Các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng tại ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

Với mục tiêu nghiên cứu là tìm ra các nhân tố ảnh hưởng và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố này tác động lên tăng trưởng tín dụng mà tác giả thực hiện đề tài này “Các nhân tố ảnh hưởng đ

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI 1

1.1 Lý do chọn đề tài: 1

1.2 Mục tiêu nghiên cứu: 2

1.3 Phương pháp nghiên cứu: 3

1.4 Phạm vi nghiên cứu: 5

1.6 Kết cấu của luận văn: 5

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÍN DỤNG VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI NHTM 7

2.1 Tín dụng: 7

2.1.1 Khái niệm: 7

2.1.2 Phân loại: 8

2.2 Tăng trưởng tín dụng: 11

2.2.1 Khái niệm: 11

2.2.2 Tác động của tăng trưởng tín dụng: 11

2.3 Lược khảo các nghiên cứu trước đây về các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng 13

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 18

CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NHTMCP VIỆT NAM 19

3.1 Giới thiệu sơ lược về NHTM Việt Nam 19

3.2 Sơ lược về hoạt động tín dụng và tăng trưởng tín dụng của NHTMCP Việt Nam trong 2006-2014 21

3.2.1 Giai đoạn 2006-2010: 23

3.2.2 Giai đoạn 2011-2014 27

4.1 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu 36

4.2 Mô hình và phương pháp nghiên cứu: 38

4.2.1 Mô hình nghiên cứu: 38

4.2.2 Phương pháp nghiên cứu: 39

4.3 Mô tả dữ liệu nghiên cứu: 39

4.4 Kết quả nghiên cứu 42

4.4.1 Mô tả tổng quát kết quả nghiên cứu 42

4.4.2 Xét đa cộng tuyến trong mô hình: 43

4.4.3 Xét hiện tượng tự tương quan trong mô hình: 44

4.5 Thảo luận kết quả nghiên cứu: 44

KẾT LUẬN CHƯƠNG 4 46

CHƯƠNG V: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 47

5.1 Kết luận: 47

5.2 Kiến nghị: 48

5.2.1 Đối với nội bộ NHTMCP Việt Nam: 48

5.2.1.1 Nhóm giải pháp về tăng trưởng tiền gửi 49

5.2.1.2 Nhóm giải pháp về thanh khoản ngân hàng 50

5.2.1.3 Nhóm giải pháp về lợi nhuận 51

5.2.1.4 Nhóm giải pháp hỗ trợ khác 52

5.2.2 Đối với ngân hàng nhà nước và cơ quan quản lý 53

KẾT LUẬN CHƯƠNG 5 58

1 BIDV Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam

(Quỹ tiền tệ quốc tế)

(Phương pháp bình phương bé nhất)

16 ROA Return on assets (Suất sinh lời trên Tổng tài sản)

17 ROE Return on equity (Suất sinh lời trên vốn sở hữu)

(Công ty thu mua nợ quốc gia)

2.1 Tóm tắt các nghiên cứu trước đây 13

3.3 Tăng trưởng tín dụng và GDP giai đoạn 2006-2014 19 3.4 Tổng hợp các chỉ tiêu tài chính của 24 NHTMCP Việt Nam 21

4.9 Ma trận hệ số tương quan giữa các biến trong mô hình 41

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI

1.1 Lý do chọn đề tài:

Cùng với sự tăng trưởng và phát triển không ngừng của nền kinh tế, nhu cầu vốn là một nhu cầu vô cùng cấp thiết cho việc xây dựng cơ sở hạ tầng, trang thiết bị cũng như chuyển dịch cơ cấu kinh tế-xã hội Trong các kênh cung cấp vốn từ trước đến nay, đóng vai trò vô cùng quan trọng và chiến lược là các ngân hàng Với hoạt động tín dụng và cung cấp các dịch vụ hiện đại, ngân hàng đã và đang đáp ứng được phần lớn nhu cầu của khách hàng, đóng vai trò quan trọng trong sự nghiệp phát triển đất nước Ngày nay ngân hàng đã trở thành một mắc xích quan trọng trong khối vận hành của nền kinh tế Chính vì vậy, hoạt động của ngân hàng đã trở thành một phần không thể thiếu trong tiến trình phát triển đó

Tại Việt Nam, trong hoạt động tài chính của nền kinh tế thì hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) trong khối vận hành của cơ cấu các tổ chức tín dụng (TCTD) chiếm đa số và chủ yếu Trong đó, khối ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) lại chiếm tỷ trọng rất cao trong nhóm các NHTM Việt Nam về hoạt động và tầm ảnh hưởng Theo thống kê của báo điện tử VnEconomy vào năm

2015, trong lĩnh vực cho vay, khối NHTMCP tăng liên tục trong giai đoạn

2011-2015, tốc độ tăng từng năm tương ứng là 30,85%; 6,1%; 20,13%; 17,17%, tháng 8/2015 tăng 10,53% so với năm 2014 Thị phần tín dụng vẫn tiếp tục ở mức cao với

tỷ trọng đạt 40,13% tại thời điểm tháng 8/2015 Vì vậy, nói đến hoạt động ngân hàng Việt Nam, thì khối được quan tâm nhiều nhất vẫn là khối các NHTMCP

Ngày nay, hoạt động của các ngân hàng ngày càng đa dạng và hiện đại hơn rất nhiều, luôn đi đầu trong việc bắt kịp với xu thế ngày càng phát triển cao như hiện nay Các dịch vụ luôn được nâng cấp và đa dạng hóa, đáp ứng được phần lớn nhu cầu của khách hàng Tuy nhiên, chúng ta vẫn không thể phủ định rằng hoạt động tín dụng vẫn là hoạt động chính của các ngân hàng Hoạt động tín dụng tạo ra

phần lớn tài sản trong tổng tài sản và tạo ra nguồn thu nhập chính của ngân hàng

Do vậy, việc tăng trưởng tín dụng là một mục tiêu hướng đến của các nhà lãnh đạo ngân hàng

Nhìn lại tình hình chung trong ba năm qua về tăng trưởng tín dụng có thể khẳng định sự lạc quan về hấp thụ vốn trong những tháng đầu năm 2015, đặc biệt điểm khởi sắc là không chỉ hai thành phố lớn là Hà Nội và Hồ Chí Minh, mà các thành phố khác cũng có mức hấp thụ vốn trong những tháng đầu năm rất tốt Hơn nữa, thị trường bất động sản sau thời gian đóng băng thì đến đầu năm nay cũng rậm rịch khởi sắc hơn nên tín dụng lĩnh vực này cũng sẽ cần nhiều vốn hơn Theo dự báo của CBRE, năm 2015 bất động sản sẽ khả quan hơn, sẽ xuất hiện nhiều hình thức mới lạ trên thị trường địa ốc như quỹ REIT, bán và cho thuê lại… Do vậy, tín dụng năm nay được dự báo sẽ tăng trưởng rất tốt và trở thành một vấn đề quan tâm trong nền kinh tế hiện nay

Vậy làm sao để tăng trưởng tín dụng ở các NHTMCP Việt Nam? Đề tài này

sẽ phần nào giúp trả lời câu hỏi này Với mục tiêu nghiên cứu là tìm ra các nhân tố ảnh hưởng và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố này tác động lên tăng trưởng tín

dụng mà tác giả thực hiện đề tài này “Các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng

tín dụng tại các NHTMCP Việt Nam”

1.2 Mục tiêu nghiên cứu:

Bài nghiên cứu đề ra ba mục tiêu nghiên cứu như sau:

