Các h s tài chính là công c đ c s d ng ph bi n nh t trong đánh giá, phân tích và ph n ánh hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM c p ngành và c p qu n lý c a chính ph . M i h s cho bi t m i quan h gi a hai bi n s tài chính qua đó cho phép phân tích và so sánh gi a các chi nhánh, gi a các ngân hàng và phân tích xu h ng bi n đ ng c a các bi n s này theo th i gian. Có nhi u lo i h s tài chính đ c s d ng đ đánh giá các khía c nh ho t đ ng khác nhau c a m t ngân hàng, các h s tài chính này bao g m các t s ph n ánh kh n ng sinh l i, các t s ph n ánh hi u qu ho t đ ng và các t s ph n ánh r i ro tài chính c a m t ngân hàng.
Nhóm ch tiêu ph n ánh thu nh p, chi phí
V i chi n l c t i đa hóa l i nhu n, các NHTM th ng nâng cao hi u qu ho t đ ng c a mình b ng cách gi m chi phí ho t đ ng, t ng n ng su t lao đ ng trên c s t đ ng hóa và nâng cao trình đ nhân viên. B i v y, các th c đo ph n ánh tính hi u qu trong ho t đ ng c a ngân hàng và n ng su t lao đ ng c a nhân viên g m các ch tiêu sau:
* T ng chi phí ho t đ ng/t ng thu t ho t đ ng: là m t th c đo ph n ánh m i quan gi a đ u vào (t s ) và đ u ra (m u s ) hay nói cách khác nó ph n ánh kh n ng bù đ p chi phí trong ho t đ ng c a ngân hàng.
* N ng su t lao đ ng (Thu nh p ho t đ ng/S nhân viên làm vi c đ y đ th i gian) : ph n ánh hi u qu s d ng lao đ ng c a ngân hàng.
* T ng thu ho t đ ng/t ng tài s n: ph n ánh hi u qu s d ng tài s n. N u h s này l n ph n ánh ngân hàng đã phân b tài s n (danh m c đ u t ) m t cách h p lý nh m nâng cao l i nhu n c a ngân hàng.
Nhóm ch tiêu ph n ánh kh n ng sinh l i: ph n ánh tính hi u qu c a m t đ ng v n kinh doanh - theo thông l qu c t th ng đ c ph n ánh thông qua các ch tiêu sau: thu lãi biên ròng (NIM), thu ngoài lãi biên ròng (NOM), thu nh p ho t đ ng biên (TNH B), h s thu nh p trên c phi u (EPS), thu nh p ròng trên t ng tài s n (ROA) và thu nh p ròng trên t ng v n ch s h u (ROE). Các công th c tình nh sau:
L i nhu n sau thu
ROA = (1)
T ng tài s n có
L i nhu n sau thu
ROE = (2)
T ng thu nh p lãi– t ng chi phí lãi
NIM = (3)
T ng tài s n có sinh l i (ho c t ng tài s n có)
T ng thu nh p ngoài lãi – t ng chi phí ngoài lãi
NOM = (4)
T ng tài s n có
T ng thu ho t đ ng – t ng chi phí ho t đ ng
TNH B = (5)
T ng tài s n có
L i nhu n sau thu
EPS = (6)
T ng s c phi u th ng hi n hành
T l thu lãi biên ròng (NIM), thu ngoài lãi biên ròng (NOM), thu nh p ho t đ ng biên (TNH B) ph n ánh n ng l c c a h i đ ng qu n tr và nhân viên ngân hàng trong vi c duy trì s t ng tr ng c a các ngu n thu (ch y u t các kho n cho vay, đ u t và phí d ch v ) so v i m c t ng c a chi phí (ch y u là chi tr lãi ti n g i, nh ng kho n vay
trên th tr ng ti n t , ti n l ng nhân viên và phúc l i). T l thu nh p lãi biên ròng đo l ng m c chênh l ch gi a thu t lãi và chi tr lãi mà ngân hàng có th đ t đ c thông qua ho t đ ng ki m soát ch t ch tài s n sinh l i và theo đu i các ngu n v n có chi phí th p. Trái l i t l thu ngoài lãi biên ròng đo l ng m c chênh l ch gi a ngu n thu ngoài lãi, ch y u là ngu n thu phí t các d ch v v i các chi phí ngoài lãi mà ngân hàng ph i ch u (g m ti n l ng, chi phí s a ch a, b o hành thi t b và chi phí t n th t tín d ng).
