Nghiên cứu các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của các quỹ tín dụng nhân dân trên địa bàn tỉnh bình thuận

Trên cơ sở kết quả thực nghiệm, nghiên cứu đã gợi ý một số đề xuất đối với QTDND trong việc hạn chế ảnh hưởng từ các nhân tố tác động tiêu cực đến tăng trưởng tín dụng và phát huy ảnh hư

NGUYỄN THỊ THÙY TRANG

NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN

TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG CỦA CÁC QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN

TRÊN ĐỊA BÀN TỈNH BÌNH THUẬN

TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017

NGUYỄN THỊ THÙY TRANG

NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN

TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG CỦA CÁC QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN

TRÊN ĐỊA BÀN TỈNH BÌNH THUẬN

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng

Mã số: 60 34 02 01

Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN CHÍ ĐỨC

TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017

TÓM TẮT

Sự ra đời và phát triển của hệ thống ngân hàng thương mại đã giúp điều hòa vốn, từ chủ thể tạm thời thừa vốn sang chủ thể cần vốn trong nền kinh tế Tuy nhiên, phần lớn trụ sở các ngân hàng thương mại lại đặt tại thành phố hoặc trung tâm huyện hoặc xã có hoạt động kinh tế phát triển, nên ở những địa bàn xã xa trung tâm, việc tiếp cận vốn tín dụng của người dân gặp khó khăn Do đó, sự hình thành

và phát triển của hệ thống QTDND đến các địa bàn xa trung tâm, đã góp phần giải quyết được nhu cầu vốn đó của người dân

Để đáp ứng nhu cầu vốn tín dụng ngày càng lớn của người dân và đặc biệt là xóa dần tình trạng tín dụng đen, thì việc mở rộng tín dụng của hệ thống QTDND là cần thiết Do đó, luận văn này được thực hiện nhằm xác định các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của các QTDND, từ đó đưa ra các giải pháp giúp tăng trưởng tín dụng của QTDND

Luận văn sử dụng phương pháp phân tích định lượng với cấu trúc dữ liệu dạng bảng, mẫu nghiên cứu gồm 18 QTDND trong giai đoạn từ năm 2009 - 2016 Tác giả thực hiện các kiểm định giả thuyết thông qua phương pháp ước lượng hồi quy như Fixed Effect Model (FE), Random Effect Model (RE) để tìm mô hình phù hợp nhất Kết quả nghiên cứu cho thấy tốc độ tăng trưởng vốn huy động có tương quan thuận với tốc độ tăng trưởng tín dụng; trong khi đó hệ số chênh lệch lãi ròng, thời gian thành lập và tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu có tương quan nghịch với tốc độ tăng trưởng tín dụng

Trên cơ sở kết quả thực nghiệm, nghiên cứu đã gợi ý một số đề xuất đối với QTDND trong việc hạn chế ảnh hưởng từ các nhân tố tác động tiêu cực đến tăng trưởng tín dụng và phát huy ảnh hưởng từ các nhân tố tác động tích cực đến tăng trưởng tín dụng của QTDND Đồng thời, nghiên cứu cũng đưa ra một số khuyến nghị đối với Nhà nước, chính quyền địa phương trong việc hỗ trợ về chính sách để tạo điều kiện cho QTDND hoạt động tốt hơn và Ngân hàng Nhà nước Chi nhánh tỉnh Bình Thuận tiếp tục hướng dẫn QTDND hoạt động đúng theo quy định, luôn giám sát chặt chẽ hoạt động của QTDND nhằm kịp thời chấn chỉnh khi xảy ra sai

phạm, để đảm bảo an toàn cho hoạt động của hệ thống QTDND trên địa bàn tỉnh Bình Thuận

truong tin dung ciia cac Quy tin dung nhan dan tren dia ban tinh Binh Thuan"

la bai nghien ciru cua chinh toi va duoc thirc hien diroi SlJ huang dfin khoa hoc cua

TS Nguyen Chi Duc

Luan van nay chua tung dtroc trinh nop d~ lay hQCvi thac si' tai bat cir mot

tnrong dai hoc nao Luan van nay la cong trinh nghien CUu rieng cua tac gia, ket qua

nghien CUu la trung thirc, trong d6 khong c6 cac nQi dung da: duoc cong b6 truceday hoac cac noi dung do ngiroi khac thuc hien, ngoai trir cac trich dfin duoc dfinnguon ddy du trong luan van

TP. H6 Chi Minh , ngay 27 thdng 12 ruim 2017

Nguy~n Thi ThiIy Trang

TP. H6 Chi Minh, ngay 27 thdng 12 nam 2017

Nguy~nTh] Thuy Trang

MỤC LỤC

TÓM TẮT i

LỜI CAM ĐOAN iii

LỜI CẢM ƠN iv

MỤC LỤC v

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT viii

DANH MỤC BẢNG ix

DANH MỤC HÌNH, BIỂU ĐỒ ix

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1

1.1 Lý do chọn đề tài 1

1.2 Mục tiêu nghiên cứu 3

1.3 Câu hỏi nghiên cứu 3

1.4 Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu 4

1.5 Phương pháp nghiên cứu 4

1.6 Đóng góp của đề tài 4

1.7 Kết cấu luận văn 5

CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VÀ THỰC NGHIỆM VỀ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH KHÁC 6

2.1 Giới thiệu về tín dụng ngân hàng và tăng trưởng tín dụng 6

2.1.1 Khái quát về tín dụng, tín dụng ngân hàng 6

2.1.2.Vai trò của tín dụng 6

2.1.3 Các hình thức cấp tín dụng ngân hàng 8

2.1.4 Giới thiệu về tăng trưởng tín dụng 11

2.2 Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng 13

2.2.1 Các nhân tố vi mô 13

2.2.2 Các nhân tố vĩ mô 19

2.3 Tổng quan về lĩnh vực nghiên cứu 21

2.3.1 Các nghiên cứu nước ngoài 21

2.3.2 Các nghiên cứu trong nước 24

2.4 Khái quát về tổ chức và hoạt động của Quỹ tín dụng nhân dân: 26

2.4.1 Khái niệm về QTDND: 26

2.4.2 Tính chất và mục tiêu hoạt động của QTDND: 27

2.4.3 Các hoạt động cơ bản của QTDND: 27

2.4.4 Cơ cấu tổ chức hoạt động của QTDND: 28

2.4.5 Sự khác biệt giữa NHTM và QTDND 30

CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 31

3.1 Phương pháp nghiên cứu 31

3.2 Dữ liệu nghiên cứu 31

3.2.1 Kích thước mẫu 31

3.2.2 Xử lý dữ liệu 32

3.3 Phương pháp ước lượng 32

3.3.1 Hồi quy tác động cố định FE (Fixed Effect Regression) 32

3.3.2 Hồi quy tác động ngẫu nhiên RE (Random Effect Regression) 33

3.4 Kiểm định Hausman 34

3.5 Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến 34

3.6 Mô hình nghiên cứu 34

3.6.1 Mô hình gốc 34

3.6.2 Mô hình nghiên cứu 35

3.7 Mô tả và đo lường các biến 37

3.7.1 iến phụ thuộc 37

3.7.2 iến độc lập 37

CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG CỦA CÁC QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN TRÊN ĐỊA BÀN TỈNH BÌNH THUẬN 41

4.1 Thực trạng hoạt động của các QTDND tại tỉnh Bình Thuận (2009-2016) 41

4.2 Mô tả dữ liệu 46

4.2.1 Kết quả thống kê mô tả 46

4.2.2 Phân tích sự tương quan giữa các biến 49

4.2.3 Kiểm định đa cộng tuyến VIF 50

4.3 Phân tích kết quả hồi quy 50

4.3.1 Kiểm định mức độ phù hợp giữa mô hình FE và RE 50

4.3.2 Kiểm định tác động cố định của thời gian: 51

4.3.3 Kiểm định sự tương quan giữa những phần dư của các đơn vị chéo: 52

4.3.5 Kiểm định sự tự tương quan của phần dư: 52

4.3.6 Cách khắc phục các vi phạm của mô hình 53

CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 58

5.1 Kết luận 58

5.2 Khuyến nghị 58

5.2.1 Đối với QTDND 58

5.2.2 Đối với các cấp quản lý 62

5.3 Hạn chế của luận văn và các hướng nghiên cứu tiếp theo 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT a TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG ANH d PHỤ LỤC 1 g PHỤ LỤC 2 h

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT

NHTM Ngân hàng thương mại

QTDND Quỹ tín dụng nhân dân

ROA Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản

ROE Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu

TCTD Tổ chức tín dụng

TIẾNG ANH

TỪ

VIẾT TẮT

GDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội

GMM Generalized Method of Moment Phương pháp hồi quy Mômen

tổng quát NIM Net Interest Margin Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên

DANH MỤC BẢNG

Bảng 3.1: Bảng tóm tắt các biến của mô hình nghiên cứu 40

Bảng 4.1 Số liệu hoạt động của các QTDND 41

Bảng 4.2 Kết quả xếp loại chỉ tiêu Kết quả kinh doanh của các QTDND 45

Bảng 4.3 Thống kê mô tả các biến số của các QTDND trong mẫu (2009-2016) 46

Bảng 4.4 Ma trận hệ số tương quan 49

Bảng 4.5 Kiểm định đa cộng tuyến 50

Bảng 4.6 Kiểm định Hausman 51

Bảng 4.7 Kiểm định Testparm _IYear* 51

Bảng 4.8 Kiểm định Pesaran's 52

Bảng 4.9 Kiểm định Modified Wald 52

Bảng 4.10 Kiểm định Wooldridge 52

Bảng 4.11 Khắc phục các vi phạm của Y 53

DANH MỤC HÌNH, BIỂU ĐỒ Hình 2.1 Sơ đồ tổ chức bộ máy QTDND 29

Biểu đồ 4.1 Tổng nguồn vốn hoạt động của các QTDND 42

Biểu đồ 4.2 Tổng huy động vốn và dư nợ của các QTDND 43

Biểu đồ 4.3 Lợi nhuận kinh doanh qua các năm 44

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý do chọ ề tài

Hiện nay, nước ta đang trong thời kỳ công nghiệp hóa, hiện đại hóa Với chính sách quản lý và điều hành hợp lý của Đảng và Nhà nước, kinh tế nước ta đang từng bước phát triển Là một nền kinh tế đang phát triển nên nhu cầu về vốn, kỹ thuật công nghệ rất lớn; do đó, việc tận dụng các nguồn vốn có thể để phát triển nền kinh tế là điều rất cần thiết Ngoài nguồn vốn từ Chính phủ, c n có nguồn vốn từ cá nhân, tổ chức trong nước cũng như cá nhân, tổ chức đầu tư trực tiếp và gián tiếp từ nước ngoài, Tuy nhiên, không phải lúc nào nguồn vốn nhàn rỗi cũng được sử dụng, vì chủ thể có vốn lại chưa có ý tưởng sản xuất kinh doanh, trong khi đó, chủ thể muốn sản xuất kinh doanh lại không đủ vốn Do vậy, việc dẫn vốn từ chủ thể có vốn tạm thời thừa sang chủ thể cần vốn là điều rất cần thiết và việc đó được thực hiện bởi hệ thống các tổ chức tín dụng