Mục tiêu 1: Phân tích tổng quát về tình hình tăng trưởng tín dụng tại

NHTMCP Việt Nam trong thời gian qua

Mục tiêu 2: Xác định các nhân tố nội tại ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng

trong phạm vi các NHTMCP Việt Nam

Mục tiêu 3: Đề xuất giải pháp và kiến nghị đến các NHTMCP

1.3 Phương pháp nghiên cứu:

Để xem xét mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến tăng trưởng tín dụng, tác giả thực hiện phân tích hoạt động tín dụng của các NHTMCP Việt Nam Đồng thời, tác giả xây dựng mô hình hồi quy tuyến tính, với biến phụ thuộc là biến tăng trưởng tín dụng, các biến độc lập là các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng, rồi từ đó đánh giá Bên cạnh đó, tác giả còn dùng phương pháp thống kê, mô tả, phân tích, tổng hợp để kiểm định lại kết quả thu được từ mô hình hồi quy trên

1.4 Phạm vi nghiên cứu:

Số liệu được sử dụng trong luận văn là tập hợp của 24 NHTMCP tại Việt Nam Số liệu do tác giả tính toán và tổng hợp từ các báo cáo tài chính trong khoảng thời gian từ năm 2006 đến 2014 của các ngân hàng này

1.5 Đối tượng nghiên cứu:

Luận văn tập trung nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng của tăng trưởng tín dụng thông qua các biến thuộc nội tại trong ngân hàng Các biến nội tại được nghiên cứu trong luận văn này bao gồm các biến: Quy mô ngân hàng, Tăng trưởng tiền gửi, Thanh khoản ngân hàng và Suất sinh lời trên vốn sở hữu ROE

1.6 Kết cấu của luận văn:

Luận văn được tác giả trình bày theo bố cục sau:

Chương 1: Giới thiệu

Trong chương mở đầu này, luận văn giới thiệu sơ bộ về bố cục bài nghiên cứu Bên cạnh đó, chương này còn đưa ra các lý do để cần thiết tiến hành nghiên cứu về đề tài tăng trưởng tín dụng

Chương 2: Cơ sở lý thuyết về tín dụng và các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng tại NHTM

Trong chương 2, luận văn trình bày các kiến thức cơ bản về tín dụng và tăng trưởng tín dụng Ngoài ra, luận văn cũng giới thiệu các nghiên cứu trước đây về tăng trưởng tín dụng để tham khảo

Chương 3: Thực trạng các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng tại các NHTMCP Việt Nam

Tiếp theo, luận văn giới thiệu sơ lược về hệ thống NHTM Việt Nam Phần chính trong chương này là phân tích tình hình thực trạng về tăng trưởng của hệ thống NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn từ 2006-2014

Chương 4: Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của NHTMCP Việt Nam

Bằng sự tham khảo các nghiên cứu trước đây ở chương 2, luận văn tiến hành nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng cho các NHTMCP Việt Nam Trong chương 4, luận văn trình bày cụ thể về giả thuyết, mô hình, quy trình nghiên cứu và đưa ra các kết quả nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng

Chương 5: Kết luận và kiến nghị

Từ kết quả nghiên cứu ở chương trước, luận văn đưa các kết luận cho bài nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng tại các NHTMCP Việt Nam Từ đó, luận văn cũng đưa ra các kiến nghị, giải pháp hướng đến các NHTMCP và các cơ quan quản lý để tăng trưởng tín dụng

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÍN DỤNG VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI NHTM

Để thực hiện được mục tiêu đề ra là nghiên cứu các nhân tố nội tại ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của các NHTMCP Việt Nam như đã nêu tại chương

1, trong chương này, luận văn đề cập đến lý thuyết nền về tín dụng, tăng trưởng tín dụng, từ đó có cái nhìn khái quát về vấn đề đang được nghiên cứu Chương 2 lần lượt đề cập đến những điểm cơ bản về tín dụng, tăng trưởng tín dụng, ý nghĩa của tăng trưởng tín dụng Bên cạnh đó, chương này cũng liệt kê một số nghiên cứu trước đây về tăng trưởng tín dụng, làm cơ sở tham khảo để tác giả tiến hành nghiên cứu của mình

2.1 Tín dụng:

2.1.1 Khái niệm:

Theo Sử Đình Thành và Vũ Thị Minh Hằng (2006, trang 67) trình bày khái niệm về tín dụng là “Tín dụng là một khái niệm đã tồn tại rất lâu đời, theo nghĩa Latin, tín dụng là Creditim, tức là sự tín nhiệm, tin tưởng Tên gọi này xuất phát từ bản chất của mối quan hệ tín dụng, người cho vay tin tưởng rằng người đi vay sẽ sử dụng vốn đúng mục đích, đúng thỏa thuận và có khả năng hoàn trả tiền vay”

Như vậy, tín dụng là sự chuyển nhượng tạm thời quyền sử dụng một lượng giá trị dưới hình thức hiện vật hay tiền tệ, từ người sở hữu sang người sử dụng sau

đó hoàn trả lại với một lượng giá trị lớn hơn Tín dụng là quan hệ vay mượn dựa trên nguyên tắc hoàn trả có kèm theo lợi tức, nó thỏa mãn nhu cầu của hai bên, bên

đi vay có được số vốn mình cần, bên cho vay có được lợi tức, do đó nó là mối quan

hệ bình đảng, cả hai cùng có lợi và mang tính thỏa thuận cao

Có thể thấy rằng, một quan hệ được gọi là tín dụng phải có đầy đủ ba mặt cơ bản, đó là:

-Có sự chuyển giao quyền sử dụng một lượng giá trị từ người cho vay sang người đi vay

-Sự chuyển giao mang tính chất tạm thời

-Khi hoàn lại lượng giá trị đã chuyển giao phải kèm theo một lượng giá trị tăng thêm gọi là lợi tức

Xét ở góc độ ngân hàng thì tín dụng được hiểu là : “Tín dụng là một phạm

trù kinh tế chỉ mới quan hệ vay mượn dựa trên nguyên tắc có hoàn trả cả vốn gốc

và lãi sau một thời gian nhất định”( Sử Đình Thành và Vũ Thị Minh Hằng, 2006)

Tóm lại, tín dụng ngân hàng được hiểu là một thỏa thuận giữa người cho vay

là ngân hàng, người đi vay có thể là cá nhân, doanh nghiệp, chủ thể kinh tế khác hay thậm chí là một ngân hàng Tín dụng ngân hàng là một hình thức tín dụng vô cùng quan trọng và chủ yếu trong nền kinh tế hiện nay Đất nước càng đổi mới, càng phát triển thì tín dụng ngân hàng càng thể hiện được vai trò chủ đạo trong mối quan hệ tín dụng, ngân hàng là kênh cung cấp vốn chủ yếu và hiệu quả nhất trong nền kinh tế nói chung

2.1.2 Phân loại:

Tùy vào mỗi tiêu thức theo mục đích nghiên cứu khác nhau mà người ta có thể phân loại tín dụng, sau đây là một số tiêu thức phân loại điển hình (Sử Đình Thành và Vũ Thị Minh Hằng, 2006)

-Phân loại theo thời hạn tín dụng:

Thời hạn tín dụng được hiểu là thời hạn tính từ lúc đồng vốn đầu tiên của ngân hàng được phát ra cho đến lúc đồng vốn và lại cuối cùng phải thu về Nếu căn

cứ theo thời hạn, tín dụng được chia thành các loại sau:

+ Tín dụng ngắn hạn: là tín dụng có thời hạn dưới 12 tháng Tín dụng ngắn hạn thường gắn liền với các khoản vay cá nhân hay các doanh nghiệp nhằm

bổ sung vào tài sản lưu động, tài trợ mang tính thời vụ về vốn luân chuyển và tài trợ tạm thời cho các khoản chi phí sản xuất

+ Tín dụng trung hạn: là tín dụng có thời hạn từ 12 tháng đến 60 tháng Tín dụng trung hạn thường sử dụng cho mục đích mua các loại tài sản cố định như phương tiện sản xuất, phương tiện vận tải, các trang thiết bị… có nhu cầu vốn từ 1 đến 5 năm

+ Tín dụng dài hạn: là tín dụng có thời hạn trên 60 tháng Tín dụng dài hạn thường sử dụng để cung cấp vốn cho xây dựng cơ bản, cải tiến và mở rộng sản xuất có quy mô lớn, thường cho vay theo dự án đầu tư

- Căn cứ theo mục đích sử dụng vốn vay, tín dụng ngân hàng đƣợc chia

thành ba loại:

+ Tín dụng tiêu dùng: là tín dụng cung cấp cho cá nhân với mục đích tiêu dùng, thường là để mua sắm nhà cửa, xe cộ, thiết bị gia đình… Các ngân hàng hiện nay đều có xu hướng chuyển dịch sang bán lẻ nên loại hình tín dụng này ngày càng tăng lên

+ Tín dụng sản xuất kinh doanh: là loại tín dụng cung cấp cho các doanh nghiệp để họ tiến hành sản xuất kinh doanh Loại hình này chiếm tỷ trọng khá cao ở các ngân hàng

+ Tín dụng xuất nhập khẩu: là hình thức cung cấp tín dụng cho hoạt động thu mua hoặc sản xuất hàng hóa để xuất nhập khẩu

- Phân loại theo hình thức cho vay: tín dụng đƣợc chia thành ba loại

+ Chiết khấu: là việc NHTM ứng trước tiền cho khách hàng tương ứng với giá trị thương phiếu sau khi đã trừ đi phần thu nhập của ngân hàng để sở hữu một thương phiếu chưa đến hạn

+ Cho vay: được hiểu là việc NHTM cấp tín dụng cho khách hàng của mình với sự cam kết là khách hàng phải trả cả gốc và lãi cho ngân hàng trong một khoảng thời gian xác định với mức lãi suất cam kết Cho vay là nghiệp vụ truyền thống và chủ yếu trong hoạt động tín dụng của ngân hàng

+ Bảo lãnh: là việc NHTM cam kết thực hiện nghĩa vụ tài chính thay khách hàng khi khách hàng của mình không có khả năng trả các khoản nợ với bên thứ ba Nghiệp vụ này được đưa vào tài khoản ngoại bảng của ngân hàng

- Phân loại theo tải sản đảm bảo: tín dụng đƣợc chia thành hai loại

+ Tín dụng có đảm bảo: là khoản tín dụng có sự cam kết của khách hàng về việc dùng tài sản đảm bảo thuộc sở hữu của mình để thực hiện nghĩa vụ tài chính trong trường hợp không trả được nợ, như vậy trong loại hình tín dụng này, các khoản vay giải ngân ra đều có tài sản tương đương thế chấp

+ Tín dụng không có bảo đảm: là khoản tín dụng mà khách hàng có nhu cầu vay vốn với hạn mức nhất định mà không cần tài sản đảm bảo, chỉ dựa vào tín chấp Loại hình này thường được áp dụng cho các khách hàng có quan hệ lâu dài và tốt đẹp với ngân hàng, khách hàng phải có tình hình tài chính vững mạnh, ổn định, lịch sử tín dụng tốt, dự án sản xuất kinh doanh khả thi, có khả năng hoàn trả nợ…

- Phân loại theo đối tƣợng khách hàng:

+ Tín dụng cá nhân: là hình thức cấp tín dụng nhằm đáp ứng các nhu cầu tiêu dùng như mua sắm nhà cửa, ô tô, vay chứng minh tài chính du học… Nhóm đối tượng này có số lượng rất lớn và thường có nhu cầu vay các khoản nhỏ

lẻ, tuy nhiên khá nhạy cảm nên ngân hàng cần chú trọng phương thức tiếp cận và khai thác tốt

+ Tín dụng doanh nghiệp: là hình thức cấp tín dụng cho các đối tượng là doanh nghiệp hay tổ chức kinh tế, nhằm mục đích hỗ trợ việc đầu tư sản xuất, kinh doanh cũng như đầu tư của các doanh nghiệp, tổ chức kinh tế

2.2 Tăng trưởng tín dụng:

2.2.1 Khái niệm:

Trong nghiên cứu của Phạm Thị Hồng Ly (2013) đã đề cập tăng trưởng là khái niệm đo lường sự tăng thêm về giá trị trong một khoảng thời gian nhất định Nói cách khác, tăng trưởng tín dụng là tỷ lệ phần trăm (%) gia tăng lượng tiền cho các cá nhân, tổ chức vay của năm này so với năm trước Chẳng hạn, tổng dư nợ cho vay của năm ngoái là 100 tỷ đồng, năm nay là 130 tỷ đồng thì tăng trưởng tín dụng năm nay là 30%

Tăng trưởng tín dụng tăng lên nghĩa là lượng cung tiền ra nền kinh tế tăng lên, dẫn đến các doanh nghiệp và tổ chức kinh tế có nhiều nguồn vốn hơn để đầu tư,

mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, phát triển kinh tế đất nước Và ngược lại, khi tăng trưởng tín dụng giảm sẽ khiến dòng tiền cung ứng cho nền kinh tế bị thu hẹp lại, khiến cho tổng cung giảm, nếu không đáp ứng được lượng cầu vốn sẽ gây khó khăn cho các doanh nghiệp, tổ chức kinh tế Tăng trưởng tín dụng là một hình thức mở rộng lượng tiền trong lưu thông, mà ở đây là các bút tệ do các NHTM tạo

ra Với đặc điểm liên hệ mật thiết với mức cung tiền trong nền kinh tế như vậy, tăng trưởng tín dụng có những tác động hoặc là trực tiếp, hoặc là gián tiếp đến sự phát triển kinh tế đất nước

2.2.2 Tác động của tăng trưởng tín dụng:

Ngày nay ngân hàng đã trở thành mắc xích quan trọng trong khối vận hành của nền kinh tế, có những tác động nhất định đến hoạt động kinh tế, được biểu hiện qua tốc độ tăng trưởng tín dụng, nó có ý nghĩa khá quan trọng (Phạm Thị Hồng Ly, 2013)

Tốc độ tăng trưởng tín dụng là biểu hiện của lực lượng sản xuất và xã hội phát triển Nguồn vốn tín dụng của ngân hàng góp phần tài trợ cho các doanh nghiệp, tố chức kinh tế bổ sung vốn thiếu hụt trong sản xuất kinh doanh, hay mở rộng sản xuất, cải tiến kỹ thuật, máy móc, trang thiết bị, áp dụng công nghệ mới tăng tính cạnh tranh Tín dụng đã giúp các doanh nghiệp và tổ chức kinh tế đẩy nhanh quá trình sản xuất và tiêu thụ Trong bối cảnh quan hệ kinh tế được toàn cầu hóa hiện nay, một quốc gia trở thành một bộ phận của kinh tế thế giới, do đó tín dụng ngân hàng trên lĩnh vực tín dụng quốc tế cũng trở nên quan trọng, giúp cho việc liên kết chuyển giao công nghệ, trao đổi giữa các nước trên thế giới được nhanh chóng hơn, rút ngắn thời gian phát triển Như vậy tốc độ tăng trưởng tín dụng gia tăng làm lượng tiền trong nền kinh tế tăng lên, nếu như nguồn vốn này được vận hành theo chiều hướng tích cực thì nó sẽ tạo ra lực lượng sản xuất

