Thực trạng và giải pháp hoàn thiện công tác huy động vốn ở các Doanh nghiệp vừa và nhỏ Việt Nam

Thực trạng và giải pháp hoàn thiện công tác huy động vốn ở các Doanh nghiệp vừa và nhỏ Việt Nam

Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368

Lời mở đầu

Với áp lực của xu thế quốc tế hoá nền kinh tế thế giới và sự phát triển

nh vũ bão của nền khoa học công nghệ, vốn kinh doanh trở thành vấn đềsống còn của mọi doanh nghiệp nếu muốn tồn tại và đi nên trong môi trờngcạnh tranh gay gắt nh hiện nay

Khai thác và huy động vốn hợp lý luôn là một nhiệm vụ trung tâm một

u tiên hàng đầu trong chiến lợc phát triển doanh nghiệp nói chung và doanhnghiệp vừa và nhỏ nói riêng Do đặc thù của doanh nghiệp vừa và nhỏ ở Việtnam và xét trong hoàn cảnh chung của nền kinh tế, hiện tại doanh nghiệp vừa

và nhỏ đang đứng trớc những khó khăn cần tháo gỡ trong đó nguồn vốn làchủ yếu Do nguồn vốn trung và dài hạn vẫn đang ở giai đoạn sơ khai, hệthống ngân hàng vẫn còn yếu kém, cha phát huy hết khả năng của mình cộngthêm sự kém mạnh dạn của các doanh nghiệp vừa và nhỏ nên khó có thể tiếpcận đợc với tín dụng ngân hàng Phần lớn lợng vốn còn lại đợc trang trảibằng vốn tự có và bằng các hình thức huy động phi chính thức Các nguồnvốn này hiện cha đợc nghiên cứu đánh giá một cách đầy đủ Do đó cha cógiải pháp hữu hiệu để huy động và sử dụng một cách có hiệu quả Đợc sự h-

ớng dẫn của cô giáo Nguyễn Thu Thuỷ em đã chọn đề tài : “ Thực trạng và giải pháp hoàn thiện công tác huy động vốn ở các DNVVN Việt Nam” làm

đề án môn học Do thời gian nghiên cứu và trình độ còn hạn hẹp, vì vậykhông tránh khỏi những thiếu sót em rất mong đợc sự giúp đỡ, góp ý của cácthầy cô để đề tài đợc hoàn thiện hơn

Chơng I:

Vốn trong doanh nghiệp vừa và nhỏ

I Doanh nghiệp vừa và nhỏ trong nền kinh tế thị trờng

1 Khái niệm:

Doanh nghiệp vừa và nhỏ là đơn vị tổ chức kinh doanh có t cách pháp nhânnhằm thực hiện các hoạt động sản xuất, cung ứng, trao đổi hàng hoá và các dịch

vụ trên thị trờng để tối đa hoá lợi nhuận của chủ sở hữu tài sản doanh nghiệp

2 Các tiêu thức xác định doanh nghiệp vừa và nhỏ( DNVVN)

Có nhiều cách phân loại doanh nghiệp : Phân theo tính chất hoạt động kinhdoanh, theo ngành nh : Công nghiệp thơng mại, dịch vụ, nông lâm ng nghiệpvv… phân theo trình độ sản xuất kinh doanh( doanh nghiệp lớn, vừa và nhỏ…)

Đối với doanh ngiệp vừa và nhỏ cần phải xác định và phân loại theo từng tiêuthức riêng mới xác định đợc đúng bản chất, vị trí và những vấn đề có liên quan

đến nó Hiện nay trên thế giới cũng nh ở Việt Nam còn có nhiều bàn cãi, tranhluận và có nhiều ý kiến, quan điểm khác nhau khi đánh giá, phân loại quy môDNVVN nhng thờng tập chung vào các tiêu thức chủ yếu nh : Vốn, doanh thu,lao động, thị phần và lợi nhuận

Nh vậy, tiêu chuẩn phân loại doanh nghiệp không tính đến phạm vi quan

hệ của doanh nghiệp, trình độ công nghệ, trình độ quản lý và hiệu quả hoạt

động của doanh nghiệp là điều đáng chú ý

Tiêu chuẩn phân loại doanh nghiệp là không cố định và chẳng những khácnhau giữa các nớc mà còn thay đổi trong một nớc Cũng cần nói thêm rằng ởhầu hết các nớc, ngời ta nói gộp chung doanh nghiệp nhỏ với doanh nghiệp vừathành doanh nghiệp vừa và nhỏ, vì các nớc thờng có chính sách chung cho cảhai loại doanh nghiệp đó

ở Việt Nam, theo công văn số 681/CP-KTN ngày 20/6/1998 của Vănphòng Chính phủ, DNVVN là doanh nghiệp có vốn điều lệ dới 5 tỷ đồng ( tơng

đơng 387.000 USD vào thời điểm ban hành công văn số 681) và có số lao độngdới 200 ngời.

Dựa trên định nghĩa này, một số nhà nghiên cứu đã cụ thể hoá thêm:doanh nghiệp nhỏ là doanh nghiệp có số lao động ít hơn 50 ngời hoặc có tổnggiá trị vốn dới 1 tỷ đồng; doanh nghiệp vừa là doanh nghiệp có số lao động từ51- 200 ngời hoặc có tổng giá trị vốn (hoặc doanh thu ) từ 1 tỷ đồng đến 5 tỷ

đồng

3 Vai trò của doanh nghiệp vừa và nhỏ trong nền kinh tế:

Doanh nghiệp vừa và nhỏ có vị trí rất quan trọng và có ảnh hởng ngàycàng lớn tới sự phát triển kinh tế của mỗi quốc gia Theo đánh giá của cácchuyên viên kinh tế ở các nớc Nics, DNVVN chiếm tỷ trọng 81- 98% khối lợngcác doanh nghiệp trong nền kinh tế, thu hút số lợng lao động từ 40-70%, xuấtkhẩu trực tiếp chiếm từ 15- 66%, kim nghạch xuất khẩu ở mỗi nớc, tạo ra giátrị hàng hoá và dịch vụ chiếm từ 22 – 55% tổng lợng hàng hoá của nền kinh tế

ở Việt Nam, trong những năm qua hầu hết các doanh nghiệp mới thànhlập đều là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số cácdoanh nghiệp, có vai trò đặc biệt quan trọng trong việc thúc đẩy tăng trởngkinh tế, tạo việc làm, thu hút vốn đầu t trong và ngoài nớc …làm cho nền kinh tếnăng động, hiệu quả hơn, góp phần chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hớng hiện

