Luận văn tốt nghiệp về lợi nhuận và rủi ro tại Ngân hàng Công thương Đồng Tháp

Luận văn tốt nghiệp về lợi nhuận và rủi ro tại Ngân hàng Công thương Đồng Tháp

KHOA KINH T - QU N TR KINH DOANH

L I C M T

Trong th i gian h c t p t i Tr ng i h c C n Th và th i gian th c t p t i

Ngân hàng Công Th ng chi nhánh t nh ng Tháp, em ã c tìm hi u r t nhi u

không ch trên các l nh v c lý thuy t trong các tài li u tham kh o, mà còn có c h i

ti p xúc v i m t s công tác nghi p v có liên quan n chuyên ngành h c c ng nh

có liên quan n tài nghiên c u trong quy n lu n v n này Vì v y, khi ã hoàn

thành xong tài lu n v n này, em xin chân thành g i l i c m n n:

- Ban giám hi u Tr ng i h c C n Th , toàn th quý Th y, Cô khoa Kinh

t - Qu n tr kinh doanh ã truy n t nh ng ki n th c quý báu trong su t th i gian

h c t p t i tr ng c bi t, em xin c m n Cô Nguy n Ph m Tuy t Anh ã t n tình

giúp d!, h ng d"n em trong quá trình th c hi n tài nghiên c u t t nghi p Em

xin kính g i n Quý Th y, Cô l i chúc s c kh#e và thành công trong công tác

gi ng d y

- Em c ng xin chân thành c m n: Ban Giám c, các Cô Chú, Anh Ch t i

chi nhánh Ngân hàng Công Th ng ng Tháp c bi t là các Cô Chú, Anh Ch

t i Phòng Khách hàng Cá nhân, Phòng T$ ch c Hành Chính, Phòng khách hàng

Doanh nghi p, Phòng Qu n tr R%i ro, và m t s phòng ban khác ã t o i u ki n

cho em hoàn thành khóa th c t p, giúp em n&m rõ h n v th c t công tác nghi p v

c%a ngân hàng, h ng d"n t n tình, gi i thích c n k', cung c p s li u y %, em

có th th c hi n t t tài t t nghi p này

Do trình th c t còn h n ch , nên trong quá trình nghiên c u, tài khó

tránh kh#i nh ng thi u sót, sai sót R t mong c s thông c m c ng nh s góp ý

c%a Quý Th y Cô, Cô Chú, Anh Ch , và nh ng ai quan tâm n tài này bài

lu n v n t t nghi p c%a em c hoàn thi n h n

Cu i cùng, em xin kính chúc t t c Quý Th y Cô khoa Kinh t - Qu n tr

kinh doanh, các Cô Chú, Anh Ch trong Ngân hàng Công Th ng ng Tháp d i

dào s c kh#e, thành công trên con ng s nghi p

Em xin chân thành c m n

Tp.Cao Lãnh, ngày …tháng…n m…

L I CAM OAN



Tôi cam oan r(ng tài này là do chính tôi th c hi n, các s li u thu th p và

k t qu phân tích trong tài là trung th c, tài không trùng v i b t k) tài

nghiên c u khoa h c nào

Ngày … tháng … n m … Sinh viên th c hi n

Nguy n Th Thanh Trúc

NH N XÉT C A C QUAN TH C T P



Ngày … tháng … n m …

Th tr ng n v

B N NH N XÉT LU N V N T T NGHI P I H C

H và tên ng i h ng d"n:

H c v :

Chuyên ngành:

C quan công tác:

Tên h c viên:

Mã s sinh viên:

Chuyên ngành:

Tên tài:

N I DUNG NH N XÉT 1 Tính phù h p c a tài v i chuyên ngành ào t!o

2 V hình th"c

3 Ý ngh#a khoa h$c, th c ti n và tính c%p thi&t c a tài

4 ' tin c(y c a s) li u và tính hi n !i c a lu(n v n

5 N'i dung và các k&t qu* !t c (theo m c tiêu nghiên c u, …)

6 Các nh(n xét khác

7 K&t lu(n (C n ghi rõ m c ng ý hay không ng ý n i dung tài và các yêu c u ch nh s a)

C n th , ngày … tháng … n m 2009

Ng +i nh(n xét

Trang

Ch ng 1: GI-I THI U 1

1.1 S c n thi t c%a tài .1

1.2 M c tiêu nghiên c u .2

1.2.1 M c tiêu chung 2

1.2.2 M c tiêu c th .2

1.3 Ph m vi nghiên c u .2

Ch ng 2: PH NG PHÁP LU N VÀ PH NG PHÁP NGHIÊN C.U 4

2.1 Ph ng pháp lu n .4

2.1.1 L i nhu n và các ch s o l ng r%i ro .4

2.1.2 R%i ro ngân hàng và kh n ng o l ng các r%i ro ngân hàng .7

2.1.3 Qu n lí r%i ro tài chính t i ngân hàng .17

2.2 Ph ng pháp nghiên c u .20

2.2.1 Ph ng pháp thu th p s li u 20

2.2.2 Ph ng pháp x lý, phân tích s li u 20

Ch ng 3: KHÁI QUÁT V/ NGÂN HÀNG CÔNG TH NG NG THÁP 23

3.1 L ch s hình thành 23

3.2 C c u t$ ch c ho t ng 24

3.2.1 C c u t$ ch c .24

3.2.2 Ch c n ng t*ng phòng ban .25

3.3 M t s nét trong ho t ng c%a ngân hàng 27

3.3.1 K t qu ho t ng kinh doanh c%a ngân hàng .27

3.3.2 Thành t u t c .28

3.3.3 Ph ng h ng ho t ng nh ng n m s&p t i .30

Ch ng 4: PHÂN TÍCH L I NHU N VÀ R I RO TÀI CHÍNH T I NGÂN HÀNG CÔNG TH NG NG THÁP .31

4.1 Phân tích tình hình thu nh p .31

4.1.1 T+ tr ng các kho n thu nh p 31

4.1.2 M c t ng gi m các kho n thu nh p .32

4.2 Phân tích tình hình chi phí 38

4.2.2 M c t ng gi m các kho n chi phí .39

4.3 Phân tích tình hình l i nhu n 43

4.3.1 T$ng quát v tình hình l i nhu n .43

4.3.2 Phân tích tình hình l i nhu n thông qua các h s .44

4.4 Phân tích tình hình r%i ro tài chính .48

4.4.1 R%i ro thanh kho n .48

4.4.2 R%i ro tín d ng .50

4.4.3 R%i ro lãi su t .51

Ch ng 5: GI I PHÁP NÂNG CAO L I NHU N VÀ H N CH R I RO TÀI CHÍNH T I NGÂN HÀNG CÔNG TH NG NG THÁP .54

5.1 ánh giá tình hình l i nhu n và r%i ro tài chính t i Ngân hàng Công Th ng ng Tháp 54

5.1.1 Tình hình l i nhu n 54

5.1.2 Tình hình r%i ro tài chính .54

5.2 Gi i pháp nâng cao l i nhu n và h n ch r%i ro tài chính t i Ngân hàng Công Th ng ng Tháp 57

5.2.1 Gi i pháp chung cho ho t ng kinh doanh t i Ngân hàng Công

Th ng ng Tháp 57

5.2.2 Gi i pháp qu n lí r%i ro tài chính t i Ngân hàng Công Th ng ng Tháp 62

Ch ng 6: K T LU N VÀ KI N NGH 66

6.1 K t lu n 66

6.1.1 i v i các ngân hàng th ng m i .66

6.1.2 i v i các Ngân hàng Công Th ng ng Tháp .67

6.2 Ki n ngh .69

6.2.1 i v i Ngân hàng Công Th ng Vi t Nam 69

6.2.2 i v i Ngân hàng Nhà n c .70

6.2.3 i v i các t$ ch c ki m toán .71

6.2.4 i v i chính ph% 71

TÀI LI U THAM KH O

PH, L,C

B ng 12 C c u tài s n – ngu n v n nh y c m lãi su t 51

B ng 13 H s chênh l ch tài s n - ngu n v n nh y c m lãi su t 52

DANH SÁCH T VI T T T



NHTM: Ngân hàng th ng m i NHCT T: Ngân hàng Công Th ng t nh ng Tháp NHNN: Ngân hàng Nhà n c

NHCTVN: Ngân hàng Công Th ng Vi t Nam RRTD: r%i ro tín d ng

RRTK: r%i ro thanh kho n RRLS: r%i ro lãi su t TCTD: t$ ch c tín d ng XHCN: xã h i ch% ngh a

VN : Vi t Nam ng DNNN: Doanh nghi p Nhà n c WTO: T$ ch c Th ng m i th gi i

CH NG 1

GI-I THI U 1.1 S0 C N THI T C A / TÀI:

