Quản lý dự án bài giảng cao học nguyễn bá uân

TR NG B I H C THU môn: Kinh t T P BÀI GI NG QU N LÝ D ÁN BIÊN SO N: PGS.TS NGUY N BÁ UÂN Hμ néi - 2010 L I Biên so n: PGS.TS Nguy n Bá Uân Qu n lý d án M CL C M CL C Ch ng 1: T NG QUAN V D ÁN VÀ QU N LÝ D ÁN XÂY D NG 1.1 KHÁI NI M VÀ PHÂN LO I D ÁN 1.1.1 Khái ni m d án 1.1.2 Các đ c tr ng c b n c a d án 1.1.3 Phân lo i d án 1.1.4 S khác bi t gi a ch ng trình, d án nhi m v 1.2 QU N LÝ D ÁN 1.2.1 Khái ni m, n i dung c a qu n lý d án 1.2.2 Các tiêu chu n đánh giá vi c qu n lý d án 1.2.3 Nh ng tr l c qu n lý d án 1.2.4 Ch c n ng qu n lý d án 1.2.5 Các l nh v c qu n lý d án 1.2.6 Nhà qu n lý d án 1.3 CHU TRÌNH D ÁN VÀ CÁC GIAI O N QU N LÝ D ÁN 1.3.1 Giai đo n đ u c a d án 1.3.2 Nghiên c u ti n kh thi 1.3.3 Nghiên c u kh thi 1.3.4 Giai đo n thi t k 1.3.5 Giai đo n đ u th u 1.3.6 Các ho t đ ng giai đo n thi công 1.3.7 Các ho t đ ng giai đo n v n hành th 1.3.8 B o hành xây l p b o trì cơng trình 1.4 CÁC BÊN THAM GIA QU N LÝ D ÁN Ch ng 2: T CH C QU N LÝ TH C HI N D ÁN 2.1 LÝ LU N V T CH C 2.1.1 nh ngh a t ch c 2.1.2 Quá trình t ch c 2.1.3 T ch c qu n lý thông tin 2.1.4 Tác d ng c a t ch c qu n lý 2.1.5 Trình t ch c n ng c a t ch c 2.2 T CH C D ÁN VÀ NGUYÊN T C LÀM VI C 2.2.1 T ch c d án 2.2.2 Nguyên t c làm vi c c a t ch c d án 2.3 THI T K C C U T CH C D ÁN 2.3.1 C s đ thi t k c c u t ch c d án 2.3.2 Phân đ nh t ng l p qu n lý d án 2.3.3 Phân tích lo i hình c a t ch c d án 2.4 L A CH N K T C U T CH C D ÁN 2.5 CÁC HÌNH TH C T CH C QU N LÝ TH C HI N D ÁN Ch ng 3: QU N LÝ D ÁN XÂY D NG 3.1 KHÁI NI M CHUNG V QU N LÝ D ÁN XÂY D NG Khoa Kinh t Qu n lý 1 8 14 16 16 17 18 19 20 20 20 21 21 22 22 23 24 27 27 27 28 31 32 33 33 33 34 37 37 37 44 52 54 59 59 B môn Kinh t Qu n lý d án Biên so n: PGS.TS Nguy n Bá Uân 3.2 B N CH T C A QU N LÝ D ÁN 3.3 TRÌNH T TH C HI N D ÁN U T XÂY D NG 3.4 QU N LÝ D ÁN THEO CÔNG VI C 3.5 CÁC M C TIÊU C A QLDAXD VÀ CÁC CH TH … 3.5.1 Các m c tiêu qu n lý d án xây d ng 3.5.2 Các ch th tham gia qu n lý d án xây d ng 3.6 CÁC HÌNH TH C QU N LÝ D ÁN U T XÂY D NG U T XÂY D NG Ch ng 4: QU N LÝ CHI PHÍ C A D ÁN 4.1 M T S C I M C A TH TR NG XÂY D NG 4.1.1 M t s đ c m c a th tr ng xây d ng 4.1.2 M t s đ c m c a th tr ng xây d ng Vi t Nam 4.1.3 M t s đ c m c a giá xây d ng công trình 4.2 QUY NH CHUNG V L P VÀ QU N LÝ CHI PHÍ UT 4.3 QU N LÝ T NG M C UT 4.3.1 Khái ni m 4.3.2 Thành ph n c a t ng m c đ u t 4.3.3 Ph ng pháp xác đ nh t ng m c đ u t 4.3.4 Các c n c xác đ nh t ng m c đ u t 4.3.5 Qu n lý t ng m c đ u t c a d án 4.4 QU N LÝ D TỐN XÂY D NG CƠNG TRÌNH 4.4.1 Khái ni m, c n c l p n i dung d tốn xây d ng cơng trình 4.4.2 D tốn chi phí xây d ng d tốn xây d ng cơng trình 4.4.3 Chi phí thi t b d tốn xây d ng cơng trình 4.4.4 Xác đ nh chi phí QLDA, chi phí t v n đ u t XD chi phí khác 4.4.5 Qu n lý đ nh m c xây d ng 4.4.6 Qu n lý giá xây d ng cơng trình 4.4.7 Qu n lý d tốn xây d ng cơng trình 4.5 THANH TOÁN, QUY T TOÁN V N U T XDCT 4.5.1 T m ng v n đ th c hi n h p đ ng xây d ng 4.5.2 Thanh toán h p đ ng xây d ng 4.5.3 Thanh toán v n đ u t xây d ng cơng trình 4.5.4 Quy t toán v n đ u t xây d ng cơng trình 4.6 QU N LÝ CHI PHÍ, GIÁ XDCT T I M T S N C TRÊN TH GI I 4.6.1 T i Singapore: 4.6.2 T i Anh: 4.6.3 T i M 4.6.4 T i Trung Qu c: 4.6.5 So sánh v trình hình thành qu n lý chi phí, giá xây d ng 4.7 KI M SỐT, KH NG CH CHI PHÍ THEO CÁC GIAI O N T XDCT 4.7.1 Khái ni m: 4.7.2 M c tiêu c a ki m sốt chi phí 4.7.3 Ki m sốt chi phí xây d ng giai đo n quy t sách đ u t 4.7.4 Ki m sốt chi phí thơng qua vi c phân tích nh h ng c a thi t k Khoa Kinh t Qu n lý 59 61 62 80 80 81 89 91 91 91 91 92 92 92 92 93 94 95 97 98 98 99 100 101 101 102 103 104 104 105 106 106 106 106 106 106 107 107 109 109 109 109 109 B môn Kinh t Qu n lý d án Biên so n: PGS.TS Nguy n Bá Uân 4.7.5 Ki m soát chi phí thơng qua cơng tác th m tra d tốn thi t k 4.7.6 Ki m sốt chi phí thơng qua đ u th u 4.7.7 X lý bi n đ ng giá, chi phí xây d ng cơng trình 4.7.8 Ki m sốt chi phí giai đo n k t thúc xây d ng Ch ng 5: P.PHÁP SO SÁNH, L A CH N PA C A D ÁN XD 5.1 P.P DÙNG M T VÀI CH TIÊU TÀI CHÍNH KINH T T NG H P 5.1.1 C s lý lu n 5.1.2 H ch tiêu s d ng đ đánh giá 5.2 P.PHÁP DÙNG M T CH TIÊU T NG H P KHÔNG NV O 5.2.1 C s lý lu n chung 5.2.2 M t s ph ng pháp c th 5.3 PH NG PHÁP GIÁ TR - GIÁ TR S D NG 5.3.1 C s lý lu n chung 5.3.2 N i dung c a ph ng pháp BÀI T P TH C HÀNH Ch ng 6: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH KINH T - XÃ H I D ÁN U T XÂY D NG 6.1 Ý NGH A C A VI C PHÂN TÍCH ÁNH GIÁ D ÁN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 6.2.1 Khái ni m, m c đích, n i dung c a phân tích tài 6.2.2 Các b c tính tốn, so sánh ph ng án 6.2.3 Dịng ti n kh n ng toán c a DA phân tích sau thu 6.2.4 c m phân tích tài c a m t s lo i d án PHÂN TÍCH KINH T - XÃ H I 6.3.1 Nh ng khái ni m v n đ chung 6.3.2 M t s v n đ v giá c kinh t 6.3.3 Xác đ nh ch tiêu hi u qu kinh t - xã h i 6.3.4 c m phân tích kinh t xã h i c a m t s lo i d án Ch ng 7: CÁC CH TIÊU H.QU TRONG ÁNH GIÁ DA T 7.1 ÁNH GIÁ D ÁN V I NHĨM CH TIÊU T NH 7.1.1 Ch tiêu chi phí cho m t đ n v s n ph m 7.1.2 Ch tiêu l i nhu n tính cho m t đ n v s n ph m 7.1.3 Ch tiêu m c doanh thu c a m t đ ng v n đ u t 7.1.4 Ch tiêu th i h n thu h i v n đ u t 7.2 ÁNH GIÁ DA TR NG H P TH TR NG V N HOÀN H O 7.2.1 Ch tiêu hi u s thu chi 7.2.2 Ch tiêu su t thu l i n i t i IRR 7.2.3 Ch tiêu t s thu chi (T s l i ích/chi phí) 7.2.4 Ch tiêu th i gian hồn v n tính b ng ph ng pháp hi n giá 7.3 .GIÁ DA T.H P TH TR NG V N KHÔNG HOÀN H O 7.3.1 Ph ng pháp dùng ch tiêu NFW 7.3.2 Ph ng pháp dùng ch tiêu su t thu l i h n h p CRR 7.4 PH NG PHÁP CHI PHÍ KINH T T I THI U Khoa Kinh t Qu n lý 110 110 110 111 112 112 112 112 113 113 116 125 125 126 129 130 130 131 131 132 133 139 142 142 147 150 154 156 156 156 156 156 156 157 157 163 169 170 172 172 173 175 B