S đ 2 C c ut ch c ca Công ty C ph nC khí và Khoáng sn (MIMECO)
2.2.1.2 Tình hình ngu n
Qua s li u đã tính toán ph l c 2, tr c h t có th đ a ra nh ng nh n xét t ng quan v tình hình ngu n v n c a công ty nh sau:
Quy mô v n nƠy lƠ do s s t gi m c a n ph i t ng đ ng gi m 3,63% so v i n m 2013. S thay đ i c a t ng kho n m c trong t ng ngu n v n tr v i ngu n v n ch s h u. C th , n m 20123 t ng ngu n v n gi m 2.289.784.941 đ ng t ng đ ng ch s h u c a Công ty có xu h ng gi m trong giai đo n 2012 – 2014. Ta th y l ng gi m gi m 11,15% so v i n m 2012, t p trung l n v n ch s h u v i t c đ gi m 23,93%. n n m 2014, t ng ngu n v n ti p t c gi m nh ng gi m ít h n so v i n m 2013, ch gi m 662.069.418 đ ng đ c trình bƠy c th h n ph n sau đơy:
N ph i tr : N ph i tr c a công ty bao g m n ng n h n vƠ n dƠi h n, trong đó n ng n h n luôn chi m 1 t tr ng l n trong t ng n ph i tr . Vì v y s bi n đ ng c a n ng n h n có nh h ng l n đ n s thay đ i c a t ng n ph i tr .
– N ng n h n: Trong n m 2013 lƠ 11.194.218.734 đ ng, gi m 3.650.681.694 đ ng t ng đ ng gi m 24,59% so v i n m 2012, n m 2014 n ng n h n t ng nh so v i n m 2012 lƠ 204.884.805 đ ng t ng đ ng t ng 1,83%. Trong đó bao g m các kho n:
Vay ng n h n: N m 2013 ch ty nơng cao uy tín v i ngơn hƠng, t đó có th nơng cao h n m c tín d ng. ng th i c ng tiêu giá tr kho n v cho quá trình s n xu t kinh doanh nên c ng trong n m 2014 nƠy, công ty không tr thêm m c nƠy lƠ 10.117.500.000 đ ng, gi m 2.540.989.500 2012 do l ng ti n m t không đ chi tr nên Công ty thanh toán vƠ vay đ u t vƠo ch ng khoán ng n h n nh ng không thu đ ng t ng đ ng gi m 20,07% so v i n m 2012 lƠ 12.658.489.500 đ ng. N m đ c lãi. Do v y mƠ n m 2012 kho n vay ng n h n c a công ty lƠ khá nhi u. n n m 2013 công ty đã thanh toán m t s kho n n vay đ n đã vay ng n h n tr cho s nguyên v t li u nh kim lo i,than, s tầnh p trong k ch a k p h n c a n m tr c nên lƠm gi m b t kho n vay ng n h n xu ng. Vi c thanh toán ph n l n các kho n n vay ng n h n giúp Công lƠm gi m đáng k m t kho n lãi vay trong giai đo n lãi su t đang t ng cao nh hi n nay. Sang kho n vay nƠo trong n m nƠy. Tuy nhiên công ty c n duy trì m t s l ng v n đ ph c đ c ph n nƠo cho các kho n n ng n h n. Do đó m c n n m 2014 tình hình kinh doanh c a công ty khá n đ nh nên công ty không phát sinh thêm b t k ng n h n n m 2014 v n gi nguyên nh n m 2013lƠ 10.117.500.000 đ ng.
Ph i tr cho ng i bán: kho n ph i tr ng i bán Công ty mu n chi m d ng v n c a nhƠ cung c p đ thanh toán n ng n h n cho ngơn hƠng tr c vƠ m t ph n lƠ do d tr không đ ti n đ có th thanh toán ngay. Tuy nhiên, ph i c a Công ty gi m đáng k t 1.485.446. bán n m 2013 gi m so v i n m 2012 m c dù t tr ng nƠy chi m r t nh trong t ng ngu n v n. N m 2013 t tr ng kho n83% so v i n m 2013. Ph i tr ng i bán t ng cho th y Công ty đã t o đ c lòng tin v i nhƠ cung c p, nên h đã n i l ng chính sách tín d ng cho Công ty. Bên c nh đó, tr cho ph i tr ng i bán ch chi m 2,2% trong t ng ngu n v n, gi m 5.03% so v i n m 2012 chi m 7,23%. Trong n m nƠy, m c dù nhƠ cung c p, đ m b o uy tín c a Công ty. M t khác, 025đ ng n m 2012 xu ng mua thêm m t s nguyên v t li u, công c d ng c ph c v cho các công trình đang xơy d ng d dang nh ng ngu n v n không đ đ đáp ng nên công ty v n ch a hoƠn thƠnh vi c thanh toán cho nhƠ tình hình kinh doanh g p đôi chút khó kh n, nh ng Công ty v n thanh toán đúng h n cho cung c p. i u nƠy d n đ n kho n ph i tr ng i bán c a Công ty n m 2014t ng 130.331.175 đ ng t ng đ ng t ng 32,4% so v i n m 2013. ng th i t tr ng ph i tr ng i bán n m 2014 c ng theo đó t ng nh , t ng 0, ng i bán luôn chi m t tr ng r t th p trong t ng ngu n v n cho th y các kho n n nhƠ cung c p c a công ty không đ c coi lƠ ngu n v n th ng xuyên. Công ty luôn gi kho n ph i tr cho ng i bán m c t i thi u đ t ng uy tín vƠ lòng 402.246.000 đ ng n m 2013, gi m 1.083.200.025 đ ng t ng đ ng gi m 72,92%. M c gi m m nh nƠy c ng kéo theo t tr ng kho n ph i tr ng i do n n kinh t khó kh n nên chính sách tín d ng c a nhƠ cung c p c ng th t ch t h n, đi u nƠy c ng tác
31
đ ng m t ph n đ n kho n ph i tr ng i bán c a Công ty. Sang n m 2014, Công ty c n nh p tin đ i v i nhƠ cung c p.
