Phân tích Tình hình công nợ& Khả năng thanh toán

Phân tích Tình hình công nợ& Khả năng thanh toán

Phân tích Tình hình cơng nợ & Khả năng thanh tốn. PHẦN I. CỞ SƠ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CƠNG NỢ VÀ KHẢ NĂNG THANH TỐN TRONG DOANH NGHIỆP. I. Ý NGHĨA CỦA VIỆC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CƠNG NỢ TRONG DOANH NGHIỆP. 1. Sư cần thiết của việc phân tích tình hình cơng nợ trong doanh nghiệp. Cơng nợ bao gồm các khoản phải thu và các khoản nợ phải trả là một vấn đề phức tạp nhưng rất quan trọng, vì nó tồn tại trong st q trình hoạt dộng kinh doanh cua doanh nghiệp. Sự tăng hay giảm các khoản nợ phải thu cũng như các khoản nợ phải trả có tác động rất lớn đến việc bố trí cơ cấu nguồn vốn đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng như tác động rất lớn đến hiệu quả kinh doanh. Việc bố trí cơ cấu nguồn vốn cũng cho ta thấy được sức mạnh tài chính của doanh nghiệp. Khi mà tỷ lệ nợ của doanh nghiệp cao có nghĩa mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp chịu tác động bởi các nguồn lưc bên ngồi, phụ thuộc rất lớn đến các chủ nợ, doanh nghiệp khơng chủ động được các nguồn vốn để đảm bảo hoạt đơng kinh doanh, điều này sẽ khơng tốt và ảnh hưởng đến khả năng thanh tốn của doanh nghiệp. Để nắm được tình hình thanh tốn các khoản nợ phải thu và các khoản nợ phải trả như thế nào để từ đó có kế hoạch điều chỉnh cơ cấu tài chính hơp lý cũng như đưa ra các biện pháp hiệu quả nhất để thu hồi cơng nợ, hạn chế nợ q hạn, nợ khó đòi tăng cao. Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và giảm thiểu sự phụ thuộc vào nguồn lực bên ngồi, đảm bảo khả năng thanh tốn tránh nguy cơ phá sản. 2. Ý nghĩa của việc phân tích hình cơng nợ và khả năng thanh tốn trong doanh nghiệp. Việc phân tích tình hình cơng nợ và khả năng thanh tốn có vai trò rất quan trọng đối với nhà quan lý doanh nghiệp cũng như các đối tượng quan tâm.  Đối với nhà quản lý: việc phân thích này giúp cho nhà quan lý có thể thấy được xu thế vận động của các khoản nợ phải thu và các khoản nợ phải trả. Từ đó xem xét các ngun nhân vì sao nó tăng cao để có biện pháp hữu hiệu và tăng cường đơn đốc cơng tác thu hồi cơng nợ, cũng như kế hoạch trả nợ và điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn hơp lý tránh nguy cơ mất khả năng thanh tốn. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Phân tích Tình hình cơng nợ & Khả năng thanh tốn.  Đối với chủ sỡ hữu: thơng qua việc phân tích này họ có thể rút ra được nhận xét là doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả hay khơng từ đó họ có quyết định nên tiếp tục đầu tư hay khơng.  Đói với chủ nợ: Họ có thể đánh giá được tình hình tài chính cũng như năng lực của doanh nghiệp ở hiện tại và tương lai. Một doanh nghiệp có hiệu quả thì tình hình tài chính lành mạnh, cơ cấu nguồn vốn hợp lý, từ đó chủ nợ sẽ có quyết định có cho doanh nghiệp vay vốn thêm hay khơng, cũng như việc bán chịu hàng hố cho doanh nghiệp, để tránh nguy cơ mất vốn. II. THƠNG TIN SỬ DỤNG ĐỂ PHÂN TÍCH TÌNH CƠNG NỢ VÀ KHẢ NĂNG THANH TỐN TRONG DOANH NGHIỆP. Để phục vụ cho việc phân tích tình hình cơng nợ cần tổ chức và quản lý thơng tin như sau:  Khai thác số liệu trên bảng cân đối kế tốn, thuyết minh báo cáo tài chính: Báo cáo các khoản nợ phải thu, nợ phải trả, báo cáo kết quả kinh doanh… Chúng ta sẽ lựa chọn nguồn số liệu thích hợp để tính tốn các chỉ tiêu về tình hình thanh tốn nợ của doanh nghiệp.  