nghiên cứu các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng tại vietcombank

BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH - MARKETING - NGUYỄN CHÁNH NGHĨA NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI VIETCOMBANK LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MÃ SỐ : 60 34 02 01 TP Hồ Chí Minh , tháng 7/2015 BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH - MARKETING NGUYỄN CHÁNH NGHĨA NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI VIETCOMBANK CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MÃ SỐ : 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ GVHD: PGS.TS NGUYỄN THỊ LOAN TP HCM, tháng 7/2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài nghiên cứu với hướng dẫn PGS TS Nguyễn Thị Loan; Các nội dung đúc kết trình học tập, số liệu thực nghiệm thực trung thực, xác Đề tài chưa công bố công trình nghiên cứu i LỜI CÁM ƠN Tôi xin chân thành cám ơn PGS TS Nguyễn Thị Loan tận tình hướng dẫn, góp ý để hoàn thành luân văn này; Tôi chân thành cám ơn quý Thầy Cô Trường Đại học Tài Chính – Marketing mang lại cho kiến thức chương trình cao học năm qua, giúp hoàn thiện luận văn này; Tôi cám ơn gia đình, cám ơn bạn lớp Cao học TCNH Khóa Tây Nam Bộ, Trường Đại học Tài – Marketing giúp đỡ trình học tập nghiên cứu đề tài Trân trọng cám ơn! ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i T T LỜI CÁM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC BIỂU ĐỒ - HÌNH VẼ- SƠ ĐỒ vi DANH MỤC BẢNG vii DANH MỤC QUY ƯỚC VIẾT TẮT .viii TÓM TẮT LUẬN VĂN .ix CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU .1 1.1 Tính cấp thiết đề tài .1 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu đề tài .2 1.3 Phạm vi đối tượng nghiên cứu .3 1.4 Khái quát phương pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa đề tài .4 1.6 Bố cục nghiên cứu CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Tổng quan tín dụng ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm tín dụng tín dụng ngân hàng thương mại 2.1.2 Tăng trưởng tín dụng 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng NHTM 2.2.1 Các yếu tố bên 2.2.2 Các yếu tố bên 2.3 Một số nghiên cứu có liên quan đến đề tài .9 Tóm tắt chương 14 CHƯƠNG 3: MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 15 iii 3.1 Quy trình nghiên cứu .15 3.2 Mô hình nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu .15 3.3 Phương pháp nghiên cứu 17 3.3.1 Thu thập liệu nghiên cứu 17 3.3.2 Xử lý số liệu nghiên cứu 18 3.3.3 Các kỹ thuật hồi quy mô hình 19 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 22 4.1 Tổng quan Ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam (Vietcombank ) 22 4.1.1 Lịch sử hình thành, phát triển hoạt động kinh doanh chủ yếu Vietcombank 22 4.1.2 Cơ cấu tổ chức nhân lực Vietcombank 24 4.1.3 Khái lược kết hoạt động kinh doanh Vietcombank 26 4.2 Thực trạng tăng trưởng tín dụng diễn biến yếu tố xác định có ảnh hưởng tới tăng trưởng tín dụng Vietcombank mô hình nghiên cứu 32 4.2.1 Thực trạng tăng trưởng tín dụng Vietcombank 32 4.2.2 Một yếu tố có ảnh hưởng tới tăng trưởng tín dụng Vietcombank thời gian qua 38 4.3 Kết phân tích mô hình yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng Vietcombank .44 4.3.1 Mô tả thống kê liệu dùng cho nghiên cứu 44 4.3.2 Phân tích hồi quy ảnh hưởng yếu tố tới tăng trưởng tín dụng Vietcombank 48 4.3.3 Kiếm định vấn đề mô hình hồi quy 48 4.3.4 Thảo luận kết nghiên cứu 51 4.4 Đánh giá tình hình tăng trưởng tín dụng Vietcombank 56 4.4.1 Kết đạt 56 iv 4.4.2 Hạn chế tồn .567 4.4.3 Nguyên nhân hạn chế 57 Tóm tắt chương 58 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ .60 5.1 Kết luận .60 5.2 Một số kiến nghị nhằm tăng trưởng tín dụng Vietcombank 62 5.2.1.Nâng cao chất lượng cấp tín dụng, giảm tỷ lệ nợ xấu ngân hàng 62 5.2.2.Mở rộng hoạt động tín dụng phạm vi đối tượng để tìm kiếm khách hàng tiềm 63 5.2.3 Theo dõi sát sách NHNN để có kế hoạch thực tăng trưởng tín dụng phù hợp với tình hình hoạt động ngân hàng mục tiêu sách NHNN… 67 5.3 Kiến nghị với Ngân hàng