môn Kinh t Qu n lý d án 7.5 PHÂN TÍCH R I RO 7.5.1 M c tiêu quy trình 7.5.2 R i ro d án 7.5.3 Phân tích r i ro c a d án 7.5.4 Ph ng pháp qu n lý r i ro c a d án TÀI LI U THAM KH O Khoa Kinh t Qu n lý Biên so n: PGS.TS Nguy n Bá Uân 175 175 176 179 183 186 B môn Kinh t Biên so n: PGS.TS Nguy n Qu n lý d án Bá Uân Ch ng T NG QUAN V D ÁN VÀ QU N LÝ D 1.1 KHÁI NI M VÀ PHÂN LO I D ÁN XÂY D NG ÁN 1.1.1 Khái ni m d án D án gì? D án hi u theo ngh a thông th ng “đi u mà ng i ta có ý đ nh làm” Theo “C m nang ki n th c c b n v qu n lý d án” c a Vi n Nghiên c u Qu n lý d án Qu c t (PMI) thì: “D án s n l c t m th i đ c th c hi n đ t o m t s n ph m ho c d ch v nh t” Theo đ nh ngh a này, d án có đ c tính: T m th i (hay có th i h n) - Ngh a m i d xác đ nh D án k t thúc m c tiêu d án đ t ràng m c tiêu kh ng ch đ t đ c d án đ đ dài c a m t d án xác đ nh, d án khơng ph án đ u có m b t đ u k t thúc đ c ho c xác đ nh đ c rõ c ch m d t Trong m i tr ng h p, i m t c g ng liên t c, liên ti p; Duy nh t - Ngh a s n ph m ho c d ch v nh t khác bi t so v i nh ng s n ph m có ho c d án khác D án liên quan đ n viêc ch a t ng làm tr c v y nh t Theo đ nh ngh a c a t ch c qu c đ v tiêu chu n ISO, tiêu chu n ISO 9000:2000 theo tiêu chu n Vi t Nam (TCVN ISO 9000:2000) d án đ c xác đ nh ngh a nh sau: D án m t trình đ n nh t, g m m t t p h p ho t đ ng có ph i h p ki m sốt, có th i h n b t đ u vào k t thúc, đ c ti n hành đ đ t đ c m c tiêu phù h p v i yêu c u quy đ nh, bao g m c ràng bu c v th i gian, chi phí ngu n l c Nh v y có nhi u cách hi u khác v d án, nh ng d án có nhi u đ c m chung nh : - Các d án đ u đ c th c hi n b i ng i; - B ràng bu c b i ngu n l c h n ch : ng c ho ch đ nh, đ - c th c hi n đ i, tài nguyên; c ki m sốt Nh v y có th bi u di n d án b ng công th c sau: D ÁN = K HO CH + TI N + TH I GIAN S N PH M DUY NHÂT (V t ch t, Tinh th n, D ch v ) D án đ u t gì? (Ch bao g m ho t đ ng đ u t tr c ti p) D án đ u t m t t p h p nh ng đ xu t có liên quan đ n vi c b v n đ t o Khoa Kinh t Qu n lý Kinh t B môn Qu n lý d án Biên so n: PGS.TS Nguy n Bá Uân m i, m r ng ho c c i t o nh ng c s v t ch t nh t đ nh nh m đ t đ c s t ng tr ng v s l ng ho c trì, c i ti n, nâng cao ch t l ng s n ph m ho c d ch v kho ng th i gian xác đ nh Theo m t quan m khác d án đ u t t ng th gi i pháp nh m s d ng ngu n tài nguyên h u h n s n có đ t o nh ng l i ích thi t th c cho nhà đ u t cho xã h i D án đ u t có th đ c xem xét d i nhi u góc đ khác nhau: - Xét t ng th chung c a trình đ u t : d án đ u t có th đ c hi u nh k ho ch chi ti t tri n khai ho t đ ng đ u t nh m đ t đ c m c tiêu đ kho ng th i gian nh t đ nh, m t cơng trình c th th c hi n ho t đ ng đ u t - Xét v m t hình th c: d án đ u t m t t p h s tài li u trình bày m t cách chi ti t có h th ng ho t đ ng chi phí theo k ho ch đ đ t đ c nh ng k t qu th c hi n nh ng m c tiêu nh t đ nh t ng lai - Xét góc đ qu n lý: d án đ u t m t công c ho ch đ nh vi c s d ng v n, v t t , lao đ ng nh m t o nh ng s n ph m m i cho xã h i - Xét góc đ k ho ch hóa: d án đ u t k ho ch chi ti t đ th c hi n ch ng trình đ u t xây d ng nh m phát tri n kinh t xã h i làm c n c cho vi c quy t đ nh đ u t s d ng v n đ u t - Xét góc đ phân công lao đ ng xã h i: d án đ u t th hi n s phân cơng, b trí l c l ng lao đ ng xã h i nh m gi i quy t m i quan h gi a ch th kinh t khác v i xã h i c s khai thác y u t t nhiên - Xét v m t n i dung: d án đ u t m t t p h p ho t đ ng c th , có m i liên h bi n ch ng, nhân qu v i đ đ t đ c m c đích nh t đ nh t ng lai D án đ u t công c đ ti n hành ho t đ ng đ u t , bên ch a y u t c b n c a ho t đ ng đ u t Tr c h t, d án đ u t ph i th hi n rõ m c tiêu đ u t gì, có th m c tiêu dài h n, trung h n hay ng n h n ho c m c tiêu chi n l c hay m c tiêu tr c m t M c tiêu tr c m t đ c bi u hi n thông qua ch tiêu kinh t c th nh n ng l c s n xu t, quy mô s n xu t hay hi u qu kinh t Cịn m c tiêu dài h n có th l i ích kinh t cho xã h i mà d án đ u t ph i mang l i Hai là, ngu n l c cách th c đ đ t đ c m c tiêu Nó bao g m u ki n bi n pháp v t ch t đ th c hi n nh v n, nhân l c, công ngh … Ba là, v i kho ng th i gian m c tiêu có th đ t đ có th th c hi n ho t đ ng đ u t k t qu c a d án c cu i V y đ c tr ng ch y u c a d án đ u t là: - Xác đ nh đ c m c tiêu, m c đích c th ; Khoa Kinh t Qu n lý Kinh t B môn Qu n lý d án Bá Uân - Xác đ nh đ - Xác đ nh đ Biên so n: PGS.TS Nguy n c hình th c t ch c đ th c hi n; c ngu n tài đ ti n hành ho t đ ng đ u t ; - Xác đ nh đ c kho ng th i gian đ th c hi n m c tiêu d án D án xây d ng gì? D án xây d ng cách g i t t c a D án đ u t xây d ng cơng trình, đ gi i thích Lu t Xây d ng Vi t Nam ngày 26-11-2003 nh sau: c “D án đ u t xây d ng cơng trình t p h p đ xu t có liên quan đ n vi c b v n đ xây d ng m i, m r ng ho c c i t o nh ng cơng trình xây d ng nh m m c đích phát tri n, trì, nâng cao ch t l ng cơng trình ho c s n ph m, d ch v m t th i h n nh t đ nh D án đ u t xây d ng cơng trình bao g m ph n thuy t minh ph n thi t k c s ” Nh v y có th hi u d án xây d ng bao g m hai n i dung đ u t ho t đ ng xây d ng Nh ng đ c m c a d án xây d ng bao gi c ng yêu c u có m t di n tích nh t đ nh, m t đ a m nh t đ nh (bao g m đ t, kho ng không, m t n c, m t bi n th m l c đ a) có th bi u di n d án xây d ng nh sau: D ÁN XÂY D NG = K HO CH + TI N + TH I GIAN + CƠNG TRÌNH XÂY D NG D a vào cơng th c có th th y đ c m, m t d án xây d ng bao g m v n đ sau: K ho ch Tính k ho ch đ c th hi n rõ qua m c đích đ c xác đ nh, m c đích ph i đ c c th hóa thành m c tiêu d án ch hoàn thành m c tiêu c th đ t đ c Ti n ó s b v n đ xây d ng công trình N u coi ph n “K ho ch c a d án” ph n tinh th n, “Ti n” đ c coi ph n v t ch t có tính quy t đ nh s thành công c a d án Th i gian Th i gian r t c n thi t đ th c hi n d án, nh ng th i gian đ ng ngh a v i c h i c a d án ây c ng m t đ c m r t quan tr ng c n đ c quan tâm t t c ng