phân tích tài chính và một số biện pháp cải thiện tài chính tại công ty tnhh htvcom

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNGăIăHCăTHNGăLONG O0O KHịAăLUNăTTăNGHIP  TÀI : PHỂNăTệCHăTĨIăCHệNHăVĨăMTăSăBINăăPHÁPă CIăTHINăTĨIăCHệNHăTIăCỌNGăTYăTNHHă HTVCOM SINHăVIểNăTHCăHIN : LểăTHANHăTUN MÃ SINH VIÊN : A11594 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH ậ NGÂN HÀNG HĨăNIăậ 2014 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNGăIăHCăTHNGăLONG O0O KHịAăLUNăTTăNGHIP  TÀI : PHỂNăTệCHăTĨIăCHệNHăVĨăMTăSăBIN PHÁP CIăTHINăTĨIăCHệNHăTIăCỌNGăTYăTNHHă HTVCOM Giáoăviênăhngădnăăă:ăTh.săChuăThăThuăThy Sinhăviênăthcăhinăăăăăă:ăLêăThanhăTun Mã sinh viên : A11594 Chuyên ngành : Tài chính ậ Ngân hàng HĨăNIăậ 2014 Thang Long University Library LIăCMăN  hoƠn thƠnh đc khóa lun tt nghip nƠy em đã đc s tr giúp đ rt nhiu t các thy cô trong trng i hc Thng Long cng nh s hng dn tn tình ca giáo viên hng dn ậ Th.s. Chu Th Thu Thy đã giúp em hoƠn thƠnh khóa lun tt nghip nƠy. Trong quá trình lƠm bƠi khó tránh khi nhng sai sót, em rt mong quí thy cô b qua. Em xin chơn thƠnh cm n. VƠ em xin kính chúc toƠn th quí thy cô trng i Hc Thng Long di dƠo sc khe vƠ đt đc nhng thƠnh công tt đp nht. Hà Ni, ngày 27 tháng 10 nm 2014 Sinh viên LêăThanhăTun LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan Khóa lun tt nghip nƠy lƠ do t bn thơn thc hin có s h tr t giáo viên hng dn vƠ không sao chép các công trình nghiên cu ca ngi khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun lƠ có ngun gc vƠ đc trích dn rõ ràng. Tôi xin chu hoƠn toƠn trách nhim v li cam đoan nƠy ! Sinh viên Lê Thanh Tun Thang Long University Library MCăLC CHNGă 1:ă TNGă QUANă Că Să Lụă LUNă Vă PHỂNă TệCHă TĨIă CHệNHăă DOANHăNGHIP 1 1.1.TngăquanăvăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghip 1 1.1.1. Khái nim v phân tích tài chính 1 1.1.2. Mc tiêu phân tích tài chính 1 1.1.3. Ý ngha ca PTTC 1 1.2.ăThôngătinăsădngătrongăphơnătíchătƠiăchính 2 1.2.1. Thông tin k toán 2 1.2.2. Thông tin khác 9 1.3.ăPhngăphápăphơnătích 10 1.3.1 Phng pháp so sánh 10 1.3.2 Phng pháp t l 11 1.3.3 Phng pháp Dupont 12 1.4.ăNiădungăphơnătích 12 1.4.1. Phân tích Bng cân đi k toán 12 1.4.2. Phân tích Báo cáo kt qu hot đng kinh doanh 13 1.4.3. Phân tích Báo cáo lu chuyn tin t 14 1.4.4. Phân tích tài chính thông qua các ch tiêu tài chính 14 1.5. Phân tích Dupont 28 2.2 Phân tích tài chính công ty TNHH HTVCOM 34 2.2.1.Phân tích báo cáo kt qu sn xut kinh doanh 34 2.2.3 Phân tích báo cáo lu chuyn tin t n v : triu đng 43 2.2.4. Phân tích tài chính thông qua các ch tiêu tài chính 45 2.3 Phân tích SWOT 58 2.4.ăngădngăphơnătíchăDupontăphơnătíchătƠiăchínhăCôngătyăTNHHăHTVCOM 60 2.5ăánhăgiáătìnhăhìnhătƠiăchínhăcaăcôngătyăTNHHăHTVCOM 61 2.5.1. Hiu qu s dng tài sn. 61 2.5.2. Hiu qu s dng vn ch s hn. 62 2.5.3. Hiu qu s dng chi phí. 62 CHNGă3:ăMTăSăGIIăPHÁPăCIăTHINăTỊNHăHỊNHăTĨIăCHệNH 63 3.1.