Đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng TMCP sài gòn sau hợp nhất

B TR GIÁO D C VÀ ÀO T O NG I H C KINH T TP HCM  NGUY N TH DUNG ÁNH GIÁ HI U QU HO T NG C A NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN SAU H P NH T LU N V N TH C S KINH T Tp H Chí Minh – N m 2015 B TR GIÁO D C VÀ ÀO T O NG I H C KINH T TP HCM  NGUY N TH DUNG ÁNH GIÁ HI U QU HO T NG C A NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN SAU H P NH T LU N V N TH C S KINH T Chuyên ngành : Tài Chính – Ngân Hàng Mã s Ng : 60340201 ih ng d n khoa h c : PGS.TS Bùi Kim Y n Tp H Chí Minh – N m 2015 M CL C Trang ph bìa L i cam đoan M cl c Danh m c ký hi u, ch vi t t t Danh m c b ng bi u, bi u đ Danh m c ph l c M U Tính c p thi t c a đ tài M c tiêu nghiên c u it Ph ng ph m vi nghiên c u ng pháp nghiên c u Ý ngh a c a đ tài H n ch c a đ tài Ch ng 1: C S LÝ THUY T V M&A VÀ HI U QU HO T NG C A NGÂN HÀNG TH NG M I 1.1 Khái ni m h p nh t, sáp nh p, mua l i (M&A) 1.2 Phân lo i 1.2.1 C n c vào ch th tham gia: 1.2.2 C n c vào m i liên k t gi a bên liên quan 1.2.3 C n c vào quy mô c a ngân hàng bán hay b M&A 1.2.4 C n c vào ph m vi lãnh th 1.3 Nh ng l i ích t M&A 1.4 Nh ng h n ch t M&A 1.5 Các ph ng th c th c hi n M&A 1.5.1 Th ng l ng v i h i đ ng qu n tr ban u hành 1.5.2 Thu gom th tr 1.5.3 Chào mua công khai 1.5.4 Lôi kéo c đông b t mãn 10 1.5.5 Mua tài s n 10 1.5.6 B t bu c tái c u trúc 10 ng ch ng khoán 1.6 M&A ngân hàng th gi i h c kinh nghi m cho Vi t Nam 11 1.6.1 M&A ngân hàng th gi i 11 1.6.2 Bài h c kinh nghi m cho Vi t Nam 13 1.7 Hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng th ng m i 14 1.7.1 Khái ni m hi u qu ho t đ ng 14 1.7.2 Các nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a NHTM 15 1.7.2.1 Các nhân t bên 15 1.7.2.2 Các nhân t bên 17 1.7.3 Các ph ng pháp đo l ng hi u qu kinh doanh c a NHTM 19 1.7.3.1 Ph ng pháp đánh giá truy n th ng 19 1.7.3.2 Ph ng pháp phân tích hi u qu biên: ti p c n SFA DEA 25 Ch ng 2: TH C TR NG HO T NG H P NH T C A NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN 30 2.1 Gi i thi u M&A c a h th ng ngân hàng Vi t Nam th i gian qua 30 2.2 Th c tr ng ho t đ ng h p nh t t i Ngân hàng TMCP Sài Gòn 33 2.2.1 Th c tr ng ho t đ ng c a ba ngân hàng TMCP Sài Gòn, Nh t, Tín Ngh a tr c h p nh t (t n m 2008 đ n 2011) 33 2.2.2 Th c tr ng c a SCB sau h p nh t (t n m 2012 đ n 2014) 44 2.2.2.2 V kho n h s an toàn v n 50 2.2.2.3 Kh n ng sinh l i (ROA, ROE) 51 2.2.2.4 N ng l c ngu n nhân l c N ng l c qu n tr 52 2.2.2.5 N ng l c công ngh 53 2.2.2.6 N ng l c th ph n n ng l c c nh tranh kênh phân ph i m c đ đa d ng hóa d ch v cung c p 54 Ch ng 3: MÔ HÌNH NGHIÊN C U 62 3.1 Các nghiên c u tr c 62 3.1.1 Các nghiên c u n 3.1.2 Các nghiên c u t i Vi t Nam 64 3.2 Ph ng pháp nghiên c u c a đ tài 65 c 62 3.3 K t Qu Nghiên C u 68 Ch ng 4: GI I PHÁP NÂNG CAO HI U QU C A NGÂN HÀNG SCB SAU H P NH T 71 4.1 nh h ng sau h p nh t c a SCB 71 4.2 Gi i pháp nâng cao hi u qu c a SCB sau h p nh t 73 4.2.1 Gi i pháp t Ngân hàng TMCP Sài Gòn 73 4.2.2 Ki n ngh 76 K t lu n chung Danh m c tài li u tham kh o Ph l c DANH M C CÁC KÝ HI U CH VI T T T SCB: Ngân hàng TMCP Sài Gòn TNB: Ngân hàng TMCP Tín Ngh a FCB: Ngân hàng TMCP NHTM: Ngân hàng th Nh t ng m i TCTD: t ch c tín d ng VCSH: V n ch s h u SFA: phân tích biên ng u nhiên – Stochastic Frontier