Học Viện Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp LI M U Đất nớc ta trình phát triển theo mô hình kinh tế thị trờng có định hớng xà hội chủ nghĩa, phân tích quản lý tài doanh nghiệp phải đợc thay ®ỉi cho phï häp víi xu híng ph¸t triĨn ®ã Hơn kinh tế thị trờng chịu tác động quy luật giá trị, quy luật cạnh tranh , quy luật cung cầu Và đặc biệt nớc ta đà hội nhập chủ động hiệu vào khu vực AFTA/ASEAN, mức độ mở cửa hàng hoá dịch vụ tài đầu t đạt ngang với nớc khối ASEAN bớc tạo điều kiện nặng kinh tế, pháp lý để hội nhập sâu kinh tế khu vực giới Do vấn đề phân tích quản lý tài doanh nghiệp khâu trọng tâm quản lý doanh nghiệp Việc thờng xuyên tiến hánh phân tích tình hình tài giúp cho doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết qủa hoạt ®éng s¶n xt kinh doanh kú cđa doanh nghiƯp nh xác định đợc cách đầy đủ, đắn nguyên nhân mức độ ảnh hởng nhân tố thông tin đánh giá tiềm , hiƯu qu¶ s¶n xt kinh doanh cịng nh rđi ro triển vọng tơng lai doanh nghiệp để lÃnh đạo doanh nghiệp đa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lợng công tác quản lý kinh tế, nâng cao hiƯu qu¶ s¶n xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp NhËn thức đợc tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài phát triển doanh nghiệp kết hợp với kiến thức lý luận đợc tiếp thu nhà trờng tài liệu tham khảo thực tế toàn thể cô phòng tài chính- kế toán Công ty cổ phần bia Hà Nội - Nam Định, em đà chọn đề tài Phân tích tài doanh nghiệp Công ty cổ phần bia Hà Nội - Nam Định,thực trạng giải pháp Chuyờn đề em gồm phần: Phần I: Lý luận chung tài doanh nghiệp Phần II: Phân tích tỡnh hỡnh ti chớnh Công ty cổ phần bia Hà Nội - Nam Định Phn III: Mt s gii phỏp nâng cao hiệu tài C«ng ty cỉ phần bia Hà Nội - Nam Định PHN I Lí LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Mai Nhật Quang Lớp: TCTDNA - K11 Học Viện Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp BN CHT, VAI TRề CA TI CHNH DOANH NGHIP 1.1 Khái niệm, chất, chức tài doanh nghiệp môi trờng hoạt động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm Tài hoạt động kinh tế diễn doanh nghiệp đợc biểu dời dạng tiền tệ, gắn với hoạt động kinh doanh, việc lập nhu cầu vốn đến huy động phân bổ nguồn vốn, sau sử dụng đánh giá hiệu 1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp Hình thức biểu phạm trù tài nói chung, tài doanh nghiệp nói riêng tiền tệ quỹ tiền tệ Còn chất đợc ẩn dấu bên biểu kinh tế phức tạp dói hình thái giá trị gắn liền với việc tạo lập xây dựng quỹ tiền tệ sản xuất kinh doanh Có ba mối quan hệ sau đây: - Thø nhÊt: Nh÷ng quan hƯ kinh tÕ gi÷a doanh nghiƯp với Nhà nớc Tất doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế phải thực nghĩa vụ tài với Nhà nớc( nộp ngân sách Nhà nớc) Ngân sách Nhà nớc cấp vốn cho doanh nghiệp Nhà nớc góp vốn với Công ty liên doanh góp cổ phần cho vay Doanh nghiệp phải bảo toàn sử dụng vốn có hiệu quả, thực đầy đủ chế độ tài Nhà nớc quan hệ đợc giới hạn khuôn khổ luật định - Thứ hai: Những quan hệ kinh tế doanh nghiệp với thị trờng Từ đa dạng hoá hình thức sở hữu kinh tế thị trờng đà tạo yếu tố thị tròng: thị trờng hàng hoá, thị trờng lao động, thị trờng tài ( thị trờng vốn) Các mối quan hệ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phát sinh thờng xuyên thị trờng gồm: quan hệ doanh nghiệp với doanh nghiệp khác, doanh nghiệp với nhà đầu t , doanh nghiệp với bạn hàng khách hàng thông qua việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ sản xuất kinh doanh, bao gồm quan hệ toán tiền mua bán vật t, hàng hoá, chi trả tiền công, cổ tức giữ doanh nghiệp với ngân hàng, tổ chức tín dụng phát sinh trình doanh nghiệp vay hoàn trả vốn, trả lại cho ngân hàng, tổ chức tín dụng - Thứ ba: Những quan hệ kinh tế nội doanghiệp Đó mối quan hệ kinh tế doanh nghiệp với phòng ban, phân xởng, tổ đội sản xuất cán nhân viên trình tạm ứng, toán tài sản, vốn, phân phối thu nhập 1.1.3 Chức tài doanh nghiệp Mai Nhật Quang Lớp: TCTDNA - K11 Học Viện Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp Mỗi thành viên, đơn vị kinh tế phải mang số chức định Xuất phát từ yêu cầu kinh tế hay đơn vị đó, muốn hoạt động có hiệu phải thực tốt , đầy đủ thực cách sáng tạo chức nhiệm vụ Một doanh nghiệp thực thể kinh tế, đợc tổ chức cách chặt chẽ, khoa học việc thực chức năng, chủ yếu chức tài chính, yêu cầu, đòi hỏi bắt buộc không từ bên mà nội