ăMtăsăgiiăphápăciăthinătìnhăhìnhătƠiăchínhăcaăcôngătyăTNHHăHTVCOM. 63 3.1.1. Tng cng hiu qu s dng tài sn ngn hn. 63 3.1.2. Mt s gii pháp s dng tài sn dài hn. 68 3.1.3. Mt s gii pháp gim chi phí. 68 DANHăMCăVITăTT Kíăhiuăvit tt Tênăđyăđ TSNH tƠi sn ngn hn TSDH tƠi sn dƠi hn VCSH vn ch s hu TNHH trách nhim hu hn BCKT bng cơn đi k toán TSC tƠi sn c đnh LN li nhun Thang Long University Library DANHăMCăCÁCăBNGăBIU Trang Bngă1.1ăăBngăcơnăđiăkătoán 2 Bngă2.1ăchătiêuăđánhăgiáăhiuăquăkinhădoanh 34 năvă:ătriuăđng 34 Bngă2.2ăchătiêuăđánhăgiáătìnhăhìnhătƠiăchính 39 Bngă2.3ăchătiêuăđánhăgiáăkhănngăluăchuynătinăt 43 Bngă2.6ăChătiêuăđánhăgiáăkhănngăqunălỦătƠiăsnăngnăhn 49 Bngă3.1ăDanhăsáchăcácănhómări ro 65 Bngă3.2ăMôăhìnhătínhăđimătínădng 66 Bngă3.4ăBngătheoădõiătuiăcácăkhonăphiăthuăcaăcôngătyănmă2013 67 Bngă3.5ă Bngăđánhăgiáăliăcácăkhonă phiăthuă caăcôngă tyăkhiăápădngăcácăbină pháp 67 DANHăMCăCÁCăSă,ăBIUă Săđă1.1ăSăđăbiuădinămôăhìnhăphơnătíchătƠiăchínhăDupont 28 Săđă1.2ăSăđăbiuădinătăsutăsinhăliătrênăvnăchăsăhu. 29 LIăMăU 1.LỦădoăchnăđătƠi. Trong c ch qun lý kinh t hin nay, nhƠ nc ta đã xóa b c ch qun lý tp chung bao cp, chuyn sang c ch th trng có s điu tit v mô ca nhƠ nc. NhƠ nc ta đã có nhiu c ch, chính sách to điu kin, môi trng hot đng cho các doanh nghip. Lut doanh nghip đc b sung vƠ hoƠn thin lƠm cho các doanh nghip phát trin c v s lng ln quy mô. Bên cnh đó trc xu th hi nhp kinh t trong khu vc vƠ th gii đã to ra môi trng cnh tranh ht sc gay gt vƠ quyt lit. iu nƠy khin cho mt doanh nghip mun tn ti vƠ đng vng trên th trng thì doanh nghip cn phi bit rõ v trí ca mình đang  đơu, nhng u nhc đim ca doanh nghip mình trc các đi th cnh tranh. Vic thƠnh công hay tht bi trong sn xut kinh doanh ph thuc rt nhiu yu t. Chính vì vy, vic phơn tích đ đánh giá kt qu hot đng sn xut kinh doanh ca doanh nghip lƠ ht sc quan trng. Nó có vai trò tích cc trong vic qun lý điu hƠnh vƠ kim soát các hot đng kinh t, tìm ra nhng yu đim vƠ mnh trong quá trình hot đng sn xut kinh doanh. ng thi hot đng kinh doanh có quan h trc tip ti hot đng tƠi chính  doanh nghip. Ngc li, tình hình tƠi chính tt hay xu đu có tác dng thúc đy hoc kìm hãm đi vi quá trình sn xut kinh doanh. Vì vy có th nói hot đng tƠi chính lƠ ni dung ch yu ca hot đng sn xut kinh doanh, nó gii quyt các mi quan h phát sinh trong quá trình kinh doanh vƠ đc biu hin di hình thc tin t. Mun lƠm tt công tác qun lý tƠi chính ca doanh nghip ta phi tin hƠnh phơn tích tình hình tƠi chính ca doanh nghip. Vic phơn tích tƠi chính giúp cho ngi qun lý nm đc thc trng tƠi chính ca doanh nghip đ xác đnh rõ nguyên nhơn vƠ mc đ nh hng ca tng nhơn t nh hng ti tình hình tƠi chính, t đó tìm ra các gii pháp vƠ quyt đnh đúng đn nhm nơng cao hot đng kinh doanh ca doanh nghip. Sau thi gian nghiên cu vƠ tìm hiu thc t ti công ty “ TNHH HTVCOM “ em cm thy rng đ nơng cao doanh s hin