n v : tri u đ ng
(Ngu n : s li u tính t báo cáo tƠi chính) Ch tiêu N m Chênh l ch 2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 (+/-) (+/-) Tài s n 4,285.85 6,029.27 5,217.86 1,743.41 -811.4 Tài s n ng n h n 4,123.93 3,565.96 2,568.51 -557.97 -997.44 Ti n và các kho n t ng đ ng ti n 2,550.23 3,048.18 848.56 Ph i thu khách hàng 25.9 284.67 1,481.06 Tr tr c cho ng i bán 0 12 0 Các kho n ph i thu khác 1,500 0 0 Hàng t n kho 0 0 122.23
Thu và các kho n khác ph i thu nn 0 0 1.5
Tài s n ng n h n khác 47.47 221.09 114.96 Tài s n dài h n 161.91 2,463.3 2,649.34 2,301.38 186.04 Nguyên giá 177.89 2,333.27 3,163.01 Giá tr hao mòn l y k -15.98 -336.27 -1,020.69 Tài s n dài h n khác 0 466.3 507.03 Ngu n v n 4,285.85 6,029.27 5,217.86 1,743.41 -811.4 N ph i tr 3.68 1,233.56 349.5 -884.06 -884.06 Ph i tr cho ng i bán 0 834.31 0 Thu và các kho n ph i n p nn 3.68 399.25 349.2 Các kho n ph i tr ng n h n khác 0 0 0 V n ch s h u 4,282.17 4,795.7 4,868.35 513.52 72.65 V n đ u t c a ch s h u 4,500 4,500 4,500
2.TƠiăs n
- Ti năvƠăcácăkho năt ngăđ ngăti n
Ti n vƠ các kho n t ng đ ng ti n c a công ty trong 3 n m : 2,550.23 tri u đ ng 3,048.18 tri u đ ng và 848.56 tri u đ ng. Có s bi n đ i nƠy lƠ do công tyh n ch đ 1 l ng ti n m t l n r nh r i mà thay vƠo đó s dùng kho n ti n nƠy đ đ u t vƠo m t s tƠi s n dƠi h n nh máy in, máy fax đ dùng cho tr s chính c a công ty, mua thêm ô tô t i đ ch hƠng, mua ô tô 16 ch đ ph c v vi c đ a đón các b công nhơn viên c a công ty đi lƠm m t cáchan toƠn vƠ ti n l i h n. 2 n m 2011 vƠ 2012 công ty v n đ l i 1 kho n ti n l n l i công ty đ phòng tr ng h p ph i tr tr c cho nhƠ cung c p hay ng tr c ti n cho cán b công nhơn viên. Sang đ n n m 2013, công ty đã gi m ngu n ti n nƠy xu ng. Thay vƠođó, công ty dùng ngu n ti n nƠy đ u t thêm vƠo tƠi s n dƠi h n ho c đem đi đ u t hay cho vay.
Tóm l i, v i m c d tr ti n gi m d n qua 3 n m giúp công ty ti t ki m chi phí c h i. Tuy nhiên m t trái c a đi u nƠy lƠ nó khi n công ty phát sinh chi phí giao d ch, lƠm gi m uy tín tƠi chính c a công ty khi n t ng s r i ro trong thanh toán. Vì v y, công ty c n có 1 chính sách h p lý trong qu n lý ti n vƠ các kho n t ng đ ng ti n sao cho vi c s d ng ti n lƠ t i u. Chi phí gi m thi u m c t i u s giúp lƠm kh n ng sinh l i c a công ty lƠ cao nh t.
- Ph iăthuăkháchăhƠng
Ph i thu khách hƠng trong 3 n m c a công ty lƠ 25.9 tri u đ ng, 284.67 tri u đ ng, 1,481.06 tri u đ ng. Có đi u nƠy lƠ do chính sách bán ch u c a công ty. N m 2011 công ty ch as d ng chính sách bán ch u do đó ph i thu khách hƠng trong n m đó ch có g n 26 tri u đ ng. Sang đ n n m 2012 đ t o d ng m i quan h nên công ty b t đ u xơy d ng tiêu chu n bán ch u. Ph n nƠy s đ c đ c p c th vƠo ch ng 3. n n m 2013, v i các khách hàng đã tr nên quan tr ng c a công ty, công ty đ ng ý cho tr sau vƠ tr ch m nên ph i thu khách hƠng n m nay lên t i g n 1,5 t đ ng.
Công ty không khuy n khích vi c tr tr c cho ng i bán do đó ch tiêu nƠy trong 3 n m c a công ty c ng không đáng k . N m 2011 công ty không có tr tr c cho ng i bán. Sang đ n n m 2012 vƠ 2013, tr tr c cho ng i bán c a công ty lƠ 12 tri u đ ng và 0.18 tri uđ ng.