đại

- Đóng góp vào tăng trởng kinh tế:

Mỗi năm, DNVVN đóng góp khoảng 25-26% GDP của cả nớc Năm 1996,giá trị sản lợng công nghiệp do DNVVN tạo ra là 8.315 tỷ đồng, chiếm 35%tổng giá trị sản lợng toàn ngành và 54% giá trị công nghiệp địa phơng Tổng giátrị bán lẻ hàng hoá dịch vụ đạt 49000 tỷ đồng, bằng 78% tổng mức bán lẻ.Trong vận tải, DNVVN chiếm 64% tổng lợng vận chuyển hàng hoá Trong một

số nghành nghề thủ công nh thủ công mỹ nghệ, may mặc, giầy dép… thì cácDNVVN là đơn vị chiếm lĩnh hầu hết thị trờng

- Thu hút việc làm:

Đây là một thế mạnh của DNVVN khu vực DNVVN thuộc các thành phầnkinh tế hiên đang thu hút khoảng 25-26% lực lợng lao động phi nông nghiệptrong cả nớc, nhng triển vọng thu hút thêm lao động là rất lớn vì suất đầu t chomột chỗ lao động ở đây thấp hơn nhiều so với doanh nghiệp lớn chủ yếu là dochi phí thấp và thu hút đợc các nguồn vốn rải rác trong dân Theo tài liệu “ Một

số chỉ tiêu chỉ tiêu chủ yếu về quy mô và hiệu quả của 1,9 triệu cơ sở sản xuấtkinh doanh trên lãnh thổ Việt Nam” của tổng cục thống kê năm 1997, lợng vốntrung bình cho một chỗ làm việc trong doanh nghiệp t nhân chỉ có 35 triệu đồng

và trong công ty TNHH là 45 triệu đồng, trong khi lợng vốn cho doanh nghiệpnhà nớc là 87.5 triệu đồng Các DNVVN đang là nơi có nhiều thuận lợi nhất đểtiếp nhận số lao động nhất là ở nông thôn tăng thêm mỗi năm, đồng thời còntiếp nhận số lao động trong doanh nghiệp nhà nớc dôi ra qua việc cổ phần hoá,giao, bán, khoán, cho thuê, phá sản doanh nghiệp hiện đang đợc triển khai Nhvậy, DNVVN có vai trò vô cùng quan trọng trong việc giải quyết việc làm choxã hội

- Thu hút vốn:

Các DNVVN do nhu cầu về vốn không cao so với các doanh nghiệp lớn và

do sự linh hoạt trong kinh doanh mà họ dễ dàng tiếp cận trực tiếp với các nguồnvốn, những ngời cho vay và các chủ đầu t, tạo dựng đợc niềm tin và uy tín để cóthể huy động đợc vốn và nhận đợc nhiều các hình thức hỗ trợ về vốn khai thác

nh lãi suất u đãi, thời hạn hoàn trả vốn …

Hiện nay, đa số các nguồn đầu t trực tiếp từ trong nớc hay các nguồn kiềuhối từ nớc ngoài vào Việt Nam đều chú trọng đến việc đầu t cho các DNVVN.Nguồn vốn này xuất phát từ vốn nhàn rỗi trong dân, vốn kiều bào từ nớc ngoàinên xét trên phơng diện nền kinh tế chi phí về vốn sẽ thấp hơn, bớt rủi ro hơn sovới các nguồn vốn từ bên ngoài ( vay nợ hoặc đầu t trực tiếp từ nớc ngoài ) Hơnnữa, khi nguồn vốn này đợc phát huy nó cũng tự làm cho nền kinh tế trở nênnăng động hơn vì khi đó mỗi công dân sẽ trở thành một cổ đông của nền kinh

tế, và họ sẽ quan tâm tích cực hơn tới sự vận động của chính “công ty” mà họ

đang có cổ phần, điều này sẽ cho phép khai thác tối đa nguồn nhân lực mà

chúng ta đang có và hiệu quả đem lại sẽ vô cùng lớn Theo dự kiến kế hoạch 5năm 2001- 2005, để đạt tốc độ tăng GDP bình quân năm là 7,5%, vốn đầu t pháttriển toàn xã hội phải đạt từ 830-850 nghìn tỷ đồng (tơng đơng với 59-61 tỷUSD ) tăng bình quân từ 11-12%, trong đó vốn trong nớc phải chiếm 2/3 Trongtổng vốn đầu t phát triển toàn xã hội, vốn ngân sách chiếm 20-21%, tín dụngnhà nớc chiếm 17-18%, vốn cuả doanh nghiệp nhà nớc 19-20%, vốn nớc ngoài16-17%, vốn của kinh tế dân doanh chiếm 24-25% Nh vậy, đây là một yêu cầulớn cũng nh triển vọng lớn đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở nớc ta.

II Vai trò và các nguồn vốn trong DNVVN:

1 Vai trò của vốn đối với doanh nghiệp vừa và nhỏ:

Bất kỳ một DNVVN nào muốn phát triển đều phải có vốn Nó là yếu tốquan trọng hàng đầu trong chiến lợc phát triển doanh nghiệp và trở thành mộtvấn đề bức xúc cần giải quyết, nhất là trong cuộc đấu tranh khốc liệt nh hiệnnay

- Thứ nhất, vốn kinh doanh là tiền đề để các doannh nghiệp có thể thựchiện đợc các hoạt động kinh doanh Khi khởi nghiệp doanh nghiệp cần có một

số vốn ban đầu nhất định để đầu t mua sắm các yếu tố cần thiết cho hoạt độngkinh doanh nh: chi phí thành lập, xây dựng trụ sở công ty, mua máy móc trangthiết bị, dự trữ nguyên nhiên liệu, thuê lao động… Đối với một số ngành nhngân hàng, bảo hiểm…Nhà nớc còn có quy định số vốn tối thiểu phải có khithành lập doanh nghiệp (vốn pháp định)

- Thứ hai, vốn kinh doanh tạo điêù kiện để doanh nghiệp tiến hành hoạt

động sản xuất kinh doanh một cách liên tục và có hiệu quả Trớc hết, để duy trì

đợc hoạt động kinh doanh bình thờng, số vốn đầu t ban đầu phải đợc quay vòngliên tục và phải đợc bảo toàn sau mỗi chu kỳ luân chuyển Có nh vậy, doanhnghiệp mới có thể tiếp tục mua sắm t liệu sản xuất cho chu kỳ sau Khi doanhnghiệp đã phát triển, quy mô rộng, nhu cầu đầu t chiều sâu sẽ xuất hiện Doanhnghiệp cần cải tạo, đa công nghệ tiên tiến vào sản xuất, thực hiện công nghiệphoá, hiện đại hoá nhập khẩu công nghệ từ nớc ngoài, đào tạo nâng cao trình độ

cho cán bộ quản lý và công nhân kỹ thuật, cải tiến mẫu mã nâng cao chất lợngsản phẩm Để làm đợc điều đó doanh nghiệp cần có một số vốn nhất định.

