn.
Vào cuối năm 2015, NH MaritimeBank đã hoàn tất thương vụ sáp nhập với MDB theo Quyết định số 1391/QĐ-NHNN Trước khi sáp nhập, MDB là ngân hàng có quy mô nhỏ nhất trong hệ thống, hoạt động chủ yếu tại khu vực miền Tây với khách hàng nông thôn, nhưng hiệu quả hoạt động kém, với lợi nhuận năm 2014 thấp và tín dụng giảm 6,36% Sau sáp nhập, MaritimeBank đạt vốn điều lệ 11.750 tỷ đồng, tổng tài sản 111.753 tỷ đồng, đội ngũ nhân sự hơn 5.000 người và mạng lưới giao dịch gần 300 điểm.
Bảng 0.2 Tình hình hợp nhất của các NHTM VN
STT NH trước hợp nhất NH sau hợp nhất Năm
NHTMCP Việt Nam Tín Nghĩa
(TinNghiabank) NHTMCP Đệ Nhất (Ficombank)
Công ty dịch vụ tiết kiệm Bưu điện (VPSC)
NH Bưu điện Liên Việt (LienVietPostbank) 2011
Tổng công ty tài chính cổ phần
Dầu khí Việt Nam (PVFC)
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Năm 2011, NHNN đã chấp nhận cho Ficombank, TinNghiabank và SCB hợp nhất tự nguyện do gặp khó khăn về thanh khoản Ngân hàng sau hợp nhất mang tên SCB, được BIDV bảo trợ, với vốn điều lệ trên 10.000 tỷ đồng, tổng tài sản trên 150.000 tỷ đồng và gần 4.000 nhân sự Sau một năm tái cấu trúc, SCB đã cải thiện khả năng thanh khoản, đẩy mạnh xử lý nợ và huy động vốn từ nền kinh tế.
Năm 2011, Ngân hàng Liên Việt hợp nhất với Công ty Dịch vụ Tiết kiệm Bưu điện, trở thành Ngân hàng Bưu điện Liên Việt (LPB) với vốn điều lệ đạt 6.010 tỷ đồng và tổng tài sản đạt 51.000 tỷ đồng, cùng mạng lưới giao dịch lên đến 10.000 điểm trên toàn quốc Trước khi hợp nhất, VPSC đã lâm vào tình trạng thua lỗ 145 tỷ đồng và mất khả năng thanh toán Đến năm 2013, Ngân hàng TMCP Đại chúng (PVcomBank) được thành lập từ sự hợp nhất giữa Tổng công ty tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC) và Ngân hàng TMCP Phương Tây (WesternBank), với vốn điều lệ 9.000 tỷ đồng và tổng tài sản trên 100.000 tỷ đồng, cùng 102 điểm giao dịch PVcomBank đặt mục tiêu lãi 420 tỷ đồng cho năm 2013, 756 tỷ đồng cho năm 2014 và 1.235 tỷ đồng cho năm 2015, đồng thời giảm tỷ lệ nợ xấu từ 4,76% xuống 4,2%.
Bảng 0.3 Tình hình mua lại của các NHTM VN
STT Bên bán Bên mua NH sau mua lại % Năm
NH Commonwealth of Australia VIB 15 2010
NHTMCP Công thương Việt Nam
Công ty tài chính quốc tế IFC thuộc
NHTMCP Ngoại thương Việt Nam
Tập đoàn vàng bạc đá quý DOJI TP bank 20 2012
NHTMCP Việt Nam Thịnh Vƣợng (VPBank)
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Năm 2010, Ngân hàng Australia CBA đã mua lại 15% cổ phần của VIB và dự kiến nâng tỷ lệ sở hữu lên 20% vào cuối năm 2011, tùy thuộc vào sự cho phép của Chính phủ Việt Nam CBA trở thành đối tác chiến lược của VIB, cam kết chuyển giao công nghệ ngân hàng và nâng cao năng lực quản trị, nhằm phát triển hoạt động và khả năng kinh doanh của VIB, hướng tới mục tiêu trở thành một trong ba ngân hàng thương mại cổ phần hàng đầu tại Việt Nam trong tương lai.