doanh nghiệp Tài doanh nghiệp mang chức trọng yếu, chức phân phối chức giám đốc Tuy hai chức riêng biệt nhng chúng luôn có mối quan hệ biện chứng, chúng tác động lẫn phạm vi đó, giúp đỡ cho Qua tìm hiểu hai chức ta thấy rõ điều * Chức phân phối Phân phối thuộc tính phản ánh chất của tài doanh nghiệp, vốn có phạm trù tài doanh nghiệp Tuy nhiên nói đến chức công việc tài doanh nghiệp Nói đến chức phân phối nói đến biểu khả khách quan doanh nghiệp, nói đến chủ đề phân phối nguồn tài chính, đến đối tợng phân phối tài doanh nghiệp, đến kết trình phân phối ®ã Cßn ®Ị cËp tíi viƯc thùc hiƯn chøc phải nói đến ngời vận dụng chức thực nh Trong phạm vi chức phân phối, hoạt động tài bao gồm nhóm lớn: - Phân phối nguồn lực tài để hình thành vốn kinh doanh doanh nghiệp Đây nhiệm vụ quan trọng chức phân phối quiyết định đến kết quả, tiến trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp doanh nghiệp muốn hoạt động cần phải có vốn Đối với doanh nghiệp Nhà nớc, nguồn tài đợc ngân sách cấp thành lập bổ sung hàng năm doanh nghiệp có nguồn tài khác Đó nguồn vốn tự bổ sung doanh nghiệp sau trình hoạt động sản xuất kinh doanh có lÃi nhận đóng góp tham gia liên doanh của đơn vị khác để đáp ứng cho nhu cầu vốn kinh doanh kỳ doanh nghiệp Đối với Công ty cổ phần, Công ty trách nhiệm hữu hạn, Công ty t, nhân vốn tự đóng góp vốn tự bổ sung Công ty nguồn vốn khác Muốn tăng thêm vốn Công ty cách kêu gọi cổ đông góp thêm vay ngân hàng - Hoạt động phân phối hợp lý sử dụng hiệu nguồn vốn đà huy động đợc hình thành quỹ tiền tệ doanh nghiệp, tài doanh nghiệp nh tài sản cố định tài sản lu động, để đầu t khâu yếu tố hiệu sử dụng vốn đợc đặt lên hàng đầu Việc bố trí tỷ trọng hợp lý giữ tài sản cố định tài Mai Nhật Quang Lớp: TCTDNA - K11 Học Viện Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp sản lu động doanh nghiệp phải phụ thuộc vào loại hình doanh nghiệp, việc bổ sung quỹ tiền tệ phải phụ thuộc vào nhu cầu t×nh h×nh tỉ chøc cđa doanh nghiƯp thêi gian tíi Do với chức phân phối nguồn vốn mình, tài doanh nghiệp phải xác định cấu vốn hợp lý Tuy nhiên có đợc cấu vốn hợp lý đơn giản, phần lợng vốn doanh nghiệp biến động thờng xuyên đợc bổ xung thêm vào làm ăn có lÃi bị giảm bớt làm ăn thua lỗ, phần khác hoàn cảnh điều kiện kinh doanh thờng xuyên biến đổi Mặc dù nghành kinh doanh đa tiêu chuẩn chung - Hoạt động phân phối kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Sau kỳ kinh doanh, doanh nghiệp thực công việc phân phối phân phối lại kết hoạt động kinh doanh ( doanh nghiệp đà tiến hành phân phối trớc theo kÕt qu¶ dù tÝnh) KÕt qu¶ kinh doanh cđa doanh nghiệp thể thông qua doanh nghiệp, qua lợi nhuận trừ chi phí đợc phân bổ theo quy định Nhà nớc Đầu tiên khoản nộp cho ngân sách, khoản góp vào quỹ, lÃi chia cho cổ đông(nếu Công ty cổ phần) Tóm lại, chức chủ yếu tài doanh nghiệp, xoay quanh nhiệm vụ làm sở cho công tác tổ chức hoạch định tài nhà quản trị tài Công ty * Chức giám đốc Nếu chức phân phối đa biện pháp để tổ chức hoạch định tài chức giám đốc lại biện pháp để kiểm tra giám sát tính mục đích, tính hiệu chức phân phối Nó định nghĩa nh khả khách quan sử dụng tài doanh nghiệp nh công cụ kiểm tra, giám đốc hiệu trình phân phối nguồn tài để hình thành sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Vậy theo định nghĩa chức giám đốc tài doanh nghiệp chức khách quan mà nhờ vào việc kiểm tra đồng tiền đợc thực trình phân phối sản phẩm xà hội thu nhập thành quỹ tiền sử dụng chúng theo mục đích đà định Hàng ngày hàng kỳ toán, doanh nghiệp phải theo dõi sát hệ thống tiền tệ , hay nói cách khác công cụ chức giám đốc tiền tệ Nhà tài doanh nghiệp sử dụng công cụ để thực chức giám đốc thông qua tiêu kinh tế tài hoạt động doanh nghiệp Qua việc kiểm tra giám đốc phải tìm u nhợc điểm trình phân phối sử dụng doanh nghiệp để nghiên cứu đa biện pháp tốt thúc đẩy sản xuất kinh doanh phát triển Một điểm cuối đáng ghi nhận nội dung chức giám đốc tài doanh nghiệp bơỉ công việc giám đốc thông qua tiêu Mai Nhật Quang Lớp: TCTDNA - K11 Học Viện Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp giá trị Tài phạm trù giá trị sử dụng đồng tiền làm thớc đo nên muốn giám đốc đợc đồng tiền phải thực đợc quy luật giá trị nội dung giám đốc tài nh : giám đốc nguồn vốn, trình chu chuyển vốn hiệu sử dụng vốn , giám đốc trình hình thành sử dụng tiền tệ, trình thực chế độ, sách Nhà nớc kinh