nhà nước 68 5.4 Các hạn chế hướng nghiên cứu 69 Tóm tắt chương 69 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC v DANH MỤC BIỂU ĐỒ - HÌNH VẼ- SƠ ĐỒ Hình 1.1: Mô hình nghiên cứu yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng VCB Hình 3.1: Quy trình nghiên cứu 15 Hình 4.1: Cơ cấu tổ chức Vietcombank 24 Hình 4.2: Nguồn nhân lực (người) VCB giai đoạn 2011 - 2014 25 Hình 4.3: Tình hình tổng tài sản nguồn vốn Vietcombank giai đoạn 2011-2014 .26 Hình 4.4: Tình hình doanh thu VCB giai đoạn 2011-2014 28 Hình 4.5: Tình hình huy động cho vay Vietcombank 30 giai đoạn 2011-2014 30 Hình 4.6: Diễn biến tỷ lệ tăng trưởng tín dụng Vietcombank theo quý .323 vi DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Tóm tắt nghiên cứu liên quan đến đề tài 13 Bảng 3.1: Giả thiết nghiên cứu 17 Bảng 4.1: Tình hình TTS khối NHTM nhà nước giai đoạn 2011-2014 26 Bảng 4.2: Tình hình vốn chủ sở hữu NHTM có vốn nhà nước 27 Bảng 4.3: Tình hình doanh thu NHTM nhà nước 28 Bảng 4.4: Tình hình lợi nhuận NTHM nhà nước 29 Bảng 4.5: Tình hình huy động cho vay NHTM nhà nước 31 Bảng 4.6: Tốc độ tăng trưởng tín dụng NHTM nhà nước 33 Bảng 4.7: Chỉ tiêu an toàn hoạt động VCB giai đoạn 2011-2014 35 Bảng 4.8: Cơ cấu tín dụng VCB giai đoạn 2011-2014 36 Bảng 4.9: Thống kê mô tả số liệu nghiên cứu .45 Bảng 4.10: Bảng tương quan biến mô hình 45 Bảng 4.11: Kết kiểm định nghiệm đơn vị biến 47 mô hình nghiên cứu 47 Bảng 4.12: Kết hồi quy mô hình .48 Bảng 4.13: Kết kiểm định tự tương quan .49 Bảng 4.14: Kết kiểm định phương sai sai số thay đổi 49 Bảng 4.15: Kết kiểm định đa cộng tuyến .50 Bảng 4.16: Kết kiểm định giả thiết thống kê 50 Bảng 4.17: Tỷ lệ nợ xấu số NHTM lớn giai đoạn 2008-2014 .54 vii DANH MỤC QUY ƯỚC VIẾT TẮT AGRIBANK Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam BID Ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư phát triển Việt Nam CTG Ngân hàng thương mại cổ phần công thương Vietinbank Ngân hàng thương mại cổ phần công thương Việt Nam MBB Ngân hàng thương mại cổ phần quân đội NHNN Ngân hàng nhà nước NH Ngân hàng NHTM Ngân hàng thương mại STB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương tín TCB Ngân hàng thương mại cổ phần kỹ thương Việt Nam TTTD Tăng trưởng tín dụng TD Tín dụng TTS Tổng tài sản VCSH Vốn chủ sở hữu VIETCOMBANK Ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam VCB Ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam viii dụng giai đoạn 2011-2015, có mục tiêu quan trọng nâng cao vai trò, vị trí chi phối NHTM NN 5.4 Các hạn chế hướng nghiên cứu Do hạn chế khả tiếp cận số liệu Vietcombank nên tác giả sử dụng 28 quan sát để nghiên cứu mô hình Chính số quan sát nên thực số kiểm định, có biến bị loại khỏi mô hình như: quy mô ngân hàng Một số biến ý nghĩa thống kê mô hình hồi quy như: khoản, lạm phát, tăng trưởng tín dụng thời kỳ trước, tăng trưởng tiền gửi, tỷ lệ lãi biên, tỷ lệ chi phí thu nhập, tốc độ tăng trưởng kinh tế, tỷ giá hối đoái, khả sinh lời, kết có 1/9 nhân tố có tác động đến tăng trưởng tín dụng Vietcombank Thêm vào đó, nghiên cứu thực Vietcombank nên kết nghiên cứu với tình hình Vietcombank chưa phản ánh xác yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng NHTM hệ thống Khó khăn việc tiếp cận số liệu với thực trạng chung NHTM doanh nghiệp VN với nhiều mục đích khác nhau, nên để hạn chế mặt số liệu, hướng nghiên cứu tác giả mở rộng phạm vi ngân hàng NHTM toàn hệ thống Khi liệu bảng hình thành, hạn chế rắc rối gây mẫu liệu Đồng thời kết nghiên cứu phản ánh yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng hệ thống NHTM VN sở để NHTM đưa sách phù hợp tình hình tăng trưởng tín dụng NH sở để NHNN đưa sách phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế VN thực trạng hoạt động NHTM Tóm tắt chương Như vậy, chương kết luận lại kết nghiên cứu có chương tác động số yếu tố đến tăng trưởng tín dụng Vietcombank Trên sở đó, tác giả đề xuất số kiến nghị Vietcombank việc phát triển tín dụng là: Nâng cao chất lượng cấp tín dụng, giảm tỷ lệ nợ xấu ngân hàng, Mở rộng hoạt động tín dụng phạm