Mạng lưới các tổ chức tín dụng được tổ chức rộng khắp đã góp phần thúc đẩy nền kinh tế phát triển, thông qua việc nhận tiền gửi, cấp tín dụng và trung gian thanh toán, Tuy nhiên, hầu hết các ngân hàng thương mại thì hoạt động chủ yếu ở địa bàn thành phố, trung tâm nên việc hỗ trợ phát triển nông nghiệp, nông thôn không nhiều; nhưng nhờ có ngân hàng Nông nghiệp & PTNT, ngân hàng Chính sách xã hội có mạng lưới chi nhánh ở hầu hết các huyện, thị và đặc biệt là hệ thống QTDND với quy mô hoạt động không lớn, nhưng hầu hết là hoạt động ở các địa bàn nông thôn nên đã góp phần giúp kinh tế nông thôn khởi sắc và đời sống của người dân được nâng lên

Đặc biệt, đối với những địa bàn xã ở xa trụ sở của các ngân hàng thương mại (thường ở trung tâm huyện, thị trấn hoặc có phòng giao dịch ở xã có vị trí giao thông thuận lợi, hoạt động kinh doanh phát triển hơn so với các xã lân cận) thì việc tiếp cận vốn vay ngân hàng của người dân cũng gặp không ít khó khăn, do trở ngại

về khoảng cách và không phải hộ nào, người dân nào cũng thuộc diện được vay vốn của ngân hàng Chính sách xã hội Từ đó, tạo nên một mảng thị phần khách hàng (tuy không lớn) có thể cần vốn phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh hoặc tiêu dùng,

nhưng chưa tiếp cận được vốn vay ngân hàng Đây cũng là một trong những nguyên nhân dẫn đến sự hình thành và phát triển mạnh mẽ của tín dụng đen ở nông thôn

Do đó, sự hình thành QTDND ở những địa bàn xã ở xa trụ sở của các ngân hàng sẽ đáp ứng được phần nào nhu cầu vốn của mảng thị phần khách hàng đó

Ở những địa bàn khác, do hoạt động cho vay của QTDND chủ yếu nhằm mục đích tương trợ giữa các thành viên để thực hiện có hiệu quả các hoạt động sản xuất, kinh doanh dịch vụ và cải thiện đời sống của các thành viên (NHNN, 2015), nên QTDND sẽ kịp thời đáp ứng được nhu cầu vốn của thành viên nhanh chóng hơn Ngoài ra, QTDND c n cho vay đối với khách hàng là tổ chức, cá nhân không phải là thành viên, có tiền gửi tại QTDND trên cơ sở bảo đảm bằng số tiền gửi do chính QTDND phát hành; cho vay các hộ nghèo không phải là thành viên, đăng ký

hộ khẩu và thường trú trên địa bàn hoạt động của QTDND, với điều kiện hộ nghèo phải nằm trong danh sách hộ nghèo do UBND cấp huyện phê duyệt (NHNN, 2015) Đặc biệt, do khách hàng của QTDND là bà con trong làng, xã đã có sự quen biết nhất định, do đó bước đầu tạo được sự hiểu biết nhất định của nhân viên QTDND

về nhân thân của khách hàng, sau đó nhân viên QTDND thẩm định về phương án sản xuất kinh doanh, khả năng tài chính của khách hàng, nên thời gian thẩm định cho vay có thể nhanh chóng hơn ngân hàng

Từ thực tế đó, an Chấp hành Trung ương Đảng Cộng sản Việt Nam đã ban hành Chỉ thị 57-CT/TW ngày 10/10/2000 về củng cố, hoàn thiện và phát triển hệ thống QTDND; trong đó “Quán triệt nhận thức việc xây dựng và phát triển quỹ tín dụng nhân dân là một trong những giải pháp quan trọng để góp phần đáp ứng nhu cầu vốn phục vụ phát triển kinh tế - xã hội ở khu vực nông nghiệp và nông thôn; Khuyến khích những người có điều kiện tham gia góp vốn và gửi tiền vào quỹ tín dụng nhân dân để cho vay đối với những người nghèo, kể cả những người nghèo không phải là thành viên cư trú trên địa bàn hoạt động của quỹ, góp phần hạn chế tối đa tình trạng cho vay nặng lãi ở nông thôn” Do đó, hệ thống QTDND có vai tr rất quan trọng trong nền kinh tế, đặc biệt là đối với một nước nông nghiệp như nước

ta

Bình Thuận có 25 QTDND, là tỉnh có số lượng QTDND hoạt động tương đối nhiều; trong đó có 23 QTDND hoạt động tất cả hoặc một phần ở vùng nông thôn (chiếm 92% số lượng QTDND trên địa bàn Bình Thuận), 02 QTDND hoạt động ở địa bàn thành phố Do đó, mạng lưới các TCTD của Bình Thuận có thể tiếp cận nhiều hơn đến mọi thành phần, mọi địa bàn của tỉnh nhằm đáp ứng nhu cầu vốn của người dân, doanh nghiệp, tạo điều kiện phát triển kinh tế địa phương, đặc biệt hướng đến phát triển nông nghiệp, nông thôn

Hiện tại ở Bình Thuận, bên cạnh những QTDND hoạt động tốt, vẫn còn một vài QTDND hoạt động chưa được hiệu quả, tốc độ tăng trưởng tín dụng còn chậm, phản ánh có thể có người dân có nhu cầu vốn nhưng chưa tiếp cận được nguồn vốn tín dụng để phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh và tiêu d ng Việc tìm hiểu nguyên nhân để khắc phục tình trạng trên, nhằm mở rộng tín dụng của QTDND, giảm tình trạng tín dụng nặng lãi đang phát triển mạnh mẽ là điều rất cần

thiết; do đó, tác giả đã chọn đề tài: “Nghiên cứu các nhân tố

để tìm hiểu thêm

về những khía cạnh của vấn đề này trên địa bàn tỉnh ình Thuận

1.2 Mục tiêu nghiên cứu

Luận văn được thực hiện nhằm tìm hiểu nguyên nhân giúp mở rộng tín dụng của các QTDND trên địa bàn tỉnh Bình Thuận, nhằm giảm dần và đi đến xóa bỏ tình trạng cho vay nặng lãi, tín dụng đen đang phát triển mạnh mẽ, gây nên hậu quả nghiêm trọng trong đời sống của bà con vùng nông thôn

Trên cơ sở mục tiêu đó, luận văn sẽ xác định các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của các QTDND trên địa bàn tỉnh Bình Thuận Từ đó đưa ra những khuyến nghị đối với Nhà nước cũng như QTDND, nhằm làm hạn chế ảnh hưởng tiêu cực và phát huy ảnh hưởng tích cực từ các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của các QTDND trên địa bàn tỉnh Bình Thuận

1.3 Câu hỏi nghiên cứu

Dựa trên những vấn đề vừa được đề cập ở trên, luận văn xác định các câu hỏi

- Các nhân tố nào tác động đến tăng trưởng tín dụng của các QTDND trên địa bàn tỉnh Bình Thuận?

- Nếu có tác động thì mức độ và chiều hướng tác động của các nhân tố đó đến tăng trưởng tín dụng của các QTDND trên địa bàn tỉnh Bình Thuận như thế nào?

- Chính sách nào cần đưa ra để hỗ trợ tăng trưởng tín dụng của các QTDND trên địa bàn tỉnh Bình Thuận?

1.4 Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của các QTDND trên địa bàn tỉnh Bình Thuận Cụ thể nhân tố vĩ mô: lạm phát và các nhân

tố vi mô như: tỷ lệ sinh lời (ROE), tốc độ tăng trưởng vốn huy động, tỷ lệ nợ xấu, quy mô QTDND, hệ số chênh lệch lãi r ng, thời gian thành lập, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu

Phạm vi nghiên cứu: 18 QTDND trên địa bàn tỉnh Bình Thuận, trong giai đoạn từ năm 2009 đến năm 2016

1.5 Phươ g ph p ghi ứu

Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng, với cấu trúc dữ liệu dạng bảng Sau khi sử dụng phương pháp thống kê mô tả để khái quát về dữ liệu nghiên cứu, phương pháp phân tích để phân tích mối tương quan giữa các biến trong mô hình và phương pháp hồi quy để ước lượng các hệ số hồi quy của mô hình, nghiên cứu sẽ thực hiện kiểm định các giả thuyết

1.6 Đó g góp ủ ề tài

Kết quả nghiên cứu của luận văn sẽ xác định được tăng trưởng tín dụng của các QTDND trên địa bàn tỉnh ình Thuận thật sự có bị tác động bởi nhân tố vĩ mô, những nhân tố vi mô nào và mức độ cũng như chiều hướng tác động của những nhân tố đó Từ đó, đề tài sẽ đưa ra những khuyến nghị đối với Nhà nước, ở cấp độ quản lý có thể có biện pháp nào giúp các QTDND hoạt động tốt hơn; đối với

QTDND có thể đề ra được kế hoạch kinh doanh thích ứng với tình hình kinh tế xã hội hiện thời, để hoạt động tốt hơn

1.7 K t cấu luậ v

Ngoài phần phụ lục và danh mục các tài liệu tham khảo, luận văn được chia thành năm chương, gồm:

C ơ 1 Giới thiệu: nêu lý do nghiên cứu, mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi

nghiên cứu, đối tượng, phạm vi nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu và đóng góp của đề tài

C ơ 2 Tổng quan lý thuy t và thực nghiệm về ng tín d ng

c a NHTM và các tổ chức tài chính khác: trình bày tổng quan về tín dụng và tăng

trưởng tín dụng, các nghiên cứu trong và ngoài nước trước đây về tăng trưởng tín dụng