tế tiền tệ Vậy, qua tìm hiểu ,hai chức phân phối giám đốc tài doanh nghiệp ta thấy rà mối liên quan mật thiết chúng , thấy đợc nâng đỡ, phụ thuộc lẫn giám đốc vầ phân phối để thực tốt chức phân phối chức giám đốc đợc ý, đề cao ngợc lại Phân phối hợp lý giám đốc có hiệu giám đốc đợc nâng cao phân phối đợc thực tốt 1.1.4 Vai trò tài doanh nghiệp Các chức tài doanh nghiệp đợc thể thực tế qua hoạt động ngêi Do vËy viƯc thùc hiƯn phơ thc vµo nhiều yếu tố mà trớc hết chế quản lý vĩ mô Nhà nớc kinh tế thị trờng Tiếp theo chế độ hoạch toán kế toán quản lý tài Nhà nớc, yếu tố thị trờng tài trình độ quản lý tµi chÝnh cđa doanh nghiƯp Trong nỊn kinh tế thị trờng, tài doanh nghiệp giữ nhiệm vụ trọng yếu Tuy nhiên ta thấy tài doanh nghiệp có bốn vai trò lớn: + Đảm bảo vốn nâng cao hiệu kinh tế doanh nghiệp qua việc thực hai chức nêu Nó điều kiện hoạt động sản xuất kinh doanh đợc thực thuận lợi theo mục đích đà định thông qua tổ chức khai thác nguồn vốn sử dụng vốn + Vai trò đòn bẩy kinh tế: nhờ có công cụ tài nh đầu t, lÃi suất, cổ tức,lÃi tức, giá bán, tiền lơng, tiền thởng mà tài doanh nghiệp trở thành biện pháp kích thích đầu t, nâng cao xuất lao động doanh nghiệp, kích thích tiêu dùng, kích thích trình sản xuất kinh doanh điều tiết sản xuất kinh doanh + Vai trò kích thích tiết kiệm kinh doanh có hiệu kinh tế cao Nhờ có tài tiền tệ hoá tất quan hệ kinh tế doanh nghiệp thông qua tiêu tiền sổ sách kế toán mà ta phân tích, giám sát kiểm tra đợc trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, thực đợc chế độ tiết kiệm, giảm chi phí, thúc đẩy sản xuất kinh doanh phát triển từ nâng cao hiệu kinh doanh + Vai trò cuối : Tài doanh nghiệp công cụ quan trọng để kiểm tra giám sát hoạt động kinh tế doanh nghiệp 1.2 Khái niệm, ý nghĩa, mục tiêu phân tích tài Mai NhËt Quang Líp: TCTDNA - K11 Häc ViƯn Ng©n hàng Chuyên đề tốt nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài Để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp qua khứ, đa giải pháp tích hợp tơng lai, doanh nghiệp cần nắm đợc điểm yếu để đa định phù hợp, thông qua phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tình hình hình tài trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tình hình tài hành với khứ * Môi trờng hoạt động doanh nghiệp cấu thành mảng lớn đợc thể nh sau: - Nhà nớc pháp luật thể chế , tạo điều kiện cần thiết cho doanh nghiệp hoạt động - Thị trờng sản phẩm, dịch vụ trao đổi nguồn lợc vật chất với doanh nghiệp (mua bán) - Thị trờng lao động trao đổi nguồn nhân lực cho doanh nghiệp - Thị trờng tài trao đổi nguồn lực tài với doanh nghiệp( tài trợ sử dụng) 1.2.2 ý nghĩa việc phân tích tình hình tài Việc phân tích tình hình tài giúp nhà quản lý doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ tình hình hình tài doanh nghiệp Bởi mục tiêu quản lý tài cực đại hoá giá tri doanh nghiệp Vấn dề xác định đầy đủ đắn nguyên nhân nh mức độ ảnh hởng nhân tố đến tình hình tài vấn đề quan trọng hàng đầu quản lý tài từ ta tìm biện pháp ổn định nâng cao chất lợng công tác quản lý hiệu sản xuất kinh doanh Phân tích tình hình tài không cần thiết với thân doanh nghiệp mà cung cấp thông tin cho đối tợng bên có liên qua trực tiếp giám tiếp đến doanh nghiệp nh nhà đầu t, nhà bảo hiểm, cổ đông, kể quan phủ ngòi lao động để họ có đủ thông tin cần thiết làm sở cho việc định hợp tác với doanh nghiệp 1.2.3 Mục đích phân tích tài Trong điều kiện kinh doanh theo chế thị trờng có quản lý vĩ mô Nhà nớc, doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác bình đẳng trớc pháp luật kinh doanh Nhiều đối tợng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp Tuỳ theo mục đích mình, đối tợng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác nhau, song nhìn chung họ quan tâm đến khả Mai Nhật Quang Lớp: TCTDNA - K11 Học Viện Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp toán mức lợi nhuận tối đa Do vậy, phân tích tài doanh nghiệp phải đạt đợc mục tiêu sau đây: - Đối ngòi quản lý chủ doanh nghiệp + Đánh giá kết hoạt động sản xuất kinh doanh việc thực giải pháp tài doanh nghiệp, từ đa biện pháp quản lý thích hợp + Làm rõ thực trạng tài sản mà họ sở hữu hay quản lý: tình hình hớng biến động( tăng/ giảm) loại tài sản + Xác định tiềm cần khai thác, nội lực cha đợc phát huy doanh nghiệp + Xác định điểm cần khắc phục, cải tiến + Căn vào kết phân tích để đa giải pháp khả thi, hữu