Phân tích tài chính tại công ty cổ phần khoáng sản và cơ khí

CH NG NH NG V N C B N V PHỂN TệCH TÀI CHệNH DOANH NGHI P 1.1 T ng quan v phơn tích tƠi doanh nghi p Trong u ki n hi n nay, m t doanh nghi p mu n t n t i vƠ phát tri n c n th c hi n song song r t nhi u ho t đ ng khác nh : ho t đ ng đ u t , ho t đ ng qu n tr nhơn l c, ho t đ nh s n xu t kinh doanhầ Các ho t đ ng nƠy ch có th ti n hƠnh m t cách nh p nhƠng vƠ hi u qu nhƠ qu n tr n m b t đ c th c tr ng tƠi c a doanh nghi p mình, đ có th đ đ c nh ng bi n pháp u ch nh k p th i vƠ t có đ c ph ng h ng phát tri n t ng lai có th n m b t th c tr ng tƠi c a doanh nghi p t t y u ph i ti n hƠnh công tác phơn tích tƠi doanh nghi p Phân tích tài doanh nghi p t ng th ph ng pháp đ c s d ng đ đánh giá t nh h nh tài qua hi n nay, giúp cho nhà qu n lý đ a r đ c quy t đ nh qu n lý chu n xác đánh giá đ c doanh nghi p, t giúp nh ng đ i t ng quan tâm t i nh ng d đoán xác v m t tài c a doanh nghi p, qu có quy t đ nh phù h p v i l i ích c h 1.2 M c tiêu phơn tích c a doanh nghi p Các thông tin c a phơn tích tƠi doanh nghi p đ c s d ng cho r t nhi u đ i ầ M i đ i t ng l i quan tơm t i doanh nghi p v i nh ng m c đích khác nhau, v y phơn tích tƠi t ng khác nh nhƠ qu n lý doanh nghi p, nhƠ đ u t , ng i cho vay, ng i lao đ ng doanh nghi p c ng mang nh ng m c tiêu khác tùy thu c vƠo đ i t ng s d ng thông tin phơn tích  i v i nhƠ qu n tr doanh nghi p: ơy lƠ tin ph c v cho vi c phơn tích Các m c nh ng ng i tr c ti p qu n lí doanh nghi p, hi u rõ doanh nghi p nh t vƠ h có nhi u thông tiêu ch y u c a phơn tích tƠi đ i v i nhƠ qu n tr lƠ: NhƠ qu n đ nh h ng quy t đ nh c a ban qu n tr theo chi u h ng phù h p v i tình hình th c t c a doanh nghi p nh quy t tr phơn tích tƠi nh m đánh giá ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p, t xác đ nh đ c m m nh, m y u c a doanh nghi p phơn ph i l i nhu nầ ó lƠ c s đ đ nh v đ u t , tƠi tr , Phơn tích tƠi lƠ công c giúp nhƠ qu n tr vi c ki m tra, ki m soát ho t đ ng qu n lí c a doanh nghi p Phơn tích, nhƠ phơn tích tƠi ti p t c nghiên c u vƠ đ a nh ng d đoán v k t qu ho t đ ng nói chung vƠ m c doanh tƠi lƠ c s đ d đoán tƠi D a vƠo vi c đánh giá thông tin phơn tích l i nói riêng c a doanh nghi p  i v i nhƠ đ u t : NhƠ đ u tích tƠi đ i v i nhƠ đ u t lƠ nghiên c u kh n ng sinh l i c a doanh nghi p, đánh giá vƠ c đoán giá tr c phi u, d đoán r i ro có th g p ph i đ u t đ có đ c quy t đ nh đ u t lƠ nh ng ng i b v n vƠo doanh nghi p v i hi v ng thu l i Do v y m c tiêu phơn t đ n i v i ng i cho vay: ơy, h ph i bi t ch c đ c kh n ng hoƠn tr ti n vay c a doanh nghi p Do đó, phơn tích tƠi đ i v i ng i cho lƠ nh ng ng i cho doanh nghi p s d ng v n nh m thu đ c kho n lãi vay Khi cho vay vay lƠ xác đ nh xem nhu c u vay c a doanh nghi p lƠ bao nhiêu, vƠ kh n ng hoƠn tr n c a doanh nghi p t ng lai  i v i ng i lao đ ng doanh nghi p: H lƠ l n vƠo k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Do v y, phơn tích tƠi giúp h đ nh h ng vi c lƠm n d c s c vƠo ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p tùy theo công vi c đ vi c doanh nghi p v i thu nh p lƠ ti n l ng đ c phơn công nh ng ng i lƠm c tr , ho c ti n l i đ c chia t c ph n c a h doanh nghi p C hai kho n thu nh p nƠy đ u ph thu c đ nh, c s yên tơm, đ m nhi m t t NgoƠi ra, phơn tích tƠi doanh nghi p c ng r t c n thi t cho đ i ng khác lƠ công c h u ích đ c dùng đ xác đ nh giá quan, giúp cho đ i ng khác có th đ a đ c nh ng quy t đ nh phù h p tr kinh t , đánh giá m t m nh, m y u c a m t doanh nghi p, tìm nh c quan ban ngƠnh qu n lí nhƠ n c, cán b thu , traầ Phơn tích tƠi nguyên nhơn khách quan vƠ ch v i m c đích mƠ h quan tơm 1.3 TƠi li u s d ng cho phơn tích Công tác, phát tri n c a m t doanh nghi p ch u tác đ ng c a nhi u nhơn t : nhơn t bên hay bên ngoƠi, nhơn t ch quan hay khách quanầ u tùy thu c vƠo tiêu th c phơn lo i y u t nh h ng Các thông tin s d ng cho phơn tích thông th ng đ c phơn thƠnh thông phơn tích tƠi có đánh giá đ c tình hình tƠi c a doanh nghi p hay không ph thu c r t l n Thang Long University Library vƠo ngu n tƠi li u đ c s d ng phơn tích S t n t i tin bên ngoƠi vƠ thông tin bên doanh nghi p  Các thông tin bên ngoƠi doanh nghi p Các thông tin có m c tiêu đ a nh ng d báo tƠi nh m đ a quy t đ nh t ng lai, nên không th ch gi i h n ph m vi nghiên c u báo cáo tƠi mƠ ph i m r ng sang nƠy bao g m: thông tin v ch đ tr xã h i, t ng tr ng kinh t c a n n kinh t , ti n b khoa h c k thu t, sách tƠi v th tr ng, ti n b khoa h c k thu tầ Trongchính ti n t , sách thu ầ Phơn tích tƠi l nh v c khác nh : thông tin chung v kinh t ; thu , ti n t ; thông tin v ngƠnh kinh doanh c a doanh nghi p; thông tin v pháp lý, v sách tƠi c a NhƠ n c đ i v i doanh nghi p, thông tin n n kinh t th tr ng v i s c nh tranh cao đ nh hi n nay, doanh nghi p nƠo n m b t đ c cƠng nhi u thông tin bên ngoƠi cƠng có c h i t ng tr ng vƠ phát tri n  Các thông tin bên doanh nghi p ó lƠ, qui trình công ngh , n ng l c c a lao đ ng, n ng l c vƠ trình đ c a nhƠ qu n tr doanh nghi pầ ơy lƠ ngu n nh ng y u t thu c v t ch c doanh nghi p, ngƠnh s n ph m mƠ doanh nghi p kinh doanh thông tin đ c bi t c n thi t, mang tính ch t b t bu c M t doanh nghi p, bao g m: b ng nh ng thông tin bên doanh nghi p quan tr ng nh t lƠ h th ng báo cáo tƠi đ i k toán, báo cáo k t qu kinhdoanh, báo cáo l u chuy n ti n t  B ng đ i k toán B ng đ i k toán lƠ m t báo cáo tƠi t ng h p, ph n ánh t ng quát giá tr tƠi s n hi n có vƠ ngu n v n hình thƠnh tƠi s n c a doanh nghi p t i m t th i m nh t đ nh (cu i quí, cu i n m) K t c u d ng m t phía ho c hai phía C hai ph n tƠi s n vƠ ngu n v n đ u bao g m ch tiêu tƠi phát sinh, ph n ánh t ng n i c a b ng đ i k toán đ c chia thƠnh hai ph n tƠi s n vƠ ngu n v n, đ c trình bƠy d i dung tƠi s n vƠ ngu n v n Ph n tƠi s n ph n ánh giá tr c a toƠn b tƠi s n hi n có c a doanh nghi p t i th i m l p báo cáo, thu c quy n qu n lý vƠ s d ng c a doanh nghi p Ph n ngu n v n ph n ánh ngu n hình thƠnh lo i tƠi s n c a doanh nghi p đ n th i m l p báo cáo Ngu n v n đ s h u c chia thƠnh lo i: N ph i tr vƠ V n ch B ng đ i k toán lƠ m t t li u h t s c quan tr ng giúp cho nhƠ phơn tích đánh giá đ c kh n ng b ng tƠi chính, kh n ng toán c ng nh c c u v n, ngu n v n c a doanh nghi p  Báo cáo k t qu kinh doanh Báo hình vƠ k t qu kinh doanh kì c a doanh nghi p, bao g m ch tiêu v doanh thu, chi phí vƠ l i nhu n c a ho t đ ng kinh doanh vƠ ho t đ ng khác S li u Báo cáo k t qu ho t đ ng báo cáo tƠi t ng h p ph n t ng h p v tình hình vƠ k t qu s d ng kinh doanh đ c s d ng đ tính toán ch tiêu v kh n ng sinh l i, tình hình th c hi n ngh a v v i NhƠ n c v kho n ph i n p Báo cáo k t qu kinh doanh ph n ánh k t qu ho t đ ng s n xu t – kinh doanh, ph n ánh tình hình tƠi c a cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh lƠ ti m n ng v v n, lao đ ng, k thu t vƠ trình đ ánh t ng quát tình doanh nghi p m t th i k nh t đ nh Nó