Luận văn phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần bê tông đúc sẵn thăng long

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BÊ TÔNG ĐÚC SẴN THĂNG LONG SINH VIÊN THỰC TẬP : ĐỖ HUY TOÀN MÃ SINH VIÊN : A16864 NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BÊ TÔNG ĐÚC SẴN THĂNG LONG Giáo viên hướng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : ThS Lê Thị Hà Thu : Đỗ Huy Toàn : A16864 : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này, em nhận giúp đỡ, động viên, hướng dẫn từ nhiều phía Trước tiên, xin cho em gửi lời cảm ơn sâu sắc đến cô giáo, Thạc sĩ Lê Thị Hà Thu hướng dẫn tận tình, bảo tâm huyết cô suốt trình nghiên cứu thực khóa luận Tiếp theo, em xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo giảng dạy trường Đại học Thăng Long, đặc biệt thầy cô Khoa Tài truyền đạt cho em kiến thức kinh tế đến môn học chuyên ngành Tài chính, giúp em xây dựng tảng tri thức để thực khóa luận phục vụ công việc tương lai Bên cạnh đó, em giúp đỡ nhiệt tình từ anh chị cán nhân viên Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long Em xin cảm ơn anh chị trao đổi, tài liệu quý giá cung cấp để làm tư liệu hoàn thành khóa luận Em muốn cảm ơn gia đình, bạn bè động viên, hỗ trợ em vượt qua khó khăn thời gian nghiên cứu Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng 06 năm 2015 Đỗ Huy Toàn LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Hà Nội, tháng 06 năm 2015 Đỗ Huy Toàn Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Chức tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Chức huy động vốn 1.1.2.2 Chức phân phối 1.1.2.3 Chức giám đốc 1.2 Tổng quan phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.2 Vai trò phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.2.1 Đối với người quản lý doanh nghiệp 1.2.2.2 Đối với nhà đầu tư vào doanh nghiệp 1.2.2.3 Đối với chủ nợ doanh nghiệp 1.2.2.4 Đối với người lao động doanh nghiệp 1.2.2.5 Đối với quan quản lý nhà nước 1.2.3.Các phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.3.1 Phương pháp phân tích tình hình tài Dupont 1.2.3.2 Phương pháp so sánh 1.2.4 Tài liệu sử dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.4.1 Bảng cân đối kế toán 1.2.4.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 10 1.2.4.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 10 1.2.4.4 Thuyết minh báo cáo tài 11 1.2.5 Quy trình thực phân tích tình hình tài doanh nghiệp 11 1.2.5.1 Giai đoạn chuẩn bị phân tích 11 1.2.5.2 Giai đoạn thực phân tích 12 1.2.5.3 Giai đoạn kết thúc phân tích 13 1.2.6 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 13 1.2.6.1 Bảng cân đối kế toán 13 1.2.6.2 Báo cáo kết sản xuất kinh doanh 15 1.2.7 Phân tích tiêu tài 15 1.2.7.1 Nhóm tiêu khả quản lý tài sản 16 1.2.7.2 Nhóm tiêu hiệu sử dụng tài sản 16 1.2.7.3 Nhóm tiêu phân tích mức độ độc lập tài 19 1.2.7.4 Nhóm tiêu đánh giá khả quản lý toán nợ 20 1.2.7.5 Nhóm tiêu phân tích khả sinh lời 22 1.2.7.6 Nhóm tiêu đánh giá mức độ sử dụng chi phí 23 1.2.8 Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác phân tích tình hình tài doanh nghiệp 24 1.2.8.1 Nhân tố chủ quan 24 1.2.8.2 Nhân tố chủ quan 25 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BÊ TÔNG ĐÚC SẴN THĂNG LONG 27 2.1 Giới thiệu chung Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long 27 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long 27 2.1.2 Bộ máy tổ chức Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long 28 2.1.3 Đặc điểm ngành nghề sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long 31 2.2 Nội dung phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long 33 2.2.1 Phân tích tình hình tài thông qua Báo cáo tài 33 2.2.1.1 Tình hình tài thông qua bảng cân đối kế toán Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long 33 Thang Long University Library 2.2.1.2 Tình hình tài thông qua Báo cáo kết kinh