Bài giảng luật chứng khoán 2006 nghị định số 14 nđ 2007

Luật CK 2006 Nghị định số 14/NĐ/2007 Quỹ đầu tư, công ty quản lý quỹ Thanh Hương - UBCKNN - 2007 Phạm vi điều chỉnh Luật CK • Hoạt động chào bán CK • Niêm yết • Giao dịch • Kinh doanh, đầu tư chứng khốn • Dịch vụ CK TTCK Thanh Hương - UBCKNN - 2007 Phạm vi điều chỉnh Nghị định 14 • • • • • Chào bán chứng khoán cơng chúng Niêm yết Cơng ty chứng khốn Cơng ty quản lý quỹ Cơng ty đầu tư chứng khốn Thanh Hương - UBCKNN - 2007 Đối tượng áp dụng • Tổ chức, cá nhân Việt Nam tổ chức, cá nhân nước tham gia đầu tư CK hoạt động TTCK Việt Nam • Tổ chức, cá nhân khác có liên quan đến hoạt động CK TTCK Thanh Hương - UBCKNN - 2007 Nguyên tắc hoạt động • Tơn trọng quyền tự mua, bán, KD dịch • • • • vụ CK tổ chức, cá nhân Công bằng, công khai, minh bạch Bảo vệ quyền, lợi ích hợp pháp nhà đầu tư Tự chịu trách nhiệm rủi ro Tuân thủ quy định pháp luật Thanh Hương - UBCKNN - 2007 Thuật ngữ • Nhà đầu tư tổ chức, cá nhân Việt Nam tổ chức, • cá nhân nước tham gia đầu tư TTCK Nhà đầu tư CK chuyên nghiệp NHTM, Cty tài chính, Cty cho thuê tài chính, tổ chức KD bảo hiểm, tổ chức KD CK • Bản cáo bạch tài liệu liệu điện tử cơng khai TTin xác, trung thực, khách quan liên quan đến chào bán niêm yết CK TCPH  Thanh Hương - UBCKNN - 2007 Thuật ngữ • Quản lý DMDT việc Cty QLQ quản lý uỷ thác NĐT mua, bán, nắm giữ CK • Quỹ đầu tư CK quỹ hình thành từ vốn góp NĐT với mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào CK TS đầu tư khác, kể bất động sản, NĐT khơng có quyền kiểm soát hàng ngày định đầu tư Thanh Hương - UBCKNN - 2007 Thuật ngữ • Quỹ đại chúng quỹ đầu tư CK thực chào bán CCQ cơng chúng • Quỹ thành viên quỹ đầu tư CK có số TV góp vốn < 30 TV pháp nhân • Quỹ mở quỹ đại chúng mà CCQ chào bán phải mua lại theo u cầu • Quỹ đóng quỹ đại chúng mà CCQ chào bán không mua lại theo yêu cầu Thanh Hương - UBCKNN - 2007 Thuật ngữ Kinh doanh CK: • Mơi giới • Tự doanh • BLPH • Tư vấn đầu tư CK • Lưu ký • Quản lý quỹ đầu tư CK • Quản lý DMĐTCK Thanh Hương - UBCKNN - 2007 Người có liên quan • Cha, cha ni, mẹ, mẹ ni, vợ, chồng, con, nuôi, anh, chị em ruột cá nhân • Tổ chức có cá nhân nhân viên, GĐ/TGĐ/Chủ sở hữu > 10% cổ phiếu lưu hành có quyền biểu • TV HĐQT, TV Ban kiểm soát, GĐ/TGĐ, PGĐ/PTGĐ chức danh quản lý khác  Thanh Hương - UBCKNN - 2007 10 Công ty đầu tư CK ĐC Phải tuân thủ quy định áp dụng QĐC: • Các hạn chế đầu tư • Định giá TS chế độ báo cáo • Tồn tiền TS cơng ty đầu tư CK phải lưu ký NHGS • Cơng bố thơng tin • Tn thủ ngun tắc quản trị cơng ty • Đăng ký, lưu ký CK tập trung Thanh Hương - UBCKNN - 2007 59 Cty quản lý quỹ: nghiệp vụ kinh doanh • Quản lý quỹ đầu tư CK • Quản lý DMDT • Được huy động quản lý quỹ đầu tư nước có mục tiêu đầu tư vào Việt Nam Thanh Hương - UBCKNN - 2007 60 Nghĩa vụ công ty qlq • XD HT KSNB, quản trị rủi ro giám sát, • • • • ngăn ngừa xung đột lợi ích nội cơng ty giao dịch với người lquan Quản lý tách biệt CK NĐT, tách biệt tiền CK NĐT với tiền CK Cty Ký hợp đồng với KH Cung cấp đầy đủ, trung thực thông tin cho KH Ưu tiên lệnh KH  Thanh Hương - UBCKNN - 2007 61 Nghĩa vụ cơng ty qlq • Thu thập, tìm hiểu thơng tin tình hình tài chính, mục tiêu đầu tư, khả chấp nhận rủi ro KH • Bảo đảm