hiệu - Các đối tợng doanh nghiệp * Các đối tợng doanh nghiệp , ngời quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp nh: Những nhà đầu t, nhà mua chứng khoán doanh nghiệp Những ngân hàng tổ chức tín dụng cho doanh nghiệp vay tiền Những đối tác có quan hệ kinh tế với doanh nghiƯp c¸c mèi quan hƯ nh mua , bán hợp tác liên doanh Những đối tợng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp dới góc độ : + Khả toán khoản nợ doanh nghiệp + Khả sinh lời hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thời điểm tơng lai Để từ định vấn đề: + Có đầu t mua chứng khoán doanh nghiệp hay không + Có đặt quan hệ tín dụng tiếp tục cho doanh nghiƯp vay vèn hay kh«ng + Cã thiÕt lËp tiếp tục trì quan hệ với doanh nghiệp hay không Để đáp ứng yêu cầu thông tin nói , vấn đề chủ yếu cần đợc giải trình phân tích tài doanh nghiệp là: + Những điểm mạnh yếu doanh nghiệp + Những thuận lợi khó khăn doanh nghiệp + Khả sinh lời mức độ rủi ro tài TI LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH 2.1 Phương pháp phân tích Mai NhËt Quang Líp: TCTDNA - K11 Häc ViƯn Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp Cú rt nhiu phương pháp phân tích sử dụng phân tích tài doanh nghiệp như: so sánh, phân tổ, xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến kết kinh tế, phân tích số tỷ lệ, phân tích Dupont…Trong đó, so sánh phương pháp phổ biến dùng phân tích tình hình tài phương pháp chủ yếu em sử dụng báo cáo thực tập Phương pháp so sánh phương pháp xem xét tiêu phân tích cách dựa việc so sánh với tiêu gốc Khi sử dụng phương pháp so sánh phải tôn trọng nguyên tắc sau: 2.1.1 Lựa chọn tiêu chuẩn để so sánh Tiêu chuẩn so sánh tiêu chọn làm so sánh, gọi gốc so sánh Tùy theo mục đích nghiên cứu mà lựa chọn gốc so sánh thích hợp, gốc so sánh là: Tài liệu năm trước ( kỳ trước) nhằm đánh giá xu hướng phát triển tiêu Các mục tiêu dự kiến ( kế hoạch, dự tốn, định mức) nhằm đánh giá tình hình thực so với kế hoạch, dự tốn, định mức Các tiêu trung bình ngành nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp so với đơn vị khác ngành Các tiêu kỳ so sánh với kỳ gốc ( gốc so sánh) gọi tiêu kết doanh nghiệp đạt 2.1.2 Điều kiện so sánh Các tiêu kinh tế phải hình thành khoảng thời gian Các tiêu kinh tế phải thống nội dung phương pháp tính tốn Các tiêu kinh tế phải đơn vị đo lường 2.1.3 Kỹ thuật so sánh Mai NhËt Quang Líp: TCTDNA - K11 Häc Viện Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp 2.1.3.1 So sánh số tuyệt đối: so sánh phép trừ trị số tiêu kì phân tích so với trị số tiêu kì gốc Kết so sánh biểu khối lượng, quy mô biến động tượng kinh tế Y1: trị số phân tích Y0: trị số gốc Y : trị số so sánh Y = Y1 - Y0 2.1.3.2 So sánh số tương đối: so sánh phép chia trị số tiêu kì phân tích so với kì gốc tiêu kinh tế trị số kì phân tích so với kì gốc điều chỉnh theo tỉ lệ hoàn thành kế hoạch tiêu có liên quan theo hướng định quy mơ chung tiêu phân tích 2.1.3.3 So sánh số bình quân: Số bình quân dạng đặc biệt số tuyệt đối, biểu tính chất đặc trưng chung mặt số lượng nhằm phản ánh đặc điểm chung đơn vị, phận hay tổng thể chung có tính chất 2.1.3.4 So sánh ngang: việc so sánh hàng báo cáo tài hay tiêu hay kì với kì trước kì trước số tương đối số tuyệt đối 2.1.3.5 So sánh dọc: việc so sánh theo cột tiêu với tiêu khác có liên quan cách tính tỷ lệ phần trăm tiêu cột với tiêu chọn làm sở gốc để so sánh 2.2 Tài liệu phân tích Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ tài liệu chủ yếu sử dụng phân tích hoạt động tài doanh nghiệp 2.2.1 Bảng cân đối kế tốn Mai NhËt Quang Líp: TCTDNA - K11 Häc ViƯn Ng©n hàng 10 Chuyên đề tốt nghiệp Bng cõn i k tốn báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng qt tồn giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định Bảng cân đối kế toán chia làm phần: phần tài sản phần nguồn vốn Phần tài sản: tiêu phần tài sản phản ánh toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo theo cấu tài sản hình thức tồn trình kinh doanh doanh nghiệp Tài sản phân chia sau: A: Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn B: Tài sản cố định đầu tư dài hạn Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo Các tiêu nguồn vốn thể trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp tài sản quản lý sử dụng doanh nghiệp Nguồn vốn chia ra: A: Nợ phải trả B: Nguồn vốn chủ sở hữu 2.2.