Approach DEA: phân tích bao d li u – Data Envelopment Analysis AE: hi u qu phân b - Allocative Efficiency CE: hi u qu chi phí – Cost Efficiency TE: hi u qu k thu t – Technical Efficiency DANH M C CÁC B NG BI U, BI U B ng 2.1 Quá trình t ng v n u l c a ba ngân hàng SCB, TNB, FCB t 1992 đ n 2011 B ng 2.2 Tình hình ti n g i, d n cho vay khách hàng t ng tài s n c a ba ngân hàng giai đo n 2007 đ n 2010 B ng 2.3 Tình hình t ng tr ng ti n g i cho vay khách hàng c a ba ngân hàng giai đo n t 2008 đ n 2010 B ng 2.4 M t s ch tiêu tài c a ba ngân hàng t 2008- 2010 B ng 2.5 T ng h p m t s ch tiêu tài c a SCB sau h p nh t B ng 2.6 C c u t ng tài s n c a SCB t 2011 đ n 2014 B ng 2.7 V n liên ngân hàng c a SCB t 2012 đ n 2014 B ng 2.8 B ng t ng h p s l ng lao đ ng c a SCB t 2011 đ n 2014 Bi u đ 1: C c u thu nh p c a SCB n m 2013 2014 B ng 3.1 B ng d li u ch y ph n m m DEAP 2.1 B ng 3.2 B ng k t qu DANH M C CÁC PH L C Ph l c 1: B ng quy mô tài s n, t l n x u, h s an toàn v n, t su t l i nhu n c a 42 NHTM Vi t Nam n m 2010 Ph l c 2: Báo cáo tài c a ngân hàng tr c h p nh t qua n m t 2008 đ n 2010 Ph l c 3: Báo cáo tài ba ngân hàng th i m 30/09/2011 Ph l c 4: C c u cho vay theo ngành kinh t c a ba ngân hàng tr c h p nh t Ph l c 5: Báo cáo tài c a SCB sau h p nh t t 2012 đ n 2014 Ph l c 6: Gi i thi u v ph hi u qu ng pháp phân tích màng bao d li u (DEA) đ đo M U Tính c p thi t c a đ tài N n kinh t th gi i tr i qua th i k kh ng ho ng b t ngu n t cho vay d i chu n c a ngân hàng t i M Kinh t khó kh n, ngân hàng đ m ch máu c a n n kinh t c ng nh h c xem nh ng nghiêm tr ng, u làm cho m t s ngân hàng l n th gi i b phá s n M t gi i pháp c n thi t quan tr ng đ khôi ph c kinh t b t đ u t l nh v c ngân hàng B i v i kinh nghi m phát tri n c a n c, kh ng ho ng b t k l nh v c có th i gian khôi ph c nhanh, nh ng đ i v i l nh v c ngân hàng – m t l nh v c nh y c m c a n n kinh t th i gian kh c ph c dài khó kh n Vì v y, n c b t đ u vào công cu c đ sách đ khôi ph c h th ng ngân hàng M t gi i pháp mà t t c n cđ uh ng đ n tái c u trúc h th ng ngân hàng i v i Vi t Nam – m t đ t n c phát tri n, ch u nh h ng nhi u t s bi n đ i c a n n kinh t th gi i k t h i nh p WTO N n kinh t Vi t Nam có d u hi u kh ng ho ng t n m 2008 đ nh m n m 2011 kéo dài đ n Vi t Nam không ng ng đ sách t t c l nh v c đ kh c ph c kh ng ho ng l nh v c ngân hàng đ c quan tâm đ c bi t D i áp l c c a Ngh đ nh 141 ngày 22/11/2006 c a Chính ph v v n pháp đ nh c a ngân hàng Th ng m i t i Vi t Nam đ n ngày 31/12/2010 3.000 t đ ng v i ngày 1/3/2012, án c c u l i h th ng TCTD đ c Th t ng Chính ph phê t theo Quy t đ nh s 254/Q -TTg - Quy t đ nh t o hành lang pháp lý quan tr ng đ x lý ngân hàng y u đ m t l trình đ n n m 2015 Vì th , ngân hàng y u s đ c c c u l i v i xu h ng h p nh t, sáp nh p mua l i (vi t t t M&A) Tr i qua m t th i gian dài k t v h p nh t ngân hàng di n đ u tiên vào tháng 12/2011, ti p theo có thêm r t nhi u v M&A, tình hình c a ngân hàng sau M&A v n v n đ đ c nhi u ng i quan tâm Chính v y, nh n th y v n đ c n thi t đ tìm hi u, em quy t đ nh ch n đ tài: “ ánh Giá Hi u Qu Ho t ng C a Ngân Hàng Th ng M i C Ph n Sài Gòn Sau H p Nh t” làm đ tài nghiên c u cho lu n v n t t nghi p trình đ Th c s c a M c tiêu nghiên c u Nghiên c u c s lý thuy t v ho t đ ng h p nh t, sáp nh p, mua l i ngân hàng, lý thuy t v hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng, mô hình đánh giá hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng ol ng đánh giá hi u qu ho t đ ng t i ngân hàng TMCP Sài Gòn sau h p nh t t ngân hàng Nh t- Tín Ngh a – Sài Gòn xu t nh ng gi i pháp nh m nâng cao hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng TMCP Sài Gòn sau h p nh t Và t k t lu n c a nghiên c u, s c n c đ nhà sách tái c c u ngân hàng nhìn l i ho t đ ng sau h p nh t c a ngân hàng Sài Gòn, t có nh ng u ch nh phù h p đ nâng cao hi u qu c a ngân hàng sau h p nh t it it ng ph m vi nghiên c u ng nghiên c u hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng TMCP Sài Gòn tr c sau h p nh t V i d li u phân tích so sánh báo cáo tài b n n m tr c h p nh t (t 2008 đ n 2011), ba n m sau h p nh t (t 2012 đ n 2014) Ph ng pháp nghiên c u tài s d ng k t h p hai ph ng pháp đ nh tính đ nh l ng V i ph ng pháp đ nh tính, d a báo cáo tài c a ngân hàng TMCP Sài Gòn th i gian t 2008 đ n 2014 tác gi t ng h p tính toán nh ng ch s tài c n thi t nh m đo l ng 90 Ti n g i t i NHNN 137,912 Ti n g i t i cho vay TCTD khác 1,722,967 298,192 465,346 Ch ng khoán kinh doanh 591,302 - Cho vay khách hàng 2,703,701 1,135,805 819,373 Ch ng khoán đ u t 305,757 21,413 19,419 Góp v n, đ u t dài h n 153,434 3,434 2,596 u t vào công ty 45,257 - 71,006 150,000 Tài s n c đ nh 108,071 47,445 35,148 Tài s n có khác 1,928,353 62,945 50,939 - Các kho n ph i thu 1,322,959 56,045 48,027 - Các kho n lãi phí ph i thu 47,457 6,450 2,867 - Tài s n có khác 557,937 450 45 T NG TÀI S N CÓ 7,773,132 1,640,352 1,479,141 N PH I TR VÀ VCSH Các kho n n ph NHNN 66,591 Ti n g i vay TCTD khác 2,762,182 272 50 Ti n g i c a khách hàng 2,674,825 540,493 790,707 Phát hành gi y t có giá 49,654 Các kho n n khác 81,999 15,716 13,767 - Các kho n lãi, phí ph i tr 58,855 5,717 2,663 - Các kho n ph i tr công n khác 23,113 9,999 11,104 T NG N PH I TR 5,635,251 556,482 804,523 V n c a TCTD 2,028,207 1,000,045 609,632 - V n u l 2,000,000 1,000,000 609,587 - V n đ u t XDCB 45 45 - Th ng d v n c ph n 28,162 45 91 Qu c a TCTD 18,116 7,171 65,708 57,815 L i nhu n ch a phân ph i 109,674 T NG V N CH S H U 2,137,881 1,083,869 674,618 T NG N PH I TR VÀ VCSH 7,773,132 1,640,351 1,479,142 K t qu ho t đ ng kinh doanh c a FCB FCB 2010 2009 2008 304,333 166,215 149,468 197,964 52,671 46,256 Thu nh p lãi thu n 106,369 113,544 103,212 Thu nh p t ho t đ ng d ch v 2,323 718 4,332 Chi phí ho t đ ng d ch v 2,132 848 260 Lãi thu n t ho t đ ng d ch v 191 (130) 4,072 Lãi thu n t kinh doanh ngo i h i 1,670 1,110 (2,559) Lãi thu n t mua bán ch ng khoán kinh doanh 92,812 Thu nh p lãi kho n thu nh p t Chi phí lãi kho n chi phí t ng t ng t L / lãi thu n t mua bán ch ng khoán đ u t Thu nh p t ho t đ ng khác 6,241 4,289 1,185 Chi phí t ho t đ ng khác - Lãi thu n t ho t đ ng khác 6,241 4,287 1,176 Thu nh p t góp v n mua c ph n 13,220 958 1,745 T ng thu nh p ho t đ ng 220,503 119,769 107,646 T ng chí phí ho t đ ng 60,019 28,991 23,404 90,778 84,241 L i nhu n t ho t đ ng KD tr c chi phí DPRRTD 160,484 Chi phí d phòng RRTD 22,338 11,334 6,296 T ng l i nhu n tr 138,146 79,444 77,945 c thu 92 Chi phí thu TNDN hi n hành 30,418 13,735 20,131 Chi phí thu TNDN 30,418 13,735 20,131 L i nhu n sau thu 107,728 65,709 57,814 Ph l c 3: BÁO CÁO TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TH I I M 30/9/2011 SCB TNB FCB Ti n m t, vàng b c đá quý 1,115,470 3,502,415 288,988 Ti n g i t i NHNN 447,916 650,020 343,683 Ti n g i t i cho vay TCTD khác 5,188,061 3,270,815 2,192,332 Ch ng khoán kinh doanh 532 23,111 973,682 Tài S n Công c tài phái sinh tài s n tài 386,675 47,522 khác Cho vay khách hàng 41,007,960 24,353,626 3,229,579 - Cho vay khách hàng 42,171,285 24,676,970 3,256,043 - D phòng r i ro (1,163,325) (323,345) (26,464) Ch ng khoán đ u t 7,905,218 2,598,287 349,253 Góp v n, đ u t dài h n 519,463 25,210 3,434 Tài s n c đ nh 1,427,276 298,187 331,978 Tài s n có khác 19,924,244 24,217,775 9,344,416 - Các kho n ph i thu 14,254,806 13,399,120 2,029,080 - Các kho n lãi phí ph i thu 5,298,988 3,600,484 381,161 - Tài s n có khác 434,986 7,351,954 6,934,175 77,581,606 58,939,446 17,104,867 T NG TÀI S N CÓ N PH I TR VÀ VCSH 93 Các kho n n ph NHNN 2,156,809 39,495 Ti n g i vay TCTD khác 17,734,742 10,151,743 4,858,974 Ti n g i c a khách hàng 40,901,201 35,029,541 8,550,683 V n tài tr , y thác đ u t , cho vay TCTD 10,203 ch u r i ro Phát hành gi y t có giá 10,372,002 8,145,782 248,393 Các kho n n khác 1,819,259 1,592,275 213,042 4,587,390 4,020,106 3,194,280 4,184,795 3,399,006 3,000,000 77,581,606 58,939,446 17,104,867 T NG N PH I TR V n qu - V n u l T NG N PH I TR VÀ VCSH Ph l c 4:C c u cho vay theo ngành kinh t c a ngân hàng tr c h p nh t C c u cho vay c a SCB VT: tri u đ ng % 2010 Giá tr 2009 T Giá tr tr ng 2008 T Giá tr tr ng T tr ng Nông nghi p &lâm nghi p 40.888 0,12 89.480 0,29 218.180 0,94 Th y s n 376.861 1,14 262.749 0,84 354.208 1,52 Công nghi p khai thác m 140.868 0,42 144.876 0,46 48.368 0,21 Công nghi p ch bi n 2.144.914 6,46 2.757.879 8,81 1.794.424 7,71 Xây d ng 5.506.210 16,6 3.144.053 10,04 2.814.177 12,09 34.473 0,1 57.453 0,18 0,88 i n, khí đ t n c 204.158 94 Th ng m i 795.036 2,4 735.826 2,35 794.957 3,42 Khách s n nhà hàng 1.010.934 3,05 963.950 3,08 301.554 1,3 V n t i truy n thông 495.471 1,49 2.637.828 8,42 490.681 2,11 Tài 706.219 2,13 318.038 1,02 237.520 1,02 Khoa h c công ngh 0 0 548 B t đ ng s n 3.802.235 11,46 907.185 2,9 665.136 2,86 QLNN đoàn th 797 0 14 Giáo d c đào t o 659.477 1,99 633.448 2,02 328.958 1,41 Yt 10.313 0,03 11.062 0,04 48.343 0,21 V n hóa, th thao 129 1.026 648 Cá nhân c ng đ ng 17.450.574 52,6 18.645.836 59,55 14.976.382 63,34 D ch v gia đình 2.254 T ng c ng 33.177.653 100 0,01 31.310.489 100 0 23.278.256 100 C c u cho vay theo ngành kinh t c a NHTMCP Tín Ngh a t 2008-2010 2010 Giá tr 2009 T Giá tr tr ng 2008 T Giá tr tr ng T tr ng Nông lâm nghi p 1.155 12.448 0,13 0 Th y s n 3.910 0,01 861 0,01 0 Công nghi p khai thác m 0 10.706 0,11 0 Công nghi p ch bi n 104.883 0,04 65.267 0,68 54.851 1,39 Xây d ng 1.200.707 4,58 268.238 2,78 650.014 16,51 Th 224.265 0,85 191.669 1,99 365.177 9,27 1.789.509 6,82 50.593 0,52 40.684 1,03 ng m i Khách s n nhà hàng 95 V n t i truy n thông 26.067 0,1 23.876 0,25 33.186 0,84 Tài 311.310 1,19 344.979 3,58 7.901 0,2 Khoa h c công ngh 700 173.000 1,79 10.172 0,26 B t đ ng s n 18.245.401 69,55 7.657.903 78,47 218.718 5,55 Giáo d c đào t o 151 9.250 0,1 4.682 0,12 Y t c u tr xã h i 1.200 0 0 V n hóa, th thao 480 0 8.500 0,22 Cá nhân c ng đ ng 4.296.073 16,38 907.182 9,41 2.543.220 64,59 D ch v gia đình 27.467 0,1 18.774 0,19 474 