m t y u t v t ch t h t s c quan tr ng ây m t tài nguyên đ c bi t quý hi m t giá tr v đ a ch t, cịn có giá tr v v trí, đ a lý, kinh t , mơi tr ng, xã h i….Vì v y, quy ho ch, khai thác s d ng đ t cho d án xây d ng có nh ng đ c m yêu c u riêng, c n h t s c l u ý th c hi n d án xây Khoa Kinh t Qu n lý Kinh t B môn Biên so n: PGS.TS Nguy n Qu n lý d án Bá Uân d ng S n ph m c a d án xây d ng có th là: - Xây d ng cơng trình m i; - C i t o, s a ch a cơng trình c ; - M r ng, nâng c p cơng trình c Nh m m c đích phát tri n, trì ho c nâng cao ch t l ng cơng trình m t th i h n nh t đ nh M t đ c m c a s n ph m d án xây d ng s n ph m đ ng c đ nh chi m m t di n tích đ t nh t đ nh S n ph m không đ n thu n s s h u c a ch đ u t mà có m t ý ngh a xã h i sâu s c Các công trình xây d ng có tác đ ng r t l n vào môi tr ng sinh thái vào cu c s ng c ng đ ng c a dân c , tác đ ng v v t ch t tinh th n m t th i gian r t dài Vì v y, c n đ c bi t l u ý thi t k thi cơng cơng trình xây d ng Cơng trình xây d ng Cơng trình xây d ng s n ph m c a d án đ u t xây d ng, đ c t o thành b i s c lao đ ng c a ng i, v t li u xây d ng, thi t b l p đ t vào cơng trình, đ c liên k t đ nh v v i đ t, có th bao g m ph n d i m t đ t, ph n m t đ t, ph n d i m t n c ph n m t n c, đ c xây d ng theo thi t k Cơng trình xây d ng bao g m cơng trình xây d ng cơng c ng, nhà , cơng trình cơng nghi p, giao thông, th y l i, n ng l ng cơng trình khác Cơng trình xây d ng bao g m m t h ng m c ho c nhi u h ng m c cơng trình, n m dây chuy n công ngh đ ng b , hoàn ch nh đ c nêu d án Nh v y cơng trình xây d ng m c tiêu m c đích c a d án, có m t đ c m riêng là: - Các cơng trình xây d ng m c đích c a cu c s ng ng cơng trình xây d ng dân d ng nh : nhà , khách s n,…; i, - Các cơng trình xây d ng ph ng ti n c a cu c s ng cơng trình xây d ng c s đ t o s n ph m khác nh : xây d ng công nghi p, giao thông, th y l i… M t cách chung nh t có th hi u d án m t l nh v c ho t đ ng đ c thù, m t nhi m v c th c n ph i đ c th c hi n v i ph ng pháp riêng , ngu n l c riêng theo m t k ho ch ti n đ xác đ nh 1.1.2 Các đ c tr ng c b n c a d án D án có đ c tr ng sau: D án có m c đích, m c tiêu rõ ràng: M i d án m t ho c m t t p h p nhi m v c n đ c th c hi n đ đ t t i m t k t qu xác đ nh nh m th a mãn m t nhu c u D án, đ n l t mình, c ng m t h th ng ph c t p nên có th chia thành nhi u Khoa Kinh t Qu n lý Kinh t B môn Qu n lý d án Biên so n: PGS.TS Nguy n Bá Uân b ph n khác đ qu n lí th c hi n nh ng cu i v n ph i đ m b o m c tiêu c b n v th i gian, chi phí ch t l ng B t c d án cu i đ u ph i th c hi n m t m c tiêu nh t đ nh, k t qu c a có th m t s n ph m hay m t d ch v mà khách hàng mong mu n Khi m c tiêu d án đ c xác đ nh khó có th thay đ i hay s a ch a Tuy nhiên, n u có s bi n đ i c a hoàn c nh d án (hoàn c nh bên hồn c nh bên ngồi) m c tiêu d án c ng có th thay đ i ho c u ch nh theo Khi m c tiêu d án có s bi n đ i v tính ch t khơng cịn d án ban đ u n a mà tr thành m t d án m i D án có chu k riêng th i gian t n t i h u h n: Ngh a d án c ng ph i tr i qua giai đo n: hình thành, phát tri n, có th i m b t đ u k t thúc D án đ c xem chu i ho t đ ng nh t th i T ch c c a d án mang tính ch t t m th i, sau đ t đ c m c tiêu đ ra, t ch c s gi i tán hay thay đ i c c u t ch c cho phù h p v i m c tiêu m i M i d án đ u có m t chu k ho t đ ng, chu k ho t đ ng c a d án bao g m nhi u giai đo n khác nhau: * Giai đo n kh i đ u d án (Initiation Phase) - Khái ni m (Conception) nh ngh a d án (Definition) Thi t k (Design) Th m đ nh (Appraisal) L a ch n (Selection) B t đ u tri n khai * Tri n khai (Implementation Phase) - Ho ch đ nh (Planning) L p ti n đ (Scheduling) T ch c cơng ngh (Organizing) Giám sát (Monitoring) Ki m sốt (Controlling) * K t thúc (Termination Phase) - Chuy n giao (Handover) ánh giá (Valuation) D án liên quan đ n nhi u bên có s t ch c n ng qu n lí d án ng tác ph c t p gi a b ph n qu n lí D án c ng có s tham gia c a nhi u bên h u quan nh ch đ u t , ng i h ng l i d án, nhà th u, nhà t v n, c quan qu n lí nhà n c… Tùy theo tính ch t d án yêu c u c a ch đ u t mà s tham gia c a thành ph n c ng Khoa Kinh t Qu n lý Kinh t B môn Biên so n: PGS.TS Nguy n Bá Uân Qu n lý d án Nhìn vào b ng ta th y th i gian hoàn v n c a ph ng án vào kho ng gi a n m th n m th 4, c a ph ng án vào kho ng gi a n m th n m th tính c th th i gian đ n s tháng ta dùng ph ng pháp n i suy (hình 7.3) Ph ng án có s tháng c th là: 12 tháng x 95 − 84,446 ≈ tháng 104,492 − 84,446 Ph ng án có s tháng c th là: 12 tháng x 100 − 95,781 ≈ tháng 108,199 − 95,781 B c4: So sánh, l a ch n Th i gian hoàn v n c a ph ng án n m tháng Th i gian hoàn v n c a ph ng án n m tháng Ta có: Thv1 < Thv2, v y ta ch n ph ng án 104 95 84 10 11 Hình 7.3 S đ n i suy s tháng c th cho ph 7.3 ÁNH GIÁ D ÁN V I NHÓM CH TR NG V N KHƠNG HỒN H O TIÊU 12 tháng n m ng án NG TR NG H P TH V th tr ng v n khơng hồn h o: - Trong th tr ng v n không hoàn h o lãi su t vay idv khác (l n h n) lãi su t cho vay icv - Th i m m c đ quy d n chi phí đ c l y th i m cu i - C n phân bi t tr ng h p đ c phép không đ c phép u hoà giá tr hi u s thu chi (thu nh p hoàn v n) khác d u phát sinh t i th i m li n Trong tr ng h p th tr ng v n khơng hồn h o ng i ta th ng s d ng ch tiêu NFW ho c ch tiêu CRR (Composite Rate of Return) 7.3.1 Ph Tr ng pháp dùng ch tiêu NFW ng h p khơng đ c phép u hồ Tr ng h p ngh a n u có m t n m b t k t b l ta không đ c dùng ti n lãi c a n m tr c t-1 đ bù mà ph i vay ti n bên v i lãi su t vay (idv) đ bù Khoa Kinh t Qu n lý 172 B môn Kinh t Biên so n: PGS.TS Nguy n Bá Uân Qu n lý d án vào Còn ti n lãi c a n m t’ b t k s đ icv Ta có cơng th c tính NFW: c đem đ u t tài v i lãi su t cho vay NFW = NFW(icv) + NFW(idv) (7.26) Ngh a hi u s thu chi quy v th i m t ng lai c a c d án b ng t ng đ i s c a hi u s thu chi quy v th i m t ng lai c a dịng thu nh p hồn v n d