vi đối tượng để tìm kiếm khách hàng tiềm năng, Theo dõi sát sách NHNN để có kế hoạch thực tăng trưởng tín dụng phù hợp với tình hình hoạt động ngân hàng mục tiêu sách 69 NHNN kiến nghị với NHNN số giải pháp để hỗ trợ phát triển hoạt động tín dụng NHTM cách bền vững, có hiệu Tác giả nêu số hạn chế nghiên cứu luận văn, hạn chế sở cho hướng phát triển luận văn tương lai 70 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu Tiếng việt: U Chính phủ (2011), “Nghị giải pháp chủ yếu tập trung kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, bảo đảm an sinh xã hội”, ban hành NQ 11/CP ngày 24/2/2011 CTCPCK Bảo Việt (2014), “ Báo cáo cập nhật Vietcombank” Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2008 – 2013), “Báo cáo hoạt động kinh doanh NHTM hàng năm” Nguyễn Thùy Dương Trần Hải Yến (2012), “Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng Việt Nam năm 2011: Bằng chứng định lượng”; Khoa Ngân hàng, Học viện Ngân hàng Trần Huy Hoàng (2007), “Quản trị ngân hàng thương mại”, NXB Lao động xã hội, TP.HCM Vietcombank (2006 – 2013), “Báo cáo thường niên hàng năm” Vietcombank (2006 – 2014), “Báo cáo tài hàng năm” Vietcombank (2006, 2012), “Bản cáo Bạch” Tài liệu Tiếng anh: U Burcu Aydin (2008), “Banking Structure and Credit Growth in Central and Eastern European Countries”, IMF working paper 10 Guo, Kai and Stepanyan, Vahram (2011), “Determinants of Bank Credit in Emerging Market Economies”, IMF Working Paper 11/51, Washington D.C 11 Natalia T Tamirisa and Deniz O Igan (2007), “Credit Growth and Bank Soundness in Emerging Europe”, IMF Working Paper, Washington D.C 12 Tamirisa N and D Igan (2006), “Credit Growth and Bank Soundness in New MemberStates”, IMF Working Paper, Washington D.C Wesite U 13 http://finance.vietstock.vn/VCB-ngan-hang-tmcp-ngoai-thuong-viet-nam.htm 14 http://finance.vietstock.vn/Agribank-ngan-hang-nong-nghiep-va-phat-trien-nongthon-viet-nam.htm 15 http://finance.vietstock.vn/Techcombank-ngan-hang-tmcp-ky-thuong-vn.htm 16 http://www.cophieu68.vn PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH NGHIỆM ĐƠN VỊ CG Null Hypothesis: CG has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=6) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -5.129878 -3.711457 -2.981038 -2.629906 0.0003 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(CG) Method: Least Squares Date: 07/24/15 Time: 07:22 Sample (adjusted): 28 Included observations: 26 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob CG(-1) D(CG(-1)) C -1.540736 0.342564 0.064823 0.300345 0.198505 0.015017 -5.129878 1.725719 4.316613 0.0000 0.0978 0.0003 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.617886 0.584658 0.043141 0.042807 46.42652 18.59571 0.000016 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.001280 0.066941 -3.340502 -3.195337 -3.298699 1.952038 CTI Null Hypothesis: CTI has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=6) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(CTI) Method: Least Squares Date: 07/24/15 Time: 07:22 Sample (adjusted): 28 Included observations: 27 after adjustments t-Statistic Prob.* -4.099726 -3.699871 -2.976263 -2.627420 0.0038 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob CTI(-1) C -0.796763 0.303219 0.194346 0.076541 -4.099726 3.961521 0.0004 0.0005 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.402025 0.378106 0.094203 0.221853 26.50995 16.80775 0.000383 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.001649 0.119455 -1.815552 -1.719564 -1.787010 1.953126 DG-TA Null Hypothesis: DG_TA has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=6) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -4.126185 -3.699871 -2.976263 -2.627420 0.0036 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(DG_TA) Method: Least Squares Date: 07/24/15 Time: 07:23 Sample (adjusted): 28 Included observations: 27 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob DG_TA(-1) C -0.820453 0.544604 0.198841 0.132645 -4.126185 4.105738 0.0004 0.0004 