Vào năm 2011, Vietinbank đã ký hợp đồng với IFC, trong đó IFC sở hữu 10% vốn cổ phần và trở thành cổ đông chiến lược của ngân hàng Sự hợp tác này hứa hẹn mang lại nhiều thành công trong tương lai, nhờ vào uy tín của IFC là một tổ chức tài chính quốc tế lớn và thành viên của Ngân hàng Thế giới IFC đã hỗ trợ Vietinbank trong việc mở rộng danh mục cho vay doanh nghiệp vừa và nhỏ, nâng cao năng lực quản trị rủi ro và quản trị doanh nghiệp, cũng như thúc đẩy tài trợ cho các dự án tiết kiệm và sử dụng hiệu quả nguồn lực.
Giữa năm 2011, Vietcombank đã ký kết bán 15% cổ phần cho Ngân hàng TNHH Mizuho với giá trị 11.800 tỷ đồng, trở thành đối tác chiến lược đầu tiên và duy nhất của Vietcombank Mizuho cam kết hỗ trợ kỹ thuật cho Vietcombank trong nhiều hoạt động kinh doanh và cử đại diện tham gia vào hội đồng quản trị của ngân hàng này.
Năm 2011, TienphongBank nằm trong danh sách 9 ngân hàng yếu kém cần tái cấu trúc do nợ xấu gia tăng, lợi nhuận âm và mất khả năng thanh khoản Năm 2012, Tập đoàn Vàng bạc Đá quý Doji đã trở thành cổ đông chiến lược của TienphongBank khi mua lại 20% cổ phần, cam kết hỗ trợ tài chính, cải thiện thanh khoản và xử lý nợ xấu Đồng thời, Doji đã điều chỉnh chiến lược phát triển và phương hướng quản trị của ngân hàng Sau khi hoàn tất thương vụ, TienphongBank đã đổi tên thành TPBank và thay đổi bộ nhận diện thương hiệu vào cuối năm 2013.
Năm 2014, VPBank được NHNN chấp thuận mua lại hoàn toàn Công ty TNHH MTV Tài chính than – khoáng sản Việt Nam (CMF), sau đó đổi tên thành Công ty tài chính VPBank (VPB FC) hay FE Credit Với vốn điều lệ 1.000 tỷ đồng, VPB FC hoàn toàn thuộc sở hữu của VPBank, nhằm hướng tới mục tiêu trở thành một trong ba ngân hàng bán lẻ hàng đầu Việt Nam VPB FC tập trung vào hoạt động tín dụng tiêu dùng, bao gồm cho vay trả góp, cho vay tiêu dùng và phát hành thẻ tín dụng, đồng thời huy động vốn qua chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu và trái phiếu Công ty nhắm đến nhóm khách hàng có thu nhập thấp và trung bình, cũng như những khách hàng chưa tiếp cận được nguồn vốn.
VPBank đã chuyển 3.713 nhân viên khối tín dụng tiêu dùng sang VPB FC trên toàn lãnh thổ Việt Nam Năm 2015, VPB FC khẳng định vị thế của mình khi dẫn đầu thị trường về dư nợ cho vay và phục vụ hơn 2 triệu khách hàng tại Việt Nam.
4.1.2 Các ngân hàng thương mại trước và sau tái cấu trúc
Ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư và phát triển Việt Nam (BIDV)
BIDV thành lập ngày 26/04/1957 với tiền thân là NH Kiến thiết VN Ngày 27/4/2012, BIDV chính thức chuyển đổi từ NHTM 100% vốn NN thành NHTM
Thống kê mô tả
4.2.1 Vấn đề tái cấu trúc của các NHTM Việt Nam từ 2007-2021
Bảng 0.1 Thống kê mô tả tình hình tái cấu trúc của các NHTM VN 2007 - 2021
Biến D Tần suất Tỷ lệ (%)
Trước tái cấu trúc 62 32.29 Đã tái cấu trúc 130 67.71
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Nghiên cứu dựa trên 192 quan sát đã chỉ ra diễn biến thực tế trong quá trình tái cấu trúc của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam từ năm 2007.
Kết quả năm 2021 cho thấy sự thay đổi cấu trúc trong ngành ngân hàng phù hợp với chiến lược tái cấu trúc mạnh mẽ của Chính phủ, với tỷ lệ tái cấu trúc đạt 67,71% trong tổng số quan sát Điều này chứng tỏ rằng hầu hết các ngân hàng đã nhận thức được tầm quan trọng của việc tái cấu trúc và thể hiện sự quan tâm đáng kể đến vấn đề này.
Kể từ năm 2011, hầu hết các ngân hàng đã chú trọng và thực hiện quá trình tái cấu trúc mạnh mẽ, phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng đến vấn đề này, đặc biệt sau khi Ngân hàng Nhà nước (NHNN) bắt đầu can thiệp Ban đầu, nhiều ngân hàng thực hiện tái cấu trúc theo hướng dẫn của NHNN, nhưng sau đó, xu hướng tự nguyện trong quá trình tái cấu trúc đã xuất hiện, cho thấy sự chuyển đổi từ việc tuân theo chỉ định sang thực hiện tái cấu trúc dựa trên quyết định tự ý của từng ngân hàng.
4.2.2 Hiệu quả hoạt động của các NHTM giai đoạn 2007-2021 Để phân tích hiệu quả của tái cấu trúc đến hiệu quả hoạt động của các NHTM đầu tiên mẫu đƣợc xác định là 13 NHTM và dữ liệu đƣợc xác định từ năm 2007-
Năm 2021, số liệu nghiên cứu về hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam được thu thập từ năm 2007, dẫn đến một số ngân hàng chưa được thành lập, khiến số quan sát không cố định qua các năm Qua phân tích bằng phương pháp DEA, đã thu được dữ liệu hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam, sau đó tiến hành thống kê mô tả, được trình bày trong bảng dưới đây.
Bảng 0.2 Hiệu quả hoạt động của các NHTM VN
Trung bình Độ lệch chuẩn Min Max
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Trước năm 2011, hiệu quả hoạt động trung bình của các ngân hàng thương mại (NHTM) đạt trên 0,80, với mức tối đa là 1,00, nhưng có sự biến động lớn; ngân hàng hiệu quả nhất đạt 1,00 trong khi ngân hàng kém hiệu quả chỉ đạt 0,5148 Từ năm 2011, sau khi tái cấu trúc, hiệu quả hoạt động của NHTM đã có những thay đổi đáng kể.
NH dao động từ 0,70-1,00 tuy nhiên mức biến động từ 0.03 – 0.18 hiệu quả hoạt động ổn định hơn so với trước khi tái cấu trúc
4.2.3 Tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt Nam (NPL) giai đoạn 2007-2021
Ngân hàng xác định tỷ lệ nợ xấu (NPL) để đánh giá chất lượng và rủi ro của danh mục cho vay Tỷ lệ nợ xấu có xu hướng tăng và vượt mức quy định 3% của Ngân hàng Nhà nước, điều này có thể chỉ ra rằng ngân hàng đang gặp khó khăn trong việc quản lý chất lượng các khoản cho vay Ngược lại, nếu tỷ lệ NPL dưới 3% và thấp hơn so với các năm trước, điều này cho thấy chất lượng tín dụng của ngân hàng đã được cải thiện.
NH đã triển khai chính sách xóa nợ xấu và điều chỉnh các phân loại nợ Tình hình nợ xấu của các ngân hàng thương mại giai đoạn 2007-2021 được thể hiện rõ qua bảng số liệu sau đây.