ng v i lãi su t cho vay NFW(icv) hi u s thu chi c a dịng thu nh p hồn v n âm v i lãi su t vay NFW(idv) Tr ng h p đ c phép u hoà Tr ng h p ng c l i v i tr ng h p trên, ngh a đ c phép dùng ti n lãi n m tr c bù cho kho n l hi n t i B i đ c phép u hoà nh nên ta khơng th tách bi t dịng ti n v i lo i lãi su t nh công th c 7.26 Ta ph i tính d n v t ng lai (theo bi u đ dòng ti n t trái sang ph i) dòng ti n (sau bù tr ) mang d u âm ph i dùng lãi su t vay, dòng ti n (sau bù tr ) mang d u d ng dùng lãi su t cho vay Chính ví ph i tính d n v t ng lai nên tr ng h p ta khơng th tính đ c ch tiêu NPW a Bài t p ví d 7.8: So sánh ph Ph ng án sau: ng án t=0 t=1 t=2 t=3 t=4 -330 +200 +200 +90 +80 -210 +20 +20 +200 +250 -240 +360 +360 -200 -300 (V i: idv = 0,1; icv = 0,05) Ta tính tốn giá tr t ng lai c a dòng ti n (k c v n đ u t ban đ u - th i m t=0) d n d n t th i m đ u đ n th i m cu i, th i m tr s c a d ng ta áp d ng icv ng c l i, âm ta áp d ng idv Trong ví d trên, v i ph ngán 1, ta có: FW0 = -330 FW1 = -330 × 1,1 + 200 = -163 FW2 = -163 × 1,1 + 200 = 20,7 FW3 = 20,7 × 1,05 + 90 = 111,74 NFW1 = FW4 = 111,74 × 1,05 + 80 = 197,32 T ng t ta tính cho ph 7.3.2 Ph ng án r i so sánh ng pháp dùng ch tiêu su t thu l i h n h p CRR Khái ni m su t thu l i h n h p CRR i u ki n đáng giá dùng ch tiêu su t thu l i h n h p CRR (Composite Rate of Return): CRR – max(idv,icv) ≥ Su t thu l i h n h p CRR su t chi t kh u âm đ c dùng đ chi t kh u dòng hi u s thu chi âm (thay cho idv) v i su t chi t kh u d ng icv chi t kh u dòng hi u s thu chi d ng đ cho giá tr t ng lai c a c d án b ng 0, ngh a NFW (CRR, icv) = Khoa Kinh t Qu n lý 173 B môn Kinh t Biên so n: PGS.TS Nguy n Bá Uân Qu n lý d án Danh t h n h p đ ch rõ ph i s d ng h n h p su t chi t kh u đ tính tốn Su t chi t kh u icv có tính ch t ngo i lai, cịn CRR đ c rút t n i t i ph ng án nh ng ph i k t h p v i su t chi t kh u cho tr c icv B n ch t c a vi c tìm CRR ngh a là: ta bi t lãi su t tái đ u t đ i v i dòng hi u s thu chi d ng icv, v y ta có th vay ti n đ đ u t (và bù tr cho nh ng hi u s thu chi âm) qua n m v i lãi su t t i đa CRR khơng b l Ta tính tốn đ i v i t p ví d 7.8: Tr ng h p khơng đ c phép u hồ PA1: FW(CRR1) = -330(1+CRR1)4 FW(iCV) = 200 × 1,053 + 200 × 1,052 + 90 × 1,05 + 80 = 626,53 ⇒ NFW = -330(1+CRR1)4 + 626,53 = ⇒ CRR1 = 0,1738 PA2: T ng t ta có: -210(1+CRR2)4 + 20 × 1,053 + 20 × 1,052 +200 × 1,05 +250 = ⇒ CRR2 = 0,2454 PA3: -24(1+CRR34 – 200(1+CRR3) – 300 + 360 × 1,053 +360 × 1,052 = ⇒ CRR3 = 0,059 K t lu n: PA1 PA2 đáng giá cịn PA3 khơng đáng giá do: CRR3 = 0,059 < 0,1 = idv Ta có th ch n ph Tr ng h p đ ng án t t nh t k t h p v i ch tiêu NFW tính c phép u hồ Tr ng h p khơng đ c phép u hồ đ tính CRR ta bu c ph i tính d n d n t cu i dòng ti n (t t ng lai ng c v hi n t i) v i gi đ nh NFW (CRR,icv) = hay FW(CRR) + FW(icv) = V i PA1 PA2 dòng ti n t ch có m t s âm th i m t = sau hồn tồn s d ng Trong tr ng h p trình tính tốn s khơng xu t hi n m t tái đ u t trung gian v i su t chi t kh u d ng icv tr s CRR c n tìm trùng v i tr s c a su t thu l i n i t i IRR Tính t ng t nh cách tính đ tìm IRR ta đ c: CRR1 = IRR1 = 0,3239; CRR2 = IRR2 = 0,2919 V i ph ng án cách tính CRR3 ph i tính tốn t cu i dịng ti n t : K t s đ u t c a ph ng án t i th i m cu i FW4 b ng NFW c a c đ i d án b ng (t đ nh ngh a CRR) V y ta có: FW4 = = FW3 × icv + N4 ⇒ FW3 × 1,05 – 300 = ⇒ FW3 = 285,71 T ng t : 285,71 = FW3 = FW2 × 1,05 – 200 ⇒ FW2 = 462,59 462,59 = FW2 = FW1 × 1,05 + 360 ⇒ FW1 = 97,7 97,7 = FW1 = FW0 × (1+CRR3) + 360 Khoa Kinh t Qu n lý 174 B môn Kinh t Biên so n: PGS.TS Nguy n Bá Uân Qu n lý d án FW0 = -240 ⇒ CRR3 = 0,0929 K t lu n: Rõ ràng c tr ng h p đ c bù tr su t thu l i h n h p tìm cho PA3 c ng nh h n idv, PA3 khơng đáng giá 7.4 PH NG PHÁP CHI PHÍ KINH T T I THI U Vi c th m đ nh kinh t d án xã h i s không d dàng n u s d ng ph ng pháp t su t l i t c kinh t Giá tr kinh t c a vi c đ t đ c m c tiêu xã h i c a d án đ u t có th khơng đáp ng khía c nh mong mu n n i dung v m t xã h i Vì th , so sánh s đánh đ i kinh t đ đ t đ c ch tiêu phi kinh t nh ng có kh n ng đo l ng đ c c a m c tiêu xã h i, ph ng pháp kh thi h n Ph ng pháp chi phí t i thi u có th đ c coi ph ng pháp chi phí h u hi u M c tiêu đ so sánh d án xã h i thay th có n i dung v m t xã h i nh nhau, b ng cách so sánh chi phí kèm theo c a chúng đ đ t đ c n i dung Ví d 7.9: M t th c đo phi kinh t v s phát tri n tu i th bình quân N u c d án A B đ u làm phát tri n tu i th bình c a m t qu c gia t 65 lên 67 tu i th i k n m ch ng h n Chúng ta ch c n nhìn vào chi phí kèm đ th c hi n t ng d án đó, đ có th nói r ng d án có chi phí t i thi u s d án s d ng chi phí hi u qu h n Gi s ENPV c a t t c chi phí d án A, k c chi phí th c hi n giám sát d án, n m 1, tri u USD, d án B 0, tri u USD, ta hoàn t t nhi m v th m đ nh c a B i ta ch ng minh đ c r ng d án B t t h n, s d ng chi phí h u hi u h n Tuy nhiên, n u cịn m t d án C n a, có th phát tri n tu i th bình quân t 65 lên 70 tu i, nh ng l i t n h n, ENPV c a chi phí tri u USD, ta c n ph i tính tốn thêm Chúng ta có th quy v chi phí c a m i d án m i đ n v đ u xã h i Trong tr ng h p s n m kéo dài thêm tu i th bình quân hi n V y ta có th th y d án A ch s v chi phí s n m kéo thêm tu i th 0, 75 tri u USD, d án B 0, tri u USD d án C 0, tri u USD D án C c ng có chi phí h u hi u nh d án B, nh ng l n h n, l i có th hoàn thành đ c m t m c tiêu xã h i l n h n nên có th đ c ch n Tuy nhiên, n u ngân sách ch có h n có th d án B s đ c ch n 7.5 PHÂN TÍCH R I RO 7.5.1 M c tiêu quy trình M c tiêu: Ph ng pháp phân tích giai đo n th m đ nh d án, nh th m đ nh tài th m đ nh kinh t , t m th i ch a nh c đ n v n đ r i ro Chúng ta ng m đ nh r ng, m i thơng tin cung c p cho vi c phân tích d án đ u xác tr ng thái t nhiên (các u ki n bên ngoài) khơng thay đ i su t vịng đ i c a d án H n n a, ph ng pháp c ng không xét