cung c p nh ng thông tin qu n lý s n xu t – kinh doanh c a doanh nghi p  Báo cáo l u chuy n ti n t Báo cáo ti n vƠ dòng ti n vƠo c a m t t ch c m t l u chuy n ti n t hay báo cáo dòng ti n m t lƠ m t lo i báo cáo tƠi th hi n dòng kho ng th i gian nh t đ nh (tháng, quý hay n m tƠi chính) Báo cáo t , NhƠ n c vƠ nhƠ cung c p có th đánh giá kh n ng t o dòng ti n t lo i ho t đ ng c a doanh nghi p đ đáp ng k p quan tơm c a nhƠ qu n lý t i doanh nghi p l u chuy n ti n t có ý ngh a r t l n th i kho n n cho ch n , c t c, cho c đông ho c n p thu cho NhƠ n c.tri u đ ng th i, c ng lƠ m i vi c cung c p thông tin liên quan đ n phơn tích tƠi doanh nghi p Thông qua báo cáo l u chuy n ti n t , ngơn hƠng, nhƠ đ u nƠy lƠ m t công c giúp nhƠ qu n lý t ch c ki m soát dòng ti n đ có bi n pháp tƠi c n thi t, đáp ng trách nhi m toán c a mình.Báo cáo c a t ch c Có hai ph ng pháp l p báo cáo l u chuy n ti n t lƠ ph ng pháp tr c ti p vƠ ph ng pháp gián ti p M i báo cáo l p theo ph ng pháp khác tuơn theo nguyên t c c s s li u vƠ cách l p ch tiêu khác Các báo cáo vƠ hi u đ gi a ch tiêu vƠ tìm đ c báo cáo tƠi chính, nh n đ c m i liên h c nguyên nhơn tƠi doanh nghi p có m i liên h m t thi t v i Do đó, đ phơn tích tình hình tƠi c a m t doanh nghi p m t cách có hi u qu , nhƠ phơn tích c n đ c ch y u tr c ti p c a v n đ , t có đ c hƠnh đ ng vƠ bi n pháp c th phù h p Thang Long University Library 1.4 Ph ng pháp phơn tích tƠi doanh nghi p ng pháp phơn tích tƠi bao g m m t h th ng công c vƠ bi n pháp Ph nh m ti p c n tiêu tƠi t ng h p vƠ chi ti t, nh m đánh giá tình , nghiên c u s ki n, hi n t ng, m i quan h bên vƠ bên ngoƠi, ch hình tƠi doanh nghi p Nh ng ph ng pháp phơn tích đ c s d ng ph bi n lƠ: ph ng pháp so sánh,ph ng pháp th ng kê liên hoƠn, ph ng pháp phơn tích ch s , ph ng pháp phơn tích Dupont 1.4.1 Ph Ph ng pháp so sánh ng phép so sánh phơn tích tƠi c n quan tơm đ n tiêu chu n so sánh, u ki n so sánh c a ch tiêu phơn tích c ng nh pháp so sánh lƠ ph s d ng ph bi n nh t phơn tích tƠi Tiêu chu n so sánh lƠ ch tiêu g c đ tƠi chính, nhƠ phơn tích th ng pháp v n d ng k thu t so sánh c ch n lƠm c n c so sánh Khi phơn tích ng s d ng y u t sau:  S d ng s li u tƠi nhi u k tr c đ đánh giá vƠ d báo xu h ng c a ch tiêu tƠi Thông th ng, s li u phơn tích đ c t ch c t đ n n m li n k  S d ng s li u trung bình ngƠnh đ đánh giá s ti n b v ho t đ ng tƠi c a doanh theo nhóm doanh nghi p l n, doanh bình tiên ti n c a ngƠnh S li u trung bình ngƠnh th ng đ c t ch c d ch nghi p v a vƠ nh Trong tr ng h p s li u trung bình ngƠnh, nhƠ phơn tích có th s d ng s li u c a m t doanh nghi p n hình ngƠnh nghi p so v i m c trung v tƠi chính, ngơn hƠng, c quan th ng kê cung th p đ lƠm c n c phơn tích  S d ng s n m Thông th ng, nhƠ qu n tr doanh nghi p ch n g c so sánh nƠy đ xơy d ng chi n l c ho t đ ng k ho ch, s d toán đ đánh giá doanh nghi p có đ t m c tiêu tƠi cho t ch c c a i u ki n so tính so sánh c a đ c sánh yêu c u ch tiêu phơn tích ph i ph n ánh n i dung kinh t , có ph ng pháp tính toán vƠ có đ n v đo l ng nguyên t c nh t quán yêu c u doanh nghi p ph i áp d ng nh t quán ph ng pháp k toán gi a k k toán (đánh giá hƠng t n kho, ph ng pháp ch tiêu phơn tích Nh ng thay đ i v ch đ tƠi k toán lƠ m t nh ng lý nh h ng đ n tính không so sánh đ c c a ch tiêu phơn tích NgoƠi ra, tính so sánh kh u hao, ) nh ng doanh nghi p v n có quy n thay đ i ph ng pháp k toán Nh ng thay đ i nƠy ph i đ c trình bƠy thuy t minh báo cáo tƠi đ nhƠ nh B n ch t c a v n đ nƠy liên nh h tr ng c a ph ng pháp k toán đ i v i ch tiêu phơn tích.Trong ng h p nƠy, m t báo cáo tƠi đ c ki m quan đ n liên quan vi c tuơn th theo chu n m c k toán ban hƠnh Có th l y n hình v s thay đ i ph ng pháp k toán M c dù phơn tích có th đánh giá nh ng toán lƠ c s đáng tin c y đ i v i nhƠ phơn tích K thu t so sánh phơn tích tƠi th ng th hi n qua tr ng h p sau:  Trình bƠy báo cáo tƠi d ng so sánh nh m xác đ nh m c bi n đ ng t đ i vƠ t ng đ i c a t ng ch tiêu báo cáo tƠi qua hai ho c nhi u k , qua phát hi n xu h ng c a ch tiêu  Trình bƠy t l ph n tr m ch tiêu qui mô chung Báo cáo tƠi theo qui mô chung giúp đánh giá c u trúc c a ch tiêu tƠi doanh nghi p Ch ng h n, đ i v i b ng đ i k toán, báo cáo tƠi theo qui mô chung V i cách so sánh nƠy, m t ch tiêu báo cáo tƠi đ c ch n lƠm qui mô chung vƠ ch tiêu có liên quan s tính theo đ đánh giá c c u tƠi s n c a doanh nghi p, ph i ch n ch tiêu t ng tƠi s n lƠm qui mô chung  Thi t k ch tiêu có d ng t s M t t kh n ng toán kho n n ng n h n c a doanh nghi p c n s d ng nh ng y u t s đ c xơy d ng y u t c u thƠnh nên t s ph i có m i liên h vƠ mang ý ngh a kinh t Ch ng h n, đ phơn tích có kh n ng chuy n hóa thƠnh ti n ng n h n 1.4.2 Ph ng pháp phân tích th ng kê liên hoàn LƠ ph ng pháp đ c s d ng đ thi t l p công th c tính toán ch tiêu kinh t tƠi xác đ nh m c đ nh h ng c a t ng nhơn t vƠ m i quan h v i nhơn t nh h ng Trên c s m i quan h gi a ch tiêu đ c s d ng đ phơn tích vƠ nhơn t nh h ng mƠ s d ng h th ng ph ng pháp phơn tích tính ch t nh h ng c a nhơn t đ n ch tiêu phơn tích Ph ng pháp nƠy bao g m:  Ph ng pháp xác đ nh m c đ đ xác đ nh m c đ nghiên c u nh h nh h ng c ng c a nhân t : đ th c a t ng nhơn t c s d ng đ n ch tiêu  Ph ng pháp phân tích tính ch t c nhân t : đ c th c hi n thông qua vi c ch rõ vƠ gi i quy t v n đ nh : ch rõ m c đ nh h ng, xác đ nh tính ch t ch quan, khách quan c a t ng nhơn t nh h ng, ph ng pháp đánh giá vƠ d đoán c th , đ ng th i xác đ nh ý ngh a c a nhơn t tác đ ng đ n ch tiêu nghiên c u, xem xét Thang Long University Library 1.4.3 Ph ng pháp phân tích t s Phơn tích v i u ki n áp d ng ngƠy cƠng đ c b sung vƠ hoƠn thi n có hi u qu nh t, nghiên c u m t t s c ng ph i bao g m vi c s cho bi t m i quan h c a t s đó.Các t s lƠ nh ng phơn tích quan tr ng vi c đánh giá tình hình tƠi vƠ nh ng ho t đ ng c a m t doanh nghi p ho c doanh nghi p khác.Phơn tích t tr ng đ th y đ c m i quan h có ý ngh a ch tiêu trênt s lƠ ph ng pháp truy n th ng đ c áp d ng ph bi n phơn tích tƠi doanh nghi p ơy c ng lƠ ph ng pháp quan nghiên c u d li u đ ng sau gi a hai thƠnh ph n báo cáo tƠi Ph ng pháp nƠy có tính hi n th c cao báo cáo tƠi chính, giúp hi u rõ h n b n ch t khuynh h ng tƠi c a doanh nghi p Trong phơn tích tƠi chính, t s tƠi ch y u th ng đ c phơn tích g m b n ch tiêu v kh n ng đ i v n ho c c c u v n; Nhóm ch tiêu nhóm sau: Nhóm ch tiêu v kh n ng toán; Nhóm ch tiêu v kh n ng ho t đ ng; Nhóm v kh n ng sinh l i M i nhóm vƠo b n ch t, quy mô ho t đ ng phơn tích Tùy theo t ng ho t đ ng phơn tích, nhóm ch tiêu khác s đ c l a ch n t s l i bao g m nhi u t l vƠ t ng tr ng h p t l đ c l a ch n s ph thu c đ ph c v m c tiêu phơn tích tƠi doanh nghi p D a vƠo báo cáo tƠi ta có nhi u t s khác nhau; d a vƠo ngu n s li u đ xác s đ c xác đ nh t báo cáo k t qu kinh doanh, t s đ nh t s ta có t s sau: t s đ c xác đ nh t b ng đ i k toán, t đ c xác đ nh t s li u c a c hai b ng D a vƠo