Sử dụng các báo cáo về cơng nợ về tình hình thanh tốn của doanh nghiệp: sổ chi tiết cơng nợ, báo cáo tổng hơp cơng nợ. Đây là các báo cáo nội bộ được lập theo quy trình quản lý cơng nợ của cơng ty. Khai thác các số liệu mơt cách chi tiết từng chủ nợ, khách nợ với số tiền bao nhiêu, thời gian nợ… Đây là cơ sở để có đánh giá chính xác về ngun nhân cũng như tình hình thanh tốn của doanh nghiệp.  Để đánh giá tình hình thanh tốn của doanh nghiệp, ngồi các chỉ tiêu cần phân tích, phải tính tốn nhu cầu và khả năng thanh tốn. Do vậy phải đi sâu xem xét các tài liệu chi tiết liên quan, lập bảng phân tích. Với nhu cầu thanh tốn, các chỉ tiêu được sắp xếp theo tính chất và thời hạn thanh tốn các khoản nợ. Còn khả năng thanh tốn, các chỉ tiêu đươc sắp xếp theo khả năng hốn chuyển thành tiền giảm dần, theo khả năng huy động ngay, huy động trong thời gian tới. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Phân tích Tình hình cơng nợ & Khả năng thanh tốn. III. NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CƠNG NỢ TRONG DOANH NGHIỆP. 1. Phân tích tình hình cơng nợ phải thu. Khoản nợ phải thu: Là những khoản tiền mà khách hàng và những bên liên quan đang nợ doanh nghiệp vào thời điểm lập báo các khoản này sẽ được trả trong thời hạn ngắn, và được coi là tài sản của doanh nghiệp bao gồm: khoản phải thu khách hàng, trả trước người bán, thuế VAT được khấu trừ, phải thu nội bộ, phải thu khách hàng, tạm ứng, chi phí trả trước, tài sản thiếu chờ xử lý. 1.1.Phân tích vòng ln chuyển các khoản phải thu. Vòng ln chuyển các khoản phả thu phản ánh tốc độ hốn chuyển các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp, tức là xem trong kỳ kinh doanh các khoản phải thu quay được mấy vòng và được xác định bằng mối quan hệ tỷ số giữa doanh thu bán hàng và các khoản phải thu bình qn. Vòng quay các khoản phải thu. Doanh thu thuần = Doanh thu bán hàng & cung cấp dịch vụ + thu nhập hoạt động tài chính + thu nhập khác. Doanh thu thuần bán hàng được lấy mã số 10 trên báo cáo kết quản hoạt động kinh doanh, thu nhập hoạt động tài chính được lấy từ mã số 31 trể báo cáo hoạt động kinh doanh, thu nhập khác lấy từ mã số 41 trên báo cáo kết quả kinh doanh. Số dư đầu kỳ được lấy ở cột tổng cộng theo từng năm tên bảng phân tích cơng nợ phải thu. Hoặc trong trường hợp khơng có số liệu so sánh có thể sử dụng số cuối kỳ thay cho số dư bình qn.  Chỉ tiêu này cho biết mức hợp lý của số dư các khoản phải thu và hiệu quả của việc đi thu hồi nợ. Nếu chỉ tiêu này càng cao phản ánh tốt tốc độ thu hồi các khoản nợ càng nhanh, điều này được đánh giá là tốt, vì khả năng chuyển các khoản phải thu thành tiền càng nhanh, đáp ứng nhu cầu thanh tốn và các khoản nợ đến hạn.  