Các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng tại ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - - NGÔ THỊ LỆ DIỄM CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - - NGÔ THỊ LỆ DIỄM CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính- Ngân hàng Mã ngành: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS PHẠM VĂN NĂNG TP Hồ Chí Minh - Năm 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn độc lập riêng Các số liệu sử dụng phân tích đề tài có nguồn gốc rõ ràng, công bố theo quy định Các kết nghiên cứu luận văn tơi tự tìm hiểu, phân tích cách trung thực, khách quan phù hợp với thực tiễn Việt Nam Các kết chưa công bố nghiên cứu khác TP Hồ Chí Minh, ngày tháng Tác giả đề tài năm 2019 MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC HÌNH VẼ, BẢNG BIỂU TĨM TẮT ABSTACT LỜI MỞ ĐẦU 1 LÝ DO THỰC HIỆN ĐỀ TÀI: .1 ĐỐI TƯỢNG, PHẠM VI NGHIÊN CỨU: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU: .2 KẾT CẤU ĐỀ TÀI: CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG VÀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 1.1 Hoạt động tín dụng ngân hàng 1.1.1 Khái niệm hoạt động tín dụng 1.1.1.1 Khái niệm tín dụng ngân hàng .4 1.1.1.2 Đặc điểm tín dụng ngân hàng 1.1.2 Nguyên tắc hoạt động tín dụng 1.1.3 Vai trò tín dụng ngân hàng thương mại kinh tế .5 1.1.3.1 Tín dụng cơng cụ đòn bẩy góp phần tăng trưởng kinh tế điều tiết kinh tế .5 1.1.3.2 Góp phần tài trợ cho trình tái sản xuất, mở rộng tăng cường tài sản cố định .6 1.1.3.3 Góp phần thúc đẩy doanh nghiệp nâng cao hiệu sử dụng vốn .7 1.1.3.4 Tín dụng ngân hàng thúc đẩy q trình ln chuyển hàng hóa lưu thông tiền tệ .7 1.2 Tăng trưởng tín dụng: 1.2.1 Khái niệm tăng trưởng tín dụng 1.2.2 Tác động tăng trưởng tín dụng: 1.3 Các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng: 10 1.3.1 Các yếu tố vĩ mô: 10 1.3.1.1 Tăng trưởng GDP: 10 1.3.1.2 Lạm Phát 10 1.3.1.3 Lãi suất danh nghĩa 10 1.3.2 Các yếu tố nội ngân hàng: 11 1.3.2.1 Huy động vốn .11 1.3.2.2 Vốn chủ sở hữu 11 1.3.2.3 Nợ xấu 11 1.3.2.4 Thanh khoản .12 1.4 Tổng quan tình hình nghiên cứu yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng mơ hình nghiên cứu đề xuất: 13 1.4.1 Tình hình nghiên cứu 13 1.4.1.1 Đối với tình hình nghiên cứu nước ngồi: 13 1.4.1.2 Đối với tình hình nghiên cứu nước: 14 1.4.2 Mô hình nghiên cứu đề xuất 16 1.5 Tóm tắt chương 17 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI VIỆT NAM 18 2.1 Giới thiệu sơ nét hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam .18 2.1.1 Sơ nét hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam: .18 2.1.2 Chọn mẫu nghiên cứu: 20 2.2 Thực trạng 20 2.2.1 Tình hình kinh tế vĩ mô 20 2.2.1.1 Tăng trưởng GDP .20 2.2.1.2 Lạm phát .21 2.2.1.3 Lãi suất danh nghĩa 22 2.2.2 Thực trạng hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 23 2.2.2.1 Tăng trưởng tín dụng 23 2.2.2.2 Tỷ lệ dư nợ so với GDP .24 2.2.2.3 Tỷ lệ dư nợ so với tổng tài sản 25 2.2.2.4 Tỷ lệ nợ xấu 26 2.3 Tóm tắt chương 27 CHƯƠNG 3: NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 28 3.1 Quy