C ơ 3 P ơ p p i ứu: trình bày các vấn đề liên quan đến

phương pháp nghiên cứu, dữ liệu, mô hình nghiên cứu, mô tả, giải thích các biến trong mô hình nghiên cứu và đưa ra các giả thuyết

C ơ 4 K t quả nghiên cứu và thảo lu n các nhân tố

ng tín d ng c a bàn t nh Bình Thu n: trình bày các kết

quả phân tích thống kê mô tả, phân tích tương quan, phân tích hồi quy, kết quả kiểm định các giả thuyết của mô hình và trình bày phần thảo luận về kết quả nghiên cứu

C ơ 5 K t lu n và khuy n ngh : nêu lên các kết luận rút ra từ quá trình

phân tích và dựa trên đó nêu ra các khuyến nghị Đồng thời, chương này cũng nêu lên hạn chế của luận văn trong quá trình nghiên cứu và đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo

CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VÀ THỰC NGHIỆM

VỀ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH KHÁC 2.1 Giới thiệu về tín dụng ngân hàng v t g trưởng tín dụng

2.1.1 Khái quát về tín dụng, tín dụng ngân hàng

Tín dụng hình thành khi xuất hiện quan hệ trao đổi hàng hóa, thể hiện dưới hình thức vay mượn bằng hiện vật – hàng hóa Theo Bùi Diệu Anh và các tác giả (2013, trang 101) thì tín dụng là một quan hệ ra đời gắn liền với sản xuất và lưu thông hàng hóa trong nền kinh tế Tín dụng bắt nguồn từ chữ Credit – Creditum – hay được hiểu đơn giản là một “quan hệ sử dụng sự tín nhiệm”

Sau khi ra đời, tín dụng tồn tại qua nhiều hình thái kinh tế xã hội và thể hiện dưới nhiều hình thức khác nhau Đến nay, tín dụng thể hiện dưới dạng tín dụng thương mại, tín dụng ngân hàng, tín dụng Nhà nước, tín dụng doanh nghiệp, tín dụng tư nhân

Tín dụng ngân hàng là một giao dịch giữa hai chủ thể, trong đó bên cấp tín dụng (ngân hàng/tổ chức tín dụng khác) chuyển giao tài sản cho bên nhận tín dụng (doanh nghiệp, cá nhân hoặc các chủ thể khác) sử dụng theo nguyên tắc có hoàn trả

cả gốc và lãi (Bùi Diệu Anh và các tác giả, 2013, trang 102) Tín dụng ngân hàng đóng một vai trò quan trọng trong nền kinh tế của mỗi quốc gia, bởi vì đó là cầu nối giữa những chủ thể thừa vốn và những chủ thể thiếu vốn, góp phần phát triển kinh

tế Theo Rose và Hudgins (2004), cấp tín dụng là chức năng kinh tế hàng đầu của ngân hàng để tài trợ cho chi tiêu của các doanh nghiệp, cá nhân và các cơ quan chính phủ Hoạt động cấp tín dụng của ngân hàng có mối quan hệ mật thiết với tình hình phát triển kinh tế tại khu vực ngân hàng phục vụ, bởi vì tín dụng thúc đẩy sự tăng trưởng của các doanh nghiệp, tạo ra sức sống cho nền kinh tế

2.1.2.Vai trò của tín dụng

Do tín dụng giúp người dân thực hiện nhu cầu mua sắm, học tập, cải thiện đời sống hay giúp người dân, doanh nghiệp mở rộng sản xuất kinh doanh, tái đầu tư

phát triển sản xuất kinh doanh, nên tín dụng có vai trò rất quan trọng trong nền kinh

tế Vai trò cụ thể của tín dụng có thể được khái quát như sau:

- Tín dụng góp phần thúc đẩy quá trình tái sản xuất của xã hội (Lê Thị Tuyết Hoa và Nguyễn Thị Nhung, 2011, trang 60) Tín dụng giúp chuyển nguồn vốn từ người có vốn nhưng chưa cần sử dụng sang người có nhu cầu vốn nhưng đang thiếu, giúp họ tiếp tục thực hiện tái sản xuất kinh doanh hoặc đầu tư vào lĩnh vực sản xuất kinh doanh mới Từ đó tạo nền tảng cho sản xuất kinh doanh phát triển, giúp tạo ra nhiều sản phẩm hàng hóa hơn để phục vụ nhu cầu của người tiêu

d ng và khi hàng hóa được sản xuất hàng loạt sẽ làm cho giá cả thấp hơn, người tiêu d ng được lựa chọn sản phẩm ưng ý với mức giá cả phù hợp Đồng thời, sản xuất kinh doanh phát triển tạo điều kiện cho người sản xuất thu nhiều lợi nhuận hơn, nguồn vốn được tích lũy nhiều hơn để có thể tiếp tục tái sản xuất kinh doanh hoặc đầu tư sang lĩnh vực mới giúp nền kinh tế ngày càng phát triển

Để được sử dụng nguồn tín dụng đó, người đi vay phải trả một mức chi phí cho người thừa vốn thông qua ngân hàng Tuy nhiên, chính vì mức phí đó mà người

sử dụng vốn sẽ cân nhắc hơn trong những quyết định kinh doanh của mình, giúp cho hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả hơn để vừa trả được phí, vừa thu được lợi nhuận

- Tín dụng là kênh truyền tải ảnh hưởng của Nhà nước đến các mục tiêu vĩ

mô (Lê Thị Tuyết Hoa và Nguyễn Thị Nhung, 2011, trang 60) Khi lạm phát xảy ra, bên cạnh việc thực hiện giảm chi tiêu công, phát hành trái phiếu bắt buộc, Nhà nước sẽ kiểm soát chặt chẽ tín dụng, tăng lãi suất huy động, tăng lãi suất cho vay nhất là cho vay tiêu dùng Nhờ vậy sẽ thu hút được lượng tiền mặt và giảm lượng tiền cung ứng ra lưu thông, góp phần kiểm soát lạm phát, ổn định giá cả Ngược lại, khi muốn giảm tỷ lệ thất nghiệp, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế; Nhà nước thực hiện giảm lãi suất cho vay, nới lỏng mức tăng trưởng tín dụng tối đa của ngân hàng nhằm tăng lượng tiền cung ứng ra lưu thông Khi đó, doanh nghiệp sẽ có điều kiện

mở rộng sản xuất kinh doanh, tái đầu tư tạo thêm nhiều việc làm và thúc đẩy phát

Ngoài ra, khi cần khuyến khích phát triển đối với một vùng lãnh thổ hay một ngành nghề nào đó, Nhà nước sẽ thực hiện chính sách ưu đãi lãi suất, điều kiện vay tạo điều kiện phát triển cũng như tăng quy mô sản xuất kinh doanh và tăng việc làm đối với ngành, nghề hay vùng lãnh thổ đó

- Tín dụng là công cụ thực hiện các chính sách xã hội của Nhà nước (Lê Thị Tuyết Hoa và Nguyễn Thị Nhung, 2011, trang 61) Bên cạnh sử dụng tín dụng để thực hiện các mục tiêu phát triển kinh tế, Nhà nước còn sử dụng tín dụng để thực hiện chính sách xã hội thông qua việc thực hiện chính sách tín dụng ưu đãi với các đối tượng chính sách, học sinh sinh viên, người nghèo Việc thực hiện tài trợ không hoàn lại đôi khi không có hiệu quả tốt bằng việc cấp tín dụng ưu đãi, vì với trách nhiệm phải hoàn lại vốn và lãi sẽ tạo động lực giúp người vay có ý thức sử dụng vốn vay tốt hơn để có thể trả được nợ Từ đó tạo hiệu quả tốt cho việc thực hiện chính sách của Nhà nước, giúp mang lại cuộc sống tốt hơn cho các đối tượng chính sách, cũng như những người cần hỗ trợ khác

- Tạo điều kiện mở rộng quan hệ kinh tế đối ngoại (Lê Thị Tuyết Hoa và Nguyễn Thị Nhung, 2011, trang 61) Bên cạnh là công cụ thực hiện chính sách đối nội, tín dụng còn là công cụ góp phần thực hiện tốt chính sách đối ngoại Khi cần

mở rộng quan hệ kinh tế đối ngoại với một vùng, lãnh thổ hay nước khác, Nhà nước

có thể thực hiện chính sách tín dụng ưu đãi đối với hoạt động xuất nhập khẩu hay đầu tư từ vùng, lãnh thổ hay nước đó Từ đó, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế trong nước, tạo ra nhiều sản phẩm tiêu d ng đa dạng hơn giúp nâng cao cuộc sống của người dân cũng như tạo được nhiều việc làm hơn Đồng thời, tạo nền tảng cho mối quan hệ với nước ngoài được tốt hơn để cùng nhau phát triển

2.1.3 Các hình thức cấp tín dụng ngân hàng

Theo Luật các TCTD (2010) thì ngân hàng là loại hình tổ chức tín dụng có thể được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng theo quy định của Luật này, gồm nhận tiền gửi, cấp tín dụng, cung ứng dịch vụ thanh toán qua tài khoản Trong đó, cấp tín dụng là việc thỏa thuận để tổ chức, cá nhân sử dụng một khoản tiền hoặc cam kết cho phép sử dụng một khoản tiền theo nguyên tắc có hoàn trả bằng các

nghiệp vụ cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bao thanh toán, bảo lãnh ngân hàng và các nghiệp vụ cấp tín dụng khác Cụ thể như sau:

- Cho vay là hình thức cấp tín dụng, theo đó bên cho vay giao hoặc cam kết giao cho khách hàng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích xác định trong một thời gian nhất định theo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi

- Chiết khấu là việc mua có kỳ hạn hoặc mua có bảo lưu quyền truy đ i các công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác của người thụ hưởng trước khi đến hạn thanh toán

- Hoạt động cho thuê tài chính là việc cấp tín dụng trung hạn, dài hạn trên

cơ sở hợp đồng cho thuê tài chính và phải có một trong các điều kiện sau đây:

+ Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được nhận chuyển quyền sở hữu tài sản cho thuê hoặc tiếp tục thuê theo thỏa thuận của hai bên;

+ Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được quyền ưu tiên mua tài sản cho thuê theo giá danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản cho thuê tại thời điểm mua lại;

+ Thời hạn cho thuê một tài sản phải ít nhất bằng 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản cho thuê đó;