doanh Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long 45 2.2.2.1 Nhóm tiêu đánh giá khả quản lý tài sản 45 2.2.2.2 Nhóm tiêu hiệu sử dụng tài sản 46 2.2.2.3 Nhóm tiêu phân tích mức độ độc lập tài 48 2.2.2.3 Nhóm tiêu đánh giá khả quản lý toán nợ 49 2.2.2.5 Nhóm tiêu phân tích khả sinh lời 51 2.2.2.6 Nhóm tiêu đánh giá mức độ sử dụng chi phí 53 2.3 Đánh giá chung tình hình tài Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long 54 2.3.1 Kết đạt 54 2.3.2 Hạn chế 56 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 50 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BÊ TÔNG ĐÚC SẴN THĂNG LONG 57 3.1 Phương hướng hoạt động Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long 59 3.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài công ty CP Bê Tông Đúc Sẵn Thăng Long 60 3.2.1 Tập trung đầu tư Tài sản cố định 60 3.2.2 Cân đối lại cấu tài sản 61 3.2.3 Lên kế hoạch cụ thể chi tiết cho trình tăng vốn, tăng tài sản 61 KẾT LUẬN PHỤ LỤC DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ TCDN Tài doanh nghiệp BCĐKT Cân đối kế toán CSH Chủ sở hữu TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn ROS Tỉ suất sinh lời doanh thu ROA Tỉ suất sinh lời tổng tài sản ROE Tỉ suất sinh lời vốn chủ sở hữu TNHH Trách nhiệm hữu hạn Thang Long University Library DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU BẢNG Bảng 2.1: Giá trị tài sản Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long 34 Bảng 2.2: Giá trị nguồn vốn Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long 37 Bảng 2.3: Báo cáo kết kinh doanh Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long 42 Bảng 2.4 Khả quản lý tài sản Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long 45 Bảng 2.5 Hiệu sử dụng tài sản Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long 47 Bảng 2.6 Mức độ độc lập tài Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long 48 Bảng 2.7 Khả quản lý toán nợ Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long 49 Bảng 2.8 Khả sinh lời Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long 52 Bảng 2.9 Mức độ sử dụng chi phí Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long 53 BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 Chiến lược sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long giai đoạn 2012 – 2014 40 SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Bộ máy tổ chức Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long 28 Sơ đồ 2.2 Quy trình hoạt động kinh doanh chung 31 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Việt Nam chuyển mạnh mẽ công xây dựng kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa theo chủ trương Đảng Nhà nước Theo đó, doanh nghiệp Việt ngày có nhiều hội tiếp cận với hội kinh doanh chưa có thâm nhập thị trường tiềm mở cửa kinh tế, huy động nguồn vốn dồi từ nước sách mở cửa, dỡ bỏ hàng rào thuế quan, hay tiếp thu công nghệ đại, cách thức quản lý tiên tiến Nhưng với cạnh tranh thị trường ngày trở nên khốc liệt, doanh nghiệp thành công rực rõ thời gian trước nhanh chóng thua lỗ, thu hẹp kinh doanh hay phá sản sau định sai lầm Vai trò định kinh doanh trở nên quan trọng hết, kéo theo nhu cầu thông tin phục vụ định trở nên thiết cho không nhà quản lý doanh nghiệp, chủ sở hữu mà bên hữu quan có lợi ích gắn với doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng công tác cung cấp thông tin tài doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, với mong muốn áp dụng kiến thức thu lượm thời gian học tập, đề tài “Giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long” chọn làm chủ đề cho khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Khóa luận thực nhằm hệ thông sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp Từ đó, sâu vào nghiên cứu thực trạng tài Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long giai đoạn 2012 – 2014, tiêu phân tích tình hình tài Cuối cùng, đưa nhận xét, đánh giá giải pháp giúp củng cố, nâng