Thẩm định dự án MART4U quận 7 thành phố hồ chí minh

Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths Nguyễn Ngọc Danh TRƢỜNG ĐẠI HỌC ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH KHOA KINH TẾ PHÁT TRIỂN NGÀNH KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƢ - - BÁO CÁO THỰC TẬP ĐỀ TÀI: THẨM ĐỊNH DỰ ÁN MART4U QUẬN – TP.HCM GVHD SVTH LỚP MSSV : ThS NGUYỄN NGỌC DANH : NGUYỄN THANH PHÚ : DT02 KHOÁ 34 : 108207229 TP.HCM NGÀY THÁNG NĂM 2012 Trang MỤC LỤC: CHƢƠNG 1: PHẦN MỞ ĐẦU 1.1 Lý chọn đề tài: 1.2 Mục tiêu đề tài: 1.3 Tóm tắt dự án: 1.3.1 Ý tƣởng hình thành dự án: 1.3.2 Sản phẩm, thƣơng hiệu thị trƣờng: 1.3.3 Đầu tƣ: 1.3.3.1 Đất đai: 1.3.3.2 Đầu tƣ ban đầu: 1.3.4 Lịch đầu tƣ vòng đời dự án: 1.3.5 Dự kiến sản lƣợng: 1.3.6 Chi phí sản phẩm: 1.3.7 Chi hoạt động tháng: 1.3.8 Vốn lƣu động: 1.3.9 Tài trợ vốn: 1.3.10 Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp: 10 1.3.11 Lạm phát: 10 1.3.12 Khấu hao: 10 CHƢƠNG 2: THÔNG TIN CƠ BẢN 11 2.1 Khái quát chung công ty: 11 2.2 Mô tả sản phẩm: 11 2.3 Xác định lĩnh vực kinh doanh: 11 2.4 Xác định khách hàng mục tiêu: 11 2.5 Khả sinh lợi doanh số (dự kiến) 12 2.6 Cơ cấu tổ chức công ty: 12 2.7 Hệ thống thông tin công ty: 13 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 3.1 Trang 14 Phân tích doanh số môi trƣờng kinh doanh: 14 Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths Nguyễn Ngọc Danh 3.1.1 Phân tích dự báo doanh số theo nhóm sản phẩm: 14 3.1.2 Phân tích tần suất nấu nƣớng, mua thực phẩm ngƣời dân Phú Mỹ Hƣng: 15 3.1.2.1 Tần suất nấu nƣớng: 15 3.1.2.2 Tần suất mua thực phẩm: 15 3.1.3 Phân tích địa điểm thời gian mua thực phẩm ngƣời dân Phú Mỹ Hƣng: 16 3.1.3.1 Địa điểm mua thực phẩm: 16 3.1.3.2 Thời gian mua thực phẩm: 17 3.1.4 Nhu cầu sản phẩm khác nhƣ hoa tƣơi trái cây: 17 3.1.5 Khả chi tiêu hình thức toán: 19 3.1.5.1 Khả chi tiêu: 19 3.1.5.2 Hình thức toán: 20 3.1.6 Phân tích nhu cầu khách hàng việc sử dụng hình thức mua thực phẩm giao nhà: 20 3.1.6.1 Nhu cầu mua thực phẩm giao nhà khách hàng: 20 3.1.6.2 Những yêu cầu khách hàng chọn mua thực phẩm theo hình thức giao nhà: 21 3.1.6.2.1 Chất lƣợng sản phẩm: 22 3.1.6.2.2 Vấn đề an toàn vệ sinh thực phẩm: 23 3.1.6.2.3 Giá cả: 24 3.1.6.2.4 Thời gian giao hàng: 25 3.2 Phân tích thị trƣờng: 25 3.2.1 Sơ lƣợc thị trƣờng: 25 3.2.2 Khả mở rộng thị trƣờng: 26 3.2.3 Tình hình giá thị trƣờng: 26 3.2.4 Chu kỳ sống sản phẩm: 26 3.2.5 Thị trƣờng mục tiêu: 26 3.2.6 Phân tích lợi ích sản phẩm: 27 3.3 Phân tích đối thủ cạnh tranh 27 3.3.1 Đối thủ cạnh tranh trực tiếp: 27 Trang 3.3.1.1 Nhận diện chung đối thủ cạnh tranh: 27 3.3.1.2 Thông tin chi tiết đối thủ cạnh tranh: 28 3.3.1.3 Các siêu thị địa bàn hoạt động công ty: 29 3.3.1.4 Danh sách chợ địa bàn: 29 3.3.1.5 Định vị cạnh tranh tổng quát: 30 3.3.2 Đối thủ cạnh tranh gián tiếp: 30 3.4 Phân tích SWOT: 31 CHƢƠNG 4: KẾ HOẠCH THỰC HIỆN DỰ ÁN 4.1 33 Mục tiêu công ty: 33 4.1.1 Mục tiêu ngắn hạn: 33 4.1.2 Mục tiêu dài hạn: 33 4.2 Kế hoạch MARKETING: 33 4.2.1 Mục tiêu Marketing: 33 4.2.2 