Tăng trưởng tín dụng là biểu hiện của quá trình tích tụ và tập trung Tín dụng ngân hàng tập trung các nguồn vốn nhỏ lẻ thành các nguồn vốn lớn, đầu tư vào các công trình, dự án lớn, hiệu quả cao Đồng thời các doanh nghiệp, tổ chức kinh tế cũng nhờ tín dụng ngân hàng mà có khả năng mở rộng sản xuất, rút ngắn được thời gian tích lũy vốn Thông qua tín dụng ngân hàng, các doanh nghiệp và tổ chức kinh

tế nhận được nguồn vốn làm cơ sở để tăng quy mô sản xuất, tăng năng suất lao động, tăng khả năng cạnh tranh, các doanh nghiệp và tổ chức này ngày càng lớn mạnh dần lên Còn các doanh nghiệp không cạnh tranh nổi dẫn đến phá sản, từ đó liên kết với nhau, tạo ra các doanh nghiệp lớn hơn, cạnh tranh hơn Như vậy, tín dụng ngân hàng đã giúp cho quá trình tập trung sản xuất

Tốc độ tăng trưởng tín dụng phản ánh tình hình điều hòa nguồn vốn hiệu quả, điều hành chính sách tiền tệ, phát triển cân đối các ngành kinh tế quốc dân và chuyển dịch cơ cấu kinh tế Tín dụng ngân hàng là kênh phân phối lại vốn hiệu quả, giúp dịch chuyển vốn từ nơi thừa qua nơi thiếu giúp cho việc sử dụng vốn có hiệu quả hơn, góp phần làm tốc độ luân chuyển hàng hóa và trao đổi tăng lên, tạo sự phát triển đồng đều trong các ngành Bên cạnh đó, thông qua các ưu đãi tín dụng và các

định hướng tín dụng chung, chính phủ có những chính sách ưu tiên hỗ trợ phát triển các vùng, miền hay các ngành then chốt, trọng điểm theo từng thời kỳ… do vậy đã kích thích thúc đẩy các doanh nghiệp đầu tư vào các vùng, miền, ngành trọng điểm trong diện ưu tiên của Chính phủ, góp phần chuyển dịch cơ cấu kinh tế, tạo sự phát triển cân đối trong cả nước

2.3 Lược khảo các nghiên cứu trước đây về các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng

Trong các nghiên cứu trước đây, có rất nhiều nghiên cứu về tăng trưởng tín dụng và các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng Các nghiên cứu được thực hiện ở nhiều quốc gia khác nhau với nhiều nhóm nhân tố khác nhau Chẳng hạn, Tamirisa và Igan (2007) đã phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của NHTM tại một số quốc gia có nền kinh tế mới nổi châu Âu Bài báo xem xét các rủi ro trong mức an toàn liên quan đến việc mở rộng tín dụng mạnh mẽ ở miền Trung và Đông Âu trong thập kỷ qua Các tác giả không tìm thấy được các bằng chứng đáng kể về mặt thống kê chứng minh tăng trưởng tín dụng làm suy yếu các ngân hàng Tuy nhiên, các ngân hàng yếu trong vài năm qua lại có bước khởi đầu tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ hơn các ngân hàng khác Tác giả đã tập hợp số liệu của 217 NHTM trong các nước mới nổi châu Âu, trong khoảng thời gian 1995-

2004 để tiến hành nghiên cứu Trong nghiên cứu này, Tamirisa và Igan đã nghiên cứu và chứng minh có một số nhân tố ảnh hưởng khá rõ ràng đến tăng trưởng tín dụng như tốc độ tăng trưởng kinh tế thể hiện qua GDP, tính chất sở hữu của ngân hàng, khả năng thanh toán của NHTM, quy mô ngân hàng và chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất tiền gửi

Một nghiên cứu khác về cấu trúc ngân hàng và tăng trưởng tín dụng ở các quốc gia Trung và Đông Âu thực hiện bởi Aydin (2008) Bài báo đã nghiên cứu một

số các nhân tố ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng tín dụng tại các nước Trung Âu và Đông Âu bằng cách tập hợp số liệu của 72 ngân hàng của 10 quốc gia trong vòng

18 năm, từ 1988-2005, tác giả đã phân tích tới các nhân tố ảnh hưởng chặt chẽ và

cùng chiều tới biến tăng trưởng tín dụng bao gồm GDP, tính chất sở hữu của ngân hàng, tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu của ngân hàng ROE, tỷ lệ sinh lời trên tổng tài sản ROA, chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động

Guo và Stepanyan (2011) đã phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của ngân hàng trương mại tại 38 quốc gia có nền kinh tế mới nổi từ quý 1/2001 đến quý 1/2010 trong nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng tại các quốc gia mới nổi Các tác giả xác định bên cung và bên cầu đều tác động đến tăng trưởng tín dụng, tuy nhiên bài báo này tập trung chủ yếu ở bên cung Đặc biệt bài báo nhấn mạnh tốc độ gia tăng tiền gửi và tốc độ gia tăng nợ của ngân hàng góp phần làm tăng và ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng Bên cạnh

đó, tác giả cũng đã nghiên cứu sự ảnh hưởng của lạm phát, tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng đến tăng trưởng tín dụng

Gần đây, Guodong Chen và Yi Wu (2014) đã phân tích cấu trúc sở hữu ngân hàng của ba vùng Mỹ Latinh, Trung-Đông Âu và châu Á, phân tích các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng theo từng vùng trong giai đoạn 2008-2011 Tác giả

đã phân tích 900 ngân hàng ở 24 quốc gia thuộc ba vùng trên để nghiên cứu, các biến được đề xuất ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng là biến giả sở hữu ngân hàng, quy mô ngân hàng, thanh khoản, GDP…

Một số nghiên cứu về các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng tại Việt Nam cũng được thực hiện Cụ thể, Bằng chứng định lượng của Nguyễn Thùy Dương và Trần Hải Yến (2011) cũng đã nghiên cứu tác động của các biến kinh tế đến tăng trưởng tín dụng trong quý 1, quý 2 và quý 3 năm 2011 Tác giả đã sử dụng mô hình hồi quy với số liệu thu thập từ 84 NHTM, trong đó có 5 NHTM Nhà nước, 16 NHTM nước ngoài hoạt động tại Việt Nam, để đo lường tác động của các biến độc lập lên biến phụ thuộc Trong nghiên cứu, biến phụ thuộc là biến tăng trưởng tín dụng, các biến độc lập gồm tốc độ tăng trưởng vốn huy động, thanh khoản ngân hàng, suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ROE, chênh lệch giữa lãi suất bình quân cho vay và lãi suất bình quân huy động, bên cạnh đó còn sử dụng

biến giả (biến NHTMNN: nhận giá trị 1 nếu là NHTM Nhà nước, ngược lại nhận giá trị 0, và biến giả ngân hàng nước ngoài: nhận giá trị 1 nếu là ngân hàng nước ngoài, ngược lại nhận giá trị 0) Kết quả thực nghiệm cho thấy khi tốc độ huy động vốn, khả năng thanh toán tăng thì các ngân hàng sẵn lòng trong việc cho khách hàng vay làm tăng tốc độ tăng trưởng tín dụng Và khi chênh lệch lãi suất bình quân tăng thì lại làm giảm tốc độ tăng trưởng tín dụng Còn việc đưa hai biến giả vào mô hình đều không có ý nghĩa, vì ở Việt Nam, ngân hàng dù là NHTM Nhà nước hay ngân hàng nước ngoài đều chịu tác động như nhau