m c tiêu phơn tích có th chia thƠnh toán, t s v c c u tƠi s n vƠ đòn b y tƠi chính, t s v kh n ng ho t đ ng, t s sau: Các t s th hi n kh n ng t s v kh n ng sinh l i vƠ t s giá th tr ng 1.4.4 Phân tích tài thỀo ph ng pháp Dupont Phơn tích Dupont lƠ k thu t phơn tích b ng cách chia t s ROA vƠ ROE thƠnh nh ng b hình tƠi vƠ quy t đ nh xem nên c i ph n có m i quan h v i đ đánh giá tác đ ng c a t ng b ph n lên k t qu sau ơy lƠ k thu t mƠ nhƠ qu n lý n i b DN th ng s d ng đ th y đ c tình thi n tình hình tƠi c a DN nh th nƠo K thu t nƠy d a vƠo hai ph ng trình c b n sau: Ph ng trình th nh t th hi n m i liên h gi a doanh l i t ng tƠi s n ROA), doanh l i doanh thu vƠ hi u su t s d ng t ng tƠi s n nh sau: L i nhu n sau thu ROA = x 100% Tài s n bình quân ROA cho bi t c tri u đ ng t ng tƠi s n bình quơn ph thu c vƠo hai y u t lƠ l i nhu n sau thu m t tri u đ ng doanh thu vƠ bình quơn góp ph n t o tri u đ ng l i nhu n sau thu Thông qua ph ng trình nƠy nhƠ qu n lý s th y r ng ROA doanh thu có đ c ho c t ng kh n ng lƠm doanh m t tri u đ ng tƠi s n t o đ c tri u đ ng doanh thu Thông qua ph ng trình nƠy s giúp cho nhƠ qu n lý có cách đ t ng ROA lƠ: t ng t l l i nhu n thu tƠi s n c a DN Ph ng trình th hai th hi n m i quan h gi a doanh l i v n ch s h u (ROE) v i doanh l i doanh thu, hi u su t s d ng tƠi s n vƠ h s nhơn v n ch s h u theo ph ng trình sau: L i nhu n sau thu ROE = Doanh thu thu n Doanh thu thu n x TS bình quân TS bình quân x V n CSả Thông qua ph ng đông s th y lƠ có l i h n gi m t l v n ch ph i có cách đ qu n lý nghi p ph i tìm cách trình chi phí, ti t ki m chi phí, t ng doanh thu vƠ đ t t c đ t ng l i nhu n l n l n t c đ t ng doanh thu Th hai, t ng t c đ luơn chuy n tƠi s n; mu n lƠm đ c u nƠy doanh nhƠ qu n lý s có ba ch tiêu đ t ng ch tiêu ROE nh sau: Th nh t, t ng t su t l i nhu n doanh thu; mu n lƠm u nƠy l v n ch s h u, có ngh a lƠ doanh nghi p ph i đ m b o t c đ t ng v n ch s h u nh h n t c đ t ng tƠi s n.tri u đ ng th i thông qua phơn tích ch s Dupont c t ng doanh thu, d tr tƠi s n h p lý Th ba, gi m t s h u vƠ ng l i c 1.5 N i dung phơn tích tƠi doanh nghi p Khi ti n hƠnh phơn tích tƠi doanh Báo cáo tƠi thông qua vi c phơn tích theo chi u ngang tích Báo cáo tƠi c a nghi p, u c n th c hi n đ u tiên lƠ phơn Báo cáo tƠi c n thi t ph i phơn tích khái quát n i dung doanh nghi p VƠ đ có th hi u đ c n i dung c b n vƠ phơn tích theo chi u d c 1.5.1 Phân tích b ng cân đ i k toán Th nh t, v n nh t ng ngu n v y, đánh giá khái quát ph n tƠi s n, ngu n v n phơn tích khái quát báo cáo k t qu kinh doanh, đ c m c a ngƠnh đ có nhìn khái quát h n v tình v n, n ng n h n, n dƠi h n, v n ch s h u ta có th đánh giá b c đ u v kh n ng t tƠi tr c a DN, xác đ nh đ c m c Thang Long University Library đ t ch ho t c a DN s nh n th c b mô t ng tƠi s n qua n m, th y đ c đ u v s bi n đ ng quy c m c đ ho t đ ng c a DN, ta c ng th y đ c b c đ u v vi c phơn đ ng SXKD, sách tƠi tr c a DN N u v n ch s h u chi m t tr ng cao vƠ có xu h ng t ng qua n m cho th y m c đ t tƠi tr cao, m c đ ph thu c v tƠi th p vƠ ng c l i Th hai, thông qua xem xét khái quát ph n tƠi s n b v n c a DN V n nhi u hay ít, t ng hay gi m vƠ vi c phơn b v n nh th nƠo s nh h ng đ n k t qu kinh thông qua vi c xem xét c c u, s bi n đ ng c a m t s ch tiêu chung bên phía ngu n doanh vƠ tình hình tƠi c a DN Nh hình tƠi c a DN 1.5.2 Phân tích c c u tài s n C c u tƠi s n c a doanh nghi p ph thu c vƠo đ c m c a ngƠnh ngh kinh doanh, u ki n trang thi t b v t ch t k thu t c a doanh nghi p đ i v i trình s n xu t kinh doanh Phơn tích c c u tƠi s n lƠ đánh giá s bi n đ ng c a b ph n c u thƠnh nên tƠi s n c a phơn b lo i tƠi s n giai đo n c a m t trình s n xu t kinh doanh đ xem có h p lý hay không vƠ t đ bi n pháp nh m doanh nghi p M c đích c a vi c phơn tích nƠy cho th y tình hình s d ng tƠi s n, vi c nơng cao hi u qu s d ng tƠi s n Khi phơn s n (tƠi s n ng n h n, tƠi s n dƠi h n, kho n ph i thu ng n h n, hƠng t n kho,ầ) gi a k phơn tích so v i k g c, nhƠ phơn tích tính vƠ so sánh t tr ng c a t ng lo i tƠi s n chi m t ng tích c c u tƠi s n, ngoƠi vi c so sánh s bi n đ ng t ng s tƠi s n vƠ t ng lo i tƠi s , t th y đ bi n đ ng vƠ m c đ h p lý c a vi c phơn b c xu h ng T tr ng v c c u tƠi s n: T tr ng tƠi s n ng n h n (%) = T tr ng tƠi s n dƠi h n (%) = TƠi s n ng n h n T ng tƠi s n TƠi s n dƠi h n T ng tƠi s n x 100 x 100 Ch tiêu nƠy ph n ánh tình hình trang b c s v t ch t k thu t nói chung vƠ máy móc thi t b nói riêng c a doanh nghi p Nó cho bi t n ng l c s n xu t vƠ xu h ng phát tri n lơu dƠi c a doanh nghi p Giá tr c a ch tiêu nƠy tu thu c vƠo t ng ngƠnh kinh doanh c th 1.5.3 Phân tích c c u ngu n v n Trong n n kinh t th tr ng, doanh ho t đ ng kinh doanh D a vƠo ngu n hình thƠnh: c c u ngu n v n bao g m ngu n v n ch nghi p có th s d ng nhi u ngu n v n khác đ đáp ng nhu c u v v n cho ho t đ ng kinh doanh Tuy nhiên, u quan l i l i ích t i đa cho doanh nghi p C c u ngu n v n th hi n t tr ng c a ngu n v n t ng giá tr ngu n v n mƠ doanh nghi p huy đ ng, s d ng tr ng lƠ doanh nghi p c n ph i h p s d ng ngu n v n đ t o m t c c u v n h p lý mang vƠo s h u vƠ kho n n ph i tr M t c c u ngu n v n đ c coi lƠ h p lý v n ch s h u u ki n nh t đ nh Vì th , phơn tích tƠi s n đôi v i phơn tích ph n ánh s kinh doanh c a công ty C c u ngu n v n c a doanh nghi p đ c th hi n qua ch tiêu k t h p hƠi hòa gi a n ph i tr v i ngu n v n đ th y đ c kh n ng tƠi tr , phơn tích kh n ng ch đ ng ch y u sau: H s t tƠi tr (%) = V n ch s h u T ng ngu n v n x 100 H s t tƠi tr cho bi t t ng ngu n v n VCSH chi m ph n tr m Khi h , doanh nghi p không ph i ch u áp l c v v n đ toán đ m b o v n ph c v cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh s nƠy l n, VCSH c a doanh nghi p b đánh giá x u vƠ b áp l c v v n đ hình tƠi c a doanh nghi p đ c doanh nghi p l n cho th y kh n ng t ch c a doanh nghi p cao Trong tr ng h p nƠy tình doanh nghi p nh cho th y kh n ng t ch tƠi c a doanh nghi p th p, tình hình tƠi đánh giá lƠ t t nghi p Khi h s nƠy nh , VCSH toán không đ m b o v n ph c v cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p H s n (%) = N ph i tr T ng ngu n v n x 100 H s n ph n ánh n ph i tr chi m nghi p đ ng tr c nguy c b phá s n m t kh n ng toán Khi t su t n doanh nghi p nh kh n ng thu hút v n đ u t bên ngoƠi s cao, doanh nghi p ph n tr m ngu n v n c a doanh H s n cao lƠ d u hi u cho th y doanh nghi p m t nghi p hay tƠi s n c a doanh nghi p ph n tr m đ c hình thƠnh b ng ngu n n ph i tr d n s nghi p c n ph i nghi p l n hay nh ch t n t i m t kho ng th i gian nh t đ nh t ch v m t tƠi chính, n u t xác đ nh h s n k t h p v i tình hình tƠi vƠ ho t đ ng c a doanh doanh b áp l c v kh n ng toán Tuy nhiên, h s n c a doanh tr ng n ng n h n chi m đa s t ng n ph i tr vƠ giá tr ch tiêu nƠy s thay đ i Do đó, doanh nghi p 10 Thang Long University Library B ng 2.11 Ch tiêu ph n ánh kh n ng sinh l i ( Ch tiêu T