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.405122 0.381327 0.092747 0.215049 26.93048 17.02540 0.000358 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.002266 0.117915 -1.846702 -1.750714 -1.818160 2.032583 GDP Null Hypothesis: GDP has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=6) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -3.138325 -3.752946 -2.998064 -2.638752 0.0376 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(GDP) Method: Least Squares Date: 07/24/15 Time: 07:24 Sample (adjusted): 28 Included observations: 23 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob GDP(-1) D(GDP(-1)) D(GDP(-2)) D(GDP(-3)) D(GDP(-4)) C -0.824341 0.282356 0.175090 -0.026967 0.452253 0.048343 0.262669 0.237826 0.206034 0.175567 0.144891 0.014955 -3.138325 1.187241 0.849813 -0.153597 3.121344 3.232491 0.0060 0.2515 0.4072 0.8797 0.0062 0.0049 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.653819 0.552002 0.006920 0.000814 85.22694 6.421464 0.001594 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.001668 0.010339 -6.889299 -6.593083 -6.814802 1.939721 IG Null Hypothesis: IG has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=6) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -3.052619 -3.699871 -2.976263 -2.627420 0.0426 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(IG) Method: Least Squares Date: 07/24/15 Time: 07:24 Sample (adjusted): 28 Included observations: 27 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob IG(-1) C -0.418721 0.018461 0.137168 0.007415 -3.052619 2.489481 0.0053 0.0198 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.271530 0.242391 0.016563 0.006859 73.44292 9.318484 0.005319 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.001978 0.019029 -5.292068 -5.196080 -5.263526 1.552551 IL_TA Null Hypothesis: IL_TA has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=6) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -3.868669 -3.699871 -2.976263 -2.627420 0.0067 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(IL_TA) Method: Least Squares Date: 07/24/15 Time: 07:25 Sample (adjusted): 28 Included observations: 27 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob IL_TA(-1) C -0.737169 0.677785 0.190548 0.175326 -3.868669 3.865868 0.0007 0.0007 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.374478 0.349457 0.016286 0.006631 73.89863 14.96660 0.000694 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.000383 0.020192 -5.325825 -5.229837 -5.297282 2.106411 NIM Null Hypothesis: NIM has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=6) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -3.033217 -3.699871 -2.976263 -2.627420 0.0444 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(NIM) Method: Least Squares Date: 07/24/15 Time: 07:25 Sample (adjusted): 28 Included observations: 27 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob NIM(-1) C -0.562760 0.004963 0.185532 0.001680 -3.033217 2.953456 0.0056 0.0068 R-squared 0.269014 Mean dependent var -4.80E-05 Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.239775 0.001598 6.38E-05 136.5859 9.200404 0.005574 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.001832 -9.969327 -9.873339 -9.940784 2.102431 NPL Null Hypothesis: NPL has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=6) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -2.657678 -3.752946 -2.998064 -2.638752 0.0966 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(NPL) Method: Least Squares Date: 07/24/15 Time: 07:26 Sample (adjusted): 28 Included observations: 23 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob NPL(-1) D(NPL(-1)) D(NPL(-2)) D(NPL(-3)) D(NPL(-4)) C -0.598316 -0.014139 -0.416252 -0.091125 -0.067371 0.017742 0.225127 0.234814 0.203180 0.177384 0.126948 0.007714 -2.657678 -0.060212 -2.048690 -0.513714 -0.530698 2.300034 0.0166 0.9527 0.0563 0.6141 0.6025 0.0344 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.584581 0.462398 0.006019 0.000616 88.43415 4.784500 0.006524 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.001292 0.008210 -7.168187 -6.871971 -7.093690 2.721288 D(NPL) Null Hypothesis: D(NPL) has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=6) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation t-Statistic Prob.