trình nghiên cứu .28 3.2 Giả thuyết nghiên cứu 28 3.3 Phương pháp nghiên cứu 33 3.3.1 Dữ liệu nghiên cứu 33 3.3.2 Nghiên cứu định lượng 33 3.3.3 Phương pháp xử lý số liệu kiểm định thực 34 3.4 Tóm tắt chương 36 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 37 4.1 Đánh giá chung thực trạng tăng trưởng tín dụng ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam 37 4.2 Phân tích liệu .40 4.2.1 Mô tả mẫu nghiên cứu 40 4.2.2 Phân tích tự tương quan 41 4.3.3 Kiểm định giả thuyết hồi quy 41 4.3.4 So sánh mơ hình panel data: Pooled Regression, Fixed effects model, Random effects model .43 4.3 Kết nghiên cứu 47 4.4 Tóm tắt chương 4: 49 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ .50 5.1 Kết luận 50 5.2 Giải pháp 52 5.2.1 Về phía ngân hàng thương mại: 52 5.2.2 Về phía ngân hàng Nhà Nước .53 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu đề tài 54 5.4 Tóm tắt chương 55 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CN Chi nhánh NHTM Ngân hàng thương mại TMCP Thương mại cổ phần NHNN Ngân hàng Nhà Nước TP HCM Thành Phố Hồ Chí Minh DANH MỤC HÌNH VẼ, BẢNG BIỂU Bảng 1.1: Mơ tả biến sử dụng Hình 2.1: Tổng tài sản ngân hàng thương mại cổ phần Hình 2.2 Tăng trưởng GDP GDP/người qua năm Hình 2.3: Tỷ lệ lạm phát (%)qua năm Hình 2.4 Lãi suất danh nghĩa qua năm Việt Nam Hình 2.5 Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần tăng trưởng GDP Hình 2.6 Tỷ lệ dư nợ/GDP Việt Nam qua năm Hình 2.7 Dư nợ tín dụng/tổng tài sản ngân hàng Việt Nam Hình 2.8 Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng Việt Nam Hình 3.1: Quy trình nghiên cứu Bảng 4.1: Thống kê mô tả biến Bảng 4.2 Tăng trưởng tín dụng ngân hàng TMCP qua năm Bảng 4.3 Tổng tài sản ngân hàng TMCP qua năm Bảng 4.4 Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng TMCP qua năm Bảng 4.5: Kết phân tích tự tương quan biến Bảng 4.6: Kết kiểm định đa cộng tuyến Bảng 4.7: Kết kiểm định sai số khơng có mối quan hệ tương quan với Bảng 4.8: Phân tích hồi quy theo Pooled Regression Bảng 4.9: Phân tích hồi quy theo Fixed effects model Bảng 4.10: Phân tích hồi quy theo Fixed effects model Bảng 4.11: Phân tích hồi quy theo Random effects model Bảng 4.12: Khắc phục tượng tự tương quan phương pháp Generalized Least Square (GLS) 51 Tuy nhiên, điều làm giảm bớt khối lượng tín dụng giảm tăng trưởng tín dụng ngân hàng Quy mơ ngân hàng (SIZE): tìm thấy mối quan hệ ngược chiều quy mơ ngân hàng tăng trưởng tín dụng với mức ý nghĩa thống kê 5% Kết ngược với kỳ vọng ban đầu tác giả Như ngân hàng lớn có nhiều hội để đa dạng với nguồn vốn lớn khả tiếp cận nhiều đến khách hàng, nhiên đầu tư dàn trải nên dư nợ tín dụng tăng trưởng tín dụng ngân hàng tăng thấp ngân hàng có lượng vốn nhỏ Tỷ lệ khoản (LIQ): kết nghiên cứu cho thấy có mối quan hệ chiều tỷ lệ khoản tăng trưởng tín dụng ngân hàng, nhiên chưa tìm ý nghĩa thống kê quan hệ Kết ngược với kỳ vọng ban đầu tác giả tỷ lệ khoản cao làm giảm tăng trưởng tín dụng ngân hàng Lý giải cho vấn đề giai đoạn nghiên cứu, việc có tỷ lệ khoản cao khiến ngân hàng đặt mục tiêu việc