cao tình hình tài công ty năm Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tương nghiên cứu: Tình hình tài Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long Phạm vi nghiên cứu: Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long giai đoạn 2012 – 2014 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp sử dụng viết bao gồm phương pháp thống kê, so sánh, tính toán tỉ lệ, phân tích tổng hợp Thang Long University Library Nhóm tiêu mức độ sử dụng chi phí tính toán nhằm phân tích biến động tỉ lệ loại chi phí tương quan so sánh với doanh thu, từ đó, nhà quản trị nhận diện tình hình sử dụng chi phí kết biện pháp cải thiện chi phí qua năm Tại Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long, hai thành phần chi phí ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận giá vốn hàng bán chi phí quản lý kinh doanh đưa phân tích Theo đó, tỉ suất giá vốn hàng bán doanh thu tì mức cao có xu hướng giảm giai đoạn phân tích Năm 2012, giá vốn chiếm đến 93,47% doanh thu Đây mức cao năm nguyên nhân làm giảm lợi nhuận sau thuế xuống mức thấp Sau đó, nhờ tập trung kiểm soát chi phí, tỉ suất giá vốn giảm theo năm với lượng giảm 1,34% (năm 2013) 6,06% (năm 2014) để trì mức 86,07% năm cuối kì phân tích Như vậy, biện pháp hạn chế chi phí phát huy hiệu quả, công ty cần tiếp tục theo đuổi sách để giảm giá vốn hàng bán Ngược lại với chi phí giá vốn, chi phí quản lý kinh doanh công ty lại có xu hướng tăng xét giai đoạn phân tích Nếu năm 2013, tỉ suất sử dụng phí có giảm đáng kể từ 5,98% xuống 2,15% tương ứng giảm 64,0% giá trị tương đối sang đến năm 2014, tỉ suất tăng trở lại với tốc độ 372,7%, lên thành 10,18%, mức cao vòng năm Đây nguyên nhân dẫn đến giảm lợi nhuận sau hoạt động kinh doanh so với năm trước Đây điều đáng báo động chi phí bao gồm nhiều chi phí cố định nên kì vọng tăng chậm mức tăng doanh thu Ban lãnh đạo công ty cần đưa biện pháp mạnh tay để khắc phục tình trạng 2.3 Đánh giá chung tình hình tài Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long 2.3.1 Kết đạt Khả toán mức hợp lý, trì tương đối ổn định Trong ba năm giai đoạn phân tích, tiêu khả toán công ty đạt mức an toàn trì ổn định Cụ thể, khía cạnh đảm bảo toán, công ty trì lượng TSNH đủ đảm bảo cho khoản nợ Ngoài ra, khía cạnh sẵn sàng toán, dù năm 2013 công ty gặp phải nguy khả khoản vấn đề giải năm 2014 Do tài trợ vốn theo phương thức mạo hiểm, sử dụng nợ nhiều vốn CSH nên ban lãnh đạo công ty trọng đến mối quan tâm chủ nợ Đây chiến lược khôn ngoan công ty 54 Thang Long University Library chủ định sử dụng nợ làm đòn bẩy tài cho hoạt động kinh doanh chiến lược tài lâu dài Tuy nhiên, công ty cần xác định khoản tiền, hàng tồn kho, đặc biệt phải thu khách hàng không nên trì giá trị cao mức cần thiết, dễ dẫn đến lãng phí nguồn lực Phát huy tốt hiệu đòn bẩy tài Thông qua phân tích cấu nguồn vốn, ta kết luận Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long sử dụng nợ nguồn vốn chủ đạo tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Với tình hình tại, công ty sử dụng tốt đòn bẩy tài Kết kinh doanh có lãi tăng trưởng qua năm, hệ số tài sản vốn CSH cao làm nhân lên gấp bội kết kinh doanh Thành công việc sử dụng nợ đem lại kết rõ ràng cho chủ sở hữu tiêu ROE mức cao nhiều lãi tiền gửi ngân hàng Tận dụng hiệu nguồn vốn huy động từ người bán khách hàng Phân tích tình hình biến động nguồn vốn, hai hạng mục Phải trả người bán Khách hàng trả tiền trước công ty chiếm đến gần 70% nguồn tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Đây kết đáng kể xét đến tính chất nguồn tín dụng thương mại, chi phí sử dụng thấp có tính linh hoạt cao Thêm nữa, công ty không tận dụng vốn nhà cung cấp mà thành công thỏa thuận để khách hàng trả tiền trước, vừa giảm thiểu rủi ro cho việc toán nợ, vừa giải phóng nhu cầu vốn cho công trình cụ thể Nếu công ty lập kế hoạch toán tiền hàng đầy đủ, hẹn, nguồn vốn nên tiếp tục trì năm tới Giá vốn hàng bán