* -3.830810 -3.769597 -3.004861 -2.642242 0.0087 Dependent Variable: D(NPL,2) Method: Least Squares Date: 07/24/15 Time: 07:30 Sample (adjusted): 28 Included observations: 22 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(NPL(-1)) D(NPL(-1),2) D(NPL(-2),2) D(NPL(-3),2) D(NPL(-4),2) C -3.258974 1.707980 0.921882 0.394472 0.119904 -0.003117 0.850727 0.688216 0.521864 0.319615 0.149949 0.001684 -3.830810 2.481748 1.766518 1.234209 0.799633 -1.850708 0.0015 0.0246 0.0964 0.2349 0.4356 0.0828 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.760779 0.686022 0.007159 0.000820 80.95419 10.17675 0.000158 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 3.93E-05 0.012775 -6.814017 -6.516460 -6.743921 1.913306 ROE Null Hypothesis: ROE has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=6) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -1.797840 -3.711457 -2.981038 -2.629906 0.3732 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(ROE) Method: Least Squares Date: 07/24/15 Time: 07:26 Sample (adjusted): 28 Included observations: 26 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob ROE(-1) D(ROE(-1)) C -0.359608 -0.268558 0.016279 0.200022 0.201818 0.009906 -1.797840 -1.330695 1.643317 0.0853 0.1963 0.1139 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.300679 0.239868 0.020158 0.009346 66.20979 4.944513 0.016360 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 2.02E-05 0.023120 -4.862291 -4.717126 -4.820489 1.987413 D(ROE) Null Hypothesis: D(ROE) has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=6) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -7.945843 -3.711457 -2.981038 -2.629906 0.0000 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(ROE,2) Method: Least Squares Date: 07/24/15 Time: 07:27 Sample (adjusted): 28 Included observations: 26 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(ROE(-1)) C -1.450505 -5.10E-05 0.182549 0.004133 -7.945843 -0.012337 0.0000 0.9903 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.724570 0.713094 0.021074 0.010659 64.50036 63.13643 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.000178 0.039344 -4.807720 -4.710943 -4.779852 2.090120 TA_GDP Null Hypothesis: TA_GDP has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=6) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -1.435127 -3.737853 -2.991878 -2.635542 0.5482 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(TA_GDP) Method: Least Squares Date: 07/24/15 Time: 07:27 Sample (adjusted): 28 Included observations: 24 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob TA_GDP(-1) D(TA_GDP(-1)) D(TA_GDP(-2)) D(TA_GDP(-3)) C -0.665922 -0.365478 -0.472969 -0.675348 0.363052 0.464016 0.351186 0.253689 0.147217 0.253932 -1.435127 -1.040695 -1.864366 -4.587434 1.429722 0.1675 0.3111 0.0778 0.0002 0.1690 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.885994 0.861993 0.050060 0.047613 40.61779 36.91451 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.002255 0.134753 -2.968150 -2.722722 -2.903037 1.354719 D(TA_GDP) Null Hypothesis: D(TA_GDP) has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic based on SIC, MAXLAG=6) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -14.30492 -3.737853 -2.991878 -2.635542 0.0000 *MacKinnon (1996) one-sided p-values Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(TA_GDP,2) Method: Least Squares Date: 07/24/15 Time: 07:28 Sample (adjusted): 28 Included observations: 24 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(TA_GDP(-1)) D(TA_GDP(-1),2) D(TA_GDP(-2),2) C -3.491641 1.641099 0.841931 -0.001077 0.244087 0.184136 0.092917 0.010493 -14.30492 8.912409 9.061085 -0.102613 0.0000 0.0000 0.0000 0.9193 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.959856 0.953835 