Tuy nhiên chỉ tiêu này q cao cũng khơng tốt, vì nó đồng nghĩa với kỳ thanh tốn ngắn, do đó có thể ảnh hưởng đến sản lượng tiêu thụ, làm giảm hiệu quả kinh Số dư đầu kỳ + Số dư cuối kỳ Các khoản phải thu bình qn = 2 THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Phân tích Tình hình cơng nợ & Khả năng thanh tốn. doanh. Vì vậy khi đánh giá khả năng chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền cần xem xét đến chính sách tính dụng bán hàng của doang nghiệp. 1.2. Phân tích kỳ thu tiền bình qn. Kỳ thu tiền bình qn: Phản ánh thời gian của một vòng ln chuyển các khoản phải thu, nghĩa là để thu đươc tiền từ các khoản phaỉi thu thì cần một khoản thời gian là bao nhiêu ngày. Số ngày quy ước: Một tháng là 30 ngày Một q là 90 ngày Một năm là 360 ngày.  Chỉ tiêu này càng nhỏ thì thể hiện tốc độ hốn chuyển các khoản phải thu thành tiền càng nhanh, điều này cho thấy việc thu hồi cơng nợ của doanh nghiệp là tốt, doanh nghiệp ít bị khách hàng chiếm dụng vốn. Tạo điều kiện cho doanh nghiệp chủ động được nguồn vốn, đảm bảo q trình sản xuất kinh doanh thuận lợi.  Tuy nhiên số ngày trung bình để thu được các khoản phải thu sẽ có ý nghĩa hơn nếu biết được thời hạn bán chựu của doanh nghiệp. Khi phân tích, cần tính ra và so sánh với thời gian bán chịu quy định cho khách hàng. Nếu thời gian quay vòng các khoản phải thu lớn hơn thời gian bán chịu quy định cho khách hàng thì việc thu hồi các khoản phải thu là chậm và ngược lại. Số ngày quy định bán chịu cho khách hàng lớn hơn vòng qay các khoản phải thu thì có dấu hiệu chứng tỏ vệc thu hồi nợ đạt trước kế hoạch về thời gian. Ngun tắc chung được đưa ra để tính số ngày trung bình để thu được các khoản phải thu khơng q ( 1+1/3 ) số ngày của thời hạn thanh tốn. Nếu doanh nghiệp có quy định số ngày được hưởng chiết khấu thì số ngày trung bình để thu được các khoản phải thu cũng khơng vượt q ( 1+1/3 ) số ngày của kỳ hạn được hưởng chiết khấu. Thời gian kỳ thanh tốn phân tích Kỳ thu tiền bình qn = Số vòng quay của các khoản phải thu THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Phân tích Tình hình cơng nợ & Khả năng thanh tốn. 2. Phân tích tình hình cơng nợ phải trả ngắn hạn. Khoản phải trả: Là khoản nợ phát sinh trong suốt q trình hoạt động sản xuất kinh doanh mà doanh nghiệp phải trả, phải thanh tốn cho các chủ nợ trong thời hạn nhất định và được coi là nguồn vốn của doanh nghiệp. Nguồn vốn này bao gồm: Nguồn vốn do đi vay và nguồn vốn trong thanh tốn nguồn vốn do đi vay gồm các khoản tiền doanh nghiệp vay của ngân hàng hay vay các đối tượng khác với những cam kết hay điều kiện nhất định. Nguồn vốn trong thanh tốn gồm các khoản mà doanh nghiệp tạm thời chiếm dụng và sử dụng trong thời gian chưa đến hạn trả tiền cho chủ nợ như: Tiền thuế phải nộp cho nhà nước, tiền mua hàng, tiền lương và các khoản phải trả cơng nhân viên phải trả nội bộ. IV. NỘI DUNG PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN TRONG DOANH NGHIỆP. Khả năng thanh tốn được hiểu như khả năng chuyển hố tiền măt