Bảng 0.3 Tỷ lệ nợ xấu của các NHTM VN giai đoạn 2007-2021 Đvt:%
Trung bình Độ lệch chuẩn Min Max
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Theo bảng số liệu, tỷ lệ nợ xấu bình quân của các NHTM luôn được duy trì dưới 3%, tuân thủ quy định của NHNN Tuy nhiên, việc kiểm soát nợ xấu không hề đơn giản; trước khi tái cấu trúc, tỷ lệ nợ xấu năm 2011 đã gần chạm mức kiểm soát với 2.77% Sau khi thực hiện tái cấu trúc, tỷ lệ này đã giảm xuống còn 2% Do đó, cần có kế hoạch dài hạn để điều chỉnh các chỉ số, đảm bảo ổn định và nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
4.2.4 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2007-2021
CAR (Chỉ số an toàn vốn) được coi là tiêu chí quan trọng phản ánh mối quan hệ giữa vốn tự có và tài sản có điều chỉnh rủi ro của ngân hàng thương mại Chỉ số này giúp xác định khả năng thanh toán của ngân hàng Theo Thông tư 41/2016/TT-NHNN, từ năm 2020, tỷ lệ CAR tối thiểu yêu cầu là 8%, giảm từ mức 9% trước đó Dưới đây là bảng trình bày tình hình CAR của các ngân hàng thương mại trong giai đoạn 2007-2021.
Bảng 0.4 Tỷ lệ an toàn vốn CAR của các NHTM VN giai đoạn 2007 -2021 Đvt: %
Trung bình Độ lệch chuẩn Min Max
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Qua bảng số liệu trên có thể thấy CAR trung bình luôn duy trì trên mức 11% từ
Từ năm 2007 đến 2021, các ngân hàng đã kiểm soát tỷ lệ CAR theo quy định của NHNN tương đối tốt Tuy nhiên, trong đại dịch COVID-19, một số ngân hàng vẫn chưa duy trì được tỷ lệ CAR ổn định, với mức thấp nhất ghi nhận là 11.17% vào năm 2019 Mặc dù tỷ lệ CAR cao nhất đạt được vào năm 2021, nhưng nếu CAR quá cao sẽ cho thấy ngân hàng không sử dụng vốn hiệu quả Do đó, các ngân hàng cần xây dựng kế hoạch để đưa tỷ lệ CAR về mức ổn định nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động.
4.2.5 Tỷ lệ dƣ nợ cho vay (LDR) của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2007-2021
Tỷ lệ dư nợ cho vay (LDR) là chỉ số quan trọng để đánh giá mức độ an toàn của ngân hàng, với mức chuẩn an toàn do Ngân hàng Nhà nước quy định là 85% LDR cao cho thấy khả năng sinh lời lớn, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro thanh khoản nếu khách hàng rút tiền gửi đột ngột Ngược lại, LDR quá thấp cho thấy ngân hàng không sử dụng hiệu quả nguồn vốn huy động, dẫn đến lãng phí Bảng dưới đây sẽ trình bày tình hình LDR của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2007-2021.
Bảng 0.5 Tỷ lệ LDR của các NHTM VN giai đoạn 2007-2021 Đvt:% Năm Số quan sát Trung bình Độ lệch chuẩn Min Max
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Từ bảng số liệu, có thể nhận thấy rằng LDR trung bình của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2007-2021 tương đối ổn định Tuy nhiên, trong khoảng thời gian từ 2011 đến 2015, nhiều ngân hàng đã giảm LDR xuống còn khoảng 45-55%, do tập trung vào tái cấu trúc nhằm ổn định hơn là nâng cao lợi nhuận ngắn hạn Đến giai đoạn 2018-2021, tỷ lệ LDR đã dần phục hồi lên mức 65% trở lên, cho thấy các ngân hàng đã bước vào giai đoạn ổn định và tăng cường cho vay để nâng cao khả năng sinh lời.