+ Tổng số tiền thuê một tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính ít nhất phải bằng giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng

- Bao thanh toán là hình thức cấp tín dụng cho bên bán hàng hoặc bên mua hàng thông qua việc mua lại có bảo lưu quyền truy đ i các khoản phải thu hoặc các khoản phải trả phát sinh từ việc mua, bán hàng hoá, cung ứng dịch vụ theo hợp đồng mua, bán hàng hoá, cung ứng dịch vụ

- Bảo lãnh ngân hàng là hình thức cấp tín dụng, theo đó tổ chức tín dụng cam kết với bên nhận bảo lãnh về việc tổ chức tín dụng sẽ thực hiện nghĩa vụ tài chính thay cho khách hàng khi khách hàng không thực hiện hoặc thực hiện không đầy đủ nghĩa vụ đã cam kết; khách hàng phải nhận nợ và hoàn trả cho tổ chức tín dụng theo thỏa thuận

Trong các nghiệp vụ cấp tín dụng thì cho vay mang lại nhiều lợi nhuận cho ngân hàng nhất Ngân hàng có thể cho khách hàng vay ngắn hạn (có thời hạn cho vay tối đa một năm), trung hạn (có thời hạn cho vay trên một năm và tối đa năm năm) và dài hạn (có thời hạn cho vay trên năm năm) thông qua các phương thức cho vay khác nhau theo Thông tư 39/2016/TT-NHNN như sau:

- Cho vay từng lần: Mỗi lần cho vay, tổ chức tín dụng và khách hàng thực hiện thủ tục cho vay và ký kết thỏa thuận cho vay

- Cho vay hợp vốn: Là việc có từ hai tổ chức tín dụng trở lên c ng thực hiện cho vay đối với khách hàng để thực hiện một phương án, dự án vay vốn

- Cho vay lưu vụ: Là việc tổ chức tín dụng thực hiện cho vay đối với khách hàng để nuôi trồng, chăm sóc các cây trồng, vật nuôi có tính chất m a vụ theo chu

kỳ sản xuất liền kề trong năm hoặc các cây lưu gốc, cây công nghiệp có thu hoạch hàng năm Theo đó, tổ chức tín dụng và khách hàng thỏa thuận dư nợ gốc của chu

kỳ trước tiếp tục được sử dụng cho chu kỳ sản xuất tiếp theo nhưng không vượt quá thời gian của 02 chu kỳ sản xuất liên tiếp

- Cho vay theo hạn mức: Tổ chức tín dụng xác định và thỏa thuận với khách hàng một mức dư nợ cho vay tối đa được duy trì trong một khoảng thời gian nhất định Trong hạn mức cho vay, tổ chức tín dụng thực hiện cho vay từng lần Một năm ít nhất một lần, tổ chức tín dụng xem xét xác định lại mức dư nợ cho vay tối đa

và thời gian duy trì mức dư nợ này

- Cho vay theo hạn mức cho vay dự ph ng: Tổ chức tín dụng cam kết đảm bảo sẵn sàng cho khách hàng vay vốn trong phạm vi mức cho vay dự ph ng đã thỏa thuận Tổ chức tín dụng và khách hàng thỏa thuận thời hạn hiệu lực của hạn mức cho vay dự ph ng nhưng không vượt quá 01 (một) năm

- Cho vay theo hạn mức thấu chi trên tài khoản thanh toán: Tổ chức tín dụng chấp thuận cho khách hàng chi vượt số tiền có trên tài khoản thanh toán của khách hàng, một mức thấu chi tối đa để thực hiện dịch vụ thanh toán trên tài khoản

thanh toán Mức thấu chi tối đa được duy trì trong một khoảng thời gian tối đa 01 (một) năm

- Cho vay quay v ng: Tổ chức tín dụng và khách hàng thỏa thuận áp dụng cho vay đối với nhu cầu vốn có chu kỳ hoạt động kinh doanh không quá 01 (một) tháng, khách hàng được sử dụng dư nợ gốc của chu kỳ hoạt động kinh doanh trước cho chu kỳ kinh doanh tiếp theo nhưng thời hạn cho vay không vượt quá 03 (ba) tháng

- Cho vay tuần hoàn (rollover): Tổ chức tín dụng và khách hàng thỏa thuận

áp dụng cho vay ngắn hạn đối với khách hàng với điều kiện:

+ Đến thời hạn trả nợ, khách hàng có quyền trả nợ hoặc kéo dài thời hạn trả

nợ thêm một khoảng thời gian nhất định đối với một phần hoặc toàn bộ số dư nợ gốc của khoản vay;

+ Tổng thời hạn vay vốn không vượt quá 12 tháng kể từ ngày giải ngân ban đầu và không vượt quá một chu kỳ hoạt động kinh doanh;

+ Tại thời điểm xem xét cho vay, khách hàng không có nợ xấu tại các tổ chức tín dụng;

+ Trong quá trình cho vay tuần hoàn, nếu khách hàng có nợ xấu tại các tổ chức tín dụng thì không được thực hiện kéo dài thời hạn trả nợ theo thỏa thuận

- Các phương thức cho vay khác được kết hợp các phương thức cho vay trên ph hợp với điều kiện hoạt động kinh doanh của tổ chức tín dụng và đặc điểm của khoản vay

2002; Foos và ctg, 2010), hay được tính bằng mức thay đổi phần trăm hàng năm trong tổng dư nợ của từng ngân hàng (Igan và Pinheiro, 2011)

Theo Igan, Tan (2015) tăng trưởng tín dụng thường gắn liền với sự phát triển sâu rộng và mang lại lợi ích cho tăng trưởng kinh tế lâu dài; mặt khác, nó cũng liên quan chặt chẽ đến chu kỳ phá sản và khủng hoảng tài chính

Tăng trưởng tín dụng phản ánh dư nợ tín dụng tăng lên, khi đó nhu cầu vốn trong nền kinh tế tăng, nghĩa là nền kinh tế đang trên đà tăng trưởng, nguồn vốn tín dụng đã đáp ứng được phần nào nhu cầu vốn đó và đến được với nhiều chủ thể cần vốn trong nền kinh tế hơn Họ có thể dùng vốn tín dụng để mở rộng sản xuất kinh doanh, đầu tư vào các dự án kinh doanh trong và ngoài nước, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế

Tăng trưởng tín dụng có thể được tạo ra bằng cách tăng cho vay đối với khách hàng hiện tại hoặc khách hàng mới (Clair, 1992) Trong đó, lượng khách hàng tăng lên có thể là khách hàng mới thật sự hoặc là khách hàng của ngân hàng khác do ngân hàng mua lại hoặc sáp nhập Ngân hàng được mua lại hoặc sáp nhập

có thể có năng lực tài chính tiềm năng hoặc có năng lực tài chính yếu kém sắp bị giải thể, phá sản Do vậy, có thể lượng tín dụng tăng thêm chưa hẳn là có chất lượng tốt, nên tăng trưởng tín dụng không phải lúc nào cũng đi đôi với chất lượng tín dụng tốt, mà còn tùy thuộc vào nguồn tăng trưởng tín dụng

Ngoài ra, để đánh giá kết quả tăng trưởng tín dụng của một ngân hàng, phải

so tốc độ tăng trưởng tương đối so với các đối thủ cạnh tranh trong c ng điều kiện, cùng quốc gia và c ng năm Do đó, Foos và ctg (2010) đã đưa ra khái niệm tăng trưởng tín dụng bất thường (abnormal loan growth) thay thế cho khái niệm tăng trưởng tín dụng, vì các điều kiện kinh tế vĩ mô ở các quốc gia là khác nhau Và cũng theo các tác giả này, tăng trưởng tín dụng bất thường được định nghĩa là hiệu số giữa tốc độ tăng trưởng tín dụng hàng năm của ngân hàng i trong giai đoạn t và trung vị (median) của tốc độ tăng trưởng tín dụng tất cả các ngân hàng giai đoạn t trong c ng một quốc gia và c ng năm Amador và ctg (2013) cũng định nghĩa tăng trưởng tín dụng bất thường (ALGi,t) bằng cách lấy tốc độ tăng trưởng tín dụng hàng

năm của ngân hàng i trong giai đoạn t trừ đi cho trung vị (median) của tốc độ tăng trưởng tín dụng tất cả các ngân hàng giai đoạn t Tăng trưởng tín dụng được xác định theo cách này, giúp chúng ta có thể kiểm soát được tác động của các điều kiện kinh tế vĩ mô hiện hành đến việc mở rộng các khoản tín dụng mới của các ngân hàng, đồng thời tập trung vào sự khác biệt tăng trưởng của các ngân hàng so với điểm trung vị

Đến thời điểm hiện nay đã có rất nhiều tác giả nghiên cứu về những nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại hoặc của QTDND như: Tamirisa và Igan, 2007; Aydin, 2008; Guo và Stepanyan, 2011; Nguyễn Th y Dương và Trần Hải Yến, 2011; Hussain và Junaid, 2012; Imran và Nishat, 2012; Sharma và Gounder, 2012; Nguyễn Thanh Nhàn, Nguyễn Thị Minh Nguyệt, Nguyễn Thị Hồng Hải, 2014; Trương Đông Lộc và Nguyễn Văn Thép, 2014; Ivanovíc, 2015; Lê Tấn Phước, 2016

2.2 C hâ tố t g t g trưở g t ụ g

Ngân hàng cũng là một loại hình doanh nghiệp hoạt động trong nền kinh tế, nên hoạt động của ngân hàng nói chung hay cụ thể hơn là hoạt động tín dụng, tăng trưởng tín dụng của ngân hàng cũng chịu sự chi phối của các nhân tố cả vi mô và vĩ

mô Bằng kết quả thực nghiệm các nghiên cứu trong và ngoài nước cũng đã chứng minh tăng trưởng tín dụng bị tác động bởi các nhân tố vi mô như: khả năng sinh lời,

tỷ lệ huy động vốn, nợ xấu, quy mô tài sản, chênh lệch lãi suất, và các nhân tố vĩ

mô như: tăng trưởng kinh tế, lạm phát,

2.2.1 Các nhân tố vi mô

Các nhân tố vi mô tác động đến tăng trưởng tín dụng, có thể được xác định

là những nhân tố chịu sự tác động bởi các quyết định của những người quản lý điều hành ngân hàng Các quyết định đó nhằm thực hiện chiến lược kinh doanh để hoàn thành mục tiêu kinh doanh, mà ngân hàng phải đạt được trong một khoảng thời gian nhất định

