Pháp luật về hoạt động tái cấp vốn của ngân hàng nhà nước ở việt nam hiện nay luận văn ths luật 60 38 50 pdf

I HC QUC GIA H NI KHOA LUT Tễ MAI THANH Phỏp lut v hot ng tỏi cp ca ngõn hng nh nc Vit Nam hin luận văn thạc sĩ LUT KINH T Hà nội 2006 I HC QUC GIA H NI KHOA LUT Tễ MAI THANH Phỏp lut v hot ng tỏi cp ca ngõn hng nh nc Vit Nam hin Mó s : 60.38.50 luận văn thạc sĩ LUT KINH T Ngi hng dn khoa hc: TS Nguyn Am Hiu Hà nội - 2006 Mục lục Mục lục Mở đầu Ch-ơng Một số vấn đề chung Ngân hàng Trung -ơng nghiệp vụ tái cấp vốn Ngân hàng Trung -ơng 12 1.1 Ngân hàng Trung -ơng sách tiền tệ Ngân hàng Trung -ơng 12 1.1.1 Tổng quan Ngân hàng Trung -ơng 12 1.1.2 Chính sách tiền tệ Ngân hàng Trung -ơng công cụ sách tiền tệ 17 1.2 Nghiệp vụ tái cấp vốn Ngân hàng Trung -ơng 23 1.2.1 Khái niệm 24 1.2.2 Hình thức tái cấp vốn 28 1.3 Pháp luật điều chỉnh hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Trung -ơng 34 Ch-ơng Pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam 37 2.1 Khái quát chung Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam 37 2.1.1 Vị trí pháp lý Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam 38 2.1.2 Chức Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam 39 2.2 Chính sách tiền tệ quốc gia nhà n-ớc Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam theo pháp luật hành 40 2.2.1 Khái quát sách tiền tệ quốc gia 40 2.2.2 Các công cụ thực sách tiền tệ quốc gia theo pháp luật hành 41 2.2.3 Vấn đề sử dụng công cụ sách tiền tệ Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam 45 2.3 Pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam 48 2.3.1 Tái cấp vốn vai trò tái cấp vốn kinh tế 48 2.3.2 Hình thức pháp luật điều chỉnh hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam 50 2.3.3 Pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam 53 Ch-ơng Đánh giá chung số kiến nghị h-ớng hoàn thiện pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam 67 3.1 Đánh giá chung pháp luật điều chỉnh hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam 67 3.1.1 Những đóng góp quan trọng pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam 67 3.1.2 Những hạn chế cần khắc phục pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam 69 3.2 Một số kiến nghị h-ớng hoàn thiện pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam 77 3.2.1 Sự cần thiết khách quan việc hoàn thiện pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc 77 3.2.2 Những nguyên tắc việc hoàn thiện pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc 78 3.2.3 Các kiến nghị cụ thể nhằm hoàn thiện pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam 79 Kết luận 84 Tài liệu tham khảo 86 Mở đầu Tính cấp thiết đề tài Nâng cao vị Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam, để Ngân hàng Nhà n-ớc hoạt động thực với t- cách mang đầy đủ tính chất Ngân hàng Trung -ơng kinh tế thị tr-ờng định h-ớng xã hội chủ nghĩa, chủ yếu thực chức Ngân hàng Trung -ơng (ngân hàng phát hành tiền, ngân hàng ngân hàng, ng-ời cho vay cuối cùng, quan điều tiết thị tr-ờng tiền tệ trung tâm toán) chức quản lý nhà n-ớc lĩnh vực tiền tệ, ngân hàng, bảo đảm an toàn hệ thống ngân hàng định h-ớng phát triển Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam đến năm 2010 đ-ợc khẳng định Đề án phát triển ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm 2010 định h-ớng đến năm 2020 đ-ợc Thủ t-ớng Chính phủ phê duyệt Để trở thành Ngân hàng Trung -ơng đại, đạt trình độ tiên tiến Ngân hàng Trung -ơng khu vực châu á, nghiệp vụ Ngân hàng Nhà n-ớc phải không ngừng đ-ợc hoàn thiện nâng cao, đặc biệt nghiệp vụ Ngân hàng Nhà n-ớc việc điều hành công cụ thực sách tiền tệ quốc gia Để thực sách tiền tệ quốc gia, Ngân hàng Nhà n-ớc sử dụng công cụ tái cấp vốn, lãi suất, tỷ giá hối đoái, dự trữ bắt buộc, nghiệp vụ thị tr-ờng mở công cụ khác Thống đốc định Trong giai đoạn đầu điều hành sách tiền tệ, với điều kiện thị tr-ờng tiền tệ ch-a phát triển, ch-a có điều kiện để sử dụng công cụ điều tiết tiền tệ gián tiếp, Ngân hàng Nhà n-ớc lựa chọn sử dụng công cụ trực tiếp nh- hạn mức tín dụng, ấn định lãi suất tỷ giá, b-ớc tiến tới sử dụng công cụ gián tiếp Cho đến nay, Ngân hàng Nhà n-ớc đổi điều hành sách tiền tệ theo h-ớng chuyển đổi mạnh mẽ từ sử dụng công cụ trực tiếp sang sử dụng công cụ gián tiếp cách linh hoạt theo tín hiệu thị tr-ờng b-ớc nâng cao khả phối hợp công cụ nhằm đạt mục tiêu sách tiền tệ thời kỳ Hiệu sách tiền tệ phụ thuộc vào khả điều tiết linh hoạt chủ động khối l-ợng tiền cung ứng điều quan trọng điều tiết phải tạo đ-ợc phản ứng thị tr-ờng Các công cụ điều tiết trực tiếp mang tính hành tách rời quy luật thị tr-ờng khó thoả mãn đ-ợc yêu cầu Vì vậy, việc chuyển đổi chế điều tiết từ việc sử dụng công cụ trực tiếp sang sử dụng công cụ gián tiếp cần thiết hợp quy luật, có công cụ tái cấp vốn Tái cấp vốn hình thức cấp tín dụng có bảo đảm Ngân hàng Nhà n-ớc nhằm cung ứng vốn ngắn hạn ph-ơng tiện toán cho ngân hàng Khi cấp tín dụng cho ngân hàng th-ơng mại, mặt thông qua hoạt động tái cấp vốn, Ngân hàng Nhà n-ớc đ-a thêm l-ợng tiền vào l-u thông, mặt khác, qua ảnh h-ởng đến khả mở rộng tín dụng tổ chức tín dụng Đây kênh cung ứng tiền quan trọng Ngân hàng Nhà n-ớc, cung ứng tiền thông qua kênh tín dụng tổ chức tín dụng Phát hành tiền d-ới hình thức có độ an toàn cao, th-ờng không gây lạm phát l-ợng tiền đ-ợc đ-a vào l-u thông đ-ợc cân l-ợng giấy tờ có giá đ-ợc chiết khấu cầm cố nên nhà n-ớc quan tâm tới sách tái cấp vốn việc cung ứng điều tiết tiền tệ Tái cấp vốn vừa đ-ợc sử dụng nh- công cụ sách tiền tệ, vừa đ-ợc sử dụng để Ngân hàng Nhà n-ớc cho vay tổ chức tín dụng để đáp ứng nhu cầu toán, thực vai trò người cho vay cuối Trong tr-ờng hợp tổ chức tín dụng gặp khó khăn khả toán gây nguy ổn định cho hệ thống ngân hàng, Ngân hàng Nhà n-ớc sử dụng nghiệp vụ tái cấp vốn để hỗ trợ cho tổ chức tín dụng, nhằm cung ứng ph-ơng tiện toán cho tổ chức tín dụng, thực vai trò người cho vay cuối nhằm giữ an toàn cho hệ thống tổ chức tín dụng Tái cấp vốn đ-ợc pháp luật quy định công cụ thực sách tiền tệ quốc gia Hơn nữa, công cụ gián tiếp với tác động dựa chế thị tr-ờng đ-ợc đánh giá cao phù hợp với điều hành sách tiền tệ nhiều n-ớc giới Vì tái cấp vốn hoạt động đ-ợc Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam trọng hoàn thiện nâng cao hiệu sử dụng Kể từ quy định đặt móng cho hoạt động tái cấp vốn Pháp lệnh Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam năm 1990 tới nay, hệ thống pháp luật điều chỉnh hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc dần đ-ợc hoàn thiện, tạo sở pháp lý cho hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Dựa vào hệ thống quy định pháp luật này, điều hành hoạt động tái cấp vốn có đổi hoạt động cấp tín dụng Ngân hàng Nhà n-ớc, chấm dứt việc cấp vốn theo kế hoạch cho ngân hàng mà chuyển sang điều tiết l-ợng tiền cung ứng cung cấp ph-ơng tiện toán cho kinh tế theo quy luật cung cầu thị tr-ờng, tạo sở để Ngân hàng Nhà n-ớc thực chức Ngân hàng Trung -ơng mình, ngân hàng ngân hàng bảo đảm an toàn hoạt động hệ thống tổ chức tín dụng Tuy vậy, quy định pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc tồn số hạn chế định nh- hạn chế việc quy định giấy tờ có giá đ-ợc sử dụng tài sản cầm cố chiết khấu hoạt động tái cấp vốn, hạn chế đối t-ợng đ-ợc tiếp cận với hình thức cho vay tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc, hạn chế pháp luật thẩm quyền Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam xây dựng điều hành sách tiền tệ thực tế làm giảm hiệu điều tiết công cụ tái cấp vốn nhviệc thực thi sách tiền tệ Ngân hàng Nhà n-ớc Những hạn chế quy định pháp luật làm cho công cụ tái cấp vốn (một kênh phát hành tiền quan trọng lành mạnh Ngân hàng Trung -ơng n-ớc giới) phát huy vai trò điều tiết theo chất, dẫn tới thực trạng tổ chức tín dụng không quan tâm nhiều tới kênh hỗ trợ vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Vì vậy, vấn đề sửa đổi, hoàn thiện quy định pháp luật hành hoạt động tái cấp vốn yêu cầu khách quan giai đoạn Tái cấp vốn hoạt động đặc biệt nhạy cảm qua đó, Ngân hàng Nhà n-ớc phát hành tiền l-u thông qua kênh tín dụng, qua làm hạn chế mở rộng khả cung ứng tín dụng ngân hàng nên tác động tới kinh tế lớn xét nguyên tắc Do nhạy cảm nh- nên quy định pháp luật liên quan phải chặt chẽ không ngừng hoàn thiện nhằm tránh tạo tùy tiện áp dụng ràng buộc trách nhiệm bên liên quan làm cho công cụ vận hành theo chất đ-ợc Xuất phát từ nhận thức đó, học viên lựa chọn đề tài: Pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà nước Việt Nam để làm luận văn tốt nghiệp Tình hình nghiên cứu Tái cấp vốn vừa đ-ợc sử dụng nh- công cụ sách tiền tệ, vừa hình thức Ngân hàng Nhà n-ớc cho vay tổ chức tín dụng để đáp ứng nhu cầu toán, thực vai trò người cho vay cuối cùng, tái cấp vốn hoạt động đ-ợc Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam trọng nghiên cứu hoàn thiện nâng cao hiệu sử dụng Có thể thấy tái cấp vốn công cụ sách tiền tệ sớm đ-ợc nghiên cứu ph-ơng diện khoa học thực tiễn Đặc biệt giai đoạn nay, việc sử dụng công cụ gián tiếp nh- tái cấp vốn có ý nghĩa vô quan trọng, có tính cấp thiết cao nhằm tạo chuyển biến điều hành sách tiền tệ Ngân hàng Nhà n-ớc, nhân tố thúc đẩy phát triển thị tr-ờng tiền tệ, góp phần thực thành công cải cách hệ thống ngân hàng điều kiện hội nhập nên có nhiều công trình khoa học nghiên cứu công cụ sách tiền tệ đ-a nhiều đóng góp quan trọng cho hoàn thiện công cụ sách tiền tệ Việt Nam thời gian tới Có thể kể số công trình nghiên cứu công cụ sách tiền tệ có công cụ tái cấp vốn nh-: Giải pháp hoàn thiện công cụ chủ yếu sách tiền tệ Việt Nam, Luận án tiến sỹ kinh tế Hoàng Xuân Quế, năm 2003; Giải pháp chế sách nhằm phát triển thị trường tiền tệ Việt Nam, Luận văn thạc sỹ Hoàng Việt Dũng; Thị trường tiền tệ Việt Nam trình hội nhập PGS TS Lê Hoàng Nga; Giải pháp nâng cao hiệu điều hành sách tiền tệ đến năm 2010, Ths Nguyễn Thị Kim Thanh, Kỷ yếu hội thảo khoa học: Một số vấn đề tài tiền tệ Việt Nam giai đoạn 2000 2010, năm 2005; Một số ý kiến trao đổi xung quanh thực trạng hệ thống công cụ sách tiền tệ, vấn đề tiếp tục đổi hoàn thiện để đáp ứng yêu cầu hội nhập, Ths Chu Thị Hồng Minh, Kỷ yếu hội thảo khoa học: Một số vấn đề tài tiền tệ Việt Nam giai đoạn 20002010, năm 2005 Tuy nhiên ch-a có công trình khoa học tiếp cận nghiệp vụ tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc cách độc lập từ góc độ pháp lý đ-a đóng góp sở phân tích thực trạng hệ thống pháp luật điều chỉnh hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Các công trình khoa học kể nhà nghiên cứu tiếp cận ph-ơng diện tài học công cụ sách tiền tệ nói chung, có công cụ tái cấp vốn mà ch-a có công trình giới luật học nghiên cứu công cụ sách tiền tệ nh- hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc d-ới góc độ pháp lý Để có đ-ợc giải pháp nâng cao hiệu tác động hoạt động tái cấp vốn, đ-a tái cấp vốn trở thành công cụ cấp tín dụng ngắn hạn Ngân hàng Nhà n-ớc, qua Ngân hàng Nhà n-ớc cung ứng ph-ơng tiện toán cho tổ chức tín dụng thực vai trò người cho vay cuối thiết phải có nghiên cứu đóng góp mặt pháp lý Phạm vi nghiên cứu luận văn Luận văn đề tài nghiên cứu d-ới góc độ pháp lý hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc, vừa nghiệp vụ Ngân hàng Nhà n-ớc, vừa công cụ Ngân hàng Nhà n-ớc sử dụng để thực sách tiền tệ quốc gia nội dung Luận văn vào phân tích sách tiền tệ công cụ sách tiền tệ, phân tích sâu công cụ tái cấp vốn, vai trò tái cấp vốn việc thực sách tiền tệ quốc gia quy định pháp luật tái cấp vốn hành nhằm phân tích, đánh giá thực trạng pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc, qua đ-a giải pháp hoàn thiện pháp luật hoạt động tái cấp vốn Để đ-a đ-ợc đóng góp mặt pháp lý cho việc hoàn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động tái cấp vốn, học viên tập trung nghiên cứu hoạt động tái cấp vốn quy định pháp luật điều chỉnh hoạt động tái cấp vốn mối quan hệ với công cụ khác sách tiền tệ quốc gia Mục đích nhiệm vụ luận văn Mục đích luận văn Luận văn có mục đích sở vấn đề lý luận chung hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc thực trạng quy định pháp luật điều chỉnh hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam để đ-a giải pháp cụ thể hoàn thiện quy định pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc nhằm tạo sở pháp lý thuận lợi cho chủ thể tham gia vào hoạt động tái cấp vốn Nhiệm vụ luận văn Để đạt đ-ợc mục đích trên, luận văn có nhiệm vụ sau: - Phân tích sở lý luận hoạt động tái cấp vốn mối quan hệ với công cụ gián tiếp khác sách tiền tệ, qua làm rõ khái niệm, chế điều tiết, hình thức hoạt động tái cấp vốn; - Phân tích thực trạng quy định pháp luật Việt Nam điều chỉnh hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc; - Đề xuất số giải pháp hoàn thiện quy định pháp luật điều chỉnh hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam thời gian tới Cơ sở lý luận ph-ơng pháp nghiên cứu luận văn 5.1 Cơ sở lý luận luận văn Khi xử lý vấn đề thuộc nhiệm vụ đề tài nghiên cứu, học viên dựa quan điểm Chủ nghĩa Mác - Lênin đ-ờng lối, sách phát triển kinh tế Đảng cộng sản Việt Nam Đ-ờng lối phát triển kinh tế thị tr-ờng định h-ớng xã hội chủ nghĩa Đảng, pháp luật nhà n-ớc tảng lý luận đ-ợc học viên vận dụng để nghiên cứu, giải vấn đề mà đề tài nghiên cứu đề cập đến 5.2 Ph-ơng pháp nghiên cứu luận văn Luận văn đ-ợc nghiên cứu dựa ph-ơng pháp nghiên cứu cụ thể đ-ợc thực tiễn chứng minh đắn Đó ph-ơng pháp phân tích, so sánh tổng hợp Nhờ có ph-ơng pháp nghiên cứu mà vấn đề nêu đ-ợc xem xét nhiều bình diện khác để tìm giải pháp phù hợp cho vận hành trôi chảy hoạt động tái cấp vốn Việt Nam giai đoạn Những đóng góp khoa học luận văn Vì đề tài nghiên cứu hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc d-ới góc độ pháp lý luận văn không đ-a phân tích hoạt động tái cấp vốn cách khái quát ph-ơng diện tài học mà phân tích quy định pháp luật điều chỉnh hoạt động tái cấp vốn, từ đánh giá đ-a đóng góp xây dựng hoàn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động tái cấp vốn Việt Nam trình phát triển ngành ngân hàng, đổi tổ chức hoạt động, nâng cao vị Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam Về ph-ơng diện lý luận, luận văn góp phần làm sáng tỏ lý luận chung hoạt động tái cấp vốn mối quan hệ với công cụ gián tiếp khác sách tiền tệ, làm rõ đ-ợc khái niệm, hình thức chế điều tiết hoạt động tái cấp vốn, qua thấy đ-ợc vai trò h-ớng sử dụng công cụ tái cấp vốn thực thi sách tiền tệ Về ph-ơng diện thực tiễn, luận văn có số đánh giá khách quan khoa học thực trạng quy định pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc, đồng thời đóng góp đ-ợc số ý kiến cụ thể nhằm hoàn thiện 10 Chỉ có tổ chức tín dụng ngân hàng đ-ợc Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam cho vay tái cấp vốn, tổ chức tín dụng phi ngân hàng (loại hình tổ chức tín dụng đ-ợc thực số hoạt động ngân hàng nh- nội dung kinh doanh th-ờng xuyên, nh-ng không đ-ợc nhận tiền gửi không kỳ hạn, không làm dịch vụ toán) nh- công ty tài chính, công ty cho thuê tài đ-ợc hình thành ngày nhiều hoạt động sôi Việt Nam không đ-ợc pháp luật quy định đối t-ợng đ-ợc Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam cho vay tái cấp vốn Mặc dù tổ chức tín dụng phi ngân hàng đ-ợc thực số hoạt động ngân hàng, không nhận tiền gửi không kỳ hạn, không làm dịch vụ toán phần lớn thuộc Tổng công ty Ngân hàng th-ơng mại nhà n-ớc (hiện có công ty tài có công ty trực thuộc Tổng công ty công ty cho thuê tài có công ty trực thuộc tổng công ty) nên vấn đề cung ứng vốn ngắn hạn ph-ơng tiện toán cho tổ chức tín dụng phi ngân hàng không yêu cầu cấp thiết Tuy nhiên thực hoạt động ngân hàng gắn với rủi ro cao đặc biệt tổ chức tín dụng phi ngân hàng mở rộng phạm vi hoạt động có xu h-ớng hoạt động độc lập, bắt đầu thực phát hành trái phiếu vấn đề bảo đảm an toàn cho tổ chức tín dụng phi ngân hàng hoạt động cần thiết Ngân hàng Nhà n-ớc bên cạnh trách nhiệm Tổng công ty ngân hàng th-ơng mại nhà n-ớc mà chúng trực thuộc Mặt khác, tổ chức tín dụng phi ngân hàng thành viên tham gia thị tr-ờng tiền tệ nh- nghiệp vụ thị tr-ờng mở, nghiệp vụ hoán đổi ngoại tệ, khách hàng lớn nhiều ngân hàng th-ơng mại nhà n-ớc hoạt động tổ chức có ảnh h-ởng đến an toàn ngân hàng Việc quy định hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc cho tổ chức tín dụng ngân hàng làm tính bình đẳng hệ thống tổ chức tín dụng điều lợi xu thành lập Công ty tài Công ty cho thuê tài độc lập phổ biến giai đoạn Bên cạnh đó, với hạn chế pháp luật giấy tờ có giá sử dụng hoạt động tái cấp vốn làm hạn chế số l-ợng thành viên tham gia hoạt động tái cấp vốn Hiện giấy tờ có giá đ-ợc sử dụng hoạt động tái cấp vốn tín phiếu Kho bạc Nhà n-ớc tín phiếu Ngân hàng Nhà n-ớc, chủ yếu tín phiếu Kho bạc Nhà n-ớc Mà loại giấy tờ có giá chủ yếu ngân hàng th-ơng mại nhà n-ớc nắm giữ Khối l-ợng tín phiếu Kho bạc Nhà n-ớc trúng thầu năm 2005 đạt khoảng 21.670 tỷ đồng, ngân 74 hàng th-ơng mại nhà n-ớc với -u hẳn nguồn vốn, thành viên tham gia tích cực đợt đấu thầu Trong tổng khối l-ợng đặt thầu trúng thầu năm 2005 ngân hàng th-ơng mại nhà n-ớc chiếm tỷ trọng lần l-ợt 90,7% 99,4%, số đợt đấu thầu năm 2005 tăng so với năm 2004 nh-ng năm 2005 có đợt tổng số 60 đợt có thành viên ngân hàng th-ơng mại nhà n-ớc tham gia [Nguồn: Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam, năm 2005] Nh- thấy l-ợng tín phiếu kho bạc tài sản chủ yếu hoạt động tái cấp vốn tập trung phần lớn tay ngân hàng th-ơng mại nhà n-ớc Chính điều kiện hạn chế giấy tờ có giá dẫn tới hệ làm hạn chế tổ chức tín dụng đ-ợc tiếp cận với kênh hỗ trợ vốn Ngân hàng Nhà n-ớc + Một số hạn chế quy định pháp luật khác có liên quan - Các quy định pháp luật địa vị pháp lý Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam Luật Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam đ-ợc ban hành năm 1997, đ-ợc sửa đổi, bổ sung năm 2003 xuất hạn chế nhiều mặt có quy định địa vị pháp lý Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam Các quy định pháp luật nhấn mạnh Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam chủ yếu quan Chính phủ coi nặng chức quản lý nhà n-ớc mà lại xem nhẹ vai trò Ngân hàng Trung -ơng, ngân hàng ngân hàng Hoạt động ngân hàng theo luật hành bị thu hút nhiều vào nhiệm vụ quản lý nhà n-ớc việc phát huy thiên chức Ngân hàng Trung -ơng, chức ngân hàng ngân hàng chức đặc biệt quan trọng Ngân hàng Trung -ơng, thực hoạt động thể vai trò chủ yếu thông qua hoạt động Ngân hàng Trung -ơng, việc sử dụng công cụ vĩ mô gián tiếp thị tr-ờng tiền tệ Khi đề cao chức quản lý nhà n-ớc việc thực hoạt động tín dụng Ngân hàng Nhà n-ớc dễ tách rời với quy luật diễn biến thị tr-ờng phần mang dấu ấn chế mệnh lệnh hành Điều thể rõ quy định pháp luật hoạt động tái cấp vốn, xét nguyên lý công cụ điều tiết gián tiếp nh-ng thực tế lại công cụ vừa gián tiếp, vừa có can thiệp trực tiếp quy định điều kiện tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc đ-a Đ-ơng nhiên tái cấp vốn công cụ nhạy cảm kênh cung ứng 75 tiền l-u thông quan trọng nên phải tăng c-ờng quản lý nên điều tiết theo quy luật thị tr-ờng, theo nhu cầu vốn khả dụng tổ chức tín dụng đ-a điều kiện hạn chế Hơn vị hoạt động Ngân hàng Nhà n-ớc bị lệ thuộc lớn vào quan hệ hành nhà n-ớc dẫn tới t-ợng cho vay theo định Chính phủ chiếm tỷ trọng lớn cho vay tái cấp vốn năm tr-ớc làm giảm hiệu điều tiết công cụ - Các quy định pháp luật quyền hạn Ngân hàng Nhà n-ớc việc hoạch định thực thi sách tiền tệ quốc gia Hiện theo Luật Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam, Ngân hàng Nhà n-ớc quan xây dựng dự án sách tiền quốc gia tổ chức thực sách này, thẩm quyền định sách tiền tệ quốc gia thuộc Quốc hội Quy định làm kìm hãm tính động khả sáng tạo trình hoạch định phát triển công cụ thực sách tiền tệ n-ớc có kinh tế thị tr-ờng phát triển, Ngân hàng Trung -ơng quan chịu trách nhiệm hoạch định thực thi sách tiền tệ, có nh- sử dụng công cụ sách tiền tệ có hiệu đ-ợc Do quy định pháp luật ch-a trao cho Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam độc lập, chủ động hoạch định thực thi sách tiền tệ nh- nên thực tế Ngân hàng Nhà n-ớc ch-a thực quan hoạch định sách tiền tệ mà quan thực thi sách tiền tệ Hoạt động điều hành sách tiền tệ phụ thuộc nhiều vào sách khác, chịu chi phối định Thủ t-ớng Chính phủ, có nhiều quan, tổ chức tham gia đạo giám sát việc xây dựng thực thi sách tiền tệ dẫn tới hiệu điều hành sách tiền tệ ch-a cao, có hiệu điều tiết công cụ tái cấp vốn Trên thực tế, hạn chế nêu làm giảm hiệu điều tiết công cụ tái cấp vốn nh- việc thực thi sách tiền tệ Ngân hàng Nhà n-ớc Những hạn chế quy định pháp luật làm cho công cụ tái cấp vốn (một kênh phát hành tiền quan trọng lành mạnh Ngân hàng Trung -ơng n-ớc giới) phát huy vai trò điều tiết theo chất dẫn tới thực trạng tổ chức tín dụng không quan tâm nhiều tới kênh hỗ trợ vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Vì vậy, vấn đề sửa đổi, hoàn thiện quy định pháp luật hành hoạt động tái cấp vốn yêu cầu 76 khách quan giai đoạn 3.2 Một số kiến nghị h-ớng hoàn thiện pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam 3.2.1 Sự cần thiết khách quan việc hoàn thiện pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Xuất phát từ lý luận chung Ngân hàng Trung -ơng, Ngân hàng Trung -ơng đời với mục tiêu hoạt động ổn định giá trị đồng tiền, cung ứng tiền tệ cho kinh tế, điều hòa l-u thông tiền tệ quản lý hệ thống tổ chức tín dụng Mục tiêu hoạt động đ-ợc thực qua chức Ngân hàng Trung -ơng mà chức quan trọng chức ngân hàng ngân hàng chức phát hành tiền Tái cấp vốn kênh phát hành tiền Ngân hàng Nhà n-ớc thông qua ngân hàng, thông qua Ngân hàng Nhà n-ớc thực đ-a tiền l-u thông sở bảo đảm l-ợng giấy tờ có giá t-ơng ứng Đồng thời qua công cụ tái cấp vốn, Ngân hàng Nhà n-ớc thực sách tiền tệ quốc gia thông qua việc điều chỉnh tăng giảm lãi suất tái cấp vốn hạn mức tái cấp vốn Hơn thông qua công cụ này, Ngân hàng Nhà n-ớc bổ sung vốn khả dụng cho ngân hàng để bảo đảm ph-ơng tiện toán cứu cánh cuối nhằm cứu nguy cho tổ chức tín dụng gặp khó khăn bất khả kháng có nguy ảnh h-ởng đến an toàn hệ thống Do vai trò quan trọng hoạt động tái cấp vốn việc điều chỉnh pháp luật, tạo sở pháp lý rõ ràng, thuận lợi cho chủ thể tham gia hoạt động tái cấp vốn yêu cầu cần thiết Hơn nữa, tái cấp vốn hoạt động đặc biệt nhạy cảm qua đó, Ngân hàng Nhà n-ớc phát hành tiền l-u thông qua kênh tín dụng, qua làm hạn chế mở rộng khả cung ứng tín dụng ngân hàng nên tác động tới kinh tế lớn xét nguyên tắc Do nhạy cảm nh- nên quy định pháp luật liên quan phải chặt chẽ không ngừng hoàn thiện nhằm tránh tạo tùy tiện áp dụng ràng buộc trách nhiệm bên liên quan làm cho công cụ vận hành theo chất đ-ợc Bên cạnh đó, xuất phát từ thực trạng quy định pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam ch-a hoàn chỉnh, tồn nhiều quy định không hợp lý, bất cập cần phải chỉnh sửa nh- 77 phân tích nên vấn đề hoàn thiện quy định pháp luật liên quan yêu cầu tất yếu Yêu cầu cấp thiết giai đoạn thành viên Tổ chức Th-ơng mại giới, phải thực yêu cầu cam kết hội nhập quốc tế lĩnh vực ngân hàng nh-: xây dựng môi tr-ờng pháp lý ngân hàng phù hợp với thông lệ quốc tế; không hạn chế số l-ợng nhà cung cấp dịch vụ ngân hàng; biện pháp hạn chế hay yêu cầu phải mang hình thức pháp nhân cụ thể; không hạn chế việc tham gia góp vốn bên n-ớc d-ới hình thức tỷ lệ phần trăm tối đa cổ phiếu n-ớc đ-ợc nắm giữ theo nguyên tắc thỏa thuận Thực cam kết giai đoạn đầu không tránh khỏi khó khăn chế, sách tổ chức tín dụng n-ớc với lực cạnh tranh gặp không khó khăn kể nguy đổ vỡ Vì quy định pháp luật ngân hàng phải đ-ợc sửa đổi bổ sung cho phù hợp, pháp luật hoạt động tái cấp vốn 3.2.2 Những nguyên tắc việc hoàn thiện pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Hoàn thiện pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam giai đoạn cần thiết khách quan Để xây dựng hệ thống quy định pháp luật hoạt động tái cấp vốn hoàn chỉnh trình xây dựng tổ chức thực pháp luật phải dựa vào nguyên tắc có tính định h-ớng sau: - Các quy định pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc phải bảo đảm cho tái cấp vốn đ-ợc vận hành theo diễn biến thị tr-ờng phù hợp với thông lệ quốc tế Tái cấp vốn công cụ gián tiếp sách tiền tệ, công cụ mà tác động có đ-ợc nhờ chế thị tr-ờng, qua điều tiết cung cầu tiền tệ thị tr-ờng Vì công cụ phát huy hiệu điều tiết Ngân hàng Nhà n-ớc sử dụng vào diễn biến thị tr-ờng, sở mối quan hệ cung cầu tiền tệ thực tế Pháp luật hoạt động tái cấp vốn phải xác định rõ nguyên tắc này, hạn chế quy định can thiệp mang tính chất hành chính, chấm dứt khoản cho vay tái cấp vốn không xuất phát từ nhu cầu bổ sung vốn khả dụng ngân hàng - Các quy định pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc phải bảo đảm bình đẳng tổ chức tín dụng 78 Về nguyên tắc, tái cấp vốn nghiệp vụ Ngân hàng Nhà n-ớc, nghiệp vụ cho vay tổ chức tín dụng nhằm cung ứng vốn khả dụng ph-ơng tiện tóan cho tổ chức tín dụng Vì quy định pháp luật phải tạo cho tổ chức tín dụng hội tiếp cận nh- kênh hỗ trợ vốn Ngân hàng Nhà n-ớc mà không phân biệt tổ chức tín dụng ngân hàng hay tổ chức tín dụng phi ngân hàng thuộc hình thức sở hữu - Các quy định pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc phải bảo đảm định h-ớng sử dụng công cụ sách tiền tệ xác định, là: Tăng cường phối hợp đồng công cụ sách tiền tệ, Hoàn thiện chế điều hành công cụ sách tiền tệ, đặc biệt công cụ gián tiếp mà vai trò chủ đạo nghiệp vụ thị tr-ờng mở[8] Nh- công cụ nghiệp vụ thị tr-ờng mở đ-ợc xác định chủ đạo, công cụ quan trọng nhằm thực hiện sách tiền tệ, công cụ khác có hai công cụ gián tiếp quan trọng tái cấp vốn dự trữ bắt buộc đóng vai trò hỗ trợ, phối hợp với nghiệp vụ thị tr-ờng mở để thực sách tiền tệ quốc gia Quan điểm phải đ-ợc xác định rõ hoàn thiện pháp luật hoạt động tái cấp vốn, nhằm đ-a tái cấp vốn thực vai trò công cụ cấp tín dụng ngắn hạn Ngân hàng Nhà n-ớc, qua Ngân hàng Nhà n-ớc cung ứng ph-ơng tiện toán cho tổ chức tín dụng thực vai trò người cho vay cuối 3.2.3 Các kiến nghị cụ thể nhằm hoàn thiện pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam + Ban hành Luật Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam thay Luật Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam năm 1997 Luật sửa đổi bổ sung số điều Luật Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam năm 2003 Luật Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam năm 1997 đ-ợc sửa đổi bổ sung năm 2003 qua năm áp dụng bộc lộ số điểm không phù hợp cần thay Luật Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam cần xem xét sửa đổi, bổ sung nhiều quy định liên quan đến hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc cần có sửa đổi sau: - Nâng cao địa vị pháp lý Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam để Ngân hàng Nhà n-ớc hoạt động thực với t- cách mang đầy đủ tính chất Ngân hàng Trung -ơng kinh tế thị tr-ờng, chủ yếu thực chức Ngân 79 hàng Trung -ơng (ngân hàng phát hành tiền, ngân hàng ngân hàng, ng-ời cho vay cuối cùng, quan điều tiết thị tr-ờng tiền tệ trung tâm toán) chức quản lý nhà n-ớc lĩnh vực tiền tệ, ngân hàng, bảo đảm an toàn hệ thống Luật Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam nhấn mạnh chức Ngân hàng Trung -ơng Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam tạo sở cho Ngân hàng Nhà n-ớc trọng thực hoạt động nghiệp vụ Ngân hàng Trung -ơng đại có hoạt động tái cấp vốn Nâng cao địa vị pháp lý Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam làm cho Ngân hàng Nhà n-ớc độc lập, tự chủ việc xây dựng điều hành sách tiền tệ, nâng cao vai trò, trách nhiệm quyền hạn Ngân hàng Nhà n-ớc việc tổ chức thực chiến l-ợc, xây dựng điều hành sách tiền tệ sở phân định rõ quyền hạn, nhiệm vụ hạn chế can thiệp số quan nhà n-ớc khác vào trình xây dựng thực thi sách tiền tệ Ngân hàng Nhà n-ớc cần đ-ợc trao thẩm quyền: - Quyết định l-ợng tiền cung ứng bổ sung thời kỳ việc sử dụng số tiền này; - Quyết định công cụ sách tiền tệ cần sử dụng vào thời kỳ; - Quyết định cho vay tổ chức tín dụng tình thiếu hụt khả chi trả việc đổ vỡ tổ chức tín dụng có nguy đe dọa an toàn lành mạnh toàn hệ thống Đ-ợc trao đầy đủ thẩm quyền Ngân hàng Nhà n-ớc sử dụng đ-ợc công cụ tái cấp vốn theo chất mà không bị chi phối yếu tố chủ quan - Luật Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam cần h-ớng tới xây dựng quy định không phân biệt đối t-ợng tiến hành hoạt động ngân hàng Mục tiêu phát triển tổ chức tín dụng phát triển hệ thống tổ chức tín dụng đại với cấu trúc đa dạng sở hữu, loại hình tổ chức tín dụng, bảo đảm tổ chức tín dụng, kể tổ chức tín dụng nhà n-ớc hoạt động theo nguyên tắc thị tr-ờng, phát triển tổ chức tín dụng phi ngân hàng để góp phần phát triển hệ thống tài đa dạng cân Do quy định Luật Ngân hàng Nhà n-ớc phải sửa đổi nhằm không phân biệt tổ chức tín dụng với nhau, tổ chức tín dụng ngân hàng với 80 tổ chức tín dụng phi ngân hàng Theo đó, hoạt động cho vay tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam h-ớng tới phục vụ tổ chức tín dụng phi ngân hàng chúng có nhu cầu không quy định hạn hẹp đối t-ợng nay: Ngân hàng Nhà n-ớc thực việc tái cấp vốn cho ngân hàng theo hình thức sau Quy định trái với cam kết hội nhập lĩnh vực ngân hàng, tính bình đẳng hệ thống tổ chức tín dụng Vì hình thức tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc cần mở rộng ra: cho tổ chức tín dụng bao gồm tổ chức tín dụng ngân hàng tổ chức tín dụng phi ngân hàng + Tổ chức thực Luật công cụ chuyển nh-ợng năm 2005 nhằm đ-a hối phiếu vào sử dụng phổ biến thực tế nhằm tăng l-ợng giấy tờ có giá đ-ợc sử dụng hoạt động tái cấp vốn Trong thời gian dài vừa qua thiếu sót pháp luật th-ơng phiếu trình độ kinh tế nên Việt Nam th-ơng phiếu quan hệ tín dụng th-ơng mại hầu nh- ch-a đ-ợc hình thành loại tài sản cầm cố tài sản chiết khấu phổ biến giới, dẫn tới t-ợng nghèo nàn chủng loại, thiếu số l-ợng tài sản cầm cố, chiết khấu hoạt động tái cấp vốn, làm cho quy mô tái cấp vốn thấp, số l-ợng thành viên tham gia Luật công cụ chuyển nh-ợng đ-ợc Quốc hội thông qua năm 2005 khắc phục đ-ợc hạn chế điều kiện pháp lý, tạo sở pháp lý cho việc phát hành sử dụng loại hối phiếu thực tế Do cần sớm đ-a Luật công cụ chuyển nh-ợng vào sống, Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam phải sớm quan hữu quan ban hành nghị định h-ớng dẫn tổ chức thực để cung cấp thêm giấy tờ có giá làm tài sản cầm cố, chiết khấu cho hoạt động tái cấp vốn Khi có Luật điều chỉnh quan hệ hối phiếu cụ thể, rõ ràng Ngân hàng Nhà n-ớc phải sớm đ-a hối phiếu vào sử dụng hoạt động tái cấp vốn theo quy định Luật Ngân hàng Nhà n-ớc, Ngân hàng Nhà n-ớc cần phải ban hành Quyết định việc ban hành quy chế chiết khấu, tái chiết khấu hối phiếu, quy chế cho vay có bảo đảm cầm cố hối phiếu Ngân hàng Nhà n-ớc tổ chức tín dụng sửa đổi thuật ngữ thương phiếu luật hành thành hối phiếu cho thống nhất, để điều tiết có hiệu công cụ tái cấp vốn, tăng doanh số giao dịch thành viên tham gia Chính doanh số giao dịch thành viên tham gia nghiệp vụ tái cấp vốn đ-ợc mở rộng nhờ việc mở rộng l-ợng giấy tờ có giá làm gia tăng tác động 81 công cụ tái cấp vốn đến thị tr-ờng tiền tệ + Đ-a vào thực ban hành văn h-ớng dẫn tái cấp vốn d-ới hình thức cho vay lại theo hồ sơ tín dụng Pháp luật hợp đồng đ-ợc pháp điển hóa, bên cạnh việc hoàn thiện quy định pháp luật cho vay để tạo cho hợp đồng tín dụng có tính an toàn việc đ-a hình thức tái cấp vốn vào sử dụng hợp lý nhằm cung cấp thêm tài sản hoạt động tái cấp vốn Điều 17 Luật Ngân hàng Nhà n-ớc hành quy định Ngân hàng Nhà n-ớc thực tái cấp vốn cho ngân hàng d-ới hình thức cho vay lại theo hồ sơ tín dụng nh-ng Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam lại không thực quy định Điều xuất phát từ việc có quan điểm cho tái cấp vốn dựa hồ sơ tín dụng sai chất tín dụng Tuy nhiên, theo quan điểm tác giả luận văn, hồ sơ tín dụng coi giấy tờ chứng nhận quyền đòi nợ tổ chức tín dụng dùng để bảo đảm cho khoản vay ngân hàng th-ơng mại Trên thực tế thành lập công ty mua bán nợ chuyên thực xử lý nợ theo hợp đồng tín dụng này, nói hồ sơ tín dụng có tính an toàn định, tính khoản không cao mà Vì Ngân hàng Nhà n-ớc cần ban hành văn h-ớng dẫn chi tiết hình thức tái cấp vốn dựa tài sản đặc biệt này, vấn đề chỗ đ-a quy định chặt chẽ hồ sơ tín dụng để Ngân hàng Nhà n-ớc nhận chiết khấu, cầm cố chúng đ-ợc bảo đảm an toàn, rủi ro Trong điều kiện hàng hóa thị tr-ờng tiền tệ việc đ-a hồ sơ tín dụng vào sử dụng giao dịch tái cấp vốn cần thiết có nh- mở rộng đ-ợc đối t-ợng tham gia hoạt động tái cấp vốn với Ngân hàng Nhà n-ớc, qua Ngân hàng Nhà n-ớc điều tiết tốt đ-ợc công cụ sách tiền tệ Bên cạnh đó, cần xây dựng hoàn thiện quy định pháp luật đòi nợ, bảo vệ quyền lợi trái chủ nhằm tạo chế đòi nợ chặt chẽ, tạo điều kiện cho quan hệ hối phiếu phát triển mà hồ sơ tín dụng có độ an toàn cao, qua mở rộng điều kiện để Ngân hàng Nhà n-ớc thực hoạt động tái cấp vốn + Đối với quy định pháp luật việc phát hành trái phiếu Chính phủ, xem xét việc phát hành số công cụ nh- trái phiếu Kho bạc nhà N-ớc đ-ợc sử dụng với mục đích không huy động vốn mà nhằm phát triển thị tr-ờng tài chính, tạo công cụ cho thị tr-ờng tài 82 Các giấy tờ có giá dài hạn đ-ợc chấp nhận làm tài sản chiết khấu, cầm cố Vì mở rộng quy định mục đích sử dụng trái phiếu kho bạc nhằm tạo công cụ cho thị tr-ờng tài tạo hội phát hành loại giấy tờ có giá cho mục đích làm hàng hóa, tài sản giao dịch thị tr-ờng tài nhu cầu huy động vốn bù đắp thiếu hụt ngân sách nhà n-ớc, mà giấy tờ có giá đ-ợc sử dụng làm tài sản cầm cố, chiết khấu hoạt động tái cấp vốn Khi có quy định pháp luật mở rộng khả chuyển đổi loại giấy tờ có giá thành tiền thông qua mua bán thị tr-ờng tài tạo tâm lý thích sở hữu giấy tờ có giá làm tài sản để cần đem trao đổi làm tài sản cầm cố quan hệ tín dụng Tóm lại, xuất phát từ vai trò tái cấp vốn kinh tế trình thực chức Ngân hàng Nhà n-ớc, hoàn thiện pháp luật hoạt động tái cấp vốn yêu cầu cần thiết để tạo sở pháp lý vững cho hoạt động Ngân hàng Nhà n-ớc, từ thực sách tiền tệ đạt đ-ợc mục tiêu đề Trong điều kiện nay, hệ thống pháp luật có pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc phải không ngừng đ-ợc hoàn thiện theo h-ớng phù hợp với thông lệ quốc tế phát huy vai trò công cụ phù hợp với quy luật thị tr-ờng, nâng cao vị chủ động Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam điều hành sách tiền tệ 83 Kết luận Xây dựng thực thi có hiệu sách tiền tệ nhằm ổn định giá trị đồng tiền, kiểm soát lạm phát, góp phần ổn định kinh tế vĩ mô, tăng tr-ởng kinh tế thực thắng lợi công công nghiệp hoá, đại hoá đất nước[8] mục tiêu quan trọng đ-ợc đặt Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam Để đạt đ-ợc mục tiêu đó, vấn đề hoàn thiện công cụ sách tiền tệ đòi hỏi khách quan Nhận thức rõ tầm quan trọng công cụ sách tiền tệ việc nâng cao hiệu điều hành sách tiền tệ, năm qua, Ngân hàng Nhà n-ớc trọng hoàn thiện đổi công cụ mà công cụ đ-ợc hoàn thiện tái cấp vốn Các quan nhà n-ớc có thẩm quyền quan tâm xây dựng hoàn thiện pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc, tạo sở pháp lý nâng cao hiệu điều tiết công cụ điều hành sách tiền tệ Hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc đ-ợc pháp luật điều chỉnh cụ thể, xác định rõ quyền nghĩa vụ chủ thể tham gia, ph-ơng thức thực hoạt động tái cấp vốn, vấn đề xác định lãi suất tái cấp vốn, hạn mức tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Dựa vào đó, điều hành hoạt động tái cấp vốn có đổi hoạt động cấp tín dụng Ngân hàng Nhà n-ớc, chấm dứt việc cấp vốn theo kế hoạch cho ngân hàng mà chuyển sang điều tiết l-ợng tiền cung ứng cung cấp ph-ơng tiện toán cho kinh tế theo quy luật cung cầu thị tr-ờng Trên sở kế thừa thành công pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam nay, đồng thời sở phân tích quy định pháp luật điều chỉnh hoạt động tái cấp vốn hành, luận văn đ-ợc số điểm tồn quy định pháp luật hoạt động tái cấp vốn, làm cho công cụ ch-a phát huy đ-ợc hiệu thực tiễn, từ đ-a số giải pháp hoàn thiện quy định pháp luật trực tiếp điều chỉnh hoạt động tái cấp vốn số quy định khác có liên quan Ngân hàng Nhà n-ớc thực hoạt động tái cấp vốn Tái cấp vốn kênh phát hành tiền Ngân hàng Nhà n-ớc thông qua tổ chức tín dụng, thông qua Ngân hàng Nhà n-ớc thực đ-a tiền l-u thông sở bảo đảm l-ợng giấy tờ có giá t-ơng ứng Đồng thời qua công cụ tái cấp vốn, Ngân hàng Nhà n-ớc thực sách tiền tệ quốc 84 gia thông qua việc điều chỉnh tăng giảm lãi suất tái cấp vốn hạn mức tái cấp vốn Hơn thông qua công cụ này, Ngân hàng Nhà n-ớc bổ sung vốn khả dụng cho tổ chức tín dụng để bảo đảm ph-ơng tiện toán, cứu cánh cuối nhằm cứu nguy cho tổ chức tín dụng gặp khó khăn bất khả kháng có nguy ảnh h-ởng đến an toàn hệ thống Do vai trò quan trọng hoạt động tái cấp vốn quy định pháp luật liên quan phải chặt chẽ không ngừng hoàn thiện nhằm tránh tạo tùy tiện áp dụng ràng buộc trách nhiệm bên liên quan làm cho công cụ vận hành theo chất đ-ợc, từ tạo sở pháp lý rõ ràng, thuận lợi cho chủ thể tham gia hoạt động tái cấp vốn 85 Tài liệu tham khảo Văn quy phạm pháp luật Luật Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam năm 1997 Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam năm 2003 Luật tổ chức tín dụng năm 1997 Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật tổ chức tín dụng năm 2003 Luật công cụ chuyển nh-ợng năm 2005 Nghị định số 52/2003/NĐ-CP ngày 19/5/2003 quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam Nghị định số 141/2003/NĐ-CP ngày 20/11/2003 việc phát hành trái phiếu Chính phủ, trái phiếu đ-ợc Chính phủ bảo lãnh trái phiếu Chính quyền địa ph-ơng Quyết định số 112/2006/QĐ-TTg ngày 24/5/2006 việc phê duyệt Đề án phát triển ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm 2010 định h-ớng đến năm 2020 Quyết định số 898/2003/QĐ-NHNN Thống đốc Ngân hàng Nhà n-ớc việc ban hành Quy chế chiết khấu, tái chiết khấu Ngân hàng Nhà n-ớc ngân hàng 10 Quyết định số 1452/2003/QĐ-NHNN ngày 03/11/2003 Thống đốc Ngân hàng Nhà n-ớc việc ban hành Quy chế cho vay có bảo đảm cầm cố giấy tờ có giá Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam ngân hàng 11 Quyết định số 94/2004/QĐ-NHNN ngày 20/01/2004 Thống đốc Ngân hàng Nhà n-ớc việc sửa đổi số điều Quy chế cho vay có bảo đảm cầm cố giấy tờ có giá Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam ngân hàng ban hành kèm theo QĐ 1452/2003/QĐ-NHNN ngày 03/11/2003 Thống đốc Ngân hàng Nhà n-ớc 12 Quyết định số 1035/2003/QĐ-NHNN ngày 04/9/2003 Thống đốc Ngân hàng Nhà n-ớc việc ban hành Quy chế cho vay Ngân hàng Nhà n-ớc ngân hàng th-ơng mại nhà n-ớc có bảo đảm cầm cố trái phiếu đặc biệt 13 Quyết định số 1085/2002/QĐ-NHNN ngày 07/10/2002 Thống đốc Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam việc ban hành Quy chế thấu chi cho 86 vay qua đêm áp dụng toán điện tử liên ngân hàng 14 Quyết định số 02/2004/QĐ-NHNN ngày 04/01/2004 Thống đốc Ngân hàng Nhà n-ớc việc ban hành Quy chế phát hành giấy tờ có giá tổ chức tín dụng để huy động vốn n-ớc 15 Quyết định số 1022/2004/QĐ-NHNN ngày 17/8/2003 Thống đốc Ngân hàng Nhà n-ớc việc ban hành Quy chế l-u ký giấy tờ có giá Ngân hàng Nhà n-ớc 16 Quyết định số 648/2003/QĐ-NHNN ngày 24/6/2003 Thống đốc Ngân hàng Nhà n-ớc việc ban hành quy định xử lý tài sản cầm cố ngân hàng vay vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Tài liệu tham khảo 17 Đại học Quốc gia Hà Nội (2005), Giáo trình Luật Ngân hàng Việt Nam, NXB Đại học Quốc gia Hà Nội 18 Đại học Kinh tế quốc dân (2003), Nghiệp vụ Ngân hàng Trung -ơng, NXB Thống kê 19 Học viện Ngân hàng (2005), Giáo trình Ngân hàng Trung -ơng, NXB Thống kê 20 Học viện Ngân hàng (2005), Giáo trình Lý thuyết Tiền tệ - Ngân hàng, NXB Thống kê 21 Học viện Ngân hàng (2002), Giáo trình Thị tr-ờng tiền tệ, NXB Thống kê 22 Học viện Tài (2005), Giáo trình Lý thuyết tài chính, NXB Tài 23 Học viện Tài (2005), Giáo trình Lý thuyết tiền tệ, NXB Tài 24 Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam, Báo cáo th-ờng niên năm 2003, Hà Nội 25 Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam, Báo cáo th-ờng niên năm 2004, Hà Nội 26 Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam, Báo cáo th-ờng niên năm 2005, Hà Nội 27 Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam (2005), Kỷ yếu Hội thảo khoa học: Một số vấn đề tài tiền tệ Việt Nam giai đoạn 2000 2010, NXB Thống kê 28 Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam Tổ chức hợp tác kỹ thuật Đức (1997), Pháp luật Ngân hàng Trung -ơng ngân hàng th-ơng mại số n-ớc, NXB Thế giới 29 Viện nghiên cứu quản lý kinh tế trung -ơng Viện nghiên cứu châu Bắc Âu(NIAS) (2004), Từ ngân hàng cấp đến ngân hàng th-ơng mại: Cải cách khu vực tài Việt Nam, Hà Nội 87 30 TS Lê Vinh Danh (2005), Chính sách tiền tệ điều tiết vĩ mô Ngân hàng Trung -ơng, NXB Tài 31 Hoàng Việt Dũng (2004), Luận văn Thạc sỹ Giải pháp chế sách