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình kết kinh doanh kỳ kế toán doanh nghiệp, chi tiết theo hoạt động kinh doanh hoạt động khác; tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước thuế khoản phải nộp khác 2.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 2.3.1 Tình hình kết kinh doanh Tình hình kết kinh doanh DN kì thể thông qua tiêu doanh thu, chi phí lợi nhuận Phần tập trung phân tích Mai NhËt Quang Líp: TCTDNA - K11 Học Viện Ngân hàng 50 Chuyên đề tốt nghiệp Tuy nhiên nguồn vốn chủ sở hữu số cịn khiêm tốn so với lượng vốn mà cơng ty cần đáp ứng Vì cơng ty phải huy động từ nguồn khác như: * Chiếm dụng vốn nhà cung cấp: Mua chịu hình thức phổ biến môi trường kinh doanh Một cơng ty nhỏ khơng đủ tiêu chuẩn vay ngân hàng mua chịu Để tận dụng tốt nguồn tài trợ này, công ty cần ý mua chịu nhà cung cấp lớn, tiềm lực tài mạnh họ đủ khả bán chịu với thời hạn dài cho DN nhỏ khác Ngồi ra, cơng ty cần tận dụng tối đa thời hạn thiếu chịu: muốn hưởng chiết khấu, cơng ty nên tốn vào ngày cuối thời hạn chiết khấu Cịn khơng đủ khả thỡ nên để đến ngày hết hạn hoá đơn tốn có lợi Cơng ty nên tránh việc trì hỗn tốn khoản tiốn mua trả chậm vượt thời hạn phải trả, việc gây tác động tiêu cực làm tổn hại đến uy tín, vị mối quan hệ công ty, cơng ty cịn phải gánh chịu chi phí tín dụng cao, trớ cũn cao lãi suất vay ngắn hạn * Nguồn vốn từ tổ chức tài tín dụng: Ngân hàng có vai trò quan trọng việc bổ sung vốn kịp thời cho DN Thực tế ba năm qua công ty thành công việc huy động khoản nợ ngắn hạn song lần vay vốn trung dài hạn để sử dụng Hiện khoản vay ngắn hạn công ty dư thừa, khoản vay ngắn hạn thường có thời gian đáo hạn ngắn nên việc gia tăng nguồn tài trợ dễ dẫn đến tình trạng nợ đến hạn chồng chất lên tương lai khơng xa Trong đó, cơng ty cần nguồn tài trợ có thời gian dài để đầu tư cho TSCĐ Vì cơng ty nên giảm nợ ngắn hạn, thay nợ dài hạn Mặc dù khoản vay dài hạn phải chịu chi phí lớn nên ảnh hưởng đến kết kinh doanh công ty xét mục tiêu lâu dài điều cần thiết Ưu điểm khoản vay dài hạn giao dịch vay mượn tương đối linh hoạt, người cho vay thiết lập lịch trả nợ phù hợp với dòng tiền thu nhập người vay, thân cơng ty có thời gian để thực kế hoạch trả dần tiền vay ngắn hạn Mai NhËt Quang Lớp: TCTDNA - K11 Học Viện Ngân hàng 51 Chuyên ®Ị tèt nghiƯp Trong thời gian tới để huy động nguồn tài trợ nhằm đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn công ty, biện pháp quan trọng phải tính tốn, lựa chọn, thiết lập phương án kinh doanh phương án đầu tư có tính khả thi cao Đồng thời phải lựa chọn cấu sản phẩm hợp lý để sản xuất cho công ty vừa đảm bảo chi phí sản xuất cộng thêm lãi suất ngân hàng mà có lãi Nếu cơng ty áp dụng thực tốt biện pháp nêu chắn nợ ngắn hạn giảm lượng tương đối lớn, cơng ty có điều kiện vay vốn trung dài hạn đồng thời có khả sử dụng hiệu nguồn vốn ngắn hạn dài hạn nhằm đem lại lợi ích thiết thực, sản phẩm có khả tiêu thụ tốt, q trình sản xuất diễn liên tục từ đảm bảo vốn luân chuyển đặn, tạo điều kiện bảo toàn phát triển vốn Tuy nhiên, đòi hỏi đặt là: - Cơng ty phải đáp ứng đầy đủ yêu cầu ngân hàng tổ chức tín dụng để vay vốn trung dài hạn - Công ty phải đảm bảo sử dụng tốt nguồn vốn khác để giảm nợ ngắn hạn tức lượng vốn lưu động giảm khụng gõy ảnh hưởng đến hoạt động kết sản xuất kinh doanh công ty - Số vốn dài hạn phải sử dụng mục đích đầu tư cho TSCĐ cần thiết dự án đầu tư khả thi - Chi phí huy động sử dụng vốn dài hạn không lớn so với vốn ngắn hạn, làm ảnh hưởng đến kết kinh doanh doanh nghiệp 2.2 Quản lý dự trữ quay vòng vốn Công ty, Mặc dù thị trường hàng hoỏ khỏ ổn định khơng có biến động lớn thị trường thiết bị xây dựng công ty thường xuyên theo dõi, phân tích đánh giá hiệu hoạt động dự trữ, công tác dự trữ chưa phát huy hiệu cần thiết nhu cầu thị trường, thời điểm Vì vấn đề đặt phải có giải pháp nhằm quản lý hoạt động dự trữ cho hợp lý Mai NhËt Quang Líp: TCTDNA - K11 Häc ViƯn Ngân hàng 52 Chuyên đề tốt nghiệp nht Nh vy, hiệu sử dụng vốn lưu động nâng lên hay số vòng quay vốn tăng 2.3 Quản lý tốn Qua phân tích tình hình tài Công ty ta thấy: Công ty thường bị khách hàng chiếm dụng vốn lớn nên Công ty thường phải vay nợ để bù đắp cho khoản này, làm ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh Cơng ty Do đó, Cơng ty cần phải có sách toán hợp lý Trước hết phải quản lý tốt khoản phải thu, nhanh chóng thu hồi cơng nợ - Giảm giá, triết