Mục Lục LỜI MỞ ĐẦU 6 PHầN 1: CÔNG TÁC Tổ CHứC QUảN LÝ DOANH NGHIệP 8 1.1 Thông tin chung 8 1.2 Đội ngũ nhân sự 8 1.3 Lĩnh vực hoạt động 8 1.4 Tổ chức bộ máy 9 1.5 Năng lực tài chính 12 1.6 Kinh nghiệm – khả năng triển khai thi công 13 1.7 Tổ chức và hạch toán kế toán tại doanh nghiệp 13 1.7.1 Đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp 13 1.7.2 Kỳ kế toán, đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế toán 14 1.7.3 Chuẩn mực và chế độ kế toán áp dụng 14 1.7.4 Các chính sách kế toán áp dụng 14 PHầN 2 :PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG MỘT SỐ VẤN ĐỀ TẠI CÔNG TY 18 2.1 Vấn đề Marketing của Công ty: 18 2.2 Công tác quản lý tài sản cố định 22 2.2.1 Tài sản cố định và khấu hao tài sản cố đinh 22 2.3 Tình hình nhân sự 26 2.3.1 Cơ cấu lao động 26 2.3.2 Chính sách đối với người lao động 26 2.3.3 Chế độ đối với người lao động 26 2.4 Phân tích tài chính công ty cổ phần VNE 27 2.4.1 Khái niệm về phân tích tài chính 27 2.4.2 Sự cần thiết của phân tích tài chính trong doanh nghiệp 28 2.5 Quy trình và phương pháp phân tích tài chính 28 2.5.1 Quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp 28 2.5.2 Nội dung phân tích tình hình tài chính 30 2.5.3 Nhóm chỉ tiêu phản ánh cơ cấu tài chính và tình hình đầu 32 2.5.4 Nhóm chỉ số phản ánh khả năng hoạt động 32 2.5.5 Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời 34 2.5.6 Phân tích cấu trúc tài sản và tình hình bảo đảm nguồn vốn cho kinh doanh 34
TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI KHOA QUẢN LÝ KINH DOANH BÁO CÁO THỰC TẬP Cơ sở ngành Tài chính-ngân hàng Họ tên sinh viên Lớp Giáo viên hướng dẫn : Trần Thanh Tùng : Tài ngân hàng k5 : Ths Nguyễn Thị Hồng Nhung HÀ NỘI - 2013 CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc XÁC NHẬN CỦA CƠ SỞ THỰC TẬP Cơ sở thực tập có trụ sở tại: Địa Chỉ: Tầng 4, Phòng 402A Tòa nhà 347 Đội Cấn Quận: Ba Đình Tỉnh (Thành phố): Hà Nội Số điện thoại: 04 2731335 - 04 2124123 Trang web: http://www.vnexperts.net Địa Email: contact@vnexperts.net Xác nhận: Anh (Chị): Trần Thanh Tùng Là sinh viên lớp: Tài ngân hàng k5 Mã số sinh viên: 0541270002 Có thực tập công ty Cổ phần tư vấn đào tạo CNTT VNE khoảng thời gian từ ngày 20/5/2013 đến ngày 15/6/2013 Trong khoảng thời gian thực tập công ty, Anh Tùng chấp hành tốt quy định đơn vị thể tinh thần làm việc nghiêm túc, chăm chịu khó học hỏi Hà Nội, ngày……tháng……năm 2013 Xác nhận Cơ sở thực tập (Ký tên đóng dấu đại diện Cơ sở thực tập) TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI Khoa Quản Lý Kinh Doanh CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc PHIẾU NHẬN XÉT CHUYÊN MÔN QUÁ TRÌNH THỰC TẬP CỦA SINH VIÊN Họ tên: Trần Thanh Tùng Mã số sinh viên: 0541270002 Lớp: Tài ngân hàng Ngành: Tài ngân hàng Địa điểm thực tập: Công ty Cổ phần tư vấn đào tạo CNTT VNE Giáo viên hướng dẫn: Th.s Nguyễn Thị Hồng Nhung Đánh giá chung giáo viên hướng dẫn: ………………,ngày….tháng….năm 2013 Giáo viên hướng dẫn (Ký tên ghi rõ họ tên) Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh Mục Lục Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh LỜI MỞ ĐẦU Nền kinh tế Việt Nam đà phát triển mạnh kể từ sau Việt Nam nhập tổ chức thương mại giới (World Trade Organnization WTO), tín hiệu đáng mừng, mở nhiều hội cho doanh nghiệp nước đồng thời sàng lọc khắc nghiệt doanh nghiệp Việt Nam việc nhập WTO mang lại nhiều khó khăn cho doanh nghiệp nước, chạy đua, cạnh tranh doanh nghiệp để tìm kiếm lợi nhuận ngày gay gắt Tính đến cuối năm 2012 có tới 55.000 doanh nghiệp phá sản, giải thể không dừng lại số đó, thực áp lực lớn doanh nghiệp Muốn vượt qua thời kỳ khó khăn doanh nghiệp cần phải có tình hình tài ổn định, kế hoạch hoạt động khả thi vừa tiết kiệm chi phí vừa nâng cao lực cạnh tranh sản phẩm, phải biết áp dụng đổi khoa học kỹ thuật… Nhằm thu lại lợi nhuận cao Trong kỳ kiến tập em chủ yếu nghiên cứu vấn đề tình hình tài công ty đánh giá doanh nghiệp làm được, hạn chế cách khắc phục Thời gian tháng kiến tập vừa qua, khoảng thời