- Thứ ba, tiềm lực mạnh mẽ sẽ giúp cho doanh nghiệp khẳng định đợc chỗ

đứng trong thị trờng, tạo lợi thế trong cạnh tranh Vốn lớn không những chophép doanh nghiệp đầu t nhiều trong việc nâng cao chất lợng sản phẩm, mà còn

là sức mạnh cho doanh nghiệp chiếm lĩnh thị trờng thông qua các chiến dịchMaketing đa sản phâm đến với ngời tiêu dùng Việc mở rộng thị trờng tiêu thụ

và đa dạng hoá hoạt động kinh doanh cũng góp phần nâng cao uy tín của doanhnghiệp và tạo điều kiện cho doanh nghiệp khi muốn huy động thêm vốn Trong

điều kiện Việt Nam đang cố gắng hội nhập vào nền kinh tế của thế giới nh hiệnnay, sự cạnh tranh sẽ diễn ra ngày càng quyết liệt và các doanh nghiệp nhỏ yếu

về vốn sẽ gặp phải nguy cơ đào thải ngày càng lớn

- Cuối cùng, vốn là công cụ phản ánh đánh giá sự vận động của tài sản,giám sát quá trình sản xuất kinh doanh Thông qua các chỉ tiêu đánh giá hiệuquả sử dụng vốn ta có thể biết đợc hiệu quả của việc quản lý hoạt động kinhdoanh Một doanh nghiệp làm ăn hiệu quả là một doanh nghiệp không nhữngbảo toàn mà ngày càng phát triển, nâng cao số vốn của mình Vốn kinh doanhcũng trở thành một trong những thớc đo quy mô của doanh nghiệp( tổng số vốnNhà nớc hiện có tại doanh nghiệp là một trong những tiêu chuẩn đợc sử dụng đểxếp hạng doanh nghiệp Nhà nớc)

Để nâng cao vai trò của vốn kinh doanh trong hoạt động của doanh nghiệpvấn đề đặt ra trớc mắt là doanh nghiệp phải có đủ số vốn cần thiết cho nhu cầu

đầu t của mình Hiện đây là điều làm đau đầu cả chủ doanh nghiệp lẫn các nhàquản lý kinh tế vĩ mô

2 Các nguồn vốn cho DNVVN

2.1 Nguồn vốn ngân sách nhà nớc:

Với hình thức cung ứng từ ngân sách nhà nớc doanh nghiệp sẽ nhân đợc ợng vốn xác định từ ngân sách nhà nớc cấp Thông thờng hình thức này không

l-đòi hỏi nhiều về điều kiện ngặt nghèo đối với doanh nghiệp đợc cấp vốn nh cáchình thức huy động vốn khác.

2.2 Gọi vốn qua phát hành cổ phiếu:

Gọi hùn vốn qua phát hành cổ phiếu là hình thức doanh nghiệp đợc cungứng vốn trực tiếp từ thị trờng chứng khoán khi có nhu cầu về vốn và lựa chọnhình thức này, doanh nghiệp tính toán phát hành cổ phiếu, bán trên thị trờngchứng khoán Hình thức cung ứng vốn này có đặc trng cơ bản là tăng vốn màkhông làm tăng nợ của doanh nghiệp bởi những ngời sở hữu cổ phiếu trở thành

cổ đông của doanh nghiệp

Tuy nhiên không phải doanh nghiệp nào cũng đợc phép khai thác nguồnvốn này mà chỉ có những doanh nghiệp đợc phép phát hành cổ phiếu nh công ty

cổ phần, các doanh nghiệp Nhà Nớc có quy mô lớn

Nh vậy các DNVVN sẽ gặp rất nhiều khó khăn trong việc khai thác nguồnvốn này, doanh nghiệp phải có quy mô đủ lớn để có thể hứa hẹn một mức lợinhuận cao trong tơng lai thì mới bán đợc cổ phiếu phát hành trên thị trờng

2.3 Vay vốn bằng phát hành trái phiếu trên thị trờng vốn

Đây là hình thức cung ứng vốn trức tiếp từ công chúng : doanh nghiệpphát hành lợng vốn cần thiết dới hình thức trái phiếu thờng là có kỳ hạn xác

định và bán cho công chúng Bằng hình thức này ta có thể thu hút một lợng vốnlớn cần thiết chi phí kinh doanh sử dụng vốn thấp hơn so với vay ngân hàng,không bị ngời cung ứng kiểm soát chặt chẽ nh vay ngân hàng và doanh nghiệp

có thể lựa chọn trái phiếu thích hợp với yêu cầu của mình Hình thức này đòihỏi doanh nghiệp phải nắm chắc các kỹ thuật tài chính, chi phí kinh doanh pháthành trái phiếu khá cao Do đó nó cũng gây trở ngại đối với DNVVN khi thiếucác kỹ thuật tài chính

2.4 Vay vốn của các ngân hàng thơng mại

Vay vốn từ hình thức ngân hàng thơng mại là hình thức doanh nghiệp vayvốn dới các hình thức cụ thể ngắn hạn, trung hạn, hoặc dài hạn từ các ngân hàngthơng mại Với hình thức này doanh nghiệp có thể huy động đợc lợng vốn lớn,

đúng hạn và có thể mời các ngân hàng cùng tham gia thẩm định dự án nếu cónhu cầu vay đầu t lớn Bên cạnh đó để thực hiện đợc hình thức vay vốn từ cácngân hàng thơng mại đòi hỏi doanh nghiệp phải có uy tín lớn, kiên trì đàmphán, chấp nhận các thủ tục thẩm định ngặt ngheò Hiện nay khả năng tiếp cậnnguồn vốn này của DNVVN còn hạn chế do thiếu năng lực tài chính, các dự án