có, thúc đy công ty phát trin ln mnh hn na ta cn phi phơn tích tƠi chính ca công ty HTVCOM đ thy đc tình hình kinh doanh thc t ca công ty ch ra đc nhng u nhc đim t đó đa ra nhng hng gii quyt vƠ ci tin nhm khc phc đc nhng nhc đim, duy trì vƠ phát huy nhng u đim hin có. Do vy em quyt đnh chn đ tƠi : “ PhơnătíchătƠiăchínhăvƠămtăsă binăphápăciăthinătìnhăhìnhătƠiăchínhătiăcôngătyăTNHHăHTVCOM ” lƠ đ tƠi tt nghip ca mình nhm đa ra mt bc tranh tng th v tình hình tƠi chính cng nh đ xut mt s bin pháp kh thi giúp ban lãnh đo có đc nhng quyt đnh đúng đn hn khi ra quyt đnh. Thang Long University Library 2.Mcăđíchănghiênăcu. Mc đích nghiên cu ca đ tƠi lƠ nghiên cu v tình hình tƠi chính ca công ty TNHH HTVCOM, t đó tìm ra các nghuyên nhơn, nhơn t nh hng ti tình hình tƠi chính ca công ty nhm đa ra các gii pháp nơng cao hiu qu qun lý tƠi chính ca công ty trong tng lai. 3.Phmăviănghiênăcu. Báo cáo tƠi chính vƠ nhng ni dung có liên quan ti qun tr tƠi chính, báo cáo tƠi chính ca công ty TNHH HTVCOM. S dng các ch s tƠi chính đ đánh giá kh nng hot đng ca công ty TNHH HTVCOM. 4.Phngăphápănghiênăcu. Phng pháp phơn tích đc s dng ch yu lƠ phng pháp so sánh. So sánh kì nƠy vi kì trc đ thy rõ xu hng thay đi v tƠi chính, đ thy đc tình hình tƠi chính đc ci thin hay xu đi nh th nƠo đ có bin pháp kp thi. So sánh kì nƠy vi mc trung bình ca ngƠnh, ngha lƠ so sánh vi các doanh nghip khác cùng loi đ thy tình hình tƠi chính ca doanh nghip đang  trng thái tt hn hay xu hn 5.ăKtăcuăcaăđătƠiăbaoăgmă3ăchng NgoƠi phn m đu vƠ kt lun, khóa lun đc trình bƠy lƠm 3 chng : CHNGă1: TNG QUAN C S Lụ LUN V PHÂN TệCH TÀI CHệNH DOANH NGHIP. CHNGă 2:ă PHÂN TệCH TÌNH HÌNH TI CHệNH TI CÔNG TY CÔNG TY TNHH HTVCOM CHNGă3:ăMT S GII PHÁP CI THIN TÌNH HÌNH TÀI CHệNH CÔNG TY TNHH HTVCOM Tuy nhiên, đơy lƠ mt đ tƠi rt rng vƠ phc tp, trình đ ca bn thơn em còn nhiu hn ch, vic thu thp tƠi liu vƠ thi gian nghiên cu có hn, do đó không tránh khi nhng thiu sót, nhc đim. Em rt mong đc s ch bo, góp ý ca quý thy cô vƠ ban giám đc công ty TNHH HTVCOM cùng đc gi quan tơm giúp đ đ bƠi vit ca em đc hoƠn thin hn. Em xin chơn thƠnh cm n! 1 CHNGă 1:ă TNGă QUANă Că Să Lụă LUNă Vă PHỂNă TệCHă TĨIă CHệNHăă DOANHăNGHIP 1.1.TngăquanăvăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghip 1.1.1.ăKháiănimăvăphơnătíchătƠiăchính Phơn tích tình hình tƠi chính doanh lƠ s dng tng hp các bin pháp phơn tích, so sánh các s liu đã đc thu thp nhm phn ánh tình hình tƠi chính ca doanh nghip, đánh giá mc đ ri ro vƠ cht lng ca hiu qu hot đng doanh nghip. Mi hot đng mƠ doanh nghip tin hƠnh đu nhm ti mc đích sinh li. (Ngun : Giáo trình Phơn tích Kinh Doanh ậ GS.TS Nguyn Vn Công ậ Trang 3 ). 1.1.2.