gian thật tuyệt vời sinh viên kinh tế chúng em có nhìn thực tế tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Được vận dụng kiến thức học môn tài doanh nghiệp vào thực tế, nghiên cứu sâu cách thức xem xét đánh giá tình hình tài hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, bắt tay vào làm toán kinh tế thực tế nhiều bỡ ngỡ thật thú vị mẻ đặt vào vị trí nhà phân tích tài Em chọn kiến tập công ty CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN VÀ ĐÀO TẠO CNTT VNE, phòng kế toán công ty em học hỏi nhiều thức từ người làm việc Tại em anh chị giao cho số công việc nhỏ như: viết chứng từ ,phân loại loại phiếu thu, phiếu chi, in ấn số tài liệu giúp người … Hơn em anh chị chia sẻ nhiều công việc , kinh nghiêm mà anh chị trải qua, thứ mà sinh viên thường thiếu xót xin việc, thực điều tuyệt vời để em đối chiếu lại thiếu xót cố gắng lỗ lực hoàn thiện thiếu xót năm học cuối chuẩn bị cho đầy đủ hành trang để bước vào môi trường làm việc thực Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh Cảm ơn Tuấn (giám đốc công ty), Đạt (phó giám đốc công ty) toàn người phòng kế toán, người giúp đỡ em thời gian qua Em cảm ơn cô Hồng Nhung – giáo viên hướng dẫn trực tiếp em, người giúp đỡ, hướng dẫn cách thức xin số liệu hướng giải vấn đề mà chúng em mắc phải, cảm ơn cô cô thật thân thiện với chúng em, quan tâm, khuyến khích chúng em tháng qua Trong tháng qua em cố gắng nhiều để làm quen thích ứng với điều kiện làm việc thực tế, nghiên cứu cách thức làm, trình bày báo cáo cố gắng phân tích dựa em học được, nhiên tránh khỏi sai lầm Em mong nhận góp ý chân thành từ phía cô người! Em xin chân thành cảm ơn! Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh Phần 1: Công Tác Tổ Chức Quản Lý Doanh Nghiệp 1.1.1 Thông tin chung Tên giao dịch: CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN VÀ ĐÀO TẠO CNTT VNE (VNE,jsc) Trụ sở chính: Số 4/219 Đội Cấn Ba Đình Hà Nội Văn phòng đại diện: P.402A – tòa nhà 347 Đội Cấn Ba Đình Hà Nội Tel: +84 62731335/22124123 Fax: +84 37623389 Email: contact@vnexperts.net Web: www.vnexperts.net – www.thegioimang.biz Năm thành lập: 5/2004 Giấy phép kinh doanh số: 0103004458 sở kế hoạch đầu tư Hà nội cấp Người đại diện theo pháp luật: Ông Nguyễn Quốc Tuấn Vốn điều lệ: tỷ đồng 1.1.2 Đội ngũ nhân VNE có đội ngũ cán bộ, công tác viên >15 người, trình độ 100% đại học có nhiều người sở hữu chứng CNTT uy tín giới : CCIE, CCNP, CCDA, CCNA hãng Cisco Systems, MCSA, MCSE, MCITP Microsoft, CEH Ec-council, LPI1 tổ chức LPI, OCA 10g, OCP 10g Oracle… ● 02 Chuyên gia có chứng CCIE R&S ● 02 chuyên gia có chứng CCIE Security Written Cisco Systems ● 03 cán có chứng CCNP, CCNA Cisco Systems ● 01 có chứng CCDA, CCNA Cisco Systems ● 03 có chứng MCSA, MCSE, CEH Microsoft Ec-council ● 02 người có chứng OCA 10g, OCP10g Oracle 1.1.3 Lĩnh vực hoạt động Dịch vụ đào tạo công nghệ thông tin Dịch vụ đào tạo khóa học mạng, quản trị hệ thống, quản trị mạng, an ninh mạng, khóa học thi lấy chứng quốc tế Cisco Systems, Microsoft, Redhat Linux, Checkpoint, CompTIA, Oracle, EMC, HP, IBM, Sun Microsystems, (ISC)2, Dịch vụ tổ chức thi chứng Quốc tế, VNE trung tâm khảo thí ủy quyền VUE Prometric ○ Dịch vụ buôn bán thương mại Dịch vụ gia công, xuất nhập khẩu, thương mại sản phẩm phần mềm, hệ thống máy chủ, thiết bị lưu trữ, thiết bị mạng an ninh mạng Hiện đại lý hãng: Cisco, 3COM, Kemp, Xroads Networks, Juniper Networks, RSA Security, Check Point, Nokia, Symantec, IBM, Microsoft, HP & Dell, Watch Guard, Nokia and Fortinet… ○ Dịch vụ tư vấn, lắp đặt, bảo trì hệ thống Thực tư vấn, lắp đặt, bảo trì tối ưu hệ thống mạng như: high-speed Internet access, remote access, IP communication, DDN networks, TDM, VPN, xDSL, Network Security, Data Center, and Network Management System Cho thuê thiết bị mạng Cisco, Fortinet, IBM phục vụ demo, hội thảo, bảo hành… ○ Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh 1.1.4 Tổ chức máy Với định hướng mục tiêu phát triển bền vững nghành công nghệ thông tin phấn đấu phát