Trong n m 2011, công ty có kho n ph i thu khác lƠ 1,500 tri u đ ng. Có đi u nƠy lƠ do công ty góp v n kinh doanh v i công ty khác, h t n m 2011 thì rút v n kinh doanh nên t o ra kho n ph i thu khác nƠy.
Tóm l i, ph i thu khách hƠng c a công ty t ng d n t i r i ro tín d ng t ng cao khi n t ng chi phí thu n , chi phí qu n lý vƠ chi phí đ u t . Công ty nên xem xét m t
cách c th v n đ nƠy đ có bi n pháp gi i quy t vì nó tr c ti p nh h ng t i kh n ng sinh l i c a công ty.
- HƠngăt năkho
HƠng t n kho 2 n m 2011 vƠ 2012 công ty không có vì trong 2 n m nƠy công ty ch y u kinh doanh theo ph ng th c : khách có đ n hƠng thì lúc đó công ty s liên h v i nhƠ cung c p đ mua vƠ chuy n hƠng v . Sang đ n n m 2013công ty m i thuê 1 đ a đi m đ lƠm kho, do đó trong n m nay hƠng t n kho c a công ty lƠ 122.23 tri u đ ng. ( ch y u lƠ các thi t b , s n ph m c ch a bán đ c c a công ty )
Tóm l i, vi c s d ng kho giúp công ty tránh đ c r i ro trong các tr ng h p b ph t hay b i th ng nh ng l i lƠm t ng chi phí trong khi doanh thu không đ i khi n l i nhu n c a công ty vì th mƠ gi m đi.
- TƠiăs năng năh năkhác
TSNH khác c a công ty lƠ nh ng trang thi t b công ty đã đ u t ph c v s n xu t kinh doanh ( nh ng thi t b nƠy < 30 tri u đ ng) . Nh ng tranh thi t b nƠy v n đang đ c s d ng t t vƠ v n đang trong th i gian kh u hao.
- TƠiăs nădƠiăh n
TSDH c a công ty trong 3 n m l n l t lƠ 161.91 tri u đ ng,2,649.34 tri u đ ng vƠ 2,463.3 tri u đ ng. Nh n th y c h i kinh doanh còn r t nhi u nên công ty quy t đ nh đ u t vƠo ph n tƠi s n đ mua s m thêm các máy móc thi t y u ph c v cho s n xu t kinh doanh c a công ty. N u các b n đ ý k s nh n th y tƠi s n ng n h n vƠ dƠi h n c a công ty trong 3 n m có s d ch chuy n vô cùng l n. N m 2011 TSNH : 4,123.93 tri u đ ng, TSDH : 161.91 tri u đ ng.N m 2012 TSNH : 3,565.96 tri u đ ng, TSDH : 2,463.3 tri u đ ng. N m 2013 TSNH : 2,568.51 tri u đ ng, TSDH : 2,649.37 tri u đ ng. Có đi u nƠy lƠ do công ty v n lƠ công ty d ch v , đ có th phát tri n vƠ n đ nh công ty bu c ph i chuy n dich c c u, chuy n d n TSNH sang TSDH đ mua s m trang thi t b ph c v cho nhu c n s n xu t c a công ty.
Ngu năv n
- N ăph iătr ăvƠăv năch ăs ăh u
Thông qua b ng cơn đ i k toán, ta có th th y đ c công ty kinh doanh d a ch y u vƠo v n ch s h u c a công ty vƠ công ty dùng r t ít ngu n n c a mình. Trong 3 n m ngu n v n vƠ n ph i tr c a công ty t ng đ ng lƠ :ngu n v n 4,285.85 tri u đ ng, 6,029.27 tri u đ ng, 5,217.86 tri u đ ng, n ph i tr : 3.68 tri u đ ng, 1,233.56 tri u đ ng, 349.5 tri u đ ng. Có th nói công ty đang kinh doanh m t cách an toƠn. Công ty luôn gi m thi u m t cách t i đa các kho nn c a mình. Ta có th nh n th y n m 2011 vƠ 2013, công ty luôn duy trì m c n ch kho ng 300,000,000đ. Còn n m 2012 có s n
ph i tr lên đ n h n 1 t lƠ do lúc nƠy m t sô máy móc đã h t giá tr kh u hao vƠ c n thay m i nên công ty m i mua b sung do đó n nhƠ cung c p kho n ti n nƠy.
- N m 2011 vƠ 2013, công ty ph i tr ng i bán c a công ty b ng không. Ch có n m 2012 do c c u thanh lý vƠ mua m i thêm tƠi s n dƠi h n nên công ty có n nhƠ cung c p 1 kho n ph i tr ng i bán lƠ 834.31 tri uđ ng.
