Thực trạng Ngân hàng Nhà nước quản lí, điều hành thị trường ngoại hối và đề xuất pháp lý

Thực trạng Ngân hàng Nhà nước quản lí, điều hành thị trường ngoại hối và đề xuất pháp lý

NỘI DUNG I Khái quát chung ngoại hối hoạt động ngoại hối: Khái niệm ngoại hối: Trong kinh tế đại, quốc gia có nhu cầu sử dụng ngoại hối để nhập hàng hóa hay can thiệp vào thị trường hàng hóa, thị trường tiền tệ, điều hòa cán cân toán quốc tế… Do ảnh hưởng lớn ngoại hối đời sống kinh tế- xã hội nên phủ quốc gia tìm cách chon lựa cho sách thích hợp việc quản lí ngoại hối điều tiết hoạt động ngoại hối Cho đến nay, công trình nghiên cứu chưa đưa định nghĩa thức ngoại hối Tuy nhiên, hầu hết nghiên cứu ngoại hối thống quan điểm cho rằng: Ngoại hối danh từ dùng để phương tiện dùng toán quốc tế ngoại tề, vàng tiêu chuẩn quốc tế giấy tờ có giá ghi ngoại tệ Trong pháp luật Việt Nam nay, định nghĩa “ngoại hối” ghi nhận khoản Điều Pháp lệnh ngoại hối ngày 13/12/2005 khoản Điều Nghị định Chính phủ số 160/2006/NĐ-CP ngày 28/12/2006 quy định chi tiết thi hành Pháp lệnh ngoại hối, đó, định nghĩa ngoại hối hiểu cách liệt kê tài sản coi đồng ngoại hối, bao gồm: • Đồng tiền quốc gia, lãnh thổ khác, đồng tiền chung châu Âu đồng tiền chung khác dùng toán quốc tế khu vực (gọi ngoại tệ); • Phương tiện toán ngoại tệ, gồm séc, thẻ toán, hối phiếu đòi nợ, hối phiếu nhận nợ, chứng tiền gửi phương tiện toán khác; • Các loại giấy tờ có giá ngoại tệ, gồm trái phiếu phủ, trái phiếu công ty, kì phiếu, cổ phiếu loại giấy tờ có giá khác; • Vàng thuộc dự trữ ngoại hối Nhà nước, tài khoản nước ngoai người cư trú; vàng dạng khối, thỏi, hạt, miếng trường hợp mang vào mang khỏi lãnh thổ Việt Nam; • Đồng tiền nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa VIệt Nam trường hợp chuyển vào chuyển khỏi lãnh thổ Việt Nam sử dụng toán quốc tế Hoạt động ngoại hối hình thành thị trường ngoại hối a Hoạt động ngoại hối: “Hoạt động ngoại hối” thuật ngữ hiểu tiếp nhận từ nhiều góc độ khác Xét từ góc độ khoa học pháp lí, hoạt động ngoại hối hiểu tổng hợp hành vi pháp lí chủ thể khác thực trình chiếm hữu, sử dụng định đoạt tài sản coi ngoại hối Các hành vi pháp lí có tính chất hành vi dân hay hành vi thương mại, tùy thuộc vào việc người thực chúng nhu cầu dân hay thương mại Xét từ góc độ pháp luật thực định, hoạt động ngoại hối quy định khoản Điều Pháp lệnh ngoại hối ngày 13/12/2005: “Hoạt động ngoại hối hoạt động người cư trú, người không cư trú giao dịch vãng lai, giao dịch vốn, sử dụng ngoại hối lãnh thổ Việt Nam, hoạt động cung ứng dịch vụ ngoại hối giao dịch khác liên quan đến ngoại hối” Trong đó, hoạt động ngoại hối có đặc điểm: • Chủ thể: người cư trú người không cư trú, trực tiếp tham gia vào giao dịch vãng lai, giao dịch vốn, sử dụng ngoại hối lãnh thổ Việt Nam… • Đối tượng hoạt động: Là ngoại hối phép lưu thông lãnh thổ Việt Nam dịch vụ ngoại hối • Nội dung hoạt động: Gồm dịch vụ vãng lai, giao dịch vốn, hành vi sử dụng ngoại hối hay cung ứng dịch vụ ngoại hối lãnh thổ Việt Nam Như vậy, hình dung hoạt động ngoại hối trình hoạt động kinh tế- pháp lí chủ thể, thông qua việc xác lập thực giao dịch khác ngoại hối b Các đặc điểm thị trường ngoại hối: Thị trường ngoại hối nơi diễn giao dịch ngoại hối Trong có đặc điểm: - Thị trường ngoại hối (Điển hình thị trường hối đoái) hoạt động liên tục 24/24h phạm vi toàn cầu với lưu lượng khổng lồ ngoại tệ luân chuyển qua thị trường - Đối tượng chủ yếu mua bán thị trường ngoại hối khoản tiền gửi ghi ngoại tệ ngân hàng, ngoại tệ hữu loại tài sản khác - Thị trường ngoại hối số quốc gia thường chịu ảnh hưởng sâu sắc kinh tế, trị, xã hội nước quốc tế Khái niệm quản lí nhà nước ngoại hối: Tại Điều Pháp lệnh ngoại hối ngày 13/12/2005 có ghi rõ Chính sách quản lý ngoại hối Việt Nam: “Nhà nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam thực sách quản lý ngoại hối nhằm tao điều kiện thuận lợi bảo đảm lợi ích hợp pháp cho tổ chức, cá nhân tham gia hoạt động ngoại hôi, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế; thực mục tiêu sách tiền tệ quốc gia, nâng cao tính chuyển đổi đồng Việt Nam; thực mục tiêu lãnh thổ Việt Nam sử dụng đồng Việt Nam; thực cam kết Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam lộ trình hội nhập kinh tế quốc tế, tăng cường hiệu lực quản lý nhà nước ngoại hối hoàn thiện hệ thống quản lý ngoại hối Việt Nam” Đồng thời, Pháp lệnh có nguyên chương VIII quy định Quản lý nhà nước hoạt động ngoại hối, đó, Điều 40 ghi rõ: “1 Chính phủ thống quản lý nhà nước hoạt động ngoại hối Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chịu trách nhiệm trước Chính phủ thực quản lý nhà nước hoạt động ngoại hối, xây dựng ban hành sách quản lý ngoại hối, hướng dẫn tra, kiểm tra việc chấp hành chế độ chứng từ thông tin báo cáo Bộ, quan ngang bộ, Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc trung ương có trách nhiệm quản lý nhà nước hoạt động ngoại hối phạm vi nhiệm vụ, quyền hạn mình” Quản lí nhà nước ngoại hối tác động Nhà nước phương thức khác đến hành vi xử chủ thể có ngoại hối hay có hoạt động ngoại hối Như vậy, nhà nước thực việc quản lí ngoại hối hoạt động ngoại hối phương thức chủ yếu sử dụng pháp luật để quy định thẩm quyền quan nhà nước quản lí ngoại hối; quy định hành vi pháp lí cụ thể mà chủ thể có hoạt động ngoại hối phải thực hiện; quy định chế tài áp dụng người vi phạm pháp luật ngoại hối Trong đó, chủ thể mang quyền lực Nhà nước để quản lí nhà nước ngoại hối gồm Chính phủ, Ngân hàng nhà nước Việt Nam bộ, quan ngang bộ, quan thuộc Chính phủ, ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc trung ương pháp luật trao quyền Hiện nay, đồng tiền Việt Nam giá trị toán quốc tế nên cần phải quản lí chặt chẽ ngoại hối Nếu quản lí tốt ngoại hối, uy tín Chính phủ tăng cao, mà lượng ngoại hối đổ Ngân hàng nhiều, khả sử dụng ngoại hối kinh tế lớn Do vậy, quản lí thị trường ngoại hối vấn đề tài quan tâm hàng đầu Ngân hàng Nhà nước chủ thể có thẩm quyền quản lí Nhà nước ngoại hối ngày đóng vai trò quan trọng trực tiếp đến ổn định tính tích cực thị trường ngoại hối Ngân hàng Nhà nước thực quản lí, điều hành thị trường ngoại hối nhờ sở pháp lý chặt chẽ, rõ ràng cho quyền II Cơ sở pháp lý để Ngân hàng Nhà nước quản lý, điều hành thị trường ngoại hối: Quản lí nhà nước kinh tế nói chung quản lí nhà nước ngoại hối nói riêng hoạt động mang tính chức thuộc thẩm quyền quan hành pháp Cơ sở pháp lý thẩm quyền quyền hạn Ngân hàng Nhà nước quản lý điều hành thị trường ngoại hối: • Điều 40 Pháp lệnh số 28/2005/PL- UBTVQH11 ngày 13/12/2005 ngoại hối quy định: “…2 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chịu trách nhiệm trước Chính phủ thực quản lý nhà nước hoạt động ngoại hối, xây dựng ban hành sách quản lý ngoại hối, hướng dẫn tra, kiểm tra việc chấp hành chế độ chứng từ thông tin báo cáo.” • Đặc biệt, thẩm quyền quản lí nhà nước hoạt động ngoại hối Ngân hàng Nhà nước quy định cụ thể chi tiết Nghị định 160/2006/NĐ-CP ngày 28/12/2006 Chính phủ quy định chi tiết thi hành Pháp luật ngoại hối Trong đó, khoản Điều 49 Chương VII Nghị định có ghi rõ: “2.Trách nhiệm Ngân hàng Nhà nước: a) Chịu trách nhiệm trước Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ thực quản lý nhà nước hoạt động ngoại hối; b) Chủ trì xây dựng soạn thảo văn quy phạm pháp luật ngoại hối thuộc thẩm quyền; c) Phối hợp với Bộ ngành liên quan xây dựng văn pháp luật có nội dung liên quan đến ngoại hối; d) Chịu trách nhiệm trước Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ hợp tác quốc tế lĩnh vực ngoại hối; e) Cấp, thu hồi giấy phép hoạt động ngoại hối; f) Kiểm tra, tra việc thực hoạt động ngoại hối quy định Nghị định việc chấp hành chế độ chứng từ thông tin báo cáo; g) Xử lý hành vi vi phạm ngoại hối thuộc thẩm quyền.” • Đồng thời, Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam số 46/2010/QH 12 có nguyên Mục để quy định về: Quản lý ngoại hối hoạt động ngoại hối Ngân hàng Nhà nước Trong đó, Điều 31 Luật Ngân hàng Nhà nước quy định: “Nhiệm vụ, quyền hạn Ngân hàng Nhà nước quản lý ngoại hối hoạt động ngoại hối” gồm: “1 Quản lí ngoại hối sử dụng ngoại hối lãnh thổ Việt Nam theo quy định pháp luật Tổ chức phát triển thị trường ngoại tệ Cấp, thu hồi giấy phép hoạt động ngoại hối cho tổ chức tín dụng, tổ chức khác có hoạt động ngoại hối Trình Thủ tướng Chính phủ đinh biện pháp hạn chế giao dịch ngoại hối để bảo đảm an ninh tài chính, tiền tệ quốc gia Tổ chức, quản lý, tham gia thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Nhiệm vụ, quyền hạn khác quản lý ngoại hối hoạt động ngoại hối theo quy định pháp luật.” Như vậy, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quan chức Chính phủ, Chính phủ trao quyền hạn trực tiếp tiến hành hoạt động quản lí nhà nước ngoại hối lãnh thổ Việt Nam Trong thực thẩm quyền này, Ngân hàng Nhà nước chịu trách nhiệm trước Quốc hội Chính phủ Ngoài ra, với vai trò ngân hàng trung ương, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam có thẩm quyền thực nghiệp vụ ngoại hối cách tham gia trực tiếp vào giao dịch ngoại hối, thông qua nhằm thực việc điều hành sách tiền tệ quốc gia theo nhu cầu phát triển kinh tế - xã hội Ngoài ra, theo Điều 38 Luật Ngân hàng Nhà nước Quản lý Dự trữ ngoại hối nhà nước quy định: “Ngân hàng Nhà nước quản lý Dự trữ ngoại hối nhà nước theo quy định pháp luật ngoại hối nhằm thực sách tiền tệ quốc gia, bảo đảm khả toán quốc tế bảo toàn Dự trữ ngoại hối nhà nước” Theo đó, Ngân hàng nhà nước trao thẩm quyền quản lí dự trữ ngoại hối nhà nước để trực tiếp thực thi sách tiền tệ quốc gia, điều hòa cán cân toán quốc tế… Trong thực thẩm quyền này, Ngân hàng nhà nước có nhiệm vụ phải báo cáo với Chính phủ Ủy ban thường vụ Quốc hội tình hình biến động dự trữ ngoại hối nhà nước cho nhu cầu đột xuất, cấp bách Nhà nước- Thủ tướng Chính phủ định Bộ tài quan giao quyền kiểm tra việc quản lí dự trữ ngoại hối nhà nước Ngân hàng Nhà nước thực theo quy định Chính phủ Như vậy, thấy khung pháp lý rộng rãi, tạo điều kiện tập trung quyền quản lí trực tiếp để Ngân hàng Nhà nước nhanh chóng linh hoạt thực hiệu sách tiền tệ chế quản lí thị trường tài nói chung thị trường ngoại hối nói riêng Tuy nhiên, dù tạo điều kiện, linh hoạt đến đâu, Ngân hàng Nhà nước chịu giám sát Quốc hội Chính phủ Tạo chế hợp lí, vừa chặt chẽ vừa linh hoạt Cơ sở pháp lí đối tượng quản lí nhà nước ngoại hối nội dung quản lí nhà nước ngoại hối Ngân hàng Nhà nước quản lý điều hành thị trường ngoại hối: Đối tượng quản lí nhà nước ngoại hối thân ngoại hối mà tổ chức, cá nhân có ngoại hối hay có hoạt động ngoại hối • Theo quy định Điều Pháp lệnh ngoại hối, đối tượng chịu quản lí nhà nước ngoại hối bao gồm: - Các tổ chức, cá nhân người cư trú, người không cư trú có hoạt động ngoại hối lãnh thổ Việt Nam; - Các đối tượng khác có liên quan đến hoạt động ngoại hối Như vậy, có hai dấu hiệu để xác định tổ chức hay cá nhân đối tượng chịu quản lí nhà nước ngoại hối gồm: - Tổ chức, cá nhân phải người cư trú, người không cư trú theo quy định pháp luật Việt Nam - Có hoạt động ngoại hối Việt Nam Đồng thời, Điều Pháp lệnh ngoại hối năm 2005 quy định : “2 Người cư trú tổ chức, cá nhân thuộc đối tượng sau đây: a)Tổ chức tín dụng thành lập, hoạt động kinh doanh Việt Nam (sau gọi tổ chức tín dụng); b) Tổ chức kinh tế thành lập, hoạt động kinh doanh Việt Nam trừ đối tượng quy định điểm a khoản (sau gọi tổ chức kinh tế); c)Cơ quan nhà nước, đơn vị lực lượng vũ trang, tổ chức trị, tổ chức trị - xã hội, tổ chức trị xã hội - nghề nghiệp, tổ chức xã hội, tổ chức xã hội - nghề nghiệp, quỹ xã hội, quỹ từ thiện Việt Nam hoạt động Việt Nam; d)Cơ quan đại diện ngoại giao, quan lãnh Việt Nam nước ngoài; e)Văn phòng đại diện nước tổ chức quy định điểm a, b c khoản này; f) Công dân Việt Nam cư trú Việt Nam; công dân Việt Nam cư trú nước có thời hạn 12 tháng; công dân Việt Nam làm việc tổ chức quy định điểm d điểm đ khoản cá nhân theo họ; g)Công dân Việt Nam du lịch, học tập, chữa bệnh thăm viếng nước ngoài; h)Người nước cư trú Việt Nam có thời hạn từ 12 tháng trở lên, trừ trường hợp người nước học tập, chữa bệnh, du lịch làm việc cho quan đại diện ngoại giao, lãnh sự, văn phòng đại diện tổ chức nước Việt Nam Người không cư trú đối tượng không quy định khoản Điều này.” Nhiệm vụ cụ thể năm việc quản lí thị trường ngoại hối Quốc hội Chính phủ giao cho Ngân hàng Nhà nước thông qua kế hoạch phát triển kinh tế xã hội theo năm: • Nghị 11/NĐ-CP ban hành ngày 24/2/2011 Chính phủ “Những giải pháp chủ yếu tập trung kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, bảo đảm an sinh xã hội” quy định Điều sau: “1 Thực sách tiền tệ chặt chẽ, thận trọng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chủ trì, phối hợp với Bộ, quan, địa phương: a) Thực sách tiền tệ chặt chẽ, thận trọng, phối hợp hài hòa sách tiền tệ sách tài khóa để kiềm chế lạm phát; điều hành kiểm soát để bảo đảm tốc độ tăng trưởng tín dụng năm 2011 20%, tổng phương tiện toán khoảng 15 - 16%; tập trung ưu tiên vốn tín dụng phục vụ phát triển sản xuất kinh doanh, nông nghiệp, nông thôn, xuất khẩu, công nghiệp hỗ trợ, doanh nghiệp nhỏ vừa; giảm tốc độ tỷ trọng vay vốn tín dụng khu vực phi sản xuất, lĩnh vực bất động sản, chứng khoán b) Điều hành chủ động, linh hoạt, hiệu công cụ sách tiền tệ, loại lãi suất lượng tiền cung ứng để bảo đảm kiềm chế lạm phát c) Điều hành tỷ giá thị trường ngoại hối linh hoạt, phù hợp với diễn biến thị trường Tăng cường quản lý ngoại hối, thực biện pháp cần thiết để tổ chức, cá nhân trước hết tập đoàn kinh tế, tổng công ty nhà nước bán ngoại tệ cho ngân hàng có nguồn thu mua có nhu cầu hợp lý, bảo đảm khoản ngoại tệ, bình ổn tỷ giá, đáp ứng yêu cầu ổn định, phát triển sản xuất kinh doanh tăng dự trữ ngoại hối d) Kiểm soát chặt chẽ hoạt động kinh doanh vàng; quý II năm 2011 trình Chính phủ ban hành Nghị định quản lý hoạt động kinh doanh vàng theo hướng tập trung đầu mối nhập vàng, tiến tới xóa bỏ việc kinh doanh vàng miếng thị trường tự do; ngăn chặn hiệu hoạt động buôn lậu vàng qua biên giới đ) Phối hợp chặt chẽ với Bộ Công an, Bộ Công Thương, Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương quan chức kiểm tra, giám sát việc tuân thủ quy định thu đổi ngoại tệ, kinh doanh vàng Ban hành quy định chế tài xử lý vi phạm, kể việc đình chỉ, rút giấy phép hoạt động, thu tài sản; quy định khen, thưởng việc phát hành vi vi phạm hoạt động thu đổi, mua bán ngoại tệ, vàng Xử lý nghiêm theo pháp luật hành vi cố tình vi phạm.” Như vậy, khung pháp lý dành cho Ngân hàng Nhà nước quản lí, điều hành thị trường ngoại hối rõ ràng cụ thể Pháp luật quy định rõ từ quyền quản lí, điều hành thị trường ngoại hối; đối tượng chịu điều chỉnh, quản lí; đến quyền trách nhiệm Ngân hàng Nhà nước… III Thực trạng Ngân hàng Nhà nước quản lí, điều hành thị trường ngoại hối đề xuất pháp lý: Những giải pháp kèm số liệu tích cực ban đầu hoạt động quản lí ngoại hối: • Về tỷ lệ dự trữ bắt buộc dự trữ ngoại hối (DTNH): Chính sách quản lý DTNH thực theo Nghị định số 86/1999/NĐ-CP, ngày 30/8/1999, quản lý DTNH nhà nước Quy chế tổ chức thực nhiệm vụ quản lý ngoại hối nhà nước ban hành kèm theo Quyết định số 653/2001/QĐ-NHNN, ngày 17/5/2001, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) Hoạt động quản lý DTNH nhà nước đạt số kết như: Quản lý DTNH phối hợp với điều hành sách tiền tệ, cán cân toán Quản lý DTNH đảm bảo tính khoản việc chia nguồn DTNH nhà nước thành hai quỹ: Quỹ DTNH Quỹ bình ổn tỷ giá giá vàng Quỹ bình ổn tỷ giá giá vàng có tính khoản cao Phân cấp quản lý DTNH NHNN hình thành: Cấp cao Thống đốc, cấp trung gian Ban Điều hành quản lý DTNH nhà nước gồm thành viên: Lãnh đạo NHNN làm Trưởng Ban, Vụ trưởng Vụ Quản lý ngoại hối, Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ, Giám đốc Sở Giao dịch Thư ký Ban Ban điều hành có chức năng: Tham mưu cho Thống đốc NHNN nội dung liên quan; Điều hành việc thực nhiệm vụ quản lý DTNH nhà nước theo qui định Thống đốc NHNN Cấp thấp hoạt động điều hành tác nghiệp Vụ Quản lý ngoại hối, Sở Giao dịch vụ, cục liên quan Kể từ kỳ dự trữ bắt buộc tháng 6/2011, tỉ lệ dự trữ bắt buộc tiền gửi không kỳ hạn có kỳ hạn 12 tháng ngoại tệ áp dụng Ngân hàng thương mại (ngân hàng thương mại) 7% tổng số dư tiền gửi phải dự trữ bắt buộc; Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn (NHNo&PTNT) Việt Nam, Quỹ Tín dụng nhân dân Trung ương (QTDNDTƯ), ngân hàng hợp tác 6% tổng số dư tiền gửi phải dự trữ bắt buộc Tỉ lệ dự trữ bắt buộc tiền gửi từ 12 tháng trở lên ngoại tệ áp dụng ngân hàng thương mại (ngân hàng thương mại) 5% tổng số dư tiền gửi phải dự trữ bắt buộc; NHNo&PTNT Việt Nam, QTDNDTƯ, ngân hàng hợp tác 4% tổng số dư tiền gửi phải dự trữ bắt buộc Trước đó, từ ngày 9/4/2011, NHNN ban hành Quyết định số 750/QĐ-NHNN điều chỉnh tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc ngoại tệ tổ chức tín dụng, thay cho Quyết định số 74/QĐ-NHNN ngày 18/01/2010 Theo đó, tỷ lệ dự trữ bắt buộc tiền gửi không kỳ hạn có kỳ hạn 12 tháng ngoại tệ áp dụng ngân hàng thương mại nhà nước, ngân hàng thương mại cổ phần, ngân hàng 100% vốn nước ngoài, ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nước tăng từ 4% lên 6% tổng số dư tiền gửi phải dự trữ bắt buộc Đối với NHNo&PTNT Việt Nam, QTDNDTƯ, ngân hàng hợp tác tăng từ 3% lên 5% tổng số dư tiền gửi phải dự trữ bắt buộc Tỷ lệ dự trữ bắt buộc tiền gửi từ 12 tháng trở lên ngoại tệ áp dụng ngân hàng thương mại nhà nước, ngân hàng thương mại cổ phần, ngân hàng 100% vốn nước ngoài, ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nước tăng từ 2% lên 4% tổng số dư tiền gửi phải dự trữ bắt buộc Với NHNo&PTNT Việt Nam, QTDNDTƯ, ngân hàng hợp tác tăng từ 1% lên 3% tổng số dư tiền gửi phải dự trữ bắt buộc Quyết định có hiệu lực kể từ kỳ trì dự trữ bắt buộc tháng 5/2011 • Về lãi suất tiền gửi ngoại tệ: Với Thông tư số 14/2011/TT-NHNN, kể từ ngày 2/6/2011, lãi suất huy động vốn tối đa đô la Mỹ tổ chức, doanh nghiệp tổ chức tín dụng điều chỉnh giảm xuống 0,5%/năm, dân cư giảm 2,0%/năm Trước đó, NHNN định, từ ngày 13/4/2011, lãi suất tiền gửi ngoại tệ tối đa tổ chức tín dụng khách hàng cá nhân có 3%/năm doanh nghiệp có 1%/năm Hai định nói trên, mặt, nhằm ngăn chặn đua tăng lãi suất ngoại tệ thị trường; mặt khác, góp phần hạn chế việc chuyển đổi từ nội tệ sang ngoại tệ, khuyến khích khách hàng gửi nội tệ vào ngân hàng, giảm áp lực cầu ngoại tệ, tác động tích cực đến tỷ giá USD/VND góp phần giảm tình trạng đô la hóa kinh tế • Về thu hẹp đối tượng vay vốn ngoại tệ: Ngày 31/5/2011, NHNN ban hành Thông tư số 3/2011/TTNHNN, quy định việc mua, bán ngoại tệ tập đoàn kinh tế, tổng công ty nhà nước, có hiệu lực thi hành từ 1/7/2011 Theo đó, tháng, đơn vị nói phải cân đối nguồn thu ngoại tệ nhu cầu sử dụng ngoại tệ hợp pháp, số ngoại tệ lại phải bán cho tổ chức tín dụng phép, không sử dụng nhu cầu ngoại tệ gửi cho nhiều tổ chức tín dụng Trước đó, với Thông tư 07/2011/TT-NHNN Thống đốc NHNN, đối tượng vay vốn ngoại tệ bị thu hẹp so với trước Quyết định nhằm kiểm soát tốt tín dụng ngoại tệ, hạn chế nhu cầu vay vốn ngoại tệ doanh nghiệp để nhập hàng hóa, chuyển dần sang quan hệ huy 10 động cho vay ngoại tệ sang quan hệ mua bán ngoại tệ, góp phần hạn chế tình trạng đô la hóa kinh tế Được biết, tính đến cuối tháng 5/2011, tốc độ tăng trưởng dư nợ ngoại tệ mức cao tốc độ tăng trưởng dư nợ VND, cụ thể tính đến 23/5/2011, so với cuối năm 2010, tín dụng VND tăng 2,59%, tín dụng ngoại tệ tăng 18,9% Nguyên nhân dư nợ ngoại tệ tăng mạnh chủ yếu vấn đề lãi suất tỉ giá Thời gian qua nay, nhiều ngân hàng thương mại thiếu tiền đồng nên vay tiền đồng vừa khó, lãi suất lại cao, tới 24 -26%/năm, đó, vốn ngoại tệ sẵn, đến cuối tháng 5/2011, vốn huy động ngoại tệ tăng 18,84% so với cuối năm trước, lãi suất vay ngoại tệ thấp, từ 5,5%- 8%/năm Bởi vậy, định nói phù hợp với diễn biến thị trường Nhìn chung, định nói không gây sốc cho thị trường ngoại tệ đặc biệt thị trường có phản ứng tích cực theo mục tiêu Chính phủ NHNN Với biện pháp kiên Chính phủ NHNN, khó có khả tỉ giá có biến động tăng mạnh từ đến cuối năm 2011 • Về điều hành tỷ giá quản lý kinh doanh vàng: Từ đầu tháng đến nay, giá vàng giới liên tục tăng cao, từ mức 1.494USD/oz (ngày 01/7/2011) lên mức kỷ lục 1.869USD/oz (ngày 19/8/2011) Nguyên nhân việc giá vàng giới tăng cao lo ngại khủng hoảng nợ công Mỹ Châu Âu, đặc biệt việc Standard & Poor’s hạ mức tín nhiệm nợ công Mỹ khiến giá vàng giới từ ngày 8/8/2011 tăng mạnh.Cùng với biến động giá vàng giới, giá vàng nước tăng theo.Tuy nhiên, từ thời điểm đầu tháng đến đầu tháng 8, nhu cầu vàng nước mức thấp, tốc độ tăng giá vàng nước chậm giá vàng giới, đó, có thời điểm, giá vàng nước thấp giá vàng giới 700 – 800 nghìn đồng/lượng Hiện tượng sách tiền tệ chặt chẽ tạo sức hấp dẫn việc nắm giữ tiền Đồng cho người dân, khuyến khích người dân bán vàng lấy tiền gửi tiết kiệm Do chênh lệch giá vàng nước giá vàng giới, xuất tình trạng xuất vàng biến tướng dạng vàng trang sức, mỹ nghệ Trước diễn biến bất thường thị trường vàng nước, NHNN triển khai biện pháp để bình ổn thị trường vàng, cụ thể: - NHNN có công văn số 539/NHNN-QLNH ngày 08/8/2011 số 565/NHNN-QLNH ngày 26/7/2011 gửi Bộ Tài đề nghị quy định giảm hàm lượng vàng thành phẩm chịu thuế suất thuế xuất 10% nhằm ngăn chặn tình trạng xuất vàng nguyên liệu biến tướng dạng vàng trang sức, mỹ nghệ Ngày 02/8/2011, Bộ Tài ban hành 11 Thông tư số 111/2011/TT-BTC, quy định sửa đổi thuế suất thuế xuất số mặt hàng vàng theo đề nghị NHNN: áp thuế 10% loại vàng thành phẩm có hàm lượng vàng từ 80% trở lên - Theo dõi sát diễn biến thị trường vàng giới nước để chủ động triển khai biện pháp ổn định thị trường vàng Ngày 08/8/2011, NHNN đăng tải thông điệp: NHNN sẵn sàng cho phép nhập vàng cần thiết để bình ổn thị trường vàng, hạn chế tình trạng đầu cơ, làm giá nhập lậu - Ngày 09/8/2011, để ổn định tâm lý người dân bình ổn thị trường vàng nước, NHNN cấp phép nhập vàng cho số doanh nghiệp tổ chức tín dụng, đồng thời, yêu cầu đơn vị phải khẩn trương bán vàng thị trường để tăng nguồn cung, giảm chênh lệch giá vàng nước giá vàng giới Sau NHNN cho phép nhập vàng, tâm lý người dân ổn định trở lại, nhu cầu mua vàng giảm mạnh, giá vàng nước sát với giá giới, giá vàng giới liên tục diễn biến phức tạp.1 • Việc điều hành công cụ sách tiền tệ, tỷ giá kết hợp với sách quản lý ngoại hối góp phần ổn định tỷ giá, tăng lòng tin vào đồng Việt Nam, bước thực chủ trương chuyển dần quan hệ huy động – cho vay sang quan hệ mua – bán ngoại tệ Số liệu tiền tệ cho thấy huy động ngoại tệ cho vay ngoại tệ giảm huy động cho vay VND Tính đến ngày 30/6/2012, huy động vốn tăng 6,49%, huy động vốn VND tăng 8,62%, ngoại tệ giảm 2,2% Hệ thống tổ chức tín dụng mua lượng lớn ngoại tệ từ tổ chức kinh tế dân cư để bán cho NHNN, tăng dự trữ Ngoại hối Nhà nước mức lớn Các nhu cầu ngoại tệ hợp pháp, hợp lý người dân doanh nghiệp hệ thống tổ chức tín dụng đáp ứng đầy đủ Tâm lý găm giữ ngoại tệ giảm đáng kể, tình trạng đô la hóa đẩy lùi bước, thị trường ngoại tệ tự gần không hoạt động, tỷ giá biến động thấp Tất biện pháp số liệu cụ thể nói có tác động nhìn thấy thực tế, thị trường ngoại hối vào ổn định Tỷ giá USD/VND thị trường tự giảm mạnh từ đầu tháng 4/2011, xoay quanh tỷ giá ngân hàng thương mại giao dịch với khách hàng, chí nhiều thời điểm thấp Các doanh nghiệp tăng cường bán ngoại tệ cho ngân hàng thương mại Đến cuối tháng 4/2011, lần năm qua, nhiều ngân hàng thương mại mua USD theo giá Tài liệu Về diễn biến thị trường vàng, ngoại tệ thời gian gần công tác quản lý, điều hành Ngân hàng Nhà nước (Tài liệu phục vụ họp giao ban báo chí Bộ Thông tin Truyền thông sáng ngày 23/8/2011) 12 sàn theo quy định NHNN Nhìn nhận chung, thực giải pháp quản lý ngoại hối điều hành tỷ giá theo mục tiêu kiềm chế lạm phát NHNN đạt kết cụ thể sau: • Một là, thị trường ngoại tệ vào ổn định thực Các doanh nghiệp không găm giữ ngoại tệ, mà khẩn trương bán cho ngân hàng thương mại Cung cầu ngoại tệ thị trường đảm bảo, tạo điều kiện cho NHNN tháng 5/2011, mua bổ sung quỹ dự trữ ngoại tệ khoảng gần tỷ USD Khối lượng nội tệ cung ứng lưu thông để mua số ngoại tệ NHNN trung hoà thông qua hút ròng thị trường mở • Hai là, khắc phục tình trạng hai hệ thống tỷ giá kinh tế Tỷ giá USD/VND ngân hàng thương mại giao dịch với khách hàng tỷ giá thị trường tự ngang nhau, khắc phục tình trạng đầu ngoại tệ tư nhân số đối tượng khác • Ba là, nhu cầu ngoại tệ hợp lý, hợp pháp doanh nghiệp cho toán hàng nhập khẩu, chi trả dịch vụ, trả nợ; nhu cầu hợp lý hợp pháp người dân ngân hàng thương mại đáp ứng đầy đủ kịp thời • Bốn là, với tỷ giá ổn định khắc phục tình trạng hai tỷ giá, cộng với việc hai lần tăng cao tỷ lệ dự trữ bắt buộc tiền gửi ngoại tệ, hai lần điều chỉnh giảm thấp lãi suất tiền gửi ngoại tệ dân cư doanh nghiệp ngân hàng thương mại làm cho tình trạng chuyển đổi từ đồng Việt Nam sang USD không còn, góp phần ổn định sức mua đối ngoại đồng Việt Nam, tác động tích cực đến kiềm chế lạm phát • Năm là, kết bốn điểm nói trên, dẫn đến tình trạng bán hàng hoá dịch vụ niêm yết giá ngoại tệ hay tính ngoại tệ giảm hẳn Kết việc tăng cường kiểm tra bên có liên quan doanh nghiệp, tổ chức kinh tế việc chấp hành quy định quản lý ngoại hối Nhà nước Những tồn tại, yếu trình quản lí ngoại hối NHNN nguyên nhân: Bên cạnh thành tựu đạt được, công tác quản lý, điều hành thị trường ngoại hối NHHH Việt Nam nhiều yếu kém, bất cập: • Quản lý dự trữ ngoại hối (DTNH) NHNN nhiều vấn đề trăn trở : - Hành lang pháp lý cho hoạt động quản lý DTNH bộc lộ nhiều bất cập Về tổ chức thực quản lý DTNH, Khoản 1, Điều Quy 13 chế tổ chức thực nhiệm vụ quản lý DTNH nhà nước xây dựng tiêu chuẩn, hạn mức đầu tư DTNH Nhà nước quy định: “Định kỳ tháng lần cần thiết, Vụ Quản lý ngoại hối chủ trì, phối hợp với Sở Giao dịch đánh giá lại tiêu chuẩn, hạn mức đầu tư DTNH nhà nước kỳ trước, xây dựng tiêu chuẩn hạn mức trình Thống đốc định” Cũng tương tự, Khoản 5, Điều Quy chế xây dựng phương án, định, thực đầu tư DTNH nhà nước quy định: “Định kỳ tháng lần cần thiết, Sở giao dịch chịu trách nhiệm đánh giá tình hình thực tiêu chuẩn, hạn mức, tỷ lệ đầu tư…; Phối hợp với Vụ Quản lý ngoại hối xây dựng điều chỉnh tiêu chuẩn, hạn mức, tỷ lệ đầu tư cho phù hợp với thực tế đảm bảo an toàn hiệu trình đầu tư” Trong đó, Khoản 4, Điều quy định: “Sở giao dịch chịu trách nhiệm tổ chức thực phương án đầu tư, theo dõi diễn biến hoạt động…” Nếu thực vậy, Vụ Quản lý ngoại hối Sở Giao dịch vừa đơn vị ban hành quy định vừa đơn vị thực tiêu chuẩn, hạn mức Điều dẫn đến tiêu chuẩn, hạn mức đầu tư DTNH đề không chuẩn mực bị điều chỉnh cho phù hợp với kết hoạt động quản lý yếu Điều dẫn đến tổn thất rủi ro, thua lỗ, giảm hiệu đầu tư DTNH gây khó khăn cho việc đánh giá hiệu hoạt động quản lý DTNH Tại Điều 12 Nghị định 86/1999/NĐ-CP quy định “Các tổ chức đối tác lựa chọn để gửi ngoại tệ vàng, ủy thác đầu tư phải tổ chức xếp hạng tín nhiệm quốc tế cao” Trong Quy chế hướng dẫn quy định thêm nội dung Như vậy, điều gây mơ hồ việc thực sở đánh giá hoạt động quản lý dự trữ… Về nghiệp vụ kiểm soát, quản lý nội hoạt động quản lý DTNH, Khoản 5, Điều 23 quy định: “Vụ Tổng kiểm soát chịu trách nhiệm định kỳ đột xuất kiểm tra việc thực quản lý DTNH nhà nước Vụ, Sở Giao dịch theo nhiệm vụ giao chấp hành quy định Nghị định 86/1999/NĐ-CP…”; Điểm a, Khoản 3, Điều 23 quy định: “Sở giao dịch chịu trách nhiệm xây dựng nguyên tắc quản lý nội để tổ chức thực quản lý DTNH nhà nước theo quy định quy chế này” Như vậy, Vụ Tổng kiểm soát kiểm soát mặt hành chính, chấp hành quy định, quy chế,… hoạt động quản lý nội Sở Giao dịch vừa xây dựng vừa thực Điều gây thiếu khách quan, dẫn đến tổn thất, mát việc kiểm soát hoạt động dự trữ không chặt chẽ, đặc biệt hoạt động nghiệp vụ đầu tư, kinh doanh dự trữ thị trường quốc tế 14 Các nội dung liên quan đến khen thưởng xử lý vi phạm quản lý dự trữ chưa có mờ nhạt, không tạo động lực cho cấp quản lý đầu tư dự trữ trực tiếp - Chiến lược