khấu hợp lý với khách hàng mua số lượng lớn toán hạn - Thực sách thu tiền linh hoạt, mền dẻo nhằm mục đớch vừa không làm thị trường vừa thu hồi khoản nợ dây dưa khó đòi Bởi lẽ, thực tế, rõ ràng công ty áp dụng biện pháp cứng rắn hội thu hồi nợ lớn khiến cho khách hàng khó chịu dẫn đến việc họ cắt đứt mối quan hệ làm ăn với cơng ty Vì vậy, hết thời hạn tốn, khách hàng chưa trả tiền cơng ty tiến hành quy trình thu hồi nợ theo cấp độ: + Gọi điện, gửi thư nhắc nợ, thư khuyên nhủ thư chuyển cho quan chuyên trách thu hồi giúp + Cử người đến gặp trực tiếp khách hàng để đòi nợ + Cuối cùng, biện pháp khơng thành cơng phải uỷ quyền cho người đại diện tiến hành thủ tục pháp lý Mặt khác, khoản nợ bị khách hàng chiếm dụng cũ, Công ty cần phải dứt điểm theo dõi chặt chẽ tuân thủ theo nguyên tắc: Các khoản nợ cũ phải dứt điểm so với khoản nợ phát sinh 2.4 Đào tạo bồi dưỡng đội ngũ lao động Mai NhËt Quang Líp: TCTDNA - K11 Học Viện Ngân hàng 53 Chuyên đề tốt nghiƯp Đội ngũ lao động yếu tố có ý nghĩa định đến hiệu sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp Ngày cho dù giới tạo nhiều thiết bị tự động, Rô bốt thay người hoạt động sản xuất, Tuy nhiên máy móc cho dù đại đến đõu thiếu điều khiển người trở nên vô tác dụng Trong trình sản xuất kinh doanh lao động tác động đến khẩu, đến trình hoạt động từ khâu thu mua nguyên vật liệu, chế tạo sản phẩm đến trình tiêu thụ sản phẩm, hay nói cách khác lao động nguồn gốc sáng tạo cải vật chất cho xã hội Do cơng ty cần phải phát huy sức mạnh độ ngũ lao động khơi dậy họ tiềm to lớn tạo cho họ động lực để họ phát huy hết khả Khi cơng việc giao cho họ đạt hiệu cao Tiêu chuẩn tối ưu lao động đòi hỏi phải cú trình độ kỹ thuật cao chun mơn phải đào tạo có hệ thống Vì vậy, để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, công ty cần phải có kế hoạch đào tạo bồi dưỡng đội ngũ cán lao động: Thứ nhất, công ty cần nâng cao tiêu chuẩn tuyển chọn lao động, đảm bảo chất lượng lao động tuyển thêm Mặt khác yêu cầu đổi cơng nghệ nên cơng ty cần khuyến khích người lao động không ngừng học hỏi nâng cao kiến thức để đáp ứng yêu cầu kỹ thuật Thứ hai, người lao động phát huy có hiệu khả trình độ họ khuyến khích đánh giá khả bên cạnh sách đào tạo bồi dưỡng trình độ, công ty cần phải ý đến việc phân phối thù lao lao động thu nhập với khả công sức người lao động Làm tạo động lực thúc đẩy người lao động tự nâng cao trình độ lực để tiến hành cơng việc có chất lượng hiệu cao góp phần tăng kết sản xuất kinh doanh cơng ty Nhìn chung cơng ty nhận thức vai trò quan trọng vấn đế phát triển nguồn nhân lực thông qua đào tạo nâng cao trình độ người lao động thể hiện: Cơng ty có chương trình đào tạo đội ngũ cơng nhân trực tiếp sản xuất kiến thức có liên quan đến kỹ thuật công nghệ, tổ chức công tác thi nâng bậc, nâng Mai NhËt Quang Líp: TCTDNA - K11 Học Viện Ngân hàng 54 Chuyên đề tốt nghiệp cấp cho công nhân lao động, bồi dưỡng kiến thức quản lý cho đội ngũ quản đốc, tổ trưởng sản xuất Hình thức đào tạo chưa phong phú dừng lại hình thức truyền thống cử cán học trường đại học Vì cơng ty cần mở rộng nội dung đào tạo kết hợp nâng cao lực chuyên môn kỹ thuật với nâng cao lực quản trị Số lượng cơng nhân viên cú trình độ đại học cơng ty cũn ớt Cơng ty thi tuyển dụng để có người cú trình độ cao tuyển chọn người trẻ tuổi, có lực để đào tạo đại học đại học, đặc biệt chuyên nghành Quản trị kinh doanh để nâng cao lực quản lý Bên cạnh cơng ty cần đào tạo phận chun trách Marketing Ngồi cơng ty cần tranh thủ giúp đỡ nhà cung cấp cơng nghệ để nâng cao trình độ người lao động làm chủ công nghệ Hiệu việc bồi dưỡng đội ngũ lao động lớn Việc công ty quan tâm đến đào tạo người chắn ảnh hưởng tốt đến trình sản xuất kinh doanh, từ góp phần quan trọng vào việc nâng cao lực tài cho cơng ty Nâng cao trình độ đội ngũ cán quản lý công ty nghĩa nâng cao hiệu cơng tác quản lý Cán quản lý có lực biết bố trí người việc, góp phần vào việc sử dụng có hiệu nguồn nguyên vật liệu, thiết bị máy móc, sức lao động cơng ty qua tác động tích cực đến việc nâng cao kết hiệu kinh doanh cơng ty Nhà quản trị kinh doanh trình độ cao có khả chớp ngơi sáng biết cách động viên khuyến khích huy động nguồn lực công ty để biến hội kinh doanh thành khả sinh lợi cao Tóm lại: việc đào tạo đội ngũ cán công nhân viên công ty đem lại hiệu vơ lớn việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty Đặc biệt đội ngũ cán quản lý có vai trị người trốo lỏi thuyền công ty, đào tạo bồi dưỡng có đủ lực trình độ đưa thuyền đến đớch chiến lược vạch đường ngắn sóng gió thời gian ngắn Để làm vậy, cơng ty cần: Mai NhËt Quang Líp: TCTDNA - K11 Học Viện Ngân hàng 55 Chuyên đề tốt nghiệp - Trích lập ngân quỹ phục vụ cho cơng tác đào tạo bồi dưỡng đội ngũ lao động - Có sách khuyến khích hỗ trợ cán cơng nhân viên có điều kiện tự đào tạo nâng cao trình độ chun mơn - Có sách sử dụng hợp lý cán công nhân viên qua đào tạo trình độ nâng cao lên đề bạt tăng bậc lương, tun chuyển vị trí cơng tác đến nơi phù hợp cú trình độ cao Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tình hình tài cơng ty: Trong năm qua, cơng tác lập kế hoạch tài cơng tác phân tích tình hình tài cơng ty thực xong chưa thường xuyên đầy đủ nên chưa phát huy hết hiệu quản trị tài doanh nghiệp Để khắc phục tình trạng trên, phục vụ hữu hiệu cho cơng tác quản lý SXKD Doanh nghiệp công ty cần phải tiến hành phân tích tình hình tài Doanh nghiệp cách thường xuyên, sâu sắc thông qua hệ thống tiêu phù hợp với mục tiêu phân tích Cần quy định thời điểm phân tích cụ thể phù phù hợp Cụ thể công ty cần thực mặt sau: * Hồn thiện quy trình phân tích: Xác định mục tiêu, phạm vi phân tích rõ ràng để từ cơng tác tập hợp số liệu, thu thập tài liệu liên quan cách đầy đủ có hệ thống đảm bảo thơng tin xác kịp thời Lập kế hoạch phân tích tiến hành phân tích có trọng tâm qua việc xây dựng hệ thống tiêu phân tích * Hồn thiện phương pháp đánh giá phân tích tình hình tài cơng ty: - Xây dựng hệ thống tiêu đánh giá tình hình tài cơng ty; - Phân tích tình hình thơng qua bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh; - Phân tích tình hình tài thơng qua phân tích điểm điểm hồ vốn; - Đánh giá rủi ro kinh doanh rủi ro tài thơng qua mơ hình tài trợ; - Đánh giá tình hình tài thơng qua phương pháp phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Mai NhËt Quang Líp: TCTDNA - K11 Học Viện Ngân hàng 56 Chuyên đề tèt nghiÖp * Đào tào phát triển nguồn nhân lực cho cơng tác quản trị tài doanh nghiệp * Kết hợp tốt cơng tác hạch tốn kế tốn, kiểm tốn nội với phân tích tài quản trị tài doanh nghiệp KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải biết tương lai doanh nghiệp hoạt động nào? Kết sản xuất sao? điều buộc doanh nghiệp phải quan tâm trọng đến phân tích tình hình tài doanh nghiệp Thơng qua phân tích tình hình tài doanh nghiệp giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp thấy điểm mạnh, điểm yếu để có định mang tính chất chiến lược, chiến thuật nhằm đạt mục tiêu doanh nghiệp (tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá kỹ doanh nghiệp , giảm thiểu chi phí, tăng khả cạnh tranh, tăng trưởng phát triển), có chiến lược đầu tư đắn mang lại hiệu tương lai Nhận thức tầm quan trọng việc thực kiểm tra giám sát, thường xuyên phân tích hoạt động tài doanh nghiệp, năm vừa qua công ty cổ phần bia Hà Nội-Nam Định trọng làm tốt công tác Hiệu mang lại cung cấp cho ban lãnh đạo cơng ty có phương hướng, kế hoạch sản xuất kinh doanh hợp lý, đưa công ty bước lên, khẳng định vị thế, vai trị cơng ty ngành khơng ngừng phát triển mặt Trong thời gian thực tập cơng ty, giúp đỡ nhiệt tình bác,các cô ban lãnh đạo cơng ty phịng tổ chức lao động, phịng tài kế tốn Sau q trình tìm hiểu học tập, kết hợp lý luận công tác thực tiễn em lựa chọn chuyên đề này, đưa số ý kiến đóng góp nhằm hồn thiện nâng cao hiệu cơng tác quản trị tài cơng ty Với trình độ hiểu biết có hạn thời gian nghiên cứu hạn hẹp nên báo cáo chuyên đề em tránh khỏi khiếm khuyết Kính mong phê bình đóng góp ý kiến thày giáo Mai NhËt Quang Líp: TCTDNA - K11 Học Viện Ngân hàng 57 Chuyên đề tèt nghiÖp Hà nội, ngày tháng năm 2012 Sinh viên thực Mai Nhật Quang Mai NhËt Quang Lớp: TCTDNA - K11 Học Viện Ngân hàng Chuyên đề tèt nghiƯp TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp TS Lê Thị Xuân – Chủ nhiệm khoa tài làm chủ biên Bảng cân đối kế toán năm 2009, 2010 2011 Báo cáo kết kinh doanh năm 2009, 2010 2011 Các tài liệu khác công ty cổ phần bia Hà Nội-Nam Định Mai NhËt Quang Líp: TCTDNA - K11 Học Viện Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU PHẦN I LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1 BẢN CHẤT, VAI TRÒ CỦA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, chất, chức tài doanh nghiệp môi trờng hoạt động doanh nghiệp 1.1.1 Kh¸i niƯm 1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp 1.1.3 Chức tµi chÝnh doanh nghiƯp 1.1.4 Vai trò tài doanh nghiệp .5 1.2 Kh¸i niƯm, ý nghÜa, mơc tiêu phân tích tài 1.2.1 Khái niệm phân tích tài .6 1.2.2 ý nghÜa cđa viƯc ph©n tích tình hình tài 1.2.3 Mục đích phân tích tài TÀI LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH .7 2.1 Phương pháp phân tích 2.1.1 Lựa chọn tiêu chuẩn để so sánh .8 2.1.2 Điều kiện so sánh .8 2.1.3 Kỹ thuật so sánh 2.2 Tài liệu phân tích 2.2.1 Bảng cân đối kế toán 2.2.