Tóm l i, qua b ng cơn đ i k toán trên ta th y tƠi s n vƠ ngu n v n c a công ty t ng qua các n m.V ph n tƠi s n, ta có th nh n th y m t cách rõ r t. N m 2011 tƠi s n ng n h n lƠ 4,123.93 tri u đ ng vƠ tƠi s n dƠi h n lƠ 161.91 tri u đ ng( chênh l ch đ n g n 4t ). n n m 2012, tƠi s n ng n h n lƠ 3,565.96 tri u đ ng và tƠi s n dƠi h n lƠ 2,463.3 tri u đ ng.Chênh l ch lúc nƠy ch còn 1 t . N m 2013 tƠi s n ng n h n vƠ dƠi h n lƠ g n nh t ng đ ng nhau 2,568.51 tri u đ ng vƠ 2,649.34 tri u đ ng. Có s chuy nbi n nƠy lƠ do công ty đã xác đ nh s t p trungđ u t thêm vƠo TSC , máy móc thi t b tiên ti n đ ph c v cho vi c s n xu t kinh doanh lơu dƠi.V ph n ngu n v n, công ty luôn gi VCSH h ng n m ch dao đ ng t 4 đ n 5 t . N ph i tr n m 2011 lƠ 3.68 tri u đ ngnh ng đ n n m 2012 l i t ng đ n 1,233.56 tri u đ ng. Có đi u nƠy lƠ do công ty ph i vay ti n đ mua s m TSC , máy móc, trang thi t b nh ta nói ph n tƠi s n. Sang đ n n m 2103 công ty đã c b n tr h t n vƠn ph i tr ch còn 349.5 tri u đ ng. Nhìn chung tình hình phát tri n c a công ty đang d n n đ nh vƠ ngƠy m t phát tri n h n.
2.2.3ăPhơnătíchăbáoăcáoăl uăchuy năti năt năv ă:ătri uăđ ng B ngă2.3ăch ătiêuăđánhăgiáăkh ăn ngăl uăchuy năti năt
(Ngu n : s li u tính t báo cáo tƠi chính) Ta có th th ydòng ti n c a công ty không g p m y bi n đ ng. Ti n thu t bán hƠng, cung c p d ch v vƠ doanh thu khác đ t 16,207.79 tri uđ ng. Ti n chi tr cho ng i cung c p hƠng hóa vƠ d ch v lƠ 7,272.67 tri uđ ng. Ti n chi tr cho ng i lao đ ng lƠ 8,823.59 tri uđ ng. Ti n chi n p thu thu nh p doanh nghi p lƠ 75.57 tri u đ ng. NgoƠi ra còn có 1 kho n ti n thu khác t ho t đ ng kinh doanh lƠ do thanh lý 1 s TSDH đã h t th i gian kh u hao đ c 126.36 tri u đ ng. Công ty c ng m t 1 s ti n chi khác t ho t đ ng kinh doanh lƠ do công ty đ t qu ng cáo trên tivi h t 159.57 tri u đ ng. Ti n chi đ mua s m, xơy d ng TSC , B S đ u t vƠ cáctƠi s n dƠi h n khác h t 1,030.31 tri u đ ng. Ti n chi đ u t góp v n vƠo đ n v khác lƠ 1,000 tri uđ ng nh ng ngay sau đó công ty l i thu v . Do đó ti n thu h i đ u t góp v n vƠo đ n v kháclƠ 1,000 tri u đ ng. Ti n thu lãi vay, c t c vƠ l i nhu n đ c chia c a công ty lƠ 25.52 tri u đ ng. Dòng ti n n m 2012 c a công ty v n n đ nh nh các n m tr c đó. Song trong n m đó có thu v 1 kho n nh ngóp v n c a ông Minh lƠ 1,500 tri u đ ng. T nh ng s li u c th trên d n
Ch tiêu 2012 N m 2013 Chênh l ch2013/2012
( + / - ) %
L u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh 2.74 -835.96 -838.7 30549%
Ti n thu t bán hàng, cung c p d ch v và doanh thu khác 16,207.79 12,896.59
Ti n chi tr cho ng i cung c p hàng hóa và d ch v -7,272.67 -6,254.6
Ti n chi tr cho ng i lao đ ng -8,823.59 -6,010.05
Ti n chi n p thu thu nh p doanh nghi p -75.57 -28.22
Ti n thu khác t ho t đ ng kinh doanh 126.36 98.52
Ti n chi khác t ho t đ ng kinh doanh -159.57 -1,538.18
L u chuy n ti n thu n t ho t đ ng đ u t -1,004.79 -1,363.66 -358.86 36%
Ti n chi đ mua s m, xây d ng TSC ,
B S đ u t và các tài s n dài h n khác -1,030.31 -1,363.66
Ti n chi đ u t góp v n vào đ n v khác -1,000