triển công ty ngày lớn mạnh trở thành nơi cung cấp mua bán lý tưởng tin cậy cho người sử dụng công nghệ thông tin địa bàn khu vực Mô hình công ty xây dựng bao gồm 02 ban, 04 phòng * Hội dồng quản trị công ty : - Tổ chức: Gồm người có 02 người trực tiếp làm việc công ty - Nhiệm vụ : Đưa định hướng hoạt động kinh doanh xây dựng quan hệ với đối tác *.Ban giám đốc : - Tổ chức: Gồm 01 người gồm giám đốc - Nhiệm vụ: + Triển khai định hướng phát triển, định hướng hoạt động kinh doanh công ty hội đồng quản trị phê duyệt + Theo dõi giám sát trực tiếp điều hành toàn hoạt động kinh doanh công ty + Thống kê, báo cáo toàn hoạt động kinh doanh công ty cho hội đồng quản trị Cố vấn cho hội đồng quản trị thông tin thị trường khách hàng, hàng hóa nhân để hội đồng quản trị có điều chỉnh kịp thời mang lại lợi nhuận cho công ty *.Ban giám sát : - Tổ chức: Gồm 02 người : Giám đốc công ty, kế toán công ty - Nhiệm vụ: Thay mặt công ty giám sát toàn hoạt động công ty Phòng Kế toán: - Tổ chức: Gồm 02 người bố trí cụ thể sau: + Kế toán tổng hợp: 01 người + Thủ kho : 01 người - Nhiệm vụ : Quản lý toàn chứng từ, hàng hóa công ty Thực việc theo dõi toán với nhà cung cấp, khách hàng quan quản lý Phòng kinh doanh : -Tổ chức: Gồm người + 01 Trưởng phòng phụ trách tổng hợp + 01 cán phị trách kinh doanh dự án + 01 cán nghiên cứu thị trường: Phụ trách khối học sinh, sinh phụ trách phát triển thị trường khối quan xí nghiệp - Nhiệm vụ : Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh + Triển khai kế hoạch kinh doanh dược phòng kế hoạch xây dựng + Phát triển xây dựng thị trường + Xây dựng chương trình bán hàng, hậu phục vụ khách hàng + Thống kê, báo cáo cố vấn cho phòng kế hoạch sản phẩm khách hàng để phòng kế hoạch xây dựng kế hoạch hợp lý xác Phòng kỹ thuật - Bảo hành - Tổ chức: Gồm người - Nhiệm vụ: + Tìm hiểu phương án, giải pháp kỹ thuật thiết bị máy vi tính + Đưa thực phương án giải công nghệ tình mà khách hàng gặp phải + Bảo hành, sửa chữa thiết bị cung cấp + Triển khai lắp đặt hệ thống mà công ty cung cấp + Tổ chức hướng dẫn sử dụng chuyển giao công nghệ công nghệ công ty cung cấp Sơ đồ 1.1:Sơ đồ máy tổ chức Công ty Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh Hội Đồng Quản Trị Ban Giám Đốc Phòng KT – Bảo Hành Nghiên cứu thị trường Phòng Kinh Doanh KD Dự án KD Bán Lẻ Phòng HC – Kế Hoạch KD Dealer 10 Thủ Kho Phòng Kế Toán Kế Toán Thủ quỹ Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh Dưới bảng cân đối chi tiết (năm 2012) Đơn vị : VND Thiết bị dụng cụ quản lý Cộng Nguyên giá Số dư đầu năm 298.583.862 298.583.862 16.794.795 16.794.795 315.378.657 315.378.657 214.387.772 214.387.772 59.960.212 59.960.212 274.347.984 274.347.984 84.196.090 84.196.090 Số tăng năm - Mua năm - Đầu tư thành - Tăng khác XDCB hoàn Số giảm năm - Chuyển sang BĐS đầu tư - Thanh lý, nhượng bán - Giảm khác Số dư cuối năm Giá trị hao mòn lũy kế Số dư đầu năm Số tăng năm - Khấu hao năm - Tăng khác Số giảm năm - Chuyển sang BĐS đầu tư - Thanh lý, nhượng bán - Giảm khác Số dư cuối năm Giá trị lại Đầu năm 23 Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội Cuối năm Khoa Quản lý kinh doanh 41.030.673 24 41.030.673 Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh Tình hình nhân 3.1 Cơ cấu lao động Số Lượng Trình Độ Đại học Đại học STT Trình Độ CBCNV Cử nhân maketing Kỹ sư, cử nhân Tin học Cao đẳng kế toán tài chính, công nghệ thông tin Cao đẳng Trung cấp Trung cấp Tổng cộng 10 3.2 Kinh tế Ghi Chính sách người lao động VNE có sách hợp lý nhân kể từ thành lập Công ty đặc biệt ý đến chế độ làm việc, đãi ngộ, công tác đào tạo, hội thăng tiến môi trường tập thể, tạo điều kiện cho nhân viên trang bị thêm kiến thức trưởng thành công việc, đồng lòng phấn đấu thành công chung VNE Vì vậy, điều kiện cạnh tranh ngày cao, VNE tạo ổn định mặt nhân Sự ổn định nguồn nhân lực sức mạnh để VNE thực mục tiêu đề ra, xác lập vị cao thị trường .3.3 Chế độ người lao động Công ty áp dụng chế độ làm việc, chế độ nghỉ phép, nghỉ lễ Tết, việc riêng phù hợp