quản lý tốt Giá vốn thành phần chi phí chiếm tỉ lệ lớn tương quan so sánh với doanh thu công ty Do đó, kiểm soát giá vốn phải yêu cầu hàng đầu phục vụ mục đích tăng lợi nhuận công ty Trong giai đoạn phân tích, giá vốn hàng bán kiểm soát tốt, chứng việc tỉ suất chi phí giá vốn giảm qua năm, tương ứng với lợi nhuận gộp công ty tăng ngày tăng nhiều Tuy nhiên, dù giảm liên tục giá vốn hàng bán công ty trì mức cao, năm 2014 chiếm 86,07% doanh thu Như vậy, công ty cần tiếp tục đẩy mạnh biện pháp quản lý nguyên vật liệu, quản lý nhân công chi phí chung khác để tiết kiệm giá vốn nhiều tương lai 55 2.3.2 Hạn chế Trong suốt chặng đường phát triển 12 năm, Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long đạt nhiều thành tựu to lớn, thực thành công công trình, nhận khen Ủy ban nhân dân Huyện Từ Liêm (nay Quận Bắc Từ Liêm) Nhìn chung tình hình tài chính, giai đoạn 2012 – 2014, công ty kinh doanh tốt có nhiều chuyển biến tích cực doanh thu, lợi nhuận Nhưng bên cạnh đó, tiêu tài sản trì hạn chế bản, kéo dài qua nhiều năm chưa cải thiện Tài sản cố định khấu hao gần hết không quan tâm đổi Đây hạn chế bật tình hình tài sản công ty Tài sản cố định phận tài sản có vai trò to lớn việc phát triển công ty tương lai, có hệ thống TSCĐ đại, vận hành trơn tru bàn đạp thiếu cho công ty trình mở rộng quy mô kinh doanh, tăng doanh thu, lợi nhuận Nhưng suốt năm từ 2012 đến 2014, Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long động thái đổi mới, hay sửa chữa lớn TSCĐ Nếu tiếp tục sử dụng máy móc công nghệ lỗi thời, công ty khó cạnh tranh với doanh nghiệp khác, đặc biệt doanh nghiệp xây dựng nước có tiềm lực kinh tế trình độ quản lý đại Cơ cấu tài sản lệch lạc Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long phải đối mặt với tình trạng cân đối cấu tài sản Cuối năm 2014, giá trị TSNH chiếm 99,6% tổng tài sản minh chứng rõ ràng Trong TSNH liên tục tăng qua năm giá trị TSDH, cụ thể TSCĐ khấu hao qua năm không quan tâm Văn phòng công ty thuê theo kì hạn năm yếu tố cản trở mở rộng quy mô sản xuất Ban lãnh đạo cần xem xét cân đối lại cấu tài sản, đầu tư thêm vào tài sản dài hạn để tạo đà cho bước phát triển lâu dài sau Vòng quay tài sản giảm qua năm Vòng quay tài sản phản ánh cách tổng quát sử dụng tài sản công ty Lợi nhuận sản sinh qua chu kì luân chuyển tổng tài sản, tốc độ luân chuyển nhanh tương ứng lợi nhuận nhân lên nhiều Chỉ tiêu chịu ảnh hưởng nhiều quy luật Tỉ suất sinh lời tổng tài sản (ROA), sau Tỉ suất sinh lời tổng vốn CSH (ROE) Trong giai đoạn phân tích, tốc độ tăng trưởng doanh thu không theo kịp tốc độ tăng tồng tài sản, vòng quay tài sản giảm qua năm Điều chứng tỏ việc đầu tư sử dụng tài sản công ty chưa đạt hiệu Ban lãnh đạo công ty cần nghiêm túc xem xét lại, 56 Thang Long University Library cần họp bàn để tìm biện pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản thời gian tới 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế Kể từ thành lập, Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long trả qua nhiều thằng trầm, có lúc vượt qua giai đoạn khủng hoảng kinh tế hết, ba năm giai đoạn phân tích, công ty có bước chuyển mạnh mẽ vươn lên để khẳng định chỗ đứng thị trường Công mà nói, công ty không ngừng đề biện pháp cải thiện tình hình tài đạt nhiều thành tựu đáng kể Tuy nhiên, hạn chế chưa khắc phục Các hạn chế nằm tư cách thực giải pháp công ty Mục tiêu phân tích tài điểm chưa tốt để từ đề xuất phương án giải thiết thực, tìm hiểu kĩ nguyên nhân dẫn đến hạn chế bước thiếu để xây dựng chương trình hành động Hệ số đầu tư TSCĐ thấp tư điều hành ngắn hạn Nguyên nhân công ty không trọng đầu tư vào TSCĐ quan điểm điều hành ban giám đốc công ty muốn gói gọn chi phí theo công trình, tiện cho việc tính toán quản lý chi phí hạch toán kiểu “cuốn chiếu” Công trình yêu cầu TSCĐ công ty thường thuê tính vào chi phí giá vốn Điều phần nguyên nhân khiến giá vốn bị đội lên công trình Là doanh nghiệp hoạt động