đầu t thiéu khả thi nên khó đợc chấp nhận

2.5 Tín dụng thuê mua

Đây là hình thức tín dụng giữa một bên là doanh nghiệp có cầu sử dụngmáy móc thiết bị với một bên thực hiện chức năng thuê mua Đó có thể là công

ty thuê mua và công ty tài chính Với hình thức này doanh nghiệp có thể có máymóc thiết bị để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh mà chỉ cần trả tiền thuêhoặc có máy móc thiết bị để sản xuất kinh doanh mà chỉ phải trả theo phơngthức trả chậm Thông qua hình thức này doanh nghiệp có thể huy động đợcnguồn vốn sử dụng đúng mục đích, tránh đợc mua những máy móc thiết bịkhông đúng với yêu cầu sử dụng Nhng bên cạnh đó thì chi phí vốn cao và việclàm hợp đồng khá phức tạp

2.6 Nguồn vốn viện trợ phát triển ODA

ODA là nguồn vốn hỗ trợ phát triển của các nớc phát triển dành cho cácnớc kém phát triển trong đó có Việt Nam Đối tác mà các doanh nghiệp ViệtNam có thể tìm kiếm và nhận đợc nguồn vốn này là các chơng trình hợp tác củachính phủ, các tổ chức phi chính phủ hoặc các tổ chức quốc tế khác

Hình thức cấp vốn ODA có thể là hình thức viện trợ không hoàn lại hoặccho vay với điều kiện u đãi về lãi suất và thời hạn thanh toán Nếu các doanhnghiệp đợc vay vốn từ nguồn vốn ODA có thể chịu mức lãi suất thờng trongkhoảng 1% - 1,5%/ năm, phí ngân hàng thờng là 0,2%-0,3%/ năm trong thờihạn có thể từ 10- 20 năm và có thể đợc gia hạn thêm

Hình thức huy động từ nguồn vốn ODA có chi phí kinh doanh sử dụngvốn thấp Tuy nhiên để nhận đợc nguồn vốn này các doanh nghiệp phải có trình

độ quản trị dự án đầu t cũng nh trình độ phối hợp với các cơ quan chính phủ vàchuyên gia nớc ngoài.

Hiện nay với hầu hết các DNVVN , năng lực tài chính, năng lực quản lýcòn nhiều hạn chế nên việc tiếp cận với nguồn vốn này là vô cùng khó khăn.Nguồn vốn này chủ yếu dành cho các doanh nghiệp lớn của Nhà Nớc hoặc các

dự án trọng điểm phục vụ cho việc phát triển kinh tế xã hội của cả nớc

2.7 Vốn tự bổ sung của DNVVN

Đây là nguồn vốn quan trọng cho phát triển DNVVN Nguồn vốn vày

đ-ợc hình thàmh từ hai nguồn :

- Trích khấu hao cơ bản

- Phần lợi nhuận còn lại bổ sung vào vốn kinh doanh

Ngoài ra doanh nghiệp bổ sung vốn hình thành từ chiến lợc gía, vốn vaysau khi đã trả nợ và lãi suất tiền vay Việc phát triển hoặc giảm nguồn này tuỳthuộc vào hoạt động kinh doanh và việc phân cấp quản lý của Nhà Nớc đối vớidoanh nghiệp

Chơng II:

Thực trạng công tác huy động vốn

ở DNVVN Việt Nam

I Kh ái quát thực trạng DNVVN Việt Nam

1 Những đóng góp của DNVVN Việt Nam trong nền kinh tế

DNVVN có vai trò hết sức quan trọng trong nền kinh tế và giải quyết cácvấn đề xã hội

Vào đầu năm 2002, các DNVVN Việt Nam hoạt động trong nhiều lĩnh vực, với cơ cấu tỷ lệ của loại hình này nh sau: 35,4% thuộc ngành công nghiệp chếbiến; gần 10% lĩnh vực xây dựng; 4,4% ngành khách sạn và nhà hàng; 3,3%ngành vận tải, kho bãi và thông tin liên lạc; 2,1% ngành kinh doanh bất độngsản và dịch vụ t vấn ; 1,2% ngành khai thác mỏ … và 7 ngành khác chỉ có dới1%

Các doanh nghiệp vừa và nhỏ đã có vai trò khá quan trọng trong một sốngành sản xuất , cụ thể nh : Sản xuất phân phối điện, khí đốt và nớc chiếm61,5%; hoạt động văn hoá và thể thao : 67,4%; tài chính, tín dụng :72,3%; hoạt

động phục vụ cá nhân và công cộng : 83,1%; hoạt động kinh doanh tài sản dịch

vụ t vấn : 83,5%; công nghiệp khai thác mỏ : 83,6%… trong ngành công nghiệpchế biến, số lợng và tỷ lệ các DNVVN tham gia vào sản xuất nhiều loại sảnxuất nhiều loại sản phẩm khác nhau có sự biến động khá mạnh, tuỳ thuộc vàotừng lĩh vực Các DNVVN tập trung vào chủ yếu 7 phân ngành thuộc ngànhcông nghiệp chế biến và mỗi phân ngành chiếm tỷ lệ dao động trong khoảng từ73%-93% Giá trị sản lợng của 7 phân ngành này chiếm 81% tổng giá trị sản l-ợng của toàn ngành…

Tỷ lệ lao động trong các doanh nghiệp nhà nớc và cơ quan hành chính sựnghiệp có chiều hớng giảm Trong hoàn cảnh này, các DNVVN ngoài quốcdoanh trở thành nơi giải quyết nhu cầu về việc làm cho số lao động đợc tinh

giảm trong các doanh nghiệp và hệ thống hành chính nhà nớc Các DNVVNViệt Nam còn là nơi tạo việc làm cho số lợng lớn những ngời mới tham gia vàolực lợng lao động hàng năm Nhìn chung, các DNVVN Việt Nam là nguồn chủyếu tạo ra việc làm trong tất cả các lĩnh vực Với việc tuyển dụng gần 1 triệu lao

động, các DNVVN Việt Nam chiếm 49% lực lợng lao động trong tất cả các loạihình doanh nghiệp Có thể thấy, các DNVVN Việt Nam đã thu hút nguồn laodộng rộng khắp trên phạm vi toàn quốc ; riêng vùng Duyên hải miền trung, tỷ lệlao động làm việc tại các DNVVN so với tổng số lao động làm việc ở tất cả cácdoanh nghiệp đạt mức cao nhất là 67%; khu vực Đông Nam Bộ có tỷ lệ thấpnhất là 44% Đến đầu năm 2002, lĩnh vực khách sạn và nhà hàng tuy chỉ tuyểndụng 51000 lao động nhng lại chiếm tỷ lệ lao động trong ngành là 89% Cáclĩnh vực cơ bản của ngành công nghiệp chế biến tuyển dụng đợc 355000 lao

động, nhiều nhất so với 6 ngành khác…

Nh vậy, các DNVVN giữ một vai trò vô cùng quan trọng trong nền kinh tế,nhận thức đợc điều đó Đảng và Nhà nớc ta đã xác định :”Phát triển DNVVN làmột trong những chiến lợc trọng tâm trong những năm tới.”