0,01 T ng c ng 26.233.278 100 9.644.747 100 3.937.579 100 C c u cho vay theo ngành kinh t c a ngân hàng TMCP 2009 Nh t t 2008-2009 2008 Giá tr T tr ng Giá tr T tr ng Nông nghi p & lâm nghi p 9.500 0,83 4.000 0,49 Th y s n 1.450 0,13 7.133 0,87 Công nghi p khai thác m 39.648 3,48 39.345 4,78 Công nghi p ch bi n 1.290 0,11 6.700 0,81 Xây d ng 145.648 12,77 95.978 11,66 Th 222.713 19,52 184.882 22,47 Khách s n nhà hàng 25.700 2,25 22.901 2,78 V n t i truy n thông 19.168 1,68 6.950 0,84 Tài 27.000 2,37 30.770 3,74 Khoa h c công ngh 0 0 B t đ ng s n 2.400 0,21 5.625 0,68 ng m i 96 QLNN, đoàn th 0 200 0,02 Giáo d c đào t o 2.800 0,25 1.800 0,22 Y t c u tr xã h i 5.100 0,45 800 0,1 V n hóa, th thao 0 0 Cá nhân c ng đ ng 1.000 0,09 227.089 27,6 D ch v gia đình 339.273 29,74 38.743 4,71 Ho t đ ng khác 297.975 26,12 149.957 18,22 T ng c ng 1.140.665 100 822.872 100 Ph l c 5:Báo cáo tài SCB sau h p nh t Tài s n N m 2012 N m 2013 N m 2014 Ti n m t, vàng , b c,đá quý 4,334,887 1,701,403 1,403,153 Ti n g i t i NHNN 3,198,842 1,866,744 5,210,502 Ti n, vàng g i t i cho vay TCTD 1,832,676 9,314,639 11,146,289 khác Ti n, vàng g i t i TCTD khác 547,336 8,714,639 10,550,510 Cho vay TCTD khác 1,285,340 600,000 595,777 D phòng RR cho vay TCTD khác Ch ng khoán kinh doanh Ch ng khoán kinh doanh D phòng gi m giá ch ng khoán kinh doanh 97 Các công c tài phái sinh tài 97,192 6,056 s n tài khác Cho vay khách hàng 87,165,574 88,349,590 133,277,265 Cho vay khách hàng 88,154,900 89,003,699 134,005,441 D phòng RR cho vay khách hàng (989,326) (654,109 ) (728,176) Ch ng khoán đ u t 11,314,978 25,055,473 43,906,651 Ch ng khoán đ u t s n sàng đ bán 4,386,236 7,281,710 26,354,703 Ch ng khoán đ u t gi đ n ngày đáo h n 7,000,000 17,831,337 18,872,686 D phòng gi m giá ch ng khoán đ u t (71,258) (57,574) (1,320,738) Góp v n đ u t dài h n 71,558 71,258 71,258 71,784 71,438 71,438 D phòng gi m giá đ u t dài h n (226) (180) (180) Tài s n c đ nh 2,589,928 2,965,329 3,172,068 Tài s n c đ nh h u hình 916,626 1,203,220 1,410,422 Nguyên giá TSC 1,256,728 1,623,730 1,943,901 Hao mòn TSC (340,102 ) (420,510 ) (533,474) u t vào công ty V n góp liên doanh u t vào công ty liên k t u t dài h n khác 98 TSC Thuê tài Nguyên giá TSC Hao mòn TSC TSC vô hình 1,673,302 1,762,109 1,761,641 Nguyên giá TSC 1,703,678 1,820,596 1,850,752 Hao mòn TSC (30,376) (58,487) (89,111) Tài s n có khác 38,599,925 51,688,110 43,959,084 Các kho n ph i thu 10,167,273 7,287,928 21,730,364 kho n lãi, phí ph i thu 17,027,462 35,577,484 21,632,549 11,482,518 11,900,026 613,003 D phòng RR cho tài s n có n i b ng (77,328) (77,328) (16,832) T ng Tài S n 149,205,560 181,018,602 242,222,058 B t đ ng s n đ u t Nguyên giá Hao mòn Tài s n thu TNDN hoãn l i Tài s n có khác Trong đó: L i th th N Ph i Tr ng m i 99 Các kho n n ph NHNN Vi t 9,772,303 1,212,443 nam Ti n g i ti n vay TCTD khác 18,250,965 18,419,415 25,917,203 Ti n g i c a TCTD khác 15,369,503 14,873,402 9,446,931 Ti n vay c a TCTD khác 2,881,462 3,546,013 16,470,272 Ti n g i c a khách hàng 79,192,921 147,098,061 198,505,149 Các công c tài phái sinh 133,018 công c n tài khác V n tài tr , y thác đ u t cho vay RR 6,672 3,282 Phát hành gi y t có giá 11,949,302 kho n n khác 18,672,155 2,385,287 3,268,954 Các kho n lãi, phí ph i tr 2,851,142 1,354,385 2,312,462 Các kho n ph i