0.051369 0.052775 39.38279 159.4037 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.002646 0.239079 -2.948566 -2.752224 -2.896476 1.395235 KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN Dependent Variable: CTI Method: Least Squares Date: 07/24/15 Time: 07:34 Sample (adjusted): 28 Included observations: 27 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob DG_TA GDP IG IL_TA NIM D(NPL) D(ROE) D(TA_GDP) 0.392482 1.245178 0.377937 0.701099 -3.873550 0.772524 2.612785 -0.193028 0.243115 1.650028 1.130696 1.519452 9.557718 1.216517 0.810949 0.126333 1.614387 0.754641 0.334251 0.461416 -0.405280 0.635029 3.221885 -1.527939 0.1238 0.4602 0.7421 0.6500 0.6900 0.5334 0.0047 0.1439 C R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) -0.579333 0.555013 0.357241 0.075660 0.103040 36.86304 2.806325 0.032883 1.552427 -0.373179 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.7134 0.380984 0.094372 -2.063929 -1.631984 -1.935489 1.802060 Dependent Variable: DG_TA Method: Least Squares Date: 07/24/15 Time: 07:34 Sample (adjusted): 28 Included observations: 27 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob GDP IG IL_TA NIM D(NPL) D(ROE) D(TA_GDP) CTI C 0.468838 -2.681905 -3.631292 -9.572654 -0.932893 -0.586934 -0.027627 0.322253 4.062314 1.514576 0.810332 1.088795 8.402255 1.092694 0.912262 0.121496 0.199613 1.037932 0.309551 -3.309640 -3.335149 -1.139296 -0.853756 -0.643383 -0.227388 1.614387 3.913855 0.7605 0.0039 0.0037 0.2695 0.4045 0.5281 0.8227 0.1238 0.0010 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.619013 0.449686 0.068558 0.084603 39.52459 3.655719 0.010646 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.663289 0.092417 -2.261081 -1.829135 -2.132641 1.246189 Dependent Variable: GDP Method: Least Squares Date: 07/24/15 Time: 07:35 Sample (adjusted): 28 Included observations: 27 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob IG IL_TA NIM D(NPL) D(ROE) D(TA_GDP) CTI DG_TA C -0.019275 0.147108 -0.262880 -0.052890 -0.002523 -0.014554 0.024629 0.011294 -0.091918 0.159449 0.212141 1.348894 0.172547 0.143210 0.018570 0.032637 0.036486 0.218103 -0.120882 0.693446 -0.194885 -0.306526 -0.017616 -0.783713 0.754641 0.309551 -0.421443 0.9051 0.4969 0.8477 0.7627 0.9861 0.4434 0.4602 0.7605 0.6784 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.222908 -0.122467 0.010641 0.002038 89.82494 0.645408 0.730551 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.057151 0.010044 -5.987033 -5.555087 -5.858593 0.897048 Dependent Variable: IG Method: Least Squares Date: 07/24/15 Time: 07:35 Sample (adjusted): 28 Included observations: 27 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob IL_TA NIM D(NPL) D(ROE) D(TA_GDP) CTI DG_TA GDP C -0.948318 -3.362405 -0.054983 0.229426 -0.022894 0.016322 -0.141063 -0.042084 1.038197 0.225664 1.831117 0.255296 0.204587 0.027378 0.048831 0.042622 0.348139 0.212145 -4.202351 -1.836259 -0.215370 1.121413 -0.836245 0.334251 -3.309640 -0.120882 4.893816 0.0005 0.0829 0.8319 0.2769 0.4140 0.7421 0.0039 0.9051 0.0001 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.622415 0.454600 0.015723 0.004450 79.28311 3.708925 0.009956 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.046834 0.021290 -5.206156 -4.774210 -5.077716 1.476328 Dependent Variable: IL_TA Method: Least Squares Date: 07/24/15 Time: 07:36 Sample (adjusted): 28 Included observations: 27 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob NIM D(NPL) D(ROE) D(TA_GDP) CTI DG_TA GDP IG C -1.438737 -0.032352 0.197030 -0.006300 0.016673 -0.105179 0.176875 -0.522219 1.009995 1.441285 0.189540 0.150009 0.020654 0.036135 0.031537 0.255066 0.124268 0.032969 -0.998232 -0.170686 1.313453 -0.305035 0.461416 -3.335149 0.693446 -4.202351 30.63501 0.3314 0.8664 0.2055 0.7638 0.6500 0.0037 0.4969 0.0005 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.656579 0.503948 0.011668 0.002450 87.33725 4.301732 0.004851 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.919580 0.016566 -5.802759 -5.370813 -5.674319 1.504813 Dependent Variable: NIM Method: Least Squares Date: 07/24/15 Time: 07:36 Sample (adjusted): 28 Included observations: 27 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(NPL) D(ROE) D(TA_GDP) CTI -0.011238 0.021408 -0.002458 -0.002334 0.030081 0.024483 0.003245 0.005760 -0.373585 0.874380 -0.757443 -0.405280 0.7131 0.3934 0.4586 0.6900 DG_TA GDP IG IL_TA C R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) -0.007026 -0.008010 -0.046922 -0.036459 0.050560 0.203789 -0.150082 0.001857 6.21E-05 136.9541 0.575886 0.784404 0.006167 0.041099 0.025553 0.036524 0.036355 -1.139296 -0.194885 -1.836259 -0.998232 1.390746 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.2695 0.8477 0.0829 0.3314 0.1813 0.008856 0.001732 -9.478083 -9.046137 -9.349642 1.397882 Dependent Variable: D(NPL) Method: Least Squares Date: 07/24/15 Time: 07:37 Sample (adjusted): 28 Included observations: 27 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(ROE) D(TA_GDP) CTI DG_TA GDP IG IL_TA NIM C -0.123836 0.027768 0.028365 -0.041718 -0.098181 -0.046747 -0.049948 -0.684658 0.075870 0.192925 0.024883 0.044667 0.048864 0.320301 0.217053 0.292633 1.832669 0.298084 -0.641888 1.115939 0.635029 -0.853756 -0.306526 -0.215370 -0.170686 -0.373585 0.254526 0.5290 0.2791 0.5334 0.4045 0.7627 0.8319 0.8664 0.7131 0.8020 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.146735 -0.232495 0.014498 0.003783 81.47394 0.386929 0.913637 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.000982 0.013059 -5.368440 -4.936495 -5.240000 2.658727 Dependent Variable: D(ROE) Method: Least Squares Date: 07/24/15 Time: 07:37 Sample (adjusted): 28 Included observations: 27 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob D(TA_GDP) CTI DG_TA GDP IG IL_TA NIM D(NPL) C 0.044520 0.139990 -0.038300 -0.006833 0.284634 0.443892 1.903226 -0.180705 -0.465727 0.029256 0.043450 0.059530 0.387925 0.253817 0.337958 2.176657 0.281521 0.343621 1.521748 3.221885 -0.643383 -0.017616 1.121413 1.313453 0.874380 -0.641888 -1.355351 0.1454 0.0047 0.5281 0.9861 0.2769 0.2055 0.3934 0.5290 0.1921 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.586960 0.403387 0.017513 0.005521 76.37219 3.197418 0.019297 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 7.67E-05 0.022673 -4.990533 -4.558587 -4.862093 2.749326 Dependent Variable: D(TA_GDP) Method: Least Squares Date: 07/24/15 Time: 07:37 Sample (adjusted): 28 Included observations: 27 after adjustments Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob CTI DG_TA GDP IG IL_TA NIM D(NPL) D(ROE) C -0.594779 -0.103678 -2.267217 -1.633480 -0.816276 -12.56697 2.330292 2.560340 1.358880 0.389268 0.455952 2.892917 1.953351 2.676011 16.59131 2.088190 1.682499 2.716780 -1.527939 -0.227388 -0.783713 -0.836245 -0.305035 -0.757443 1.115939 1.521748 0.500180 0.1439 0.8227 0.4434 0.4140 0.7638 0.4586 0.2791 0.1454 0.6230 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.309017 0.001914 0.132811 0.317498 21.67079 1.006231 0.464923 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.006587 0.132938 -0.938577 -0.506632 -0.810137 2.838339 [...]... tích tăng trưởng tín dụng và các yếu tố ảnh hưởng tới tăng trưởng tín dụng của Vietcombank- một trong 4 NHTM lớn nhất Việt Nam và từ đó đề xuất các kiến nghị, các giải pháp nâng cao hiệu quả tăng tưởng tín dụng trong thời gian tới Từ một số nghiên cứu trước đây của Burcu Aydin (2008) tác giả đã xây dựng mô hình nghiên cứu các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của VCB bao gồm các yếu tố: Tăng trưởng. .. nhuận của các NHTM Chính vì lẽ đó, do có được điều kiện nghiên cứu thuận lợi về Vietcombank tác giả đã lựa chọn đề tài: Nghiên cứu các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng tại Vietcombank ” làm luận văn thạc sĩ của mình 1.2 Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu của đề tài Mục tiêu nghiên cứu của đề tài nhằm phân tích tăng trưởng tín dụng và các yếu tố ảnh hưởng tới tăng trưởng tín dụng của Vietcombank. .. khiến tăng trưởng tín dụng