ăMcătiêuăphơnătíchătƠiăchính Mc tiêu ca vic phơn tích tƠi chính lƠ nhm cung cp nhng thông tin cn thit, giúp đ các đi tng s dng thông tin đánh giá khách quan v sc mnh tƠi chính ca doanh nghip, kh nng sinh li vƠ trin vng phát trin sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Bi vy, phơn tích tƠi chính doanh nghip lƠ mi quan tơm ca nhiu đi tng s dng thông tin khác nhau nh : Hi đng qun tr, Ban giám đc, các nhƠ đu t, các nhƠ cho vay, các nhƠ cung cp, các ch n, các c đông hin ti vƠ tng lai, các khách hƠng, các nhƠ qun lý cp trên, các nhƠ bo him, ngi lao đng,…. Mi đi tng s dng thông tin ca doanh nghip có nhng nhu cu v các loi thông tin khác nhau. Bi vy, mi đi tng s dng thông tin có xu hng vƠo nhng khía cnh riêng ca “ bc tranh tƠi chính ” ca doanh nghip. 1.1.3.ăụănghaăcaăPTTC Nh tôi đã phơn tích  phn trên thì tùy vƠo nhóm đi tng quan tơm ti thông tin ca doanh nghip mƠ phơn tích tƠi chính s mang ý ngha khác nhau. Các đi tng quan tơm ti thông tin ca doanh nghip có th đc chia lƠm 2 nhóm : nhóm có quyn li trc tip vƠ nhóm có quyn li gián tip. Nhóm có quyn li trc tip, bao gm : các c đông, các nhƠ đu t tng lai, các ch ngơn hƠng, các nhƠ cung cp tín dng, các nhƠ qun lý trong ni b doanh nghip. - Các c đông vi mc tiêu đu t vƠo doanh nghip đ tìm kim li nhun nên quan tơm nhiu ti kh nng sinh li ca doanh nghip. H s dng các thông tin k toán đ theo dõi tình hình tƠi chính vƠ kt qu kinh doanh ca doanh nghip nhm mc đích bo v tƠi sn ca mình đã đu t vƠo doanh nghip. - Các nhƠ đu t tng lai tìm kim li nhun thông qua vic đu t vƠo mua c phiu ca doanh nghip. Do đó, h luôn mong đi, tìm kim c hi đu t vƠo doanh nghip có kh nng sinh li cao, thi gian hoƠn vn. NgoƠi ra, h cng quan tơm đn các thông tin v mc đ ri ro vƠ các d án sp đc trin khai. Thang Long University Library [...]... University Library - sau : ROS = ROA = _ 22 - ROE) ROE = _ chính suy cho 1.4.5 Phân tích SWOT Strengths và Weaknesses Threats Opportunities và Phân tích SWOT : (1) SO (Strengths - Threats): các 23 Thang Long University Library (Weaks - - - 24 - - Thành tích - Khô Phân tích 25 Thang Long University Library - hay không khách hàng 26 - Kh - khác - - 27 Thang Long University Library... Khi phân tích tài chính, 10 - - theo nhóm - kinh - - 11 Thang Long University Library - So sánh ngành kinh doanh công ty tiên là kém - 12 doanh Quá trình 13 Thang Long University Library - các g? - - 14 = _ không, ho Kho do n Nói cách khác _ 15 Thang Long University Library n 360 Th i gian quay vòng t ng tài s n = _ T ng tài s n Ch tiêu này cho bi t trong m t kì phân tích. .. nhà - 1 Công ty n 2 - - - 3 Thang Long University Library - - - - Doanh thu = Doanh thu - - 4 - CP tài chính) - CPBH&QLDN - ính - Chi phí lãi vay ngân hàng -C - khác Chi phí khác khác - 5 Thang Long University Library ng báo cáo - - - - 6 n - - kém - n trong SXKD hanh lý tài 7 Thang Long University Library - - ng dòng ra - xem 8 - - - chia doanh hoàn 1.2.2 Thông tin khác 9 Thang Long University Library... i vòng quay ph i thu và hàng t ng cà t thì i v i các doanh nghi c ch m tr n càng t t nên h r t mu n kéo