“Nghiên cứu tác động của nhân tố kinh tế vĩ mô đến tăng trưởng tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam” của tác giả Phạm Thị Hồng Ly (2013) đã cho thấy các nhân tố kinh tế vĩ mô bao gồm lãi suất cho vay bình quân, tỷ giá hối đoái bình quân liên ngân hàng, tổng sản phẩm quốc nội, lạm phát và tăng trưởng tiền gửi ảnh hưởng lên tăng trưởng tín dụng Sau khi phân tích và tiến hành chạy mô hình hồi quy đa biến, luận văn kết luận lãi suất cho vay bình quân, tổng sản phẩm quốc nội GDP và tăng trưởng tiền gửi có ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng

Tổng hợp từ các nghiên cứu trên đây, luận văn tóm tắt trong bảng 2.1 sau:

Bảng 2.1: Tóm tắt các nghiên cứu trước đây

Aydin 2008 72 ngân hàng tại các

nước Trung và Đông

GDP, tính chất sở hữu, tỷ lệ sinh lời trên vốn sở hữu, tỷ lệ

Âu, thời gian

1988-2005

sinh lời trên tài sản, cha6nh lệch giữa lãi suất cho vay và huy động…

Lạm phát, tỷ lệ nợ xấu, tốc độ gia tăng tiền gửi…

Trung-Biến giả sở hữu ngân hàng, quy

mô ngân hàng, thanh khoản, GDP…

Như vậy, tổng hợp lại các nghiên cứu trước đây, có rất nhiều nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng như tính chất sở hữu, GDP, lãi suất, thanh khoản,

quy mô ngân hàng, khả năng sinh lời ROE… Tuy nhiên, với mục tiêu là nghiên cứu sâu về ảnh hưởng của các nhân tố nội tại ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng, luận văn chỉ tập trung vào các nhân tố:

- Quy mô ngân hàng

Trong các nghiên cứu trước đây của các tác giả nước ngoài về tăng trưởng tín dụng thì hầu như đều kết luận quy mô ngân hàng có ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng Khi quy mô của ngân hàng lớn, ngân hàng sẽ có tiền đề để tăng trưởng tín dụng, hơn nữa, quy mô cũng phần nào làm tăng uy tín và sự thu hút của khách hàng để đẩy mạnh tín dụng

-Tăng trưởng tiền gửi của khách hàng:

Chức năng của ngân hàng là đi vay để cho vay, do đó việc tăng trưởng tiền gửi cũng giúp cho ngân hàng có nguồn lực để đẩy mạnh tăng trưởng tín dụng (Kaio Guo và Vahram Stepanyan, 2011) Ngoài ra, theo Parmendra Sharma và Neelesh Gounder (2012) trong nghiên cứu “Determinants of bank credit in small open economies: The case of six Pacific Island Countries” cũng xác định rằng tiền gửi và quy mô tài sản đóng góp tích cực vào tăng trưởng tín dụng

- Suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ROE:

Chỉ số ROE dùng để đo lường suất sinh lời của 1 đồng vốn mà ngân hàng đã bỏ

ra Theo các nghiên cứu thì chỉ số này có tác động cùng chiều đối với tăng trưởng tín dụng (Burcu Aydin, 2008)

- Thanh khoản ngân hàng:

Thanh khoản của ngân hàng là chỉ số dùng để đo lường khả năng chi trả tức thời của ngân hàng khi cần thiết Do đó, khi chỉ số thanh khoản cao, thì việc đáp ứng các nhu cầu vốn vay cũng nhanh chóng và kịp thời hơn, tạo thuận lợi để tăng trưởng tín dụng

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2

Chương 2 đã khái quát một cách tổng quát lý thuyết nền về tín dụng, tăng trưởng tín dụng cũng như điểm qua một số ý nghĩa của việc tăng trưởng tín dụng Qua chương 2 tác giả nêu được tín dụng là sự chuyển nhượng tạm thời quyền sử dụng một lượng giá trị dưới hình thức hiện vật hay tiền tệ, từ người sở hữu sang người sử dụng sau đó hoàn trả lại với một lượng giá trị lớn hơn Bên cạnh đó tác giả cũng đã liệt kê được một số hình thức tín dụng tùy theo các tiêu chí phân loại như theo thời hạn, mục đích sử dụng vốn vay, theo đối tượng khách hàng, hình thức cho vay hay theo tài sản đảm bảo… Đồng thời, trong chương 2, tác giả cũng đã khái quát khái niệm về tăng trưởng tín dụng, đó là tỷ lệ phần trăm (%) gia tăng lượng tiền cho các cá nhân, tổ chức vay của năm này so với năm trước

Bên cạnh đó, chương 2 cũng đã liệt kê được một số nghiên cứu trong và ngoài nước về tăng trưởng tín dụng Tham khảo qua các nghiên cứu này cùng với mục tiêu đề ra của luận văn là nghiên cứu các nhân tố nội tại trong mỗi ngân hàng ảnh hường đến tăng trưởng nên tác giả đã tập trung nghiên cứu các nhân tố gồm Quy mô ngân hàng, Tăng trưởng tiền gửi của khách hàng, Suất sinh lời trên vốn sở hữu ROE và Thanh khoản ngân hàng

CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NHTMCP VIỆT NAM

Trong nội dung chương 2, luận văn đã khái quát về vấn đề đang nghiên cứu- tăng trưởng tín dụng Để tiếp tục hiểu rõ hơn, nội dung chương 3 phân tích tình hình tăng trưởng tín dụng của hệ thống ngân hàng Việt Nam từ 2006 đến 2014 sau khi giới thiệu sơ lược về hệ thống NHTM Việt Nam

3.1 Giới thiệu sơ lược về NHTM Việt Nam

Hệ thống ngân hàng Việt Nam đã có nhiều thay đổi trong thời gian qua Cụ thể, từ sự phát triển của một hệ thống ngân hàng một cấp thực hiện cả chức năng NHTM và chức năng NHTW, đến cuối những năm 80 của thế kỷ trước, hệ thống ngân hàng hai cấp đã được hình thành với sự tách bạch về chức năng

Theo báo cáo của NHNN vào năm 1997, cả nước có 4 ngân hàng quốc doanh, 51 NHTMCP và 23 chi nhánh ngân hàng nước ngoài (kể cả ngân hàng liên doanh) Trong hơn 10 năm sau đó, kể từ khi cuộc khủng hoảng châu Á xảy ra, hệ thống NHTM Việt Nam phải đối đầu với nguy cơ đổ vỡ, chủ trương của NHNN là không thành lập mới bất kỳ một NHTMCP nào Đến tháng 5/2008, số lượng NHTMCP trong nước đã giảm đi đáng kể do một số ngân hàng bị phá sản hoặc rút giấy phép kinh doanh, trong khi đó ngân hàng liên doanh và chi nhánh nước ngoài lại tăng lên, thể hiện sự mở cửa và hội nhập, lúc này cả nước ta có 4 ngân hàng quốc doanh, 36 NHTMCP và 44 chi nhánh nước ngoài, ngân hàng liên doanh Số lượng các ngân hàng cũng tăng lên nhanh chóng từ chỗ ban đầu chỉ có 4 NHTM nhà nước với quy mô tài chính và dịch vụ nhỏ bé