2 Những cơ hội và thách thức đối với DNVVN của Việt Nam trong quá trình phát triển

Mặc dù có sự phát triển ngày một mạnh mẽ, vai trò đối với nền kinh tếngày một tăng nhng DNVVN Việt Nam trong quá trình phát triển, hội nhập vàonền kinh tế quốc tế đang đứng trớc những cơ hội rất to lớn và cũng phải đối mặtvới những khó khăn, thách thức không nhỏ

2.1 Những cơ hội:

Các DNVVN hoạt động trong một môi trờng pháp lý, cơ chế đang đợc tíchcực hoàn thiện theo hớng thông thoáng, gia tăng nhiều u đãi Các DNVVN ViệtNam phần nào đã khắc phục đợc tình trạng phân biệt đối xử đợc hởng những u

đãi trong kinh doanh quốc tế nh các doanh nghiệp lớn của Nhà Nớc Bên cạnh

đó, các DNVVN đợc hởng những hỗ trợ cụ thể về cải tiến quá trình chế tác,quản lý kinh doanh các hoạt động sản xuất thủ công thông qua dự án “ nghiên

cứu phát triển ngành thủ công phục vụ công nghiệp hoá ở nông thôn Việt Nam”

do bộ nông nghiệp và phát triển nông thôn cùng cơ quan hợp tác quốc tế NhậtBản (SICA) thực hiện …

Các DNVVN đã bớc đầu tạo dựng đợc thế và lực trong kinh doanh nội địa,

và từng bớc tham gia vào thị trờng quốc tế, thu hút đầu t vốn và công nghệ củanớc ngoài Gần đây, Việt Nam đợc đánh giá là quốc gia có môi trờng kinhdoanh an toàn nhất ở Châu á- đây là cơ hội rất lớn cho DNVVN Việt Nam hợptác với nớc ngoài

Việc chuyển dịch cơ cấu đầu t vào các lĩnh vực sản xuất sản phẩm vật chất

đã có giảm so với đầu t vào các hoạt động kinh doanh, thơng mại của cácDNVVN làm giảm đáng kể sự đóng góp và GDP của loại hình doanh nghiệpnày Tuy nhiên, ngay cả trong lĩnh vực thơng mại – dịch vụ thì tình trạng hàngbiên giới, hàng đã qua sử dụng, hàng nhập lậu (chủ yếu từ Trung Quốc) trànngập trên thị trờng với giá rẻ cũng gây cho các doanh nghiệp này rất nhiều khókhăn Thị trờng và khách hàng bị thu hẹp cộng với sự lúng túng trong quản lý

đã dẫn tới việc một số doanh nghiệp bị phá sản hoặc buộc bị giải thể hạn chếphần nào vai trò của loại hình doanh nghiệp này trong phát triển kinh tế

Trình độ công nghệ, trang thiết bị, máy móc vừa cũ, vừa lạc hậu laị không

đồng bộ đã dẫn đến việc sản phẩm làm ra không phù hợp với nhu cầu, thị hiếungời tiêu dùng do đó hạn chế rất lớn khả năng cạnh tranh của các DNVVN trênthị trờng

Lực lợng công nhân kỹ thuật lao động lành nghề đợc đào tạo làm việctrong các doanh nghiệp còn quá ít Việc đào tạo, đào tạo lại diễn ra không thờng

xuyên và đồng bộ dẫn đến tình trạng thừa ở nơi này nhng lại thiếu ở nơi kháckhông đáp ứng đợc yêu cầu của sản xuất, cộng với đội ngũ cán bộ thiếu kỹ năngquản lý và điều hành nên việc quản lý và sử dụng lao động vô cùng khó khăndẫn đến hiệu quả hoạt dộng của DNVVN không cao, năng suất lao động thấp,thu nhập không ổn định

Việc tiếp cận với thông tin về văn bản pháp luật, thị trờng, tiến bộ côngnghệ… còn tản mạn và hạn chế Khi áp dụng hiệp định GATT/WTO (từ cuốitháng 9-2003), sẽ là một khó khăn cho các DNVVN Việt Nam, bởi đây là mộthiệp định khá phức tạp mà các nớc đều phải giành thời gian mới có thể tạo đợcthuận lợi cho mình

Tình trạng thiếu vốn của các DNVVN , đây là một vấn đề bức xúc và đáng

lo ngại nhất hiện nay Sự suy giảm của kinh tế khu vực sau cuộc khủng khoảngtài chính tiền tệ diễn ra cuối năm 97 đầu năm 98 đã có tác động trực tiếp tới nềnkinh tế nớc ta đặc biệp là các DNVVN Một số nhà đầu t nớc ngoài đã rút vốn

đầu t ở VN về khôi phục kinh tế trong nớc, một số khác do e ngại về sự ổn địnhcủa nền kinh tế trong nớc và khu vực (đây là thị trờng chủ yếu của các DNVVN) không đầu t thêm hoặc rút vốn đầu t sang thị trờng khác dẫn đến sự sụt giảmkhủng khiếp của nguồn vốn đầu t trực tiếp nớc ngoài Và cuối cùng cácDNVVN là ngời gánh chịu trực tiếp hậu quả của việc suy giảm nguồn vốn này.Hơn nữa việc tiếp cận với các nguồn vốn khác lại rất khó khăn, trong đó nguồnvốn chủ yếu đối với các hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp là nguồnvốn vay từ các ngân hàng thơng mại nhng thực tế hiện nay lại có rất ít cácdoanh nghiệp đủ các điều kiện thế chấp, bảo đảm tiền vay theo yêu cầu củangân hàng để vay vốn, tỷ trọng vốn vay ngân hàng của các DNVVN chỉ chiếm20% nhu cầu vốn hoạt động Nhìn chung các DNVVN đều dựa vào nguồn vốn

tự có là chính hoặc huy động từ các nguồn khác nh bạn bè, ngời thân… Việc cácDNVVN không tiếp cận và sử dụng đợc các nguồn vốn đặc biệt là nguồn vốntín dụng là hạn chế lớn nhất đối với sự phát triển của loại hình doanh nghiệpnày

Các chính sách vĩ mô, vi mô nhằm hỗ trợ DNVVN còn hạn chế, nặng vềhình thức, thiếu hớng dẫn cụ thể nh chính sách đối với doanh nghiệp sử dụngnhiều lao động nữ, chính sách vay vốn tín dụng với lãi suất u đãi nhằm giảiquyết việc làm cho ngời lao động, các hệ thống thông tin, các dịch vụ t vấn vềmặt hàng, thị trờng, công nghệ, thiết bị, môi trờng luật pháp, thông lệ quốc tế vềkinh doanh… không đáp ứng đợc các nhu cầu của các DNVVN.