su t sinh Công th c tính L i nhu n ròng l i doanh thu (ROS) Doanh thu thu n T su t sinh L i nhu n ròng l i t ng tƠi s n (ROA) T su t sinh l i VCSH (ROE) T ng tƠi s n N m 2014 N m 2013 N m 2012 (1) (2) (3) n v tính: %) Chênh Chênh l ch l ch (1)-(2) (2)-(3) (7,61) (20,61) (0,25) 13 (20,36) (1,45) (5,98) (0,16) 4,54 (5,87) (7,89) (31,22) (0,72) 23,33 (30,5) L i nhu n ròng VCSH (Ngu n: B ng C KT BCKQKD n m 2012 – 2014) Qua b ng 2.12 ta phơn tích ch tiêu ph n ánh kh n ng sinh l i đ th y rõ h n hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a Công ty C (MIMECO) giai đo n 2012 – 2014: ph n C khí vƠ Khoáng s n  T su t sinh l i doanh thu (ROS): T su t sinh l i doanh thu cho bi t 100 đ ng doanh thu ho t đ ng kinh doanh Tuy nhiên, t su t sinh l i doanh thu s ơm qua n m cho th y chi phí ho t đ ng kinh doanh c a su t sinh l i doanh thu thu n c a công ty t o bao cho th y, t 100 đ ng doanh thu thu n t o (0,25) đ ng l i nhu n, 100,25 đ ng lƠ chi phí ho t đ ng n m 2012; n m 2013 t o (20,6) đ ng l i nhu n, 120,6 đ ng lƠ chi phí; n m 2014 t o (7,61) đ ng l i nhu n vƠ 107,61 đ ng lƠ chi phí Nh v y, n m 2014 chi tr ng đ i v i b t kì Công ty nƠo, đơy lƠ m t d u hi u không t t đ i nhiêu đ ng l i nhu n sau thu N m 2013 công ty ho t đ ng t ng đ i khó kh n nên t quan h n n m 2013 phí đ t o l i nhu n có d u hi u gi m h n so v i n m 2013 (gi m x p x 13 đ ng), t c lƠ công ty m t chi phí h n lƠ ơm 20,61% vƠ gi m 20,36% so v i n m 2012 n n m 2014 t su t sinh l i doanh thu v n m c ơm nh ng tình hình kinh doanh có kh công ty v t l i nhu n thu đ c, u ch ng t kh n ng qu n lý chi phí c a công ty không hi u qu , l i nhu n không đ đ bù đ p chi phí Vi c qu n lí chi phí lƠ vi c r t quan nên t su t nƠy lƠ (7,61)%, t ng 13% so v i n m 2013 c ph n C khí vƠ Khoáng s n (MIMECO)  T su t sinh l i t ng tƠi s n (ROA): 51 i u nƠy v i Công ty T su t sinh l i s d ng t ng tƠi s n th p d n t i hi u qu sinh l i c ng th p, t c lƠ n m 2013 b 100 đ ng đ u t cho tƠi s n s sinh l i h n 5,82 đ ng l i nhu n so v i n m 2012 i u nƠy cho th y n m 2013, công tác qu n ch a cao, n m v a qua Công ty đ u t nhi u vƠo kinh doanh b t đ ng s n nh ng hi n t i công ty t ng tƠi s n 2014 t su t sinh l i t ng tƠi s n c a công ty t ng h n so v i n m 2013 lƠ 4,53% i u nƠy cho th y công ty có d u hi u lên đ ng nh hi n t ng tƠi s n cho bi t c 100 đ ng lý tƠi s n c a Công ty ch a hi u qu so v i n m 2011 nên t su t sinh l i t ng tƠi s n c a n m đ u ơm, Công c a công ty có đ ng l i nhu n sau thu N m 2013 v p ph i s c nh tranh gay g t v i doanh nghi p l n vƠ doanh nghi p m i thƠnh l p th tr ng đ y bi n c n có nh ng bi n pháp t i u vƠ hi u qu đ lƠm t ng ch tiêu nƠy Sang n m ty công tác qu n lý tƠi s n c a Tuy nhiên n m 2014 ch s nƠy v n s ơm hi u qu đ u t ch tiêu nƠy b gi m so v i n m 2012 lƠ 5,82% cho th y hi u qu Cho nên v n t n đ ng c a công ty đ u t p trung m ng b t đ ng s n ch a bán đ c  T su t sinh l i v n ch s h u (ROE): T su t sinh doanh thu thu n ch s h u thu v (31,46) đ ng l i nhu n sau thu , gi m 30,5% so v i n m 2012 thu v (0,72) đ ng Trong n m 2012 th tr ng b t đ ng b t đ u t t d c, đ n n m 2013 r i vƠo tình tr ng đóng b ng hoƠn toƠn, tín d ng cho b t đ ng s n b th t ch t Các nhƠ đ u ho t đ ng kinh doanh c a Công ty đ u ch a mang l i hi u qu , v y v n ch s theo s li u tính toán, c 100 đ ng l c kinh doanh m i đ đ u t v n hi u qu h n, t p trung đ u t nh ng ngƠnh có t su t Các giao d ch th tr ng ch y u đ n t nh h u đ c s d ng c ng không đ đ bù đ p kho n l ho t đ ng kinh doanh mang l i Vì v y t không gi đ c s c mua nh tr c n a s thu v cho đ ng l i nhu n sau thu hƠng có nhu c u th c mƠ s l ng nƠy l i không nhi u Nh ng nguyên nhơn nƠy c ng lƠm cho l i nhu n sau ph n kh quan h n, t su t sinh l i VCSH thu c a công ty gi m m nh n m 2013, gi m t i 3.239,42% so v i n m 2012, m c gi m c a VCSH ch lƠ 7,46% Sang n m 2014 tình hình kinh doanh có t ng 23,4% so v i n m 2013 Tuy nhiên, m c dù có t ng nh ng ch s nƠy v n m c ơm cho th y n m nƠy N m 2013 ng khách , Công ty c n có nh ng sách, chi n l i v n ch s h u cho bi t c 100 đ ng doanh thu thu n c a công ty sinh l i cao h n đ t i đa hóa giá tr VCSH, t ng l i nhu n VCSH, t o ni m tin cho c đông Xét m t cách t ng quát, ch tiêu ph n ánh kh n ng sinh l i c a Công ty C ph n C khí vƠ ròng c a công ty n m đ u b ơm, u nhi u khó kh n Do đó, Công ty nên ý t i vi c qu n lý Khoáng s n (MIMECO) n m 2012, 2013 vƠ 2014 s ơm lƠ kho n l i nhu n chi phí, qu n lý nƠy cho th y k t qu ho t 52 Thang Long University Library đ ng kinh doanh c a công ty không t t Nguyên nhơn lƠ Công ty đ u t vƠo m t s l nh v c hi u qu , kho n đ u t vƠo th tr ng b t đ ng s n b đóng b ng, d án vƠ m t s m nh đ t ch a bán đ cầ, h n n a sách qu n lý chi phí, tƠi s n vƠ ngu n v n c a công ty ch a hi u qu c ng n vi c kinh doanh g p tƠi s n m t cách h p lý h n vƠ có sách s d ng VCSH hi u qu đ nơng cao hi u qu kinh doanh cho doanh nghi p 2.2.9 ánh giá ROA - ROE theo mô hình Dupont Mô hình y u t lƠ ROA vƠ t l tƠi s n v n CSH, v y mu n vòng quay tƠi s n Vì v y tr c h t s sơu vƠo s thay DUPONT trình bƠy nơng cao hi u qu s n xu t kinh doanh hay t ng ROE công ty c n k t h p nơng cao ch tiêu Nh tính toán, ROA c a công ty có s bi n đ ng liên t c n m tr l i đơy, theo ph ng trình Dupont, vi c ROA t ng hay gi m lƠ s thay đ i lên c a c ROS l n s m i quan h gi a l i nhu n v n đ u t , s luơn chuy n tƠi s n có, m c l i nhu n doanh thu vƠ m c n ph i tr Ta th y t l ROE ch u s tác đ ng c a đ i c a ROS vƠ vòng quay tƠi s n nh h ng nh th nƠo t i ROA  ánh giá ROA theo ph ng pháp Dupont: B ng 2.12 Phơn tích ROA theo ph Ch tiêu VT N m 2014 N m 2013 ng trình Dupont N m 2012 Chênh l ch 2013 ậ 2014 2012 ậ 2013 TTS/VCSH L n 5,44 5,22 4,47 0,22 0.75 DTT/TTS (1) L n 0,19 0,29 0,65 (0,10) (0,36) ROS (2) % (7,61) (20,61) (0,2) 13 (20,36) ROA = (1) x (2) % (1,45) (5,98) (0,16) 4,53 (5,82) (7,89) (31,22) (0,72) 23,33 (30,5) ROE (%) (Ngu n: B ng C KT BCKQKD n m 2012– 2014) ROA n m 2013 lƠ th p nh t đ t (1,48)% vƠ n m 82 l n Giai đo n 2012 – 2013, giá tr ch s lƠ ph i t ng đ c ROS t ng m nh kéo theo ch s ROA c ng t ng Ta th y, ROS t ng 13% ROA t ng 4,53% vƠ vòng 2011 lƠ cao nh t đ t (0,16)%, cho th y n m 2011 doanh thu (ROS) vƠ doanh thu t ng tƠi s n Trong hai n m 2011 – 2012, ROS gi m 20,36% vƠ vòng quay t ng tƠi s n gi m 0,36 l n ROA gi m 5,82% Nh v y t ng h p l i hai n m nƠy, hai y u t nƠy lƠm gi m ROA 5, quay t ng tƠi s n gi m r t ít, ch gi m 0,1 l n nên không nh h ng đ n s c t ng ROA Có th th y ngu n g c lƠm t ng hay gi m ROA ch y u lƠ vòng quay 53 t ng tƠi s n, v y mu n t ng t su t l i nhu n toƠn b hi u qu s d ng v n c a công ty lƠ kh quan nh t, nh ng l i có d u hi u không t t cƠng v n m sau Qua b ng 2.12 ta th y ROA ch u tác đ ng c a hai nhơn t lƠ l i nhu n ròng ngu n v n c n ph i t ng tr s nƠy lên, t c l ng doanh thu thu n t ng tƠi s n  ánh giá ROE theo ph Sau phơn tích y u t ng pháp Dupont: nh h ng