tr công c n khác 15,818,166 1,027,480 956,492 D phòng RR khác 2,847 3,422 T ng N Ph i Tr 137,844,318 167,906,045 V n c a t ch c tín d ng 10,592,049 12,303,049 V n 10,583,801 12,294,801 Thu TNDN ph i tr 229,036,767 V n Ch S H u 12,294,801 100 V n đ u t xây d ng c b n 45 45 45 Th ng d v n c ph n 95,912 95,912 95,912 C phi u qu (87,709) (87,709) (87,709) 407,117 411,473 425,030 362,076 398,035 457,212 11,361,242 13,112,557 13,185,291 149,205,560 181,018,602 242,222,058 C phi u u đãi V n khác Qu c a TCTD Chênh l ch t giá h i đoái Chênh l ch đánh giá l i tài s n L i nhu n ch a phân ph i L i nhu n đ l i n m tr c L i nhu n n m T NG V N CH S H U T NG NGU N V N Ph l c 6: Gi i thi u v ph ng pháp phân tích màng bao d li u (DEA) đ đo hi u qu DEA (Data Envelopment Analysis) m t k thu t quy ho ch n tính đ đánh giá m t đon v quy t đ nh (DMU – đ n v quy t đ nh ho c ngân hàng) ho t đ ng t ng đ i so v i ngân hàng khác m u nh th K thu t t o t p h p ngân hàng hi u qu so sánh v i ngân hàng không hi u qu đ đo 101 đ c đ hi u qu DEA không đòi h i xác đ nh hàm đ i v i biên hi u qu cho phép k t h p nhi u đ u vào, đ u vi c tính đ đo hi u qu DEA cho phép xác đ nh hi u qu t ng đ i m t h th ng ph c t p Theo DEA đ n v ho t đ ng t t nh t s có ch s hi u qu 1, ch s c a đ n v phi hi u qu đ c tính b ng cách chi u lên biên hi u qu Vì DEA đ c xây d ng d a m th c t (observed data) nên có th đ áp d ng v i m u nghiên c u (sample size) nh , khác v i ph h i quy th ng yêu c u c m u l n Do v y DEA th chuyên sâu theo khu v c, đ a ph ng đ c ng pháp phân tích c s d ng đ phân tích ng (region), ch ng h n nh phân tích hi u qu c a n n kinh t ASEAN, phòng ban doanh nghi p, ngân hàng Tuy nhiên, h n ch c a ph ng pháp (so v i ph ng pháp h i quy) không tính toán đ n y u t sai s (error) hay nhi u (noise), DEA không t n t i y u t m c ý ngh a hay đ tin c y (significant level) hi u qu t ng th i, m hi u qu DEA ng đ i gi a DMU v i nhau, n u DMU có m hi u qu 100% n m đ ng biên s n xu t (là đ ng t p h p m hi u qu t i đa) c ng ngh a t i u th c t (nó ch t i u h n DMU khác ph m vi phân tích mà thôi) Vì v y, DEA th phân tích h i quy m t mô hình b ng đ c th c hi n k t h p v i c (2-stages DEA) hay nhi u b c (multi- stages DEA) đ làm t ng thêm tính thuy t ph c c a mô hình Các đ đo hi u qu k thu t (TE) , hi u qu phân b (AE), hi u qu chi phí (CE) hay hi u qu kinh t đo hi u qu đ u tiên đ c Farell gi i thi u vào n m 1957 ông d a nghiên c u c a Debreu (1951) Kopmans (1951) đ đ nh ngh a m t đ đo đ n gi n hi u qu c a ngân hàng có th tính đ n nhi u đ u vào Ông cho r ng hi u qu c a ngân hàng 102 g m hai thành ph n: hi u qu k thu t (TE) hi u qu phân b (AE) – ph n ánh kh n ng c a ngân hàng s d ng đ u vào theo t l t i u, giá c t bi t Khi k t h p hai đ đo ta đ Farell minh h a nh ng ý t ng ng c a c đ đo hi u qu kinh t (CE) ng c a b ng vi c s d ng m t ví d đ n gi n bao g m ngân hàng s d ng hai đ u vào ( x1, x2) đ s n xu t m t đ u (y), v i gi thuy t hi u qu không đ i theo quy mô qu toàn b đ ng đ ng l ng đ n v c a ngân hàng hi u c bi u di n b ng đ th SS’ đ th d i cho phép đo hi u qu ký thu t Hi u qu k thu t hi u qu phân ph i s P A Q s’ A’ N u m t ngân hàng cho s d ng l ng đ u vào, xác đ nh t i m P, đ s n xu t m t đ n v đ u ra, phi hi u qu c a ngân hàng đ QP, l c xác đ nh b ng kho ng cách ng mà t t c đ u vào có th gi m m t cách