Các nhân tố đó được thể hiện thông qua số liệu thu thập được từ báo cáo tài chính của các ngân hàng Một số nhân tố vi mô được các nghiên cứu trước đây đề

cập như:

* Tỷ lệ sinh lời

Ngân hàng hoạt động vì mục tiêu lợi nhuận, nên những hoạt động mang lại nhiều lợi nhuận thì ngân hàng càng đẩy mạnh phát triển Tuy nhiên, chỉ dựa vào chỉ tiêu lợi nhuận thì chưa phản ánh được kết quả kinh doanh cũng như hiệu quả hoạt động của ngân hàng Do đó, để đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thì các chỉ tiêu so sánh giữa lợi nhuận với mức vốn hoặc tài sản, của ngân hàng thường được sử dụng như:

- Theo Quy chế xếp loại QTDND (NHNN, 2007) thì kết quả hoạt động kinh doanh được đo lường bằng 3 chỉ số: tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu, tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản “Có”, tỷ lệ lợi nhuận r ng trên vốn điều lệ

- Hai chỉ tiêu được áp dụng trong nghiên cứu của Athanasoglou và ctg (2008), Tafri và ctg (2009), Ruziqa (2013), Hồ Thị Hồng Minh và Nguyễn Thị Cành (2015): tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu ROE và tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản ROA

Do tỷ lệ sinh lời phản ánh hiệu quả hoạt động của ngân hàng, nên khi ngân hàng có tỷ lệ sinh lời càng cao thì càng có thêm nguồn vốn tích lũy để đầu tư, mở rộng quy mô hoạt động, tăng tín dụng khi cần thiết Ngược lại, ngân hàng có tỷ lệ sinh lời không tốt thì nguồn vốn sẵn sàng cho nhu cầu tăng đầu tư, mở rộng quy mô hoạt động, tín dụng sẽ ít hơn Khi đó, để phục vụ nhu cầu này, ngân hàng sẽ phải tìm thêm nguồn khác với chi phí có thể nhiều hơn, nên ngân hàng sẽ phải thận trọng hơn khi sử dụng nguồn vốn này để cho vay

Theo Aydin (2008) thì khả năng sinh lời của ngân hàng phản ánh qua tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE) có tác động đến tăng trưởng tín dụng và Hussain, Junaid (2012) thì cho rằng ROE có tương quan thuận với tăng trưởng tín dụng ngân hàng

* Tố t g trưở g vố hu g

Do vốn huy động chiếm phần lớn trong nguồn vốn cho vay của ngân hàng nên nếu tốc độ tăng trưởng vốn huy động càng lớn thì ngân hàng càng có thêm nguồn vốn khả dụng, đó là cơ sở để mở rộng tín dụng làm cho tốc độ tăng trưởng tín dụng cũng tăng Ngược lại, nếu tốc độ tăng trưởng vốn huy động bằng không hoặc âm thì khả năng mở rộng tín dụng của ngân hàng sẽ có thể không nhiều, vì để

có thêm nguồn vốn mở rộng tín dụng, ngân hàng sẽ có thể phải vay thêm từ nguồn khác hoặc tăng lãi suất huy động nhằm thu hút nguồn vốn; tuy nhiên, những động thái này sẽ làm tăng thêm chi phí cho ngân hàng

Đồng thời, khi vốn huy động tăng thêm thì ngân hàng với áp lực chi phí trả lãi tăng nên càng phải đẩy mạnh tăng tín dụng để có nguồn trả lãi làm cho tín dụng tăng theo Do đó, tốc độ tăng trưởng vốn huy động cũng tác động đến tốc độ tăng trưởng tín dụng

Theo Guo và Stepanyan (2011), Sharma và Gounder (2012) thì vốn huy động để tạo thêm nguồn cho vay cũng tác động tích cực đến tăng trưởng tín dụng Tương tự thì Nguyễn Th y Dương, Trần Hải Yến (2011), Trương Đông Lộc, Nguyễn Văn Thép (2014), Ivanovíc (2015) bằng nghiên cứu thực nghiệm cũng cho kết quả tăng trưởng vốn huy động có tác động tích cực đến tăng trưởng tín dụng Cụ thể hơn, kết quả nghiên cứu của Imran và Nishat (2012) ở Pakistan cho thấy tiền gửi trong nước ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng khu vực tư nhân, đặc biệt là trong dài hạn; trong ngắn hạn tiền gửi trong nước không ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng khu vực tư nhân, do ngân hàng không sử dụng ngay khoản tiền đó để cho vay

* Tỷ ệ ợ ấu

Bốn chỉ số được sử dụng rộng rãi nhất trong việc đo lường rủi ro tín dụng của ngân hàng là: (1) tỷ số giữa giá trị các khoản nợ quá hạn so với tổng dư nợ cho vay và cho thuê; (2) tỷ số giữa các khoản xóa nợ ròng so với tổng cho vay và cho thuê; (3) tỷ số giữa phân bổ dự phòng tổn thất tín dụng hàng năm so với tổng cho vay và cho thuê hay với tổng vốn chủ sở hữu; (4) tỷ số giữa dự phòng tổn thất tín

dụng so với tổng cho vay và cho thuê hay với tổng vốn chủ sở hữu (Rose và Hudgins, 1998, 2010) Trong đó, tỷ số giữa giá trị các khoản nợ quá hạn so với tổng

dư nợ cho vay và cho thuê hiện được sử dụng phổ biến để đánh giá chất lượng tín dụng của một tổ chức tín dụng

Nếu ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu lớn, điều đó phản ánh nhiều món vay có chất lượng chưa tốt, khi đó bên cạnh việc tích cực thực hiện công tác thu hồi nợ xấu, ngân hàng sẽ kiểm soát chặt chẽ hơn trong việc mở rộng tín dụng, bởi vì ngân hàng

sẽ không vì muốn mở rộng tín dụng mà lại có thể làm cho tỷ lệ nợ xấu của mình tăng lên quá nhiều hơn nữa, làm cho tốc độ tăng trưởng tín dụng có thể sẽ không khả quan Ngược lại, nếu ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu rất thấp thì ngân hàng sẽ có nhu cầu mở rộng tín dụng hơn, vì ngân hàng sẽ đặt ra mức tỷ lệ nợ xấu ở ngưỡng tạm chấp nhận được

Do đó, trong nghiên cứu thực nghiệm của Guo và Stepanyan (2011), Nguyễn Thanh Nhàn, Nguyễn Thị Minh Nguyệt, Nguyễn Thị Hồng Hải (2014), Ivanovíc (2015), Trương Đông Lộc, Nguyễn Văn Thép (2014), Lê Tấn Phước (2016) đều cho kết quả tỷ lệ nợ xấu có tác động tiêu cực với tốc độ tăng trưởng tín dụng

* Quy mô ngân hàng

Quy mô ngân hàng thường được đo lường bằng tổng tài sản, tổng tiền gửi

hay vốn chủ sở hữu của ngân hàng Tổng tài sản của một ngân hàng bao gồm vốn khả dụng, dư nợ tín dụng, các khoản đầu tư, tài sản cố định và tài sản khác

Theo Cucinelli (2015) các ngân hàng có quy mô lớn thường có sản phẩm cung cấp đa dạng, có mạng lưới hoạt động rộng, nguồn vốn lớn và có đủ nguồn lực

để đánh giá rủi ro tín dụng tốt hơn so với các ngân hàng có quy mô nhỏ Do đó, khả năng tiếp cận với các đối tượng có nhu cầu vay vốn nhiều hơn Khi quy mô ngân hàng tăng thì thị phần tín dụng của ngân hàng sẽ tăng, đồng thời bản thân ngân hàng cũng gia tăng thêm nguồn vốn để cho vay nên sẽ tiếp cận được thêm nhiều khách hàng hơn, tạo điều kiện để ngân hàng nâng cao tốc độ tăng trưởng tín dụng của

mình Ngược lại, khi quy mô ngân hàng không thay đổi hoặc giảm đi thì thị phần tín dụng của ngân hàng và nguồn vốn để cho vay có thể không tăng và khả năng tiếp cận thêm khách hàng mới sẽ không nhiều dẫn tới tốc độ tăng trưởng tín dụng sẽ tăng không nhiều hoặc giữ nguyên hay thậm chí giảm Do đó, quy mô ngân hàng có tác động đến tốc độ tăng trưởng tín dụng

Theo Tamirisa và Igan (2007) thì quy mô ngân hàng tác động đến tăng trưởng tín dụng Cụ thể hơn theo Sharma và Gounder (2012), Trương Đông Lộc, Nguyễn Văn Thép (2014) thì quy mô ngân hàng có mối tương quan thuận với tăng trưởng tín dụng

* Hệ số h h ệ h i r g

Do ngân hàng nhận tiền gửi tức là đi vay để cho vay nên lãi suất tiền gửi sẽ thấp hơn lãi suất cho vay, phần chênh lệch lãi suất giữa đi vay và cho vay sau khi trừ đi chi phí sẽ mang lại lợi nhuận cho ngân hàng Khi hệ số chênh lệch lãi r ng lớn thì ngân hàng sẽ có lợi nhuận nhiều hơn, góp phần tích lũy thêm nguồn vốn, tạo

cơ sở cho việc mở rộng tín dụng Ngược lại, nếu hệ số chênh lệch lãi r ng thấp thì nguồn vốn tích lũy để mở rộng tín dụng của ngân hàng sẽ ít hơn Tuy nhiên, khi hệ

số chênh lệch lãi r ng lớn thì có thể lãi suất đầu ra cao, khi đó người vay sẽ chọn vay ở nơi có lãi suất thấp hơn, làm cho việc mở rộng tín dụng sẽ bị hạn chế nên ảnh hưởng tiêu cực đến tốc độ tăng trưởng tín dụng Ngược lại, khi hệ số chênh lệch lãi

r ng thấp, có thể lãi suất đầu ra thấp, sẽ tạo điều kiện mở rộng tín dụng Như vậy,

hệ số chênh lệch lãi r ng có tác động đến tốc độ tăng trưởng tín dụng (Tamirisa và Igan, 2007; Aydin, 2008) Cụ thể hơn, Nguyễn Th y Dương và Trần Hải Yến (2011) cho rằng khi chênh lệch lãi suất bình quân tăng thì làm giảm tốc độ tăng trưởng bình quân Trong khi đó, Hussain và Junaid (2012), Nguyễn Thanh Nhàn, Nguyễn Thị Minh Nguyệt và Nguyễn Thị Hồng Hải (2014) thì cho rằng chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động có ảnh hưởng chặt chẽ và cùng chiều đến tăng trưởng tín dụng