Chiến lƣợc Marketing chung: 34 4.2.2.1 Hệ thống thông tin Marketing: 34 4.2.2.2 Nghiên cứu thị trƣờng: 34 4.2.2.3 Nhận thức khách hàng: 34 4.2.3 Kế hoạch thực Marketing: 35 4.2.3.1 Khuyến mãi: 35 4.2.3.2 Chính sách giá cả: 35 4.2.3.3 Các kênh phân phối dịch vụ: 36 4.2.4 Sản phẩm công ty 36 4.2.4.1 Nhãn hiệu: 36 4.2.4.2 Bảo hành trả lại sản phẩm: 36 4.2.4.3 Nâng cấp sản phẩm: 36 4.3 Tổ chức quản lý 36 4.3.1 Mục tiêu nguồn nhân lực: 36 4.3.2 Cấu trúc tổ chức: 37 4.3.3 Những sách thủ tục: 37 Trang Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths Nguyễn Ngọc Danh 4.3.4 Mức lƣơng: 37 4.3.5 Đào tạo: 37 4.3.6 Tinh thần: 37 4.4 Kế hoạch sản xuất 38 4.4.1 Mục tiêu cung cấp sản phẩm, dịch vụ: 38 4.4.2 Mô hình cung cấp sản phẩm công ty: 38 4.4.3 Những lƣu ý vận hành mô hình: 39 CHƢƠNG 5: THẨM ĐỊNH DỰ ÁN 40 5.1 Mục tiêu tài chính: 40 5.2 Dự toán tổng vốn đầu tƣ: 40 5.2.1 Vốn cố định: 40 5.2.2 Vốn lƣu động: 40 5.3 Dự trù nguồn ngân quỹ: 41 5.4 Dự kiến doanh thu hàng năm: 41 5.5 Dự tính khoản chi phí hàng năm: 42 5.6 Dự báo kết thu nhập dự trù: 43 5.7 Kết phân tích dự án: 43 5.8 Phân tích độ nhạy: 46 5.8.1 Phân tích độ nhạy chiều: 46 5.8.1.1 Doanh thu trung bình/ khách hàng/ lần: 46 5.8.1.2 Chi phí mua hàng/ khách hàng: 47 5.8.1.3 Tỷ lệ lạm phát: 47 5.8.1.4 Số lƣợng khách hàng/ ngày: 47 5.8.2 Phân tích độ nhạy chiều: 48 5.9 Phân tích kịch bản: 49 5.10 Phân tích mô phỏng: 51 5.11 Những vấn đề cần lƣu ý hoạch định tài chính: 52 5.11.1 Về độ xác: 52 5.11.2 Về rủi ro tài gặp: 52 Trang CHƢƠNG 6: ĐÁNH GIÁ DỰ ÁN VÀ TỔ CHỨC THỰC HIỆN 53 6.1 Đánh giá tổng quan dự án: 53 6.2 Đánh giá rủi ro dự án kết luận: 53 6.3 Lịch trình công việc: 54 Trang Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths Nguyễn Ngọc Danh CHƢƠNG 1: PHẦN MỞ ĐẦU 1.1 Lý chọn đề tài: Với tốc độ tăng trƣởng kinh tế đạt 6.8% năm 2010, thị trƣờng tiêu thụ rộng lớn khoảng 86 triệu dân, dân số trẻ với khoảng 65% dân số độ tuổi lao động, dân số có độ tuổi dƣới 30 thu nhập ngƣời dân ngày cao Với kết cấu dân số trẻ, sức mua tăng, cách sống thay đổi ảnh hƣởng văn hoá phƣơng tây số động lực phát triển mạnh mẽ ngành bán lẻ Việt Nam Với trình hội nhập kinh tế, Việt Nam gia nhập WTO mang hội thách thức cho kinh tế Việt Nam Khi môi trƣờng cạnh tranh ngày trở nên khốc liệt hơn, nhà đầu tƣ nƣớc tham gia vào kinh tế Việt Nam ngày đông hơn, dự án bán lẻ có qui mô phức tạp mang tính hệ thống nhiều Thì việc thận trọng việc đầu tƣ củng nhƣ tiềm kiếm giải pháp kinh doanh ngày quan trọng công ty hoạt động lĩnh vực bán lẻ Việt Nam Dƣới áp lực ngày tăng công việc, thời gian dành cho công việc ngày nhiều, thời gian yếu tố quan trọng bật ngƣời Hiện nay, mua sắm trực tuyến hình thức mua sắm đại, tiết kiệm thời gian, tiện lợi cho tất ngƣời Nhận biết đƣợc tầm quan trọng đó, nhóm thành viên dự án thành lập nên dự án MART4U, hoạt động lĩnh vực xúc tiến thƣơng mại mặt hàng thực phẩm thị trƣờng khu vực đô thị Phú Mỹ Hƣng 1.2 Mục tiêu đề tài: Xác định định hƣớng phát triển, xây dựng mô hình mua sắm trực tuyến giải pháp để phát