gia tăng khối lượng tín dụng từ làm tăng trưởng tín dụng ngân hàng Lãi suất danh nghĩa (INR): kết tìm mối quan hệ chiều với tăng trưởng tín dụng ngân hàng, nhiên chưa tìm ý nghĩa thống kê quan hệ này, kết nghiên cứu tìm khơng kỳ vọng tác giả cho lãi suất cao làm giảm tăng trưởng tín dụng ngânhàng Tăng trưởng GDP (GDP): tìm thấy mối quan hệ chiều tăng trưởng kinh tế tăng trưởng tín dụng ngân hàng, nhiên chưa tìm ý nghĩa thống kê quan hệ Kết tìm thấy hồn toàn phù hợp với mong đợi ban đầu tác giả số nghiên cứu khác Imran Nishatm (2013), cho tăng trưởng kinh tế có tác động tích cực đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng Như tốc độ tăng trưởng cao phản ánh tốc độ cao hoạt động kinh tế nước kèm với gia tăng nhu cầu kinh phí vốn vay Do vậy, phủ NHNN cần kiểm soát tốt tỷ lệ lãi suất tốc độ tăng trưởng kinh tế nhằm hạn chế việc tăng trưởng tín dụng 52 hệ thống ngân hàng Thương mại cổ phần Hơn nữa, mối quan hệ ngược chiều tỷ lệ lạm phát tăng trưởng tín dụng gợi ý việc kiểm soát tỷ lệ lạm phát nhằm đạt mục tiêu kinh tế, tăng trưởng tín dụng an toàn hệ thống ngân hàng Thương mại cổ phần Tỷ lệ lạm phát (INF): kết nghiên cứu cho thấy có mối quan hệ ngược chiều tỷ lệ lạm phát tăng trưởng dư nợ, nhiên chưa tìm ý nghĩa thống kê quan hệ Kết phù hợp với kỳ vọng tác giả nghiên cứu Sharma Gounder (2012) cho tỷ lệ lạm phát có tác động tiêu cực đến tốc độ tăng trưởng tín dụng Bởi tăng trưởng khối lượng tín dụng tỷ lệ lạm phát cao khơng phải gia tăng giá trị thực tế khoản vay Hoặc tỷ lệ lạm phát cao thường dẫn đến gia tăng mức lãi suất danh nghĩa đòi hỏi khoản cho vay, từ gây suy giảm nhu cầu vay vốn 5.2 Giải pháp 5.2.1 Về phía ngân hàng thương mại: Thứ nhất: Kết mơ hình tìm tỷ lệ nợ xấu cao ảnh hưởng tích cực đến tăng trưởng tín dụng Tuy nhiên ngân hàng thời gian tới khơng nên tăng trưởng tín dụng mà bỏ quên vấn đề nợ xấu Các ngân hàng Thương mại cổ phần cần phải tăng cường giải pháp hạn chế nợ xấu không giúp ngân hàng Thương mại cổ phần nâng cao chất lượng tín dụng mà giúp ngân hàng Thương mại cổ phần tăng lợi nhuận từ lãi chi phí trích lập dự phòng Thứ hai: Quy mơ ngân hàng có tác động tiêu cực đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng Thương mại cổ phần Mối quan hệ cho thấy ngân hàng cần có lộ trình tăng quy mơ thơng qua việc tăng vốn chủ sở hữu, tăng tổng tài sản cách phù hợp Thứ ba: tìm thấy mối quan hệ nghịch biến có ý nghĩa thống kê tỷ lệ vốn chủ sở hữu với tăng trưởng tín dụng, khoảng thời gian nghiên cứu nợ xấu 53 ngân hàng cao để đảm bảo hoạt động kinh doanh ổn định nguồn vốn cần kiểm soát chặt chẽ ảnh hưởng nhiều đến tăng trưởng tín dụng Trong thời gian tới, để thúc đẩy tăng trưởng tín dụng ngân hàng cần xử lý tốt vấn đề nợ xấu nhằm khơi thông nguồn vốn hoạt động Thứ tư: tìm thấy mối quan hệ đồng biến, nhiên khơng có ý nghĩa thống kê tỷ lệ khoản với tăng trưởng tín dụng Vì vậy, ngân hàng TMCP cần quản lý tốt tài sản khoản, cần phải định kỳ đánh giá lại nỗ lực thiết lập trì mối quan hệ với chủ sở hữu, trì tính đa dạng hố nguồn vốn Việc xây dựng mối quan hệ vững mạnh