tăng Như vậy Guo, Kai và Stepanyan, Vahram đã góp phần cụ thể hóa các nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng tới tăng trưởng tín dụng theo cách dễ tiếp cận, và dễ hình dung hơn; và từ đó khiến cho việc đưa ra các gợi ý chính sách hoặc ứng dụng nghiên cứu này vào các quốc gia mới nổi dễ thực hiện hơn Ta có thể tóm tắt các nghiên cứu của tác giả về các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín. .. quan đến hoạt động kinh doanh của VCB đặc biệt là hoạt động tín dụng Phương pháp vận dụng mô hình: mô hình hồi quy OLS sẽ được sử dụng để phân tích tác động của các yếu tố tài chính đến tăng trưởng tín dụng của VCB Mô hình nghiên cứu đó như sau: Hình 1.1: Mô hình nghiên cứu các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của VCB Tỷ lệ tiền gửi khách hàng GDP thực Chênh lệch lãi suất Nợ xấu Tăng trưởng. .. xuất các kiến nghị, các giải pháp nâng cao hiệu quả tăng tưởng tín dụng trong thời gian tới Trên cơ sở mục tiêu này; tác giả đặt ra các câu hỏi nghiên cứu như sau: (1) Đánh giá như thế nào về tăng trưởng tín dụng tại Vietcombank? (2) Các yếu tố cơ bản nào tác động đến tăng trưởng tín dụng của Vietcombank ? Và với mức độ, chiều hướng như thế nào? 2 (3) Giải pháp nào góp phần nâng cao hiệu quả tăng trưởng. .. một cách hệ thống và khái quát các lý luận về tín dụng, tín dụng ngân hàng, tăng trưởng tín dụng, các yếu tố cơ bản ảnh hưởng tới tăng trưởng tín dụng Đồng thời tác giả cũng tổng hợp một số nghiên cứu trước đây của Burcu Aydin (2008), Natalia T Tamirisa và Deniz O Igan (2007), Guo, Kai và Stepanyan, Vahram (2011) làm tiền đề cho việc hình thành mô hình nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng tới tăng trưởng tín. .. về tăng trưởng tín dụng Tổng quan các nghiên cứu trước đây và đề xuất mô hình nghiên cứu Thiết kế phương pháp nghiên cứu Đo lường, thu thập dữ liệu Phân tích dữ liệu Kết quả nghiên cứu và thảo luận Kết luận, giải pháp và các kiến nghị Nguồn: Đề xuất của tác giả 3.2 Mô hình nghiên cứu và giả thuyết nghiên cứu Sau khi nghiên cứu cơ sở lý luận về tăng trưởng tín dụng ngân hàng; xem xét các nghiên cứu. .. hàng, ảnh hưởng đến công tác huy động vốn Vì vậy, nợ xấu có tác động tiêu cực đến tăng trưởng tín dụng 2.2.2 Các yếu tố bên ngoài (i) Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) GDP là chỉ tiêu đại diện cho sự phát triển của nền kinh tế Khi GDP tăng cao, đồng nghĩa với việc nền kinh tế phát triển mạnh, thì nhu cầu về tín dụng để đầu tư cũng tăng cao Vì vậy mà tăng trưởng tín dụng của các NHTM cũng tăng cao Ngược... VĂN Tăng trưởng tín dụng có vai trò quan trọng đối với nền kinh tế, với doanh nghiệp và cũng như đối với các NHTM Việc đánh giá sự biến động cũng như mức độ tác động của các yếu tố đến tăng trưởng tín dụng của các NHTM là hết sức cần thiết để xây dựng một mức tăng trưởng hợp lý, có tác động hiệu quả đến nền kinh tế cũng như lợi nhuận của các NHTM Chính vì vậy, mục tiêu nghiên cứu của luận văn hướng đến. .. đoái, Tốc độ tăng trưởng kinh tế, Chênh lệch lãi suất huy động và cho vay, tỷ lệ nợ phải trả, nợ xấu, Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, Quy mô của ngân hàng, Tỷ lệ chi phí trên thu nhập, tỷ lệ lãi biên của ngân hàng Kết quả nghiên cứu đã xác định được tác động của 1/9 yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của VCB là nợ xấu với tác động tiêu cực đến tăng trưởng tín dụng Kết quả nghiên cứu này ... ngân hàng Kết nghiên cứu xác định tác động 1/9 yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng VCB nợ xấu với tác động tiêu cực đến tăng trưởng tín dụng Kết nghiên cứu phản ánh thực tế hoạt động ngành... hiệu tăng tưởng tín dụng thời gian tới Trên sở mục tiêu này; tác giả đặt câu hỏi nghiên cứu sau: (1) Đánh tăng trưởng tín dụng Vietcombank? (2) Các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng Vietcombank. .. cao hiệu tăng tưởng tín dụng thời gian tới Từ số nghiên cứu trước Burcu Aydin (2008) tác giả xây dựng mô hình nghiên cứu yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng VCB bao gồm yếu tố: Tăng trưởng