triển mô hình dự án Đề tài thẩm định tính tính khả thi dự án, dự án hợp lý hiệu phải có tính khả thi Từ doanh nghiệp định có nên đầu tƣ hay không đầu tƣ cho dự án nhƣ tìm kiếm nguồn tài trợ từ tổ chức tín dụng hay ngân hàng thƣơng mại… 1.3 Tóm tắt dự án: 1.3.1 Ý tưởng hình thành dự án: Với mức sống ngày tăng, nhu cầu thông tin sản phẩm tiết kiệm thời gian mua sắm ngày tăng, đặc biệt với khu vực phát triển kinh tế ngày cao khu vực đô thị Phú Mỹ Hƣng Nếu nhƣ năm trƣớc ngƣời dân biết đến chợ siêu thị nhƣ điểm để chợ, mua sắm với bùng nổ công nghệ thông tin, internet dần kết hợp với hình thức mua sắm khác tạo thành kênh mua bán trực truyến cung cấp đầy đủ thông tin sản phẩm, giá bán, nhƣ Trang hình thức giao nhận hàng hoá mới… mà ngƣời tiêu dùng mong muốn, đáp ứng nhu cầu ngày cao theo phát triển xã hội Nhóm dự án nghiên cứu dự án dƣới số thông tin dự án 1.3.2 Sản phẩm, thương hiệu thị trường: Sản phẩm công ty loại lƣơng thực, thực phẩm, hoa quả, hàng tiêu dùng… Có nguồn gốc rõ ràng, đảm bảo an toàn vệ sinh thực phẩm Ngoài cung cấp dịch vụ quà tặng dịp lễ tết Xuất phát từ nhu cầu ngƣời tiêu dùng tiết kiệm thời gian củng nhƣ dịch vụ mà công ty mang lại Nhóm dự án định lấy tên mà MART4U với mong muốn mang lại phục vụ chu đáo tận tình cho ngƣời tiêu dùng Khách hàng mục tiêu mà dự án hƣớng tới ngƣời có mức thu nhập cao, nhân viên văn phòng thời gian chợ theo kiểu truyền thống khu vực đô thị Phú Mỹ Hƣng 1.3.3 Đầu tư: 1.3.3.1 Đất đai: Thuê mặt địa số 140 Lý Phục Man, Khu Phố 3, Phƣờng Bình Thuận, quận 7, TP Hồ Chí Minh, diện tích 10x10m, làm cửa hàng trƣng bày sản phẩm địa văn phòng công ty Công ty đạt đƣợc mức thoả thuận thuê đất với mức giá triệu đồng/ tháng điều chỉnh tăng 20%/ năm Tiền thuê đất đƣợc toán vào cuối năm Trong năm xây dựng năm lý tiền thuê đất 1.3.3.2 Đầu tư ban đầu: Tiền sửa sang mua sắm: 200 triệu VNĐ Thời gian hữu dụng văn phòng thiết bị 10 năm - Tiền sửa sang, trang trí lại văn phòng: 30 triệu VNĐ - Tiền mua tủ kính đựng thịt, cá, thực phẩm đông lạnh: 40 triệu VNĐ - Tiền xây dựng kệ trƣng bày rau, củ, quả: 20 triệu VNĐ - Tiền xây dựng hệ thống làm lạnh: 30 triệu VNĐ - Tiền mua máy chế biến, máy cắt thịt: 25 triệu VNĐ - Tiền đầu tƣ vào hệ thống bao bì đóng gói: 15 triệu VNĐ - Tiền xây dựng hệ thống bảo vệ, hệ thống camera: 20 triệu VNĐ - Chi phí xây dựng khác: 20 triệu VNĐ Đăng ký kinh doanh: 250 ngàn VNĐ Đăng ký thuế, mua hoá đơn, nộp thuế môn bài: 2.250 triệu VNĐ Đặt viết website, thuê tên miền: 3.5 triệu VNĐ Mua máy in điện thoại: triệu VNĐ Chi phí tìm hiểu nguồn cung: triệu VNĐ Trang Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths Nguyễn Ngọc Danh Chi phí in card: 1.5 triệu VNĐ Chi phí chạy thử: triệu VNĐ Chi phí dụng cụ văn phòng phẩm: 500 ngàn VNĐ Chi phí mở hồ sơ kế toán: 500 ngàn VNĐ Chi phí đầu tƣ khác: 1.5 triệu VNĐ 1.3.4 Lịch đầu tư vòng đời dự án: Đầu tƣ ban đầu nhƣ nêu đƣợc thực vòng năm (năm 0) Dự án hoạt động năm (năm đến năm 5) Công ty dự kiến lý tài sản hoàn tất việc giải công nợ năm 1.3.5 Dự kiến sản lượng: Do công ty