đ n kh n ng có nh ng sai sót ho c l i l m x y c giai đo n u hành v n hành c a d án Tuy nhiên th c t , đ u t luôn m t ho t đ ng ch p nh n r i ro M t ph n nh ng thù lao mà nhà đ u t giành đ c d i d ng l i nhu n ph n th ng cho vi c h s n sàng ch p nh n nh ng r i ro M c tiêu c a phân tích r i ro th m đ nh d án đ u ch nh hoàn thi n thêm k t lu n đ a ra, nh t th m đ nh tài th m đ nh kinh t , b ng vi c xét đ n c nh ng tác đ ng r i ro c a d án đ n kh n ng sinh l i tài kinh t c a d án c ng nh trách nhi m c a ch d án Khoa Kinh t Qu n lý 175 B môn Kinh t Biên so n: PGS.TS Nguy n Bá Uân Qu n lý d án Quy trình phân tích r i ro V c b n phân tích r i ro vi c nghiên c u th c, nh m tìm ki m ngu n gây r i ro d án, c g ng nêu lên m t s đ c m c a r i ro phát sinh (nh biên đ c a r i ro, xác su t xu t hi n c a nó), đánh giá nh ng nh h ng c a nh ng r i ro này, tìm bi n pháp t t nh t đ phòng ng a /ho c gi m thi u r i ro, sau s a đ i k t lu n th m đ nh d án K c vi c xem xét l i có nên c p v n cho d án hay không Lý t ng nh t đánh giá k thu t c a d án nên bao g m c vi c phân tích r i ro đ i v i nh ng lo i r i ro d án có liên quan đ n đ an tồn (c v tính m ng tài s n) b t ngu n t khía c nh k thu t c a q trình ho t đ ng c a d án ng th i, phân tích tác đ ng mơi tr ng (EIA) c ng ph i có ph n phân tích r i ro đ i v i nh ng lo i r i ro d án liên quan đ n môi tr ng, cho nh ng lo i r i ro l i ch liên quan đ n r i ro kinh t tài mà thơi 7.5.2 R i ro d án Khái ni m v r i ro R i ro nguy c hay kh n ng b t n th t R i ro d án t ng h p nh ng y u t ng u nhiên, nh ng tình hu ng không thu n l i liên quan đ n b t đ nh, có th đo l ng b ng xác su t không đ t m c tiêu đ nh c a d án gây nên m t mát thi t h i Có y u t ch a đ ng r i ro - l n c a nh ng t n th t có th x y xác su t xu t hi n r i ro - i u d án có th g p r i ro Khi d án đ ch u, là: c tri n khai th ng có lo i t n th t mà ch d án có th ph i gánh - T n th t v v n đ u t - T n th t v thi n chí uy tín c a công ty - T n th t trách nhi m ph i gi i quy t nh ng u n i n y sinh t nh ng thi t h i mà nh ng ng i khác nh : công nhân làm vi c cho d án thành viên c a c ng đ ng ch u tác đ ng (c vùng d án), ph i gánh ch u i v i n n kinh t , nguy c t n th t có th l n h n r i ro c a d án, giá tr kinh t c a v n đ u t có th l n h n giá tr tài t nhân c a chúng, chi phí c a nh ng thi t h i bên phát sinh h u qu c a d án có th ch a đ c tính đ n đ y đ c tính giá tr tài có th có c a nh ng m t mát v thi n chí uy tín c a công ty c ng nh trách nhi m ch d án ph i đ ng gi i quy t nh ng u n i Nh ng lo i r i ro c b n c a d án Có th phân lo i r i ro theo tiêu chí sau: a Theo th lo i r i ro - Con ng i nói chung; - Vùng lãnh th , qu c gia, dân t c; - Nhóm xã h i, nh ng cá th riêng bi t; - Các h th ng tr , kinh t , xã h i… - Các ngành kinh t ; Khoa Kinh t Qu n lý 176 B môn Kinh t Biên so n: PGS.TS Nguy n Bá Uân Qu n lý d án - Theo ch s n xu t kinh doanh; - Theo t ng d án riêng bi t; - Theo d ng ho t đ ng… b Theo m c đ thi t h i c - Thi t h i t ng ph n - ch tiêu k ho ch th c hi n đ - Thi t h i có th cho phép - ch tiêu k ho ch không th c hi n đ thi t h i; c nh ng khơng có - Thi t h i nghiêm tr ng - ch tiêu k ho ch không th c hi n đ đ nh nh ng gi đ c tính tồn v n c a d a án; c, có thi t h i nh t - Th m h a - không th c hi n đ ho c ch th d án c t ng ph n, khơng thi t h i gì; c ch tiêu k ho ch kéo theo s đ v c a d án Theo l nh v c - Kinh t - tài (v mơ vi mơ); - Chính tr ; - Xã h i; - K thu t, công ngh ; - T nhiên; - Môi tr ng; - Pháp lu t d Theo tính h th ng - R i ro khơng có tính h th ng, ch liên quan đ n d án c th , ph thu c vào tình tr ng d án đ c xác đ nh b i đ c thù c a d án; - R i ro có tính h th ng, khơng ph thu c không b u ch nh b i ch th R i ro h th ng th ng xác đ nh b i mơi tr ng bên ngồi nh đ i v i d án lo i Có lo i r i ro h th ng nh sau: e - Nh ng bi n pháp u ch nh v mô không th d đoán tr - R i ro giá c , r i ro liên quan đ n thay đ i đ nh m c, s thay đ i c a th tr - Thiên tai, đ ch h a; - T i ph m; - Nh ng thay đ i mang tính tr c l nh v c l p pháp; ng R i ro n i sinh r i ro ngo i sinh • Các r i ro ngo i sinh: - Các r i ro liên quan đ n s b t n c a n n kinh t , n n l p pháp, liên quan đ n u ki n đ u t , liên quan đ n v n đ s d ng l i nhu n… - Các r i ro kinh t đ i ngo i nh đóng c a biên gi i, h n ng ch xu t nh p kh u… - Kh n ng x u c a tình hình tr , r i ro liên quan đ n nh ng thay đ i khơng thu n l i v tr - xã h i c a đ t n c hay vùng lãnh th ; - i u ki n thiên nhiên, môi tr ng, c a t giá h i đối • Các r i ro n i sinh: Khoa Kinh t Qu n lý 177 B môn Kinh t Biên so n: PGS.TS Nguy n Bá Uân Qu n lý d án - f S không đ y đ khơng xác c a tài li u d án (v chi phí, v th i h n th c hi n, v tham s k thu t công ngh ); R i ro s n xu t – cơng ngh (MMTB h ng hóc, không làm vi c, sai h ng s n xu t…); R i ro liên quan đ n s l a ch n thành viên nhóm d án khơng phù h p; Liên quan đ n tính b t đ nh c a m c tiêu, quy n l i s hành x c a thành viên v n đa d ng c a d án; R i ro liên quan đ n s thay đ i u tiên trình phát tri n c a t ch c có d án m t s tr giúp, ng h c a lãnh đ o, c p trên; Liên quan đ n kênh tiêu th yêu c u tiêu th s n ph m d án; Liên quan đ n s khơng đ y đ khơng xác c a thơng tin v uy tín c a t ch c thành viên d án (kh n ng không/ch m chi tr , v n , phá v u ki n h p đ ng…) Theo tính ch t ch quan khách quan - R i ro khách quan thu n túy ng i khó can thi p liên quan đ n thiên tai, s c công ngh … kh c ph c r i ro lo i co th mua b o hi m; - R i ro suy tính: liên quan đ n tính tốn quy t đ nh, đ ng gi a c h i ki m l i nguy c thi t h i, nên g i r i ro c h i kh c ph c thông th ng dung bi n pháp rào c n d phòng g Theo tính ch t có th d báo • Khơng th d báo tr c: R i ro kinh t v mô: - Các bi n pháp u ch nh b t ng c a ph v sách thu , xu t nh p kh u, sách s d ng đ t, sách giá… - S không n đ nh c a l p pháp v n