t l mà không làm gi m đ u M c không hi u qu th ng đ c bi u di n theo ph n tr m t s QP/0P, bi u th t l ph n tr m mà đ u vào có th gi m Hi u qu k thu t TE c a ngân hàng th ng đ TEi = OQ/OP, c đo b ng t s : 103 Nó b ng tr QP/OP, s nh n giá tr gi a 1, v y cho ta m t đ đo v m c đ không hi u qu k thu t c a ngân hàng Khi TE có giá tr b ng ch r ng ngân hàng hi u qu k thu t toàn b Ví d , m Q hi u qu toàn b n m đ ng đ ng l ng hi u qu T s giá đ u vào đ c bi u th b ng đ ng đ ng phí AA’ cho phép tính đ hi u qu phân b Hi u qu phân b (AE) c a ngân hàng ho t đ ng t i P đ c c tính b i t s : AEi = OR/OQ, Kho ng cách RQ bi u th l ng gi m chi phí s n xu t, n u s n xu t di n t i m hi u qu phân b ( hi u qu k thu t) Q’, thay t i m hi u qu k thu t, nh ng không hi u qu phân b Q Hi u qu kinh t toàn ph n CE đ cách RP c ng có th đ c đ nh ngh a t s : CEi = OR/OP đây, kho ng c di n gi i v m t gi m chi phí Tích c a hi u qu phân b hi u qu k thu t hi u qu kinh t : TEi x AEi = (OQ/OP) x (OR/OQ) = OR/OP = CEi Chú ý r ng t t c đ đo b gi i h n b i Tuy nhiên th c t không th có đ đ ng l ng đ ng l ng hi u qu nh đ th B i đ có đ ng hi u qu chung ta ph i d ng m t đ ng đ ng l cl ng ng t s li u m u, Farell g i ý s ng l i n tính t ng khúc nh đ th sau đây, xây d ng cho m quan sát n m bên trái ho c phía d ng đ ng l cđ ng l i n t ng khúc i 104 Hi u qu quy mô: Vi c áp d ng ký thu t quy ho ch n tính đ xác đ nh hi u qu k thu t đ cb t ngu n t Charnes, Cooper Rhodes (1978) Fare Grosskopf Lowell (1985) phân rã hi u qu k thu t thành hi u qu theo quy mô thành ph n khác đ c nh ng k t qu c tính riêng bi t v hi u qu quy mô, th h ng đ u vào th a mãn ba lo i hành vi quy mô khác đ có c đo k thu t đ nh c xác đ nh là: hi u qu không đ i theo quy mô (CRS), hi u qu không t ng theo quy mô (NRS) hi u qu bi n đ i theo quy mô (VRS) [...]... chính c a đ tài g m 4 ch ng nh sau: Ch ng 1: C s lý thuy t v M&A và hi u qu ho t đ ng c a Ngân hàng th ng m i Ch ng 2: Th c tr ng h p nh t c a ngân hàng TMCP Sài Gòn Ch ng 3: Mô hình nghiên c u đánh giá hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng TMCP Sài Gòn sau h p nh t Ch ng 4: nh h ng và gi i pháp nâng cao hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng TMCP Sài Gòn sau h p nh t 1 ng 1: C Ch S NGÂN HÀNG TH LÝ THUY T V M&A VÀ... pháp h u c đ nh giá th tr c ngoài Ngân hàng ng là g n 80 t USD, s v t c m nh danh ngân hàng bán l l n nh t Italia, v i m t i g m 6.300 chi nhánh t i n i đ a, g p 2 l n so v i UniCredit Ngoài ra, ngân hàng này c ng tr thành m t trong 10 ngân hàng hàng đ u châu Âu Tuy nhiên, v quy mô ho t đ ng n c ngoài, ngân hàng này v n nh h n so v i đ i th UniCredit - v n là ngân hàng con c a m t ngân hàng l n nh t... các ngân hàng khác đ tái c c u ngân hàng, 11 các ngân hàng l n c ng có th t tái c u trúc mà không c n s can thi p c a ngân hàng nhà n 1.6 c M&A các ngân hàng trên th gi i và bài h c kinh nghi m cho Vi t Nam 1.6.1 M&A các ngân hàng trên th gi i Trên th gi i trong nh ng n m tr c đây đã di n ra khá nhi u th ng v sáp nh p, h p nh t ngân hàng, đi n hình là m t s v l n nh : T i M vi c mua bán sáp nh p các ngân. .. khách hàng lên đ n con s h n 48 tri u ng i Vào tháng 8/2006, c ng di n ra v sáp nh p ngân hàng l n nh t Italia, g m hai thành viên ngân hàng Banca Intesa và Sanpaolo IMI i u này đã làm thay đ i hoàn toàn môi 13 tr ng kinh