thành lập chƣa tạo dựng thƣơng hiệu hình thức kinh doanh so với loại hình bán lẻ nên số liệu ƣớc chừng số lƣợng khách hàng/ ngày: 20 ngƣời Số lƣợng khách hàng/ ngày tăng qua năm: 10 ngƣời Doanh thu trung bình/ khách hàng/ lần: 200 ngàn VNĐ tăng qua năm: 50 ngàn 1.3.6 Chi phí sản phẩm: Chi phí mua hàng/ khách hàng chiếm 70% doanh thu 1.3.7 Chi hoạt động tháng: Chi tiền lƣơng: 16 triệu Chi tiền xăng: 1.8 triệu Chi điện thoại: 800 ngàn VNĐ Chi tiền điện: 300 ngàn VNĐ Chi hoạt động quảng cáo: triệu VNĐ Chi phí phát sinh: 500 ngàn VNĐ Ƣớc chừng lạm phát biến động thị trƣờng khoản chi phí tăng 20% qua năm Chi thuế môn cố định qua năm: 83 ngàn VNĐ 1.3.8 Vốn lưu động: Khoản phải thu: ƣớc khoảng 5% doanh thu Tồn quỹ tiền mặt: ƣớc khoảng 2% doanh thu Khoản phải trả: ƣớc khoảng 7% chi phí mua hàng 1.3.9 Tài trợ vốn: Đề đủ vốn đầu tƣ, nhóm đầu tƣ dự kiến vay Ngân hàng với số tiền tƣơng ứng 51.75% chi phí sửa sang mua sắm vào cuối năm với lãi suất thực 2.8%/năm Trang Khoản vay ân hạn (cả vốn gốc lãi) vào năm phải trả năm với phƣơng thức vốn gốc lãi Phần vốn đầu tƣ lại vốn góp nhóm đầu tƣ Suất sinh lời thực vốn chủ sở hữu (re) 10%/năm 1.3.10 Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp: 25% 1.3.11 Lạm phát: Tỷ lệ lạm phát dự kiến 12%/năm suốt thời gian hoạt động dự án 1.3.12 Khấu hao: Khấu hao TSCĐ: dự án trích khấu hao theo phƣơng pháp đƣờng thẳng Trang 10 5.11 Những vấn đề cần lƣu ý hoạch định tài chính: 5.11.1 Về độ xác: Đây dự báo dựa tham khảo, đánh giá từ tình hình thực tế Do đó, xảy sai số trình vận hành Số liệu dự báo đƣợc trình bày theo quan điểm đặt tình xấu nhất: Nghĩa dự kiến doanh thu thấp, chi phí cao 5.11.2 Về rủi ro tài gặp: Rủi ro dự trữ tiền mặt: Do nhu cầu tiền mặt năm đầu có 215 triệu đồng nên ngƣời tiêu dùng đặt hàng với số lƣợng lớn dẫn đến tình trạng thiếu tiền cục Giải pháp: Tìm nguồn tài trợ tạm thời nhƣ nhà kinh doanh tự bỏ vốn thu ngày Rủi ro biến động giá thị trƣờng Giải pháp: kiểm soát nguồn cung chặt chẽ, tính chi phí hợp lý Trang 52 Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths Nguyễn Ngọc Danh CHƢƠNG 6: ĐÁNH GIÁ DỰ ÁN VÀ TỔ CHỨC THỰC HIỆN 6.1 Đánh giá tổng quan dự án: NPV_TIPV 668.93 IRR_TIPV 63.77% DSCR 11.02 Thời gian hoàn vốn năm tháng Nguồn: tác giả ( phân tích, tổng hợp từ dự án MART4U) Dự án có NPV > IRR > r (suất khấu, lãi suất ngân hàng), chứng tỏ mặt tài chính, đầu tƣ dự án có hiệu DSCR bình quân cho thấy dự án hoàn trả nợ vay gốc lãi hẹn Thời gian hoàn vốn năm tháng Trong việc đầu tƣ cho hình thức bán hàng trực tuyến nhỏ, thời gian gần năm tháng hoàn vốn tƣơng đối phù hợp để nhà đầu tƣ lựa chọn đầu tƣ 6.2 Đánh giá rủi ro dự án kết luận: Hiệu dự án nhạy cảm với biến quan trọng: số lƣợng khách hàng/ ngày, doanh thu trung bình/ khách hàng, chi phí mua hàng/ khách hàng Các rủi ro thuộc vào nhóm rủi ro kinh doanh dự án, để khắc phục rủi ro ta giải từ khâu kinh doanh MART4U công ty bán hàng trực tuyến, phân khúc thị trƣờng ngƣời có mức thu nhập cao, nhân viên văn phòng thời gian chợ theo kiểu truyền thống