Đảm bảo đủ chế độ theo luật lao động làm thỏa mãn nhu cầu người lao động Công ty: Thời gian làm việc Công ty tổ chức làm việc ngày, ngày tuần Khi có yêu cầu tiến độ công việc, cán công nhân viên Công ty có trách nhiệm tự nguyện làm thêm giờ, Công ty có sách phù hợp để đảm bảo quyền lợi cho người lao động Điều kiện làm việc Công ty trang bị đầy đủ phương tiện làm việc cần thiết cho cán công nhân viên Công ty áp dụng chế độ định kỳ khám kiểm tra sức khỏe tổng hợp cho toàn thể cán công nhân viên Công ty năm lần Nghỉ phép, nghỉ lễ, Tết Nhân viên nghỉ lễ Tết theo quy định Bộ Luật Lao động, nhân viên có thời gian làm việc Công ty từ 12 tháng trở lên nghỉ phép 12 ngày năm, nhân viên có thời gian làm việc Công ty chưa đủ 12 tháng số ngày nghỉ phép năm tính theo tỷ lệ thời gian làm việc Ngoài ra, 05 năm làm việc Công ty nhân viên cộng thêm 01 ngày phép Chính sách đãi ngộ Công ty dành sách lương, thưởng chế độ đãi ngộ cao cho 25 Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh nhân viên giỏi, có trình độ học vấn cao có nhiều kinh nghiệm lĩnh vực liên quan đến ngành nghề hoạt động Công ty nhằm mặt tạo tâm lý ổn định cho nhân viên mặt khác để tập hợp, thu hút nguồn nhân lực giỏi làm việc cho Công ty Chính sách lương Công ty xây dựng sách lương phù hợp với đặc trưng ngành nghề hoạt động bảo đảm cho người lao động hưởng đầy đủ chế độ theo quy định Nhà nước, phù hợp với trình độ, lực công việc chuyên môn người Lương cán nhân viên kinh doanh trực tiếp chuyển đổi sang hình thức nhận lương khoán có tính cạnh tranh cao khuyến khích người lao động chủ đông, động công việc Cán công nhân viên Công ty việc hưởng lương tháng theo bậc lương hưởng lương công việc theo suất hiệu Bảng 2: Hệ số lương hệ số phụ cấp STT Chức vụ Hệ số lương Hệ số phụ cấp Tổng giám đốc 8.5 0.75 Phó tổng giám đốc 8.2 0.75 Trưởng khối phòng ban 7.5 0.5 Phó phòng tương đương 0.5 Chuyên viên 6.5 0.25 (Nguồn: Phòng Tài kế toán VNE) Nhìn chung, mức thu nhập người lao động Công ty mức cao so với doanh nghiệp ngành Thu nhập bình quân hàng tháng nhân viên VNE năm 2008 6.417.746 VNĐ/tháng, năm 2009 6.750.450 VNĐ/tháng, năm 2010 6.950.000 VNĐ/tháng năm 2011 7.320.000 VNĐ/tháng Phân tích tài công ty cổ phần VNE 4.1 Khái niệm phân tích tài Phân tích tài tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép tập hợp xử lý thông tin kế toán thông tin khác nhằm trợ giúp cho việc định tài Trọng tâm phân tích tài doanh nghiệp phân tích báo cáo tài tiêu tài đặc trưng thông qua hệ thống phương pháp, công cụ kỹ thuật giúp cho nhà phân tích từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp khái quát, vừa xem xét chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp để nhận biết, phán đoán, dự báo đưa định tài chính, định tài trợ định đầu tư Theo quy định Bộ tài chính, doanh nghiệp phải lập báo cáo tài theo định kỳ tháng, quý, năm Một báo cáo tài doanh nghiệp Việt Nam bao gồm báo cáo sau: + Bảng cân đối kế toán (BCĐKT) + Báo cáo kết kinh doạnh (BCKQKD) + Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (BCLCTT) 26 Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh + Thuyết minh báo cáo tài .4.2 Sự cần thiết phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài để người có nhìn lạc quan thấu hiểu thực trạng kinh doanh triển vọng lâu dài mình, công ty tập đoàn nên cung cấp, gợi mở thông báo mảng kinh doanh chủ yếu, môi trường xu tương lai, chiến lược phát triển Chẳng hạn doanh nghiệp bán lẻ cung cấp nhấn mạnh nhân tố quan trọng việc tăng trưởng lợi nhuận số như: Mức tăng trưởng sản phẩm bán ra, giá cả, chi phí tiếp thị, điều kiện, môi trường kinh doanh, chi phí đầu vào, chi phí bán hàng, chi phí hợp tác (nếu có), bên cạnh liệu vốn số vốn, thời gian đầu tư, sơ đồ phân phối vốn kinh doanh hiệu việc sử dụng vốn… Báo cáo phân tích tài giải thích rõ ràng tính hiệu thay đổi xảy tương lai để nhà đầu tư nắm bắt dự đoán rõ ràng thực trạng tiềm công ty để có kế hoạch đầu tư lâu dài Như vậy, ngày có nhiều công ty tập đoàn cung cấp liệu thông tin hiệu