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 10 2.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp .10 2.3.1 Tình hình kết kinh doanh 10 2.3.2 Khả toán 11 2.3.3 Năng lực hoạt động tài sản .12 PHẦN II 15 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN BIA HÀ NỘI-NAM ĐỊNH 15 I GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BIA HÀ NỘI-NAM ĐỊNH 15 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần bia Hà Nội - Nam Định 15 1.1.Các mốc thay đổi: 15 1.2 LÜnh vùc vµ ngµnh nghỊ kinh doanh .16 1.2.1 Mô hình tổ chøc 16 Mai NhËt Quang Líp: TCTDNA - K11 Häc ViƯn Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp 1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ mối liên hệ phận C«ng ty .17 1.2.3 Đặc điểm tổ chøc hƯ thèng s¶n xt kinh doanh .19 1.2.4 Đặc điểm quy trình công nghệ sản xuất sản phẩm 19 1.3.1 Phân tích đặc điểm công nghệ sản xuất .23 1.3.2 Phân tÝch tỉ chøc s¶n xt 25 1.3.3 Ph©n tÝch ngn nh©n lùc cđa Công ty 25 1.3.4 Phân tích yÕu tè vÒ vèn .27 1.3.5 Phân tích môi trờng kinh doanh doanh nghiƯp 28 Khái qt tình hình tài Cơng ty cổ phần Bia Hà Nội-Nam Định 31 2.1 Về tài sản 33 2.2 Về nguồn vốn .33 II PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN BIA HÀ NỘI-NAM ĐỊNH 34 Phân tích tình hình kết kinh doanh 34 1.1 Doanh thu 34 1.1.1 Doanh thu 34 1.1.2 Doanh thu từ hoạt động tài 34 1.2 Chi phí 35 1.2.1 Giá vốn hàng bán .35 1.2.2 Chi phí hoạt động tài .35 1.2.3 Chi phí bán hàng .36 1.2.4 Chi phí quản lý DN 36 1.3 Lợi nhuận 36 1.3.1 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 36 Phân tích lực hoạt động tài sản .37 2.1 Vòng quay khoản phải thu 38 2.2 Vòng quay hàng tồn kho 38 2.3 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 39 2.4 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 40 Phân tích khả tốn .40 3.1 Khả toán ngắn hạn 40 3.1.1 Hệ số khả toán ngắn hạn 41 3.1.2 Hệ số khả toán nhanh hệ số khả toán 41 3.2 Khả toán dài hạn .42 3.2.1 Hệ số nợ 42 3.2.2 Tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn 42 Phân tích khả sinh lời 44 Mai NhËt Quang Líp: TCTDNA - K11 Học Viện Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp 4.1 Khả sinh lời doanh thu 44 4.2 Khả sinh lời tổng tài sản 45 4.3 Khả sinh lời vốn chủ sở hữu .45 PHẦN III .48 GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY BIA HÀ NỘI-NAM ĐỊNH 48 Phương hướng phát triển sản xuất kinh doanh công ty 48 Phương hướng nâng cao lực tài cho cơng ty .48 2.1 Xác định sách tài trợ, xây dựng cấu vốn hợp lý 48 2.2 Quản lý dự trữ quay vòng vốn .51 2.3 Quản lý toán 52 2.4 Đào tạo bồi dưỡng đội ngũ lao động 52 Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tình hình tài cơng ty: 55 KẾT LUẬN 56 Mai NhËt Quang Lớp: TCTDNA - K11 Học Viện Ngân hàng Chuyên đề tèt nghiÖp LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng em Các số liệu nêu chuyên đề trung thực , có nguồn gốc rõ ràng xuất phát từ tình hình thực tế Công ty cổ phần Bia Hà Nội - Nam Định Sinh viên thực Mai Nhật Quang Mai Nhật Quang Lớp: TCTDNA - K11 Học Viện Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp Mai Nhật Quang Lớp: TCTDNA - K11 Học Viện Ngân hàng Chuyên đề tốt nghiệp Mai NhËt Quang Líp: TCTDNA - K11 ... Ngân hàng 15 Chuyên đề tốt nghiệp PHN II PHN TCH TI CHNH CÔNG TY CỔ PHẦN BIA HÀ NỘI -NAM ĐỊNH I GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BIA HÀ NỘI -NAM NH Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần. .. phần bia Hà Nội - Nam Định Khái quát chung tình hình Công ty Công ty Cổ phần Bia Hà Nội- Nam Định đợc thành lập ngày 18 tháng 04 năm 2007 sở liên doanh Tổng Công ty Bia - Rợu - Nớc giải khát Hà Nội. .. (quốc doanh, tập thể, cổ phần, liên doanh, t nhân ) Công ty cổ phần bia Hà nội - Nam định Công ty đợc cổ phần hoá từ năm 1999 quy mô công ty xếp vào loại hình " vừa nhỏ", loại hình công ty cỡ