* Khả g th h h ả

Khả năng thanh khoản của ngân hàng là khả năng tức thời của ngân hàng có thể đáp ứng nhu cầu rút tiền gửi của khách hàng và giải ngân các khoản tín dụng đã cam kết

Đối với một đất nước mà việc thanh toán bằng tiền mặt vẫn c n là phổ biến như nước ta hiện nay (đặc biệt là các v ng nông thôn), thì việc các ngân hàng cần lưu giữ tiền mặt và tiền gửi tại các TCTD khác với một lượng nhất định để phục vụ cho nhiều hoạt động, trong đó có cho vay và trả tiền gửi là một điều rất cần thiết

Nếu ngân hàng đang trong tình trạng thanh khoản rất thấp, tức là ngân hàng

đã đầu tư vào tài sản cố định (trụ sở, xe, máy móc, ) hoặc tài sản khác hoặc những lĩnh vực khác quá nhiều, đồng nghĩa với lượng tiền mặt và tiền gửi tại các TCTD khác (nếu có) sẽ ít đi Khi đó, nguồn vốn mà ngân hàng sẵn sàng cho vay sẽ ít nên

có thể không đáp ứng kịp thời nhu cầu vay của khách hàng, dẫn đến việc mở rộng tín dụng sẽ bị hạn chế, do đó tốc độ tăng trưởng tín dụng có thể sẽ không nhiều Đồng thời, khi đó rủi ro thanh khoản cũng cao hơn Ngược lại, nếu ngân hàng cân đối hợp lý giữa việc đầu tư vào tài sản cố định, tài sản khác, và nguồn vốn sẵn sàng cho vay thì sẽ có thể đáp ứng được nhu cầu vay của khách hàng nhiều hơn tạo điều kiện mở rộng tín dụng, đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng tín dụng Do vậy, khả năng thanh khoản có ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng tín dụng

Bằng nghiên cứu thực nghiệm, Tamirisa và Igan (2007) cho rằng khả năng thanh khoản có ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng tín dụng Theo Nguyễn Thùy Dương, Trần Hải Yến (2011), Hussain và Junaid (2012) thì nó tác động thuận chiều đến tăng trưởng tín dụng

Ngoài ra, kết quả các nghiên cứu còn cho thấy tăng trưởng tín dụng còn bị tác động bởi hình thức sở hữu ngân hàng (Tamirisa và Igan, 2007; Aydin, 2008; Hussain và Junaid, 2012), tỷ lệ chi phí trên tổng thu nhập (Tamirisa và Igan, 2007) hay tăng trưởng tín dụng có tương quan thuận với tăng trưởng tín dụng quá khứ, vốn tự có của ngân hàng (Hussain và Junaid, 2012); có tương quan nghịch với tăng trưởng cho vay bình quân (Sharma và Gounder, 2012)

2.2.2 Các nhân tố vĩ mô

Nhân tố vi mô thì phụ thuộc vào điều kiện, tình hình cụ thể của mỗi ngân hàng nhưng nhân tố vĩ mô thì các ngân hàng đều chịu tác động giống nhau, có thể mức độ tác động có khác nhau đối với từng loại hình TCTD Tuy chịu sự tác động giống nhau của các nhân tố vĩ mô, nhưng kết quả hoạt động của ngân hàng có thể khác nhau do khả năng dự đoán tình hình vĩ mô hay việc đưa ra những chiến lược kinh doanh hợp lý của nhà quản lý điều hành Một số nhân tố vĩ mô được các nghiên cứu trước đây đề cập như:

* Tố t g trưở g i h t

Tăng trưởng kinh tế là sự gia tăng về lượng kết quả đầu ra của nền kinh tế trong một thời kỳ nhất định so với kỳ gốc Sự gia tăng đó được thể hiện cả ở quy

mô và tốc độ Quy mô tăng trưởng phản ánh sự gia tăng tuyệt đối, trong khi đó tốc

độ tăng trưởng thể hiện sự so sánh tương đối giữa các thời kỳ (Mankiw, 2012)

Tốc độ tăng trưởng kinh tế tăng cao làm cho tổng thu nhập quốc dân cũng tăng, dẫn đến người tiêu d ng có thể chi tiêu nhiều hơn, đồng thời doanh nghiệp cũng có nhu cầu mở rộng sản xuất nhiều hơn nhằm đáp ứng nhu cầu của xã hội Mức chi tiêu và đầu tư của người tiêu d ng và doanh nghiệp có thể lớn hơn nguồn vốn sẵn có, lúc đó họ sẽ vay ngân hàng; khi mức sống càng nâng cao thì nhu cầu này càng nhiều hơn dẫn đến nhu cầu tín dụng cũng lớn hơn Ngược lại, khi tăng trưởng kinh tế âm hoặc giữ nguyên thì nhu cầu này cũng ít hơn dẫn đến nhu cầu tín dụng cũng ít hơn Do đó, tốc độ tăng trưởng kinh tế có tác động đến tốc độ tăng trưởng tín dụng

Bằng nghiên cứu thực nghiệm, Guo và Stepanyan (2011), Hussain và Junaid (2012), Nguyễn Thanh Nhàn, Nguyễn Thị Minh Nguyệt, Nguyễn Thị Hồng Hải (2014), Trương Đông Lộc, Nguyễn Văn Thép (2014), Ivanovíc (2015), Lê Tấn Phước (2016) cho rằng tốc độ tăng trưởng kinh tế có mối tương quan thuận với tăng trưởng tín dụng Nghiên cứu của Sharma và Gounder (2012) cũng chỉ ra rằng tăng trưởng kinh tế càng mạnh thì tăng trưởng tín dụng càng cao

* Lạm ph t

Lạm phát là tình trạng mức giá chung của nền kinh tế tăng lên trong một thời gian nhất định Khi lạm phát tăng cao, để kiềm chế lạm phát, Ngân hàng Nhà nước sẽ d ng chính sách tiền tệ thắt chặt nhằm làm giảm lượng tiền cung ứng ra lưu thông và lãi suất thị trường tăng cao Khi đó, nguồn vốn vay của ngân hàng sẽ bị lãi suất cao hơn và cũng bị hạn chế hơn; đồng thời việc huy động vốn cũng bị hạn chế,

do giá cả tăng cao người dân phải d ng nhiều tiền hơn để chi tiêu và hơn nữa khi đó lãi suất tiền gửi sẽ không c n hấp dẫn như trước nữa Do nguồn vốn cho vay bị hạn chế nên việc mở rộng tín dụng bị hạn chế, làm cho tốc độ tăng trưởng tín dụng sẽ không khả quan Ngược lại, khi lạm phát đang ở mức quá thấp, Ngân hàng Nhà nước sẽ d ng chính sách tiền tệ mở rộng nhằm làm tăng lượng tiền cung ứng ra lưu thông và lãi suất thị trường giảm Khi đó, doanh nghiệp sẽ thuận lợi trong việc vay vốn mở rộng sản xuất, tái đầu tư; người tiêu d ng cũng mạnh dạn vay ngân hàng cho nhu cầu tiêu dùng của mình Từ đó, góp phần thúc đẩy tăng trưởng tín dụng

Theo Hussain và Junaid (2012), Sharma và Gounder (2012) thì lạm phát ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng tín dụng Cụ thể hơn Trương Đông Lộc và Nguyễn Văn Thép (2014), Lê Tấn Phước (2016) thì lạm phát có mối tương quan nghịch với tăng trưởng tín dụng Trong khi đó, Imran và Nishat (2012) thì cho rằng lạm phát không ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng cho khu vực tư nhân

Ngoài ra, kết quả các nghiên cứu còn cho thấy tăng trưởng tín dụng còn bị tác động bởi cung tiền M2 (Imran và Nishat, 2012; Nguyễn Thanh Nhàn, Nguyễn Thị Minh Nguyệt, Nguyễn Thị Hồng Hải, 2014); theo Imran và Nishat (2012) thì nợ nước ngoài, tỷ giá hối đoái ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng khu vực tư nhân ở Pakistan, đặc biệt là trong dài hạn nhưng lãi suất thị trường tiền tệ không ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng cho khu vực tư nhân Tăng trưởng tín dụng có tương quan thuận với các điều kiện nới lỏng chính sách tiền tệ (Guo và Stepanyan, 2011), lãi suất danh nghĩa (Lê Tấn Phước, 2016); có tương quan nghịch với lãi suất chiết khấu, đô la hóa, gia tăng thâm hụt ngân sách (Nguyễn Thanh Nhàn, Nguyễn Thị Minh Nguyệt, Nguyễn Thị Hồng Hải, 2014)

2.3 Tổng quan về ĩ h vực nghiên cứu

QTDND là một loại hình TCTD, cũng thực hiện một số hoạt động cơ bản như ngân hàng; khác nhau cơ bản là QTDND có quy mô cũng như phạm vi hoạt động nhỏ hơn và số lượng sản phẩm dịch vụ đơn giản hơn Do đó, đề tài sử dụng các nghiên cứu thực nghiệm trước về tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng cho trường hợp tổ chức tín dụng là QTDND

Mục tiêu hoạt động của ngân hàng là lợi nhuận, do đó mọi hoạt động của ngân hàng đều hướng tới đạt được nhiều lợi nhuận nhất có thể Mà hoạt động chủ yếu mang lại nhiều lợi nhuận cho ngân hàng nhất là tín dụng nên ngân hàng luôn muốn tăng trưởng tín dụng Tuy nhiên, không phải lúc nào ngân hàng cũng đạt được mục tiêu này vì tăng trưởng tín dụng chịu tác động của nhiều nhân tố khác nhau, cả

vi mô và vĩ mô Tìm hiểu về điều này, đã có nhiều nghiên cứu trên thế giới được thực hiện và đưa ra những kết quả có khác nhau và cũng có giống nhau