hơn, mang tính chiến lược chứa đựng thông tin kinh doanh thiết yếu qua báo cáo phân tích tài chân thực Bằng cách đó, họ thu hút ý đối tác nhà đầu tư, mở hội cho doanh nghiệp đường tìm kiếm lợi nhuận 2.2.5 Quy trình phương pháp phân tích tài 5.1 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài ứng dụng theo nhiều hướng khác với mục đích tác nghiệp khác nhau: Mục đích nghiên cứu thông tin vị trí nhà phân tích (trong hay DN) Tuy nhiên trình tự phân tích dự đoán tài tuân theo nghiệp vụ phân tích thích ứng với giai đoạn dự đoán - Giai đoạn dự đoán giai đoạn chuẩn bị xử lý nguồn thông tin Nhiệm vụ xử lý thông tin kế toán, tính toán số - Giai đoạn xác định biểu đặc trưng giai đoạn xác định điểm mạnh, yếu doanh nghiệp Nhiệm vụ giai đoạn giải thích, đánh giá số, lực tài chính, cấu vốn chi phí vốn - Giai đoạn phân tích thuyết minh giai đoạn phân tích nguyên nhân, thuận lợi, khó khăn, phương tiện thành công Nhiệm vụ tổng hợp đánh giá quan sát - Giai đoạn tiền lương đẫn: phân tích hướng phát triển, giải pháp tài Phương pháp phân tích: Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp hệ thông phương pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu kiện, tượng, quan sát, luồng dịch chuyển biến đổi tài hoạt động DN thông qua thông tin doanh nghiệp có phương pháp chủ yếu dùng phân tích tài doanh nhiệp phương pháp so sánh phương pháp phân tích tỷ lệ 27 Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội - - Khoa Quản lý kinh doanh Thông tin phân tích tài doanh nghiệp Bảng CĐKT: Là báo cáo tài tổng hợp, phản ánh cách tổng quát toàn tài sản có DN theo cách đánh giá là: Tài sàn nguồn hình thành tài sản thời điểm lập báo cáo Bảng CĐKT cho thấy kết cấu tài sản DN, từ đánh giá khái quát tình hình đầu tư sử dụng vốn DN, đánh giá tình hình huy động vốn xem kết cấu nguồn vốn cách hợp lý + Xác định số đầu năm, cuối kỳ theo lượng tỷ trọng loại so với tổng số + So sánh đầu kỳ với cuối kỳ lượng, tỷ lệ % thay đổỉ + Phân tích đánh giả thực trạng nguồn vốn, tài sản doanh nghiệp BCKQHĐKD DN: Là bảng báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tình hình kết kinh doanh DN thời kỳ định Thông qua việc phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh DN vào thời điểm khác nhau, cho phép đánh giá tiến triển, xu hướng hoạt động kinh doanh Xác định, phân tích mối liên hệ, đặc điểm tiêu Báo cáo kết kinh doanh doanh nghiệp So sánh chúng qua số niên độ kế toán liên tiếp với số liệu trung bình ngành có Đánh giá xu hướng thay đổi tiêu, kết kinh doanh doanh nghiệp so với doanh nghiệp khác Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Cho thấy dòng tiền vào công ty nguyên nhân thiếu tiền thừa tiền Báo cáo dòng tiền mặt công cụ hữu ích cán nghiệp vụ phân tích tình hình tài DN Dòng tiền ròng sau chi phí hoạt động: Nếu dòng tiền dương cho thấy DN tự trang trải nhu cầu hoạt động tiền Dòng tiền ròng âm cho thấy DN cần có thêm nguồn tiền từ bên để trì hoạt động sản xuất kinh doanh bình thường Dòng tiền ròng âm cảnh báo tình hình kinh doanh DN gặp khó khăn Thặng dư (thâm hụt) tài chính: Thặng dư tài (chỉ tiêu dương) cho thấy DN thừa tiền không cho hoạt động kinh doanh mà cho hoạt động đầu tư, thâm hụt tài (chỉ tiêu âm) cảnh báo tình hình kinh doanh DN gặp khó khăn Vốn huy động từ bên ngoài: Dòng tiền dương cho thấy DN thiếu tiền huy động vốn từ bên vay ngắn hạn, dài hạn hay phát hành cổ phiếu để bù đắp khoản thâm hụt từ hoạt động kinh doanh đầu tư Dòng tiền âm cho thấy DN thừa tiền tiến hành trả nợ khoản vay Con số thể thay đổi tăng (giảm) tiền cuối dòng báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy lượng tiền ròng từ hoạt động kinh doanh, đầu tư tài trợ vốn Báo cáo lưu chuyển tiền tệ công cụ giá trị để hiểu dòng tiền khả trả nợ DN thông qua tỷ số toán tiền Các phương pháp phân tích: - Phương pháp so sánh: Cần đảm bảo điều kiện so sánh tiêu (phải thống nội dung, phương pháp, thời gian đơn vị tính toán) theo mục đích phân tích mà xác định gốc so sánh Gốc so sánh chọn gốc mặt thời gian không