Tính đến cuối năm 2014, hệ thống TCTD Việt Nam đã phát triển rất nhanh

về số lượng, quy mô tài chính và hoạt động, bao gồm: 2 ngân hàng chính sách xã hội, 1 NHTM Nhà nước, 37 NHTMCP, 46 chi nhánh ngân hàng nước ngoài, 5 ngân hàng 100% vốn nước ngoài, 4 ngân hàng liên doanh, 1 ngân hàng hợp tác xã (trước

đây là Quỹ tín dụng nhân dân) Sự tồn tại của nhiều loại hình với quy mô khác nhau

đã tạo điều kiện đáp ứng nhu cầu đa dạng về dịch vụ ngân hàng

Số lượng các loại hình ngân hàng được tác giả tổng hợp qua bảng 3.2 sau:

Bảng 3.2 Thống kê số lƣợng NHTM tại Việt Nam

Nguồn: NHNN

Qua bảng 3.2 ta nhận thấy, trước đây có sự thành lập ồ ạt các NHTMCP, năm 1997 có đến 51 NHTMCP, nhưng kể từ sau cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới thì số lượng ngân hàng cũng giảm đi đáng kể và ổn định hơn Đến cuối năm 2014,

số lượng ngân hàng đã giảm đi đáng kể, chỉ còn 1 NHTMNN và 37 NHTMCP Năm 2015 hứa hẹn sẽ tiếp tục có sự sụt giảm số lượng các ngân hàng vì kế hoạch mua bán và sát nhập các ngân hàng đã được NHNN hoạch định từ trước Số lượng các ngân hàng sẽ giảm nhưng chắc chắn năng lực tài chính của các NHTMCP sẽ cao hơn sau thương vụ mua bán, sát nhập này Đến tháng 6/2015 thì hệ thống ngân hàng có 34 NHTMCP và 3 NHTMNN sau khi Nhà nước giữ 100% vốn điều lệ là Ngân hàng TNHH MTV Đại Dương và Ngân hàng TNHH MTV Xây dựng NHNN hiện nay đang khuyến khích các ngân hàng sáp nhập hoặc đóng cửa các ngân hàng nhỏ và yếu kém để đến năm 2017 sẽ giảm số ngân hàng xuống còn một nửa, giúp cho hệ thống tài chính trở nên lành mạnh hơn

Hoạt động của các NHTM nói chung, và của các NHTMCP Việt Nam nói riêng, chi phối hầu như tất cả đối tượng kinh tế Nền kinh tế càng hiện đại thì vai trò của ngân hàng trong nền kinh tế càng được thể hiện rõ hơn, ngân hàng dần trở thành

Chỉ tiêu Năm 1997 Tháng 5/2008 Tháng 12/2014 Tháng 6/2015

trung gian của mọi thanh toán, đặc biệt là thanh toán giữa các đối tượng là doanh nghiệp Ngân hàng chính là mạch sống của bộ xương sườn nền kinh tế

3.2 Sơ lược về hoạt động tín dụng và tăng trưởng tín dụng của NHTMCP Việt Nam trong 2006-2014

Ngân hàng là một trong những kênh cung cấp vốn chủ yếu cho nền kinh tế, đặc biệt là ở các quốc gia đang phát triển Tín dụng ngân hàng tăng trưởng một cách lành mạnh là điều kiện tiền đề quan trọng giúp các doanh nghiệp mở rộng sản xuất, tăng cường hoạt động, gia tăng sản lượng, dịch vụ từ đó thúc đẩy nền kinh tế phát triển

Thực vậy, tín dụng ngân hàng đã hỗ trợ tích cực cho tăng trưởng kinh tế: giai đoạn 2006-2008, tốc độ tăng trưởng GDP và tốc độ tăng trưởng tín dụng biến động

xu hướng tăng giảm cùng chiều với nhau Tuy nhiên tốc độ tăng giảm của tăng trưởng tín dụng cao hơn biến động GDP Tốc độ tăng trưởng tín dụng giảm từ 32,3% năm 2006 xuống còn 25,43% năm 2008 Trong khi đó tăng trưởng GDP giảm từ 8,23% năm 2006 xuống còn 6,23% năm 2008 Giai đoạn 2009-2011, mặc

dù tín dụng tăng trưởng mạnh song GDP cũng chỉ xoay quanh mức 6% Trong khi

đó, từ năm 2012 tới nay, tín dụng tăng trưởng thấp hơn hẳn giai đoạn trước và GDP cũng giảm thấp nhưng vẫn ở mức trên 5%, điều đó cho thấy nguồn vốn tín dụng đã được đầu tư đúng hướng hơn, phục vụ tốt hơn cho mục tiêu phát triển

Bảng 3.3: Tăng trưởng tín dụng và GDP giai đoạn 2006-2014

Có nhiều các yếu tố, thành phần kinh tế tác động đến sự phát triển ổn định của nền kinh tế, trong đó có bộ phận các NHTM, đặc biệt là NHTMCP Trải qua giai đoạn hình thành và phát triển, các NHTMCP Việt Nam từng bước hoàn thiện hơn Giai đoạn năm 2006 đến năm 2014 là giai đoạn đầy biến động và cũng không ít thách thức đối với các NHTMCP Việt Nam, trong nội dung phần này tác giả sẽ điểm lại một số vấn đề nổi bật trong hoạt động tín dụng của ngân hàng đồng thời cũng có những nội dung phân tích đến tình hình tăng trưởng tiền gửi, quy mô ngân hàng, thanh khoản ngân hàng và chỉ số lợi nhuận trên vốn sở hữu ROE

Biểu đồ 3.1: Tình hình tăng trưởng tín dụng

Nguồn: NHNN Nhìn vào biểu đồ 3.1 về tình hình tăng trưởng tín dụng, từ năm 2006-2010, tỷ

lệ tăng trưởng luôn ở mức khá cao, nhưng lại có sự thay đổi đột ngột vào năm 2011, tăng trưởng tín dụng từ 32,43% vào năm 2010 thì đến năm 2011 chỉ còn lại 14,3% Điều này được giải thích phần lớn là do chính sách thắt chặt tiền tệ của NHNN vào năm 2011, nhằm ổn định tình hình tăng trưởng tín dụng và tăng trưởng kinh tế đang trên đà tăng trưởng nóng Do đó, luận văn cũng sẽ chia thành hai giai đoạn để phân

tích rõ hơn tình hình tăng trưởng tín dụng các NHTMCP Việt Nam là giai đoạn

Tổng tài sản (nghìn tỷ đồng)

Tỷ lệ thanh khoản trung bình (%)

Tỷ lệ ROE trung bình (%)

3.2.1 Giai đoạn 2006-2010:

Trong giai đoạn này, nền kinh tế cả nước gặp phải rất nhiều khó khăn, tình hình sản xuất các doanh nghiệp cũng trì trệ, sức tiêu thụ hàng hóa giảm đáng kể

Tình hình kinh tế gặp nhiều khó khăn cũng đã ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình tăng trưởng tín dụng

Trong giai đoạn 2006-2010, ta thấy tăng trưởng tín dụng đều đạt ở mức cao, có

sự tăng trưởng đều, chỉ riêng năm 2008, do chịu ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế toàn cầu cũng như đối mặt với tình hình lạm phát tăng mạnh, tăng trưởng tín dụng có giảm sâu nhưng vẫn trên mức 25% Giai đoạn 2009 – 2010 là giai đoạn phục hồi lại nền kinh tế nên nguồn vốn đổ vào nền kinh tế tăng mạnh Cả 2 năm đều có tốc độ tăng trưởng tín dụng trên mức 30% cho thấy quá trình phục hồi diễn ra khá mạnh, tín dụng tăng nhanh giúp các doanh nghiệp có vốn phục hồi lại và mở rộng sản xuất kinh doanh, đưa nền kinh tế thoát khỏi nhưng hậu quả để lại của cuộc khủng hoảng