Còn thu nh p trên c phi u (EPS) đo l ng tr c ti p thu nh p c a các c đông tính trên m i c phi u hi n hành đang l u hành.
ROA là m t ch tiêu ch y u ph n ánh tính hi u qu qu n lý. Nó ch ra r ng kh n ng c a h i đ ng qu n tr ngân hàng trong quá trình chuy n tài s n c a ngân hàng thành thu nh p ròng. ROA đ c s d ng r ng rãi trong phân tích hi u qu ho t đ ng và đánh giá tình hình tài chính c a ngân hàng, n u m c ROA th p có th là k t qu c a m t chính sách đ u t hay cho vay không n ng đ ng ho c có th chi phí ho t đ ng c a ngân hàng quá m c. Ng c l i, m c ROA cao th ng ph n ánh k t qu c a ho t đ ng h u hi u, ngân hàng có c c u tài s n h p lý, có s đi u đ ng linh ho t gi a các h ng m c trên tài s n tr c nh ng bi n đ ng c a n n kinh t .
ROE là m t ch tiêu đo l ng t l thu nh p cho các c đông c a ngân hàng. Nó th hi n thu nh p mà các c đông nh n đ c t vi c đ u t vào ngân hàng (t c là ch p nh n r i ro đ hy v ng có đ c thu nh p m c h p lý). Ch tiêu này c ng đ c s d ng khá ph bi n trong phân tích hi u qu ho t đ ng nh m ph n ánh hi u qu s d ng v n ch s h u (VCSH).
Ngoài ra, trong đánh giá hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng, các nhà qu n tr ngân hàng còn xem xét m i quan h gi a ch tiêu ROA và ROE vì trên th c t hai ch tiêu này ph n nh s đánh đ i c b n gi a r i ro và thu nh p. Chính đi u này cho th y m t
ngân hàng có th có ROA th p nh ng v n có th đ t đ c ROE khá cao do h s d ng đòn b y tài chính l n.
Nhóm ch tiêu ph n ánh r i ro tài chính
Ngoài vi c quan tâm đ n vi c nâng cao giá tr c phi u và đ y m nh kh n ng sinh l i, thông th ng trong ho t đ ng c a mình các NHTM c ng th c hi n vi c ki m soát ch t ch nh ng r i ro mà h ph i đ i m t. Trong m t n n kinh t có nhi u bi n đ ng nh hi n nay, khi n các nhà qu n tr ngân hàng t p trung nhi u h n vào công vi c ki m soát và đo l ng r i ro trong ho t đ ng c a ngân hàng, đó là: r i ro tín d ng, r i ro thanh kho n, r i ro lãi su t, r i ro phá s n và r i ro thu nh p.
* T l n x u (n x u/t ng cho vay và cho thuê): ch tiêu ph n ánh ch t l ng c a tín d ng, ch s này càng nh th hi n ch t l ng tín d ng càng cao.
* T l cho vay (cho vay ròng/t ng tài s n): ph n ánh ph n tài s n có đ c phân b vào nh ng lo i tài s n có tính thanh kho n kém. Nh v y t l này cho th y, vi c t ng c ng s d ng ngu n v n vay r t có th gây ra r i ro thanh kho n n u nh nhu c u rút ti n c a công chúng t ng và ch t l ng c a các kho n cho vay gi m.
* T l gi a tài s n nh y c m v i lãi su t và ngu n v n nh y c m v i lãi su t: khi quy mô tài s n nh y c m v i lãi su t v t quá ngu n v n nh y c m v i lãi su t trong m t th i k nh t đnh, m t ngân hàng có th s r i vào tình tr ng b t l i và thua l có th x y ra n u lãi su t gi m. Ng c l i, khi quy mô v n nh y c m v i lãi su t v t quá tài s n nh y c m v i lãi su t, thua l ch c ch n x y ra n u lãi su t t ng.