khuyến nghị, tư vấn đầu tư phù hợp • Tuân thủ quy định vốn khả dụng • Mua bảo hiểm trách nhiệm nghề nghiệp/trích lập quỹ bảo vệ NĐT Thanh Hương - UBCKNN - 2007 62 Quy định hạn chế • Khơng bảo đảm với KH mức thu nhập/lợi nhuận bảo đảm KH không bị lỗ, trừ đầu tư vào CK có thu nhập cố định • Khơng tiết lộ thơng tin KH • Khơng làm cho KH NĐT hiểu nhầm giá CK  Thanh Hương - UBCKNN - 2007 63 Quy định hạn chế • CĐ/TV sáng lập công ty không chuyển nhượng CP phần vốn góp thời hạn ba năm, trừ trường hợp chuyển nhượng cho CĐ/TV sáng lập khác Thanh Hương - UBCKNN - 2007 64 Giải thể, phá sản • Việc giải thể => Luật DN Trường hợp công ty tự giải thể trước hạn => phải chấp thuận • Việc phá sản => pháp luật phá sản DN lĩnh vực tài chính, ngân hàng Thanh Hương - UBCKNN - 2007 65 Ngân hàng giám sát • NHGS NHTM có Giấy CKĐK hoạt động lưu ký • Chức năng: lưu ký giám sát việc quản lý QĐC, Cty đầu tư CK Thanh Hương - UBCKNN - 2007 66 Nghĩa vụ NHGS • Thực nghĩa vụ TVLK • Lưu ký TS QĐC, Cty đầu tư CK • Quản lý tách biệt TS QĐC, Cty đầu tư CK TS ngân hàng giám sát • Giám sát quản lý TS tuân thủ Luật CK, Điều lệ quỹ, Điều lệ Cty đầu tư CK • Giám sát việc tuân thủ chế độ báo cáo CBTT Cty qlq, Cty đầu tư CK  Thanh Hương - UBCKNN - 2007 67 Nghĩa vụ NHGS • Báo cáo phát Cty qlq, Cty đầu tư CK tổ chức, cá nhân liên quan vi phạm pháp luật, Điều lệ quỹ, Điều lệ công ty đầu tư CK • Định kỳ công ty quản lý quỹ, công ty đầu tư chứng khoán đối chiếu sổ kế toán, báo cáo tài hoạt động giao dịch QĐC, Cty đầu tư CK Thanh Hương - UBCKNN - 2007 68 Chứng hành nghề CK  Cấp cho cá nhân đáp ứng điều kiện: • Có lực hành vi dân đầy đủ; không thuộc trường hợp phải chấp hành hình phạt tù bị Tồ án cấm hành nghề kinh doanh • Có trình độ đại học, trình độ chun mơn • Đạt yêu cầu kỳ thi sát hạch • Đối với người nước ngồi có chứng chun mơn TTCK người hành nghề CK hợp pháp nước => thi sát hạch pháp luật CK Thanh Hương - UBCKNN - 2007 69 Chứng hành nghề CK • CCHN có giá trị người cấp chứng làm việc Cty qlq • Cơng ty qlq phải thơng báo với UBCKNN Thanh Hương - UBCKNN - 2007 70 Hạn chế Người hành nghề Người HNCK khơng được: • Đồng thời làm cho tổ chức khác có quan hệ sở hữu với Cty qlq nơi làm việc • Đồng thời làm việc cho Cty qlq khác • Đồng thời làm GĐ/TGĐ TCPH ĐC tổ chức NY • Người HNCK không sử dụng tiền, CK TK KH không KH uỷ thác Thanh Hương - UBCKNN - 2007 71 Mơ hình quỹ • Quỹ đầu tư CK: PN khơng PN • Quỹ đầu tư CK không PN : QĐC QTV * Quỹ ĐC: quỹ ĐC mở quỹ ĐC đóng * Quỹ TV: Quỹ PHRL • Cơng ty đầu tư CK PN: Cty đầu tư ĐC Cty đầu tư PHRL Thanh Hương - UBCKNN - 2007 72 Xin cảm ơn! Thanh Hương - UBCKNN - 2007 73 ... chỉnh Luật CK • Hoạt động chào bán CK • Niêm yết • Giao dịch • Kinh doanh, đầu tư chứng khốn • Dịch vụ CK TTCK Thanh Hương - UBCKNN - 2007 Phạm vi điều chỉnh Nghị định 14 • • • • • Chào bán chứng. .. - 2007 21 Điều kiện chào bán CCQ cơng chúng • Tổng giá trị CCQ đăng ký chào bán > 50 tỷ VNĐ • Có phương án PH phương án đầu tư số vốn thu phù hợp với quy định Luật CK Thanh Hương - UBCKNN - 2007. .. sản, NĐT khơng có quyền kiểm sốt hàng ngày định đầu tư Thanh Hương - UBCKNN - 2007 Thuật ngữ • Quỹ đại chúng quỹ đầu tư CK thực chào bán CCQ cơng chúng • Quỹ thành viên quỹ đầu tư CK có số TV