L i ích l n nh t c%a h i nh p kinh t qu c t i v i m t qu c gia là t o ra

ng l c phát tri n cho n n kinh t nói chung và c%a h th ng ngân hàng nói riêng

Khi b c vào h i nh p, ngân hàng th ng m i (NHTM) óng m t vai trò quan

tr ng không th thi u i v i n n kinh t , nó phân ph i ngu n v n t* n i th*a v n

n n i thi u v n, giúp t n d ng c ngu n v n nhàn r,i trong dân c , ngu n

v n này c l u chuy n u n kh&p các thành ph n kinh t , t o i u ki n thúc

-y quá trình ho t ng s n xu t kinh doanh, kh i thông nh p phát tri n cho t

n c Tuy nhiên, quá trình h i nh p c ng m ra không ít khó kh n và thách th c òi

h#i b n thân các NHTM ph i nâng cao ch t l ng ho t ng kinh doanh, m i có th

kh/ng nh c v trí c%a mình trong h th ng tài chính qu c gia và qu c t

N m 2008 là m t n m y bi n ng v i th tr ng tài chính Vi t Nam: tác

ng t* kh%ng ho ng tài chính, suy thoái kinh t toàn c u, nh ng di n bi n không

thu n chi u c%a n n kinh t trong n c… ã nh h ng không t t n ho t ng c%a

h th ng tài chính ngân hàng, mà tr c tiên là nh h ng n l i nhu n kinh doanh

và ng th i c ng t o ra nhi u r%i ro trong ho t ng c%a ngân hàng Do ó càng

th y rõ vi c nâng cao hi u qu qu n tr ho t ng, c c u ngu n v n u t nh th

nào t i a hóa v n ch% s h u, t c là xác nh c m c cân b(ng gi a l i nhu n

và r%i ro cho các NHTM trong i u ki n kinh t h i nh p không ch vì s t n t i và

phát tri n c%a b n thân h th ng ngân hàng mà nó còn là yêu c u khách quan c%a

n n kinh t

L i nhu n s' ph n nh k t qu ho t ng kinh doanh c%a ngân hàng Vì v y,

càng th y rõ c r(ng m t trong nh ng bi n pháp nâng cao n ng l c c nh tranh

c%a NHTM chính là vi c qu n tr nh th nào t i a hóa l i nhu n trong ho t

ng kinh doanh Tuy nhiên l i nhu n luôn ng hành cùng v i r%i ro, t c là l i

nhu n càng cao, r%i ro càng cao và ng c l i, nh th s' nh h ng n s phát tri n

b n v ng c%a ngân hàng Vì v y, các NHTM c n xác nh m t s cách o l ng,

phân tích v l i nhu n, theo ó, m c r%i ro có c l i nhu n ó là bao nhiêu,

h p lí hay ch a?… V i nh ng m c tiêu trên, tài s' tìm ra nguyên nhân, gi i pháp

kh&c ph c i v i nh ng r%i ro hay t n t i (n u có) t i ngân hàng; hay d báo tình

hu ng có th x y ra ( i v i lãi su t), nh(m a ra c ph ng h ng, ch tiêu cho

ho t ng s&p t i, nh(m nâng cao n ng l c c nh tranh c%a ngân hàng trong t ng

lai

Th nên, tôi ch n tài: “Phân tích l i nhu n và r i ro t i Ngân hàng

Công Th ng ng Tháp” làm rõ h n v n v*a nêu trên

1.2 M,C TIÊU NGHIÊN C.U

+ Phân tích tình hình r%i ro tài chính t i Ngân hàng Công Th ng ng Tháp

qua các h s r%i ro v thanh kho n, tín d ng, lãi su t

+ Tìm hi u nguyên nhân c%a nh ng t n t i, h n ch d"n t i các r%i ro t i ngân

hàng (n u có), m i liên h gi a y u t l i nhu n và r%i ro, t* ó a ra gi i pháp

nâng cao n ng l c qu n lí c%a Ngân hàng Công Th ng ng Tháp d a vào các

ph ng pháp qu n lí r%i ro và nâng cao l i nhu n cho ngân hàng

- N i dung: Ph ng pháp nâng cao n ng l c c nh tranh c%a ngân hàng bao

g m r t nhi u n i dung th c hi n Tuy nhiên, tài ch t p trung vào phân tích v

l i nhu n và r%i ro c%a ngân hàng, m i liên h gi a l i nhu n và r%i ro ra

nh ng ph ng h ng qu n tr gi a l i nhu n và r%i ro Bên c nh ó, do s li u s

d ng phân tích c trích t* B ng cân i k toán nên ch t p trung vào c p

n y u t r%i ro tài chính là ch% y u, c th là: r%i ro thanh kho n, r%i ro tín d ng,

r%i ro lãi su t nâng cao n ng l c c nh tranh c%a Ngân hàng Công Th ng t nh

ng Tháp (NHCT T) Trong tài không c p t i r%i ro v n ch% s h u b.i

NHCT T là chi nhánh c p 1 nên trong c c u ngu n v n không có v n ch% s h u

L i nhu n là m t ch tiêu t$ng h p ánh giá ch t l ng kinh doanh c%a

ngân hàng th ng m i L i nhu n có th h u hình nh ti n, tài s n…và vô hình nh

uy tín c%a ngân hàng i v i khách hàng, ho c ph n tr m th ph n ngân hàng chi m

c…

Trong kinh doanh ti n t , các nhà qu n tr ngân hàng luôn ph i ng u

v i nh ng khó kh n l n v m t tài chính M t m t h ph i th#a mãn nh ng yêu c u

v l i nhu n c%a H i ng qu n tr ngân hàng, c%a các c$ ông, c%a khách hàng ký

thác l"n khách hàng i vay…, m t khác h ph i tuân th% nh ng quy nh và chính

sách c%a Ngân hàng nhà n c v ti n t ngân hàng… Các ngân hàng luôn t ra v n

là làm th nào t c l i nhu n cao nh t nh ng m c r%i ro th p nh t và

v"n m b o ch p hành úng các quy nh c%a Ngân hàng nhà n c (NHNN) và

th c hi n c k ho ch ho t ông kinh doanh c%a ngân hàng gi i áp v n

trên, các nhà qu n tr bu c ph i phân tích l i nhu n c%a ngân hàng m t cách ch t

ch' và khoa h c Thông qua phân tích t+ su t l i nhu n và r%i ro, các nhà phân tích

có th theo dõi, ki m soát, ánh giá l i các chính sách v ti n g i và cho vay c%a

mình, xem xét các k ho ch m r ng và t ng tr ng trong t ng lai ng th i, qua

phân tích l i nhu n, nhà qu n tr có th a ra nh ng nh n xét, ánh giá úng h n

v k t qu t c, xu h ng t ng tr ng, và các nhân t tác ng n tình hình l i

nhu n c%a ngân hàng

L i nhu(n = T4ng thu nh(p - T4ng chi phí

Ch s này cho nhà phân tích th y c kh n ng bao quát c%a ngân hàng

trong vi c t o ra thu nh p t* tài s n Nói cách khác, ROA giúp cho nhà phân tích

xác nh hi u qu kinh doanh c%a m t ng tài s n ROA l n ch ng t# c r(ng

hi u qu kinh doanh c%a ngân hàng t t, ngân hàng ã có ph ng h ng c c u u

t tài s n h p lý, k t h p v i s i u ng linh ho t gi a các h ng m c trên tài s n

tr c nh ng bi n ng c%a n n kinh t

Tuy nhiên, n u ROA quá l n, ng ngh a v i vi c l i nhu n t o ra trong quá

trình s d ng tài s n u t c ng r t l n Lúc ó, ngân hàng c n có s quan tâm

n các y u t r%i ro s' xu t hi n, vì l i nhu n luôn song hành v i r%i ro Vì v y,

vi c so sánh ROA gi a các k) h ch toán có th giúp ngân hàng hoàn thi n t t h n

n a công tác qu n lí l i nhu n và r%i ro t i ngân hàng

b) L i nhu n ròng trên v n ch s h u (ROE)

L i nhu(n ròng ROE ×100 %

V)n ch s h5u ROE là ch s o l ng hi u qu s d ng c%a m t ng v n ch% s h u Nó

cho bi t l i nhu n ròng mà các c$ ông có th nh n c t* vi c u t v n c%a

mình N u ROE quá l n so v i ROA ch ng t# v n ch% s h u c%a ngân hàng chi m

t+ tr ng nh# so v i t$ng ngu n v n Vi c huy ng quá nhi u có th nh h ng n

an toàn trong kinh doanh c%a ngân hàng

Ch s này cho bi t hi u qu c%a m t ng thu nh p, ng th i ánh giá hi u

qu qu n lý thu nh p c%a ngân hàng C th , ch s này cao ch ng t# ngân hàng ã

có nh ng bi n pháp tích c c trong vi c gi m chi phí và t ng thu nh p c%a ngân

hàng

d) H s s d ng tài s n

Ch s này o l ng hi u qu s d ng tài s n c%a ngân hàng, ch s này cao

ch ng t# ngân hàng ã phân b$ tài s n u t m t cách h p lý và hi u qu t o n n

t ng cho vi c t ng l i nhu n Tuy nhiên, bên c nh ó, ngân hàng nên cân nh&c i

v i các danh m c tài s n t o ra thu nh p cao nh ng ng th i chi phí c ng cao, ho c

r%i ro phát sinh cao, c ng nh h ng n l i nhu n c%a ngân hàng

) H s xác nh chi phí cho vi c s d ng tài s n

ây là ch s xác nh chi phí ph i b# ra cho vi c s d ng tài s n u t

Ch s này cao cho nhà phân tích th y c ngân hàng ang y u kém trong khâu

qu n lý chi phí c%a mình và t* ó nên có nh ng thay $i thích h p có th nâng

cao l i nhu n ngân hàng

M t khác, chi phí càng cao c ng th hi n các y u t r%i ro ang d n xu t hi n

trong quá trình ho t ng c%a ngân hàng Vì th , ngân hàng c n có ph ng pháp

qu n lí chi phí sao cho phù h p nh t v i l i nhu n c t o ra

e) H s t ng chi phí trên t ng thu nh p

trên t4ng thu nh(p T4ng thu nh(p

Ch s này tính toán kh n ng bù &p chi phí c%a m t ng thu nh p ây

c ng là ch s o l ng hi u qu kinh doanh c%a ngân hàng Thông th ng ch s

này nh# h n m t N u nó l n h n 1, ch ng t# ngân hàng ho t ng kém hi u qu ,

ang có nguy c phá s n trong t ng lai

2.1.2.R i ro ngân hàng và kh* n ng o l +ng các r i ro ngân hàng

2.1.2.1 Khái ni m v r i ro ngân hàng:

R%i ro ngân hàng là nh ng bi n c không mong i x y ra, gây m t mát thi t

h i tài s n, thu nh p c%a ngân hàng trong quá trình ho t ng

Các lo i r i ro trong ho t ng c a m t ngân hàng

R%i ro tín d ng; r%i ro lãi su t; r%i ro thanh kho n; r%i ro h i oái; r%i ro v n

ch% s h u; r%i ro ho t ng; r%i ro chi n l c; r%i ro uy tín… Trong bài nghiên c u

này, tôi xin trình bày ba lo i r%i ro thu c nhóm r%i ro tài chính là: r%i ro tín d ng