* T l đòn b y tài chính (t ng tài s n/t ng v n ch s h u): ch tiêu này ph n ánh bao nhiêu đ ng giá tr tài s n đ c t o ra trên c s 1 đ ng v n ch s h u và ngân hàng ph i d a vào ngu n vay n là bao nhiêu. Trên th c t cho th y t l này trung bình
kho ng trên 15 l n, nh ng vì v n ch có ch c n ng bù đ p thua l nên t l này càng l n thì r i ro phá s n c a ngân hàng càng cao.
Ngoài các nhóm ch tiêu trên, trong phân tích hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng, các nhà qu n tr ngân hàng còn s d ng nhi u h s tài chính khác nh : t ng d n /v n huy đ ng (ph n ánh hi u qu đ u t c a m t đ ng v n huy đ ng) hay ch tiêu v n huy đ ng/v n t có (ph n ánh kh n ng và quy mô thu hút v n t n n kinh t )... Nh v y, đ t i đa hóa l i nhu n và đem l i hi u qu trong ho t đ ng kinh doanh c a mình các Ngân hàng th ng m i c n chú ý và ki m soát h p lý các ch tiêu nh : ch tiêu ROA và ROE; ki m soát chi phí (chi phí ho t đ ng/ t ng thu ho t đ ng); c c u ti n g i; đòn b y tài chính; m r ng các d ch v thu phí; t ng tr ng v tài s n, ti n g i và các kho n cho vay. Tuy nhiên không nên coi tiêu chí t ng tr ng v tài s n, ti n g i và các kho n cho vay nh là m t ch tiêu t t cho l i nhu n vì s t ng tr ng quá m c có th d n t i tình tr ng m t kh n ng ki m soát, làm chi phí ho t đ ng nhanh h n t ng ngu n thu.
Tóm l i, trong phân tích ho t đ ng kinh doanh c a các ngân hàng th ng m i hi n nay, thì các t s tài chính v n đ c s d ng khá ph bi n vì chúng khá đ n gi n và t ng đ i d hi u trong phân tích, tuy nhiên chính m c đ đ n gi n c a nó có th tr thành v n đ khá ph c t p n u các nhà qu n lý c g ng đ a ra m t b c tranh t ng th khi k t h p nhi u m t, nhi u khía c nh ho t đ ng khác nhau c a ngân hàng. Vì m i t s ch cho bi t hay đánh giá m i quan h t l gi a hai bi n s c th , không có m t t s nào cho chúng ta các k t lu n t ng quát v tình tr ng c a m t ngân hàng, do đó, trong vi c đánh giá t ng quan th c tr ng c a m t ngân hàng c n ph i xem xét m t lo t các ch s . Vi c xem xét đ ng th i ho c vi c t ng h p các k t qu phân tích t các t s khác nhau có th đ a đ n nguy c nh m l n trong vi c đánh giá ho t đ ng c a các ngân hàng vì các ch s này ch là nh ng ch s phân tích đ n.
kh c ph c các nh c đi m trong phân tích c a các h s tài chính này g n đây các nhà kinh t đã ng d ng ph ng pháp phân tích hi u qu biên đ đánh giá hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng, đây là m t ph ng pháp m i và hi n đ i nó giúp chúng ta có th nhìn th y m t b c tranh t ng th trong ho t đ ng c a các ngân hàng. C th s đ c phân tích, trình bày ph n ti p theo.