lâu năm ngành xây dựng ban lãnh đạo trì tư quản lý công ty nhỏ thành lập, quan tâm nhiều đến ngắn hạn, nhận công trình biết công trình đó, không dám đầu tư dài hạn Tư hạn chế cố hữu, trở thành rào càn lớn cho sử mở rộng sản xuất kinh doanh công ty Không có lượng tài sản cố định đủ nhiều, đủ vững mở rộng kinh doanh ngắn hạn, thời Cho đến loại bỏ tư ngắn hạn, công ty có phát triển đột phá tương lai Cơ cấu tài sản lệch lạc nhiều nguyên nhân Xét lệch lạc mối quan hệ TSNH TSDH, nguyên nhân giải thích hạn chế tư điều hành doanh nghiệp Ngoài ra, xuất lệch lạc hạng mục TSNH, cụ thể năm 2013 tiền hàng tồn kho mức thấp nợ phải thu lại cao Các trường hợp đặc điểm tài sản công ty phụ thuộc lớn vào công trình xây dựng dở dang Tiền hàng tồn kho tích trữ nhiều thời điểm bắt đầu khởi công xây dựng, sau đó, giảm dần trình công, cuối cùng, bàn giao sản phẩm thông thường nợ phải 57 thu khách hàng mức cao Một phần đặc điểm kinh doanh công ty mặt khác, ta đánh giá nguồn vốn công ty mỏng, không đủ đảm bảo trì ổn định tình hình tài chính, đồng thời ban lãnh đạo công ty nhận thực trạng chưa thực nhiều biện pháp cải thiện tình hình Vòng quay tài sản giảm doanh thu tăng chậm kì vọng Hiệu suất sử dụng tài sản công ty giảm điều đáng quan tâm với trường hợp Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long điều dự tính trước Trong tài sản công ty tăng theo năm doanh thu lại có xu hướng biến động giảm Đặc biệt năm 2013 năm đầu tiền ban lãnh đạo công ty chuyển hướng kinh doanh từ tư quản lý trọng tăng doanh thu cách nhận nhiều công trình sang chọn lọc công trình tiềm tập trung quản lý chi phí để tăng lợi nhuận Đồng thời, độ trễ đầu tư tài sản yếu tố tác động đến vòng quay thông thường hiệu tăng trường giá trị tài sản phát huy vào năm sau Tuy nhiên, vòng quay tài sản tự tăng lên, công ty cần có biện pháp cụ thể để đẩy nhanh tốc độ tăng doanh thu nhanh tốc độ tăng tài sản năm tới Kết luận chương Nội dung chủ yếu chương áp dụng hệ thống lý thuyết trình bày chương để phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long Thông qua việc xem xét biến động tiêu tài sản, nguồn vốn, doanh thu, chi phí, với nhóm tiêu tài cụ thể khác, tình hình tài công ty phản ánh sát thực với nhiều chiều hướng tích cực tiêu cực Qua việc thành tựu hạn chế, chương tiền đề cho việc xây dựng biện pháp cải thiện tình tài công ty chương 58 Thang Long University Library CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BÊ TÔNG ĐÚC SẴN THĂNG LONG 3.1 Phương hướng hoạt động Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long Về tổng quan, phương hương hoạt động Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long thời gian tới tiếp tục xây dựng công ty phát triển ổn định, bền vững, nâng cao lực cạnh tranh, giữ vững vị đơn vị xây dựng uy tín thị trường Công ty cố gắng đầu tư mở rộng quy mô kinh doanh, tăng cường bồi dưỡng trình độ nâng cao đời sống cho người lao động, góp phần tối đa hóa lợi nhuận tài sản công ty Trên sở kế hoạch phát triển chung công ty điều kiện thực tế, buổi họp tổng kết Quý I năm 2015, ban lãnh đạo công ty lần khẳng định lại nét phương hướng hoạt động công ty năm 2015, tầm nhìn 2020 sau: Chiến lược phát triển thị trường: Công ty tiếp tục mở rộng thị trường cách nhận nhiều gọi thầu xây dựng có quy mô lớn hơn, yêu cầu kĩ thuật phức tạp giá trị thu cao Tập trung chuyên môn hóa nghiệp vụ, không dừng lại công tác đổ khung công trình thi công mang tính dân cỡ nhỏ, mở rộng nhận gói thầu xây dựng công trình công ích, khách sạn, trung cư cao tầng Chiến lược phát triển nhân sự: Hiện tại, số lượng nhân viên công ty đủ tiêu chuẩn nên thời gian tới công ty tập trung đào tạo lao động có chất lượng cao Công ty trì việc bồi dưỡng, nâng cao trình độ cho đội ngũ cán chủ chốt công ty, đồng thời đảm bảo lợi ích cho người lao động Ngoài ra, tổ chức buổi phổ biến kiến thức, luật pháp quy định lao động công ty Chiến lược tài chính: Trong năm 2015, nhận định năm thời cho phát triển lâu dài, công ty có ý định huy động thêm vốn chủ sở hữu lên 500 triệu đồng cách phát hành cổ phiếu kêu gọi tổ chức, cá nhân quan tâm Tăng vốn CSH tiền đề quan trọng cho việc mở rộng quy mô, tăng vị thương trường điều kiện quan 59 trọng cho việc vay thêm vốn, hay tăng tín dụng thương mại Ban lãnh đạo xác định huy động vốn thành công tạo lực kéo quan trọng cho toàn tình hình sản xuất kinh doanh tình hình tài công ty 3.