với nhà cung cấp vốn then chốt (Các đối tác, ngân hàng đại lý, khách hàng lớn, hệ thống toán) cung cấp đệm khoản ngân hàng TMCP gặp khó khăn khoản hình thành nên phần khơng thể thiếu sách quản lý khoản Sự tập trung vào số nguồn vốn làm tăng rủi ro khoản Do đó, để kiểm tra tính đa dạng đầy đủ nguồn, cần phải kiểm tra mức độ phụ thuộc vào nguồn vốn định Bộ phận nguồn vốn phận cụ thể khác ngân hàng TMCP phải có trách nhiệm theo dõi lựa chọn nguồn vốn khác xu hướng hành lựa chọn 5.2.2 Về phía ngân hàng Nhà Nước Thứ nhất: tìm thấy mối quan hệ đồng biến, nhiên khơng có ý nghĩa thống kê lãi suất danh nghĩa với tăng trưởng tín dụng Ngân hàng Nhà Nước cần có biện pháp điều hành lãi suất danh nghĩa linh hoạt, đồng thời Phủ cần có biện pháp nhằm thúc đẩy kinh tế vĩ mơ, kiểm sốt lạm phát để tạo môi trường vĩ mô ổn định cho ngân hàng, tránh tác động tiêu cực đến tăng trưởng tín dụng Hơn nữa, tăng trưởng GDP làm cho tăng trưởng tín dụng ngân hàng tốt thơng qua mối quan hệ chiều tìm thấy có ý nghĩa thống kê Thứ hai: NHNN cần kiểm sốt tăng trưởng chất lượng tín dụng, tránh việc trì sách tiền tệ nới lỏng thời gian q dài dẫn tới hình thành bong bóng tài sản thực biện pháp mang tính thị trường định hướng dòng vốn 54 tín dụng vào khu vực sản xuất Cụ thể, xem xét điều tăng hệ số dự phòng chung, hệ số rủi ro với khoản cho vay lĩnh vực không ưu tiên Thứ ba: NHNN cần nâng cao vai trò định hướng quản lý tư vấn cho ngân hàng thương mại thông qua việc thường xuyên tổng hợp, phân tích thơng tin thị trường, đưa nhận định dự báo khách quan, mang tính khoa học để ngân hàng thương mại có sở tham khảo, định hướng việc hoạch định sách khoản cho vừa đảm bảo phát triển hợp lý, vừa phòng ngừa rủi ro, đảm bảo tăng trưởng tín dụng bền vững 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu đề tài Trong trình thực đề tài, tác giả gặp phải hạn chế sau: - Dữ liệu từ báo cáo tài chính: hạn chế nghiên cứu sử dụng liệu thứ cấp công bố từ báo cáo tài Ngân hàng TMCP Việt Nam từ năm 2011 đến năm 2017 nên chắn khó tránh thiếu sót thu thập liệu nghiên cứu ảnh hưởng đến kết - Một số biến độc lập mơ hình bị đổi dấu so với kỳ vọng tác giả số nghiên cứu khác Điều xuất phát từ phía mẫu liệu điều kiện thực tế Ngân hàng TMCP Việt Nam Hạn chế tác giả chưa thực thêm hồi quy để xem xét tính vững mơ hình Trong nghiên cứu tiếp theo, tác giả xin đề xuất số hướng sau: - Sử dụng thêm biến khác để làm biến độc lập đại diện cho yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng sử dụng luận văn - Thực thêm số hồi quy để kiểm tra tính vững mơ hình - Thu thập thêm đầy đủ liệu nhằm phân tích hồn chỉnh thực trạng tăng trưởng tín dụng Ngân hàng TMCP Việt Nam 55 - Mở rộng phạm vi nghiên cứu cho tất Ngân hàng TMCP Việt Nam số ngân hàng TMCP khu vực, rút học kinh nghiệm cho Việt Nam 5.4 Tóm tắt chương Trong chương 5, từ kết nghiên cứu chương đề tài đưa kêt luận yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng TMCP Việt Nam đề đưa kiến nghị số giải pháp phía Ngân hàng Nhà Nước phía ngân hàng TMCP đề có sách tăng trưởng tín dụng cách hiệu