t i ROA, ta ti p t c phơn tích y u t tác đ ng t i ROE qua b ng 2.13 đ lƠm rõ h n nguyên nhơn thay đ i ROE B ng 2.13 Phơn tích m c nh h ng c a t ng y u t t i ROE theo ph trình Dupont Ch tiêu VT N m 2013 ng Chênh l ch N m 2012 N m 2011 5,44 5,22 4,47 0,22 0.75 2012 ậ 2013 2011 ậ 2012 TTS/VCSH (1) L n ROA (2) % (1,45) (5,98) (0,16) 4,53 (5,82) ROE = (1) x (2) % (7,89) (31,22) (0,72) 23,33 (30,5) (Ngu n: S li u tính toán t BCTC áp d ng công th c ph tìm hi u đ ng tr nh Dupont) c nguyên nhơn d n t i s t ng hay gi m c a t su t phơn tích b ng 2.13 ta th y ROA tác đ ng đ n ROE t su t sinh l i doanh thu vƠ doanh thu theo ROE t ng 23,33% Bên c nh đó, xét m c nh h ng c m c t ng cao c a ROA nên lƠm ROE t ng 23,33 l n so v i n m 2013 NgoƠi ra, theo nh a h s t ng tƠi s n VCSH t i ROE cho th y n m 2013, h s t ng tƠi s n VCSH ROE s b gi m 30,5%, n m 2014 ROA t ng 4,53% kéo t c t ng 0,22 l n k t h p v i nh h ng c a t ng y u t c u thƠnh nên ROE theo ph ng trình Dupont Theo b ng 2.13, xét m c nh h ng c a ROA t i ROE ta t ng 0,75 l n nh ng t su t sinh l i t ng tƠi s n l i m c ơm nên ROE c ng theo gi m n n m 2014, h s t ng tƠi s n VCSH ti p thu n t ng tƠi s n c ng lƠ nh ng y u t nh xem xét m c đ l i nhu n VCSH ta ROA gi m 5,82% th y, n m 2013 h ng t i s thay đ i ROE K t lu n: Khi bóc tách ch tiêu ROE b ng ph ng pháp Dupont ta th y đ c n m 2013, VCSH C th , m c nh h ng c a ch tiêu ROA lên ROE ROA gi m 5,82% đ ng th i h s TTS/VCSH t ng 0,75 l n nh ng ROE l i gi m r t m nh lƠ 30,5 l n i u nƠy cho th y s tác đ ng m nh c a t su t sinh l i t ng tƠi s n lƠ nguyên nhơn t ng tƠi s n mƠ ch tiêu ROE t ng lên, m c đ nh h ng c a TTS/VCSH lƠ không doanh thu không đ đ bù đ p chi phí Nguyên nhơn nh kh u hao TSC chi phí qu n lý kinh doanh t ng m nh, đ gi v ng 54 Thang Long University Library th tr ng c a mình, công ty t ng đáng k Nhìn chung h ng đ n kh n ng sinh l i c a công ty có th tình tr ng kinh t b t n, giá nguyên v t li u đ u sinh l i VCSH c a ROA l n h n r t nhi u so v i h s t ng tƠi s n t lƠ ROA vƠ h s t ng tƠi s n v n ch s h u, nh ng ch y u lƠ tác đ ng c a y u t t su t sinh vƠo có xu h ng t ng m nh n cho chi phí giá v n t ng nhanh h n t c đ t ng c a doanh thu, m t khác công ty có xu h ng m r ng n cho ROE b gi m vƠ s tác đ ng c a h s TTS/VCSH không nh h ng nhi u t i ROE giai đo n nƠy Sang n m 2013, ti p t c s tác đ ng c a t su t sinh l i quy mô n cho chi phí ch tiêu ROE có xu h ng t ng gi m không n đ nh b i s nh h ng c a c hai nhơn ch tiêu ROA gi m lƠm nh h ng đ n t c đ t ng tr ng c a ROE vƠ m c đ tác đ ng đ n t su t l i t ng tƠi s n Tuy nhiên, không th ch đánh giá tình hình công ty qua s chênh l ch gi a n m c a ch tiêu nƠy mƠ ph i nhìn vƠo s th hi n m i ch tiêu Ta th y n m kh n ng sinh l i c a công ty đ u s ơm ch ng t công ty tình tr ng thua l , giá bán không nhi u, u nƠy n cho doanh thu t ng ch m h n chi phí ánh giá v tình hình tƠi Công ty c ph n C khí vƠ Khoáng s n 2.3 Thông qua vi c phơn tích tình hình tƠi c a công ty c ph n khoáng s n vƠ c khí (MIMECO) ty có nh ng bi n pháp vƠ h ng đ n t ng lai v n có th thoát đ c kh ng ho ng đ nhanh chóng ph c h i vƠ phát cho ta th y đ c nh ng thƠnh t u c n phát huy c ng nh nh ng m t h n ch t n t i c n công ty kh c ph c M c dù tình hình kinh doanh g p thua l , song n u công tri n m nh m h n 2.3.1 u m Trong giai đo n nƠy, Công ty gi m đ u t tƠi ng n h n vƠ dƠi h n, gi m TSDH % kho n tƠi s n dƠi h n so v i n m 2013 Doanh nghi p c ng t o đ c s c nh tranh th tr ng gi m giá d án, công trình s p khác đ gi m thi u r i ro cho ho t đ ng đ u t C th , n m 2014 công ty gi m 15,59thi công vƠ m t hƠng kinh doanh nh ng ch t l ng đ c doanh nghi p đ m b o hƠng đ u H ng t i m c đích an toƠn vƠ th n tr ng, đ n cu i giai đo n nƠy, công ty hoƠn tr th , n m kho n n ph i tr c a công ty đ u gi m ph n l n kho n vay ng n h n vƠ dƠi h n đ tránh r i ro v lãi su t, ch đ ng toán s m cho nhƠ cung c p đ nơng cao uy tín c a mình, h n ch r i ro toán C d n, n m 2013 gi m 7,46% so v i n m 2012 vƠ n m 2014 gi m 2,72% Công ty mua s m thêm nhi u máy móc thi t b , đ i m i công ngh , ph c v cho ho t đ ng thi công vƠ kinh doanh có hi u qu h n i đôi v i v Công ty c ng 55 gi m t l v n vay dƠi h n n m 2014, u nƠy m t ph n nh m h n i c mua s m thêm tƠi s n, ch s gia t ng c a chi phí lãi vay S d ng n gia t ng giúp Công ty có đ ngu n v n đ kinh doanh Công ty có nhi u n l c vi c v t qua nh ng khó kh n b i c nh kinh t có th ng xuyên, liên t c, t o vi c lƠm vƠ thu nh p cho ng i lao đ ng, nơng doanh s vƠ l i nhu n c a Công ty lên đ thoát kh i tình nhi u bi n đ ng S đ m b o trì t ng đ i t t m i ho t đ ng c a Công ty đ c di n tr ng l kéo dƠi 2.3.2 H n ch Kh n ng toán t ng quát c a Công ty lƠ r t th p (các h s kh n ng nhi u vƠo hƠng t n kho, Công ty không đ kh n ng toán n ng n h n mƠ không c toán đ u nh đ ng lƠ không hi u qu lƠm gi m l i nhu n c a Công ty NgoƠi ra, kh n ng toán nhanh th p c ng ch ng t kh n ng toán h n 1) Bên c nh đó, kh n ng toán n ng n h n th p d n t i vi c qu n lý tƠi s n l u c a Công ty v n ph thu c n dùng t i hƠng t n kho Qu n lý vƠ th i gian toán kho n ph i tr c a công ty giai đo n nƠy lƠ cao (th i n m 2013) ng th i, th i gian thu ti n bình quơn lƠ 451,17 ngƠy vƠ 118,37 ngƠy) doanh ch y u thu c l nh v c xơy d ng vƠ ho t Tuy v y, u nƠy lƠ đ c m kinh doanh c a Công ty lƠ xơy d ng nên trình kinh đ ng c n có m t kho ng th i gian ch không gi ng nh Công ty v kinh gian thu n vƠ th i gian tr n trung bình n m 2014 hƠng t n kho ch a t t, l ng hƠng b đ ng vƠ ch a đem l i l i nhu n cao (hƠng t n kho n m 2014 t ng 73,69% so v i doanh th ng m i nên s vòng quay hƠng t n kho th p N ph i tr c a Công ty chi m t tr ng l n (chi m trung bình kho ng 80% t ng ngu n v n), c n m ngu n n ng n h n đ c dùng đ tƠi tr cho toƠn b tƠi s n ng n h n, thu c nhi u vƠo s d ng n , r t d gơy r i ro v kho n cho Công ty NgoƠi ra, Công ty trì sách qu n lí v n m o hi m, th ng đ c C khí vƠ Khoáng s n (MIMECO) c n nhanh chóng gia t doanh m t ph n đ tƠi tr cho tƠi s n dƠi h n; v n ch s h u dùng đ bù đ p m t ph n tƠi s n dƠi h n M c dù sách qu n lí v n m o hi m u nƠy cho th y Công ty ph nghi p v i đ c m c a ngƠnh xơy d ng v i th i gian hoƠn thƠnh h p đ ng lơu, thu h i v n ch m, nh ng hi n t i v n ch s h u c a Công ty lƠ r t th p nên Công ty c ph n ng v n ch s h u đ nơng cao v th kho n c a Nhu c u v n H n n a, đ c m s n xu t c a ngƠnh xơy l p: chu k s n xu t kinh doanh dƠi (ít nh t lƠ n m), chi phí v s n ph m d dang lƠ r t l n, c n s v n ng lƠ l n v y cƠng lƠm t ng khó kh n v v n 56 Thang Long University Library Vi c qu n lý chi phí giá thƠnh ch a đ c h p lý, đ c kinh doanh c n cho s n xu t lƠ r t l n, v n ch s h u (ch chi m trung bình x p x 20% nghi p Công ty có th h n ch đ c nh ng Chi phí nƠy phí d ch v mua ngoƠi, chi phí h i h p, chi phí ti p khách c u thƠnh chi phí qu n lý doanh nghi p M c dù Chi phí qu n lí Doanh nghi p có gi m so v i n m t ng ngu n v