Những khó khăn phiền toáI đối với DNVVN xung quanh các thủ tục kêkhai hải quan, thủ tục tín dụng vay vốn, tính thuế, hoàn trả thuế, nhà đất … vẫncòn là nỗi lo lắng, băn khoăn của các doanh nghiệp

đi vay bạn bè, ngời thân dễ dàng mà khi nhu cầu thị trờng thay đổi tình thế đểthích ứng

Vốn đầu t ban đầu ít, hiệu quả cao thu hồi nhanh, do đó DNVVN đã tạonên sự hấp dẫn trong đầu t của nhiều cá nhân thuộc mọi thành phần kinh tế.Hơn nữa, còn đợc chính phủ từng bớc tạo môi trờng thuận lợi cho sự pháttriển kinh tế của DNVVN :

Thông qua tổ nghiên cứu cơ chế chính sách phát triển DNVVN Việt Nam

đợc thành lập tháng 5/1999, chính phủ nắm bắt kịp thời thực trạng DNVVNViệt Nan và các hoạt động hỗ trợ của các đoàn thể và tổ chức quốc tế để từ đó

quy các nguồn vốn này vào một đầu mối để dễ quản lý, doanh nghiệp dễ tiếpcận khi cần vay vốn Trên thực tế, hiện nay chỉ có khoảng 2 quỹ hỗ trợ pháttriển thực sự cho hiệu quả đối với các DNVVN Bên cạnh các chính sách u đãi

về tài chính quy định tại các luật khuyến khích đầu t trong nớc và luật thuế thunhập doanh nghiệp, các DNVVN còn nhận đợc s hỗ trợ khác từ Nhà Nớc vớimục tiêu trợ giúp DNVVN về vốn Chính phủ đã có quyết định số193/2001/QD-TTG ngày 20/2/2001 ban hành quy chế thành lập, tổ chức và hoạt

động của quỹ bảo lãnh tín dụng DNVVN

1.2 Khó khăn

Đối với các DNVVN ở bất kỳ nớc nào, không chỉ riêng Việt Nam, vốn vẫn

là mối quan tâm hàng đầu của họ Do thành lập DNVVN tơng đối dễ dàng nên

số DNVVN ngày càng nhiều, lại tập trung vào những ngành những sản phẩmkhông đòi hỏi vốn qúa lớn nên cuộc cạnh tranh ngày càng gay gắt, mức lợinhuận ngày càng mỏng đi, khó tích luỹ vốn để mở rộng kinh doanh Trong khi

đó DNVVN lại không có đủ tài sản, nhất là bất động sản, để làm vật đảm bảovay vốn ở các ngân hàng Đặc biệt là nhu cầu vốn trung và dài hạn để đầu t đổimới máy móc, thiết bị, xây dựng thêm nhà xởng lại càng nan giải hơn

Khó khăn về vốn để hoạt động sản xuất hoặc dịch vụ có lẽ là điều bất lợinghiêm trọng nhất của DNVVN vì nó hạn chế năng lực của họ để cho đợcnhững dịch vụ cần thiết cho doanh nghiệp hoạt động DNVVN thờng buộc phảitrả giá cao hơn về nguyên vật liệu hoặc giá thấp hơn về sản phẩm, cuối cùng vì

họ bị phụ thuộc tài chính vào các nguồn cung cấp nguyên liệu hoặc ngời môigiới Họ có thể phải chịu thiếu một hạng mục thiết bị mà lẽ ra nhờ nó họ có thểgiảm chi phí cho sản phẩm của họ hoặc cải tiến đợc chất lợng sản phẩm, chỉ bởivì không đủ mua thiết bị đó

Mặt khác, lãi suất cho vay hiện nay ở các ngân hàng vẫn còn đang ở mứcquá cao so với tỷ suất lợi nhuận của mọi doanh nghiệp nói chung và DNVVNnói riêng Thời gian vay quá ngắn (thờng chỉ từ 3-12 tháng) so với chu kỳ sảnsuất kinh doanh (nếu tính đầu t mới mở rộng sản suất kinh doanh thì phải 3-5

năm) Hơn nữa các DNVVN không đủ tài sản thế chấp khi vay những khoảntiền lớn cho nhu cầu phát triển sản xuất.

Vì thế, điều nghịch lý đó đã diễn ra: Các doanh ngiệp cần vốn nhng khôngdám vay ngân hàng, ngợc lại các ngân hàng thừa vốn dù phần lớn là vốn ngắnhạn nhng khó tìm đợc khách hàng vay chân chính Và những khách hàng vaychủ yếu của các ngân hàng có lẽ vẫn là các doanh nghiệp lớn của các “đại gia”hơn là các DNVVN

Mối quan hệ với các DNVVN với ngân hàng còn lỏng lẻo Sự hỗ trợ từphía các ngân hàng đối với các DNVVN còn yếu Mặc khác, các DNVVN khiquan hệ với các ngân hàng để vay vốn tín dụng thờng thiếu s thuyết phục cầnthiết về luận chứng kinh tế kỹ thuật cần thiết đối với ngân hàng