4.2.6 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (EAR) của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2007-2021
Tỷ lệ EAR là chỉ số quan trọng thể hiện sức mạnh vốn tự có của ngân hàng, đảm bảo khả năng thanh toán và tạo niềm tin cho khách hàng Tỷ lệ này càng cao cho thấy vốn tự có của ngân hàng đủ khả năng đảm bảo các khoản vay, từ đó nâng cao mức độ an toàn trong hoạt động và khả năng thanh khoản của ngân hàng Tình hình vốn chủ sở hữu trên thị trường tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2007-2021 được trình bày như sau:
Bảng 0.6 Tỷ lệ EAR của các NHTM VN giai đoạn 2007-2021: Đvt:% Năm Số quan sát Trung bình Độ lệch chuẩn Min Max
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản của công ty duy trì sự ổn định qua các năm, với mức trung bình dao động từ 8,00% đến 11,00% Năm 2017 ghi nhận tỷ lệ thấp nhất là 8,38%, trong khi năm 2009 đạt tỷ lệ cao nhất là 12,15% Biến động lớn trong tỷ lệ này có thể gây ra vấn đề về thanh khoản và làm giảm niềm tin của khách hàng.
Kết quả từ phương pháp phân tích bao dữ liệu DEA
Sau khi xác định các biến đầu vào, đầu ra và giá cả cho mẫu nghiên cứu gồm 13 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2007-2021, nghiên cứu sử dụng phương pháp DEA phi tham số với phần mềm DEAP để ước lượng hiệu quả kỹ thuật (TE) Kết quả TE dao động từ 0 đến 1, cho thấy ngân hàng hoạt động hiệu quả hơn khi TE gần 1 và kém hiệu quả khi TE gần 0 Dưới đây là phân tích hiệu quả hoạt động của từng ngân hàng trong giai đoạn 2007-2021.
Bảng 0.1 Hiệu quả hoạt động của các NHTM VN sau khi chạy mô hình DEA
Ngân hàng Bình Quân TE
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Theo bảng thống kê, Sacombank có hiệu quả hoạt động bình quân tốt nhất với mức 0.9933 Sau khi tái cấu trúc vào năm 2011, hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam đã trở nên ổn định hơn, với biến động giảm xuống còn khoảng 0,7-1.
Phân tích ảnh hưởng của tái cấu trúc đến hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam
4.4.1.Các kiểm định của mô hình hồi quy
Trước khi tiến hành hồi quy, nghiên cứu đã thực hiện phân tích ma trận tương quan giữa biến phụ thuộc và các biến độc lập trong mô hình, nhằm kiểm tra mức độ tương quan giữa các yếu tố Kết quả của phân tích này được trình bày trong bảng dưới đây.
Bảng 0.1 Kiểm định đa cộng tuyến
TE NPL CAR LDR EAR CPI GDP D
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Mức độ tương quan giữa các biến trong mô hình được đánh giá là thấp, với tất cả các hệ số tương quan đều nhỏ hơn 0,8, cho thấy không có hiện tượng đa cộng tuyến Dữ liệu nghiên cứu là dữ liệu bảng và việc áp dụng mô hình hồi quy Tobit để xác định ảnh hưởng của tái cấu trúc đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam cho thấy không có hiện tượng phương sai sai số thay đổi trong mô hình.
4.4.2 Kết quả mô hình hồi quy Tobit
Phương pháp hồi quy Tobit được áp dụng để phân tích tác động của tái cấu trúc đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam (NHTM VN) trong giai đoạn 2007-2021 Biến Y đại diện cho hiệu quả hoạt động của các NHTM VN, với giá trị nằm trong khoảng từ 0 đến 1.
Bài nghiên cứu sẽ chạy lần lƣợt 2 mô hình hồi quy với hai khoảng thời gian trước khi tái cấu trúc (2007 – 2011) là D=0 và sau khi tái cấu trúc (2012 – 2021) là D=1.