Ng i mua tr ti n tr c: N m 2013 giá tr kho n m c nƠy lƠ 396.526.959 đ ng, gi m 86.250.000 đ ng i chung vƠ khó kh n v tƠi chính c a t ng b t ng đ ng gi m 17,87% so v i n m 2012 lƠ 482.776.959 đ ng. Ti p đó n m 2014 kho n ng i mua tr ti n tr c c ng gi m 30.000.000 đ ng t ng đ ng gi m 7,57% so v i n m 2013. S d có s gi m nƠy lƠ do s khó kh n v n n kinh t th tr ng nóph n khách hƠng c a Công ty nói riêng.
Thu và các kho n ph i n p Nhà n c: N m 2011 công ty đã th c hi n đ y đ ngh a v n p thu vƠ 164.311.461 đ ng t ng 104.553.630 đ ng t ng các kho n ph i n p NhƠ n c nên không có phát sinh n trong n m nƠy. Sang n m 2013 vƠ 2014 thu vƠ các kho n ph i n p NhƠ n c c a công ty t ng d n lên, n m 2014 lƠ đ ng t ng 174,96% so v i n m 2013.
– N ếài h n: Trong n m 2013 công ty đã vay m t ty đã ti n hƠnh thanh toán b t kho n vay c a k thêm tƠi s n c đ nh nên n dƠi h n ckho n vay dƠi h n l n đ mua s m dƠi h n nƠy đã gi m 606.166.500 đ ng t ng đ ng gi m 17,03% so v i n m 2013do Công a Công ty trong n m nƠy t ng khá cao, t ng 2.460.790.500 đ ng t ng đ ng t ng 224,01% so v i n m 2012. n n m 2014 kho n vay vƠ n tr c, đ ng th i h n ch vi c gia t ng chi phí tƠi chính cho công ty.
- V n ch s h u: N m 2013 công ty có t ng VCSH lƠ 3.495.651.963 đ ng, gi m 1.099.893.747 đ ng 2013. V n ch s h u bao g m các kho n v n đ u t ng gi m 1.099.893.747 đ ng 2013. V n ch s h u bao g m các kho n v n đ u t ng đ ng gi m 23,93% so v i n m 2012 lƠ 4.595.545.710 đ ng. N m 2014 t ng s VCSH c a công ty ti p t c gi m 260.787.723 đ ng t ng đ ng gi m 7,46% so v i n mt c a ch s h u vƠ l i nhu n sau thu ch a phơn ph i. Trong đó:
– Ngu n v n đ u t c a ch s h u: N m 2012, 2013 vƠ 2014 tình hình s n xu t kinh doanh h u. V n đ u t c a ch s h u trong 3 n m nƠy v n gi không có nhi u bi n đ ng nên Công ty không có kho n đ u t thêm hay rút v n c a ch s nguyên lƠ 5.400.000.000 đ ng.
– L i nhu n sau thu ch a phân ph i: Do th i đi m 2012 – 2014 n n kinh t đ t n c đang g p nhi u 2012 kho n m c nƠy lƠ (804.454.290) đ ng, đ n n m 2013 gi m m nh xu ng (1.904.348.037) đ ng, t ng đ ng gi m 1.099.893.747 đ ng t c gi m 136,73% so v i n m 2012. n th i đi m n m 2013. i u nƠy cho th y s s t gi m liên t c trong t ng v n ch s h u lƠ do nh h ng c a n m 2014 l i nhu n ch a phơn ph i c a Công ty l i ti p t c gi m xu ng còn (2.165.135.760) đ ng, t ng khó kh n, nh t lƠ ngƠnh kinh doanh b t đ ng s n, xơy d ng l i cƠng khó kh n h n c khi n
cho l i nhu n ch a phơn ph i c a Công ty giai đo n nƠy đ u con s ơm. N m đ ng gi m 13,69% so v i kho n l trong ho t đ ng kinh doanh.
Nh ng phơn tích trên đã ch ra di n bi n c a ngu n v n trong giai đo n 2012 – 2014. hi u h n v c c u ngu n v n c a Công ty ta xem xét bi u đ t tr ng ngu n v n d i đơy:
Bi u đ 2.2. T tr ng ngu n v n c a Công ty c ph n C khí và khoáng s n MIMECO n m 2012– 2014
(Ngu n: B ng C KT Công ty CP C khí và khoáng s n MIMECOn m 2012 – 2014) Qua bi u đ 2.2 s n vƠ t su t t tƠi tr c a Công ty. Bi u đ trên cho th y h s n ph i tr hay t tr ng n c a Công ty đang có xu h ng t ng l ch t ng đ i l n