đ kinh t b i c nh kinh t hi n hành; - S thay đ i tình hình kinh t đ i ngo i (đóng c a biên gi i, h n ng ch…); - S khơng n đ nh tr , r i ro c a nh ng thay đ i tr - xã h i không thu n l i; - S khơng đ y đ khơng xác c a thông tin v ch tiêu kinh t - k thu t; - S dao đ ng c a th tr ng, giá c , t giá h i đoái… - R i ro sinh thái: - S b t đ nh c a u ki n t nhiên không thu n l i; - Kh n ng thiên tai, bão l ; ng đ t, núi l a - R i ro xã h i r i ro liên quan đ n t i ph m; - Phá ho i ng m; - T i ph m có khơng có t ch c; - Kh ng b • Có th d báo R i ro th tr ng: - Tình hình cung ng nguyên li u x u ho c t ng giá; - Yêu c u tiêu dung thay đ i; Khoa Kinh t Qu n lý 178 B môn Kinh t Biên so n: PGS.TS Nguy n Bá Uân Qu n lý d án - C nh tranh gay g t h n; - M t ch đ ng th tr ng R i ro ho t đ ng liên quan t i: - Không gi đ - Khơng đ m b o an tồn lao đ ng; - Làm sai m c tiêu d án c tr ng thái làm vi c t t c a ph n t d án; Qu n lý r i ro d án Qu n lý d án không ch xác nh n s hi n di n c a b t đ nh, r i ro, khơng ch phân tích chúng m t mát, thi t h i R i ro c a d án có th c n thi t ph i đ c qu n lý Qu n lý r i ro d án t ng h p ph ng pháp phân tích vơ hi u hố y u t r i ro đ c th c hi n h th ng l p k ho ch giám sát đ u t u ch nh d án Qu n lý r i ro m t ch c n ng/ phân h qu n lý d án Qu n lý r i ro vi c nh n d ng, đo l ng m c đ r i ro, c s l a ch n, tri n khai qu n lý ho t đ ng nh m h n ch kh c ph c r i ro su t vòng đ i d án B ng 7.1 C c u c a h th ng qu n lý r i ro Qu n lý r i ro d án Xác đ nh nh n d ng r i ro Phân tích đánh giá r i ro L a ch n ph ng pháp qu n lý r i ro S d ng ph ng pháp ch n Q u ki n r i ro Ph n ng xu t hi n s ki n r i ro Xây d ng th c thi bi n pháp gi m thi u r i ro Ki m tra, phân tích đánh giá ho t đ ng h n ch r i ro Qu n lý r i ro vi c ch đ ng ki m soát s ki n t ng lai d a c s k t qu d báo tr c s ki n x y ch không ph i ph n ng th đ ng Nh v y, m t ch ng trình qu n lý r i ro hi u qu không nh ng làm gi m b t xác su t xu t hi n r i ro mà làm gi m m c đ nh h ng c a chúng đ n vi c th c hi n m c tiêu c a d án Nhi m v c a qu n lý r i ro theo giai đo n c a vòng đ i d án Qu n lý r i ro trình liên t c, đ c th c hi n t t c giai đo n c a vòng đ i d án k t m i hình thành cho đ n k t thúc d án D án th ng có r i ro cao giai đo n đ u hình thành Cịn su t vịng đ i d án, nhi u khâu cơng vi c có m c đ r i ro cao nên c n thi t ph i phân chia thành nhi u giai đo n đ xem xét, phân tích r i ro, c s l a ch n gi i pháp phù h p nh m gi m b t lo i tr r i ro Qu n lý r i ro đ c th c hi n su t vòng đ i c a d án 7.5.3 Phân tích r i ro c a d án Các v n đ c b n c a phân tích r i ro d án Phân tích r i ro d án th t c xác đ nh y u t r i ro đánh giá t m quan tr ng c a chúng V b n ch t, phân tích xác su t xu t hi n s ki n không thu n l i có th nh h ng tiêu c c t i trình th c thi m c tiêu c a d án Phân tích r i ro d án bao Khoa Kinh t Qu n lý 179 B môn Kinh t Biên so n: PGS.TS Nguy n Bá Uân Qu n lý d án g m đánh giá r i ro ph mong mu n gây ng pháp h n ch r i ro hay gi m thi u h u qu khơng Phân tích r i ro d án đ c b t đ u t nh n d ng phân lo i r i ro, ngh a mơ t đ nh tính xác đ nh nh ng r i ro th ng x y v i d án c th , môi tr ng c th v i u ki n kinh t , tr pháp lu t hi n hành Phân tích r i ro bao g m phân tích đ nh tính phân tích đ nh l ng Phân tích đ nh tính mô t t t c d ng r i ro c a d án, y u t nh h ng t i m c đ r i ro th c hi n nh ng ho t đ ng nh t đ nh c a d án đánh giá v m t giá tr nh h ng c a chúng bi n pháp h n ch Phân tích đ nh l - Xác su t k t qu nh n đ - M t mát, thi t h i có th x y a Phân tích đ nh l h ng xác đ nh : ng r i ro d án Phân tích đ nh l ng c a r i ro Phân tích đ nh l c th p h n so v i yêu c u hay k ho ch; ng phép tính c th đo l ng r i ro d án bao g m ph a Các ph ng pháp th ng kê Các ph li u, theo dõi ban đ u ng s thay đ i hi u qu d án nh ng pháp sau: ng pháp yêu c u kh i l ng l n d b Các ph ng pháp đánh giá c a chuyên gia d a c s s d ng hi u bi t c a h có tính đ n s nh h ng c a y u t đ nh tính c Các ph ng pháp t ng t , d a phân tích d án t ng t v i u ki n th c hi n t ng t đ tính tốn xác su t c a thi t h i, m t mát có th Các ph ng pháp đ c áp d ng có c s d li u c n thi t cho phân tích ph ng pháp khác không áp d ng đ c ho c không tin c y b ng ây ph ng pháp hay đ c d d ng n c phát tri n th c t qu n lý d án th ng có đánh giá sau d án hình thành m t c s d li u đ l n cho s d ng v sau d Các ph ng pháp k t h p Ngoài ng i ta s d ng ph ng pháp phân chia xác su t ph c t p (ph ng pháp quy t đ nh), ph ng pháp phân tích đ nh y, phân tích m hịa v n, phân tích k ch b n… Phân tích r i ro m t ph n quan tr ng phân tích d án Trong khn kh phân tích r i ro ng i ta ph i gi i đ c toán ph c t p c a c g ng ng c chi u nhau, t i đa hóa l i nhu n t i thi u hóa r i ro d án K t qu phân tích r i ro ph i m t ch ng đ c bi t b n thuy t minh d án Trong ch ng ph i ch lo i r i ro; c ch ho t đ ng m c đ nh h ng; bi n pháp b o v cho quy n l i c a bên n u x y r i ro; đánh giá r i ro c a chuyên gia k c d li u h s d ng; mô t c c u phân chia r i ro gi a thành viên d án theo h p đ ng kèm theo m c đ n bù cho thi t h i, m c chi tr b o hi m… h ng d n c n thi t, u ki n b o hi m… b Phân tích đ nh tính r i ro d án Khoa Kinh t Qu n lý 180 B môn Kinh t Biên so n: PGS.TS Nguy n Bá Uân Qu n lý d án Trong lý lu n v r i ro ng i ta th ng phân bi t khái ni m v y u t (nguyên nhân) gây r i ro, d ng r i ro d ng thi t h i r i ro gây nên Y u t (nguyên nhân) r i ro nh ng s ki n khơng có k ho ch nh ng có kh n ng x y nh h ng đ n nh ng tính tốn ti n trình th c hi n d án ho c t o nên nh ng u ki n có th d n đ n k t c c b t đ nh c a tình hu ng Có nh ng y u t có th nh n th y tr c, nh ng c ng có nh ng y u t khơng th d đoán tr c đ c Các k t qu c a phân tích đ nh tính là; - Xác đ nh r i ro c th c a d án nguyên nhân gây nên chúng - Phân tích h u qu có th r i ro gây nên - xu t bi n pháp t i thi u hóa thi t h i, đánh giá v m t giá tr c a thi t h i Ngoài ra, giai đo n ng i ta xác đ nh đ thi u) c a thơng s d án có th thay đ i r i ro Gi i thi u m t s ph ng pháp phân tích đ nh l c nh ng giá tr biên (t i đa, t i ng r i ro d án a Ph ng pháp chuyên gia Ph ng pháp chuyên gia đ c s d ng giai đo n đ u c a d án tr ng h p kh i l ng thông tin xu t phát không đ đ đánh giá đ nh l ng hi u qu hay r i ro c a d án u m c a ph ng pháp chuyên gia khơng c n thi t ph i có thơng tin xác ban đ u ph ng ti n công ngh thông tin đ t ti n, tính tốn đ n gi n kh n ng đánh giá tr c xác đ nh hi u qu c a d án Nh c m c a ph ng pháp khó kh n vi c m i chuyên gia đ c l p đánh giá c a h nh t đ nh có m u s c ch quan Các chuyên gia đ c m i đ đánh giá r i ro d án ph i: c ti p c n t t c thông tin v d án; - Có ki n th c kinh nghi m l nh v c chuyên môn c n thi t; - Không liên quan v m t quy n l i quan h v i d án Các b c phân tích, đánh giá ph ng pháp chuyên gia nh sau: 1.V i m i d ng r i ro xác đ nh tr s t i đa (tính theo m s theo thang 100 m) mà t ch c/d án có th ch p nh n; 2.Xác l p, n u c n thi t, m s bí m t phân bi t m c đ uy tín c a chuyên gia (theo thang m 10); 3.R i ro đ c chuyên gia đánh giá t góc đ xác su t hi n s ki n (giá tr c a xác su t bi n thiên t đ n 1) cho m m c đ nguy hi m c a r i ro đ i v i vi c hoàn thành d án (theo thang m 100); 4.Ng i l p d án thu th p đánh giá c a chuyên gia, l p thành b ng, xác đ nh tr s bình quân c a m i lo i r i ro; 5.So sánh s li u thu đ c tr s t i đa có th ch p nh n đ c Trên c s quy t đ nh t ng ng; 6.Trong tr ng h p tr s thu đ c t đánh giá chuyên gia v t tr s t i đa có th ch p nh n đ i v i m t ho c m t vài lo i r i ro có th có b c ti p theo xây d ng t p h p bi n pháp h n ch nh h ng c a r i ro đ i v i d án N u xét th y c n thi t sau đ a bi n pháp h n ch có th l p phân tích r i ro m t l n n a Khoa Kinh t Qu n lý 181 B môn Kinh t Biên so n: PGS.TS Nguy n Bá Uân Qu n lý d án b Phân tích đ nh y * Khái ni m phân tích đ nh y Phân tích đ nh y c a d án xem xét s thay đ i c a ch tiêu hi u qu y u t có liên quan đ n chúng thay đ i Phân tích đ nh y giúp nh n bi t d án nh y c m v i y u t nào, hay nói m t cách khác, y u t gây nên s thay đ i nhi u nh t c a ch tiêu hi u qu đ t có bi n pháp qu n lý chúng trình th c hi n d án M t khác phân tích đ nh y cho phép l a ch n đ c nh ng d án có đ an tồn cao D án có đ an tồn cao nh ng d án v n đ t hi u qu c n thi t nh ng y u t tác đ ng đ n thay đ i theo chi u h ng khơng có l i Nh ng y u t có th thay đ i tác đ ng đ n ch tiêu hi u qu là: - M c lãi su t tính tốn: Ch n m c lãi su t tính tốn th p làm cho giá tr t đ ng tr thành h p d n mà th c t m c lãi su t có th cao h n ng - L ng s n ph m tiêu th : N u d tính l ng s n ph m tiêu th cao có th mang l i doanh thu l n ng c l i Ch đ u t có th ki m tra d án v i m c s n l ng d ki n s n xu t tiêu th th p - Giá thành s n ph m: d tính giá bán s n ph m cao doanh thu tính đ ch tiêu đ u mang tính h p d n h n - Các y u t chi phí s n xu t: M i y u t chi phí s n xu t đ u nh h ng đ n ch tiêu hi u qu c a d án đ u t t ng tính h p d n c a d án, nhà xây d ng d án th ng gi m chi phí xu ng ho c tính tốn chi phí khơng đ y đ - Chi phí v n đ u t : Chi phí v n đ u t th p làm cho d án h p d n h n ng c l i Các d án l n thông th ng d tốn chi phí đ u t th p h n nhi u so v i chi phí đ u t th c t làm cho d án t ch có hi u qu tr thành phi hi u qu - Các ch tiêu hi u qu c a d án có th là: - Giá tr t đ i l i nhu n thu đ - Giá tr thu chi quy v hiên t i (NPV), giá tr thu chi quy v t - T su t thu h i n i t i: IRR - Th i gian thu h i v n: (T) - T su t l i nhu n c l n c ng lai (NFW) i m hòa v n * Các ph ng pháp phân tích đ nh y Ph ng pháp Phân tích đ nh y c a t ng ch tiêu hi u qu v i t ng y u t có liên quan nh m tìm y u t gây nên s thay đ i l n ch tiêu hi u qu xem xét N i dung c a ph ng pháp: - Xác đ nh nh ng bi n ch y u (nh ng y u t liên quan) đ n ch tiêu hi u qu xem xét - T ng gi m y u t theo m t t l % - ol ng t l thay đ i c a ch tiêu hi u qu Y u t gây nên s thay đ i l n ch tiêu hi u qu l a ch n y u t c n đ nghiên c u qu n lý nh m h n ch tác đ ng x u, phát huy tác đ ng t t c Ph ng pháp Phân tích nh h ng đ ng th i c a nhi u y u t (trong tình hu ng x u t t khác nhau) đ n ch tiêu hi u qu đ đánh giá đ an toàn c a d án Khoa Kinh t Qu n lý 182 B môn Kinh t Biên so n: PGS.TS Nguy n Bá Uân Qu n lý d án ng pháp Phân tích đ nh y theo phía b t l i Ph Ng i ta cho y u t liên quan thay đ i theo h ng b t l i m t s % (kho ng 10-20%), n u ph ng án v n đ t hi u qu v n đ c coi an toàn nh y c a d án th ng đ c xem xét theo tình hu ng t t nh t, x u nh t bình th ng đ xem xét quy t đ nh cu i * Nh c m c a ph ng pháp phân tích đ nh y c a d án là: Ph ng pháp phân tích đ nh y có u m đ n gi n song ph h n ch áp d ng là: ng pháp phân tích đ nh y th ng pháp có nh ng - Ph - Khơng th xem xét đ ng th i nhi u nhân t tr s dãy bi n thiên c a y u t không đ i di n cho y u t - Vi c gi đ nh đ c l p xem xét t ng y u t , y u t khác c đ nh không phù h p v i th c t c bi t tr ng h p y u t có quan h t ng quan hàm s v i s d ng ph ng pháp d n t i sai s l n c Ph ng ph i gi thi t ng pháp phân tích k ch b n phát tri n Ph ng pháp phân tích k ch b n phát tri n c a d án m t bi n th c a ph ng pháp k v ng tốn h c nh ng có m c đ t ng h p cao h n Nó (ph ng pháp phân tích k ch b n phát tri n) cho phép đánh giá nh h ng c a m t lúc nhi u bi n đ u vào đ i v i d án thông qua xác su t c a t ng k ch b n Thơng th ng ng i ta hình thành nên t đ n k ch b n phát tri n c a d án (b ng 7.2) B ng 7.2 Các k ch b n phát tri n c a d án K ch b n Xác su t c a k ch b n (P) Tr s k t qu (A) L c quan Bình th ng Bi quan AxP 0.2 100 20 0.5 70 35 0.3 40 12 - n T ng ∑PA i i =1 Theo ph i ng pháp này, m i k ch b n ph i có: - T p h p đ y đ giá tr c a bi n đ u vào; - Giá tr tính tốn c a ch tiêu k t qu