2.3.1 Các nghiên cứu ƣớc ngoài

Tamirisa và Igan (2007) đã nghiên cứu về tăng trưởng tín dụng ở các nền kinh tế mới nổi Trung và Đông Âu (Cộng hòa Sec, Estonia, Hungary, Lithuania, Ba Lan, Cộng hòa Slovak, Slovenia) trong giai đoạn từ 1995 đến 2004 và được chia làm 3 giai đoạn nghiên cứu: 1995 đến 2000, 1995 đến 2004, 2000 đến 2004 Với số liệu từ 217 ngân hàng thương mại, kết quả nghiên cứu cho thấy các nhân tố ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng tín dụng của ngân hàng: tốc độ tăng trưởng kinh tế, hình thức sở hữu ngân hàng, khả năng thanh khoản của ngân hàng, chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất tiền gửi, tổng tài sản và tỷ lệ chi phí trên tổng thu nhập

Aydin (2008) phân tích về cấu trúc hệ thống ngân hàng và tăng trưởng tín dụng của các nước Trung và Đông Âu gồm Bungari, Cộng hòa Sec, Estonia, Hungary, Latvia, Lithuania, Ba Lan, Rumani, Slovakia, Slovenia trong 18 năm (từ

1988 đến 2005) của 72 ngân hàng lớn nhất ở 10 nước Trung và Đông Âu để thực hiện nghiên cứu này Nghiên cứu phân tích nguồn gốc của tăng trưởng tín dụng nhanh ở Trung và Đông Âu, rủi ro và lỗ hỏng liên kết với nó Ông đã sử dụng

nghiên cứu của mình Kết quả của nghiên cứu này cho thấy các nhân tố ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng là hình thức sở hữu của ngân hàng, tỷ suất sinh lời của ngân hàng ROE, chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động Nghiên cứu chỉ ra rằng các ngân hàng ở mức trung bình thuộc sở hữu của nước ngoài thì có tỷ lệ tăng trưởng tín dụng cao hơn các ngân hàng trong nước; tuy nhiên, từ năm 2000 thì tỷ lệ tăng trưởng tín dụng của ngân hàng sở hữu nước ngoài cao hơn ngân hàng sở hữu nhà nước nhưng thấp hơn đáng kể so với ngân hàng tư nhân trong nước

Guo và Stepanyan (2011) nghiên cứu yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng ở các nền kinh tế mới nổi Nghiên cứu này sử dụng số liệu từ quý I/2001 đến quý II/2010 của 38 nước có nền kinh tế mới nổi: Argentina, Brazil, Bungari, Chile, Trung Quốc, Colombia, Costa Rica, Croatia, Cộng hòa Sec, Ai Cập,

El Salvador, Estonia, Georgia, Guatemala, Hungary, Indonesia, Israel, Ja maica, Jordan, Hàn Quốc, Latvia, Lithuania, Malaysia, Mexico, Ma rốc, Panama, Peru, Philippines, Ba Lan, Rumania, Nga, Serbia, Nam Phi, Thái Lan, Thổ Nhĩ Kỳ, Ucraina, Venezuela, Việt Nam Hai tác giả đã nghiên cứu sự thay đổi của tín dụng ngân hàng trên diện rộng của nền kinh tế thị trường trong suốt thập kỷ trước Kết quả cho thấy rằng tiền gửi huy động trong và ngoài nước, tốc độ tăng trưởng kinh

tế, các điều kiện nới lỏng chính sách tiền tệ có tác động tích cực đến tăng trưởng tín dụng Đồng thời, tỷ lệ nợ xấu có tác động tiêu cực đến tốc độ tăng trưởng tín dụng

Hussain và Junaid (2012) phân tích các nhân tố tác động đến tốc độ tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại ở Pakistan Nghiên cứu đã sử dụng

số liệu của 26 ngân hàng thương mại ở Pakistan, từ 2001 đến 2010 Kết quả cho thấy rằng tốc độ tăng trưởng GDP, tăng trưởng tín dụng quá khứ, vốn tự có của ngân hàng, hình thức sở hữu của ngân hàng, chênh lệch lãi suất, tỷ suất lợi nhuận ROE, tỷ lệ thanh khoản có tương quan thuận với tăng trưởng tín dụng ngân hàng Trong khi đó, lạm phát thì ngược lại có tương quan nghịch với tăng trưởng tín dụng ngân hàng

Imran và Nishat (2012) đã nghiên cứu ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô đến tăng trưởng tín dụng ở khu vực tư nhân ở Pakistan Hai tác giả đã sử dụng mô hình ARDL với dữ liệu hàng năm từ 1971 đến 2008 của Pakistan Kết quả nghiên cứu cho thấy nợ nước ngoài, tiền gửi trong nước, tăng trưởng kinh tế, tỷ giá hối đoái và cung tiền M2 là những nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng khu vực tư nhân

ở Pakistan, đặc biệt là trong dài hạn Ngược lại, lạm phát và lãi suất thị trường tiền

tệ không ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng cho khu vực tư nhân Ngoài ra, trong ngắn hạn thì tiền gửi trong nước không ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng khu vực

tư nhân, do ngân hàng không sử dụng ngay khoản tiền đó để cho vay

Laidroo (2012) nghiên cứu các yếu tố quyết định tăng trưởng cho vay và tính chu kỳ trong các ngân hàng của 15 quốc gia Trung và Đông Âu trong giai đoạn 2004-2010 Nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy GMM để ước lượng các hệ

số hồi quy của mô hình, với dữ liệu được thu thập từ Quỹ tiền tệ quốc tế, Tổ chức hợp tác và phát triển kinh tế, Cục Thống kê của Cộng đồng châu Âu và từ trang web của các ngân hàng trung ương Kết quả cho thấy có mối liên hệ tích cực của tăng trưởng với lạm phát, thay đổi chỉ số giá của năm trước và sở hữu nước ngoài Tuy nhiên, trái với mong đợi, quy mô của ngân hàng có ảnh hưởng tiêu cực Kết quả cũng chỉ ra rằng mức độ vốn cổ phần của ngân hàng, rủi ro tín dụng và quy mô có mối liên hệ chặt chẽ với tăng trưởng tín dụng

Sharma và Gounder (2012) đã nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng đối với khu vực tư nhân ở 6 nước thuộc khu vực Nam Thái Bình Dương (Fiji, Papua New Guinea, Solomon, Tonga, Tây Samoa, Vanuatu) bằng phương pháp hồi quy moment tổng quát (GMM) Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng tăng trưởng cho vay bình quân và tỷ lệ lạm phát có tương quan nghịch với tăng trưởng tín dụng; trong khi đó, tiền gửi và quy mô ngân hàng có tương quan thuận với tăng trưởng tín dụng Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng tăng trưởng kinh tế càng mạnh thì tăng trưởng tín dụng càng cao

Ivanovíc (2015) tập trung vào việc xác định và ước lượng các yếu tố quyết

đặc biệt chú ý đến các yếu tố cung Nghiên cứu sử dụng mô hình tuyến tính hiệu quả cố định với dữ liệu hàng quý và dữ liệu bảng của 11 ngân hàng hoạt động tại Motenegro, giai đoạn từ năm 2004 đến năm 2014 Kết quả khẳng định rằng sự phát triển kinh tế khả quan và sự gia tăng tiềm năng tiền gửi của các ngân hàng dẫn đến tăng trưởng tín dụng cao hơn Hơn nữa, những phát hiện của tác giả nhấn mạnh rằng sự ổn định của hệ thống ngân hàng là quyết định để thúc đẩy các hoạt động cho vay của ngân hàng hơn nữa Nghiên cứu cung cấp bằng chứng cho thấy sự suy yếu của bảng cân đối ngân hàng, các khoản nợ xấu và tỷ lệ khả năng chi trả thấp có ảnh hưởng tiêu cực đến cung cấp tín dụng Ngoài ra, nghiên cứu này còn phân tích các yếu tố quyết định tăng trưởng tín dụng trước và sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu Mô hình hậu khủng hoảng cho thấy các chỉ số cung cấp tín dụng có tầm quan trọng trong việc giải thích tăng trưởng tín dụng, trong khi mô hình trong giai đoạn trước khủng hoảng cung cấp bằng chứng cho thấy cả chỉ tiêu cung và cầu đều

có ý nghĩa trong việc giải thích tăng trưởng tín dụng

2.3.2 Các nghiên cứu tr g ƣớc

Nguyễn Th y Dương, Trần Hải Yến (2011) nghiên cứu các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng tại Việt Nam Hai tác giả đã tính toán và tổng hợp số liệu từ báo cáo tài chính của 84 NHTM, trong đó có 5 NHTM nhà nước

và 16 NHTM nước ngoài hoạt động tại thị trường Việt Nam; số liệu được lấy theo 3 mốc thời gian là quý 1, quý 2, quý 3 năm 2011 Kết quả cho thấy tốc độ huy động vốn, khả năng thanh khoản có tương quan thuận với tốc độ tăng trưởng tín dụng Trong khi đó, chênh lệch lãi suất bình quân có tương quan nghịch với tốc độ tăng trưởng tín dụng Việc đưa biến giả vào là không có ý nghĩa khi ngân hàng được xét

dù là NHTM Nhà nước hay ngân hàng nước ngoài thì đều chịu tác động giống nhau

Nguyễn Thanh Nhàn, Nguyễn Thị Minh Nguyệt, Nguyễn Thị Hồng Hải (2014) đánh giá các nhân tố ảnh hưởng tăng trưởng tín dụng hệ thống ngân hàng giai đoạn 2001 – 2012 Nghiên cứu sử dụng hàm mô hình Var để biểu diễn các biến

số tác động đến tăng trưởng tín dụng Kết quả cho thấy tăng trưởng kinh tế, tăng mức cung tiền M2, chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động có tác

động tích cực với tốc độ tăng trưởng tín dụng; đồng thời, gia tăng nợ xấu, lãi suất chiết khấu, đô la hóa, gia tăng thâm hụt ngân sách có tác động tiêu cực với tốc độ tăng trưởng tín dụng

Trương Đông Lộc, Nguyễn Văn Thép (2014) phân tích các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của các QTDND ở khu vực đông bằng Sông Cửu Long Hai tác giả đã sử dụng số liệu từ các báo cáo thường niên của 121 QTDND trong giai đoạn 2010 – 2012 Kết quả nghiên cứu cho thấy tốc độ tăng trưởng vốn huy động, quy mô QTDND và tốc độ tăng trưởng kinh tế là những nhân tố có mối tương quan tỷ lệ thuận với tốc độ tăng trưởng tín dụng của QTDND Trong khi đó, tỷ lệ nợ xấu của QTDND và tỷ lệ lạm phát lại có mối tương quan nghịch với tăng trưởng tín dụng của các QTDND ở khu vực đồng bằng Sông Cửu Long