khu vực đô thị Phú Mỹ Hƣng Vì vậy, thứ nhất, chất lƣợng dịch vụ phải đƣợc đề cao thông qua sản phẩm, thiết kế website, cung cách phục vụ nhân viên giao hàng…; thứ hai, công ty MART4U đƣợc thành lập nên cần quan tâm đến khách hàng khu vực để tạo dựng đƣợc hình ảnh sách khuyến mãi, sách giá cả, kênh phân phối… Nhìn chung, dự án MART4U xem dự án đáp ứng nhu cầu thiết thực giai đoạn nay, vừa tạo giải pháp cho hình thức bán lẻ ngày cạnh tranh khốc liệt Việt Nam, vừa phù hợp với nhu cầu ngƣời dân với mức sống xã hội ngày cao Tuy nhiên, để tồn phát triển MART4U cần phải tiếp tục hoàn thiện nhiều mô hình bán lẻ trực truyến công ty tránh vào lối mòn nhƣ cửa hàng tiện lợi Masan, Daily; Lƣu ý đến xây dựng thƣơng hiệu bán lẻ bao gồm: logo, màu sắc, cách thức vật liệu trang trí sản phẩm, hình thức khuyến theo mùa, dịp lễ tết…; Tạo dựng đƣợc mạng lƣới khách hàng vững khu vực ngày mở rộng; Mở rộng khai thác thƣơng hiệu riêng Trang 53 6.3 Lịch trình công việc: Nguồn: tác giả ( phân tích, tổng hợp từ dự án MART4U Trang 54 Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths Nguyễn Ngọc Danh PHỤ LỤC: Trang 55 BẢNG THÔNG SỐ Đầu tƣ ban đầu Sửa sang mua sắm 200 Đăng ký kinh doanh 0.25 Đăng ký thuế, mua hoá đơn, nộp thuế môn 2.25 Đặt viết website, thuê tên miền 3.5 Mua máy in, điện thoại Chi phí tìm hiểu nguồn cung Chi phí in card Chi phí chạy thử 1.5 Chi phí dụng cụ văn phòng phẩm 0.5 Chi phí mở hồ sơ kế toán 0.5 Chi phí đầu tƣ khác 1.5 Số năm hoạt động dự án Trang 56 triệu VNĐ triệu VNĐ triệu VNĐ triệu VNĐ triệu VNĐ triệu VNĐ triệu VNĐ triệu VNĐ triệu VNĐ triệu VNĐ triệu VNĐ Năm Tài trợ (rd) Lãi suất thực (%r) Lãi suất danh nghĩa (%i) Số kỳ trả Suất sinh lời vốn chủ sở hữu (Re) Thực Danh nghĩa 51.75% 2.8% năm 15.14% năm năm 10% năm 23.20% năm Chi phí hoạt động tháng Chi tiền lƣơng 16 triệu VNĐ Chi tiền xăng Chi tiền điện thoại Chi tiền điện 1.8 triệu VNĐ 0.8 triệu VNĐ 0.3 triệu VNĐ Chuyên đề tốt nghiệp Đời sống kinh tế Tỷ lệ lạm phát Số lƣợng khách hàng/ngày số lƣợng khách hàng/ngày tăng hàng năm GVHD: Ths Nguyễn Ngọc Danh 10 năm 12% Năm 20 ngƣời 10 Ngƣời Các khoản giảm trừ doanh thu triệu 0.2 VNĐ triệu 0.05 VNĐ Doanh 5% thu Chi phí mua hàng/khách hàng Doanh 70% thu Doanh thu trung bình/khách hàng/ lần Doanh thu trung bình/khách hàng/ 1lần tăng hàng năm Thuê đất Chi hoạt động quảng cáo Chi phí phát sinh Tiền lƣơng chi phí tăng hàng năm Chi thuế môn Khoản phải thu (AR) triệu VNĐ triệu VNĐ 0.5 triệu VNĐ 20% 0.08 triệu VNĐ Khoản phải trả (AP) 5% Doanh thu Chi phí mua 7% hàng Số dƣ tiền mặt (CB) 2% Doanh thu Thuế thu nhập doanh nghiệp 25% Trang 57 LỊCH KHẤU HAO 2.1 Khấu hao tài sản hữu hình Đơn vị tính: Triệu VNĐ Năm Giá trị tài sản đầu kỳ 200 180 160 140 120 Khấu hao kỳ 20 20 20 20 20 Khấu hao tích luỹ 20 40 60 80 100 Giá trị tài sản cuối kỳ 200 180 160 140 120 100 Nguồn: tác giả (phân tích, tổng hợp từ dự án MART4U) 2.2 Khấu hao tài sản vô hình Đơn vị tính: Triệu VNĐ Năm Giá trị tài sản đầu kỳ 3.5 2.8 2.1 1.4 0.7 Khấu hao kỳ 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 