2 Thực trạng huy động vốn tại DNVVN Việt Nam

Khi chuyển sang cơ chế thị trờng, tình hình khá phổ biến ở hầu hết cácdoanh nghiệp là tình trạng thiếu vốn Đối với các DNVVN tình trạng thiếu vốn

là một tất yếu không thể tránh khỏi Theo số liệu điều tra ở Hà Nội năm1994 cóhơn 60% doanh nghiệp thiếu vốn chỉ đáp ứng đợc một phầm nhỏ nhu cầu vềvốn của doanh nghiệp Đó là do nhiều nguyên nhân, nhng trớc hết phải kể đến

là sự tác động của tình trạng lạm phát, sự biến động của giá cả trong nớc và thếgiới trong một thời gian dài làm cho sau mỗi chu kỳ sản xuất không đủ tái tạo,không bù đắp đợc số vốn ban đầu hoặc sự d ra không đáng kể Sự thiếu vốn vòn

do nhiều doanh nghiệp có hiệu quả kinh doanh thấp, thậm chí có nơi có lúckhông hiệu quả, làm cho lợng vốn hao hụt, mất dần (thâm hụt vốn); tình trạngchiếm dụng vốn lẫn nhau, nợ nần lòng vòng, dây da giữa các doanh nghiệp vàcác tổ chức kinh tế đang diễn ra rất nghiêm trọng (trong giai đoạn II của quátrình thanh toán công nợ , số nợ phải xử lý lên tới 18000 tỷ đồng) Nhng đángchú ý nhất là sự thiếu vốn tơng đối đang diễn ra trên bình diện rộng và khá gaygắt Đó là những trờng hợp doanh nghiệp có yêu cầu mở rộng kinh doanh hoặcyêu cầu đổi mới công nghệ, nâng cao chất lợng sản phẩm, để có thể đứng vữngtrong cạnh tranh phát triển, nhng không có nguồn cung ứng vốn(vốn trong dân

không huy động đợc, vốn ngân hàng cho vay rất hạn chế) Cụ thể nguồn vốncho DNVVN đợc thể hiện ở bảng dới đây.

Bảng 1: Cơ cấu của các DNVVN ở một số tỉnh

Ninh

Hảiphòng

Tổng số trungbình

Nguồn : Tổ chức lao động thế giới(1998)

Từ bảng trên ta thấy, lợng vốn huy động đợc của các DNVVN chủ yếu từcác nguồn cá nhân nh của chủ doanh nghiệp, bạn bè, ngời thân và các khoảnvay không chính thức khác, chiếm7 5,2%; lợng vốn vay từ ngân hàng và đónggóp của công nhân chỉ chiếm một lợng nhỏ 23,6%, còn lại là từ một số nguồnkhác 2,2% điều này chứng tỏ các DNVVN gặp khó khăn trong việc huy độngvốn để sản xuất kinh doanh nhất là từ phía ngân hàng

ở Hà Nội, hiện tại chỉ có khoảng 25% doanh nghiệp ngoài quốc doanh

đ-ợc vay vốn ngân hàng; 11,9% doanh nghiệp vay vốn từ các hợp tác xã tíndụng… những cản trở ở tầm vĩ mô dẫn đến việc cung ứng vốn cho doanh nghiệphiện nay đang trở thành vấn đề bức xúc Mặt khác, thị trờng vốn trung và dàihạn cha phát triển, không thu hút mạnh mẽ các nguồn vốn nhàn rỗi trong xã hộinhằm đáp ứng cho nhu cầu vốn của các doanh nghiệp

Để cụ thể hơn ta hãy xem xét thực trạng tình hình huy động vốn củaDNVVN từ các nguồn vốn sau:

2.1 Vốn chủ sở hữu:

Là loại vốn thờng đợc tạo ra từ vốn riêng của các nghiệp chủ, vốn đónggóp của các cổ đông, bạn bè, họ hàng…nguồn vốn này chiếm khoảng 5-10%vốn luân chuyển của các DNVVN

Thực tế ta thấy hiện nay các DNVVN thờng sử dụng phần lớn nguồn vốnnày vào việc kinh doanh chiếm khoảng 47,2% trên tổng số vốn toàn bộ doanhnghiệp

Để huy động đợc nguồn vốn này, doanh nghiệp đã gặp phải rất nhiều khókhăn:

- Do đặc điểm của các DNVVN là ở chỗ ngời chủ doanh nghiệp chỉ có

ph-ơng tiện tài chính ở một mức độ nhất định nên họ khôngthể bỏ ra nhiều hơn sốvốn mà họ đã đóng góp và doanh nghiệp, lợng vốn này thờng không đổi trongsuốt quá trình kinh doanh của doanh nghiệp

- Vì vậy mà nguồn vốn này cha đợc tận dụng một cách triệt để, trongkhi các doanh nghiệp đang ở tình trạng đói vốn thì lợng tiền “chết” vẫn nằmtrong túi của ngời dân khá lớn

2.2 Nguồn vốn chính thức

Nguồn vốn này đợc đánh giá là có triển vọng trong tơng lai Nhng hiệnnay các DNVVN còn cha tiếp cần đợc nhiều và triệt để với nguồn vốn này, tỉtrọng các DNVVN vay đợc từ nguồn vồn chính thức chỉ chiếm một tỷ lệ rấtkhiêm tốn so với các doanh nghiệp nhà nớc và các doanh nghiệp lớn khác

2.2.1 Doanh nghiệp với nguồn vốn vay ngân hàng.

Xét trên tổng thể, các số liệu rút ra từ một tài liệu do ngân hàng trung

-ơng ấn hành cho thấy phần tín dụng trung và dài hạn so với toàn bộ các loại tíndụng mà hệ thống ngân hàng đã cấp trong 9 tháng đầu năm 1997 chiếm 19%.Con số này chỉ là con số trung bình và hiển nhiên là không tính đến sự khác biệtrất lớn giữa các ngân hàng trong hoạt động tín dụng có kỳ hạn Tuy nhiên con

số này cho phép nhận thấy rằng nhìn chung phần tín dụng có kỳ hạn vẫn cònthấp và các ngân hàng còn trả đợc tỉ lệ 20% tính dụng có kỳ hạn trên tổng số tín

dụng ngân hàng nhà nớc yêu cầu Nhu cầu vay vốn của các DNVVN khá caotrong đó ngân hàng không đáp ứng đợc đầy đủ nhu cầu đó.

Bảng 2: Mức độ vay vốn từ ngân hàng

Không vay đợc từ ngân hàng 55,9 35,5 28,4 22,5

< 10% tổng số DNVVN vay đợc vốn 5,3 6,3 8,2 9,410% - 30% cầu về vốn của DNVVN 20,1 35,1 38,6 41,230% - 50% cầu về của DNVVN 12,3 15,5 16,5 17,7

>50% cầu về vốn của DNVVN 6,4 7,6 8,3 9,2

Nguồn : UNIDO- MPI(1998)

Ta thấy số DNVVN vay đợc vốn qua các năm tăng lên nhng còn rất chậm

do các hình thức vay ngân hàng phải trải qua các thủ tục nghiêm ngặt, phiền hà

và thế chấp chặt chẽ, phải có luận chứng cụ thể của phơng án kinh doanh… trênthực tế chỉ có khoảng 30-40% số chủ doanh nghiệp có yêu cầu đợc vay Hơnnữa lãi suất vay vốn của ngân hàng cha khuyến khích phát triển loại hình doanhnghiệp này

Trong khu vực kinh tế quốc doanh, DNVVN chịu chung cơ chế quản lývốn của nhà nớc :

Thứ nhất, doanh nghiệp đợc giao vốn và bảo toàn vốn.