Lê Tấn Phước (2016) đã phân tích một số yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu sử dụng số liệu từ báo cáo hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại giai đoạn 2008 –

2015 Kết quả cho thấy, tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ lạm phát có mối quan hệ ngược chiều với tăng trưởng tín dụng ngân hàng; lãi suất danh nghĩa và tăng trưởng GDP có mối quan hệ c ng chiều với tăng trưởng tín dụng ngân hàng

Trịnh Hoàng Việt và Võ Hồng Đức (2016) nghiên cứu mối quan hệ giữa tăng trưởng tín dụng và chất lượng tín dụng tại Đồng Nai Số liệu được thu thập từ bảng cân đối tài khoản chi tiết của 29 chi nhánh ngân hàng thương mại trên địa bàn tỉnh Đồng Nai, từ quý III/2009 đến quý IV/2014 Nghiên cứu sử dụng phương pháp GMM trên mô hình kinh tế lượng động Kết quả nghiên cứu cho thấy tăng trưởng tín dụng đã dẫn đến sự sụt giảm chất lượng tín dụng trong cả ngắn và dài hạn Kết quả đã cung cấp một bằng chứng khoa học để phản ánh một thực trạng rằng các ngân hàng thương mại ở Đồng Nai đã hạ thấp các tiêu chuẩn cho vay trong thời gian qua nhằm đạt được mức tăng trưởng kỳ vọng của hệ thống

Qua các kết quả nghiên cứu trên đã cho thấy tăng trưởng tín dụng bị tác động bởi nhiều nhân tố, cả vĩ mô và vi mô Các nghiên cứu trên đều sử dụng

của các ngân hàng, tuy nhiên do các nghiên cứu được thực hiện vào những thời điểm không hoàn toàn giống nhau và không gian cũng khác nhau nên kết quả không hoàn toàn giống nhau, thậm chí còn có sự đối lập Đồng thời, một số nghiên cứu đã thực hiện trong thời gian nhiều năm trước đây và không gian thực hiện cũng khác nhau nên số liệu cũng đã không c n ph hợp với thời điểm hiện nay ên cạnh đó, hầu hết các nghiên cứu trên thực hiện với số liệu của những loại hình ngân hàng khác nhau, trong khi đó mỗi loại hình ngân hàng có đặc điểm riêng về cơ cấu tổ chức, quy mô vốn, lĩnh vực hoạt động, hình thức sở hữu, trình độ công nghệ và nhân lực cũng như khách hàng mục tiêu do đó các giải pháp trong các nghiên cứu

có thể chưa ph hợp với một loại hình ngân hàng cụ thể như QTDND Hơn nữa, đến thời điểm này cũng chưa có nghiên cứu nào về tăng trưởng tín dụng của các QTDND trên địa bàn tỉnh ình Thuận; do đó, đề tài “Nghiên cứu các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của các QTDND trên địa bàn tỉnh ình Thuận” được tác giả chọn nhằm bổ sung phần nghiên cứu về tăng trưởng tín dụng tại các QTDND trên địa bàn tỉnh ình Thuận trong giai đoạn 2009 đến 2016; từ đó đưa ra các khuyến nghị để thúc đẩy tăng trưởng tín dụng của các QTDND trên địa bàn tỉnh ình Thuận, nhằm xóa dần tín dụng đen

2.4 Khái quát về tổ chức và hoạt ng của Quỹ tín dụng nhân dân:

2.4.1 Khái niệm về QTDND:

Theo Luật Các tổ chức tín dụng năm 2010 thì tổ chức tín dụng là doanh nghiệp thực hiện một, một số hoặc tất cả các hoạt động ngân hàng Tổ chức tín dụng bao gồm ngân hàng, tổ chức tín dụng phi ngân hàng, tổ chức tài chính vi mô và QTDND

QTDND là tổ chức tín dụng do các pháp nhân, cá nhân và hộ gia đình tự nguyện thành lập dưới hình thức hợp tác xã để thực hiện một số hoạt động ngân hàng theo quy định của Luật này và Luật hợp tác xã nhằm mục tiêu chủ yếu là tương trợ nhau phát triển sản xuất, kinh doanh và đời sống

2.4.2 Tính chất và mục tiêu hoạt ng của QTDND:

QTDND là loại hình tổ chức tín dụng hợp tác hoạt động theo nguyên tắc tự nguyện, tự chủ, tự chịu trách nhiệm về kết quả hoạt động, thực hiện mục tiêu chủ yếu là tương trợ giữa các thành viên, nhằm phát huy sức mạnh của tập thể và của từng thành viên giúp nhau thực hiện có hiệu quả các hoạt động sản xuất, kinh doanh, dịch vụ và cải thiện đời sống (NHNN, 2010)

2.4.3 Các hoạt g ơ ản của QTDND:

* Hoạt động huy động vốn: Huy động vốn của thành viên và các tổ chức, cá nhân khác dưới hình thức nhận tiền không kỳ hạn, có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm của thành viên, tổ chức, cá nhân khác bằng đồng Việt Nam Tổng mức nhận tiền gửi từ thành viên của quỹ tín dụng nhân dân tối thiểu bằng 50% tổng mức nhận tiền gửi của quỹ tín dụng nhân dân Vay vốn điều hòa theo quy chế do Ngân hàng Hợp tác

xã Việt Nam ban hành theo quy định của pháp luật Vay vốn của tổ chức tín dụng khác (trừ quỹ tín dụng nhân dân khác), tổ chức tài chính khác Vay vốn từ Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam Tiếp nhận vốn ủy thác cho vay của Chính phủ, tổ chức,

cá nhân trong nước (NHNN, 2015)

* Hoạt động tín dụng: Hoạt động cho vay của QTDND chủ yếu nhằm mục đích tương trợ giữa các thành viên để thực hiện có hiệu quả các hoạt động sản xuất, kinh doanh dịch vụ và cải thiện đời sống của các thành viên QTDND; QTDND cho vay bằng đồng Việt Nam QTDND không được cho vay bảo đảm bằng Số góp vốn của thành viên; QTDND cho vay đối với khách hàng là tổ chức, cá nhân không phải

là thành viên, có tiền gửi tại quỹ tín dụng nhân dân trên cơ sở bảo đảm bằng số tiền gửi do chính quỹ tín dụng nhân dân phát hành; QTDND cho vay các hộ nghèo không phải là thành viên, đăng ký hộ khẩu và thường trú trên địa bàn hoạt động của QTDND Cùng với Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam cho vay hợp vốn đối với thành viên của quỹ tín dụng nhân dân theo quy định của pháp luật (NHNN, 2015)

* Các hoạt động khác bao gồm: tiếp nhận vốn ủy thác cho vay của Chính phủ, tổ chức, cá nhân; vay vốn của các tổ chức tín dụng, tổ chức tài chính khác;

tham gia góp vốn thành lập ngân hàng hợp tác xã; mở tài khoản tiền gửi tại NHNN;

mở tài khoản thanh toán tại ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài; nhận ủy thác và làm đại lý một số lĩnh vực liên quan đến hoạt động ngân hàng, quản lý tài sản; làm đại lý kinh doanh bảo hiểm; cung ứng dịch vụ tư vấn về ngân hàng, tài chính cho các thành viên

2.4.4 Cơ ấu tổ chức hoạt ng của QTDND:

Hiện nay, tổ chức bộ máy QTDND bao gồm thành viên, Đại hội thành viên, Hội đồng quản trị (HĐQT), an kiểm soát và bộ máy điều hành, trong đó:

+ Thành viên của QTDND là chủ sở hữu, đồng thời là khách hàng của QTDND Thành viên QTDND có quyền tham gia quản lý, kiểm tra, giám sát QTDND và tự mình toàn quyền quyết định các vấn đề của QTDND theo khuôn khổ Điều lệ hợp pháp và theo các quy định của pháp luật mà không lệ thuộc vào vốn góp, không phân biệt giới tính, giai cấp, tín ngưỡng, giàu nghèo Thành viên QTDND có thể là: cá nhân; hộ gia đình; pháp nhân; tổ hợp tác; công ty hợp danh và doanh nghiệp tư nhân đủ điều kiện đều có thể trở thành thành viên QTDND

Mỗi thành viên phải có mức vốn góp tối thiểu theo quy định của Điều lệ QTDND Ngoài việc thực hiện nghĩa vụ góp vốn vào quỹ tín dụng, thành viên còn

có quyền được gửi tiền, vay vốn, được chia lãi vốn góp và một số quyền khác (NHNN, 2010)

+ Đại hội thành viên là cơ quan có quyền quyết định cao nhất của QTDND,

có quyền quyết định những vấn đề lớn, quan trọng liên quan tới các lĩnh vực then chốt của QTDND như: thông qua Điều lệ hoạt động QTDND; tăng, giảm vốn điều

lệ, mức góp vốn của thành viên; bầu, miễn nhiệm các thành viên HĐQT, an kiểm soát, Chủ tịch HĐQT, Trưởng Ban kiểm soát; quyết định việc chia tách, sáp nhập, mua lại, giải thể QTDND Việc xem xét quyết định của Đại hội thành viên được thực hiện theo nguyên tắc bình đẳng, dân chủ, quyết định theo đa số (NHNN, 2010)

+ HĐQT là cơ quan quản trị do Đại hội thành viên trực tiếp bầu ra để thay mặt thành viên quản trị QTDND, thành viên HĐQT phải là thành viên của QTDND (NHNN, 2010)

+ Ban kiểm soát do Đại hội thành viên bầu trực tiếp nhằm thay mặt các thành viên kiểm tra, giám sát mọi hoạt động của QTDND Thành viên của Ban kiểm soát phải là thành viên của QTDND và không được là thành viên của HĐQT hoặc nhân viên của QTDND để đảm bảo việc kiểm tra giám sát một cách khách quan (NHNN, 2010)

+ Bộ máy điều hành gồm có Giám đốc, Phó Giám đốc; giúp việc cho Bộ máy điều hành còn có Kế toán trưởng, nhân viên nghiệp vụ trong các lĩnh vực kế toán, tín dụng, ngân quỹ, bảo vệ và các nhân viên khác (NHNN, 2010)

Hình 2.1 Sơ ồ tổ chức b máy QTDND

CÁC THÀNH VIÊN

ĐẠI HỘI THÀNH VIÊN

GIÁM ĐỐC

CÁC PHÒNG