của các tài sản cơng ty để đối phó với các khoản nợ đến hạn, thơng số khả năng thanh tốn còn được gọi là thơng số hốn chuyển tiền mặt vì nó bao hàm khả năng chuyển đổi các tài khoản thành tiền trong khoảng thời gian ngắn, quy thành một chu kỳ kinh doanh thường nhỏ hơn hoặc bằng một năm, ý nghĩa chung của thơng số này là biểu hiện khả năng trả nợ bằng cách chỉ ra các quy mơ phạm vi tài sản có thể dùng để trang trải các u cầu của chủ nợ với thời gian phù hợp. 1. Phân tích khả năng thanh tốn trong ngắn hạn. Trong quan hệ thanh tốn hầu hết tất cả các doanh nghiệp đều thực hiện việc tài trợ vốn phục vụ cho q trình hoạt động sản xuất kinh doanh thơng qua việc vay nợ ngắn hạn và mua chuộng hàng hố của nhà cung cấp. Tuy nhiên việc tìm nguồn tài trợ cho q trình kinh doanh khi doanh nghiệp khơng đủ vốn để tự tài trợ thường gặp một số khó khăn sau:  Việc vay nợ q nhiều rất nguy hiểm cho doanh nghiệp cho dù thời hạn trả nợ chưa đến.  Việc mắc nợ sẽ kéo theo các khoản chi phí phải trả cố định hàng năm chưa hồn trả gốc và tiền lãi. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Phân tích Tình hình cơng nợ & Khả năng thanh tốn.  Khi doanh nghiệp nợ q nhiều sẽ gặp khó khăn trong việc tiếp tục đi vay, như vậy hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bị đình trệ. Nếu doanh nghiệp đi chiếm dụng nhiều vốn của nhà cung cấp thì sẽ có nguy cơ mất nguồn tài trợ này, vì nhà cung cấp sẽ khơng chịu bán hàng trả chậm cho doanh nghiệp nữa, như vậy uy tín của doanh nghiệp sẽ bị ảnh hưởng khơng tốt. Để đánh giá khả năng thanh tốn ngắn hạn của doanh nghiệp ta dựa vào khả năng hốn chuyển thành tiền các tài sản của doanh nghiệp. Hệ số chung có thể đưa ra để đánh giá khả năng thanh tốn của doanh nghiệp như sau: Phân tích khả năng thanh tốn ngắn hạn là xem xét lượng tài sản hiện có của doanh nghiệp có đủ khả năng để trả hết tất cả các khoản nợ đến hạn hay khơng ? Tài sản ngắn hạn là tài sản có thời hạn ln chuyển và có thể thu hồi trong vòng một năm . Nợ ngắn hạn là các khoản nợ có thời hạn thanh tốn trong vòng một niên độ kế tốn. 1.1. Tỷ lệ thanh tốn hiện hành. Tỷ lệ thanh tốn hiện hành thể hiện mối quan hệ so sánh giữa tài sản ngắn hạn và các khoản nợ ngắn hạn. TSLĐ & ĐTNH được lấy từ loại A, mục I - nguồn vốn mã số 310 của bảng cân đối kế tốn . Tỷ lệ này cho biết cứ một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng bao nhiêu đồng TSLĐ.Tỷ lệ này cho thấy khả năng thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp có được đảm bảo hay khơng, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ doanh nghiệp hồn tồn đủ khả năng để thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn. Số tiền có thể dùng để trả nợ Khả năng thanh tốn = Số nợ ngắn hạn phải trả TSLĐ & ĐTNH Tỷ lệ thanh tốn hiện hành = Nợ ngắn hạn THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Phân tích Tình hình cơng nợ & Khả năng thanh tốn. Tuy nhiên tỷ lệ này q cao cũng khơng hẳn là tốt, nó chỉ cho thấy sự dồi dào đảm bảo khả năng thanh tốn của doanh nghiệp, nhưng có thể dẫn đến việc quản lý và sử