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài công ty CP Bê Tông Đúc Sẵn Thăng Long Nhiệm vụ phân tích tình hình tài doanh nghiệp cung cấp đánh giá, nhận xét trạng tài doanh nghiệp, ưu điểm, nhược điểm làm đầu vào cho trình định bên liên quan đến doanh nghiệp Những định dựa mục tiêu tối đa hóa lợi ích bên, vậy, nảy sinh mâu thuẫn Tuy nhiên, đứng quan điểm nhà phân tích, sau thành tựu, hạn chế tình tài doanh nghiệp đồng thời đào sâu tìm hiểu nguyên nhân, ta cần phương hướng, biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Có vậy, công tác phân tích tài thực có ích hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Hiện trạng tài công ty Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long nhìn chung trì trạng thái tích cực với lợi nhuận dương tăng liên tục, tiêu khả toán, tỉ suất giá vốn hàng bán trạng thái khả quan Nhưng bên cạnh đó, công ty tồn số nhược điểm tài cần xem xét cải thiện Các biện pháp lời gợi ý cho công ty 3.2.1 Tập trung đầu tư Tài sản cố định Thiếu địa điểm làm việc cố định máy móc sản xuất không đầu tư đổi nhược điểm tài sản công ty Nhược điểm làm giảm hiệu hoạt động sản xuất công ty phận văn phòng phận thi công công trường, mà tạo ảnh hưởng xấu đến tâm lý người lao động Ban lãnh đạo công ty Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long có kế hoạch to lớn mở rộng thị trường, tăng số lượng công trình phục vụ trụ sở công ty mang tính tạm bợ, chưa đầu tư Do đó, công ty cần lập kế hoạch cân đối lại tỉ trọng TSNH TSDH cách đầu tư xây dựng trụ sở công ty, tận dụng mối quan hệ từ khách hàng nhà cung cấp để tìm kiếm giải pháp hạ giá thành tối đa cho công trình đảm bảo yêu cầu kĩ thuật Thêm nữa, để đáp ứng yêu cầu công trình phức tạp, công cụ dụng cụ thiết yếu cho công việc, công ty nên xem xét mua máy móc thi công, máy trộn xi măng phân cho đội thợ quản lý Các loại máy chưa đủ, đội phải mượn thuê ngoài, tốn tiền vận chuyển qua lại 60 Thang Long University Library Nguồn tài trợ phục vụ cho giải pháp xác định từ việc tích cực thu nợ công ty để trì mức nợ phải thu khách hàng thấp nguồn vốn từ việc huy động thêm vốn CSH hay vay từ ngân hàng tổ chức tài 3.2.2 Cân đối lại cấu tài sản Cân đối lại cấu tài sản việc khó trường hợp Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long nguyên nhân dẫn đến TSNH TSDH chênh lệch nhiều tỉ trọng tư điều hành kinh doanh ban quản lý Dù thành lập từ năm 2003 đến nay, ban quản lý tập trung vào lợi ích ngắn hạn, quan tâm đến hoàn thành công trình riêng lẻ, không dám đầu tư mạnh vào TSCĐ Giải pháp cho tình phụ thuộc nhiều vào thay đổi ban lãnh đạo, hay cú hích từ thị trường buộc công ty phải thay đổi Thứ hai, cân đối thân TSNH giải thích đặc điểm kinh doanh khắc phục công ty chặt chẽ quản lý công nợ Công ty cần yêu cầu khách hàng toán trước toán theo tiến độ công việc để mặt giảm số tiền phải thu khách hàng, mặt khác, việc cung cấp nguồn tiền để quay vòng vốn Công ty không thiết phải nhập nguyên vật liệu lần trước mà chuyển sang nhập thành đợt giãn cách tương ứng với đợt toán theo hợp đồng Tuy nhiên, công tác yêu cần quản lý sát sao, tính toán xác với phần dự phòng hợp lý Việc áp dụng phương thức giúp công ty giảm thiểu giao động lớn khoản mục hàng tồn kho, hay phải thu khách hàng 3.2.3 Lên kế hoạch cụ thể chi tiết cho trình tăng vốn, tăng tài sản Giải pháp nhằm mục đích cân đối tốc độ tăng trưởng tài sản với tốc độ tăng doanh thu Hiện tại, công ty mở rộng quy mô tài sản tốc độ cao lại áp dụng biện