quả, an tồn TÀI LIỆU THAM KHẢO A Tài liệu tiếng Việt Báo cáo thường niên hàng năm ngân hàng Báo cáo tình hình kinh tế năm 2014 triển vọng năm 2015 ngày 27/12/2014 Ủy Ban Giám Sát Tài Quốc Gia Báo cáo thường niên hàng năm Ngân hàng nhà nước Cao sỹ kiêm (2015), “Tăng trưởng tín dụng mối lo”, Nguyên Thống đốc NHNN Đỗ Quỳnh Anh Nguyễn Đức Hùng, 2013 Phân tích thực tiễn yếu tố định nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu Kinh tế Chính sách http://dl.ueb.edu.vn/handle/1247/10499 Nguyễn Thùy Dương Trần Hải Yến (2012), “Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng Việt Nam năm 2011: Bằng chứng định lượng”; Khoa Ngân hàng, Học viện Ngân hàng Nguyễn Văn Tiến (2015), “Toàn tập quản trị ngân hàng thương mại”, NXB Lao Động Nguyễn Quốc Anh (2016), “Tác động rủi ro tín dụng đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam” Trần Huy Hoàng (2007), “Quản trị ngân hàng thương mại”, NXB Lao động xã hội,TP.HCM 10 Trần Hùng Sơn, Nguyễn Tơn Nhân Hồng Trung Nghĩa (2015), “Phân tích bất ổn tài Việt Nam theo khung phân tích bảng cân đối tài sản” 11 VEPR: “Báo cáo kinh tế vĩ mô Việt Nam quý năm 2015” B Tài liệu Tiếng Anh Abedifar, P., Molyneux, P., & Tarazi, A (2013), Risk in Islamic banking Review of Finance, 17(6), 2035-2096 Boudriga, A., Boulila Taktak, N., Jellouli, S (2009) Bank specific, business and institutional environment determinants of nonperforming loans: Evidence from MENA countries, ERF, 16th Annual Conference, November 7-9, 2009 Chernykh, L., & Theodossiou, A (2011), Determinants of Bank Long-term Lending Behavior: Evidence from Russia Multinational Finance Journal, 15(3/4), 193-216 Castro, V., (2013), Macroeconomic determinants of the credit risk in the banking system: The case of the GIPSI Econ Model 31, 672–683 Guo, K., & Stepanyan, V (2011), Determinants of Bank Credit in Emerging Market Economies International Monetary Fund Working Paper, European Department, No WP/11/51 Imran, K., & Nishatm, M (2013), Determinants of Bank Credit in Pakistan: A Supply Side Approach Economic Modeling, 35(C), 384-390 http://dx.doi.org/10.1016/j.econmod.2013.07.022 Mwafag Rabab’ah (2015),Factors Affecting the Bank Credit: An Empirical Study on the Jordanian Commercial Banks Olokoyo, F (2011), Determinants of Commercial Banks’ Lending Behavior in Nigeria International Journal of Financial Research, 2(2), 61-72 http://dx.doi.org/10.5430/ijfr.v2n2p61 Sharma, P., & Gounder, N (2012), Determinants of bank credit in small open economies: The case of six Pacific Island Countries Discussion Paper Finance, Griffith Business School, Griffith University, No 2012-13 http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2187772 10 Salas, V., Saurina, J., 2002 Credit risk in two institutional regimes: Spanish commercial and savings banks J Financ Serv Res 22, 203–224 11 Tamirisa N and D Igan (2006), “Credit Growth and Bank Soundness in New MemberStates”, IMF Working Paper, Washington D.C 12 Tehulu, T A., & Olana, D R (2014) Bank-specific determinants of credit risk: Empirical evidence