quản lý DTNH thụ động, hoạt động đầu tư dự trữ đơn điệu, chưa tương xứng với chiến lược phát triển kinh tế – xã hội bối cảnh hội nhập Định hướng chiến lược quản lý DTNH chủ yếu đặt mặt cấu đảm bảo an toàn tài sản, đáp ứng nhu cầu chi tiêu trả nợ Chính phủ, đáp ứng nhu cầu kinh tế, mà chưa đặt mức dự trữ, hay để xác định DTNH thức nhà nước tầm vĩ mô phù hợp với tiêu kinh tế vĩ mô Việt Nam thời kỳ tăng trưởng kinh tế, số lạm pháp, xuất khẩu,… DTNH tăng chủ yếu FDI, ODA kiều hối thu hút tăng Việc quản lý luồng ngoại tệ ra, vào Việt Nam nguồn trả nợ (như L/C trả chậm, bảo lãnh…) hạn chế phối hợp chưa hiệu quả, chưa nhịp nhàng điều hành xuất, nhập khẩu, ngân sách… Hình thức đầu tư đơn giản chủ yếu hình thức tiền gửi ngân hàng, công cụ tài trái phiếu phủ, chưa áp dụng hình thức đầu tư mang lại lợi nhuận cao đầu tư vào cổ phiếu hay uỷ thác đầu tư vào quỹ - Cơ sở hạ tầng công nghệ thông tin hạn chế Mặc dù nhận tài trợ số dự án nhà tài trợ quốc tế Ngân hàng Phát triển Châu á…, dự án tập trung vào phần công nghệ thông tin phục vụ mảng kinh doanh, nghiệp vụ… Công nghệ thông tin phục vụ thu thập thông tin số liệu, phân tích dự báo hạn chế - Thiếu cán có trình độ kinh nghiệm thực quản lý dự trữ ngoại hối chuyên gia phân tích, dự báo giỏi Nhân lực có trình độ chuyên môn làm việc NHNN nói chung phận quản lý nói riêng thiếu Nguyên nhân chủ yếu đãi ngộ tiền lương, thưởng… chưa hợp lý Hơn nữa, công tác đào tạo, đãi ngộ đội ngũ chuyên gia phân tích thị trường chưa quan tâm mức - Việc điều hành quản lý dự trữ trực tiếp giao cho Sở Giao dịch đơn vị tham mưu chiến lược Vụ Quản lý ngoại hối không tiếp xúc trực tiếp liên tục với thị trường quốc tế nên sách chậm so với biến động thị trường tài tiền tệ khu vực, biến động thị trường khủng hoảng; kế hoạch chuyển đổi cấu đồng tiền bị động - Công tác phân tích thị trường để thực kinh doanh ngoại hối thị trường quốc tế chủ yếu giai đoạn tập dượt Đáng lo ngại chất lượng báo cáo lập phân tích dự báo tiêu kinh tế vĩ mô thấp, 15 chậm độ tin cậy số liệu không cao Điều ảnh hưởng lớn đến chất lượng định điều hành hoạt động quản lý DTNH… dẫn đến tổn thất giá trị DTNH • Những bất cập, khó khăn vấn đề quản lý vàng NHNN: - Tỷ lệ nắm giữ vàng thuộc dự trữ ngoại hối nhà nước (dự trữ ngân hàng nhà nước) mức khiêm tốn chưa tương xứng với quy mô phát triển thị trường vàng nước Quy mô dự trữ ngân hàng nhà nước mỏng, thường mức từ 8-12 tuần nhập Trong đó, vay nợ nước ngày cao Vàng dự trữ chiếm tỷ lệ nhỏ dự trữ ngân hàng nhà nước để kho nhằm hỗ trợ cán cân toán quốc tế kịp thời cần thiết Chưa triển khai nghiệp vụ đầu tư vàng thị trường quốc tế - Hoạt động can thiệp bình ổn giá vàng Quỹ bình ổn tỷ giá giá vàng đơn điệu, thực hình thức (i) bán ngoại tệ cho doanh nghiệp nhập vàng mà không thực can thiệp bán vàng thuộc dự trữ ngân hàng nhà nước thị trường mua từ thị trường bổ sung dự trữ ngân hàng nhà nước (ii) cấp giấy phép nhập có hạn ngạch cho doanh nghiệp kinh doanh vàng - NHNN trọng vào việc bảo toàn giá trị vàng thuộc dự trữ ngân hàng nhà nước dạng bảo quản kho, mà chưa trọng đến hoạt động đa dạng hóa hình thức đầu tư dự trữ vàng thuộc dự trữ ngân hàng nhà nước nhằm giảm thiểu rủi ro nâng cao mức độ sinh lời nghiệp vụ - NHNN chưa có qui định cụ thể sử dụng vàng thuộc dự trữ ngân hàng nhà nước để đầu tư thị trường quốc tế hay can thiệp thị trường vàng nước vào thời điểm cần thiết - Về môi trường pháp lý: Các văn quy phạm pháp luật hành không cấm việc thành lập hoạt động sàn giao dịch vàng Tuy nhiên, nay, chưa có văn pháp luật cụ thể điều chỉnh trực tiếp việc thành lập hoạt động Sàn giao dịch vàng Chỉ có số văn pháp luật có liên quan đến vấn đề như: Nghị định 174/1999/NĐ-CP ngày 09/12/1999 Chính phủ (Nghị định 174) quản lý hoạt động kinh doanh vàng, Nghị định 158/2006/NĐ-CP ngày 28/12/2006 quy định Sở giao dịch hàng hoá, Luật chứng khoán Luật tổ chức tín dụng - Chính sách quản lý hoạt động xuất nhập vàng thời gian qua có tác động tích cực đến biến động giá vàng nước 16 góp phần bình ổn thị trường ngoại tệ Tuy nhiên nay, hoạt động xuất nhập vàng trang sức mỹ nghệ thực theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh, không cần có giấy phép NHNN Do đặc điểm dễ chuyển đổi hình thức từ loại vàng nguyên liệu khối, thỏi, hạt, miếng sang thành vàng trang sức, mỹ nghệ để lợi dụng quy định thông thoáng việc không cần cấp giấy phép xuất nhập khẩu, xuất hành vi xuất nhập lậu vàng biến tướng - Với số lượng hạn chế đơn vị phép sản xuất vàng miếng nay, thực tế xảy tình trạng nhu cầu mua bán vàng miếng tăng cao mà đơn vị không sản xuất đáp ứng đủ thị trường Do vậy, giá vàng có lúc bị đẩy lên cao giá vàng quốc tế Ngoài ra, bất cập hoạt động sản xuất vàng miếng thể chỗ chưa có tiêu chuẩn chung cho vàng miếng sản xuất nước nên tạo nên độc quyền tự nhiên cho vàng miếng SJC Đồng thời, uy tín chất lượng chưa công nhận theo tiêu chuẩn chung gây khó khăn cho việc xuất vàng có • Những vấn đề khác: - Các sách làm hoạt động kinh doanh tiền tệ gượng ép, giả tạo Theo thoả thuận ASEAN, AFTA bắt đầu có hiệu lực với Việt Nam năm 2006 Vì vậy, hoạt động quản lý ngoại hối Việt Nam tương lai chia thành hai giai đoạn: giai đoạn ngắn hạn, trước thực quy định AFTA (từ đến 2005), sau trở thành thành viên thức AFTA (sau 2005) Hiện nay, Ngân hàng Nhà nước áp dụng chế tỷ giá thả có điều tiết Chính phủ để điều hành sách tiền tệ Theo đó, tỷ giá thức Ngân hàng Nhà nước thiết lập sở tỷ giá bình quân thị trường ngoại tệ liên ngân hàng tỷ giá kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại không lớn +/- 0,25% so với tỷ giá thức Với cách tính này, Ngân hàng Nhà nước khống chế biến động thất thường tỷ giá Tuy nhiên, hạn chế tỷ giá không phản ảnh cung - cầu tiền tệ thị trường, làm cho hoạt động kinh doanh tiền tệ ngân hàng gượng ép, giả tạo Ngân hàng Nhà nước phải giảm dần, tiến đến loại bỏ biện pháp điều tiết tỷ giá mang tính hành khống chế tỷ giá kỳ hạn, giới hạn phí hoán đổi tiền tệ, hạn chế biên độ xác định tỷ giá kinh doanh để tạo điều kiện cho ngân hàng thương mại kinh doanh tiền tệ theo chế thị trường quen dần với công cụ phòng chống rủi ro tỷ giá Nói cách khác, tỷ giá phải thả hoàn toàn xác định dựa cung cầu tiền tệ, SBV không nên áp đặt trực tiếp lên tỷ quyền 17 tác động gián tiếp đến tỷ giá thông qua hoạt động mua bán ngoại tệ thị trường ngoại hối - Một khía cạnh khiến việc quản lý ngoại hối chưa hiệu thị trường ngoại tệ liên ngân hàng hoạt động hiệu Đây nơi cung cầu ngoại tệ gặp nhau, hoạt động thị trường thời qua chưa phản ánh thực trạng kinh doanh ngoại hối kinh tế Nguyên nhân vấn đề ông Nguyễn Ngọc Lân - Vụ Quản lý Ngoại hối NHNN - cho rằng, trước hết Ngân hàng Nhà nước chưa thực tốt chức người đặt lệnh mua, lệnh bán cuối để điều chỉnh thị trường Cụ thể, năm 1994-1996, cung ngoại tệ thị trường dồi hoạt động xuất gạo, dầu thô phát triển vượt trội, nguồn vốn ODA, FDI tăng nhanh Các doanh nghiệp có nhu cầu chuyển ngoại tệ sang nội tệ để kinh doanh Tại thời điểm này, hầu hết ngân hàng thương mại đặt lệnh bán ngoại tệ Để cân đối thị trường bổ sung nguồn dự trữ, lẽ Ngân hàng Nhà nước phải mua ngoại tệ vào, điều không thực cách tương thích Cung vượt cầu, tỷ giá VND/USD có khuynh hướng hạ, giá trị đồng Việt Nam tăng vượt qua giá trị thực chúng tạo áp lực lên giá hàng hoá - Ngoài ra, NHNN chưa đưa thực đầy đủ quy định quản lí hoạt động ngoại hối thị trường ngoại hối; Thời điểm thời hạn tăng giảm dự trữ bắt buộc chưa thực phù hợp với diễn biến thị trường ngoại tệ Một số đề xuất pháp lý: Để khắc phục tồn nêu trên, cần thực đồng giải pháp sau: • Thứ nhất, sửa đổi, bổ sung quy định quản lý ngoại hối, đặc biệt DTNH Chương VI, Pháp lệnh Ngoại hối số 28/2005/PL-UBTVQH11, ngày 13/12/2005, có hiệu lực 1/6/2006, đời quy định nội dung quản lý DTNH thành phần DTNH, nguồn hình thành DTNH nhà nước, quan quản lý DTNH Những bất cập Nghị định số 86/1999/NĐ-CP, ngày 30/8/1999, Chính phủ quản lý ngoại hối nhà nước nêu cần bổ sung, sửa đổi để tạo hành lang pháp lý cho việc quản lý, thực NHNN cần rà soát, chỉnh sửa điểm bất cập nêu Đồng thời, cần bổ sung hoàn thiện quy trình tạo thuận lợi cho trình tác nghiệp, đảm bảo an toàn như: 18 - Quy trình đầu tư DTNH cần đảm bảo mô tả công việc cụ thể, trách nhiệm phận, đó, quy định rõ bước công việc xử lý đề xuất Xây dựng quy định thống hồ sơ, mẫu biểu báo cáo đề xuất, tờ trình phân tích… - Cần có quy định việc quản lý nguồn ngoại tệ Bộ Tài chế phối hợp việc bán nguồn ngoại tệ cho NHNN, có nhu cầu, NHNN bán lại nguồn ngoại tệ cho Bộ Tài - Quy định DTNH đảm bảo yêu cầu hội nhập quốc tế, thị trường chứng khoán phát triển, thành viên WTO, tự tài khoản vãng lai mức độ tự tài khoản vốn cao… - Quy định DTNH phải đáp ứng chủ động cán trực tiếp tác nghiệp đầu tư dự trữ, đảm bảo việc quản lý cán cấp cao - Quy định cụ thể hoạt động uỷ thác đầu tư DTNH - Xây dựng hệ thống nhóm tiêu dự trữ ngoại hối làm sở cho nhà quản lý đầu tư DTNH tuân theo để đánh giá hiệu hoạt động quản lý DTNH nhà đầu tư Điều góp phần tăng cường ý thức, trách nhiệm nhà quản lý DTNH Các nhóm tiêu bao gồm: Nhóm tiêu đáp ứng nhu cầu khoản; Nhóm tiêu hạn mức sinh lời rủi ro hoạt động đầu tư DTNH • Thứ hai, hoàn thiện chức nhiệm vụ cấp quản lý ngoại hối, tách nhiệm vụ ban hành quy định tác nghiệp Ví dụ việc quản lý DTNH phân thành cấp rõ ràng với chức nhiệm vụ độc lập: Cấp quản lý dự trữ ngoại hối cao Thống đốc NHNN, cấp thứ Ban điều hành quản lý DTNH cấp thứ Vụ Quản lý dự trữ ngoại hối Ban điều hành quản lý DTNH ban hành quy định có tính định hướng chuẩn mức cho quản lý DTNH, thực giám sát thực nhiệm vụ có ảnh hưởng lớn đến quỹ DTNH gồm: Xây dựng danh mục đầu tư chuẩn; Phê duyệt chiến lược đầu tư DTNH; Giám sát thực quản lý DTNH; Phê duyệt dự án đầu tư dự trữ lớn; Phê duyệt lựa chọn đối tác nhận uỷ thác đầu tư DTNH bên ngoài… Vụ Quản lý DTNH thực công việc tác nghiệp đầu tư, quản lý khoản, hạch toán kế toán, kiểm tra nội bộ…Văn phòng giao dịch trung tâm tài chính, thị trường ngoại hối quốc tế lớn giúp cho việc thực hoạt động đầu tư giao dịch ngoại hối quỹ DTNH • Thứ ba, hình thành quỹ DTNH theo chức xây dựng cấu ngoại tệ cấu đầu tư DTNH cho quỹ 19 Các quỹ DTNH bao gồm: (i) Quỹ bình ổn tỷ giá giá vàng đảm bảo tính khoản cao cho mục đích sử dụng thường xuyên, mục tiêu lợi nhuận mức thấp Cơ cấu ngoại tệ DTNH quỹ phù hợp với cấu toán giao dịch thương mại hàng hoá dịch vụ thời kỳ; (ii) Quỹ trả nợ nước đầu tư vào công cụ với cấu đồng tiền kỳ hạn phù hợp với nghĩa vụ nợ công Cơ cấu ngoại tệ dự trữ phù hợp với cấu tài sản nợ nước Chính phủ Ngân hàng Trung ương (NHTW);(iii) Quỹ đầu tư dài hạn thực đầu tư vào công cụ sinh lời cao; (iv) Quỹ đầu tư uỷ thác cho nhà đầu tư nước nhằm mục đích sinh lời chuyển giao kinh nghiệm quản lý Đối với quỹ dự trữ đầu tư dài hạn uỷ thác, cấu DTNH ngoại tệ mạnh khác sở phân tích, đánh giá diễn biến thị trường Dự trữ chia thành quỹ khác quỹ đầu tư công cụ hình thức khác đảm bảo việc quản lý DTNH đạt hiệu tối đa phân tán rủi ro, đồng thời phải hình hành chế điều chuyển quỹ Mỗi quỹ dự trữ xây dựng danh mục đầu tư chuẩn, phân cấp quản lý đầu tư… để đảm bảo dự trữ ngoại hối quản lý tốt Đặc biệt, Quỹ dự trữ đầu tư dài hạn phải trọng đến công việc đánh giá, lựa chọn đối tác • Thứ tư, với vai trò người quản lí trực tiếp, NHNN cần thường xuyên rà soát lại văn quy phạm pháp luật Quốc hội hay Chính phủ phát hiện, đề xuất hủy bỏ thay đổi quy định cho phù hợp với phát triển thị trường ngoại hối Việc ban hành QĐ432/2000/QĐ-NHNN tạo sở pháp lý cho tổ chức tín dụng huy động vàng dân cư, sử dụng phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, trình thực có số vấn đề phát sinh cần chỉnh sửa cho phù hợp với thực tiễn sau: - NHNN cần sửa đổi QĐ432 theo hướng huy động vốn tổ chức tín dụng thực theo hình thức phát hành giấy tờ có giá cần thực theo văn thống - NHNN cần nghiên cứu đề xuất điều chỉnh giảm tỷ lệ chuyển đổi nguồn vốn huy động vàng thành nguồn vốn tiền cho phù hợp với thực tế 20 [...]