Các biến Kết quả ƣớc lƣợng với D=0
Kết quả ƣớc lƣợng với
*,**,*** có ý nghĩa thống kê lần lƣợt ở mức 5%, 1%, 0.1%
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Mô hình chưa tái cấu trúc và tái cấu trúc đều cho thấy khả năng giải thích hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam với mức ý nghĩa 1% Tất cả các biến như tỷ lệ nợ xấu (NPL), tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR), tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tiền gửi (LDR), tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (EAR), lạm phát (CPI) và tốc độ tăng trưởng (GDP) đều có ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
Thảo luận kết quả
Kết quả ước lượng mô hình trước và sau tái cấu trúc cho thấy tác động ngược chiều đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM), với hệ số lần lượt là -0.0155 và -0.0197 Những phát hiện này phù hợp với nghiên cứu của Hsiao và cộng sự.
Nghiên cứu của Defung (2018) và Rahman cùng cộng sự (2015) chỉ ra rằng sau khi tái cấu trúc, tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng giảm so với trước đó Ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao sẽ gặp khó khăn trong việc duy trì lợi nhuận, do phải dành nhiều nguồn lực cho việc quản lý và thu hồi nợ Các khoản nợ không trả được sẽ được ghi nhận là nợ xấu và phải được dự trữ, điều này ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận ròng và giảm khả năng tài chính của ngân hàng.
Ngân hàng (NH) đang gặp khó khăn trong việc cung cấp khoản vay mới và tín dụng cho khách hàng do tỷ lệ nợ xấu cao Điều này buộc NH phải đầu tư nhiều nguồn lực hơn vào quản lý rủi ro và thu hồi nợ, ảnh hưởng đến khả năng phát triển và tập trung vào các hoạt động kinh doanh chính Tuy nhiên, việc tái cấu trúc đã cho thấy dấu hiệu tích cực khi tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ giảm Do đó, các ngân hàng thương mại cần xây dựng chiến lược quản lý rủi ro và nợ xấu hiệu quả để đảm bảo hoạt động bền vững và phát triển lâu dài.
4.5.2 Đánh giá tác động của tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu đến hiệu quả hoạt động của NHTM
Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của mô hình trước và sau tái cấu trúc đều ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, phù hợp với các nghiên cứu trước đây Hệ số an toàn vốn trước và sau khi tái cấu trúc lần lượt là 0.000680 và 0.0608, cho thấy tái cấu trúc đã nâng cao tỷ lệ an toàn vốn Tỷ lệ CAR tối thiểu được quy định bởi cơ quan quản lý tài chính của mỗi quốc gia.
Ngân hàng (NH) cần duy trì tỷ lệ an toàn vốn (CAR) tối thiểu 8% để hoạt động hợp pháp tại Việt Nam Một tỷ lệ CAR cao hơn cho thấy khả năng quản lý rủi ro tốt hơn, giúp NH ứng phó hiệu quả với các sự cố bất ngờ Việc tái cấu trúc không chỉ nâng cao tỷ lệ an toàn vốn mà còn tạo ra môi trường ổn định và bền vững cho NH.
4.5.3 Đánh giá tác động của tỷ lệ dƣ nợ cho vay trên tổng tiền gửi đến hiệu quả hoạt động của NHTM
Tỷ lệ dư nợ cho vay (LDR) trước và sau khi tái cấu trúc lần lượt là -0.00238 và -0.00392, cho thấy giá trị âm sẽ tác động tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam Kết quả này phù hợp với nghiên cứu của Nguyễn Việt Hùng (2008) và Nguyễn Thị Thanh Bình cùng cộng sự.
Hầu hết các ngân hàng có hệ số LDR cao và ổn định ở mức 85% theo quy định của NHNN thể hiện năng lực tài chính và quản trị hiệu quả Tỷ lệ LDR cao giúp ngân hàng tối ưu hóa nguồn huy động vốn, nhưng nếu cho vay vượt quá nguồn tiền gửi, ngân hàng có thể gặp khó khăn khi áp lực thanh toán ngắn hạn tăng đột biến Việc tái cấu trúc đã làm giảm tỷ lệ LDR so với trước, tạo điều kiện cho các ngân hàng thương mại điều chỉnh tỷ lệ dư nợ cho vay hợp lý, từ đó tránh những ảnh hưởng tiêu cực.