gian Kỳ (điểm) chon để phân tích gọi kỳ phân tích (điểm phân tích) Các trị số tiêu tính kỳ tương ứng gọi trị số tiêu kỳ gốc, kỳ phân tích Và để phục vụ mục đích phân tích người ta so sánh số tuyệt đối, so sánh số tương đối, so sánh số bình quân 28 Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội - Khoa Quản lý kinh doanh Phương pháp so sánh sử dụng phân tích tài chính: So sánh số thực kỳ với số thực kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tài DN, thấy cải thiện hay xấu để có biện pháp khắc phục So sánh số thực kỳ với số kế hoạch để thấy mức độ phấn đấu DN So sánh số thực kỳ với mức trung bình nghành để thấy tình hình tài DN tình trạng tốt hay xấu, hay chưa so với DN khác So sánh theo chiều dọc để thấy tỷ trọng loại tổng hợp báo cáo So sánh theo chiều ngang để thấy biến đổi số tương đối số tuyệt đối khoản mục niên độ kế toán Phương pháp phân tích tỷ lệ: Là phương pháp truyền thống sử dụng phổ biến phân tích tài Đây phương pháp có tính thực cao với điều kiện áp dụng ngày bổ sung hoàn + Thứ nhất: Nguồn thông tin tài kế toán cải tiến cung cấp đầy đủ + Thứ hai: Việc áp dụng công nghệ thông tin cho phép tích lũy liệu thúc đẩy nhanh trình tính toán + Thứ ba: Phương pháp giúp nhà phân tích khai thác hiệu số liệu phân tích mọt cách có hệ thống theo chuỗi thời gian theo giai đoạn 2.2.5.2 Nội dung phân tích tình hình tài Phân tích cấu trúc tài tình hình đảm bảo kinh doanh: Về số vốn điều lệ thực góp công ty đó: + Vốn tiền: + Vốn tài sản: Về khả sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu để tham gia góp vốn thực dự án/phương án sản xuất - kinh doanh Về tình hình tài công ty thông qua số tài Vốn lưu đông thường xuyên = Nguồn vốn dài hạn – TSCĐ Hoặc Vốn lưu đông thường xuyên = TSCĐ – Nguồn vốn ngắn hạn Trong trường hợp Vốn lưu động thường xuyên > hay nguồn vốn dài hạn không đủ đầu tư TSCĐ mà đầu tư vào TSLĐ, nguồn vốn ngắn hạn đảm bảo lượng giá trị TSLĐ lớn => nguồn vốn dài hạn dư thừa đầu tư vào TSCĐ phần dư thừa cộng (+) vốn ngắn hạn hình thành nên TSLĐ Trong trường hợp VLĐ thường xuyên < 0: Nguồn vốn dài hạn < TSCĐ hay TSLĐ < nguồn vốn ngắn hạn => TSCĐ doanh nghiệp đầu tư khoản vay ngắn hạn doanh nghiệp (hay dùng khoản vay ngắn hạn để mua TSCĐ) hay giá trị TSLĐ doanh nghiệp không đủ trang trải nhu cầu toán ngắn hạn Trong trường hợp vốn lưu động = 0: Nguồn vốn dài hạn TSCĐ TSLĐ nguồn vốn ngắn hạn => Giá trị TSLĐ đủ để trang trải nhu cầu ngắn hạn Nhu cầu VLĐ thường xuyên = Tồn kho + Các khoản phải thu – Nợ ngắn hạn Nhu cầu VLĐ thường xuyên > 0: Tồn kho khoản phải thu > Nợ ngắn hạn Nhu cầu VLĐ thường xuyên < 0: Hạn chế vay ngắn hạn Vốn tiền = vốn lưu động thường xuyên - Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Phân tích tình hình công nợ khả toán 29 Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh Nhiều DN bị rơi vào tình trạng phá sản thiếu vốn, cần phải kiểm tra khả DN trả khoản nợ thương mại hoàn trả vốn vay hay không sở đánh giá ổn định, vững vàng tài DN, thông qua tiêu: Tỷ số khả toán tổng quát (Ktq): Ktq = Tổng tài sản Nợ phải trả Tỷ số cho biết khả toán khoản nợ DN Tỷ số lớn khả toán DN tốt Tỷ số toán nhỏ giới hạn cho phép cho thấy thiếu hụt khả toán, ảnh hưởng đến kế hoạch trả nợ DN Tỷ số khả toán hành (Khh): Tài sản ngắn hạn Kn = g Nợn gắn hạn Tỷ số cho biết khả hoàn trả khoản nợ ngắn hạn DN tài sản ngắn hạn có Tỷ số lớn khả hoàn trả nợ ngắn hạn tốt Ngược lại Tỷ số nhỏ giới hạn cho phép cảnh báo khả toán khoản nợ ngắn hạn DN gặp khó khăn, tiềm ẩn không trả nợ hạn Tỷ số khả toán nhanh (Knh): TSNH – Hàng tồn kho - Chi phí trả trước ngắn hạn Knh = Nợ ngắn hạn Tỷ số cho ta biết công ty có khả đáp ứng việc toán nợ ngắn hạn phần tài sản ngắn hạn lại sau trừ phần hàng tồn kho công ty chi phí trả trước ngắn hạn Tỷ số cao tốt, cho thấy khả đảm bảo toán nợ ngắn hạn tốt doanh nghiệp dự trữ hàng tồn kho chi phí bị chiếm dụng doanh nghiệp khác Tỷ số khả toán tức thời (Ktt): Tiền khoản tương đương tiền Ktt = Nợ ngắn hạn Tỷ số phản ánh khả toán khoản nợ ngắn hạn