Thứ hai, khả năng tạo vốn không đợc thông qua quỹ khấu hao cơ bản, qua

lợi nhuận để lại trích quỹ phát triển

Thứ ba, vay ngân hàng : Khả năng vay ngân hàng của các DNVVN quốcdoanh chỉ có thể thực hiện đợc nếu triển vọng doanh thu của doanh nghiệp chophép trả nợ trong 2-3 năm Vì vậy chỉ có một số rất ít có thể làm đợc trong mấynăm

Đối với ngân hàng quốc doanh :

Các DNVVN chiếm khoảng 70% khách hàng của các ngân hàng quốcdoanh, phần tín dụng có kỳ hạn mà các DNVVN này nhận đợc có thể đợc đánhgiá bằng khoảng 15% toàn bộ các khoản tín dụng mà các ngân hàng này cungcấp Một trong các lý do giải thích lợng tín dụng có kỳ hạn do các ngân hàngquốc doanh cấp không cao là ở chỗ các ngân hàng này không có đủ nguồn lực

tài chính dài hạn Nhng gần đây một số ngân hàng đợc giao quản lý “ nguồn tàitrợ” do đối tác nớc ngoài cấp, do đó các ngân hàng sẽ có nguồn tài chính cầnthiết để cấp tín dụng có kỳ hạn cho những khách hàng đáp ứng đợc một số điềukiện nhất định Các DNVVN sẽ có cơ hội vay đợc nhiều vốn hơn

Đối với ngân hàng cổ phần

Các ngân hàng này chủ yếu hớng hoạt động vào tín dụng ngắn hạn Tuynhiên DNVVN khó vay đợc nguồn vốn này do ít có tài sản thế chấp, hơn nữavấn đề khó khăn cơ bản mà các ngân hàng thờng gặp phải đó là thiếu nguồn tàichính dài hạn, dẫn đến gây khó khăn cho việc đi vay

Đối với ngân hàng liên doanh

Hoạt động trong việc cấp tín dụng có kỳ hạn phần này chiếm trung bìnhkhoảng 20% so với toàn bộ lợng tính dụng mà ngân hàng liên doanh cấp Tuyvậy, các ngân hàng này quan tâm nhiều đến khách hàng là những doanh nghiệpquốc doanh lớn và những doanh nghiệp liên doanh hay 100% vốn nớc ngoàihơn là các DNVVN

Các khoản tín dụng có kỳ hạn mà các ngân hàng này cấp cho DNVVN làcác doanh nghiệp quốc doanh nhỏ và các doanh nghiệp t nhân có quy mô tơng

đối lớn

Đối với ngân hàng nớc ngoài

Các khoản vay đợc ghi bằng ngoại tệ, cũng nh ngân hàng liên doanh CácDNVVN ở Việt Nam hầu nh không thể huy động đợc vốn từ nguồn này

2.2.2 Doanh nghiệp vừa và nhỏ với nguồn thuê mua tài chính.

Hiện nay có các công ty thuê mua tài chính đợc thành lập ở Việt Nam:Các công ty do ngân hàng Việt Nam lập ra: 3 công ty có nguồn gốc từVietcombank, VBARD;BIDV

Các công ty liên doanh có : “Vietnam International leasing companyLtd”(VILC) “VENA leasing Company” (VENA); “Vietnam leasing CoampanyLtd”(VLC)

Trong đó đối tác Việt Nam là : đối tác với VILC là Incombank; đối tácVENA, Trờng Thành trading &series company Ltd” Các công ty 100% vốn n-

ớc ngoài

Các DNVVN có thể đề nghị các công ty này cho thuê động sản và bất

động sản mà họ dự kiến ký hợp đồng với các công ty cho thuê tài chính và có sựhứa hẹn về bất động sản tuỳ theo tình hình Đây là những hình thức cung cấpvốn rất có khả quan cho DNVVN ở Việt Nam, ngay cả trong lĩnh vực nôngnghiệp Doanh nghiệp sẽ có khả năng sử dụng vốn trong khi cha có đủ vốn camkết trả vốn lẫn lãi theo định kỳ đã thoả thuận với công ty cho thuê tài chính.Quy trình xét duyệt cho thuê tài chính đợc các công ty này quy định

Khó khăn trong khi thuê mua tài chính là:

+ Các DNVVN cha quen với việc huy động nguồn vốn này

+ Các DNVVN khi đi thuê phải chịu một lãi suất cao (bù phần khấu haomáy móc nguyên vật liệu)

+ Các DNVVN còn phải thuyết trình kế hoạch sản xuất cung cấp thôngtin của doanh nghiệp cho các công ty thuê mua tài chính biết Đây chính là mộthạn chế lớn đối với DNVVN tìm kiếm đến nguồn vốn này

2.2.3 Quỹ hỗ trợ phát triển

Hoạt động thông qua ngân hàng phục vụ ngời nghèo, quỹ tíndụng nhândân, quỹ phát triển nông thôn, liên hiệp hợp tác xã, quỹ hỗ trợ đầu t quốc gia

Đến tháng 9 năm 1998, trong cả nớc có gần 5 tỷ USD nhàn rỗi, hàng nghìn

tỷ của quỹ hỗ trợ đầu t quốc gia cha sử dụng, hàng chục nghìn ha đất, nhà xởngcha sử dụng đúng Nhìn cung nguồn vốn chính thức này đáp ứng đợc 25,6%nghiên cứu vốn của các DNVVN Năm 1998 ngành ngân hàng dành tới 35%(4500 tỷ đồng), tổng d nợ cho các DNVVN song tỷ lệ này còn ở mức thấp Saukhi Nghị định 43/1999/NĐ-CP ngày 29/6/1999 của chính phủ ra đời, quỹ hỗ trợphát triển đã đạt đợc một số kết qủa khả quan nh : năm 2000 đã thẩm định gần

1000 dự án, ký hơn 1300 hợp đồng tín dụng có giá trị hơn 6800 tỷ đồng và giảingân hơn 4700 tỷ đông, thực hiện cho vay lại 765 triệu USD bằng vốn ODA, b-

ớc đầu đã hỗ trợ lãi suất sau đầu t cho 49 dự án với số tiền là 11,5 tỷ đồng