from Ethiopian banks Research journal of finance and accounting, (7), 80-85 PHỤ LỤC Thống kê mô tả biến summarize LGR DEPTA NPL CAP LIQ SIZE INR GDP INF Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ -LGR | 105 23.78703 18.88299 -22.18225 106.8156 DEPTA | 105 6572191 1215069 2922748 8860412 NPL | 105 2.116857 1.216844 34 8.51 CAP | 105 0824695 0283128 034617 1936243 LIQ | 105 13.53304 7.968323 9026427 35.15283 -+ -SIZE | 105 5.216929 4238824 4.251614 6.080007 INR | 105 8.857143 2.36736 13 GDP | 105 6.084286 5463742 5.25 6.81 INF | 105 4.97 5.930363 04 18.13 Kết phân tích tự tương quan biến pwcorr LGR DEPTA NPL CAP LIQ SIZE INR GDP INF | LGR DEPTA NPL CAP LIQ SIZE INR -+ LGR | 1.0000 DEPTA | -0.0073 1.0000 NPL | 0.3876 -0.3075 1.0000 CAP | -0.1096 -0.2686 0.1962 1.0000 LIQ | -0.0681 -0.5488 0.0663 0.1384 1.0000 SIZE | -0.0762 0.2553 -0.2294 -0.7234 -0.1016 1.0000 INR | 0.0144 -0.6586 0.3474 0.2089 0.5756 -0.2352 1.0000 GDP | 0.0125 0.1551 -0.4124 -0.2432 -0.2296 0.2005 -0.4467 INF | 0.0017 -0.6929 0.2603 0.1722 0.5919 -0.2166 0.8842 | GDP INF -+ -GDP | 1.0000 INF | -0.2536 1.0000 Kết kiểm định đa cộng tuyến vif Variable | VIF 1/VIF -+ -INR | 6.30 0.158625 INF | 5.74 0.174210 DEPTA | 2.33 0.429247 CAP | 2.21 0.453135 SIZE | 2.18 0.459726 LIQ | 1.76 0.566984 GDP | 1.67 0.600279 NPL | 1.39 0.718869 -+ -Mean VIF | 2.95 xtset STT Nam panel variable: time variable: delta: STT (strongly balanced) Nam, 2011 to 2017 unit Kết kiểm định sai số khơng có mối quan hệ tương quan với xtserial LGR DEPTA NPL CAP LIQ SIZE INR GDP INF Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 14) = 5.025 Prob > F = 0.0417 Phân tích hồi quy theo Pooled Regressions: regress LGR DEPTA NPL CAP LIQ SIZE INR GDP INF Source | SS df MS Number of obs = -+ F( 8, 105 96) = 3.98 Model | 9229.97646 1153.74706 Prob > F = 0.0004 Residual | 27853.0169 96 290.135593 R-squared = 0.2489 Adj R-squared = 0.1863 Root MSE 17.033 -+ -Total | 37082.9934 104 356.567244 = -LGR | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -DEPTA | 13.14011 20.98115 0.63 0.533 -28.50714 54.78736 NPL | 7.727445 1.618915 4.77 0.000 4.513925 10.94097 CAP | -219.607 87.63684 -2.51 0.014 -393.5647 -45.64923 LIQ | 0679411 2783759 0.24 0.808 -.4846308 6205129 SIZE | -11.70008 5.811507 -2.01 0.047 -23.23583 -.1643281 INR | 1279888 1.771471 0.07 0.943 -3.388353 3.64433 GDP | 6.11263 3.945635 1.55 0.125 -1.719394 13.94465 INF | -.1779647 6747867 -0.26 0.793 -1.517406 1.161476 _cons | 39.58298 54.82188 0.72 0.472 -69.23758 148.4036 Phân tích hồi quy theo Fixed effects model: xtreg LGR DEPTA NPL CAP LIQ SIZE INR GDP INF Random-effects GLS regression Number of obs = 105 Group variable: STT Number of groups = 15 R-sq: = 0.2474 Obs per group: = between = 0.2354 avg = 7.0 overall = 0.2429 max = Wald chi2(8) = 31.26 Prob > chi2 = 0.0001 within corr(u_i, X) = (assumed) -LGR | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -DEPTA | 13.66285 23.86774 0.57 0.567 -33.11707 60.44276 NPL | 8.432875 1.583172 5.33 0.000 5.329914 11.53583 CAP | -170.7087 