dụng khơng hiệu quả các loại tài sản của mình và điều này có thể làm cho tình hình tài chính của doanh nghiệp khơng lành mạnh. Ngun tắc cơ bản cho thấy tỷ lệ này là 2 : 1, tức là tỷ lệ này bằng 2 thì doanh nghiệp đủ khả năng thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn, tình hình tài chính bình thường. Tuy nhiên sự biến động của tỷ lệ này còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố và điều kiện khác nhau của doanh nghiệp như: Loại hình kinh doanh chu kỳ hoạt động của doanh nghiệp. Một tỷ lệ thanh tốn hiện hành q thấp sẽ là gánh nặng cho việc trả các khoản nợ ngắn hạn, lúc này doanh nghiệp khơng đủ khả năng để thanh tốn các khoản nợ đến hạn, tình trạng mất khả năng thanh tốn có thể xẩy ra. Khi phân tích chỉ tiêu này cần chú ý loại trừ những tài sản khó hốn chuyển thành tiền: Nợ phải thu khó đòi, dự phòng giảm giá hàng tồn kho, hàng tồn kho kém phẩm chất, các thiệt hại chờ xử lý…Vì thực chất những tài sản này chúng ta khó, thậm chí khơng thể sử dụng nó để trả nợ chúng ta khơng chắc chắn rằng các khoản nợ khó đòi sẽ đòi được, thời gian đòi được là bao lâu, hàng kém phẩm chất chúng ta chưa chắc chắn bán được, thậm chí bán hạ giá… 1.2. Tỷ lệ thanh tốn nhanh. Tỷ lệ thanh tốn nhanh biểu hiện mối quan hệ so sánh giữa tiền và các khoản tương đương tiền so với các khoản nợ ngắn hạn. Các khoản tương đương tiền được xem là những tài sản có tốc độ ln chuyển thành tiền nhanh: Đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu ngắn hạn. Cần lưu ý khi tính chỉ tiêu này cũng nên loại bỏ những tài sản tồn kho, vì đây là bộ phận phải dự trữ thường xun đảm bảo cho q trình kinh doanh mà giá trị cũng như thời gian hốn chuyển thành tiền của nó khơng chắc chắn. TSLĐ & ĐTNH – Hàng tồn kho Tỷ lệ thanh tốn nhanh = Nợ ngắn hạn Tiền + ĐTNH + Nợ phải thu = Nợ ngắn hạn THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Phân tích Tình hình cơng nợ & Khả năng thanh tốn. Hàng tồn kho được lấy từ mã số 140 trên Bảng cân đối kế tốn. Nợ phải thu được lấy từ mã số 130 Bảng cân đối kế tốn. Tỷ lệ này thể hiện khả năng trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp, tỷ lệ này cho thấy có bao nhiêu đồng TSLĐ tài trợ cho 1 đồng nợ ngắn hạn và đánh giá xem có bao nhiêu đồng TSLĐ có đủ khả năng thanh tốn cho một đồng nợ ngắn hạn. 1.3.Tỷ lệ thanh tốn bằng tiền mặt. Tỷ lệ thanh tốn bằng tiền mặt chỉ tính đến các tài sản có khả năng hốn chuyển thành tiền nhanh nhất, đó là vốn bằng tiền. Chỉ tiêu vốn bằng tiền được lấy từ loại A mục I – Tài Sản mã số 110. Tử số trong chỉ tiêu này có thể bao gồm các khoản đầu tư chứng khốn ngắn hạn, nếu sự chuyển hố thành tiền của các khoản đầu tư chứng khốn là thuận lợi và nhanh chóng. Các hệ số trên đây có ý nghĩa riêng biệt của nó, nhưng nó khong cung cấp được đầy đủ những thơng tin cần thiết, trong nhiều trường hợp chỉ tiêu này khơng còn ý nghĩa, vì việc xác định thời gian cấp thiết để trả nợ cũng như khả năng hốn chuyển thành tiền khơng rõ ràng, khơng chắc chắn. Thời gian vòng quay vốn thực sự của nợ ngắn hạn là khơng thể xác định, cũng như khả năng hốn chuyển thành tiền của một số tài sản, hàng tồn…rất khó đánh giá. Chỉ tiêu này đòi hỏi phải có sẵn tiền để thanh tốn các khoản nợ bất kỳ thời điểm nào xem doanh nghiệp có đủ nguồn lực sẵn có để thanh tốn khoản nợ hay khơng. Ngun tắc cơ bản có thể để đưa ra để đánh giá mức độ thanh tốn ngay bằng tiền mặt là 0,5 : 1, nghĩa là tỷ lệ này phải lớn hơn hoặc bằng 0,5 thì khả năng thanh tốn tức thời mới đảm bảo. Tuy nhiên tỷ lệ này khơng được q cao, vì khi tỷ lệ này q cao đồng nghĩa với việc sử dụng khơng hiệu quả quỹ tiền mặt, doanh nghiệp ln sẵn tiền để trả nợ, nhưng thời điểm trả nợ xảy ra khơng liên tục nguồn tiền sẽ đứng im khơng vân động, như vậy sẽ lãng phí Vốn bằng tiền Tỷ lệ thanh tốn bằng tiền = Nợ ngắn hạn THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Phân tích Tình hình cơng nợ & Khả năng thanh tốn. 2. Phân tích khả năng thanh tốn dài hạn. Bên cạnh nhữnh chỉ tiêu phân tích khả năng đảm bảo thanh tốn ngắn hạn được trình bày ở phần trên chúng ta cần phải xem xét triển vọng của doanh nghiệp trong tương lai. Mặc dù việc thanh tốn các khoản nợ dài hạn có thời gian trả nợ lâu hơn các khoản nợ ngắn hạn, doanh nghiệp ít bị sức ép hơn của việc thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn. Tuy nhiên, các khoản nợ dài hạn rồi cũng đến lúc doanh nghiêp phải chịu thực hiện nghĩa vụ thanh tốn. Để đánh giá khả năng thanh tốn dài hạn của doanh nghiệp ta thường sử dụng các chỉ tiêu sau: 2.1.Hệ số thanh tốn lải nợ vay. Chỉ tiêu hệ số thanh tốn lải nợ vay biểu thị mối quan hệ tỷ lệ giữa lợi nhuận trước thuế và lải nợ vay so với lải nợ vay Chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế được lấy từ mã số 60 trên Báo cáo kết quả kinh doanh, chỉ tiêu này dùng để đánh giá khả năng đảm bảo chi trả lải nợ vay, đối với các khoản nợ dài hạn và mức độ an tồn có thể chấp nhận của người cung cấp tính dụng. Khả năng trả nợ lải nợ vay càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn càng cao lợi nhuận tạo ra được sử dụng để thanh tốn nợ vay và tạo phần tích luỹ cho q trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Qua kinh nghiệm phân tích người ta rút ra rằng: Khi hệ số này lớn hơn 2 thì doanh nghiệp được đánh giá là có khả năng đảm bảo cho việc thanh tốn các khoản nợ dài hạn. Nếu chỉ tiêu này nhỏ hơn 2 ( khi mà nhỏ hơn hoặc bằng 1 ) chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn khơng hiệu quả và doanh nghiệp phải sử dụng hết vốn chủ sở hưu để trả lãi nợ vay. Tuy nhiên vấn đề này còn phụ thuộc vào khả năng tạo ra lợi nhuận lâu dài của doanh nghiệp và chỉ tiêu này cũng có thể dùng để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp ở Việt Nam hiện nay, tỷ xuất nợ các doanh nghiệp nhà nước là rất cao có doanh nghiệp lên tới 80% đến 90% đây là tỷ suất nợ mang q nhiều rủi ro và vấn đề mất khả năng thanh tốn có thể xảy ra, việc thanh tốn lãi vay cũng là một trong những cơ sở để đánh giá khả năng thanh LNTT + Lãi nợ vay Hệ số thanh tốn lải nợ vay = Lãi nợ vay THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Phân tích Tình hình cơng nợ & Khả năng thanh tốn. tốn của doanh nghiệp. Tuy nhiên khả năng này xuất phát từ việc doanh nghiệp sủ dụng hiệu quả vốn vay vào hoạt động sản xuất kinh doanh và nguồn để thanh tốn lãi nợ vay chính là lơi nhuận của doanh nghiệp. 