1.7.3.2Ph ng pháp phân tích hi u qu biên: ti p c n SFA và DEA
Bên c nh cách ti p c n truy n th ng, hi n nay trên th gi i còn s d ng ph ng pháp ti p c n phân tích hi u qu biên trong vi c đánh giá hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng. Các ngân hàng cung ng m t t p h p phong phú các s n ph m và d ch v tài chính nh ng hi u qu th c s ho t đ ng c a h th ng này nh th nào thì l i không bi t. đánh giá đ c hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng các nhà phân tích đã s d ng ph ng pháp phân tích hi u qu biên. Ph ng pháp này tính toán ch s hi u qu t ng đ i d a trên vi c so sánh kho ng cách c a các đ n v (ngân hàng) v i m t đ n v th c hi n ho t đ ng t t nh t trên biên (biên này đ c tính t t p s li u vì trên th c t biên hi u qu toàn b theo lý thuy t là không bi t). Công c này cho phép ta tính đ c ch s hi u qu chung c a t ng ngân hàng d a trên ho t đ ng c a chúng và cho phép x p h ng hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng. H n n a, cách ti p c n này còn cho phép các nhà qu n lý xác đ nh đ c th c t ho t đ ng t t nh t hi n t i trong đánh giá h th ng c a ngân hàng mình và đ ng th i cho phép các nhà qu n lý m r ng kh n ng ho t đ ng th c t t t nh t nh ng n i có th áp d ng đ c và qua đó c i thi n đ c hi u qu ho t đ ng toàn b c a ngân hàng.
Ph ng pháp phân tích hi u qu biên có th đ c chia làm hai nhóm đó là cách ti p c n tham s và cách ti p c n phi tham s .
N m 1957, Farell đã đ a ra m t đ đo hi u qu k thu t đ ph n ánh kh n ng c a m t đ n v ra quy t đnh (DMU ho c m t ngân hàng) đ t đ c đ u ra c c đ i t m t t p h p đ u vào đã cho. Vì th c t ta không bi t đ c hàm s n xu t, do v y Farell g i ý c l ng hàm này t s li u m u s d ng ho c b ng công ngh tuy n tính t ng khúc phi tham s ho c ti p c n theo m t hàm s . Charnes, Cooper và Rhodes (1978) đã ti p c n theo g i ý th nh t c a Farell và phát tri n thành mô hình DEA . D a trên g i ý th 2 c a Farell, Aigner và Chu (1968) đã ti p c n ph ng pháp tham s b ng vi c c l ng m t hàm s n xu t đ ng biên tham s d ng Cobb-Douglas s d ng s li u trên m t m u N đ n v ra quy t đ nh (hay ngân hàng). Mô hình đ c đnh ngh a b i:
ln(yi) =xi - ui; i = 1, 2, …, N (7)
Trong đó ln(yi) là logarit c a đ u ra (vô h ng) đ i v i đ n v th i; xi là m t véc t hàng (K+1) chi u, ph n t th nh t c a nó b ng "1" và các ph n t còn l i là nh ng logarit c a l ng K đ u vào s d ng b i đ n v th i; = ( 0, 1, …, K) T là véc t c t (K+1) chi u các tham s ch a bi t mà ta c n c l ng; và ui là bi n ng u nhiên không âm, ph n ánh ph n phi hi u qu k thu t trong s n xu t c a các đ n v trong ngành.
Phân tích bao d li u (DEA) - Ti p c n phi tham s
DEA (Data Envelopment Analysis) là m t k thu t quy ho ch tuy n tính đ đánh giá m t đ n v ra quy t đnh (DMU, ho c ngân hàng) ho t đ ng t ng đ i so v i ngân hàng khác trong m u nh th nào. K thu t này t o ra m t t p h p biên các ngân hàng hi u qu và so sánh nó v i các ngân hàng không hi u qu đ đo đ c m c đ hi u qu . Ngoài ra, ph ng pháp này giúp ta có th xác đ nh đ c nh ng thay đ i theo quy mô c a t ng ngân hàng (t ng, gi m, ho c không thay đ i) t đó có th đánh giá đ c các m c đ ho t đ ng hi n t i c a ngân hàng thông qua các ch s v hi u qu k thu t, hi u qu quy mô…. DEA không đòi h i xác đnh d ng hàm đ i v i biên hi u qu và
cho phép k t h p nhi u đ u vào nhi u đ u ra trong vi c tính m c đ hi u qu . i u này phù h p đ i v i đánh giá hi u qu các ngành d ch v ph c t p nh ngân hàng.