(RRTD), r%i ro thanh kho n (RRTK), và r%i ro lãi su t (RRLS)

2.1.2.2 Kh* n ng o l +ng các r i ro ngân hàng

ây là i u mà t t c nh ng ng i qu n lí ngân hàng r t quan tâm B.i vì

n u o l ng các r%i ro thì vi c phòng ng*a tr nên d dàng h n o l ng r%i ro

ngân hàng c th hi n trên hai ph ng di n:

M t là, o l ng hay xác nh s thi t h i r%i ro gây ra: ây là ch s ph n

nh h u qu r%i ro c xác nh khi r%i ro ã x y ra Ch s này có th là s tuy t

i, ho c s t ng i theo các tiêu th c khác nhau nh giá tr thi t h i, s l n b r%i

ro, t l tài s n b r%i ro…, t c là chúng ta có th l ng hóa c r%i ro c%a m,i tài

s n có c%a ngân hàng

Hai là, o l ng kh n ng b r%i ro (xác su t b r%i ro) d a vào công th c tính

xác su t c%a m t bi n c ng"u nhiên theo quan i m th ng kê

2.1.2.3 Các ch3 s) o l +ng r i ro tài chính

a) R i ro thanh kho n:

1) Khái ni m thanh kho n

D i góc tài s n: thanh kho n c hi u là kh n ng chuy n hóa thành

ti n c%a tài s n M t tài s n có tính thanh kho n cao n u nó th#a mãn ng th i c

i m: Có th tr ng giao d ch có th chuy n hóa tài s n thành ti n ngay và ng c

l i; có giá t ng i $n nh, không b nh h ng b.i s l ng và th i gian giao

d ch

Nh v y, tính thanh kho n c%a tài s n c o l ng thông qua th i gian và

chi phí chuy n hóa tài s n thành ti n M t tài s n có tính thanh kho n n u th i

gian chuy n hóa thành ti n r t ng&n, chi phí v chuy n nh ng th p bao g m các

chi phí v giao d ch, chênh l ch gi a giá bán tài s n ngay t c thì và giá th tr ng

c%a tài s n Các tài s n có tính thanh kho n cao: Ti n m t, trái phi u kho b c…

D i góc ngân hàng: thanh kho n c hi u là kh n ng ngân hàng áp

ng các yêu c u v v n kh d ng c%a mình

Thông th ng thanh kho n c chia làm 2 c p:

+ Thanh kho n c p I: g m các ph ng ti n thanh toán ngay cho khách hàng

nh : ti n m t, vàng t i kho c%a ngân hàng, ti n g i thanh toán (không kì h n) t i

ngân hàng Nhà n c và t i các ngân hàng khác

+ Thanh kho n c p II: là các ch ng t* có giá, ph i hoán $i ra thanh kho n

c p I m i thanh toán c nh : trái phi u, công trái, ti n g i có kì h n t i các ngân

hàng khác…

Thanh kho n c p I là tài s n không có kh n ng sinh l i, thanh kho n c p II

là lo i tài s n có sinh l i, nh ng có m c sinh l i không cao nh cho vay ho c u t

và c xem là thanh kho n d phòng

2) Cung c u thanh kho n

Kh n ng v thanh kho n th hi n trong ngu n cung và c u thanh kho n

Hoàn tr các kho n i vay

Chi phí v các nghi p v và thu Chi tr c$ t c b(ng ti n

i v i h u h t các ngân hàng, c u thanh kho n phát sinh t* hai ngu n chính:

Khách hàng rút ti n g i và c p tín d ng cho khách hàng Vi c thanh toán các kho n

vay, chi phí v nghi p v và thu , chi tr c$ t c c ng không làm t ng c u thanh

kho n

áp ng nhu c u v thanh kho n nêu trên, ngân hàng có th s d ng m t

s ngu n cung thanh kho n Ngu n cung quan tr ng nh t là ngu n ti n g i b$ sung

c%a khách hàng, ngoài ra ngu n cung quan tr ng n a là các kho n thanh toán n c%a

khách hàng, và ngu n thu t* bán tài s n, doanh thu và vay t* th tr ng ti n t

S khác bi t v cung c u thanh kho n, xác nh tr ng thái thanh kho n ròng

ngân hàng, kí hi u: NLP

Tr ng thái thanh kho n ròng = Cung thanh kho n – C u thanh kho n

N u Cung thanh kho n l n h n C u thanh kho n: NLP > 0 => Ngân hàng

ph i i m t v i th ng d thanh kho n, do ó nhà qu n tr c n xác nh nên u t

hi u qu kho n th ng d thanh kho n này cho t i khi chúng c n s d ng áp ng

nhu c u thanh kho n t ng lai trong th i gian cho phép

N u Cung thanh kho n nh h n C u thanh kho n: NLP < 0 => Ngân hàng

i m t v i thâm h t thanh kho n, do ó nhà qu n tr c n xác nh âu và vào th i

i m nào ph i b$ sung v n d chuy n hóa thành ti n áp ng nhu c u ó v i chi

phí th p nh t T* tr ng thái thâm h t thanh kho n, có th hi u v r%i ro thanh kho n

nh sau:

3) R i ro thanh kho n

Khái ni m r i ro thanh kho n

R%i ro thanh kho n là kh n ng ngân hàng không có c % v n kh d ng

v i chi phí h p lý vào úng th i i m mà ngân hàng c n áp ng c u thanh

kho n

R%i ro thanh kho n là lo i r%i ro xu t hi n trong tr ng h p ngân hàng thi u

kh n ng chi tr ho c không chuy n $i k p các lo i tài s n ra ti n m t theo yêu c u

c%a các h p ng thanh toán, và t o ra hi u ng r%i ro có th n v i các ngân hàng

khác

R%i ro thanh kho n x y ra s' -y ngân hàng lâm vào tình tr ng thi u tính ch%

ng trong thanh toán cho khách hàng khi h t kéo n rút ti n tr c h n do ã

m t lòng tin vào ngân hàng Trong tình hu ng ó, ngân hàng ph i i vay NHNN

ho c các t$ ch c tín d ng (TCTD) khác b$ sung ngu n thanh toán ho c ph i bán

m t s gi y t có giá c%a mình áp ng nhu c u rút ti n c%a khách hàng

Nguyên nhân r i ro thanh kho n

Có 3 nguyên nhân chính khi n cho ngân hàng ph i i m t v i r%i ro thanh

kho n:

M t là, do s m t cân x ng v th i h n n h n gi a Tài s n có và Tài s n

n Do các ngân hàng vay m n quá nhi u các kho n ti n g i, qu0 d tr t* các cá

nhân và các nh ch tài chính khác, sau ó chuy n hóa chúng thành nh ng tài s n

u t có k) h n Do ó, ã x y ra tình tr ng m t cân x ng gi a ngày áo h n c%a

các kho n s d ng v n và ngày áo h n c%a các ngu n v n huy ng, mà th ng

g p nh t là dòng ti n thu h i t* các tài s n u t nh# h n dòng ti n ph i chi ra

chi tr ti n g i n h n

Hai là, do s nh y c m c%a tài s n tài chính v i nh ng thay $i lãi su t Khi

lãi su t u t t ng, m t s ng i g i ti n rút v n c%a h ra kh#i ngân hàng u

t vào n i có t su t sinh l i cao h n, còn các khách hàng vay ti n s' tích c c ti p

c n các kho n tín d ng vì có lãi su t th p h n Nh v y, s thay $i lãi su t nh

h ng c khách hàng g i ti n và vay ti n, k ó c hai tác ng n tr ng thái thanh

kho n c%a ngân hàng H n n a, nh ng xu h ng v thay $i lãi su t còn nh h ng

n giá tr th tr ng c%a các tài s n mà các ngân hàng có th em bán t ng thêm

ngu n v n cung c p thanh kho n và tr c ti p nh h ng n chi phí vay m n trên

th tr ng ti n t

Ba là, ngân hàng luôn ph i áp ng nhu c u thanh kho n m t cách hoàn h o

M t c nh giác trong khu v c này có th làm t$n h i nghiêm tr ng ni m tin c%a qu n

chúng vào ngân hàng Ví d , chúng ta có th hình dung c ph n ng c%a khách

hàng khi n rút ti n t i m t máy ATM, ho c t i m t qu y giao d ch mà không c

áp ng do ngân hàng t m th i không có % ti n m t

o l ng r i ro thanh kho n qua h s r i ro thanh kho n

i v i NHTM, vi c th*a v n hay thi u v n u nh h ng n hi u qu

kinh doanh chung có th t o ra l i nhu n, ngân hàng c n huy ng ngu n v n

c n thi t cho ho t ng u t và cho vay Cho nên n u ngân hàng không huy ng

c v n, t c là không áp ng c nhu c u vay v n c%a khách hàng, làm m t kh

n ng sinh l i Ng c l i, n u quá th*a v n, s' d"n n tình tr ng ng v n trong

khi v"n ph i tr lãi cho ng i g i ti n, làm cho l i nhu n ngân hàng gi m, th m chí