97.14881 -1.76 0.079 -361.1168 19.6995 LIQ | 2027434 3268848 0.62 0.535 -.437939 8434257 SIZE | -8.412832 7.889886 -1.07 0.286 -23.87673 7.05106 INR | -.0322841 1.582998 -0.02 0.984 -3.134903 3.070334 GDP | 6.84239 3.612879 1.89 0.058 -.2387234 13.9235 INF | -.2311014 6140768 -0.38 0.707 -1.43467 9724671 _cons | 11.98348 62.44963 0.19 0.848 -110.4155 134.3825 -+ -sigma_u | 8.9447186 sigma_e | 15.234773 rho | 25634853 (fraction of variance due to u_i) Phân tích hồi quy theo Fixed effects model: xtreg LGR DEPTA NPL CAP LIQ SIZE INR GDP INF,re Random-effects GLS regression Number of obs = 105 Group variable: STT Number of groups = 15 R-sq: = 0.2474 Obs per group: = between = 0.2354 avg = 7.0 overall = 0.2429 max = within corr(u_i, X) = (assumed) Wald chi2(8) = 31.26 Prob > chi2 = 0.0001 -LGR | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -DEPTA | 13.66285 23.86774 0.57 0.567 -33.11707 60.44276 NPL | 8.432875 1.583172 5.33 0.000 5.329914 11.53583 CAP | -170.7087 97.14881 -1.76 0.079 -361.1168 19.6995 LIQ | 2027434 3268848 0.62 0.535 -.437939 8434257 SIZE | -8.412832 7.889886 -1.07 0.286 -23.87673 7.05106 INR | -.0322841 1.582998 -0.02 0.984 -3.134903 3.070334 GDP | 6.84239 3.612879 1.89 0.058 -.2387234 13.9235 INF | -.2311014 6140768 -0.38 0.707 -1.43467 9724671 _cons | 11.98348 62.44963 0.19 0.848 -110.4155 134.3825 -+ -sigma_u | 8.9447186 sigma_e | 15.234773 rho | 25634853 (fraction of variance due to u_i) Khắc phục tượng tự tương quan pương pháp Generalized Least Square(GLS) xtgls LGR DEPTA NPL CAP LIQ SIZE INR GDP INF Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: homoskedastic Correlation: no autocorrelation Estimated covariances = Number of obs = 105 Estimated autocorrelations = Number of groups = 15 Estimated coefficients Time periods = Wald chi2(8) = 34.80 Prob > chi2 = 0.0000 Log likelihood = = -441.9772 -LGR | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -DEPTA | 13.14011 20.06182 0.65 0.512 -26.18033 52.46055 NPL | 7.727445 1.547979 4.99 0.000 4.693463 10.76143 CAP | -219.607 83.79685 -2.62 0.009 -383.8458 -55.36818 LIQ | 0679411 2661783 0.26 0.799 -.4537588 5896409 SIZE | -11.70008 5.556864 -2.11 0.035 -22.59133 -.808826 INR | 1279888 1.69385 0.08 0.940 -3.191896 3.447874 GDP | 6.11263 3.772749 1.62 0.105 -1.281822 13.50708 INF | -.1779647 6452195 -0.28 0.783 -1.442572 1.086642 _cons | 39.58298 52.41974 0.76 0.450 -63.15782 142.3238 ... quan tăng trưởng tín dụng yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng TMCP Việt Nam Chương 2: Thực trạng yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng Việt Nam Chương 3: Nghiên cứu yếu tố tác động. .. TRẠNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI VIỆT NAM 2.1 Giới thiệu sơ nét hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 2.1.1 Sơ nét hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam: Ngân. .. sĩ Các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Sài Gòn Thương Tín , Trường Đại Học Tài Chính Marketing Nghiên cứu yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng