hàng Nhà n-ớc Việt Nam
Tái cấp vốn là một công cụ thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia của Ngân hàng Nhà n-ớc, đồng thời là một nghiệp vụ của Ngân hàng Nhà n-ớc, qua đó Ngân hàng Nhà n-ớc thực hiện hoạt động cho vay đối với các ngân hàng. Để tạo cơ sở pháp lý cho Ngân hàng Nhà n-ớc thực hiện hoạt động tái cấp vốn, Luật Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam năm 1997, đ-ợc sửa đổi, bổ sung năm 2003 đã đ-a ra quy định về tái cấp vốn. Nh- vậy, văn bản quy phạm pháp luật có giá trị pháp lý cao nhất hiện nay quy định về hoạt động tái cấp vốn của Ngân hàng Nhà n-ớc là Luật Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam năm 1997 đ-ợc sửa đổi, bổ sung năm 2003.
Điều 16, Luật Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam quy định: ‚Để thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia, Ngân hàng Nhà n-ớc sử dụng các công cụ tái cấp vốn, lãi suất, tỷ giá hối đoái, dự trữ bắt buộc, nghiệp vụ thị tr-ởng mở và các công cụ khác do Thống đốc quy định‛.
Điều 17, Luật Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam quy định về hình thức tái cấp vốn:
Ngân hàng Nhà n-ớc thực hiện việc tái cấp vốn cho các ngân hàng theo những hình thức say đây:
- Chiết khấu, tái chiết khấu th-ơng phiếu và các giấy tờ có giá khác;
- Cho vay có bảo đảm bằng cầm cố th-ơng phiếu và các giấy tờ có giá khác.
Điều 30, Luật Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam quy định về tái cấp vốn với t- cách là một hoạt động tín dụng của Ngân hàng Nhà n-ớc: hoạt động cho vay.
‚Ngân hàng Nhà n-ớc cho các tổ chức tín dụng là ngân hàng vay ngắn hạn dưới hình thức tái cấp vốn theo quy định tại điều 17 của Luật này‛.
Nh- vây, các quy định trên của Luật Ngân hàng Nhà n-ớc là cơ sở pháp lý quan trọng để Ngân hàng Nhà n-ớc thực hiện hoạt động tái cấp vốn với t- cách vừa là công cụ thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia, vừa là một hoạt động tín dụng của Ngân hàng Nhà n-ớc. Do vậy khi thực hiện hoạt động tái cấp vốn, mặc dù đó là một nghiệp vụ cho vay của Ngân hàng Nhà n-ớc nh-ng nó không nhằm mục tiêu lợi nhuận mà h-ớng tới việc thực hiện mục tiêu của chính sách tiền tệ quốc gia và thông qua đó Ngân hàng Nhà n-ớc thực hiện chức năng quản lý nhà n-ớc về tiền tệ và hoạt động ngân hàng.
Luật Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam đã đ-a ra những quy định tạo cơ sở pháp lý cho hoạt động tái cấp vốn của Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam, đồng thời cũng đ-a ra quy định về hình thức mà Ngân hàng Nhà n-ớc thực hiện việc tái cấp vốn cho các ngân hàng th-ơng mại. Để cụ thể hoá các hình thức tái cấp vốn và h-ớng dẫn thực hiện các hình thức tái cấp vốn, Ngân hàng Nhà n-ớc với t- cách là cơ quan ngang Bộ của Chính phủ có chức năng ban hành các văn bản quy phạm pháp luật quy định cụ thể đối với từng hình thức. Cho đến nay, Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam đã ban hành các văn bản quy phạm pháp luật h-ớng dẫn cụ thể đối với các hình thức tái cấp vốn sau:
- Đối với hình thức chiết khấu, tái chiết khấu th-ơng phiếu và các giấy tờ có giá khác.
Mặc dù Luật Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam quy định tái cấp vốn có thể đ-ợc thực hiện d-ới hình thức chiết khấu, tái chiết khấu th-ơng phiếu và các giấy tờ có giá khác nh-ng đến nay Ngân hàng Nhà n-ớc mới chỉ thực hiện chiết khấu, tái chiết khấu các giấy tờ có giá bao gồm tín phiếu Kho bạc Nhà n-ớc, trái phiếu Kho bạc Nhà n-ớc, tín phiếu Ngân hàng Nhà n-ớc và các loại giấy tờ có giá khác đ-ợc Thống đốc Ngân hàng Nhà n-ớc quy định trong từng thời kỳ. Để h-ớng dẫn hình thức tái cấp vốn này, Ngân hàng Nhà n-ớc ban hành: Quyết định
số 898/2003/QĐ-NHNN của Thống đốc Ngân hàng Nhà n-ớc về việc ban hành Quy chế chiết khấu, tái chiết khấu của Ngân hàng Nhà n-ớc đối với các ngân hàng.
Quyết định này ban hành quy chế cụ thể khi Ngân hàng Nhà n-ớc thực hiện tái cấp vốn d-ới hình thức chiết khấu, tái chiết khấu các giấy tờ có giá đối với các ngân hàng nh- quy định về việc xác định lãi suất chiết khấu, hạn mức chếit khấu, các giấy tờ có giá đ-ợc chiết khấu, trình tự, thủ tục thực hiện nghiệp vụ chiết khấu…
- Đối với hình thức cho vay có bảo đảm bằng cầm cố th-ơng phiếu và các giấy tờ có giá khác
Tái cấp vốn d-ới hình thức cho vay có bảo đảm bằng cầm cố th-ơng phiếu và các giấy tờ có giá khác đến nay Ngân hàng Nhà n-ớc mới chỉ thực hiện đối với các giấy tờ có giá, còn th-ơng phiếu ch-a đ-ợc sử dụng làm tài sản bảo đảm tiền vay đối với các hình thức này. Để h-ớng dẫn cụ thể, Ngân hàng Nhà n-ớc đã ban hành Quyết định số 1452/2003/QĐ-NHNN của Thống đốc Ngân hàng Nhà n-ớc ngày 03 tháng 11 năm 2003 về việc ban hành Quy chế cho vay có bảo đảm bằng cầm cố giấy tờ có giá của Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam đối với các ngân hàng và Quyết định số 94/2004/QĐ-NHNN của Thống đốc Ngân hàng Nhà n-ớc ngày 20 tháng 1 năm 2004 về việc sửa đổi một số điều của Quy chế cho vay có bảo đảm bằng cầm cố giấy tờ có giá của Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam đối với các ngân hàng ban hành kèm theo QĐ 1452/2003/QĐ-NHNN. Quyết định này quy định việc tái cấp vốn bằng đồng Việt Nam của Ngân hàng Nhà n-ớc đối với các ngân hàng d-ới hình thức cho vay cầm cố bao gồm các quy định về đối t-ợng đ-ợc vay, nguyên tắc cho vay cầm cố, điều kiện cho vay cầm cố, tài sản cầm cố…
Ngoài ra, đối với 5 ngân hàng th-ơng mại nhà n-ớc đ-ợc cấp bổ sung vốn điều lệ theo quyết định của Thủ t-ớng Chính phủ, các ngân hàng này (bao gồm Ngân hàng Công th-ơng Việt Nam, Ngân hàng Ngoại th-ơng Việt Nam, Ngân hàng Đầu t- và phát triển Việt Nam, Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam, Ngân hàng phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long) còn đ-ợc tái cấp vốn d-ới hình thức cho vay có bảo đảm bằng cầm cố trái phiếu đặc biệt (Trái phiếu của Chính phủ đ-ợc sử dụng để cấp bổ sung vốn điều lệ cho các ngân hàng th-ơng mại nhà n-ớc theo quyết định của Thủ t-ớng Chính phủ). Để điều chỉnh tr-ờng hợp ngoại lệ này, Ngân hàng Nhà n-ớc ban hành Quyết định số
1035/QĐ-NHNN của Thống đốc Ngân hàng Nhà n-ớc ngày 04 tháng 9 năm 2003 về việc ban hành Quy chế cho vay của Ngân hàng Nhà n-ớc đối với các ngân hàng th-ơng mại nhà n-ớc có bảo đảm bằng cấm cố trái phiếu đặc biệt.
Để đáp ứng phần vốn thiếu hụt tạm thời trong thanh toán điện tử liên ngân hàng, Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam còn thực hiện tái cấp vốn đối với các ngân hàng là thành viên trực tiếp tham gia hệ thống thanh toán điện tử liên ngân hàng d-ới hình thức thấu chi và cho vay qua đêm. Đối với hình thức này, các ngân hàng là thành viên tham gia hệ thống thanh toán điện tử liên ngân hàng đ-ợc chi v-ợt số d- có trên tài khoản của mình mở tại Sở giao dịch Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam trong ngày thanh toán và các ngân hàng đó đ-ợc Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam cho vay qua đêm để tất toán khoản thấu chi tại thời điểm cuối ngày làm việc. Hình thức tái cấp vốn này đ-ợc điều chỉnh bằng Quyết định số 1085/2002/QĐ-NHNN của Thống đốc Ngân hàng Nhà n-ớc ngày 07 tháng 10 năm 2002 về việc ban hành Quy chế thấu chi và cho vay qua đêm áp dụng trong thanh toán điện tử liên ngân hàng.
- Đối với hình thức cho vay lại theo hồ sơ tín dụng, hình thức tái cấp vốn của Ngân hàng Nhà n-ớc cho các ngân hàng đã cho vay đối với khách hàng. Đây là hình thức tái cấp vốn của Ngân hàng Nhà n-ớc cho các ngân hàng th-ơng mại trên cơ sở khoản vay đ-ợc bảo đảm bằng hồ sơ tín dụng (hợp đồng tín dụng, khế -ớc vay vốn) để cung cấp ph-ơng tiện thanh toán cho các ngân hàng th-ơng mại trong tr-ờng hợp cần thiết. Tuy nhiên hình thức tái cấp vốn này cho đến nay vẫn còn nhiều quan điểm khác nhau và Ngân hàng Nhà n-ớc Việt Nam ch-a thực hiện tái cấp vốn d-ới hình thức cho vay lại theo hồ sơ tín dụng, do vậy cũng ch-a có văn bản h-ớng dẫn đối với hình thức tái cấp vốn này.
- Ngoài ra, trong một số tr-ờng hợp nhất định, để trợ giúp cho các Ngân hàng th-ơng mại gặp khó khăn về khả năng thanh toán có khả năng gây mất ổn định của cả hệ thống ngân hàng, hoặc khi cần cấp tín dụng cho các ngân hàng th-ơng mại để họ cho vay chỉ định, -u đãi, cho vay thực hiện các ch-ơng trình phát triển kinh tế của Chính phủ, cho vay khắc phục hậu quả thiên tai… Ngân hàng Nhà n-ớc có thể thực hiện tái cấp vốn d-ới hình thức cho vay theo chỉ định của Chính phủ, cho vay không có bảo đảm bằng tài sản. Hình thức tái cấp vốn này đ-ợc thực hiện theo quyết định của Thủ t-ớng Chính phủ và h-ớng dẫn cụ thể của Ngân hàng Nhà n-ớc.
Nam hiện nay
Pháp luật về tái cấp vốn bao gồm các quy định về hình thức tái cấp vốn, các quy định về lãi suất tái cấp vốn, các quy định về các giấy tờ có giá đ-ợc chấp nhận trong hoạt động tái cấp vốn và một số quy định khác có liên quan khi Ngân hàng Nhà n-ớc thực hiện hoạt động tái cấp vốn.
2.3.3.1. Pháp luật về các hình thức tái cấp vốn
+ Quy định về hình thức chiết khấu, tái chiết khấu của Ngân hàng Nhà n-ớc đối với các ngân hàng
‚Chiết khấu, tái chiết khấu (sau đây gọi chung là chiết khấu) giấy tờ có giá của các ngân hàng là nghiệp vụ Ngân hàng Nhà n-ớc mua các giấy tờ có giá còn thời hạn thanh toán, mà các giấy tờ có giá này các ngân hàng đã mua trên thị tr-ờng sơ cấp hoặc mua lại trên thị tr-ờng thứ cấp‛. [Điều 2, Quy chế chiết khấu, tái chiết khấu của Ngân hàng Nhà n-ớc đối với các ngân hàng].
Đây là hình thức tái cấp vốn đ-ợc thực hiện trên cơ sở Ngân hàng Nhà n-ớc mua, hoặc mua lại các giấy tờ có giá còn thời hạn thanh toán thuộc sở hữu của các ngân hàng. Qua đó, Ngân hàng Nhà n-ớc đã đ-a một l-ợng tiền vào l-u thông đ-ợc bảo đảm t-ơng ứng với l-ợng giấy tờ có giá đ-ợc chuyển giao quyền sở hữu. Hình thức tái cấp vốn này đ-ợc điều chỉnh bởi Quyết định số 898/2003/QĐ-NHNN của Thống đốc Ngân hàng Nhà n-ớc về việc ban hành Quy chế chiết khấu, tái chiết khấu của Ngân hàng Nhà n-ớc đối với các ngân hàng.
Đối với các hình thức này, khi các ngân hàng có nhu cầu chiết khấu giấy tờ có giá sẽ gửi Giấy đề nghị chiết khấu cho Ngân hàng Nhà n-ớc (Sở giao dịch Ngân hàng Nhà n-ớc hoặc các chi nhánh Ngân hàng Nhà n-ớc đ-ợc uỷ quyền). Căn cứ vào đó và hạn mức chiết khấu ch-a sử dụng của các ngân hàng, Ngân hàng Nhà n-ớc xem xét quyết định và thông báo chấp nhận hoặc thông báo không chấp nhận (do các ngân hàng đã sử dụng hết hạn mức chiết khấu, hoặc các giấy tờ có giá không đủ điều kiện theo quy định của pháp luật hoặc giấy đề nghị chiết khấu gửi Ngân hàng Nhà n-ớc không phù hợp, ng-ời ký không đúng thẩm quyền) ngay sau khi nhận đ-ợc Giấy đề nghị chiết khấu của ngân hàng.
- Về đối t-ợng đ-ợc tham gia nghiệp vụ chiết khấu, tái chiết khấu theo quy định của pháp luật hiện hành là các ngân hàng đ-ợc thành lập và hoạt động theo Luật các tổ chức tín dụng, đó là loại hình tổ chức tín dụng đ-ợc thực hiện
toàn bộ hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác có liên quan. Nh- vậy theo quy định này, các tổ chức tín dụng phi ngân hàng nh- các Công ty tài chính, Công ty cho thuê tài chính… tức là loại hình tổ chức tín dụng đ-ợc thực hiện một số hoạt động ngân hàng nh- là nội dung kinh doanh th-ờng xuyên, nh-ng không đ-ợc nhận tiền gửi không kỳ hạn, không làm dịch vụ thanh toán thì không đ-ợc tiếp cận với nghiệp vụ này của Ngân hàng Nhà n-ớc.
- Về các giấy tờ có giá đ-ợc chiết khấu, theo quy định tại Quy chế chiết khấu, tái chiết khấu của Ngân hàng Nhà n-ớc đối với các ngân hàng ban hành kèm theo Quyết định số 898/2003/QĐ-NHNN các giấy tờ có giá đ-ợc Ngân hàng Nhà n-ớc chiết khấu bao gồm: Tín phiếu kho bạc, trái phiếu kho bạc, tín phiếu Ngân hàng Nhà n-ớc và các giấy tờ có giá khác đ-ợc Thống đốc Ngân hàng Nhà n-ớc quy định trong từng thời kỳ. Hiện nay, chủ yếu là Ngân hàng Nhà n-ớc nhận chiết khấu tín phiếu Kho bạc Nhà n-ớc, tín phiếu Ngân hàng Nhà n-ớc, các giấy tờ có giá này đ-ợc Ngân hàng Nhà n-ớc chiết khấu khi có đủ các điều kiện:
+ Thời hạn còn lại tối đa của giấy tờ có giá là 91 ngày, trong tr-ờng hợp chiết khấu toàn bộ thời hạn còn lại của giấy tờ có giá;
+ Thời hạn còn lại của giấy tờ có giá phải dài hơn thời hạn Ngân hàng Nhà n-ớc chiết khấu, trong tr-ờng hợp Ngân hàng Nhà n-ớc nhận chiết khấu có kỳ hạn;
+ Các giấy tờ có giá đ-ợc phát hành bằng đồng Việt Nam và có thể chuyển nh-ợng đ-ợc.
Nh- vậy, yêu cầu đối với các giấy tờ có giá mà các ngân hàng có thể đem đến xin chiết khấu tại Ngân hàng Nhà n-ớc là t-ơng đối chặt chẽ, trong đó yêu cầu về thời hạn và chất l-ợng phản ảnh tính lỏng và mức độ rủi ro tín dụng của các giấy tờ có giá này rất cao. Các giấy tờ có giá đ-ợc chấp nhận ở đây phải thuộc sở hữu của các ngân hàng, còn thời hạn theo quy định, có thể chuyển nh-ợng đ-ợc và đặc biệt là các giấy tờ có giá này có độ rủi ro rất thấp, gần nh- là không có rủi ro do nó chủ yếu đ-ợc hình thành trên quan hệ tín dụng nhà n-ớc. Khi nhận chiết khấu, Ngân hàng Nhà n-ớc sẽ cung ứng một l-ợng tiền vào l-u thông và l-ợng tiền này đ-ợc cân đối với các giấy tờ có giá đ-ợc nhận chiết khấu, khi đó các giấy tờ có giá đ-ợc nhận chiết khấu sẽ thuộc quyền sở hữu của