n) d n đ n khó kh n ch đ ng v s d ng v n bi t lƠ công tác qu n lý chi nh ng lo i Chi phí v n chi m ph n l n t ng chi phí qu n lí Doanh tr c, nh ng nh ng tr ng h p không th t s c n thi t 2.3.3 Nguyên nhân - Chí phí ho t đ ng kinh doanh c a công ty c o Trong chi phí bán hƠng Vì v y, th i gian t i, doanh nghi p cƠng ph i t ng c ng bi n pháp ki m soát ho t đ ng kinh doanh c a kênh kho n chi phí cao so v i m t b ng chung bao g m: chi phí qu n lý doanh nghi p vƠ bán hƠng nƠy - Kh n ng th nh toán không c o công ty t ng c ng vay ng n h n n m D dƠng th y m c th p) Tuy nhiên, kho n vay nƠy c ng góp ph n lƠm t ng áp l c toán c a doanh nghi p, đòi h i doanh nghi p ph i thi t l p k ho ch ), m t khác, s d ng v n hi u qu h n đ t ng kh n ng đ c n m qua ngu n v n huy đ ng ch y u lƠ t v y n ng n h n Kho n vay nƠy có tác d ng m t ph n toán h p lý đ lƠm gi m chi phí kho n vay (d a chênh l ch lãi su t vƠ t giá đ ng ti n gi m đ th i m hi n c chi phí s d ng v n (lãi su t vay ngo i t gi m vƠ toán - V ngu n hàng qu n lý hàng t n kho Công ty nƠy quy t đ nh t i s s ng vƠ l i nhu n mang l i Vi c s d ng ngu n hƠng c n linh ho t h n vƠ phù h p h n n a Bên c nh vi c qu n v n th b t l i nhi u m t: vi c tìm đ c ngu n nguyên v t li u ch t l ng đ t tiêu chu n v i giá thƠnh h p lý lƠ v n đ đau đ u v i nhƠ qu n tr công ty i u lý kho vƠ hƠng t n kho đ i v i công ty đ t nh ng yêu c u đ đ t đ c hi u qu cao - Ngu n nhân l c ho t đ ng công ty N ng có c a hƠng tr ng, nhơn viên nhƠ x ng c n có trình l c lƠm vi c c a m t b ph n lao đ ng công ty h n ch , nh t lƠ m t s nhơn viên phòng ban ch c n ng vƠ s lao đ ng lƠm vi c tr c ti p t i c a hƠng, đ nh t đ nh vƠ đ t yêu c u theo tiêu chu n đ t 57 K T LU N CH Ch NG ng gi i thi u m t cách t ng quan v trình phát tri n, l nh v c kinh doanh vƠ c c u qu n lý c a Công ty C ph n C khí vƠ Khoáng s n (MIMECO) ng th i, Ch ng c ng gi i thi u vƠ phơn tích s b v tình hình tƠi c a c a Công ty n m g n đơy, t n m 2012 t i n m 2014 Trong ch ng nƠy, tình hình tƠi s n – ngu n v n, doanh thu – l i nhu n c ng nh ch tiêu tƠi đ c phơn tích c th qua ch tiêu đánh giá mƠ Ch ng nêu Ch ng trình bƠy th c tr ng tình hình tƠi c a Công ty C ph n C khí vƠ Khoáng s n (MIMECO) giai đo n 2012 – 2014 Thông qua nh ng phơn tích đó, Ch ng tác gi c ng nêu nh ng đánh giá v tình hình tƠi c a Công ty, đ a đ c nh ng u m vƠ t n t i c a công ty ơy lƠ c s cho nh ng gi i pháp nh m c i thi n tình hình tƠi c a công ty đ c trình bƠy ch ng 58 Thang Long University Library CH NG M T S GI I PHÁP KI N NGH NH M NỂNG CAO HI U QU TÀI CHệNH T I CỌNG TY C PH N U T XỂY D NG VÀ K THU T H T NG VI T NAM 3.1 nh h 3.1.1 Xu h ng phát tri n c a Công ty th i gian t i ng n n kinh t Theo nh n đ nh c a chuyên gia vƠ t ch c kinh t vƠ ngoƠi n c xu xu t hi n nh ng m n i b t quan tr ng C th xin đ c trình bƠy d h ng c a n n kinh t Th gi i nói chung c ng nh xu h i đơy: 3.1.1.1 Xu h T cđ ng c a n n kinh t Vi t Nam nói riêng ng c a n n kinh t khu v c Th gi i n b p bênh n a đ u n m 2014 Các d u hi u t n a cu i n m cho th y, n n kinh t toƠn c u đ sang m t giai gơy b t n vƠ n cho sách nh m kích thích n n kinh t t ng tr ng m nh đo n t ng tr ng n đ nh h n c a m t s n n kinh t m i n i ti p t c ch m l i Ngph c h i t ng tr ng kinh t toƠn c u t ng b c đ c c ng c sau tr i qua giai t c đ t ng tr ng v n th p Nguyên nhơn lƠ c u n i đ a v n y u vƠ t ng tr ng đooƠi ra, vi c M gi m kích thích ti n t có th n dòng v n ch y vƠo n n kinh t m i n i đ o chi u, h n b h n ch th Giá c c a nh ng hƠng hóa c b n n m 2014 có xu h ng gi m Trao đ i ng m i đ ng vƠ b c gi m so v i n m 2013, ch y u nhu c u nh p kh u c a Trung Qu c gi m ho t đ ng s n xu t công nghi p móc, thi t b vƠ nguyên v t li u s n xu t v n g p khó kh n n m 2014 s n xu t công nghi p vƠ ho t đ ng đ u t trì tr Giá m t s kim lo i nh c th p n m c a n c nƠy g p khó kh n Giá d u m v n có nh ng phiên bi n đ ng m nh, đ c bi n vi c bi n đ ng t giá gi a đ ng đô la vƠ euro th i gian g n đơy n vi c xu t nh p kh u hƠng hóa g p ph i khó kh n.L m phát toƠn c u ti p t c đ c ki m ch m c a m t hƠng máy 2014 M c gi m l m phát n n kinh t không đ u nh ng khác bi t sách vƠ tình tr ng s c kh e c a n n kinh t Thu n l i khó kh n c Công ty - Thu n l i Ph ng th c ho t đ ng: Nh n th c đ c tình hình kinh doanh h t s c khó kh n, khách hƠng c , t o d ng đ c uy tín đ i v i nhƠ cung c p B máy qu n lý đ n gi n vƠ có h th ng: C c u t ch c c a công ty t ng đ i đ n gi n, g n nh ,giúp t i thi u hóa chi phí NhƠ qu n lý c a công ty có n ng l c qu n lý t t, v i đ i ng nhơn viên có kinh nghi m, nhi t huy t Tuy công ty có s 59 đ i linh ho t cách th c ho t đ ng, vi c s d ng vƠ u ti t v n Quan tơm tr ng vƠo ch t l ng c a công trình nh m gi chơn nh ng s l không l n, nh ng v n đáp ng đ c nh ng yêu c u c a công vi c ng - Khó kh n Ch u nh h ng kh ng ho ng kinh t toƠn c u, đ c b t ngu n t M , n n kinh t Vi t Nam khó kh n, lƠ m t công ty ho t đ ng l nh v c xơy d ng c ng g p r t nhi u khó kh n vƠ thách th c, t l l m phát t ng cao gơy b t n v mô cho n n kinh t Bên c nh đó, ngƠnh xơy d ng vƠ b t đ ng s n c a Vi t Nam c ng g p không Công ty CP đ u t xơy d ng vƠ k thu t h t ng Vi t Nam ch u nh h ng tr c ti p Vi t Nam hòa nên kh c nh p v i n n kinh t th gi i, có nhi u sách m c a thu hút nhi u doanh nghi p n nghi p n L cl c ngoƠi, đem đ n nhi u thách th c cho doanh c, s c nh tranh tr li t h n ng lao đ ng c a Vi t Nam d i dƠo, nh ng trình đ lao đ ng kém, c n ph i đƠo t o thêm, tác phong lƠm vi c ch a chuyên nghi p nh h ng phát tri n c a Công ty nh h ng c a Công ty đ c đ a d a vi c phơn tích tình n m g n đơy k t h p v i vi c phơn tích xu h ng thay đ i c a n n kinh t toƠn c u vƠ n n kinhình tƠi nh ng h t Vi t Nam - Trong th i gian t i, đ nh h ng phát tri n Công ty đ n n m 2015: Ti p t c xơy d ng vƠ phát tri n đo cho s phát tri n n đ nh vƠ b n v ng c a Công ty lƠ m t doanh nghi p m nh, đa ngƠnh ngh , đa s h u, l y hi u qu kinh t lƠ th c Công ty - Công ty hoƠn thi n c ch qu n lý, u hƠnh gi a đ n v công ty, T ng c ng công qu n lý doanh nghi p, đ m b o s n xu t kinh doanh tác h ch toán s n xu t kinh doanh qu n lý ch t ch chi phí qu n lý s n xu t vƠ chi phí có hi u qu vƠ tích lu v n đ phát tri n - NgoƠi kênh đ u t nh ch ng khoán, thu lãi t ngơn ph ng th c huy đ ng v n truy n th ng công ty s d ng, công ty t p trung đa d ng hóa ngu n v n, huy đ ng v n góp t nhơn viên, ngơn hƠng Có k ho ch đ u t vƠo hƠng, chênh l ch t giá đ có thêm kho n thu t ho t đ ng tƠi khác - Công ty có k ho ch n thêm ngu n nhơn l c m i có n ng l c đ phát tri n công ty, m t c ng xơy d ng c s v t ch t k thu t, áp d ng khoa h c k thu t, công ngh tiên ti n, hi n đ i, nơng cao n ng l c kinh doanh, phát khác có sách đƠo t o ngu n nhơn s c nh m nơng cao kh n ng lƠm vi c có ch đ đãi ng t t đ i v i nhơn viên lơu n m, khen th ng theo thƠnh tích lƠm vi c T ng tri n vƠ m r ng liên doanh, liên k t v i đ i tác vƠ ngoƠi n c đ phát tri n n ng l