b l,

Ngoài ra, do ngân hàng huy ng ngu n v n t* công chúng, nên vi c d tr

là m b o kh n ng thanh toán cho ng i g i ti n m t cách k p th i là i u r t

quan tr ng và c n thi t V n này có liên quan m t thi t n vi c bi u hi n s c

m nh tài chính hay uy tín n u ngân hàng không áp ng k p th i nhu c u thanh

kho n Vì th , ngân hàng c n quan tâm n v n cân i gi a ngu n và s d ng

ngu n v*a m b o tính an toàn c ng nh hi u qu ho t ng c%a ngân hàng

Cân i ngu n và s d ng ngu n là vi c tính toán l ng v n c%a ngân hàng

trong kì k ho ch th*a hay thi u T* vi c tính toán này, ngân hàng s' có k ho ch

ti p theo trong tr ng h p ngân hàng th*a hay thi u v n tránh tình tr ng ng

v n không sinh l i ho c thi u v n, m t i c h i kinh doanh sinh l i Các b c th c

hi n cân i ngu n v n c%a ngân hàng nh sau:

1 Xác nh k ho ch v ngu n v n c%a ngân hàng

2 Xác nh v d tr thanh toán, d tr b&t bu c theo quy nh

3 Xác nh k ho ch d n cho vay và u t c%a ngân hàng

4 Th c hi n cân i ngu n và s d ng ngu n

xác nh tr ng thái cân b(ng v v n, ng i ta dùng h s thanh kho n:

H s này càng cao, tính thanh kho n càng cao Thông th ng, m t ngân

hàng có tính thanh kho n cao s' có kh n ng ch ng ! t t h n i v i s rút ti n

t c%a ng i g i ti n nh ng l i th ng i ôi v i vi c ng v n, nh h ng n

hi u qu kinh doanh c%a ngân hàng

N u h s th p t c là s d ng ngu n l n h n ngu n huy ng c, ngân

hàng ang tr ng thái thi u v n và ph i xin i u chuy n thêm v n trong kì k

ho ch, v*a m b o kh n ng thanh toán v*a t ng thêm hi u qu s d ng v n c%a

H s) thanh kho*n = Tài s*n thanh kho*n – Vay ng7n h!n

V)n ti n g i

b) R i ro tín d ng:

1) Khái ni m r i ro tín d ng:

R%i ro tín d ng (RRTD) là r%i ro do m t ho c m t nhóm khách hàng không

th c hi n c các ngh a v tài chính i v i ngân hàng Hay nói cách khác, RRTD

là r%i ro x y ra khi xu t hi n nh ng bi n c không l ng tr c c do nguyên nhân

ch% quan hay khách quan mà khách hàng không tr c n cho ngân hàng m t

cách y % c g c và lãi khi n h n, t* ó tác ng x u n ho t ng và có th

làm ngân hàng b phá s n

ây là lo i r%i ro l n nh t, th ng xuyên x y ra và th ng gây h u qu n ng

n nh t Thông th ng các n c, nghi p v tín d ng mang l i 2/3 thu nh p cho

ngân hàng Còn Vi t Nam trong giai o n hi n nay, thu nh p t* ho t ng tín

d ng mang l i th ng chi m t* 70 – 90% t$ng thu nh p c%a m,i ngân hàng Nh ng

ng th i trong l nh v c này c ng ch a ng nhi u r%i ro b.i các kho n ti n cho

vay bao gi c ng có xác su t v! n cao h n so v i nh ng kho n u t khác

2) Nguyên nhân phát sinh r i ro tín d ng:

Nguyên nhân t* khách hàng vay v n

R%i ro tín d ng bi u hi n ra bên ngoài là vi c không hoàn thành ngh a v tr

n , v n b ng khó có kh n ng thu h i, n x u ngày càng l n, các kho n lãi

ch a thu ngày càng gia t ng… Nguyên nhân d"n n tình tr ng này g m:

- i v i khách hàng là cá nhân: các cá nhân vay v n th ng không tr n

cho ngân hàng y % c v n l"n lãi khi g p ph i các nguy c sau: thu nh p không

$n nh; b sa th i, th t nghi p; b tai n n lao ng; h#a ho n, l l t; hoàn c nh gia

ình khó kh n; s d ng v n sai m c ích; thi u n ng l c pháp lý…

- i v i khách hàng là doanh nghi p: các doanh nghi p th ng không tr

c n vay c%a ngân hàng y % c v n l"n lãi khi g p ph i các tr ng h p sau:

n ng l c chuyên môn và uy tín c%a ng i lãnh o n v gi m th p; kh n ng tài

chính c%a doanh nghi p b gi m do l, lã trong kinh doanh; s d ng v n sai m c

ích; th tr ng cung c p v t t b t bi n; b c nh tranh và m t th tr ng tiêu th ;

s thay $i trong chính sách c%a nhà n c; nh ng tai n n b t ng : h#a ho n, ng

t, công nhân ình công, chi n tranh…

Nguyên nhân khách quan

- Tình hình kinh t trong n c: ho t ng cho vay c%a ngân hàng là m t ho t

ng r t nh y c m v i nh ng bi n ng c%a n n kinh t xã h i Trong giai o n

kinh t suy thoái th ng xu t hi n nh ng doanh nghi p thua l, và phá s n, t* ó có

các kho n ti n vay ngân hàng không tr c i u này làm cho n x u trong ngân

hàng t ng lên nhanh chóng Trong giai o n n n kinh t có l m phát cao và ngày

càng gia t ng c ng có th d"n n RRTD b.i vì trong giai o n này ng i g i ti n

có tâm lý lo s r(ng ng ti n c%a mình b m t giá khi g i trong ngân hàng nên h

th ng rút ti n ra kh#i ngân hàng Trong khi ó nh ng ng i i vay thì l i mu n gia

t ng nhu c u vay v n và mu n kéo dài th i h n vay i u này c ng làm nh h ng

tr c ti p n ngu n v n ho t ng c%a ngân hàng c ng nh nh ng kho n u t c%a

ngân hàng không có hi u qu Nguy c này có th làm ho t ng cho vay c%a ngân

hàng b phá s n

- Tình hình th gi i: trong th i i ngày nay m,i qu c gia là m t t bào c%a

n n kinh t th gi i Ho t ng kinh t các n c u có tác ng nh h ng l"n

nhau vì xu h ng toàn c u hóa c%a n n kinh t th gi i S hình thành các khu v c

kinh t và các khu m u d ch t do nh AFTA, NAFTA…cho chúng ta th y s nh

h ng không nh# c%a các n c trong khu v c c ng nh trên th gi i i v i m,i

n c thành viên Chính vì v y, khi có nh ng bi n c và tình hình kinh t , chính tr ,

quan hay khách quan nh ã trình bày trên thì ng i b o lãnh có th không có kh

n ng th c hi n nh ng l i cam k t c%a mình, t c là không có kh n ng thay m t

ng i vay tr n cho ngân hàng y % c g c và lãi

- m b o i v t: RRTD x y ra liên quan n v t dùng th ch p và c m c

n vay khi g p ph i nh ng tr ng h p sau: vi c ánh giá tài s n th ch p và c m c

không chính xác; tài s n th ch p và c m c không tiêu th c; tài s n th ch p,

c m c không c th c hi n úng theo quy nh c%a pháp lu t nên không th phát

mãi; tài s n th ch p c m c b h#a ho n ho c b c m l u thông

Nguyên nhân do chính b n thân ngân hàng

- Do ngân hàng ch y theo l i nhu n, t mong c v l i nhu n cao h n các

kho n cho vay lành m nh

- Ngân hàng vi ph m các nguyên t&c cho vay, cho vay v t t+ l an toàn,

thi u tài s n th ch p và c m c , cho vay kh ng…

- Phân tích ánh giá khách hàng sai, quy t nh cho vay thi u thông tin sát

R%i ro tín d ng s' tác ng tr c ti p n ho t ng kinh doanh c%a ngân hàng

nh : Thi u ti n chi tr cho khách hàng vì ph n l n ngu n v n ho t ng c%a ngân

hàng là ngu n v n huy ng, mà ngân hàng không thu h i c n g c và lãi cho

vay thì kh n(ng thanh toán c%a ngân hàng d n d n lâm vào tình tr ng thi u h t

Nh v y, RRTD s' làm cho ngân hàng m t cân i trong vi c thanh toán, d n

làm cho ngân hàng l, và có nguy c b phá s n

i v i kinh t xã h i

Ho t ng c%a ngân hàng có liên quan n ho t ng c%a toàn b n n kinh t ,

n t t c các doanh nghi p nh#, v*a, l n, và n toàn b các t ng l p dân c Vì

v y, RRTD x y ra có th làm phá s n m t vài ngân hàng, khi ó nó có kh n ng

phát sinh dây chuy n các ngân hàng khác và t o cho dân chúng m t tâm lý s hãi

Lúc ó dân chúng s' ua nhau n ngân hàng rút ti n tr c th i h n i u này có

th a n phá s n ng lo t các ngân hàng Khi ó, RRTD s' tác ng n toàn

b n n kinh t

Nh v y, RRTD là v n r t nghiêm tr ng mà chính ph% các n c ph i quan

tâm, t bi t là Ngân hàng Trung ng ph i có chính sách khuy n cáo th ng xuyên

thông qua công tác thanh tra ki m soát, chi t kh u, tái chi t kh u và s1n sàng h, tr