... trình quản lí ngoại hối của NHNN và nguyên nhân: Bên cạnh những thành tựu đã đạt được, công tác quản lý, điều hành thị trường ngoại hối của NHHH Việt Nam vẫn còn nhiều yếu kém, bất cập: • Quản lý dự trữ ngoại hối (DTNH) của NHNN còn nhiều vấn đề trăn trở : - Hành lang pháp lý cho hoạt động quản lý DTNH còn bộc lộ nhiều bất cập Về tổ chức thực hiện quản lý DTNH, Khoản 1, Điều 6 của Quy 13 chế tổ chức thực. .. mua bán ngoại tệ trên thị trường ngoại hối - Một khía cạnh nữa khiến việc quản lý ngoại hối chưa hiệu quả là do thị trường ngoại tệ liên ngân hàng vẫn hoạt động kém hiệu quả Đây là nơi cung cầu ngoại tệ gặp nhau, nhưng hoạt động của thị trường này trong thời qua chưa phản ánh đúng thực trạng kinh doanh ngoại hối của nền kinh tế Nguyên nhân của vấn đề được ông Nguyễn Ngọc Lân - Vụ Quản lý Ngoại hối của... Ví dụ như trong việc quản lý DTNH được phân thành 3 cấp rõ ràng với chức năng và nhiệm vụ độc lập: Cấp quản lý dự trữ ngoại hối cao nhất là Thống đốc NHNN, cấp thứ 2 là Ban điều hành quản lý DTNH và cấp thứ 3 là Vụ Quản lý dự trữ ngoại hối Ban điều hành quản lý DTNH ban hành các quy định có tính định hướng chuẩn mức cho quản lý DTNH, thực hiện giám sát và thực hiện các nhiệm vụ có ảnh hưởng lớn đến... thương mại đã mua USD theo giá 1 Tài liệu Về diễn biến thị trường vàng, ngoại tệ trong thời gian gần đây và công tác quản lý, điều hành của Ngân hàng Nhà nước (Tài liệu phục vụ cuộc họp giao ban báo chí tại Bộ Thông tin và Truyền thông sáng ngày 23/8/2011) 12 sàn theo quy định của NHNN Nhìn nhận chung, thực hiện các giải pháp về quản lý ngoại hối và điều hành tỷ giá theo mục tiêu kiềm chế lạm phát của NHNN... thuộc dự trữ ngân hàng nhà nước dưới dạng bảo quản trong kho, mà chưa chú trọng đến hoạt động đa dạng hóa các hình thức đầu tư dự trữ vàng thuộc dự trữ ngân hàng nhà nước nhằm giảm thiểu rủi ro và nâng cao mức độ sinh lời đối với nghiệp vụ này - NHNN chưa có qui định cụ thể về sử dụng vàng thuộc dự trữ ngân hàng nhà nước để đầu tư trên thị trường quốc tế hay can thiệp thị trường vàng trong nước vào những... lí các hoạt động ngoại hối trong thị trường ngoại hối; Thời điểm và thời hạn tăng giảm dự trữ bắt buộc chưa thực sự phù hợp với diễn biến của thị trường ngoại tệ 3 Một số đề xuất pháp lý: Để khắc phục những tồn tại nêu trên, cần thực hiện đồng bộ các giải pháp sau: • Thứ nhất, sửa đổi, bổ sung quy định quản lý ngoại hối, đặc biệt là DTNH Chương VI, Pháp lệnh Ngoại hối số 28/2005/PL-UBTVQH11, ngày 13/12/2005,... tỷ giá và giá vàng còn đơn điệu, chỉ mới thực hiện dưới 2 hình thức (i) bán ngoại tệ cho các doanh nghiệp nhập khẩu vàng mà không thực hiện can thiệp bán vàng thuộc dự trữ ngân hàng nhà nước ra thị trường hoặc mua từ thị trường bổ sung dự trữ ngân hàng nhà nước (ii) cấp giấy phép nhập khẩu có hạn ngạch cho từng doanh nghiệp kinh doanh vàng - NHNN mới chỉ chú trọng vào việc bảo toàn giá trị vàng thuộc... trước khi thực hiện các quy định của AFTA (từ nay đến 2005), sau khi trở thành thành viên chính thức của AFTA (sau 2005) Hiện nay, Ngân hàng Nhà nước đang áp dụng cơ chế tỷ giá thả nổi có sự điều tiết của Chính phủ để điều hành chính sách tiền tệ Theo đó, tỷ giá chính thức do Ngân hàng Nhà nước được thiết lập trên cơ sở tỷ giá bình quân của thị trường ngoại tệ liên ngân hàng và tỷ giá kinh doanh ngoại. .. cơ bản về quản lý DTNH như thành phần DTNH, nguồn hình thành DTNH nhà nước, cơ quan quản lý DTNH Những bất cập trong Nghị định số 86/1999/NĐ-CP, ngày 30/8/1999, của Chính phủ về quản lý ngoại hối nhà nước như đã nêu ở trên cần được bổ sung, sửa đổi để tạo hành lang pháp lý cho việc quản lý, thực hiện NHNN cần rà soát, chỉnh sửa những điểm còn bất cập như đã nêu ở trên Đồng thời, cần bổ sung và hoàn thiện... lập và phân tích dự báo các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô thấp, 15 chậm và độ tin cậy số liệu không cao Điều đó ảnh hưởng rất lớn đến chất lượng quyết định điều hành hoạt động trong quản lý DTNH… có thể dẫn đến những tổn thất về giá trị DTNH • Những bất cập, khó khăn trong vấn đề quản lý vàng của NHNN: - Tỷ lệ nắm giữ vàng thuộc dự trữ ngoại hối nhà nước (dự trữ ngân hàng nhà nước) còn ở mức khiêm tốn và chưa ... g)Công dân Việt Nam du lịch, học tập, chữa bệnh thăm viếng nước ngoài; h)Người nước cư trú Việt Nam có thời hạn từ 12 tháng trở lên, trừ trường hợp người nước học tập, chữa bệnh, du lịch làm việc... ngoại tệ giảm 2,2% Hệ thống tổ chức tín dụng mua lượng lớn ngoại tệ từ tổ chức kinh tế dân cư để bán cho NHNN, tăng dự trữ Ngoại hối Nhà nước mức lớn Các nhu cầu ngoại tệ hợp pháp, hợp lý người dân... quốc tế chủ yếu giai đoạn tập dượt Đáng lo ngại chất lượng báo cáo lập phân tích dự báo tiêu kinh tế vĩ mô thấp, 15 chậm độ tin cậy số liệu không cao Điều ảnh hưởng lớn đến chất lượng định điều