nhằm phát triển thị trường tiền tệ Việt Nam 32 Phạm Tiến Đồng, Bàn thêm số khía cạnh thể chế, tổ chức máy Ngân hàng Trung -ơng Việt Nam t-ơng lai, www.sbv.vn 33 Trần Trọng Độ (2004), Thị tr-ờng mở Từ lý luận đến thực tiễn, NXB Công an nhân dân 34 TS Phùng Khắc Kế, Thị tr-ờng tiền tệ trình xây dựng Kinh tế thị tr-ờng định h-ớng xã hội chủ nghĩa n-ớc ta, www.sbv.vn 35 TS Nguyễn Đại Lai, Vấn đề mấu chốt trình đổi sách tiền tệ Việt Nam phải sửa đổi Luật Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam, www.sbv.gov.vn 36 Frederic S.Mishkin (1995), Tiền tệ, Ngân hàng Thị tr-ờng tài chính, NXB Khoa học kỹ thuật 37 PGS TS Lê Hoàng Nga (2004), Thị tr-ờng tiền tệ Việt Nam trình hội nhập, NXB Chính trị quốc gia 38 Hoàng Xuân Quế (2003), Luận án tiến sỹ: Giải pháp hoàn thiện công cụ chủ yếu sách tiền tệ Việt Nam, Hà Nội, năm 2003 39 GS TS Lê Văn T- (2004), Tiền tệ, Ngân hàng Thị tr-ờng tài chính, NXB Tài 40 PGS TS Trần Đình Tỵ (2006), Đổi quản lý nhà n-ớc tiền tệ, tín dụng, NXB Lao động 88 [...]...các quy định pháp luật về hoạt động tái cấp vốn của Ngân hàng Nhà n-ớc 7 Kết cấu của luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo, luận văn đ-ợc kết cấu làm 3 ch-ơng Cụ thể : Mở đầu Ch-ơng 1 Một số vấn đề chung về Ngân hàng Trung -ơng và nghiệp vụ tái cấp vốn của Ngân hàng Trung -ơng Ch-ơng 2 Pháp luật về hoạt động tái cấp vốn của Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam Ch-ơng 3 Đánh... nghị về h-ớng hoàn thiện pháp luật về hoạt động tái cấp vốn của Ngân hàng Nhà n-ớc ở Việt Nam Kết luận 11 Ch-ơng 1 Một số vấn đề chung về Ngân hàng Trung -ơng và nghiệp vụ tái cấp vốn của Ngân hàng Trung -ơng 1.1 Ngân hàng Trung -ơng và chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung -ơng 1.1.1 Tổng quan về Ngân hàng Trung -ơng Một nhà kinh tế học nổi tiếng: Will Rogers cho rằng: Từ ngày có nhân loại đến nay, ... cầm cố để tái cấp vốn cho các ngân hàng th-ơng mại.[19, tr 50] Ngân hàng Trung -ơng thực hiện hoạt động tái cấp vốn d-ới hình thức nào với từng điều kiện, hạn mức, lãi suất tái cấp vốn sẽ đ-ợc pháp luật của từng quốc gia quy định cụ thể 1.3 Pháp luật điều chỉnh hoạt động tái cấp vốn của Ngân hàng Trung -ơng Tái cấp vốn là một công cụ của chính sách tiền tệ, đồng thời là một nghiệp vụ của Ngân hàng Trung... cấp vốn của Ngân hàng Trung -ơng đối với các tổ chức tín dụng - Các quy định pháp luật về từng hình thức tái cấp vốn do Ngân hàng Trung -ơng ban hành; - Các quy định pháp luật về lãi suất tái cấp vốn trong từng thời kỳ do Ngân hàng Trung -ơng ban hành; - Các quy định pháp luật về các giấy tờ có giá đ-ợc chấp nhận trong nghiệp vụ tái cấp vốn; - Các quy định pháp luật về hạn mức tái cấp vốn do Ngân hàng. .. sở quy định chung của pháp luật về Ngân hàng Trung -ơng, Ngân hàng Trung -ơng của các n-ớc đ-ợc trao thẩm quyền ban hành các quy định cụ thể đối với từng hình thức tái cấp vốn lãi suất tái cấp vốn Nhìn chung, pháp luật điều chỉnh hoạt động tái cấp vốn của Ngân hàng Trung -ơng bao gồm các bộ phận sau: - Luật Ngân hàng Trung -ơng quy định chức năng, thẩm quyền của Ngân hàng Trung -ơng và hình thức tái. .. dụng công cụ tái cấp vốn, Ngân hàng Trung -ơng sẽ thực hiện điều tiết l-ợng tiền cung ứng nhằm thực hiện mục tiêu của chính sách tiền tệ Bên cạnh đó, công cụ tái cấp vốn còn đ-ợc sử dụng khi Ngân hàng Trung -ơng thực hiện chức năng ngân hàng của các ngân hàng Đứng về ph-ơng diện nghề nghiệp ngân hàng, Ngân hàng Trung -ơng là ngân hàng của các ngân hàng Với vai trò nay, có thể nói Ngân hàng Trung -ơng... -ơng Vì là một cơ quan nhà n-ớc nên mọi hoạt động của Ngân hàng Trung -ơng chỉ đ-ợc thực hiện theo quy định của pháp luật Pháp luật về Ngân hàng Trung -ơng của các n-ớc trên thế giới đều đ-a ra những quy định tạo cơ sở pháp lý cho Ngân hàng Trung -ơng thực hiện có hiệu quả công cụ này Pháp luật về Ngân hàng Trung -ơng của các n-ớc trên thế giới khi quy định về nghiệp vụ của Ngân hàng Trung -ơng đều có... hành tiền; chức năng ngân hàng của các ngân hàng; và chức năng Ngân hàng Nhà n-ớc (Ngân hàng của Chính phủ), và các chức năng quan trọng này đ-ợc các Ngân hàng Trung -ơng thực hiện thông qua chính sách tiền tệ của mình Để thực hiện chức năng đ-ợc pháp luật quy định, Ngân hàng Trung -ơng sử dụng các công cụ của chính sách tiền tệ nh- tái cấp vốn, dự trữ bắt buộc, nghiệp vụ thị tr-ờng mở, lãi suất và một... thực hiện chức năng ngân hàng của các ngân hàng của Ngân hàng Trung -ơng Với công cụ tái cấp vốn, Ngân hàng Trung -ơng sẽ thực hiện điều chỉnh tăng hay giảm lãi suất tái cấp vốn phụ thuộc vào mục tiêu của chính sách tiền tệ là thắt chặt hay mở rộng tiền tệ, từ đó làm giảm hay tăng l-ợng tiền trong l-u thông Khi thấy cần tăng thêm tiền cho l-u thông, Ngân hàng Trung -ơng sẽ hạ thấp lãi suất tái cấp vốn. .. tiền trên, Ngân hàng Trung -ơng không những bảo đảm đ-ợc nhu cầu tiền cho l-u thông mà còn kiểm soát đ-ợc l-ợng tiền trong l-u thông + Chức năng ngân hàng của các ngân hàng Đứng về ph-ơng diện nghề nghiệp ngân hàng, Ngân hàng Trung -ơng là ngân hàng của các ngân hàng[ 39, tr 213] Khi thực hiện chức năng này, Ngân hàng Trung -ơng cung ứng đầy đủ các dịch vụ của một ngân hàng cho các ngân hàng trung gian, ... vụ luận văn Mục đích luận văn Luận văn có mục đích sở vấn đề lý luận chung hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc thực trạng quy định pháp luật điều chỉnh hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà. .. qua Ngân hàng Nhà n-ớc thực chức quản lý nhà n-ớc tiền tệ hoạt động ngân hàng Luật Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam đ-a quy định tạo sở pháp lý cho hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam, ... hoàn thiện pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc 78 3.2.3 Các kiến nghị cụ thể nhằm hoàn thiện pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam 79 Kết luận