dài th i gian hoàn tr n d n vòng quay ph i tr th p Vòng quay ph i tr th p, s ngày hoàn tr n kéo dài có th là d u hi u cho th y công ty r t có uy tín và là khách hàng t t c a nhà cung c c cho ch m tr là d u hi u cho th y khách hàng các kho n n nh kh c kh c a khách hàng c n phân tích chi ti t các kho... t ng n trên t ng tài s cs d c a ch doanh nghi i v i các ch n trong vi c góp v n Công th c tính t s t ng n trên t ng tài s 20 T ng n T s t ng n trên t ng tài s n = ng n và t ng tài s nh tính t s _ T ng tài s n c l y t quý ho n nh t, tùy theo b n ng các ch n mu n t s n trên t ng tài s n v a ph i vì t s này càng th p thì kho n n càn doanh nghi p b phá s cao vì h mu n l i nhu mb ng h p s h u doanh... tiêu này cho bi t trong m t kì phân tích các tài s n m quay xong 1 vòng S vòng càng nhi u thì ch ng t các tài s n v ng nhanh, góp ph n t o doanh u ki n nâng cao l i nhu n cho doanh nghi p Ch tiêu này ph thu m ngành ngh m c th c a tài s n trong các doanh nghi p c - i - 16 360 _ _ - 17 Thang Long University Library 360 - 360 H s o và th t vòng quay ph i tr và s ngày ph i hoàn tr n là ch tiêu v a ph... sinh n có và tu i n các kho n ph i tr i chi u v i h ng mua hàng, xem xét t ng doanh thu, l i nhu n, kh i công n có k t lu n v vi c vòng quay ph i tr th c cho ch m tr hay do khách hàng kinh doanh y u kém m t kh nn - 18 - nh 360 - - - n 360 TSDH = _ 19 Thang Long University Library - _ 360 - / T s t ng n trên t ng tài s cs d c a ch doanh nghi i v i các ch n trong vi c góp v n Công th... doanh nghi p Công th c tính nh T s n trên v n ch s h u = 100% x T ng n Giá tr v n ch s h u Vì v n ch s h u (E) b ng t ng tài s n (A) tr D/E = D / (A - D) = D/A / (1 - D/A) T s này cho bi t quan h gi a v ng b s này nh ch ng t doanh nghi p ít ph thu c vào hình th có th hàm ý doanh nghi p ch r i ro th nghi thu t cách vay n ng n (D), nên: n ch s h u T ng v n b ng vay n ; ch ng t doanh kinh doanh và khai thác... này cao th hi n s b t l ng v c s d ng có kh i v i các ch n nh i có l i cho ch s h u n u i cao Tuy nhiên, n u t s t ng n trên t ng tài s n quá cao, doanh nghi p d b ng m t kh có nh n v t s t ng n trên t ng tài s n c n ph i k t h p v i các t s khác, u t s t ng n trên t ng tài s n cao, chúng ta có th k t lu doanh nghi p s - ng ti / T s ti n hành kinh doanh, s n xu t ng tính b ng c tính b ng cách l y t . Phân tích Báo cáo lu chuyn tin t 14 1.4.4. Phân tích tài chính thông qua các ch tiêu tài chính 14 1.5. Phân tích Dupont 28 2.2 Phân tích tài chính công ty TNHH HTVCOM 34 2.2.1 .Phân tích. LUN V PHÂN TệCH TÀI CHệNH DOANH NGHIP. CHNGă 2:ă PHÂN TệCH TÌNH HÌNH TI CHệNH TI CÔNG TY CÔNG TY TNHH HTVCOM CHNGă3:ăMT S GII PHÁP CI THIN TÌNH HÌNH TÀI CHệNH CÔNG TY TNHH HTVCOM. chính ca công ty TNHH HTVCOM, t đó tìm ra các nghuyên nhơn, nhơn t nh hng ti tình hình tƠi chính ca công ty nhm đa ra các gii pháp nơng cao hiu qu qun lý tƠi chính ca công ty