pháp thắt chặt doanh thu Vô hình chung tự tạo cho khó tiêu hiệu suất sử dụng tài sản liên tục giảm Kế hoạch cần kết hợp chặt chẽ với biện pháp áp dụng để tiết kiệm chi phí để cân mục tiêu tăng trưởng doanh thu không quay trở lại tình trạng bỏ bê chi phí trước Đây công việc khó cho ban lãnh đạo công ty thành công bước ngoặt quan trọng điều hành kinh doanh sau Ngoài ra, công ty nên áp dụng biện pháp hợp lý hóa chi phí để gia tăng hiệu kinh doanh Chi phí cao, đặc biệt giá vốn hàng bán nguyên nhân chủ yếu ảnh hưởng lợi nhuận công ty Chỉ tiêu tài tỉ suất lợi nhuận doanh thu trì mức thấp Tình trạng khắc phục ban lãnh đạo công ty làm 61 mạnh tay, tập trung vào tiết kiệm chi phí trực tiếp gián tiếp phải đảm bảo chất lượng công trình Trên thực tế, chi phí trực tiếp loại chi phí chiếm tỉ trọng lớn hoạt động kinh doanh công ty Đó chi phí nguyên vật liệu chi phí nhân công Là công ty hoạt động lĩnh vực xây dựng, công ty thay đổi yếu tố liên quan đến đặc điểm ngành nghề cần có biện pháp quản lý khoản mục chi phí cho hợp lý: + Chi phí nguyên vật liệu trực tiếp: khoản mục chi phí chiếm tỉ trọng cao khoản mục chi phí nên việc hạ thấp chi phí cần phải đặc biệt coi trọng Tuy nhiên, tiết kiệm chi phí vật liệu nghĩa cắt xén bớt nguyên vật liệu công đoạn xây dựng, làm giảm chất lượng công trình mà phải tập trung quản lý tốt trình thực thi công việc, giảm bớt hao hụt, thất thoát sản xuất Đồng thời, tổ chức bảo quản khoa học đảm bảo chất lượng vật liệu Công tác vận chuyển phải tính toán kĩ lưỡng số lượng nguyên vật liệu cần dùng để bố trí vận chuyển với số lần tối thiểu mà đảm bảo đúng, đủ vật liệu, giảm chi phí vận chuyển Công ty nên lập phương án cải tiến, thay số loại nguyên vật liệu nhằm giảm bớt chi phí mà không ảnh hưởng tới chất lượng công trình Thêm vào đó, công ty cần đặt mức thưởng nóng cho sáng kiến tiết kiệm nguyên vật liệu công nhân, mức thưởng ban giám đốc định dựa đánh giá lợi ích sáng kiến mang lại + Chi phí nhân công: Ban lãnh đạo công ty cần đẩy mạnh giảm sát việc chấm công lao động, sử dụng thêm máy móc máy quét vân tay cho việc chấm công khách quan, hiệu Bên cạnh đó, nhóm trưởng phải đôn đốc công nhân làm việc, đảm bảo suất lao động tương xứng với mức lương nhận, thưởng thêm cho cá nhân có tay nghề tốt, suất cao để khích lệ tinh thần làm việc toàn công ty Ngoài ra, chi phí gián tiếp cần quán triệt tiết kiệm triệt để, giảm thiếu khoản chi phí không cần thiết, đồng thời với việc quản lý chặt khoản chi phí chí phí văn phòng, chi phí tiếp khách, sử dụng hợp lý điện thoại dịch vụ thư báo 62 Thang Long University Library Kết luận chương Trong chương 3, khóa luận nêu phương hướng phát triển công ty năm 2015, tầm nhìn đến năm 2020 bao gồm kế hoạch, chiến lược kinh doanh ban lãnh đạo công ty muốn thực Tiếp đó, sau trình phân tích nhận thấy yếu điểm cần thay đổi chương 2, chương khóa luận trình bày giải pháp để khắc phục nguyên nhân hạn chế nêu, khắc phục nguyên nhân tức triệt tiêu gốc rễ vấn đề Tuy nhiên, giải pháp chủ yếu mang tính định hướng hoạt động, muốn thực khắc phục hạn chế công ty phải thực cách bản, liệt giải pháp, có chỉnh sửa, thay đổi linh hoạt theo hoạt động cụ thể 63 KẾT LUẬN Tài doanh nghiệp phận quan trọng chi phối đến hoạt động phục vụ trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nắm tình hình tài xu hướng biến động tài doanh nghiệp yêu cầu tối thiểu nhà quản trị doanh nghiệp cần đạt để đưa định đắn kinh doanh Do đó, phân tích tài trở thành nghiệp vụ thường xuyên, liên tục đóng vai trò ngày quan trọng hoạt động doanh nghiệp Khóa luận trình bày sở lí luận phân tích tài doanh nghiệp, áp dụng sở vào tình hình thực tế Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long, đưa nhận xét, đánh giá điểm mạnh, điểm yếu đề giải pháp hoàn thiện Tuy nhiên, công tác phân tích cấu trúc doanh nghiệp vấn đề phức tạp, đòi hỏi nhiều kinh nghiệm Trong đó, với trình độ lực có hạn thời gian thực tập không dài, viết không tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý từ phía thầy cô bạn đọc để có hội hoàn thiện Hà Nội, tháng năm 2015 Đỗ Huy Toàn Thang Long University Library PHỤ LỤC Phụ lục 1: Bảng đối kế toán Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long năm 2012, 2013, 2014 (rút gọn) Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long Số 45 đường Phạm Văn Đồng, Phường Xuân Đỉnh, Quận Bắc Từ Liêm, TP Hà Nội Mã số thuế: 0101570084 Đơn vị tính: Việt Nam Đồng Chỉ tiêu Cuối năm 2012 Cuối năm 2013 Cuối năm 2014 TÀI SẢN A - TÀI SẢN NGẮN HẠN 794.273.857 1.007.599.832 1.445.325.485 I Tiền khoản tương đương tiền 223.145.962 33.239.709 397.592.684 Tiền 223.145.962 33.239.709 397.592.684 III Các khoản phải thu ngắn hạn 401.370.522 860.912.873 453.047.807 Phải thu khách hàng 318.845.554 716.176.304 247.715.907 Trả trước cho người bán 2.524.968 13.736.569 39.331.900 Các khoản phải thu khác 80.000.000 131.000.000 166.000.000 IV Hàng tồn kho 19.227.060 470.332.500 Hàng tồn kho 19.227.060 470.332.500 V Tài sản ngắn hạn khác 150.530.313 113.447.250 124.352.494 Tài sản ngắn hạn khác 150.530.313 113.447.250 124.352.494 B - TÀI SẢN DÀI HẠN 30.812.989 18.052.837 5.292.685 II Tài sản cố định 30.812.989 18.052.837 5.292.685 Tài sản cố định hữu hình 30.812.989 18.052.837 5.292.685 - Nguyên giá 38.280.442 38.280.442 38.280.442 - Giá trị hao mòn lũy kế (*) (7.467.453) (20.227.605) (32.987.757) 825.086.846 1.025.652.669 1.450.618.170 A - NỢ PHẢI TRẢ 614.598.740 748.079.872 1.133.988.369 I Nợ ngắn hạn 614.598.740 698.079.872 1.084.014.769 Phải trả người bán 526.120.334 300.580.450 594.029.673 Người mua trả tiền trước 66.880.000 300.923.240 395.386.618 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 21.598.406 30.081.849 34.838.326 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 66.494.333 47.000.000 II Nợ dài hạn 50.000.000 49.973.600 Vay nợ dài hạn 50.000.000 49.973.600 B - VỐN CHỦ SỞ HỮU 210.488.106 277.572.797 329.389.953 I Vốn chủ sở hữu 210.488.106 277.572.797 329.389.953 Vốn đầu tư chủ sở hữu 200.000.000 200.000.000 200.000.000 10.488.106 77.572.797 129.389.953 825.086.846 1.025.652.669 1.450.618.170 TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN Thang Long University Library Phụ lục 2: Báo cáo kết kinh doanh Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long năm 2012, 2013, 2014 (rút gọn) Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long Số 45 đường Phạm Văn Đồng, Phường Xuân Đỉnh, Quận Bắc Từ Liêm, TP Hà Nội Mã số thuế: 0101570084 Đơn vị tính: Việt Nam Đồng Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 2.488.093.939 1.414.816.050 1.733.642.434 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 2.488.093.939 1.414.816.050 1.733.642.434 Giá vốn hàng bán 2.325.609.923 1.303.439.619 1.492.132.993 162.484.016 111.376.431 241.509.441 1.036.819 1.136.920 1.295.172 684.600 731.531 1.554.368 - Trong đó: Chi phí lãi vay 731.531 1.554.368 Chi phí quản lý kinh doanh 148.852.093 30.467.043 176.478.800 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 13.984.142 81.314.777 64.771.445 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 13.984.142 81.314.777 64.771.445 3.496.036 14.230.086 12.954.289 10.488.106 67.084.691 51.817.156 Các khoản giảm trừ doanh thu Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS TS Nguyễn Năng Phúc (2014), Giáo trình Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, Nhà xuất Đại Học Kinh Tế Quốc Dân, tr.11-22, 47-54 TS Bùi Hữu Phước (2005), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Lao động – Xã hội, tr 14, 72 PGS.TS Lê Công Hoa, TS Nguyễn Thành Hiếu (2012), Giáo trình Nghiên cứu kinh doanh, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội, tr 6-7 Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long (2012, 2013, 2014), Báo cáo tài Công ty Cổ phần Bê tông đúc sẵn Thăng Long năm 2012, 2013, 2014 Thang Long University Library