4.5.4 Đánh giá tác động của tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản đến hiệu quả hoạt động của NHTM:
Mô hình phân tích trước và sau khi tái cấu trúc cho thấy EAR có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) với mức ý nghĩa 1%, phù hợp với nghiên cứu của Rahman và cộng sự (2015) Hệ số EAR trước và sau tái cấu trúc lần lượt là 1.260 và 0.0229, cho thấy rằng sự gia tăng của EAR dẫn đến cải thiện hiệu quả hoạt động của NHTM Tuy nhiên, tỷ lệ EAR đã giảm sau khi tái cấu trúc do sự thay đổi trong cơ cấu nguồn vốn EAR phản ánh năng lực thực sự của ngân hàng; một ngân hàng có chỉ số EAR cao và ổn định chứng tỏ nguồn vốn thực có của mình.
NH ổn định Ngoài ra tỷ lệ này cao thể hiện lợi nhuận của NH tăng lên từ đó khẳng định NH hoạt động có hiệu quả
Kết quả nghiên cứu cho thấy, chỉ số CPI có tác động ngược chiều đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, với giá trị lần lượt là -0.00450 và -0.0447 ở mức ý nghĩa 1% Điều này khẳng định lạm phát có ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động ngân hàng, làm giảm giá trị đồng tiền và buộc người dân phải chi tiêu nhiều hơn cho nhu cầu hàng ngày Khi lạm phát gia tăng, người dân có thể thắt chặt chi tiêu hoặc cần vay mượn nhiều hơn để duy trì hoạt động kinh doanh, dẫn đến tăng nhu cầu vay và cải thiện hiệu quả hoạt động ngân hàng trong ngắn hạn Tuy nhiên, trong dài hạn, lạm phát cao kéo dài sẽ ảnh hưởng xấu đến khả năng trả nợ của người dân, từ đó tác động tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
4.5.6 Đánh giá tác động tốc độ tăng trưởng GDP đến hiệu quả hoạt động của NHTM
Kết quả nghiên cứu cho thấy tác động của GDP trước và sau khi tái cấu trúc đều có chiều hướng tích cực, với hệ số lần lượt là 0.0277 và 0.0288, phù hợp với các nghiên cứu trước đó Tăng trưởng GDP thường đi kèm với sự gia tăng nhu cầu và tiêu dùng, tạo ra cơ hội kinh doanh mới cho các ngân hàng thương mại (NHTM) Khi GDP tăng, thu nhập người dân cũng có xu hướng tăng, thúc đẩy nhu cầu tiêu dùng và đầu tư NHTM có thể tận dụng cơ hội này để thu hút đầu tư và cho vay, đáp ứng nhu cầu thị trường đang gia tăng Hơn nữa, tốc độ tăng trưởng GDP còn ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ và lãi suất quốc gia, với khả năng ngân hàng trung ương tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát khi GDP phát triển mạnh Do đó, tốc độ tăng trưởng GDP là yếu tố quan trọng trong việc tạo ra môi trường kinh doanh thuận lợi cho NHTM, và việc tái cấu trúc đã mang lại nhiều lợi ích lớn cho các ngân hàng này.
Chương 4 đã trình bày kết quả nghiên cứu về ảnh hưởng của tái cấu trúc đến hiệu quả hoạt động của các NHTM VN trong khoảng thời gian từ năm
Nghiên cứu từ năm 2007 đến 2021 cho thấy các yếu tố như CAR, EAR và GDP có mối tương quan dương với ảnh hưởng của tái cấu trúc đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam Ngược lại, các yếu tố NPL, LDR và CPI lại có mối tương quan âm với ảnh hưởng của tái cấu trúc đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng này.