DN tiền chứng khoán ngắn hạn chuyển đổi nhanh thành tiền mặt Chỉ số cho biết khả huy động nguồn vốn tiền để trả nợ vay ngắn hạn thời gian gần tức thời Tỷ số lớn khả hoàn trả nợ ngắn hạn tốt Ngược lại tỷ số nhỏ giới hạn cho phép cho thấy trường hợp rủi ro bất ngờ, khả trả nợ khoản nợ ngắn hạn thấp 30 Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh 5.3 Nhóm tiêu phản ánh cấu tài tình hình đầu a) Tỷ số cấu tài sản lưu động TSLĐ ĐTNH Tỷ số cấu tài sản lưu động = Tổng tài sản Tỷ số cho ta biết đồng tài sản có có đầu tư vào TSLĐ ĐTNH, số cang cao cho thấy doanh nghiệp đầu tư vào ngắn hạn lớn, tài sản lưu động chiếm tỷ trọng cao cấu tổng tài sản, tỷ số cao chưa hẳn tốt, thấp chưa xấu mà phải phù hợp với ngành nghề sản xuất kinh doanh, thời kỳ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp b) Tỷ số cấu tài sản cố định TSCĐ ĐTDH Tỷ số cấu TSCĐ = Tổng tài sản Tỷ số cho ta biết tỷ lệ khoản đầu tư dài hạn tài sản cố định tổng tài sản Tỷ lệ cao cho thấy khoản đầu tư vào tài sản dài hạn, TSCĐ doanh nghiệp chiếm tỷ trọng lớn, tùy thời kỳ, ngành nghề mà doanh nghiệp nên có điều chỉnh cho hợp lý c) Tỷ số tựu tài trợ: NVCSH Tỷ số tựu tài trợ = Tổng nguồn vốn Tỷ số tự tài trợ cho ta biết khả tự tài trợ doanh nghiệp tổng nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng trình kinh doanh Tỷ số cao cho thấy doanh nghiệp có tiềm lực tài tốt, vững vàng Tuy nhiên không tỷ số thấp doanh nghiệp bất ổn mà doanh nghiệp sử dụng tốt tác dụng đòn bẩy tài .5.4 Nhóm số phản ánh khả hoạt động a Số vòng quay hàng tồn kho: Giá vốn hàng bán Số vòng quay hàng tồn kho = Hàng tồn kho bình quân kỳ Hệ số vòng quay hàng tồn kho đánh giá hiệu hoạt động DN thông qua hiệu sử dụng vốn lưu động Giá trị vòng quay hàng tồn kho lớn cho biết DN sử dụng vốn lưu động hiệu quả, góp phần nâng cao tính động sản xuất kinh doanh DN Vòng quay thấp DN lưu giữ nhiều hàng tồn kho, dòng tiền giảm vốn hoạt động gánh nặng trả lãi tăng lên, tốn chi phí lưu giữ rủi ro khó tiêu thụ không phù hợp với nhu cầu tiêu dùng thị trường Vòng quay hàng tồn kho DN có quy mô lớn có xu hướng cao DN có quy mô nhỏ Riêng DN thuộc lĩnh vực thương mại dịch vụ vòng quay hàng tồn kho có xu hướng lớn DN có quy mô hoạt động nhỏ 31 Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh 360 Kỳ luân chuyển hàng tồn kho = Số vòng quay hàng tồn kho Cho biết số ngày bình quân vòng qau hàng tồn kho, số nhỏ chứng tỏ thời gian hàng tồn kho ít, doanh nghiệp đảo vốn nhanh b Số vòng quay khoản phải thu: DTT Số vòng quay khoản phải thu = Các khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân = 360 Số vòng quay Hệ số phản ánh số ngày cần thiết để chuyển khoản phải thu thành tiền mặt Kỳ thu tiền bình quân đánh giá thời giá bình quân thực khoản phải thu DN Kỳ thu tiền bình quân phụ thuộc vào quy mô DN đặc thù ngành nghề SXKD Kỳ thu tiền bình quân nhỏ vòng quay khoản phải thu nhanh, cho biết hiệu sử dụng nguồn vốn DN cao c Vòng luân chuyển vốn lưu động: DTT Vòng luân chuyển vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân Vòng luân chuyển vốn lưu động cho ta biết bình quân đồng vốn lưu động tạo đồng doanh thu Tỷ lệ cao chứng tỏ đồng vốn sử dụng hiệu Ngược lại tỷ lệ nhỏ doanh nghệp sử dụng vốn hiệu (tài sản nhàn rỗi, thừa hàng tồn kho, vay nhiều tiền so với mức nhu cầu thực sự…) d Hiệu suất sử dụng tài sản: DTT Hiệu suất sử dụng tài sản = Gía trị tài sản bình quân Hệ số cho thấy kết mà DN đạt năm thông qua việc tạo thu nhập tài sản đưa vào hoạt động SXKD Hệ số phản ánh tính động DN, cho biết tổng vốn đầu tư vào tài sản chuyển đổi lần thành doanh thu Nếu hệ số thấp, có nghĩa vốn không sử dụng hiệu có khả DN thừa hàng tồn kho, sản phẩm hàng hoá không tiêu thụ tài sản nhàn rỗi vay tiền nhiều so với nhu cầu vốn thực (Lưu ý DN có quy mô lớn hệ số có xu hướng nhỏ so với DN có quy mô nhỏ) .5.5 Nhóm tiêu phản ánh khả sinh lời Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản: (ROA) Tổng lợi nhuận sau thuế ROA = Tổng tài sản bình quân 32 Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội Khoa Quản lý kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận Vốn chủ sở hữu:(ROE) Tổng lợi nhuận sau thuế ROE = Vốn chủ sở hữu bình quân Tỷ suất lợi nhuận doanh thu:(ROS) Tổng lợi nhuận sau thuế ROS = Doanh thu Các tiêu tỷ suất lợi nhận tiêu đánh giá tổng quát tình hình tài hiệu hoạt động SXKD DN Các tỷ suất lớn thì DN sản xuất kinh doanh có hiệu quả; ngược lại, cho thấy DN gặp khó khăn hoạt động SXKD, cảnh báo tiềm ẩn rủi ro, đòi hỏi DN phải có biện pháp khắc phục .5.6 Phân tích cấu trúc tài sản tình hình bảo đảm nguồn vốn cho kinh doanh Phân tích cấu tài sản Bảng 2: Cơ cấu tài sản Đơn vị: VND Ch Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2011 so với năm 2010 Lượng Tỷ trọng( ) TSNH 3.579.740.15 4.286.930.35 4.293.527.00 707.190.202 19,76 Tiền khoản tương đương tiền 223.051.501 220.219.673 684.273.955 -2.831.828 -1,27 Phải thu ngắn hạn 2.982.044.12 2.850.743.22 2.266.466.70 -131.300.903 -4,4 Hàng tồn kho 374 680.526 1.214.326.78 1.342.786.35 839.646.256 224.0 I Đầu tư tài ngắn hạn 33 Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội TSNH khác II TSDH Khoa Quản lý kinh doanh 7.027 491 1.640.677 1.440.677 -5.386.814 -76,6 180.779.140 142.397.908 103.385.458 -38.381.232 -21,2 180 779.140 142.397.908 103.385.458 -38.381.232 -21,2 3.760.519.29 4.429.328.26 4.596.912.46 668.808.970 17.79 Phải thu dài hạn TSCĐ BĐS đầu tư Đầu tư TC DH TSDH khác Cộng 34 NX: Qua bảng phân tích cấu tài sản công ty cổ phần VNE qua 3năm ta nhận thấy nhìn chung công ty có tài sản tăng trưởng theo năm, năm 2010 3.760.519.293tăng lên 4.596.912.466 đồng năm 2012 Tuy nhiên tỷ lệ tăng trưởng không ổn định không qua năm: + TSNH: năm 2010 TSNH 3.579.740.153 năm 2011 tăng đến 4.286.930.355 năm 2012 4.293.527.008 Giai đoạn 2010 - 2011 tăng 707.190.202 đồng tương ứng với 19,76%, giai đoạn 2011 – 2012 lại tăng 6.589.653 tương ứng với 0,15% Nguyên nhân chủ yếu sụt giải tốc độ tăng trưởng hầu hết phận cấu thành TSNH, phải kể đến: Phải thu NH giảm mạnh từ: -4,4% xuống -20.49%.Bởi thời kỳ kinh tế khó khăn sau khủng hoảng kinh tế nhiều biến động thị trường đầu ra, đầu vào gây ảnh hưởng không nhỏ tới công ty 35 Phân tích cấu nguồn vốn Bảng 3: Cơ cấu nguồn vốn Đơn vị: VND Chênh lệch Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2011 so với năm 2010 Năm 2012 so với năm 2011 Lượng Tỉ trọng ( %) Lượng Tỉ trọng (%) I.Nợ phải trả 532.302.745 1.069.812.503 769.062.398 537.509.758 100,98 -300.750.105 -28,11 1.Nợ ngắn hạn 532.302.745 1.069.812.503 769.062.398 537.509.758 100,98 -300.750.105 -28,11 II.Vốn chủ sở hữu 3.228.216.548 3.359.515.760 3.627 850.068 131.299.212 4,07 268.334.308 7.99 1.Vốn chủ sở hữu 3.000.000.000 3.000.000.000 3.000.000.000 0 0 2.Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 228.216.548 359.515.760 627.850.068 131.299.212 57,53 268.334.308 74,64 3.Tổng nguồn vốn 3.760.519.293 4.429.328.263 4.396.912.466 668.808.970 17,79 -32.415.797 -0,73 2.Vay nợ dài hạn 36 NX: Cơ cấu nguồn vốn công ty cổ phần VNE qua năm nhìn chung tổng nguồn vốn tổng tài sản công ty có tăng trưởng đáng kể năm mang lại cho công ty 15 tỷ đồng tăng trưởng tổng nguồn vốn.Tuy nhiên tổng nguồn vốn tăng tốc độ tăng trưởng lại bị giảm sút từ 17,79% xuống -0,73%, nguyên nhân chủ yếu mang lại tăng trưởng 15 tỷ đồng thời kỳ 2011 – 2010 đem lại tốc dộ tăng trưởng 17,79% (do tăng trưởng nguồn vốn chủ sở hữu đem lại 1.54 tỷ tương ứng với tốc độ phát triển 41.63%) thấy năm 2011 - 2010 công ty tốt khâu huy động vốn từ vốn cổ đông từ cổ phiếu đem lại) Bảng 4: Các hệ số đặc trưng Chỉ tiêu Năm 2010 (%) Năm 2011 (%) Năm 2012 (%) 1.Hệ số nợ =Nợ phải trả/tổng nguồn vốn 14,16 24,15 17,49 2.Hệ số VCSH = VCSH/tổng nguồn vốn 85,85 75,85 82,51 Nhận thấy hệ số nợ tổng tài sản công ty mức cao chiếm 14%, tổng vốn Có năm lên tới tận 24% ( năm 2011).Với tỷ lệ nợ cao công ty phải phụ thuộc nhiều vào biến động lãi suất thị trường Hiện hệ số nợ tổng tài sản hệ số nợ vốn chủ sở hữu công ty có giảm nhẹ mức cao cần phải điều chỉnh 37