2.2.Tỷ lệ tự tài trợ, tỷ lệ nợ. Nguồn vốn của doanh nghiệp chủ yếu hình thành từ hai nguồn vốn vay nợ và nguồn vốn chủ sở hữu.  Đối với nguồn vốn vay nợ: Thì doanh nghiệp phải cam kết thanh tốn với các chủ nợ gồm nợ gốc và lãi vay nợ theo thời hạn quy định trong hợp đồng.  Đối với nguồn vốn chủ sở hữu: Doanh nghiệp khơng phải cam kết thanh tốn đối với người góp vốn với tư cách là người chủ sở hữu. Vốn chủ sở hữu thể hiện phần tài trợ của người chủ sở hữu đối với tồn bộ tài sản của doanh nghiệp. Nội dung phân tích này thể hiện năng lực vốn có của người chủ sở hữu trong việc tài trợ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.  Tỷ lệ tự tài trợ. Tỷ lệ tự tài trợ thể hiện mối quan hệ so sánh giữa nguồn vốn chủ sở hữu với tổng nguồn vốn doanh nghiệp đang sử dụng.  Tỷ lệ nợ. Tỷ lệ nợ biểu mối quan hệ so sánh giữa nợ phải trả với tổng nguồn vốn doanh nghiệp đang sử dụng. Tỷ lệ tự tài trợ + tỷ lệ nợ = 1 Nguồn vốn chủ sở hữu được lấy từ mã số 400, loại B. Phần nguồn vốn trên bảng cân đối kế tốn. Tổng nguồn vốn được lấy từ mã số 430 trên bảng cân đối kế tốn. Nợ phải trả được lấy từ mã số 300, loại A. Nguồn vốn trên bảng cân đối kế tốn. Cả hai tỷ lệ này đều cho thấy khả năng tự chủ về tài chính của doanh nghiệp, khi khả năng tự tài trợ cao ( tỷ lệ nợ thấp ) cho thấy năng lực tự chủ về tài chính của NVCSH Tỷ lệ tự tài trợ = * 100% Tổng nguồn vốn Nợ phải trả Tỷ lệ nợ = * 100% Tổng nguồn vốn THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN [...]... l c tài chính thanh tốn k p th i các kho n n n h n tình tr ng m t kh năng thanh tốn có th x y ra và doanh nghi p có kh năng phá s n Phân tích Tình hình cơng n & Kh năng thanh tốn PH N II : PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CƠNG N TỐN THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN VÀ KH NĂNG THANH CƠNG TY KIM KHÍ VÀ V T TƯ T NG H P MI N TRUNG I GI I THI U CHUNG V CƠNG TY KIM KHÍ VÀ V T TƯ T NG H P MI N TRUNG 1 Q trình hình thành và... pháp x lý k p th i, tránh tình tr ng n n hi u qu kinh doanh c a cơng ty ng kéo dài THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Phân tích Tình hình cơng n & Kh năng thanh tốn 1 Phân tích tình hình cơng n ph i thu ng n h n Căn c s li u trên b ng cân i k tốn l p b ng phân tích tình hình cơng n ph i thu B NG PHÂN TÍCH CÁC KHO N PH I THU VT: 1.000.000 Chênh l ch STT Ch tiêu 2001 2002 2003 H1(4) H2(5) T1% T2% (2-1) (3-2) 4/1... v n mà khách hàng chi m d ng cơng ty III PHÂN TÍCH KH NĂNG THANH TỐN CƠNG TY KIM KHÍ & V T TƯ T NG H P MI N TRUNG 1 Phân tích kh năng thanh tốn trong ng n h n Kh năng thanh tốn là h th ng các ch tiêu bi u hi n rõ kh năng tr n c a doanh nghi p, b ng cách ch ra ph m vi, quy mơ các tài s n có th dùng trang tr i các u c u c a ch n v i th i h n phù h p, kh năng thanh tốn ư c xem là t t n u nó cho