ho c hàm m c tiêu - Xác su t c a b n thân k ch b n (thông th chuyên gia) ng đ c xác đ nh b ng ph ng pháp K t qu c a phân tích k ch b n phát tri n giá tr c a tr s hàm m c tiêu đ i v i t ng k ch b n tr s hàm m c tiêu c a c d án Nh v y, theo b ng 7.2 tr s hàm m c tiêu c a k ch b n đ c th hi n c t tr s k t n qu (A), tr s hàm m c tiêu c a c d án tr s k t qu k v ng b ng ∑PA i =1 i i = 67 7.5.4 Ph ng pháp qu n lý r i ro c a d án Ph ng pháp phân chia r i ro Khoa Kinh t Qu n lý 183 B môn Kinh t Biên so n: PGS.TS Nguy n Bá Uân Qu n lý d án Phân chia r i ro gi a thành viên d án m t ph ng pháp x lý r i ro có hi u qu Lý thuy t c ng nh th c t cho th y r ng nhi u ph n t song song h th ng v ng ch c, th p xác su t b ng a ho t đ ng Vì v y, phân chia r i ro gi a thành viên d án nâng cao m c đ tin c y r ng d án s đ t k t qu cu i ng th i, s h p lý h n n u trao trách nhi m v m t lo i r i ro cho m t thành viên nh t đ nh mà thành viên y có kh n ng c ng nh n ng l c h n c vi c tính tốn ki m sốt lo i r i ro xét Ph ng pháp phân chia r i ro thông th đ ng c a h liên quan tr c ti p v i ng đ c áp d ng cho thành viên mà ho t Vi c phân chia r i ro d án c n đ c th c hi n l p k ho ch tài c a d án ký k t h p đ ng C n ph i hi u r ng, vi c t ng gi m r i ro cho thành viên d án ph i kéo theo s thay đ i phân chia thu nh p t d án Vì v y đàm phán c n ph i làm rõ v n đ : - Xác đ nh kh n ng cùa thành viên d án v ng n ng a gi m thi u h u qu c a s ki n r i ro - Xác đ nh m c đ r i ro m i thành viên d án ph i ch u - Bàn b c, nh t trí v m c đ n bù r i ro - Tuân th nguyên t c bình đ ng m i quan h r i ro thu nh p gi a thành viên d án Ph ng pháp d phòng: D phòng cho tr ng h p chi phí khơng l ng tr c m t nh ng bi n pháp đ u tranh v i r i ro Bi n pháp xác l p m i quan h gi a r i ro có kh n ng nh h ng đ n giá thành d án l ng kinh phí c n thi t đ v t qua khó kh n th c hi n d án Giá tr c a d phòng ph i l n h n ho c b ng dao đ ng c a thông s d án theo th i gian Nh ng đ ng th i, chi phí cho d phịng ph i khơng l n h n chi phí cho vi c ph c h i d án sau r i ro Kinh nghi m n c cho phép m c t ng chi phí cho d án t đ n 12% d phòng l D phòng xác l p m i quan h gi a r i ro ti m n làm thay đ i giá thành d án ng d phòng c n thi t đ kh c ph c h u qu trình th c hi n d án Ph ng ti n d phịng có th ti n, th i gian, nhân cơng, máy móc thi t b D phịng chi phí thêm đ kh c ph c r i ro Nh ng đ ng th i kh c ph c r i ro có m c đích có kh n ng làm t ng l i nhu n cho d án M t nh ng u ki n c n đ d án thành cơng dịng thu ph i ln ln l n h n dịng chi t i t t c b c tính tốn V i m c đích h n ch r i ro l nh v c tài c n ph i thành l p m t m c đ đ m b o nh t đ nh có tính t i d ng r i ro sau: - R i ro xây d ng d dang, ngh a t i th i đo n tính tốn khơng có kho n thu theo k ho ch công trình ch a đ c nghi m thu, bàn giao, toán - R i ro liên quan đ n gi m thu l ng tiêu th b gi m ng n h n - R i ro thu , liên quan đ n lý khơng s d ng đ s thay đ i sách pháp lu t v thu c quy n mi n gi m thu hay - R i ro liên quan đ n vi c toán không h n c a ch đ u t Khoa Kinh t Qu n lý 184 B môn Kinh t Biên so n: PGS.TS Nguy n Bá Uân Qu n lý d án - đ m b o cho tr ng h p c n thi t ph i l p qu đ u d phịng phân ph i vào m t l ng ph n tr m nh t đ nh t thu nh p tiêu th s n ph m B o hi m Trong tr ng h p thành viên d án không đ kh n ng t th c thi d án xu t hi n s ki n r i ro c n ph i ti n hành b o hi m r i ro B o hi m r i ro v b n ch t trao r i ro cho hang b o hi m ch u trách nhi m v i m t l ng chi phí nh t đ nh đ c th ng nh t h p đ ng b o hi m Ng i ta có th bo hi m tồn b d án c ng nh b o hi m t ng ph n d án nh nhà c a, v t ki n trúc, tính m ng ng i, b o hi m xe máy thi t b , b o hi m tài s n nói chung, b o hi m h p đ ng b o hi m B o hi m v t ch t thông th ng đ c ký k t gi a m t bên ng i b o hi m bên ng i đ c b o hi m Trong đó, ng i b o hi m ch u trách nhi m đ n bù cho ng i đ c b o hi m ho c m t ng i khác đ c ch h p đ ng, kho ng thi t h i s ki n r i ro đ c b o hi m gây L ng đ n bù n m kho ng nh t đ nh đ c ch h p đ ng ng nhiên, tr c h t ng i đ c b o hi m ph i tr cho ng i b o hi m m t l ng ti n nh t đ nh tu theo d ng h p đ ng b o hi m đ i t ng đ c b o hi m Trong tr ng h p c n thi t ng th th m đ nh d án Khoa Kinh t Qu n lý i b o hi m đ 185 c quy n phân tích r i ro th m chí có B mơn Kinh t Biên so n: PGS.TS Nguy n Bá Uân Qu n lý d án TÀI LI U THAM KH O Bùi Ng c Toàn, Qu n lý d án xây d ng - L p th m đ nh d án, NXB Xây d ng 2009 GS.VS.I.I Madur, Qu n lý d án, NXB Ô - Mê - Ga, Maxcova 2004 Maurise Hamon, Qu n lý theo d án, Trung tâm Thông tin t li u, Hà N i 1966 Lu t đ u t 59/2005/QH11 n 2005 c CHXHCN Vi t Nam, ngày 29 tháng 11 n m Ngh đ nh 12/N - CP ngày 10/2/2009 c a ph v Qu n lý d án đ u t xây d ng cơng trình Nhóm biên so n Trung tâm thơng tin t v n doanh nghi p, T ch c u hành d án, Nhà xu t b n tài chính, Hà N i, 2007 Nguy n Kim nh, Qu n lý ch t l ng ISO 9000, TP.H Chí Minh 1996 Nguy n V n Ch n, Kinh t đ u t , NXB Th ng kê, Hà N i 2001 Jonh S Oakland, Qu n lý ch t l ng đ ng b , NXB Th ng kê, Hà N i 1994 10 Th Ngh a, T m i Kinh Doanh, NXB Th ng kê, Hà N i 1998 11 Tr nh Qu c Th ng, Qu n lý d án đ u t xây d ng, NXB Xây d ng, 2009 12 V Công Tu n, Qu n lý d án, NXB TP H Chí Minh 1999 Khoa Kinh t Qu n lý 186 B môn Kinh t ... d án 1.1.4 S khác bi t gi a ch ng trình, d án nhi m v 1.2 QU N LÝ D ÁN 1.2.1 Khái ni m, n i dung c a qu n lý d án 1.2.2 Các tiêu chu n đánh giá vi c qu n lý d án 1.2.3 Nh ng tr l c qu n lý d án. .. n Bá Uân 175 175 176 179 183 186 B môn Kinh t Biên so n: PGS.TS Nguy n Qu n lý d án Bá Uân Ch ng T NG QUAN V D ÁN VÀ QU N LÝ D 1.1 KHÁI NI M VÀ PHÂN LO I D ÁN XÂY D NG ÁN 1.1.1 Khái ni m d án. .. lý d án 1.2.4 Ch c n ng qu n lý d án 1.2.5 Các l nh v c qu n lý d án 1.2.6 Nhà qu n lý d án 1.3 CHU TRÌNH D ÁN VÀ CÁC GIAI O N QU N LÝ D ÁN 1.3.1 Giai đo n đ u c a d án 1.3.2 Nghiên c u ti n kh