doanh Italia, đ a ngân hàng m i này tr thành ngân hàng hàng đ u trong h th ng ngân hàng t i n hi u nh m t ng c c này M t khác, đây c ng đ ng kh n ng c nh tranh v i các ngân hàng n... th c M&A mà đó ngân hàng có ý đ nh mua đ t toàn b ngân hàng khác và đ ngh c đông hi n h u c a ngân hàng đó bán l i c ph n c a h v i m c giá cao h n th tr ng r t nhi u Và giá chào th u đó ph i đ h p d n đ đa s c đông ch p nh n t b quy n s h u c ng nh quy n qu n lý ngân hàng c a mình Hình th c M&A này th hàng b mua th ng đ c áp d ng trong các v thôn tính đ i th c nh tranh Ngân ng là ngân hàng y u h n... ti ng trong gi i ngân hàng M c ng ph i k đ n v Wells-Fargo mua ngân hàng Wachovia v i giá tr 15,1 t USD Sau khi v t qua đ c đ i th Citigroup trong th ng v c nh tranh mua l i Wachovia, Wells Fargo đã nâng t m c a mình lên ngang hàng v i các đ i th ngân hàng l n khác t i M nh JP Morgan Chase và Bank of America Theo đó, ngân hàng này có tài s n lúc đó là 1.420 t đô la và tr thành ngân hàng l n th ba c... thuy t, m t ngân hàng ho c nhóm ngân hàng (và doanh nghi p) n m t 25% th ph n tr lên đã có th có nh ng hành vi mang tính đ c quy n đ i v i toàn th tr ng nh : t ng lãi su t cho vay, áp d ng các lo i phí d ch v quá cao M t s ngân hàng l i d ng vi c mua bán, sáp nh p đ tr n thu , sau th i gian đ c mi n gi m thu , h s tuyên b gi i th và sáp nh p vào ngân hàng (doanh nghi p) khác Sau khi M&A, ngân hàng m i... m nâng cao h n hi u qu ho t đ ng sau h p nh t và c ng là nh ng kinh nghi m cho các ngân hàng mu n ti n hành M&A s p t i 6 H n ch c a đ tài Do ki n th c h n ch , cùng v i h th ng ngân hàng th M&A Vì v y, đ tài ch đo l ng m i có khá nhi u v ng hi u qu h p nh t c a Ngân hàng TMCP Sài Gòn Do đó, không th ph n ánh toàn b hi u qu c a ho t đ ng này đ i v i toàn h th ng ngân hàng Ngoài các n i dung trên, n...hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng SCB tr c và sau h p nh t giá hi u qu ho t đ ng sau h p nh t V i ph ng pháp đ nh l t đó so sánh, đánh ng, tác gi nghiên c u th c nghi m b ng vi c s d ng mô hình phân tích màng bao d li u (DEA) – m t mô hinh ph bi n đo l ng hi u qu ho t đ ng 5 Ý ngh a c a đ tài Qua vi c tìm hi u, đo l ng và so sánh hi u qu ho t đ ng t i ngân hàng TMCP Sài Gòn sau h p nh t so v i tr c... a ngân hàng Nh v y hi u qu ho t đ ng c a NHTM quy t đ nh đ n s t n t i và phát tri n c a ngân hàng th tin t ng m i N u ngân hàng ho t đ ng hi u qu , khách hàng s an tâm và ng vào ngân hàng t đó công tác huy đ ng v n s thu n l i và phát tri n Trên c s ngu n v n huy đông t ng ngân hàng m i m r ng thêm quy mô, t ng l i nhu n, t ng ch t l ng d ch v Chính vì v y, vi c phân tích hi u qu ho t đ ng c a ngân ... ho t đ ng c a ngân hàng, mô hình đánh giá hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng ol ng đánh giá hi u qu ho t đ ng t i ngân hàng TMCP Sài Gòn sau h p nh t t ngân hàng Nh t- Tín Ngh a – Sài Gòn xu t nh... hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng TMCP Sài Gòn sau h p nh t Ch ng 4: nh h ng gi i pháp nâng cao hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng TMCP Sài Gòn sau h p nh t 1 ng 1: C Ch S NGÂN HÀNG TH LÝ THUY T V... nh p Ngân hàng TMCP Hàng H i (Maritime Bank) nh n sáp nh p Ngân hàng TMCP phát tri n nhà Mê Kông (MDB) Ngân hàng TMCP Phát tri n Mê Kông (MDB) trình chu n b sáp nh p vào Ngân hàng TMCP Hàng h