Khấu hao tích luỹ 0.7 1.4 2.1 2.8 3.5 Giá trị tài sản cuối kỳ 3.5 2.8 2.1 1.4 0.7 Nguồn: tác giả (phân tích, tổng hợp từ dự án MART4U) CHỈ SỐ LẠM PHÁT Năm Chỉ số lạm phát 1.00 1.12 1.25 1.40 1.57 1.76 Nguồn: tác giả (phân tích, tổng hợp từ dự án MART4U) 1.97 BẢNG TÍNH DOANH THU Đơn vị tính: Triệu VNĐ Năm Số lƣợng khách hàng 7300 10950 14600 18250 21900 Doanh thu trung bình/khách hàng 0.2 0.25 0.3 0.35 0.4 Tổng doanh thu 1460 2737.5 4380 6387.5 8760 Nguồn: tác giả (phân tích, tổng hợp từ dự án MART4U) Trang 58 Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths Nguyễn Ngọc Danh BẢNG TÍNH CHI PHÍ QUẢN LÝ VÀ BÁN HÀNG Năm Khấu hao tài sản vô hình Khấu hao tài sản hữu hình Chi tiền xăng Chi tiền điện thoại Chi thuế môn Chi tiền điện Chi tiền lƣơng Thuê đất Chi hoạt động quảng cáo Chi phí phát sinh Chi phí quản lý bán hàng Đơn vị tính: Triệu VNĐ 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 20 20 20 20 20 21.60 25.92 31.10 37.32 44.79 9.60 11.52 13.82 16.59 19.91 1 1 3.60 4.32 5.18 6.22 7.46 192 230.40 276.48 331.78 398.13 72 86.40 103.68 124.42 149.30 48 57.60 69.12 82.94 99.53 7.20 8.64 10.37 12.44 374.5 445.06 529.73 631.34 753.27 Nguồn: tác giả (phân tích, tổng hợp từ dự án MART4U) BẢNG TÍNH GIÁ VỐN HÀNG BÁN Đơn vị tính: Triệu VNĐ Năm Chi phí mua hàng 1022 1916.25 3066 4471.25 6132 Giá vốn hàng bán 1022 1916.25 3066 4471.25 6132 Nguồn: tác giả (phân tích, tổng hợp từ dự án MART4U) LỊCH VAY VÀ TRẢ NỢ Đơn vị tính: Triệu VNĐ Năm Nợ đầu kỳ 103.50 119.17 95.35 67.93 36.35 Lãi phát sinh kỳ 15.67 18.04 14.43 10.28 5.50 Trả nợ : Tổng (Vốn gốc lãi) 41.85 41.85 41.85 41.85 Trong đó: * Trả nợ gốc 23.82 27.42 31.57 36.35 * Trả lãi 18.04 14.43 10.28 5.50 Nợ cuối kỳ 103.50 119.17 95.35 67.93 36.35 Nguồn: tác giả (phân tích, tổng hợp từ dự án MART4U) Trang 59 BẢNG VỐN LƢU ĐỘNG Năm Khoản phải thu (AR) Thay đổi khoản phải thu (AR ) Khoản phải trả (AP) Thay đổi khoản phải trả (AP) Số dƣ tiền mặt (CB) Thay đổi số dƣ tiền mặt (CB) 73 -73 71.54 -71.54 29.20 29.20 Đơn vị tính: Triệu VNĐ 136.88 219 319.38 438 -63.88 -82.13 -100.38 -118.63 438 134.14 214.62 312.99 429.24 -62.60 -80.48 -98.37 -116.25 429.24 54.75 87.60 127.75 175.20 25.55 32.85 40.15 47.45 -175.20 Nguồn: tác giả (phân tích, tổng hợp từ dự án MART4U) BÁO CÁO THU NHẬP DỰ TRÙ Năm Tổng doanh thu Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu Giá vốn hàng bán lợi nhuận gộp Chi phí quản lý bán hàng Thu nhập ròng lãi vay trƣớc thuế (EBIT) (-) Trả lãi vay Thu nhập ròng trƣớc thuế (EBT) Thuế thu nhập doanh nghiệp (25%) Thu nhập ròng sau thuế (EAT) Trang 60 1460 73 1387 1022 365 374.5 2737.50 136.88 2600.63 1916.25 684.38 445.06 4380 219 4161 3066.00 1095.00 529.73 -9 15.67 -25.17 239.32 18.04 221.28 565.27 14.43 550.84 Đơn vị tính: Triệu VNĐ 6387.50 8760 319.38 438 6068.13 8322 4471.25 6132 1596.88 2190.00 631.34 753.27 965.54 10.28 955.26 1436.73 5.50 1431.23 55.32 137.71 238.81 357.81 -25.17 165.96 413.13 716.44 1073.42 Nguồn: tác giả (phân tích, tổng hợp từ dự án