Biểu đồ 3.2: Mối quan hệ giữa tăng trưởng tín dụng và tổng tài sản 2006-2010:

Nguồn: Báo cáo tài chính các ngân hàng, NHNN Tổng tài sản trong giai đoạn này cũng có xu hướng tăng đều qua các năm Năm 2006 tổng tài sản của các ngân hàng là 665 nghìn tỷ, năm 2007 là 1.012 nghìn

tỷ tăng 348 nghìn tỷ Năm 2008 tổng tài sản của các ngân hàng là 1.195 nghìn tỷ, tăng 183 nghìn tỷ so với năm 2007 Năm 2009, tổng tài sản đạt 1.631 nghìn tỷ và năm 2010 là 2.351 nghìn tỷ Trong các NHTM thì ngân hàng BIDV có tốc độ tăng trưởng tổng tài sản nhanh nhất từ 161.277 tỷ đồng lên đạt 366.268 tỷ đồng , đứng thứ

hai là Vietcombank tổng tài sản tăng từ 166.952 tỷ đồng năm 2006 lên đạt 307.621

tỷ đồng vào năm 2010 Xu hướng tăng trưởng tăng qua các năm của tổng tài sản của các NHTM cùng chiều với xu hướng tăng của tốc độ tăng trưởng tín dụng Tuy nhiên đến năm 2008, tốc độ tăng trưởng tín dụng có xu hướng giảm mạnh trong khi đó tổng tài sản của ngân hàng lại có xu hướng tăng Như vậy có thể nhận thấy rằng tác động khủng hoảng kinh tế toàn cầu ảnh hưởng đến các khoản cho vay và huy động vốn của NHTM, tổng tài sản của ngân hàng tăng lên là do gia tăng các nghiệp vụ ngân hàng khác

Đối với tình hình huy động vốn của các ngân hàng tại giai đoạn này thì cũng tăng đều qua các năm Tổng tiền gửi của các ngân hàng năm 2007 là 645 nghìn tỷ, tăng 182 nghìn tỷ tương ứng 39,3%, năm 2008 và 2009 có tỷ lệ tăng 26-27% Đến năm 2010, tỷ lệ tăng trưởng tiền gửi lại tăng lên khá cao là 33,17% Biểu đồ 3.3 dưới đây cho thấy tình hình tăng trưởng tín dụng và tăng trưởng tiền gửi có mối quan hệ khá nhịp nhàng và đồng đều nhau, chỉ riêng đến năm 2009, do ảnh hưởng sau cuộc khủng hoảng, chính sách nới lỏng đưa vốn vào nền kinh tế giúp nền kinh tế phục hồi

đã đẩy tín dụng tăng mạnh, tiền gửi lại có xu hướng giảm nhẹ

Biểu đồ 3.3: Mối quan hệ giữa tăng trưởng tín dụng và tiền gửi 2006-2010:

Nguồn: Báo cáo tài chính các ngân hàng, NHNN

Đề cập đến tỷ lệ thanh khoản của các ngân hàng thì đều có xu hướng giảm

trong giai đoạn từ năm 2006 đến năm 2010 Năm 2006, tỷ lệ thanh khoản của các

ngân hàng là 31,51% trong khi đó tỷ lệ thanh khoản của các ngân hàng năm 2010 là

25,3% giảm tới hơn 6%

Biểu đồ 3.4: Mối quan hệ giữa tăng trưởng tín dụng và thanh khoản 2006-2010:

Nguồn: Báo cáo tài chính các ngân hàng, NHNN

Giai đoạn 2006-2010, tình hình tăng trưởng tín dụng có nhiều biến động, tuy

nhiên tỷ lệ thanh khoản lại có xu hướng giảm khá đều Do ảnh hưởng của cuộc khủng

hoảng giai đoạn năm 2008-2009, tỷ lệ thanh khoản lại có xu hướng ngược chiều so

với tăng trưởng tín dụng Nguyên nhân là do tốc độ tăng trưởng tài sản ngắn hạn thấp

hơn so với tốc độ gia tăng của tổng tài sản, bên cạnh đó tốc độ tăng trưởng dư nợ lại

diễn ra quá mạnh mẽ do chính sách phục hồi kinh tế

Biểu đồ 3.5: Mối quan hệ giữa tăng trưởng tín dụng và ROE 2006-2010:

Nguồn: Báo cáo tài chính các ngân hàng, NHNN Tương tự như tỷ lệ thanh khoản, tỷ suất sinh lời ROE của các ngân hàng cũng không có nhiều biến động trong giai đoạn này Tuy nhiên vào năm 2008 tăng trưởng tín dụng giảm sâu hơn so với tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu Nguyên nhân chính chủ yếu là lãi suất cho vay và lãi suất huy động đều có xu hướng giảm, tuy nhiên tỷ lệ lãi suất huy động giảm sâu hơn, trong khi đó lãi suất cho vay có xu hướng giảm nhưng vẫn ở mức cao Do đó dư nợ tăng trưởng thấp ảnh hưởng đến lợi nhuận, chính sách tiền tệ thắt chặt trong bối cảnh kinh tế khó khăn nguồn vốn tự có của ngân hàng giảm mạnh dẫn đến tỷ suất sinh lời tăng.Tuy nhiên nó không phản ánh rằng quy mô hay lợi nhuận của ngân hàng tương xứng với sự phát triển

3.2.2 Giai đoạn 2011-2014

Sau giai đoạn tăng trưởng nóng, cùng với những khó khăn của môi trường kinh tế, tốc độ tăng trưởng tín dụng ngân hàng từ kể từ năm 2011 đã chững lại, đặc biệt từ năm 2012, mức tăng trưởng tín dụng chỉ đạt 8,91%, không hoàn thành mục tiêu đề ra từ đầu năm (khoảng 15 – 17%) Nguyên nhân cốt lõi khiến tín dụng tăng

chậm là do sức cầu yếu và khả năng hấp thụ vốn nền kinh tế suy giảm Hiện nay hàng tồn kho chưa giảm nhiều, hơn nữa, doanh nghiệp vẫn gặp nhiều khó khăn, nhất là trong khâu tiêu thụ sản phẩm Trước bối cảnh này, các doanh nghiệp lại càng trở nên thận trọng trong việc vay vốn mở rộng sản xuất kinh doanh

Từ năm 2011-2014, tốc độ tăng trưởng tín dụng chậm lại cũng một phần xuất phát từ việc điều hành chính sách tiền tệ theo định hướng thắt chặt, lãi suất tăng cao nhằm kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, quản lý nguồn cung tín dụng đổ vào thị trường chứng khoán và bất động sản Cụ thể, chỉ thị 03/2007/CT-NHNN yêu cầu các tổ chức tín dụng cần khống chế tỷ lệ cho vay vào đầu tư, kinh doanh chứng khoán