th y r... doanh nghi p ư c thanh tốn y và úng h n 1.1 T l thanh tốn hi n hành Căn c s li u trên B ng cân i k tốn, l p b ng phân tích t l thanh tốn hi n hành STT Ch tiêu 2001 2002 2003 1 TSL & TNH 212.233 246.086 359.337 2 N ng n h n 190.817 222.428 328.175 3 T l thanh tốn hi n hành(%)(1/2) 1,11 1,1 1,09 Phân tích Tình hình cơng n & Kh năng thanh tốn THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Nh n xét: T l thanh tốn hi n hành... u này cho th y tình hình thanh tốn trong năm sau co khó khăn hơn, thơng thương, n u t l này l n hơn 1(100%) thi tình hình thanh tốn c a cơng ty tương quan, cơng ty có th i khã áp ưng ươc nhu c u thanh tốn nhanh Nhưng xem xét t l thanh tốn nhanh c a cơng ty trên b ng phân tich cho th y r ng, c ba năm t l thanh tốn nhanh u nh hơn1, thì c 3 năm cơng ty khơng có kh năng tốn nhanh, tình hình tài chính c... ng phân tích cho th y: Quy mơ c a cơng ty tăng liên t c trong 3 năm qua T ng tài s n 2002 tăng lên so v i 2001 là 32.611 tri u 2003 tăng lên so v i 2002 là 115.567 tri u s gia tăng ng (14,17%) năm ng (44%) S gia tăng này g n li n v i u tư cơ s v t ch t và tài s n lưu ng nhưng trong ó TSL tăng THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Phân tích Tình hình cơng n & Kh năng thanh tốn nhi u nh t phân tích rõ hơn tình hình. .. su t n theo nh m c c a ngân hàng là 80% thì rõ ràng là cơng ty ang rơi vào tình tr ng ơng c ng và kh năng ti p nh n các kho n vay n ti p theo là s r t khó khăn n u cơng ty làm m nh c u trúc tài chính c a mình Tóm l i: Qua m t s ch tiêu phân tích tình hình cơng n và phân tích kh năng thanh tốn cơng ty, ã ph n nào nói lên tình hình tài chính trong năm qua M c dù kho n ph i thu khách hàng có xu hư ng tăng... gian t i Phân tích Tình hình cơng n & Kh năng thanh tốn PH N III M T S THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN BI N PHÁP NH M NÂNG CAO HI U QU VÀ THU H I CƠNG N QU N LÝ CƠNG TY KIM KHÍ & V T TƯ T NG H P MI N TRUNG I NH N XÉT CHUNG V VI C CUNG C P THƠNG TIN CHO CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CƠNG N CƠNG TY KIM KHÍ VÀ V T TƯ T NG H P MI N TRUNG 1 Nh n xét v cơng tác k tốn tài chính Ưu i m: V i vi c áp d ng mơ hình k... doanh, s li u v lãi vay, l p B ng phân tích kh năng tr n lãi vay Phân tích Tình hình cơng n & Kh năng thanh tốn THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN VT: 1.000.000 STT Ch tiêu 1 L i nhu n trư c thu 2 2001 2002 2003 404 515 10.002 Lãi n vay 7.968 8.812 11.924 3 L i nhu n trư c thu +lãi n vay 8.972 9.327 21.926 4 H s tyhanh tốn lãi n o vay (3/2) 1,05 1,06 1,84 Nh n xét: H s thanh tốn lãi n vay tăng d n qua các... i thu v i các kho n ph i tr bi n ng qua các năm như th nào Phân tích Tình hình cơng n & Kh năng thanh tốn THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN B NG PHÂN TÍCH KHO N PH I THU SO V I KHO N PH I TR VT: 1.000.000 Năm T ng n ph i thu T ng n ph i tr T l % 2001 161.959 192.086 84,3 2002 171.149 23.448 76,6 2003 211.486 329.013 64,3 Nh n xét: Nhìn b ng phân tích chúng ta có th k t lu n r ng T l kho n ph i thu so v i