MART4U) Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths Nguyễn Ngọc Danh 10 BÁO CÁO NGÂN LƢU_TIPV Đơn vị tính: Triệu VNĐ Năm 1460 2737.50 4380 6387.50 8760 -73 -63.875 -82.125 -100.38 -118.63 438 NGÂN LƢU VÀO Tổng doanh thu Thay đổi khoản phải thu (AR) Giá trị lý 197.38 Tổng ngân lƣu vào 1387 2673.63 4297.88 6287.13 8641.38 635.38 1022 1916.3 3066 4471.3 6132 192 230 276 332 398 21.60 25.92 31.10 37.32 44.79 9.60 11.52 13.82 16.59 19.91 1 1 3.60 4.32 5.18 6.22 7.46 Thuê đất 72 86 104 124 149 Chi hoạt động quảng cáo 48 57.6 69.12 82.944 99.533 7.2 8.64 10.368 12.442 Các khoản giảm trừ doanh thu 73 136.88 219 319.38 438 Thuê đất 72 86 104 124 149 7.2 8.64 10.368 12.442 -71.54 -62.60 -80.48 -98.37 -116.25 429.24 29.20 25.55 32.85 40.15 47.45 -175.20 215 1484.46 2534.04 3858.72 5477.83 7395.50 254.04 -215 -97.46 139.59 439.16 809.30 1245.87 381.34 55.32 137.71 238.81 357.81 -97.46 84.27 301.45 570.48 888.06 381.34 NGÂN LƢU RA Sửa sang mua sắm 200 Đăng ký kinh doanh 0.25 Đăng ký thuế, mua hoá đơn, nộp thuế môn 2.25 Đặt viết web, thuê tên miền 3.50 Mua máy in, điện thoại Chi phí tìm hiểu nguồn cung Chi phí in card Chi phí chạy thử 1.50 Chi phí dụng cụ văn phòng phẩm 0.50 Chi phí mở hồ sơ kế toán 0.50 Chi phí đầu tƣ khác 1.50 Chi phí mua hàng Chi tiền lƣơng Chi tiền xăng Chi tiền điện thoại Chi thuế môn Chi tiền điện Chi phí phát sinh Chi phí phát sinh Thay đổi khoản phải trả (AP) Thay đổi số dƣ tiền mặt (CB) Tổng ngân lƣu Ngân lƣu ròng trƣớc thuế Thuế thu nhập doanh nghiệp Ngân lƣu ròng sau thuế (NCF) -215 Trang 61 WACC bq 20.80% NPV_TIPV 668.93 IRR_TIPV 63.77% Hệ số bảo đảm trả nợ DSCR DSCR bình quân 2.01 7.20 13.63 21.22 11.02 Thời gian hoàn vốn: Năm -215.00 -97.46 84.27 301.45 570.48 888.06 381.34 0.83 0.69 0.57 0.47 0.39 0.32 PV(NCF) -215 -80.68 57.75 171.01 267.90 345.23 122.72 PV(NCF) tích lũy -215 -295.68 -237.93 -66.93 200.98 546.21 668.93 Ngân lƣu ròng sau thuế (NCF) Hệ số ck Thời gian hoàn vốn: năm 3.00 tháng Bảng tính cấu vốn hệ số wacc Năm D 103.50 119.17 95.35 67.93 36.35 0 E 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 111.50 E+D 215 230.67 206.85 179.43 147.85 111.50 111.50 D/(E+D) 0.48 0.52 0.46 0.38 0.25 0 E/(E+D) 0.52 0.48 0.54 0.62 0.75 1 WACC 19.32% 19.03% 19.48% 20.15% 21.22% 23.20% 23.20% WACC bq 20.80% Nguồn: tác giả (phân tích, tổng hợp từ dự án MART4U) Trang 62 Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths Nguyễn Ngọc Danh 11 BÁO CÁO NGÂN LƢU_EPV 11.1 XÁC ĐINH SUẤT SINH LỢI CỦA VỐN CHỦ SỞ HỮU KHI CÓ VAY NỢ Năm Giá trị dự án (VL) 883.93 1,165.24 1,323.34 1,297.15 996.48 315.68 315.68 Giá trị vốn vay (D) 103.50 119.17 95.35 67.93 36.35 0 Giá trị vốn chủ sở hữu (E) 780 1046 1228 1229 960 316 316 Tỷ lệ vốn vay (%D) 0.12 0.10 0.07 0.05 0.04 0 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (%E) 0.88 0.90 0.93 0.95 0.96 1.00 1.00 D/E 0.13 0.11 0.08 0.06 0.04 0 re có vay nợ 21.55% 21.45% 21.24% 21.11% 21.01% 20.80% 20.80% WACC1 0.21 0.21 0.21 0.21 0.21 0.21 0.21 11.2 BÁO CÁO NGÂN LƢU EPV Năm Ngân lƣu ròng TIPV Ngân lƣu vay trả nợ Ngân lƣu ròng EPV Hệ số chiết khấu PV NPV_EPV IRR_EPV -215 103.50 -111.50 -111.50 668.93 47.98% -97.46 -97.46 0.82 -80.18 84.27 -41.85 42.41 0.68 28.73 301.45 -41.85 259.59 0.56 145.05 Đơn vị tính: Triệu VNĐ 570.48 888.06 381.34 -41.85 -41.85 528.63 846.21 381.34 0.46 0.38 0.32 243.88 322.60 120.35 Nguồn: tác giả (phân tích, tổng hợp từ dự án MART4U) BẢNG KHẢO SÁT TẦN SUẤT NẤU ĂN: Frequency Percent Mỗi ngày 5-6 lần/ tuần 3-4 lần/ tuần 1-2 lần/tuần Thỉnh thoảng Total 39 22 16 56 27 160 Valid Percent Cumulative Percent 24.4 38.1 48.1 83.1 100.0 24.4 24.4 13.8 13.8 10.0 10.0 35.0 35.0 16.9 16.9 100.0 100.0 Nguồn: Khảo sát thị trƣờng MART4U Trang 63 BẢNG KHẢO SÁT TẦN SUẤT MUA THỰC PHẨM CỦA CÁC HỘ GIA ĐÌNH: Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent Mỗi ngày 33 20.6 20.6 20.6 5-6 lần/ tuần 21 13.1 13.1 33.8 3-4 lần/ tuần 19 11.9 11.9 45.6 1-2 lần/tuần 69 43.1 43.1 88.8 Thỉnh thoảng 18 11.2 11.2 100.0 Total 160 100.0 100.0 Nguồn: Khảo sát thị trƣờng MART4U BẢNG KHẢO SÁT NƠI KHÁCH HÀNG LỰA CHỌN MUA THỰC PHẨM Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent Chợ 62 38.8 38.8 38.8 Siêu thị 76 47.5 47.5 86.2 Của hàng tạp 19 11.9 11.9 98.1 hoá 1.9 1.9 100.0 Ngƣời bán dạo 160 100.0 100.0 Total Nguồn: Khảo sát thị trƣờng MART4U BẢNG KHẢO SÁT NHU CẦU MUA HOA TƢƠI: Frequency Percent Mua ngày 2-3 ngày/ lần 4-5 ngày/ lần tuần/lần Ít mua Total Trang 64 10 12 18 57 63 160 Valid Percent Cumulative Percent 6.2 13.8 25.0 60.6 100.0 6.2 6.2 7.5 7.5 11.2 11.2 35.6 35.6 39.4 39.4 100.0 100.0 Nguồn: Khảo sát thị trƣờng MART4U Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: Ths Nguyễn Ngọc Danh BẢNG KHẢO SÁT NHU CẦU MUA TRÁI CÂY: Frequency Percent Mua ngày 2-3 ngày/ lần 4-5 ngày/ lần tuần/lần Ít mua Total 15 14 41 61 29 160 Valid Percent 9.4 9.4 8.8 8.8 25.6 25.6 38.1 38.1 18.1 18.1 100.0 100.0 Nguồn: Khảo sát thị trƣờng MART4U BẢNG KHẢO SÁT SỐ TIỀN CHI CHO LẦN MUA THỰC PHẨM: Frequency Percent Valid Percent 500 ngàn đồng Total 21 55 44 25 10 160 Cumulative Percent 9.4 18.1 43.8 81.9 100.0 13.1 34.4 27.5 15.6 6.2 3.1 100.0 13.1 34.4 27.5 15.6 6.2 3.1 100.0 Cumulative Percent 13.1 47.5 75.0 90.6 96.9 100.0 Nguồn: Khảo sát thị trƣờng MART4U BẢNG KHẢO SÁT HÌNH THỨC THANH TOÁN: Frequency Percent Valid Percent Cumulative Trang 65 Tiền mặt Thẻ tín dụng Total Trang 66 111 49 160 Percent 69.4 100.0 69.4 69.4 30.6 30.6 100.0 100.0 Nguồn: Khảo sát thị trƣờng MART4U ... phát triển, xây dựng mô hình mua sắm trực tuyến giải pháp để phát triển mô hình dự án Đề tài thẩm định tính tính khả thi dự án, dự án hợp lý hiệu phải có tính khả thi Từ doanh nghiệp định có nên... Tên viết tắt: MART4U Ngày thành lập: 01/01/2012 Trụ sở chính: số 12, đƣờng Tân Mỹ, Phƣờng Tân Thuật Tây, Quận 7, TP Hồ Chí Minh Website: http:/ /mart4u. vn/ Công ty hoạt động lĩnh vực bán lẻ lƣơng... hàng 374 .5 445.06 529 .73 631.34 75 3. 27 Thu nhập ròng lãi vay trƣớc thuế (EBIT) -9 239.32 565. 27 965.54 1436 .73 (-) Trả lãi vay 15. 67 13.35 10.68 7. 61 4. 07 Thu nhập ròng trƣớc thuế (EBT) -25. 17 225.97