ở mức dưới 3%, lãi suất cơ bản được điều chỉnh tăng có lúc lên đỉnh năm 2008 là 14%, lãi suất tái chiết khấu là 13%, lãi suất tái vốn là 15% NHNN đã chỉ đạo các TCTD cơ cấu lại thời hạn trả nợ, miễn giảm lãi vốn vay, xem xét cho vay mới đối với các nhu cầu vốn vay có hiệu quả và đảm bảo khả năng trả nợ (QĐ 780/QĐ-NHNN ngày 23/4/2012, Công văn 7558/NHNN-TD ngày 14/10/2013, Chỉ thị 04/CT-NHNN ngày 17/09/2013) Năm 2014, NHNN tiếp tục cho phép các TCTD được xem xét cơ cấu lại thời hạn trả nợ của doanh nghiệp đồng thời xem xét cho vay mới (TT 09/2014/TT-NHNN) TCTD đôn đốc thu hồi nợ, bán và phát mại các tài sản đảm bảo, sử dụng dự phòng rủi ro để xử lý nợ xấu theo pháp luật Đối với những khoản nợ không tự xử lý được, các TCTD sẽ bán cho VAMC và nhận về trái phiếu đặc biệt được chiết khấu tại NHNN với lãi suất và tỷ lệ chiết khấu lại do NHNN quyết định Triển khai thành công quyết định số 1085/QĐ-NHNN của NHNN được ban hành cụ thể Kế hoạch hành động của ngành Ngân hàng triển khai thực hiện đề án “Xử lý nợ xấu của các tổ chức tín dụng” và thành lập Công ty Quản

lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam” (VAMC) ban hành kèm theo Quyết định số 843/QĐ-TTg ngày 31/5/2013 của Thủ tướng Chính phủ

Tổng dư nợ của các ngân hàng năm 2014 đạt 2.395 nghìn tỷ đồng tăng 340 nghìn tỷ đồng, tốc độ tăng 12,21% so với năm 2011 Nổi bật là các ngân hàng như HDB và VPB có tốc độ tăng rất cao

Biểu đồ 3.6: Mối quan hệ giữa tăng trưởng tín dụng và tổng tài sản 2011-2014

Nguồn: Báo cáo tài chính các ngân hàng, NHNN Nhìn vào biểu đồ, ta thấy tổng tài sản của ngân hàng tăng trưởng khá đều qua các năm Riêng năm 2014 tổng tài sản của các ngân hàng đột ngột giảm xuống còn 3.125 nghìn tỷ đồng, giảm 95 nghìn tỷ so với năm 2013 Nguyên nhân chủ yếu là do năm 2014 tổng tài sản của EIB đột ngột giảm tới 17 nghìn tỷ và SHB cũng giảm tới

12 nghìn tỷ Nhìn chung tổng tài sản của các ngân hàng đều tăng từ năm 2011-2014, nhưng, hoàn toàn trái chiều đối với tốc độ tăng trưởng tín dụng của các NHTM giai đoạn này Tuy nhiên đến năm 2014, tổng tài sản có xu hướng giảm cùng với xu hưởng giảm tốc độ tăng trưởng tín dụng Mặc dù đã vượt qua giai đoạn khó khăn của khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008, nhưng hiệu ứng khủng hoảng kinh tế toàn cầu và hậu quả của nó để lại khá nặng nề đối với nền kinh tế Việt Nam nói chung và

hệ thống ngân hàng nói riêng Bằng chứng là hoạt động huy động tiền gửi có xu hướng tăng chậm lại

Biểu đồ 3.7: Mối quan hệ giữa tăng trưởng tín dụng và tiền gửi 2011-2014

Nguồn: Báo cáo tài chính các ngân hàng, NHNN Cũng tương tự như tổng tài sản, tổng tiền gửi huy động được của các ngân hàng cũng có xu hướng tăng đều qua các năm Ngân hàng Nhà Nước đã thay đổi trong điều hành lãi suất năm giai đoạn 2011- 2014, tác động tích cực đến cơ cấu tiền gửi theo kỳ hạn tại các ngân hàng thương mại Tuy nhiên, mức tăng tiền gửi càng ngày càng giảm nên tỷ lệ tăng trưởng theo biểu đồ 3.7 lại có xu hướng giảm

Biểu đồ 3.8: Mối quan hệ giữa tăng trưởng tín dụng và ROE 2011-2014

Nguồn: Báo cáo tài chính các ngân hàng, NHNN Theo biểu đồ 3.8 trên, suất sinh lời ROE tăng khá đều qua các năm, phần nào thể hiện được việc tăng lợi nhuận trong kinh doanh của các ngân hàng Còn về thanh khoản, giai đoạn 2011-2014 nhìn chung có tỷ lệ cùng chiều với tăng trưởng tín dụng

Biểu đồ 3.9: Mối quan hệ giữa tăng trưởng tín dụng và thanh khoản 2011-2014

Nguồn: Báo cáo tài chính các ngân hàng, NHNN

Trong những năm qua, Việt Nam cũng có những vấn đề về thanh khoản, lãi suất ngắn hạn của hệ thống ngân hàng thương mại, nhưng đến nay đã được xử lý ổn thỏa Đặc biệt, trong năm 2013, vấn đề thanh khoản, lãi suất ngắn hạn,… bên cạnh việc được xử lý có hiệu quả thông qua sự linh hoạt trong điều hành thị trường mở, trong việc cho vay tái cấp,… còn được xử lý linh hoạt trong quá trình thực hiện đề án tái cơ cấu ngân hàng thương mại

Nhìn chung, trong giai đoạn từ năm 2006 đến năm 2014 các chỉ tiêu như tổng

dư nợ, tổng tài sản, tổng nguồn vốn và các quỹ… của các ngân hàng đều tăng Điều này chứng tỏ hầu hết các ngân hàng đang có định hướng đúng đắn cho sự phát triển

Để phục vụ cho các mục tiêu tăng trưởng tín dụng các ngân hàng thường có xu hướng thực hiện các chính sách ưu đãi lãi suất Tuy nhiên, việc ưu đãi lãi suất như vậy sẽ làm giảm lợi nhuận tại các ngân hàng bởi nguồn thu về lãi suất cho vay là nguồn thu nhập nuôi sống hoạt động của Ngân hàng và theo bản năng, Ngân hàng nào cũng muốn cho vay lãi suất cao Do đó, các ngân hàng phải đưa ra mục tiêu chính cho từng giai đoạn hoạt động của mình để đảm bảo cân bằng giữa các mục tiêu tăng trưởng và lợi nhuận

Kết luận, trong giai đoạn nghiên cứu từ năm 2006 đến năm 2014, dựa trên bảng tổng hợp 3.3 của 24 NHTMCP Việt Nam, kết quả cho thấy rằng quy mô ngân hàng, tiền gửi, tỷ lệ thanh khoản, tỷ suất sinh lợi ROE có ảnh hưởng ít nhiều đến hoạt động tín dụng của các ngân hàng Bên cạnh phân tích tình hình tăng trưởng tín dụng cùng với các chỉ số nội tại ngân hàng, sau đây tác giả sẽ đánh giá một số tình hình chung ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng

Chính Phủ đã tích cực chỉ đạo NHNN và các bộ ngành triển khai đồng bộ, quyết liệt những giải pháp nhằm mở rộng tín dụng gắn với kiểm soát, nâng cao chất lượng tín dụng, tập trung xử lý nợ xấu: Để hỗ trợ cho các lĩnh vực, các ngành kinh

tế có ảnh hưởng đến việc phát triển bền vững và bảo đảm an sinh xã hội như gói cho vay nhà ở xã hội 30.000 tỷ đồng (Chính Phủ đã ban hành Nghị quyết sửa đổi, bổ sung Nghị quyết 02/2013/NQ-CP trong đó nâng thời hạn cho vay lên tối đa 15 năm,

bổ sung nhiều nhóm đối tượng được vay vốn), gói sản phẩm tín dụng liên kết 4 nhà