v n cho các ngân hàng th ng m i khi có các bi n c r%i ro x y ra

4) o l ng r i ro tín d ng

R%i ro tín d ng là nh ng thi t h i kinh t mà ngân hàng th ng m i ph i

gánh ch u do khách hàng vay v n sai h2n trong th c hi n ngh a v tr n v n g c và

n lãi ho c do không hoàn tr c n vay c%a ngân hàng do nh ng nguyên nhân

ch% quan ho c khách quan R%i ro tín d ng gây t$n th t v tài chính cho NHTM, ó

là làm gi m thu nh p ròng và gi m giá tr th tr ng c%a v n; trong tr ng h p

nghiêm tr ng có th d"n n thua l,, ho c m c cao h n có th d"n n phá s n

Lãi su t là y u t nh y c m và th ng xuyên thay $i, g&n li n v i s thay

$i c%a quan h cung - c u trên th tr ng v n nên nh h ng n thu nh p và chi

phí c%a ch% th ho t ng trên th tr ng tài chính

N n t ng c b n c%a lãi su t th tr ng là n ng su t v t ch t biên c%a v n,

ngh a là t+ l mà v n tái t o l i chính b n thân nó quy $i theo v t ch t ó là chi

phí c h i c%a vi c tiêu dùng, bi u hi n b(ng t+ l m i chào n các cá nhân

thuy t ph c h ti t ki m h n là tiêu dùng T+ l này ôi khi còn c g i là lãi su t

th c t vì nó không b nh h ng b.i s thay $i c%a giá c ho c các y u t r%i ro

R i ro lãi su t là kh n ng tình hình tài chính c%a ngân hàng b tác ng b t

l i do nh ng bi n ng v lãi su t th tr ng gây ra, là r%i ro khi lãi su t th tr ng

thay $i d"n n gi m tài s n sinh l i Chính vì th , nó là m t lo i r%i ro có th e

d a nghiêm tr ng n thu nh p và c s v n c%a ngân hàng

Nh ng tác ng c%a vi c thay $i lãi su t d"n t i vi c làm gi m giá tr tài s n

có sinh l i ho c làm t ng chi phí c%a các tài s n n c%a ngân hàng K t qu là làm

gi m chênh l ch lãi ròng và gi m l i nhu n c%a NHTM (chênh l ch lãi ròng = thu

nh p lãi – chi phí lãi) Chính vì th , qu n lí lãi su t hi u qu là ph i duy trì c r%i

ro lãi su t m c h p lý c n thi t cho s an toàn và phát tri n b n v ng c%a ngân

hàng

2) Nguyên nhân r i ro lãi su t

- Th i h n cho vay v i lãi su t c nh dài h n th i h n ngu n v n huy ng

v i lãi su t c nh, r%i ro khi lãi su t t ng lên

- Th i h n cho vay v i lãi su t c nh ng&n h n th i h n ngu n v n huy

ng lãi su t c nh, r%i ro khi lãi su t gi m

Do th i h n huy ng v n bình quân và th i h n cho vay bình quân th ng

có s khác bi t khá l n, thông th ng th i h n cho vay c%a NHTM th ng dài h n

th i gian huy ng v n, nên khi lãi su t th tr ng thay $i t ng lên thì chi phí huy

ng v n t ng nhanh h n m c t ng c%a thu nh p t* các kho n cho vay theo lãi su t

c nh, làm gi m thu nh p ròng c%a NHTM Ngoài ra do khác bi t v hình th c lãi

su t huy ng v n và lãi su t i vay ã làm cho NHTM b r%i ro lãi su t, khi cho

vay ch% y u theo lãi su t c nh và huy ng ti n g i ch% y u theo lãi su t th n$i

n u lãi su t t ng lên c ng làm cho chi phí t ng nhanh h n thu nh p và t l chênh

l ch lãi ròng c%a NHTM s' gi m th p

3) o l ng r i ro lãi su t

Lãi su t luôn là v n c b t c nhà u t nào quan tâm, b.i nó s' quy t

nh l i nhu n c%a h , lãi su t cao hay th p s' nh h ng nhi u n ho t ng u

t c%a các cá nhân, c ng nh nh h ng n ho t ng tài chính c%a nhi u doanh

nghi p,và các NHTM

o l ng r%i ro lãi su t, ng i ta s d ng khe h nh y c m v i lãi su t

Khái ni m khe h r i ro lãi su t: Là khe h (ph n chênh) gi a giá tr tài s n

nh y c m v i lãi su t và giá tr ngu n v n nh y c m v i lãi su t Kí hi u: GAP

TSNCLS: tài s n nh y c m lãi su t

NVNCLS: ngu n v n nh y c m lãi su t

- GAP > 0 (khe h d ng), r%i ro khi lãi su t gi m, lúc ó t+ l thu nh p lãi

c n biên gi m vì thu lãi trên tài s n nh# h n chi phí tr lãi bên ngu n, làm cho thu

nh p ngân hàng gi m Tuy nhiên, lãi su t t ng lên thì ngân hàng l i càng có l i

- GAP < 0 (khe h âm), r%i ro khi lãi su t t ng s' làm gi m thu nh p c%a

ngân hàng và khi lãi su t gi m s' làm t ng thu nh p c%a ngân hàng

2.1.3 Qu*n lí r i ro tài chính t!i ngân hàng

2.1.3.1 S ánh 4i thích h p gi5a l i nhu(n và r i ro

Ho t ng qu n lí r%i ro nh(m m c ích xác nh, o l ng và ki m soát r%i

ro m c có th ch p nh n c Qu n lí r%i ro m t cách có hi u qu s' giúp cho

ngân hàng có c m i t ng quan h p lí gi a r%i ro mà ngân hàng mong mu n (

m c chi phí t ng x ng) v i r%i ro mà ngân hàng mu n gi m thi u Khi r%i ro c

ki m soát h p lí thì ngân hàng s' có i u ki n t i a hóa l i nhu n thu c t*

nh ng r%i ro ó thông qua nhi u cách: ch p nh n, gi m nh2, lo i b#, hay chuy n $i

r%i ro Qu n lí r%i ro giúp m b o m c r%i ro mà ngân hàng gánh ch u không

v t quá kh n ng v v n và tài chính c%a ngân hàng

2.1.3.2 Nguyên t7c trong ho!t 'ng qu*n lí r i ro t!i m't ngân hàng

- M t ngân hàng c n ph i quy t nh và xác nh càng rõ càng t t m c r%i

ro mà ngân hàng ó ch p nh n V n này ph i là m t ph n trong các m c tiêu

chi n l c t$ng th c%a ngân hàng Ví d : m t ngân hàng cho vay v i tài s n m

b o là tài s n b t ng s n th ch p l n u và v i m t t+ l th p gi a n vay và giá

tr tài s n th ch p s' ch p nh n m t m c r%i ro hoàn toàn khác so v i m t ngân

hàng chuyên kinh doanh các s n ph-m phái sinh m i v i s l ng l n;

GAP = TSNCLS – NVNCLS

- Trên c s m c r%i ro mà m t ngân hàng có th ch p nh n, ngân hàng ó

c n xác nh càng rõ càng t t nh ng s n ph-m và d ch v ngân hàng ó cung c p

Ngân hàng c ng c n có c ch m b o r(ng b t c m t s n ph-m m i nào c ng u

ph i tr i qua m t quy trình ánh giá chính th c xem li u s n ph-m ó có phù h p

v i chi n l c và m c r%i ro mà ngân hàng ch p nh n hay không Trong tr ng

h p này ngân hàng c ng nên xem xét các v n tác nghi p nh ngân hàng có %

ngu n l c c n thi t và n ng l c v m t k thu t tri n khai hi u qu s n ph-m ó

- M t ngân hàng c ng ph i m b o r(ng nhân viên c%a mình có % ki n th c

qu n lí các s n ph-m và d ch v mà ngân hàng cung c p c ng nh các r%i ro g&n

li n v i chúng Ki n th c này c n ph i c trang b cho nhân viên t t c các c p,

và không nên ch t p trung vào b ph n gi i quy t các s n ph-m và d ch v ang

c p C th , H i ng qu n tr và ban i u hành c p cao luôn luôn ph i hi u rõ và

y % v ho t ng kinh doanh c%a ngân hàng ó c ng nh các ch c n ng c%a nhân

viên trong ngân hàng

- M t ngân hàng c n ph i có y % các h th ng x lí các s n ph-m và

d ch v ngân hàng ó cung c p và có th o l ng và ki m soát c r%i ro có

liên quan Các h th ng bao g m: công ngh thông tin, ph ng th c t$ ch c và hành

chính Các h th ng ph i c ánh giá nh là m t ph n c%a quy trình ánh giá m t

s n ph-m m i và ph i c ánh giá l i theo nh kì

2.1.3.3 Qu*n lí r i ro tài chính t!i ngân hàng

a) Qu n lí r i ro thanh kho n

- Tính toán chính xác nhu c u thanh kho n c%a ngân hàng th c hi n d tr

h p lí, không nên ngu n v n quá d th*a gây lãng phí v n nh h ng n l i

nhu n c%a doanh nghi p

- Xây d ng danh m c u t h p lí, có t+ tr ng h p lí u t vào ch ng

khoán, có kh n ng chuy n $i nhanh sang ti n m t v i chi phí chuy n $i th p nh t

ho c b(ng không

- Qu n lí tài s n có hi u qu , t o tính $n nh cao không t o ra nh ng cú

s c ti n t ng th i ph i d báo t t nhu c u rút ti n c%a khách hàng trong t*ng

th i kì có th chuy n b ngu n v n chi tr k p th i

b) Qu n lí r i ro tín d ng

Th c t ho t ng c%a NHTM trong th i gian qua cho th y, r%i ro ti m -n l n

nh t là r%i ro tín d ng (RRTD) Nên qu n lí r%i ro nói chung và qu n lí RRTD nói

riêng là m t quá trình liên t c c n c th c hi n m i c p , và là yêu c u b&t

bu c i v i các ngân hàng h n ch c RRTD, v n t ra i v i các

NHTM là ph i phân tích, ánh giá c nh ng nguyên nhân chính gây nên RRTD

có nh ng bi n pháp thích h p

- ki m soát ch t l ng tín d ng, các NHTM c n xây d ng m t b ph n

nghiên c u, phân tích và d báo v s phát tri n c%a các ngành, thành ph n, khu v c

kinh t , t* ó a ra nh ng h n m c tín d ng theo ngành, thành ph n kinh t và h n

m c cho m t khách hàng theo t*ng ngành phù h p v i xu h ng phát tri n c%a

ngành, thành ph n kinh t ó

- Các ngân hàng ph i nâng cao n ng l c c%a cán b tín d ng trong vi c xem

xét, th-m nh tính kh thi c%a d án, c%a kho n vay Cán b tín d ng ph i có %

n ng l c xem xét n ng l c kinh doanh, n ng l c pháp lí c%a khách hàng, phân

tích kh n ng tài chính, th tr ng tiêu th s n ph-m c%a d án…

- Trong chi n l c kinh doanh, NHTM c n có nh h ng rõ ràng trong vi c

phân tán r%i ro, không nên t p trung v n quá l n u t vào m t khách hàng Th c

hi n úng quy nh v gi i h n cho vay m t khách hàng c%a NHNN; các kho n vay

c n s d ng các bi n pháp b o m ti n vay Tuy nhiên, ngân hàng c ng c n xác

nh rõ cho vay c n thu h i c v n, không nên trông ch vào vi c phát m i tài s n

b o m; xây d ng b ng i m tín d ng ánh giá r%i ro và nh giá kho n vay,

vi c xây d ng b ng i m tín d ng c n phân bi t theo t*ng nhóm khách hàng, vì m,i

nhóm khách hàng có c i m ho t ng khác nhau nên c n có nh ng tiêu chí ánh

giá khác nhau

- C n xây d ng m t chính sách tín d ng h p lí, m c t ng tr ng tín d ng

c%a ngân hàng c n c xem xét t trong m c t ng tr ng tín d ng chung c%a n n

kinh t , m c t ng tr ng kinh t c%a a bàn m b o kh n ng thu h i n M c

t ng tr ng tín d ng quá l n so v i t ng tr ng kinh t và m c l m phát s' d"n

n kh n ng thu h i n khó kh n, gây r%i ro cho ngân hàng

- C n t$ ch c t t vi c thu th p thông tin c%a khách hàng, t ng c ng công tác

ki m tra sau khi cho vay i v i các kho n cho vay l n trong h p ng tín d ng,

NHTM c n cam k t c tham gia quá trình hoàn thành d án nh m t c$ ông c%a

d án

c) Qu n lí r i ro lãi su t

Qu n lí r%i ro lãi su t gi m t vai trò r t quan tr ng i v i ho t ng hi u

qu c%a ngân hàng Có c m t chi n l c qu n lí r%i ro lãi su t hi u qu s' giúp

nâng cao c v th c%a ngân hàng trong môi tr ng c nh tranh ph c t p, l i nhu n

c%a ngân hàng luôn m c cao và $n nh, ng th i c ng m b o duy trì b n v ng

c s v n hay giá tr v n ch% s h u

Ngân hàng c n áp d ng linh ho t các k thu t d báo và phòng ng*a r%i ro lãi

su t k t h p v i các nghi p v phái sinh trên th tr ng ti n t t o ra hi u qu t i

u trong ho t ng Tuy nhiên tùy theo c i m c%a t*ng ngân hàng mà chi n l c

qu n lí r%i ro có th khác nhau d i góc t$ ch c, chính sách và th% t c qu n tr

r%i ro, tuy nhiên v"n c n m b o m t s nguyên t&c v qu n lí r%i ro trong ho t

ng c%a ngân hàng

2.2.1 Ph ng pháp thu th(p thông tin và thu th(p s) li u

Ph ng pháp thu th p thông tin

Bài nghiên c u c d a trên m t s thông tin và tài li u t* t p chí, internet,

và m t s sách tham kh o chuyên ngành khác…

Ph ng pháp thu th p s li u

S li u th" c p: là các s li u thu th p t* các tài li u có s1n và các báo cáo

th ng niên v ho t ng kinh doanh c%a Ngân hàng Công Th ng chi nhánh ng

tài s n, v n ch% s h u,… T* ó, s' ti n hành tính toán thành s li u c th cho

t*ng kho n m c, ch s c n thi t i v i v n nghiên c u c%a tài

Ph ng pháp ánh giá chung:

Sau khi ã có s li u c th cho t*ng kho n m c, ch s nghiên c u, ng i

vi t s' ánh giá chung m t cách t$ng quát v k t qu ho t ng kinh doanh c%a

NHCT T

Ph ng pháp so sánh t ng i và tuy t i

ây là ph ng pháp ph$ bi n nh t trong phân tích và ánh giá v n V i

ph ng pháp này, các ch s l n l t c so sánh m t cách tuy t i (con s chênh

l ch c th ) và t ng i (tính b(ng ph n tr m) qua ba n m o l ng, th y rõ s

khác bi t, bi n thiên c%a t*ng i t ng ch tiêu nghiên c u và a ra nh n xét

chính xác h n

Ph ng pháp ánh giá cá bi t

Ph ng pháp này c th c hi n b(ng cách i sâu vào t*ng v n nghiên

c u c%a tài Qua các s li u ã t$ng h p, so sánh và phân tích, ng i vi t a ra

nh n xét chi ti t, c th v tình hình, di n bi n c%a các ch tiêu nh : l i nhu n, các

lo i r%i ro tài chính: r%i ro thanh kho n, tín d ng,… t i ngân hàng D a trên ki n

th c th c ti n k t h p v i lý thuy t chuyên ngành, a ra nh ng nguyên nhân c%a

t*ng ch tiêu (l i nhu n c ng nh r%i ro) còn t n t i, y u kém (n u có) có h ng

gi i pháp gi i quy t v n ang t ra

Ph ng pháp ánh giá toàn di n

Là ph ng pháp ánh giá t$ng h p các m t ho t ng c%a ngân hàng t* k t

qu ho t ng kinh doanh, tình hình l i nhu n chung, m c r%i ro ngân hàng ang có,

n m i liên h gi a chúng (s ánh $i gi a l i nhu n và r%i ro) Trên ph ng di n

t$ng h p ó, i v i nh ng ch tiêu còn y u kém, ng i vi t s' ra bi n pháp kh&c

ph c, nh ng ch tiêu nào t m c t t s' có h ng gi i pháp nh(m nâng cao h n n a

k t qu t c Bên c nh ó, xác nh m t s b c c n cho ph ng h ng phát

tri n trong nh ng n m ti p theo, c bi t nh n m nh tr ng tâm: t i a hóa l i nhu n

và gi m thi u r i ro nh nh t cho ho t ng kinh doanh c a NHCT T

CH NG 3

3.1 L CH S8 HÌNH THÀNH

Th c hi n Ngh nh 53/N - H BT ngày 26/3/1988 c%a h i ng B tr ng

(nay là Chính ph%) v vi c quy nh v B máy Ngân hàng Nhà n c (NHNN) Vi t

Nam T* ây h th ng NHNN Vi t Nam c chia thành hai c p Ngân hàng Nhà

n c óng vai trò qu n lí, NHTM qu c doanh óng vai trò kinh doanh trên l nh v c

ti n t , tín d ng, d ch v ngân hàng

S ra i c%a NHTM qu c doanh, trong ó có Ngân hàng Công Th ng Vi t

Nam (NHCTVN) nói chung c ng nh NHCT T nói riêng là ch ng ng c n c

th c hi n ngh quy t i h i VI c%a ng, nhà n c ta là “chuy n t# n n kinh t t p

trung quan liêu bao c p sang n n kinh t th tr ng d i s qu n lí c a Nhà n c

XHCN”