c 60 Thang Long University Library Trên c s đ nh h ng phát tri n c a Công nh ng n m qua, kh c ph c nh ng y u đ d n n đ nh vƠ phát no, h nh phúc cho t p th cán b công nhơn viên toƠn Công ty, góp ph n xơy d ng đ t n c vƠ Công ty ty v i y u t thu n l i vƠ nh ng khó kh n tri n s n xu t kinh doanh theo đ nh h ng c a Công ty phù h p v i xu h ng phát tri n chung c a đ t n c, ph n đ u đ a Công ty hoƠ vƠo s nghi p công nghi p hoá, hi n đ i hoá đ t n c, đem l i cu c s ng m thách th c, Công ty CP đ u t xơy d ng vƠ k thu t h t ng Vi t Nam s phát huy cao đ k t qu đ t đ c ngƠy cƠng v ng m nh vƠ phát tri n M t s bi n pháp nh m c i thi n tình hình tƠi t iCông ty c ph n C Khí vƠ khoáng s n MIMECO Trong nh ng n m g n đơy, qua nh ng thƠnh tích đ t đ c, d i s lãnh đ o đ n đ c v th nh t đ nh th tr ng Bên c nh đó, v n nh ng h n ch t n t i c n kh c ph c ho t đ ng kinh doanh c a Công d a c s phơn tích th c tr ng tƠi c a công ty, em xin đ c đ xu t m t s bi n pháp ty.Qua c a ban lãnh đ o, s đoƠn k t n l c vƠ c g ng c a t p th cán b công nhơn viên, công ty C ph n c khí vƠ khoáng s n MIMECO không ng ng phát tri n l n m nh vƠ t o nh ng đánh giá c b n nh m nơng cao hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty Gi m chi phí, giá thành s c gi m chi phí, gi m giá thƠnh, h giá bán, th m chí lƠ s d ng nh ng hƠnh vi trái phép đ đ t đ c m c đích Trong đó, qu n lí NhƠ doanh nghi p lƠm n nghiêm ch nh g p ph i nhi u khó Kinh doanh khoáng s n lƠ th tr ng n c v n ch a có m t quy đ nh pháp lí c th ban hƠnh đ th c thi, x ph t nghiêm túc i u nƠy n cho hi n có tính c nh tranh gay g t, kh c li t, công c c nh tranh ch y u lƠ giá c Trên th c t , doanh nghi p tham gia th tr ng đ u kh n (v th ph n, th ng hi u, l i nhu n) Công ty MIMECO c ng vƠ g p ph i khó kh n nêu Tuy n m qua, qu n lý chi phí, gi m giá thƠnh s n ph m, d a nh ng l i th chi phí đem l i k t qu t t nh ng chi phí ho t đ ng so v i m t b ng chung v n cao Chính v y, n m t i, Công ty c n có nh ng bi n pháp qu n lý tri t đ , ti t gi m c nh tranh s n có Các kho n chi phí chi m t tr ng cao: chi phí liên quan đ n bao bìchuy n thuê ngoƠi vƠ chi phí v n chuy n t lƠm, chi phí cho b máy qu n lý, chi phí v n ph đóng gói s n ph m, chi phí v n òng ầ c n đ c xem xét đ nh m c l i Các kho n chi phí bán hƠng Doanh nghi p nên đ i gi a ho t đ ng v n t i thuê ngoƠi vƠ v n t i c a doanh nghi p công ty t ch c riêng m t đ i v n t i 61 Doanh nghi p có th t ng c ng đ u t vƠo đ i v n t i (t ng lao đ ng xe chuyên d ng, ) t t ng hi u su t ho t đ ng c a đ i v n t i n i b , t n d ng đ c kh i, đ u t h th ng ngu n l c c a doanh nghi p mƠ có th ti t gi m đ phí v n chuy n, đ c bi t lƠ chi phí v n chuy n thuê ngoƠi chi m t tr ng l n chi k chi phí thuê ngoƠi C n ti p t c trì hi u qu th c hi n công tác đ i c c u ngu n hƠng theo ph ng đ nh nh p hƠng đ n, t ti t gi m giá v n hƠng th c nh p hƠng vƠ theo khu v c nh p hƠng V i đ c thù giá c bi n đ ng ph c t p, ho t đ ng d báo, theo dõi sát di n bi n th tr ng lƠ công vi c c n thi t đ đ a quy t bán, gi m giá thƠnh s n xu t cho doanh nghi p m b o kh n ng toán Ch tiêu kh đ i t ng quan tơm, đ c bi t lƠ ch n c a doanh nghi p.Trong n m 2012, nh n th y kh n ng toán c a doanh quan tơm đ n d u hi u nƠy vƠ th c hi n bi n pháp đ n ng toán lƠ ch tiêu quan tr ng, lƠ th c đo c b n đ đánh giá m c đ r i ro c ng nh an toƠn v tƠi c a doanh nghi p v n đ c đ m b o nh ng có s s t gi m nh , ch y u lƠ vay n ng n h n nhi u.Doanh nghi p c n nghi p Chính v y, ch tiêu nƠy đ c h u h t c i thi n kh n ng toán, gi m thi u r i ro tƠi th i gian t i Doanh nghi p c n xác đ nh m c v n b ng ti n h p lý, v n l u đ ng h p lý đ đ m b o đáp ng nghi p chi m t tr ng th p tƠi s n ng n h n.Trong n b chi m d ng chi m t tr ng cao, doanh nghi p l i t ng c ng vay n m đ đ m b o nhu c u v n l u đ ng ph c v cho ho t đ ng s nhu c u cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh k , v a có kh n ng chi tr nh ng kho n n đ n h n t ng ng n h n đ u t vƠo tƠi s n tƠi ng n h n, u nƠy lƠ nguyên nhơn lƠ ch tiêu kh n ng toán gi m m nh n m qua Chính v y, doanh nghi p c n lƠm rõ k ho ch đ u t c a kho n vay trên, c n th c hi n đ u t tƠi th n tr ng, h p lý, thu h i th i th i m.Trong n m 2014, ti n vƠ t ng đ ng ti n c a doanh n xu t kinh doanh vƠ đ m b o kh n ng chi tr kho n vay đ n h n Doanh nghi p c n thi t l p k ho ch vay n vƠ tr n h p lý, c th k Th c t , kho n móc thi t b s n xu t Do v y, doanh hƠng đ c thù, v n quay vòng nhanh nên vi c s d ng n ng n h n lƠ phù h p v i doanh nghi p chi nghi p có th tranh th c h i vay ngo i t đ có s chênh l ch lãi su t, bi n đ ng t giá, t th c hi n vay n , chi tr , lƠm gi m chi phí kho n vay V i đ c m lƠ doanh nghi p kinh doanh vay c a doanh nghi p th ng lƠ vay đ ph c v ho t đ ng mua nguyên v t li u, mua máy th ng m i m t phí s d ng v n th p h n vƠ đ m b o đ c kh n ng chi tr ng n h n 62 Thang Long University Library Doanh nghi p có th t n d ng nh ng m i quan h t t đ p v i nhƠ cung c p đ t ng ngu n v n chi m d ng đ T ng c c, gi m chi phí v n vƠ nơng cao kh n ng toán ng công tác qu n lý hàng t n kho Trong n m 2014, hi u su t ho t đ ng c a doanh nghi p cho th y s s t gi m ch tiêu th hi n tình hình h p lý Sau xác đ nh đ c s l ng d tr , doanh nghi p ph i th c hi n công tác theo dõi, nghiên c u, phơn tích th tr ng, đ a d báo tình hình bi n đ ng giá c , luơn chuy n hƠng t n kho, kho h p lý i u nƠy đòi h i giá c th tr ng r t khó c đoán tơm th c hi n m t s công tác c th sau: D a đ c m c a t ng vùng th tr i u nƠy đòi h i doanh nghi p c n quan ng tiêu th c n c, doanh nghi p c n xác đ nh, doanh nghi p t c đ luơn chuy n hƠng t n kho gi m nh y c m c a doanh nghi p hi n mƠ s bi n đ ng c a h y u hƠng t n kho t ng m nh Qu n lý giá v n hƠng t n kho v n lƠ m t v n đ ua hƠng h p lý cho gi m t i thi u chi phí v n hƠng t n kho Vi c th c hi n công tác l p k ho ch, d báo s giúp doanh nghi p l ng tr c vƠ ch đ ng đ i phó v i m i bi n đ ng th tr ng D a s c tiêu th c a t ng lo i s n ph m, doanh nghi p c n đ i c c u hƠng t n c n ph i đ d tr hƠng t n kho v a m r ng th ph n, v a đ t ng c ng luơn chuy n hƠng t n kho, v a tránh tình tr ng T ng c đ ng v n khơu nƠy ng qu n tr kho n ph i thu Qua phơn tích tình hình tƠi c a công ty trên, ta th y kho n m c ph i thu ng n h n kinh doanh c ng nh c h i đ u t có nh ng sách m m d o v i khách hƠng nh công ho n l u ý: i v i khách hƠng truy n th ng, tr c ký k t h p đ ng ph i qua s ki m tra c a b ph n qu n lý công n đ ch c ch n r ng khách hƠng l ch s v n x u ph i thu, t nơng cao hi u qu s d ng v n, t ng kh n ng thu h i công n nh m c i thi n l u chuy n ti n thu n k vƠ tránh đ c r i ro khách hƠng m t kh n ng toán Bi n pháp đ t cho công ty lƠ ph i đ y m nh kho n ph i thu khách hƠng đ c bi t lƠ n x u, n h n b ng cách xơy d ng sách thu h i n v i t ng khách hƠng, phơn lo i khách hƠng Tuy nhiên, n u nh khô chi m t tr ng không nh t ng tƠi s n c a t ng giai đo n đ tránh t n đ ng sang giai đo n sau iv ih p đ ng giá tr l n yêu c u khách công ty, l n l t n m 2012 – 2014 lƠ 36,65%, 24,75%, 24,42% i u nƠy nh h ng không t t đ n ho t đ ng s n xu t ng th c hi n tín d ng th ng m i, s c c nh tranh c a doanh nghi p s th p, nh h ng t i hi u qu kinh t vƠ l i nhu n doanh ty ch p nh n vi c tr ch m ti n th c hi n công trình nh ng c ng quy đ nh rõ bi n pháp x ph t s áp d ng khách hƠng vi ph m vƠo u 63 kho n toán i u nƠy có th đ m b o đ tiêu th hƠng hóa chi ti t k ho ch s n l c vi c cho khách hƠng c a đ y m nh ng t ng vùng, t m i xác đ nh m t l ng hƠng t n kho d tr l a ch n th i m vƠ cách th c m c bên c nh vi c xác đ nh m c Công ty Công ty b chi m d ng v n l n Chính v y, doanh nghi p c n ti n hƠnh nh ng gi i pháp nh m gi m t tr ng k nghi p v sau.Vì v y, công ty c ng c n chi m d ng v n s không gơy nh h ng t i ho t đ ng kinh doanh c a công ty NgoƠi vi c phơn lo i khách hƠng c ng c n đ c N u phát hi n có n x u, yêu c u khách hƠng toán d t m hƠng ph i đ t c c ph n tr m giá tr h p đ ng khách hƠng m i, tr c ký h p đ ng c n tìm hi u thông tin v khách hƠng 64 Thang Long University Library iv i K T LU N Phơn tích tình hình tƠi lƠ m t nh ng công vi c quan tr ng c n đ c th ng xuyên th c hi n nh t lƠ b i c nh n n kinh t có nhi u bi n đ ng nh hi n Công ty C ph n đ u t xơy d ng vƠ k thu t h t ng Vi t Nam v n có nh ng b c phát tri n nh t đinh, nhiên ngoƠi nh ng u m v n nh ng h n ch v m t tƠi chính, em thi t ngh Công ty c n tr ng h n n a t i công tác phơn tích tình hình tƠi chính, áp d ng mô hình qu n lý tƠi nh m nơng cao tình hình tƠi hi n t i c a Tuy nhiên, h n ch v m t trình đ vƠ thi u kinh nghi m th c t nên vi c phơn tích mang tính ch quan vƠ ch a th t xác, gi i pháp đ a ch a th t hi u qu Vì v y em r t mong nh n đ c s đóng góp, b sung t phía quý th y cô giáo đ bƠi vi t đ c hoƠn thi n h n vƠ sát th c h n T đó, em c ng có thêm đ c nh ng ki n th c giúp ích cho công vi c sau nƠy M t l n n a em xin chơn thƠnh c m n th y cô giáo đ c bi t lƠ s h ng d n t n tình c a giáo viên h ng d n Th.S V L H ng giúp em hoƠn thƠnh khóa lu n t t nghi p nƠy Hà N i, ngày 23 tháng n m 2014 Sinh viên th c hi n Ph m Th Thùy Linh 65 [...]... vƠ Khoáng s n (MIMECO) đ lƠm rõ nh ng u đi m vƠ h n ch c a Công ty trong giai đo n 2012 – 2014 20 Thang Long University Library CH NG 2 ÁNH GIÁ TH C TR NG TÀI CHệNH C A CỌNG TY C PH N C KHệ VÀ KHOÁNG S N MIMECO 2.1 T ng quan v Công ty C ph n C khí vƠ Khoáng s n MIMECO 2.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n c a Công ty C ph n C khí và Khoáng s n MIMECO  Tên Công ty :CÔNG TY C PH N KHOÁNG S N VÀ C KHÍ...  Tr s chính : 2 ng Thái Thơn, P Phan Chu Trinh, Q HoƠn Ki m, HƠ N i  V n đi u l : 5,390,000 đ ng  M nh giá: 10.000đ/1 c phi u Công ty C ph n Khoáng s n vƠ C khí (MIMECO) ti n thơn lƠ Công ty Khoáng ch t Công nghi p vƠ C khí m thu c T ng Công ty Khoáng s n Vi t Nam đ c thƠnh l p vƠo ngƠy 20/05/1993 theo Quy t đ nh c a B tr ng B Công nghi p n ng s 243/Q /TCNS T N m 2004, Công ty Khoáng ch t Công nghi... phơn tích tình hình tƠi chính doanh nghi p, đ a ra m t s ph ng pháp vƠ n i dung phơn tích tƠi chính doanh nghi p N i dung ch ng 1 lƠ c s đ th c hi n phơn tích h th ng s li u c a Công ty C ph n Khoáng s n vƠ C khí MIMECO trong ch ng 2 Trên th c t , ch ng 2 s phơn tích th c tr ng tình hình tƠi chính, tình hình tƠi s n – ngu n v n, doanh thu – l i nhu n c ng nh các ch tiêu tƠi chính c a Công ty C ph n C khí. .. hình tƠi chính c a chính t ng h p, ph n ánh t ng quát toƠn b tƠi s n đ i k toán cho bi t toƠn b giá tr tƠi s n hi n có c a Công ty theo c c u tƠi s n, ngu n v n vƠ c c u ngu n hình thƠnh c a các tƠi s n đó Thông hi n có vƠ ngu n hình thƠnh tƠi s n đó c a Công ty t i m t th i đi m nh t đ nh B ng cơn đ i k toán có ý ngh a quan tr ng trong công tác qu n lý Công ty S li u trên b ng cơn qua Công ty Trên... 7,38% so v i n m 2012 N m 2014 công ty không có thêm b t k kho n chi phí tr tr c dƠi h n nƠo Qua nh ng phơn tích trên ta đã n m đ c tình hình bi n đ ng c a t ng kho n m c trong t ng tƠi s n Ta có th hi u rõ h n v c c u tƠi s n c a Công ty thông qua bi u đ 2.1 bi u đ t tr ng tƠi s n d i đơy: Bi u đ 2.1 T tr ng tài s n ng n h n và tài s n ếài h n c a Công ty C ph n C khí và khoáng s n MIMECO n m 2012 –... ho t đ ng 23 S đ 2 C c u t ch c c a Công ty C ph n C khí và Khoáng s n (MIMECO) Ban giám đ c Phòng hƠnh chính t ng h p Phòng k ho ch Phòng k thu t Phòng tƠi chính- k toán Phòng kinh doanh (Ngu n: Phòng Hành chính t ng h p) 2.1.4.1 Ảiám đ c Công ty Giám đ c lƠ ng i có pháp nhơn h p pháp v pháp lý NhƠ n c, lƠ ng i lãnh đ o tr c ti p m i ho t đ ng kinh doanh c a Công ty NgoƠi ra, Giám đ c còn s p x p, b... đ ng kinh doanh chung c a công ty, cùng lƠm vi c v i giám đ c đi u hƠnh N m b t k p th i các thông tin th tr ng, thông tin t khách hƠng vƠ nhƠ cung c p đ ph n ánh k p th i v i Ban Giám c 2.2 Th c tr ng tình hình tƠi chính t i Công ty C ph n C khí vƠ Khoáng s n 2.2.1 Tình hình tài s n – ngu n v n c a công ty giai đo n 2012 – 2014 B ng cơn đ i k toán lƠ m t báo cáo tƠi b ng cơn đ i k toán có th nh n xét,... /TCNS T N m 2004, Công ty Khoáng ch t Công nghi p vƠ C khí m đ c chuy n đ i thƠnh công ty c ph n theo Quy t đ nh s 138/2004/Q -BCN ngƠy 22/11/2004 c a B tr ng B Công nghi p Tr i qua h n 19 n m không ng ng ph n đ u vƠ tr ng thƠnh, Công ty c ph n Khoáng s n vƠ C khí lƠ doanh nghi p có uy tín trong T ng Công ty Khoáng s n Vi t Nam - T p đoƠn Than vƠ Khoáng s n Vi t Nam vƠ đ i v i các khách hƠng trong vƠ... u đ u vƠo t ng đ t bi n ho c ch t l ng không đ t theo h p đ ng mua bán, Công ty s ph i m t nhi u th i gian vƠ chi phí cho khơu x lý ch t l ng s n ph m, nh h ng đ n doanh thu vƠ l i nhu n s n xu t kinh doanh c a Công ty 2.1.4 C c u t ch c c a Công ty c ph n C khí và Khoáng s n (MIMECO) C c u t ch c c a Công ty nh g n, đ c phơn công ch c n ng rõ rƠng Các b ph n ho t đ ng đ c l p v i nhau, m i phòng ban... Công ty CP C khí và khoáng s n MIMECOn m 2012 – 2014) Qua bi u đ 2.2 s n vƠ t su t t tƠi tr c a Công ty Bi u đ trên cho th y h s n ph i tr hay t tr ng n c a Công ty đang có xu h ng t ng l ch t ng đ i l n so v i t tr ng v n ch s h u H s t tƠi tr c a công ty luôn có xu h ng phát tri n ng c so v i h s n Trong 3 n m h s t tƠi tr c a toƠn v m t d n t 77,63% n m 2012 lên 80,84% n m 2013 vƠ đ n n s lƠm công ... 5,390,000 đ ng  M nh giá: 10.000đ/1 c phi u Công ty C ph n Khoáng s n vƠ C khí (MIMECO) ti n thơn lƠ Công ty Khoáng ch t Công nghi p vƠ C khí m thu c T ng Công ty Khoáng s n Vi t Nam đ c thƠnh l p vƠo... s n MIMECO 2.1.1 Quá trình hình thành phát tri n c a Công ty C ph n C khí Khoáng s n MIMECO  Tên Công ty :CÔNG TY C PH N KHOÁNG S N VÀ C KHÍ  Tên vi t t t :MIMECO JSC  Tr s : ng Thái Thơn,... c a Công ty giai đo n 2012 – 2014 20 Thang Long University Library CH NG ÁNH GIÁ TH C TR NG TÀI CHệNH C A CỌNG TY C PH N C KHệ VÀ KHOÁNG S N MIMECO 2.1 T ng quan v Công ty C ph n C khí vƠ Khoáng