Ti n thu h i đ u t góp v n vào đ n v khác 1,000
Ti n thu lãi cho vay, c t c và l i nhu n đ c chia 25.52
L u chuy n ti n thu n t ho t đ ng tài chính 1,500 0 -1,500 100%
Ti n thu t phát hành c phi u, nh n v n góp c a CSH 1,500
Ti n vay ng n h n, dài h n nh n đ c 1,450
Ti n chi tr n g c vay -1,450
L u chuy n ti n thu n trong n m 497.95 -2,199.62 -2,697.57 542%
Ti n và t ng đ ng ti n đ u n m 2,55023 3,048.17
t i ti n vƠ t ng đ ng ti ncu i n m c a công ty đ t 3,048.18 tri u đ ng. Sang đ n n m 2013, do n m đó x y ra nhi u bi n đ ng nên tình hình kinh doanh c a công ty c ng b nh h ng đôi chút d n t i ti n thu t bán hƠng, cung c p d ch v vƠ doanh thu khác trong n m đó ch có 12,896.59 tri u đ ng. Ti n chi tr cho ng i cung c p hƠng hóa vƠ d ch v lƠ 6,254.6 tri uđ ng. Ti n chi tr cho ng i lao đ ng lƠ 6,010.05 tri uđ ng. Ti n chi n p thu thu nh p doanh nghi p lƠ 28.22 tri uđ ng. NgoƠi ra còn có 1 kho n ti n thu khác t ho t đ ng kinh doanh lƠ do công ty mô gi i bán hƠng cho 1 công ty khác nên đ c h ng hoa h ng đ c 98.52 tri uđ ng. Công ty c ng m t 1 s ti n chi khác t ho t đ ng kinh doanh lƠ do g i nh m lô s n ph m l i ph i b i th ng h t 1,538.18 tri uđ ng. Ti n chi đ mua s m, xơy d ng TSC , B S đ u t vƠ các tƠi s n dƠi h n khác h t 1,363.66 tri u đ ng. Trong n m nay công ty không có phát hƠnh c phi u hay cho vay nên ch duy nh t ch phát sinh ti n vay ng n h n vƠ dƠi h n nh n đ c lƠ 1,450 tri uđ ng nh ng r i sau đó l i ph i thanh toán ti n chi tr n g c vay lƠ 1,450 tri uđ ng. Do đó ti n vƠ t ng đ ng ti n cu i n m ch đ t 848.56 tri u đ ng .
Tóm l i, n m 2012 tình hình l u chuy n ti n t c a công ty nh sau : l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh lƠ 2.74 tri u đ ng, l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng đ u t lƠ -1,004.79 tri u đ ng, u chuy n ti n thu n trong n m lƠ 1.500 tri u đ ng, ti n vƠ t ng đ ng ti n cu i n m lƠ 3,048.18 tri u đ ng. Sang n m 2013 l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh doanh là -835.96 tri u đ ng, l u chuy n ti n thu nt ho t đ ng đ u t là ậ 1,363.66 tri u đ ng ,l u chuy n ti n thu n trong n m lƠ 0, ti n vƠ t ng đ ng ti n cu i n m lƠ 848.56 tri u đ ng . Ta th y ngu n ti n ra - vƠo gi a 2 n m không có nhi u chênh l ch đáng k . N m 2013 công ty không phát hƠnh c phi u nên l u chuy n ti n thu n t ho t đ ng tƠi chính lƠ không có. Vì v y l u chuy n ti n thu n trong n m mang giá tr ơm d n t i ti n vƠ t ng đ ng ti n cu i n m ch có 848.56 tri u đ ng, gi m 72% so v i n m 2012 là 3,048.18 tri u đ ng.
2.2.4. Phân tích tài chính thông qua cácăch ătiêuătƠiăchính 2.2.4.1.ăNhómăch ătiêuăv ăkh ăn ngăthanhătoán
n v : l n 2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 ( + / - ) % ( + / -) % B ng kh n ng thanh toán Kh n ng thanh toán ng n h n 1120.47 2.89 7.35 -1117.58 -99.74% 4.46 154.3%
Kh n ng thanh toán nhanh 1120.47 2.89 7 -1117.58 -99.74% 4.11 142.2%
Kh n ng thanh toán b ng ti n 692.9 2.47 2.43 -690.43 -99.64% -0.04 -1.6%
B ng 2.4 ch tiêu đánh giá kh n ng thanh toán
(Ngu n : s li u tính t báo cáo tƠi chính)