Theo Quy t nh s 38/NH-TCCB ngày 23/06/1988 c%a T$ng giám c

NHNNVN (nay là Th ng c NHNNVN), chi nhánh NHCT T ra i trên c s

tách Phòng tín d ng Công th ng nghi p tr c thu c NHNN t nh, sáp nh p NHNN

th xã Sa éc thành l p chi nhánh t nh ng Tháp óng t i th xã Sa éc ng

th i, gi i th chi nhánh NHNN và qu0 ti t ki m XHCN th xã Cao Lãnh, thành l p

chi nhánh Ngân hàng Công Th ng (NHCT) th xã Cao Lãnh tr c thu c chi nhánh

NHCT T Ngày 01/07/1988 chi nhánh NHCT T chính th c i vào ho t ng

Mô hình chính th c th i i m hi n nay chi nhánh NHCT t nh ph thu c

NHCTVN g m có n m phòng ban: Phòng t$ ch c hành chánh, Phòng nghi p v

kinh doanh, Phòng k toán tài chính, T$ ngân qu0, T$ ki m soát

n cu i n m 1993 thành l p thêm 3 phòng giao d ch: phòng giao d ch s 1,

s 2 tr c thu c chi nhánh NHCT Sa éc Cu i n m 1994, thành l p phòng giao d ch

4 tr c thu c chi nhánh NHCT t nh N m 2001 thành l p thêm phòng giao d ch s 5

tr c thu c chi nhánh t nh

Hi n nay mô hình t$ ch c chi nhánh NHCT t nh ng Tháp, ngoài chi nhánh

trung tâm t i th xã Cao Lãnh còn có b n phòng giao d ch tr c thu c, chi nhánh

NHCT th xã Sa éc k t* ngày 15/07/2006 c nâng c p 1 ph thu c NHCTVN

3.2.1 C c%u t4 ch"c

C c u t$ ch c chi nhánh NHCT T hi n nay có 9 phòng, t$ nghi p v và 4

phòng giao d ch tr c thu c

S 3.1: B máy t$ ch c qu n lí c%a chi nhánh NHCT ng Tháp

(Ngu n: Ngân hàng Công Th ng ng Tháp)

Phòng T$ ch c hành chánh

Phòng

Qu n lí r%i ro

Phòng Khách hàng doanh nghi p

Phòng Thông tin i n toán

Phòng Giao d ch s) 1

Phòng Giao d ch s) 2

Phòng Giao d ch s) 4

Phòng Giao d ch s) 5

T$

Thanh toán xu t nh p kh-u

BAN GIÁM C

3.2.2 Ch"c n ng t;ng phòng ban

Giám c:

Ph trách chung các m t ho t ng c%a ngân hàng và ch o công tác t$

ch c cán b , các phòng ban, và công tác chính tr t t ng trong toàn n v

Phó giám c th ng tr c:

Ph trách huy ng v n, kinh doanh ngo i t và các d ch v c%a ngân hàng

Tr c ti p ch o phòng k toán, phòng ti n t , kho qu0 và m t s công tác khác do

giám c phân công Trong th i gian giám c i v&ng c %y quy n i u hành x

lí Gi i quy t các v vi c phát sinh t i chi nhánh, sau ó báo cáo v i giám c

Phó giám c ph trách kinh doanh

Tr c ti p ch o các ho t ng t i phòng nghi p v kinh doanh và các phòng

giao d ch tr c thu c, th c hi n m t s công tác do giám c phân công

Phòng t ch c hành chính:

Có trách nhi m qu n lí v m t nhân s t i n v , theo dõi l u tr công v n

n và i; th c hi n công tác qu n tr v n phòng và ph c v ho t ng kinh doanh

t i n v , th c hi n công tác b o v , an ninh, an toàn chi nhánh ây là b ph n

không th thi u t i chi nhánh NHCT T, ngoài ra còn làm ch c n ng tham m u cho

Ban Giám c i u hành trong l nh v c ho t ng c%a ngân hàng; so n t o các v n

b n v n i quy c%a c quan, a ra quy ch làm vi c, n i quy an toàn lao ng, ti n

l ng; xây d ng n i dung ch ng trình thi ua nh(m nâng cao kh n ng làm vi c và

ch t l ng lao ng

Phòng khách hàng doanh nghi p:

Là phòng nghi p v tr c ti p giao d ch v i khách hàng là các doanh nghi p

(pháp nhân), khai thác v n b(ng Vi t Nam ng (VN ) và ngo i t , x lí các

nghi p v liên quan n cho vay, qu n lí các s n ph-m cho vay phù h p v i các ch

, th l hi n hành và h ng d"n c%a nhà n c, c%a ngành ngân hàng và c%a

NHCTVN Là phòng tham m u cho Giám c chi nhánh xây d ng chi n l c ho t

ng kinh doanh c%a toàn chi nhánh Th c hi n t$ng h p, phân tích, ánh giá tình

hình ho t ng kinh doanh, vi t báo cáo ho t ng hàng quý, sáu tháng và c n m

c%a chi nhánh

Phòng khách hàng cá nhân

Là phòng nghi p v tr c ti p giao d ch v i khách hàng là cá nhân khai

thác v n b(ng VN và ngo i t , x lí các nghi p v liên quan n nghi p v tín

d ng, huy ng v n, qu n lí các s n ph-m d ch v phù h p v i ch , th l hi n

hành c%a NHNN và h ng d"n c%a NHCT

Phòng k toán

Có ch c n ng th c hi n tính toán, ghi chép qua các s li u, th c hi n t t c

các nghi p v kinh t phát sinh m t cách y %, chính xác, trung th c và k p th i

m t cách có h th ng c th nh th c hi n các nghi p v có liên quan n quá trình

thanh toán nh : thu chi theo yêu c u c%a khách hàng, ti n hành m tài kho n cho

khách hàng H ch toán chuy n kho n gi a ngân hàng và khách hàng, gi a khách

hàng v i nhau K toán còn th c hi n các kho n thu chi trong ngày xác nh

Có trách nhi m ki m tra, ki m soát ôn c các phòng ban trong vi c th c

hi n các quy nh c%a ngân hàng ây c ng là n i gi i quy t m i th&c m&c, khi u

n i và t v n v u t cho khách hàng

Phòng thông tin i n toán

Th c hi n công tác qu n lí, duy trì h th ng thông tin i n toán t i chi nhánh,

b o trì b o d !ng máy tính m b o thông su t ho t ng c%a h th ng m ng, máy

tính c%a chi nhánh

Phòng qu n lí r i ro

Phòng qu n lí r%i ro có nhi m v tham m u cho Giám c chi nhánh v công

tác qu n lí r%i ro c%a chi nhánh; qu n lí giám sát danh m c cho vay, u t b o m

tuân th% các gi i h n tín d ng cho t*ng khách hàng; th-m nh ho c tái th-m nh

khách hàng, d án, ph ng án ngh c p tín d ng; th c hi n ch c n ng o l ng

T thanh toán xu t nh p kh"u

Là phòng nghi p v t$ ch c th c hi n nghi p v v thanh toán xu t nh p

kh-u và kinh doanh ngo i t t i chi nhánh theo quy nh c%a NHCTVN

3.3.1 K&t qu* ho!t 'ng kinh doanh c a ngân hàng:

n v tính: tri u ng

Chênh l ch gi5a

2007 và 2006

Chênh l ch gi5a

2008 và 2007 Ch3 tiêu 2006 2007 2008

L i nhu n ròng là l i nhu n ã tr* i thu thu nh p mà ngân hàng ho c

doanh nghi p ph i n p cho Nhà n c Do Ngân hàng Công Th ng ng Tháp là

chi nhánh c p 1 nên l i nhu n ròng c%a ngân hàng c ng là l i nhu n c tính t*

chênh l ch gi a thu nh p và chi phí, ch không tính thu thu nh p vào ph n l i

nhu n này Kho ng l i nhu n này ngân hàng s' k t chuy n lên NHCTVN vào cu i

kì, NHCTVN s' t$ng k t ngu n l i nhu n, trích thu thu nh p và ti n hành n p vào

tri u, t ng t ng ng 23,68% Và n m 2008, l i nhu n hoàn thành là 33.777 tri u,

so v i n m 2007 t ng kho ng 51,15% (t ng 11.430 tri u ng) ây c ng là n m l i

nhu n h ch toán trên m t lao ng t cao nh t t* tr c n nay

t c nh ng k t qu kh quan trên là do NHCT T ã th c hi n nghiêm

ch nh ch% tr ng chính sách c%a ng, pháp lu t Nhà n c, ch th ch c%a

ngành Bên c nh ó là s n, l c, c g&ng không ng*ng vì m c tiêu phát tri n b n

v ng, NHCT T ã và ang th c hi n t t các ch tiêu mà Ban lãnh o Trung ng

ra nh : c c u u t , cho vay h p lý; nâng cao ch t l ng tín d ng, x lí t t n

x u, n t n ng; m r ng và nâng cao các s n ph-m d ch v ngân hàng hi n i…

nh(m t ng thêm ngu n thu, ti t ki m chi phí và t ng l i nhu n cho ngân hàng

3.3.2 Thành t u !t c:

3.3.2.1 Nh5ng khó kh n, th6 thách trong nh5ng n m <u thành l(p:

Chi nhánh Ngân hàng Công Th ng ng Tháp ra i trong b i c nh kinh t

xã h i c%a t nh g p r t nhi u khó kh n, th thách Trong nh ng n m u ho t ng,

chi nhánh ã ph i ch u s c nh tranh bùng phát c%a các NHTM và s ra i c%a

hàng lo t Doanh nghi p Nhà n c (DNNN) b n c p, nh t là c p huy n, xã V n

doanh nghi p th p, nên h u h t các doanh nghi p u ho t ng b(ng v n vay ngân

hàng Tuy nhiên, do n ng l c i u hành y u kém, ch a n&m b&t c nh ng tác

ng c%a n n kinh t th tr ng, nên ho t ng kinh doanh c%a các doanh nghi p

nhà n c này kém hi u qu , nhi u n v ph i sát nh p ho c thành l p l i theo quy t

nh c%a chính ph% Nh ng tình hình v"n không m y kh quan, làm cho các Ngân

hàng, c bi t là chi nhánh NHCT T ph i gánh ch u h u qu r t n ng n (n x u có

khi chi m t i h n 50% t$ng d n trong giai o n này), ho t ng kinh doanh trong

hai n m 1993-1994 không hi u qu , i s ng c%a cán b công nhân viên g p r t

nhi u khó kh n, t ng ch*ng khó có th v t qua

Tuy nhiên, tr c nh ng khó kh n c%a t*ng giai o n, cùng v i s quan tâm

c%a các c p, các ngành, a ph ng các c p, nh t là s quan tâm giúp ! c%a Ngân

hàng Công Th ng Vi t Nam, cùng s ph n u n, l c không ng*ng c%a Ban lãnh

o và các cán b công nhân viên, chi nhánh NHCT T ã t*ng b c kh&c ph c

nh ng t n t i, y u kém, $i m i ph ng th c ho t ng kinh doanh theo c ch th

tr ng g&n li n v i ch% tr ng: “M r ng a bàn, m r ng i t ng u t t i

m$i thành ph n kinh t trên t t c các l%nh v c s n xu t kinh t , kinh doanh, tiêu

dùng, s a ch a và xây d ng nhà… Tr c h t u tiên v n cho các Doanh nghi p

ó xem u t cho kinh t h là tr$ng i m ”; góp ph n nâng cao hi u qu u t

cho các ngành nông- ng nghi p, phát tri n i s ng kinh t xã h i, -y m nh s

nghi p công ngh hóa - hi n i hóa cho t nh nhà nói riêng và t n c Vi t Nam

nói chung

3.3.2.2 Nh5ng thành t u !t c:

Bên c nh ho t ng kinh doanh luôn t c nh ng k t qu kh quan và có

nh ng b c phát tri n ngày m t b n v ng, NHCT T còn t c k t qu t t trong

m t s l nh v c khác nh :

- Phát tri n d ch v : chi nhánh ã quan tâm công tác phát tri n d ch v truy n

th ng nh : nghi p v b o lãnh (d th u, th c hi n h p ng, mua hàng tr ch m…),

d ch v thanh toán trong n c và thanh toán qu c t , chi tr ki u h i, thanh toán séc

du l ch Bên c nh ó, ngân hàng còn m r ng tri n khai các nghi p v , d ch v m i

nh thanh toán Visa Card, Master Card, thu h ti n i n và i n tho i, tr l ng qua

ATM, Internet banking…

- Công tác ki m tra, ki m toán n i b : trên c s ch ng trình Ki m tra,

Ki m toán n i b c%a NHCTVN, phòng ki m tra c%a NHCT T ã ra ch ng

trình Ki m tra, Ki m toán n i b t i ngân hàng, nhìn chung i v i nghi p v kho

qu0 và ki m toán c ki m tra hàng ngày Riêng ki m tra ch t l ng tín d ng i

v i các n v c s ã và ang ti n hành ki m tra Bên c nh ó, Phòng Ki m tra ã

th ng xuyên ôn c các n v c s và các Phòng Chi nhánh nghiêm ch nh th c

hi n các ki n ngh sau ki m tra, thanh tra, kh&c ph c nh ng t n t i c

- Các công tác khác t i ngân hàng nh : T$ ch c hành chính (bao g m T$

ch c cán b và Hành chính qu n tr ), công tác ng và ho t ng oàn th , công

tác t* thi n – xã h i, u c ngân hàng th c hi n t t và có k ho ch phát tri n

r ng h n trong th i gian s&p t i

M#t s thành tích t c trong su t quá trình ho t #ng kinh doanh:

- Nh ra ch% tr ng úng &n, k t qu ho t ng kinh doanh c%a chi

nhánh NHCT ng Tháp t* n m 1995 tr i luôn t hi u qu cao, n m sau cao h n

n m tr c

- T* n m 1996 n nay, NHCT ng Tháp luôn c x p n v khá gi#i và

xu t s&c c%a h th ng Ngân hàng Công Th ng Vi t Nam

- c ng và Nhà n c t ng th ng nhi u danh hi u cao quý, trong ó có

Huy ch ng lao ng h ng II do Ch% t ch n c C ng hòa xã h i ch% ngh a Vi t

Nam trao t ng trong s nghi p $i m i (giai o n 2002- 2007)

- Th% t ng Chính ph% t ng 1 B(ng khen, 1 c thi ua, Th ng c Ngân hàng

Nhà n c t ng 6 B(ng khen, Ch% t ch 3y ban Nhân dân t nh t ng 12 B(ng khen v

thành tích ho t ng kinh doanh xu t s&c

3.3.3 Ph ng h ng và các ch3 tiêu ho!t 'ng do Ngân hàng Công Th ng

=ng Tháp nh5ng n m s7p t i:

- Th c hi n ch% tr ng c c u l i khách hàng, c c u l i d n cho vay theo

h ng nâng t+ tr ng cho vay tài s n có m b o, khách hàng có tình hình tài chính

m nh, có uy tín và ph ng án d án có tính kh thi cao

- Phát tri n s n ph-m d ch v có tính c nh tranh cao, phù h p v i nhu c u th

hi u c%a a ph ng;

- u t v n cho DNNN, u tiên v n cho doanh nghi p v*a và nh#, công ty

c$ ph n, công ty trách nhi m h u h n, doanh nghi p t nhân, h kinh doanh

- u t kinh t h là tr ng i m, ki m soát ch t ch' khâu luân chuy n v n

N m 2008, Ngân hàng Công Th ng ng Tháp ph n u t các ch tiêu c

CH NG 4

PHÂN TÍCH L I NHU N VÀ R I RO TÀI CHÍNH T I

L i nhu n c%a ngân hàng c xác nh b(ng m c chênh l ch gi a t$ng thu

nh p và t$ng chi phí phát sinh trong quá trình ho t ng kinh doanh c%a ngân hàng,

T> tr$ng (%) Thu nh p lãi 119.181 92,96 124.404 92,15 212.683 93,80

Thu nh p ngoài lãi 9.028 7,04 10.598 7,85 14.129 6,20

T$ng thu nh p 128.209 100 135.002 100 226.812 100

(Ngu n: S li u Ngân hàng Công Th ng chi nhánh ng tháp 3 n m: 2006, 2007, 2008)

Cho vay là nghi p v kinh doanh chính c%a ngân hàng, nghi p v này t o ra

ngu n thu nh p r t l n trong t$ng doanh thu mà ngân hàng có c trong ho t ng

kinh doanh c%a mình Trong khi ó, m c ích kinh doanh c%a ngân hàng th ng m i

luôn là l i nhu n Vì th mà NHCT T ã không ng*ng t ng doanh s cho vay, m

r ng a bàn, i t ng t i chi nhánh c ng nh t i các i m giao d ch tr c thu c chi

nhánh

C th : Thu nh p lãi (g m có lãi thu c t* cho vay và lãi n p v n i u

hòa) luôn chi m t+ tr ng cao nh t trong t$ng doanh thu, c bi t thu lãi cho vay luôn

L i nhu(n = T4ng thu nh(p - T4ng chi phí

là ngu n thu ch% y u c%a ngân hàng N m 2006, thu nh p lãi là 119.181 tri u ng

chi m 92,96% trong t$ng thu nh p n n m 2007, thu nh p lãi t ng 124.404 tri u

ng (v t+ tr ng kho n thu này có gi m, nh ng v"n gi m c 92,15%) do ngân hàng

ã phát tri n thêm các s n ph-m d ch v m i t i ngân hàng c ng nh i m giao

d ch tr c thu c, thu nh p ngoài lãi c ng t ng h n so v i thu nh p ngoài lãi n m

2006 Bên c nh ó, do n n kinh t phát tri n, s l ng ng i dân, các t$ ch c kinh

t và các doanh nghi p nghi p có nhu c u v n ph c v s n xu t kinh doanh ngày

m t t ng cao Th nên, nghi p v cho vay ã tr nên quan tr ng không ch i v i

ngân hàng và còn r t thi t y u i v i nh ng i t ng ang c n v n s n xu t

kinh doanh i u này ã c th hi n ngày m t t ng và chi m t+ tr ng r t l n

trong các kho n thu t i ngân hàng n n m 2008, thu nh p lãi là 212.638 tri u,

chi m n 93,8% t$ng doanh thu c%a ngân hàng, t+ tr ng này l i ti p t c t ng so v i

Chênh l ch 2008/2007

Giá tr % Giá tr % Thu nh p lãi 119.181 124.404 212.683 5.223 4,4 88279 71

Thu nh p ngoài lãi 9.028 10.598 14.129 1.570 17,4 6.867 33,3

T$ng thu nh p 128.209 135.002 226.812 6.793 5,3 91.810 68

(Ngu n: S li u Ngân hàng Công Th ng chi nhánh ng tháp 3 n m: 2006, 2007, 2008)

Nhìn chung, thu nh p c%a ngân hàng t ng liên t c qua 3 n m, trong n m 2007

t là 135.002 tri u ng t ng 5,3% so v i n m 2006 và n m 2008 là 226.812 tri u

ng t ng 68% so v i n m 2007, ch ng t# ho t ng kinh doanh c%a ngân hàng

ngày càng hi u qu , quy mô ho t ng ngày càng c nâng cao Thu nh p c%a

ngân hàng t* nhi u ngu n khác nhau nh : thu t* lãi cho vay, thu t* ho t ng thanh

toán, kinh doanh ngo i t , ki u h i…trong ó thu nh p lãi là ch% y u và chi m ph n